注册金额 不超过 15 亿元（含 15 亿元） 担保情况 无 发行人 国元证券股份有限公司 主承销商、债券受托管理人 西部证券股份有限公司 资信评级机构 中证鹏元资信评估股份有限公司 信用评级结果 主体 AAA，债项 AAA
股票简称：国元证券 股票代码：000728
国元证券股份有限公司
（住所：xxxxxxxxx 00 x）
2024 年面向专业投资者
公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要（发行稿）
注册金额 | 不超过 15 亿元（含 15 亿元） |
担保情况 | 无 |
发行人 | 国元证券股份有限公司 |
主承销商、债券受托管理人 | 西部证券股份有限公司 |
资信评级机构 | 中证鹏元资信评估股份有限公司 |
信用评级结果 | 主体 AAA，债项 AAA |
主承销商、债券受托管理人
（住所：xxxxxxxxxxxx000x0x00000x）
签署日期： 2024 年 月 日
声 明
发行人将及时、公平地履行信息披露义务，发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员保证募集说明书信息披露的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏。
主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性xx和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
发行人承诺在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不会操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。
发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过 5%的股东及其他关联方参与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。
中国证监会、深圳证券交易所对债券发行的注册或审核，不代表对债券的投资价值作出任何评价，也不表明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读本募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
投资者认购或持有本期债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。
重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等相关章节。
一、受国民经济总体运行状况、宏观经济、金融政策以及国际经济环境变化的影响，市场利率存在一定波动性。债券的投资价值在其存续期内会随市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
二、二、国元证券股份有限公司已于 2023 年 8 月 30 日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2023〕1993 号文核准在中国境内公开发行不超过 100 亿元人民币（含 100 亿元人民币）的公司债券。本次债券以分期形式公开发行，已发行 15 亿元，剩余
规模为 85 亿元。本期债券为本次债券下第二次发行，发行规模为不超过 15 亿元（含
15 亿元）。
三、债券上市前，本公司最近一期末净资产（含少数股东权益）为人民币 340.92
亿元（2023 年 9 月 30 日合并资产负债表中股东权益合计）、合并口径资产负债率（扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后）为 69.18%、母公司资产负债率（扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后）为 69.12%；债券上市前，本公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 16.71 亿元（2020 年、2021 年和 2022 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润），不少于本期债券一年利息的 1 倍。发行人在本期债券发行前的财务指标符合相关规定。
四、本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交和协商成交。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
五、本期债券为无担保债券。在本期债券发行时，发行人已根据现时情况安排了偿债保障措施来保障本期债券按时还本付息，但是在本期债券存续期内，可能由于不
可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不完全充分或无法完全履行，将可能会影响本期债券的本息按期兑付。
六、发行人主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，预计公司未来业务经营保持稳定。综合考虑，中证鹏元给予公司及本期债券稳定的信用评级展望。本期债券符合进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按深交所及证券登记机构的相关规定执行。
七、根据《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2023 年修订）》及相关法律法规规定，本期债券仅面向专业机构投资者发行，普通投资者及专业投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限专业机构投资者参与交易，普通投资者及专业投资者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。
八、经中证鹏元资信评估股份有限公司综合评定，发行人主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，预计公司未来业务经营保持稳定。综合考虑，中证鹏元给予公司及本期债券稳定的信用评级展望。根据中证鹏元的符号及定义，表示偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
考虑到信用评级机构对公司和本期债券的评级是一个动态评估的过程，如果未来信用评级机构调低对公司主体或者本期债券的信用评级，本期债券的市场价格将可能随之发生波动从而给持有本期债券的投资者造成损失。
自评级报告出具日起，中证x元将在债券存续期内对受评主体进行持续跟踪评级。跟踪评级期间，中证x元将持续关注受评主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及受评主体履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映受评主体的信用状况。
中证xx的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过中证鹏元网站以及深交所予以公告。
九、受国民经济发展速度、证券市场景气程度受国民经济发展速度、宏观经济政策、利率、汇率、行业发展状况、投资心理以及国际经济金融环境等诸多因素影响，存在一定的不确定性和周期性，而公司的经营和盈利水平对证券市场行情及其走势有
较强的依赖性。证券市场行情高涨、交易活跃将推动交易量的增加，从而拉动公司经纪业务收入的增长；证券市场的活跃会刺激融资和并购需求，给公司带来更多的投资银行业务机会；持续向好的证券市场还会激发居民的证券投资意愿，有利于公司资产管理业务的开展；一般而言，公司传统自营业务也会随证券市场的上涨获得较高的投资收益率。此外，证券市场的活跃还将刺激证券公司的金融创新活动和新业务机会的拓展。反之，如果证券市场行情下跌，交易清淡，公司的经纪、投资银行、资产管理和自营等业务的经营难度将会增大，盈利水平可能会下降。
十、受证券市场不景气的影响，公司经营业绩出现一定程度的波动。
2020 年，公司营业收入（合并报表）为 45.29 亿元，较去年增长 41.57%；利润总
额 17.34 亿元，较去年增长 50.64%；归属于母公司所有者的净利润为 13.70 亿元，较去年增加 49.84%。
2021 年，公司营业收入（合并报表）为 61.10 亿元，较去年增长 34.91%；利润总
额 24.41 亿元，较去年增长 40.75%；归属于母公司所有者的净利润为 19.09 亿元，较去年增加 39.35%。
2022 年，公司营业收入（合并报表）53.41 亿元，同比下降 12.58%；利润总额 20.52
亿元，同比下降 15.95%；归属于母公司所有者的净利润为 17.33 亿元，同比下降 9.24%。
2023 年 1-9 月，公司营业收入（合并报表）49.34 亿元，同比增长 27.68%；利润
总额 16.84 亿元，同比增长 16.78%；归属于母公司所有者的净利润为 14.26 亿元，同比增长 23.00%。
公司业绩分析详情见本募集说明书第五章发行人主要财务状况中“四、管理层讨论与分析”中“（六）经营业绩波动的原因及未来的应对措施”部分。
上述业绩波动的主要原因是：受宏观经济、行业周期和政策调整等多种因素影响，证券市场出现调整，指数波动幅度较大，公司自营权益投资业务出现了一定程度的盈亏；投行业务受项目发行审核政策等影响，也呈现波动趋势。
十一、受限资产的风险
截至 2022 年末，发行人受限资产账面价值合计 3,763,648.34 万元，占当期末资产总额的比例为 29.07%，占净资产的比例为 114.20%。截至 2023 年 9 月末，发行人受限资产账面价值合计 3,803,095.16 万元，占当期末资产总额的比例为 28.18%，占净资
产的比例为 111.55%。上述权属受到限制的资产主要为作为卖出回购质押物的其他债权投资。发行人受限资产占净资产比例虽较高，但该情形在行业中较为普遍。如果未来发行人自身经营或外部融资、信贷环境发生重大不利变化，可能会对发行人受限资产的所有权产生影响。
十二、遵照《中华人民共和国公司法》《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规定以及本募集说明书的约定，为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利，公司已制定《债券持有人会议规则》，投资者通过认购、交易或其他合法方式取得本期债券，即视作同意公司制定的《债券持有人会议规则》。债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对本期债券全体债券持有人
（包括未出席会议、出席会议但明确表达不同意见或弃权以及无表决权的债券持有人）具有同等的效力和约束力。
十三、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违约责任，公司聘任了西部证券股份有限公司（以下简称“西部证券”）担任本期债券的债券受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》，投资者通过认购、交易或者其他合法方式取得本期债券视作同意公司制定的《债券受托管理协议》。
十四、本募集说明书“重大事项提示”“第一章风险因素”中披露的有关信息，可能对投资者决策产生重大影响，请投资者在决策前认真阅读有关章节的内容，慎重作出决策。
十五、发行人 2021 年底经审计净资产为 323.12 亿元，借款余额为 544.49 亿元。
截至 2022 年 12 月 31 日，发行人借款余额为 638.84 亿元，年内累计新增借款 94.35亿元，累计新增借款占上年末净资产比例为 29.20%。新增借款规模扩大主要原因系公司因业务发展需要，增加发行公司债、短期融资券以及债券正回购规模。上述借款情况已在巨潮资讯网和深交所固收平台公告。
十六、2020 年 1 月 1 日至今，发行人被要求限期整改、监管关注、通报批评情况
及整改情况 15 次。发行人针对以上各项监管措施均已完成相关整改工作，不会对本期债券发行构成实质性障碍。此外，截至募集说明书签署之日，发行人存在的重大未决诉讼共计 4 项，均在公开平台予以披露。以上重大未决诉讼均为公司的资产，不涉
及预计负债，公司均已采取提请诉讼和仲裁等方式追回欠款，并按照财务规则及时提取减值损失。
十七、发行人于 2020 年末至报告期末间，先后有董事、监事和高级管理人员的人员变动。分别通过了《关于选举公司第九届董事会非独立董事的议案》、《关于选举公司第九届董事会独立董事的议案》、《关于选举公司第九届监事会股东监事的议案》、
《关于选举公司董事长的议案》、《关于聘任公司总裁等高级管理人员的议案》、《关于聘任公司副总裁等高级管理人员的议案》、《关于聘任公司证券事务代表的议案》、《关于聘任公司总裁的议案》、《关于选举公司非独立董事的议案》、《关于公司董事会换届选举的议案》、《关于公司第十届董事会拟聘任的公司高级管理人员任职资格的议案》等议案，并作出相应的人员调整。以上期间所涉及的公司董事、监事和高级管理人员的变动属于公司董事会正常的换届，部分董事和高级管理人员属于退休、辞职或调任国元金控集团旗下其它子公司任职。
因发行人第九届董事会任期届满，2022 年 12 月 16 日发行人召开 2022 年第一次临时股东大会审议通过，选举xx付先生、xx先生、xx先生、于强先生、xx先生、xxx女士、左江女士、xxx先生为公司非独立董事，选举xxxxx、xxxxx、xx先生、xx先生、xxx先生为公司独立董事；日前公司召开的第四届八次职工代表大会，选举王大庆先生为职工董事，职工董事与公司股东大会选举产生的董事共同组成公司第十届董事会，任期三年，自本次股东大会审议通过之日起计算。上述人员变动不会对发行人的日常管理、生产经营及偿债能力，以及公司董事会、监事会决议的有效性产生影响。
xxx先生因工作调整辞去公司执行委员会主任、总裁职务。经公司董事会薪酬与提名委员会资格审查并提名，并经公司 2023 年 12 月 15 日召开的第十届董事会第十一次会议表决，同意聘任xx先生为公司总裁、执行委员会主任，任期自董事会决议审议通过之日起至第十届董事会届满。xx先生职务调整后不再担任公司副总裁、执行委员会副主任。
xxx女士因到龄退休辞去公司第十届董事会非独立董事职务。公司董事会于 2023 年 12 月 15 日收到xxx女士的书面辞职报告，鉴于xxx女士的辞职未导致公司董事会人数低于法定最低人数要求，根据《公司法》《公司章程》等规定，xxx
女士的辞职报告自送达董事会之日起生效。xxx女士申请辞去公司董事职务后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。
经公司董事会薪酬与提名委员会资格审查并提名，并经公司 2023 年 12 月 15 日
召开的第十届董事会第十一次会议表决及 2024 年 1 月 3 日召开的 2024 年第一次临时股东大会表决，选举xxx先生为公司非独立董事，任期从股东大会审议通过后至第十届董事会届满之日止。
xxxxx因工作变动辞去公司执行委员会委员、副总裁职务。公司董事会已于 2024 年 1 月 2 日收到xxx先生的书面辞职报告，根据《公司法》《公司章程》等规定，xxxxx的辞职报告自送达董事会之日起生效。xxxxx申请辞去副总裁职务后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。
经公司董事会薪酬与提名委员资格审查通过，并经公司 2024 年 2 月 7 日召开的第十届董事会第十二次会议表决，同意聘任xxx先生为公司执行委员会、副总裁，任期自本次董事会审议通过之日起至第十届满。
经公司董事会薪酬与提名委员资格审查通过，并经公司 2024 年 2 月 7 日召开的第十届董事会第十二次会议表决，同意聘任xxx先生为公司执行委员会委员，任期自本次董事会审议通过之日起至第十届满。
十八、投资者认购本期债券前，应当认真阅读本募集说明书及相关文件，对本募集说明中列明的各种风险进行独立的投资判断。投资者认购或持有本期债券视作接受本期债券的风险，并同意本期债券的受托管理协议、债券持有人会议规则及本期债券募集说明书中有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行承担。除发行人外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和/或对本募集说明书作出任何说明。投资者若对本募集说明书存在任何疑问，可咨询发行人。
十九、投资者在本期债券发行环节承诺：应当遵守审慎原则，按照法律法规，制定科学合理的投资策略和风险管理制度，有效防范和控制风险。投资者不得协助发行人从事违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。投资者不得通过合谋集中资金等方式协助发行人直接或者间接认购自己发行的债券，不得为发行人认购自己发行的债券提供通道服务，不得直接或者变相收取债券发行人承销服务、融资顾问、咨询服务等形式
的费用。资管产品管理人及其股东、合伙人、实际控制人、员工不得直接或间接参与上述行为。投资者应当在认购环节向承销机构承诺审慎合理投资，不从事《关于进一步规范债券发行业务有关事项的通知》第八条第二款、第三款规定的行为。
二十、发行人在本期债券发行环节承诺：在本期债券发行中，发行人合规发行，发行人不直接或者间接认购自己发行的债券。本期债券发行的利率应当以询价方式确定，发行人不操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或者通过其他主体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有彼此发行的债券，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。发行人的控股股东、实际控制人不组织、指使发行人实施前述行为。发行人承诺合规发行，不从事《关于进一步规范债券发行业务有关事项的通知》第三条第二款规定的行为。
目 录
四、最近三年及一期主要财务指标和风控指标 102
五、管理层讨论与分析 106
六、公司有息债务情况 143
七、关联方及关联交易情况 145
八、财务报表日后事项、或有事项及其他重要事项 165
九、资产抵押、质押和其他限制用途安排 174
第五章 发行人及本期债券的资信状况 176
一、报告期历次主体评级、变动情况及原因 176
二、本期债券信用评级情况 176
三、其他重要事项 179
四、发行人的资信情况 179
第六章 备查文件 185
一、备查文件 185
二、备查文件查阅时间及地点 185
释 义
本募集说明书摘要中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
发行人/本公司/公司/国元证券 | 指 | 国元证券股份有限公司 |
本期债券 | 指 | 发行人本期在境内发行的总额不超过人民币 15 亿元（含 15 亿元）的公司债券 |
本次发行 | 指 | 本次公司债券的发行 |
董事会 | 指 | 国元证券股份有限公司董事会 |
监事会 | 指 | 国元证券股份有限公司监事会 |
股东大会 | 指 | 国元证券股份有限公司股东大会 |
《募集说明书》 | 指 | 《国元证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发 行公司债券（第一期）募集说明书》 |
《募集说明书摘要》 | 指 | 《国元证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发 行公司债券（第一期）募集说明书摘要》 |
主承销商、债券受托管理人或受 托管理人、西部证券 | 指 | 西部证券股份有限公司 |
会计师、容诚事务所 | 指 | 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（2019 年 5 月 30 日 由华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）更名而来） |
发行人律师、律师事务所 | 指 | 北京市天元律师事务所 |
中证鹏元、评级机构 | 指 | 中证鹏元资信评估股份有限公司 |
证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
深交所、交易所 | 指 | 深圳证券交易所 |
债券登记机构 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 |
《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
《管理办法》 | 指 | 《公司债券发行与交易管理办法》 |
《上市规则》 | 指 | 《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023 年修订）》 |
公司章程 | 指 | 《国元证券股份有限公司章程》 |
《债券持有人会议规则》 | 指 | 《国元证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发 行公司债券（第二期）之债券持有人会议规则》 |
《债券受托管理协议》 | 指 | 《国元证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发 行公司债券（第二期）之债券受托管理协议》 |
本次公司债券专业投资者/专业 机构投资者 | 指 | 符合《公司债券发行与交易管理办法》以及本募集说明书 关于本次公司债券发行对象相关规定的投资者 |
最近三年及一期、报告期 | 指 | 2020 年、2021 年及 2022 年、2023 年 1-9 月 |
法定节假日、休息日 | 指 | 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包 括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假 |
日和/或休息日） | ||
工作日 | 指 | 国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或休息 日） |
交易日 | 指 | 深圳证券交易所正常交易日 |
元/万元/亿元 | 指 | 人民币元/万元/亿元 |
证券信用业务 | 指 | 发行人开展的融券融券业务、约定购回式证券交易业务和 股票质押式回购交易业务 |
国元金控集团 | 指 | 安徽国元金融控股集团有限责任公司 |
国元信托 | 指 | 安徽国元信托有限责任公司 |
长盛基金 | 指 | 长盛基金管理有限公司 |
国元国际 | 指 | 国元国际控股有限公司 |
国元直投 | 指 | 国元股权投资有限公司 |
国元期货 | 指 | 国元期货有限公司 |
国元创新 | 指 | 国元创新投资有限公司 |
安徽省股权服务集团 | 指 | 安徽省股权服务集团有限责任公司 |
安元基金 | 指 | 安徽安元投资基金公司 |
安元基金管理公司 | 指 | 安徽安元投资基金管理有限公司 |
中电科国元（合肥） | 指 | 合肥中电科国元产业投资基金合伙企业（有限合伙） |
安华创新 | 指 | 安徽安华创新风险投资基金有限公司 |
安元创新 | 指 | 安徽安元创新风险投资基金有限公司 |
注：本募集说明书摘要中，部分合计数与各项加总数在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第一章 发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）本次发行的内部批准情况及注册情况
本公司于 2023 年 2 月 7 日召开的第十届董事会第二次会议及于 2023 年 2 月 23
日召开的公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司发行境内债务融资工具的议案》，其中债务融资工具包括非公开发行公司债券，债务融资工具规模合计不超过最近一期公司经审计净资产额的 200%（含，以发行或借入后待偿还余额计算），期限均不超过 10 年（含），募集资金用途为用于满足公司业务营运需要，调整公司债务结构，补充公司流动资金，偿还公司债务和/或项目投资等，决议有效期为自股东大会审议通过之日起至 2025 年 12 月 31 日止。
在上述授权范围内，2023 年 5 月 15 日，公司经营管理层进一步决定了本次公开发行公司债券的具体要素。
根据董事会及股东大会授权，公司经营管理层决定面向专业投资者公开发行不超过人民币 100 亿元（含 100 亿元），期限不超过 5 年（含 5 年）的公司债券。
上述董事会和股东大会的决议内容及公司经营管理层的决定，符合《管理办法》第十一条及相关制度的规定。公司董事会和股东大会的召开程序、表决方式等符合《公司法》和公司章程的相关规定，董事会和股东大会的决议及经营管理层的决定合法有效。
2023 年 8 月 30 日，经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2023〕1993 号”批复，
同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过 100 亿元的公司债券。截至本募集说
明书出具日，该批复下已发行 15 亿元，剩余 85 亿元。本期债券为该批复项下第二次
发行，发行规模为不超过 15 亿元（含 15 亿元）。
（二）本期债券的主要条款
发行主体：国元证券股份有限公司。
债券名称：国元证券股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）。
发行规模：本期债券发行规模不超过 15 亿元人民币（含 15 亿元）。
债券期限：本期债券期限为 3 年期。
债券票面金额：本期债券票面金额为 100 元。发行价格：按面值平价发行。
增信措施：本期债券无担保。
债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让等操作。
债券利率及确定方式：本期债券为固定利率，票面利率将由公司与主承销商根据网下利率询价结果在预设利率区间内协商确定。本次公司债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。
发行方式：本期债券发行采取网下发行的方式面向专业机构投资者询价、根据簿记建档情况进行配售的发行方式。
发行对象：本期债券发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立 A 股证券账户的专业机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
承销方式：本期债券由主承销商组织的承销团以余额包销的方式承销。配售规则：与发行公告一致。
网下配售原则：与发行公告一致。
起息日：本期债券的起息日为 2024 年 3 月 19 日。
发行首日：本期债券的发行首日为 2024 年 3 月 18 日。
利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
付息日：本期债券付息日为 2025 年至 2027 年每年的 3 月 19 日（如遇法定节假
日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）
计息期间：2024 年 3 月 19 日至 2027 年 3 月 18 日。
兑付日：本期债券兑付日期为 2027 年 3 月 19 日（如遇法定节假日或休息日，则
顺延至其后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）
还本付息的期限和方式：本期债券采用单利按年计息，不计复利。利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。
偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
信用级别及资信评级机构：经中证鹏元综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级展望为稳定。中证鹏元每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等级进行一次跟踪评级。
募集资金专项账户：本公司将根据《公司债券发行与交易管理办法》《债券受托管理协议》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，指定专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转。
主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：西部证券股份有限公司。向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。
拟上市地：深圳证券交易所。
募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，拟全部用于偿还公司债务。通用质押式回购：公司主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，本期
债券符合进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按深交所及证券登记机构的相关规定执行。
上市安排：本次发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
第二章 募集资金运用
一、募集资金运用计划
（一）本期公司债券募集资金规模
根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求状况，经公司董事会、股东大会会议审议通过，公司向深圳证券交易所申请不超过 100 亿元（含 100 亿元）的公司债发行额度。本次公司债券采用分期发行方式。
本期公司债券发行规模为不超过 15 亿元（含 15 亿元）。
（二）本期债券募集资金使用计划
本期债券发行规模为不超过人民币 15 亿元（含 15 亿元）。根据发行人的财务状况和资金需求情况，本期债券募集资金扣除发行费用后，拟用于全部偿还公司债务。
发行人拟使用募集资金偿还的一年内到期的债务明细如下：
债务名称 | 债券简称 | 余额 （万元） | 起息日 | 到期日 | 利率 （%） | 拟使用募集资金 （万元） |
国元证券2021 年面向合格投资者 公开发行公司债券（第一期） | 21 国元 01 | 320,000 | 2021-3-23 | 2024-3-23 | 3.69 | 150,000 |
合计 | - | 320,000 | - | - | - | 150,000 |
因本次申请的债券发行时间及实际发行规模尚不确定，公司将根据债券的实际发行时间、募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整的需要，本着有利于优化公司债务结构的原则，确定具体偿还计划，灵活安排偿还公司债务的具体事宜。
（三）募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购、货币基金、固定收益类理财产品等。
（四）募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
发行人募集资金应当按照募集说明书所列用途使用，原则上不得变更。对确有合理原因，需要在发行前改变募集资金用途的，必须提请公司董事会审议，通过后向深圳证券交易所提交申请文件，说明原因、履行的内部程序、提交相关决议文件，并修改相应发行申请文件。债券存续期间，若拟变更募集说明书约定的募集资金用途，按照《债券持有人会议规则》的规定，需提请债券持有人会议审议并作出决议。同时，公司将及时披露募集资金用途变更的相关信息。
（五）本期公司债券募集资金专项账户管理安排
为规范公司募集资金的使用与管理，最大限度地保障投资者的权益，提高募集资金的使用效率，根据《证券法》《公司债券发行与交易管理办法》《深圳证券交易所公司债券上市规则（2023 年修订）》等有关法律、法规的规定和要求以及发行人《债券募集资金管理办法》的规定，公司将按照募集说明书约定的用途，规范募集资金的存放和使用，履行相应的用资审批流程，对资金投向的变更履行董事会、股东大会、债券受托管理人和持有人会议的审批程序，公司稽核部门对募集资金的使用进行监督，对违规使用募集资金的部门和人员将按照公司的《员工奖惩办法》的相关规定追究其责任。
本期公司债券发行募集资金将存放于发行人指定的专项账户，募集资金专项账户专项用于本期公司债券募集资金的接收、存储、划转和本息偿付，不得存放非募集资金或用作其它用途，以有效保证募集资金的专款专用。
（六）集资金用途的合理性及对公司财务状况的影响
1.募集资金用途的合理性
本期募集资金的用途是偿还公司债务和补充营运资金。近年来，公司经营规模不断扩大，盈利能力稳步增强，业务用资规模不断增长，对资金需求有了较大提高。本期债券募集的资金用于偿还公司债务和补充公司营运资金，从而满足公司业务用资规模增长的需求，对调整和优化公司资产和负债结构、优化公司流动性风险指标、保障公司经营有效运转起到了有利作用。
发行债券融资属于公司正常的融资行为，不会对公司正常经营和债务还款产生不利影响，本期债券募集资金的规模亦在我公司的偿还能力之内。我公司将在保证正常债务还款的前提下，努力提高经营能力，提升盈利水平，增强偿债能力，维护债券持有人的合法权益。
2.本期募集资金运用对公司财务状况的影响
（1）有利于优化公司债务结构
若本期债券发行完成且如上述计划运用募集资金，发行人合并报表的资产负债率
（资产、负债均扣除了代理买卖证券款的影响）将适当提高，有利于发行人合理利用财务杠杆，提高股东权益报酬率；且长期债权融资比例的适当提高，有助于优化发行人债务结构和流动性状况，提升发行人抵御风险的能力。
（2）有利于公司经营规模的扩大
随着公司加大力度转型发展，逐步构建新的服务模式和多元的业务平台，势必将加大对现有各项业务的投入，以实现公司收入的稳定增长。公司创新业务的投入、核心竞争力的培育将存在较大资金投资需求。本期债券募集资金将全部用于偿还公司债务、补充营运资金，扩大公司经营规模，提高盈利水平。
3.有利于提高公司经营的稳定性
目前，公司正处于稳步发展时期，资金需求量较大，而宏观、金融调控政策的变化会增加公司融资渠道的不确定性，导致公司不能及时以较低的成本获得外部资金，因此，公司必须拓宽融资渠道，降低融资集中度，优化融资结构，提升实际融资能力。通过本次公开发行公司债券，补充公司营运资金，优化融资结构、降低融资集中度，同时还能够锁定公司的财务成本，避免由于未来市场利率变动所带来的财务风险，增强公司抵御市场和流动性风险的能力。
综上所述，本期债券募集资金将用于偿还公司债务和补充营运资金。同时，在保持合理资产负债率水平的情况下，通过负债融资提高财务杠杆比率，进一步提升公司的盈利水平，增强公司的市场竞争力。
（七）发行人关于本期债券募集资金的承诺
发行人承诺将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券的募集资金，不转借他人使用，不用于弥补亏损和非生产性支出，不用于房地产开发业务，不用于购置土地，并将建立切实有效的募集资金监督机制和隔离措施。另外，本期债券不涉及新增地方政府债务；募集资金用途不用于偿还地方政府债务或用于不产生经营性收入的公益性项目。本期债券存续期内，若发行人拟变更本期债券的募集资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。
二、本期债券发行后公司资产负债结构的变化
公司的资产负债率在证券行业内处于中等水平，截至 2023 年 9 月末，公司合并
报表扣除客户代理买卖证券款和代理承销证券后的总资产为 1,106.30 亿元，扣除客户代理买卖证券款和代理承销证券后的总负债为 765.38 亿元，资产负债率 69.18%。本期债券发行完成后公司负债将有所增加，同时考虑到公司其它债务将陆续到期归还，因此，对公司的资产负债结构影响较小，资产负债率变化不大。另外，适当提高的财务杠杆有利于公司提高盈利的能力。
本期债券发行后，公司资产负债结构的变化是基于以下假设：相关财务数据模拟调整的基准日为 2023 年 9 月 30 日。
假设不考虑融资过程中产生的所有由公司承担的相关费用，募集资金净额为 15
亿元。
假设本期债券总额 15 亿元计入 2023 年 9 月 30 日的资产负债表。
假设本期债券募集资金 15 亿元，全部用于偿还公司有息债务。
假设本期债券发行在 2023 年 9 月 30 日前完成，并清算结束，且已执行前述募集资金用途。
本期债券发行后，公司合并资产负债结构的变化如下：
单位：万元
项目 | 本期债券发行前 | 本期债券发行后（模拟） | 模拟变化额 |
资产合计（扣除客户代理买卖证 券款和代理承销证券后） | 11,063,025.57 | 11,063,025.57 | - |
项目 | 本期债券发行前 | 本期债券发行后（模拟） | 模拟变化额 |
负债合计（扣除客户代理买卖证 券款和代理承销证券后） | 7,653,802.37 | 7,653,802.37 | - |
所有者权益合计 | 3,409,223.20 | 3,409,223.20 | - |
资产负债率（扣除代理买卖证券 款和代理承销证券款） | 69.18% | 69.18% | - |
三、前次公司债券募集资金使用情况
截至本募集说明书摘要出具日，公司已发行未到期债券的基本情况、募集资金用途情况如下：
单位：亿元，%
债务类 型 | 债券名称 | 起息日 | 到期日 | 债券余额 | 利率 | 期限 | 募集资金用途 |
公开发行公司债 | 2021年面向合格投资者 公开发行公司债券（第一期） | 2021/3/23 | 2024/3/23 | 32.00 | 3.69 | 3年 | 补充营运资 金、偿还公司债务 |
2021年面向专业投资者公开发行公司债券（第二 期） | 2021/08/16 | 2024/08/16 | 33.00 | 3.18 | 3年 | 偿还公司债 务、补充营运 资金 | |
2022年面向专业投资者 公开发行公司债券（第一期）(品种一) | 2022/04/27 | 2025/04/27 | 35.00 | 3.03 | 3年 | 偿还公司债 务、补充营运资金 | |
2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一 期）(品种二) | 2022/04/27 | 2027/04/27 | 10.00 | 3.49 | 5年 | 偿还公司债 务、补充营运 资金 | |
2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第二 期） | 2022/07/12 | 2025/07/12 | 30.00 | 3.00 | 3年 | 偿还公司债 务、补充营运 资金 | |
2023年面向专业投资者 公开发行公司债券(第一期) | 2023-03-23 | 2026-03-23 | 25.00 | 3.20 | 3年 | 偿还公司债 务、补充营运资金. | |
2023年面向专业投资者 公开发行公司债券(第二期) | 2023/10/19 | 2026/10/19 | 15.00 | 3.00 | 3年 | 偿还公司债 务、补充营运资金. | |
合计 | 180.00 | ||||||
发行人严格按照上述债券募集说明书约定的募集资金用途使用募集资金，使用过程中从未出现违反募集说明书的约定或相关法律法规规定的情形。
第三章 发行人基本情况
一、发行人概况
发行人全称：国元证券股份有限公司法定代表人：沈和付
成立日期：1997 年 6 月 6 日
注册资本：人民币 436,378 万元
实缴资本：人民币 436,378 万元股票上市场所：深圳证券交易所
股票简称及代码：国元证券，000728
注册地址及办公地址：安徽省合肥市梅山路 18 号邮政编码：230022
信息披露事务负责人：刘锦峰
信息披露事务负责人联系方式：0551-62207968/62207323传真：0551-62207322
所属行业（证监会规定的行业大类）：资本市场服务（J67）
经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；保险兼业代理业务；证券投资基金托管业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
统一社会信用代码：91340000731686376P
二、发行人历史沿革及股权变动
（一）公司开办与设立情况
国元证券有限责任公司是经中国证监会证监机构字〔2001〕194 号文批准，由原安徽省国际信托投资公司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，以各自拥有的证券营业部及其他经营性资产出资，联合其他 12 家法人股东共同设立的有限责任公司。
2001 年 10 月 15 日，国元证券有限责任公司在安徽省工商行政管理局登记注册，注册
资本为 203,000 万元。
根据国务院国资委国资产权〔2007〕248 号《关于北京化二股份有限公司国有股定向转让有关问题的批复》、安徽省国资委皖国资产权函〔2007〕111 号《关于北京化二股份有限公司吸收合并国元证券暨股权分置改革有关问题的批复》、中国证监会证监公司字〔2007〕165 号《关于核准北京化二股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司的通知》和〔2007〕166 号《关于核准安徽国元控股（集团）有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司及安徽国元实业投资有限责任公司公告北京化二股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》核准，北京化二股份有限公司于 2007 年 9 月成功实施定向回购股份、
重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司，并于 2007 年 10 月 25
日完成工商变更登记，更名为“国元证券股份有限公司”；2007 年 10 月 30 日公司股票
在深圳证券交易所复牌，股票简称变更为“国元证券”，股票代码 000728 不变更。本
次重大资产重组暨股权分置改革方案实施后，公司总股本变更为 146,410 万股。
（二）重大资产重组后的历次股本变化情况
经公司 2008 年度股东大会审议通过，并经中国证监会证监许可字〔2009〕1099
号文核准及深圳证券交易所同意，本公司于 2009 年 10 月实施增发 50,000 万股人民币
普通股，发行价格为人民币 19.80 元/股，增发股份于 2009 年 11 月 13 日在深圳证券
交易所上市。增发完成后，公司总股本增加至 196,410 万股。
（三）2016 年年度权益分派方案后的股本变化情况
2017 年 5 月 8 日，公司股东大会审议通过公司 2016 年年度权益分派方案，以公
司总股本 1,964,100,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 3.0 元人民币现金；同时，
以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5.0 股。分红前本公司总股本为 1,964,100,000
股，分红后总股本增至 2,946,150,000 股。权益派分后，公司总股本增加至 294,615 万股。
（四）2017 年定向增发后的股本变化情况
2017 年 10 月 17 日，经中国证监会证监许可〔2017〕1705 号文件核准，公司非
公开发行人民币普通股 419,297,047 股，于 2017 年 10 月 31 日在深圳证券交易所上市。
定向增发后，公司总股本增加至 3,365,447,047 股。
（五）2020 年配股后的股本变化情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]762 号文核准，公司向截至股权登记日 2020 年 10 月 13 日深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司深
圳分公司登记在册的国元证券全体股东，总股本 3,365,447,047 股为基数，按照每股人
民币 5.44 元的价格和每 10 股配 3 股的比例向原股东配售，截至认购缴款结束日有效
认购数量为 998,330,844 股，认购金额为人民币 5,430,919,791.3 元，占本次可配股份总数的 98.88%。配股完成后，公司总股本增加至 4,363,777,891 股。
截至本募集说明书摘要签署日，发行人注册资本为 436,378 万元，控股股东为安
徽国元金融控股集团有限责任公司（由原安徽国元控股（集团）有限责任公司于 2018
年 7 月 18 日更名而来），实际控制人为安徽省国资委。
三、公司控股股东及实际控制人情况
（一）发行人股东情况
截至 2023 年 9 月末，公司前 10 名股东情况如下：
序号 | 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 （%） | 报告期末持股数量（股） | 持有有限售条件的股份 数量（股） | 质押或冻结情况 | |
股份状 态 | 数量（股） | ||||||
1 | 安徽国元金融控股 集团有限责任公司 | 国有法人 | 21.70 | 946,971,049 | 0 | - | - |
2 | 安徽国元信托有限 责任公司 | 国有法人 | 13.58 | 592,419,701 | 0 | - | - |
3 | 建安投资控股集团 有限公司 | 国有法人 | 5.92 | 258,124,725 | 0 | - | - |
序号 | 股东名称 | 股东性质 | 持股比例 （%） | 报告期末持股数量（股） | 持有有限售 条件的股份数量（股） | 质押或冻结情况 | |
股份状 态 | 数量（股） | ||||||
4 | 安徽省皖能股份有 限公司 | 国有法人 | 3.69 | 161,223,457 | 0 | - | - |
5 | 安徽皖维高新材料 股份有限公司 | 国有法人 | 2.72 | 118,576,969 | 0 | - | - |
6 | 广东省高速公路发 展股份有限公司 | 国有法人 | 2.37 | 103,482,582 | 0 | - | - |
7 | 安徽全柴集团有限 公司 | 国有法人 | 2.19 | 95,721,781 | 0 | - | - |
8 | 中央汇金资产管理 有限责任公司 | 国有法人 | 1.56 | 67,984,205 | 0 | - | - |
9 | 香港中央结算有限 公司 | 境外法人 | 1.44 | 62,976,442 | 0 | - | - |
10 | 中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证 券投资基金 | 其他 | 1.34 | 58,677,979 | 0 | - | - |
注：公司股东建安投资控股集团有限公司（以下简称“建安集团”）于 2023 年 4 月收到深圳证券交易所出具的《关于建安投资控股集团有限公司非公开发行可交换公司债券符合深交所挂牌条件的无异议函》（深证函〔2023〕264 号），并于 2023 年 8 月 31 日发行 23 建安 E1。为保障本次可交换债券持有人交换标的股票和本次可交换债券本息按照约定如期足额兑付，建安集团将其持有的公司 4,000 万股 A 股股票及其孳息作为担保，向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请办理质押登记。2023 年 8 月 24 日，公司收到建安集团《关于非公开发行可交换公司债券股份质押登记完成的告知函》，获悉建安集团已取得中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的
股东名称 | 持股数量 （股） | 持股比例 | 质押股份数量（股） | 占其所持有股份比例 | 占公司总股本比例 | 已质押股份限售和冻结、标 记数量 | 占已质押股份比例 | 未质押股份限售和冻结数量 | 占未质押股份比例 |
建安集团 | 263,320,225 | 6.03% | 40,000,000 | 15.19% | 0.92% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% |
《证券质押登记证明》，其所持公司部分股份完成质押登记。截至募集说明书签署之日，公司股东股份累计被质押的情况如下：
（二）发行人控股结构图
截至 2023 年 9 月末，公司与实际控制人之间的产权及控制关系方框图如下：
（三）控股股东情况
本公司控股股东为安徽国元金融控股集团有限责任公司（由原安徽国元控股（集团）有限责任公司于 2018 年 7 月 18 日更名而来），实际控制人为安徽省国资委。国元金控集团基本情况如下：
公司名称：安徽国元金融控股集团有限责任公司注册地址：安徽省合肥市蜀山区梅山路 18 号
法定代表人：黄林沐
成立日期：2000 年 12 月 30 日注册资本：600,000.00 万元
经营范围：经营国家授权的集团公司及所属控股企业全部国有资产和国有股权，资本运营，资产管理，收购兼并，资产重组，投资咨询。
截至 2023 年 9 月末，国元金控集团持有发行人 9.47 亿股，持股比例为 21.70%，为公司第一大股东。同时，国元金控集团控股子公司安徽国元信托有限责任公司持有发行人 5.92 亿股，持股比例为 13.58%。截至 2023 年 9 月末，国元金控集团持有的发
行人股票中无限售条件的股份数量为 9.47 亿股，有限售条件的股份数量为 0 股，质押
股份数为 0 股。截至 2022 年 12 月 31 日，国元金控集团资产总额 1,657.29 亿元，股
东权益合计 518.58 亿元，2022 年度营业总收入 182.26 亿，营业利润 33.80 亿元。
（四）公司最近三年资金被违规占用及关联方担保情况
发行人最近三年内不存在资金被主要股东及其关联方违规占用，或者为主要股东及其关联方提供担保的情形。
四、公司组织架构及对其它企业的重要权益投资情况
（一）公司组织架构
公司遵循《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》《证券公司内部控制指引》、中国证监会有关规章制度及《公司章程》的规定，规范运作，努力构建科学完善的法人治理结构，建立符合公司发展需要的组织架构和运行机制。
公司最高权力机构为股东大会，决策机构为董事会，监督机构为监事会，董事长为法定代表人。董事会下设战略与可持续发展委员会、薪酬与提名委员会、风险管理委员会、审计委员会。截至 2022 年末，公司设有财富业务管理总部、网络金融部、金融产品部、机构金融部、证券金融部、运营总部、投资银行总部、债券业务总部、固定收益部、权益投资部、做市业务部、创新金融部、战略客户部、研究所、客户资产管理总部、金融科技部、信息技术部、财务会计部、资金计划部、合规法务部、风险监管部、稽核审计部、内核办公室、规划发展部、人力资源部、股权管理部、行政管理部、总裁办公室、董事会办公室、党群工作办公室、国元证券培训学院等业务经营与综合管理部门。截至 2022 年末，公司共有 37 家区域分公司：北京分公司、上海分公司、上海浦东分公司、广州分公司、深圳分公司、天津分公司、辽宁分公司、山东分公司、新疆分公司、陕西分公司、山西分公司、四川分公司、重庆分公司、河南分公司、江苏分公司、湖北分公司、湖南分公司、江西分公司、浙江分公司、福建分公司、宁波分公司、合肥分公司、芜湖分公司、蚌埠分公司、淮南分公司、马鞍山分公司、淮北分公司、铜陵分公司、黄山分公司、阜阳分公司、宿州分公司、滁州分公司、六安分公司、安庆分公司、宣城分公司、池州分公司、亳州分公司；公司控股子公司和参股公司主要有：国元国际控股有限公司、国元股权投资有限公司、国元期货
有限公司、国元创新投资有限公司、长盛基金管理有限公司、安徽安元投资基金有限公司和安徽省股权服务有限责任公司。
国元证券股份有限公司组织机构图
（二）区域分公司
截至 2022 年末，发行人主要分公司情况如下所示：
序号 | 分公司名称 | 注册地址 | 设立时间 | 负责人 | 联系电话 |
1 | 国元证券股份有限公司 北京分公司 | 北京市东城区东直门外大街 46 号 1 号楼 19 层 1901-09 | 2010 年 7 月 20 日 | 魏长青 | 010-84608299 |
2 | 国元证券股 份有限公司上海分公司 | 上海市浦东新区民生路 1199 弄 1 号 301、 302、 303、305、306 室 | 2009 年 7 月 2 日 | 李 军 | 021-51097188 |
3 | 国元证券股份有限公司上海浦东分 公司 | 上海市中国（上海）自由贸易试验区民生路 1199 弄 1 号 2 楼 C 区 | 2014 年 3 月 24 日 | 沈振亚 | 18255170977 |
4 | 国元证券股 份有限公司广州分公司 | 广东省广州市海珠区江南大道中 168 号 1128 室 | 2018 年 1 月 4 日 | 郭 镔 | 020-84233909 |
5 | 国元证券股份有限公司 深圳分公司 | 广东省深圳市福田区中心区中国凤凰大厦 1 栋 10C、10D | 2010 年 7 月 1 日 | 谢 军 | 0755-33220666 |
6 | 国元证券股 份有限公司天津分公司 | 天津市和平区五大道街君隆广场 1，2 号楼河北路 252 号 901-01、04、05 | 2010 年 7 月 8 日 | 程 维 | 022-58683888 |
序号 | 分公司名称 | 注册地址 | 设立时间 | 负责人 | 联系电话 |
7 | 国元证券股 份有限公司辽宁分公司 | 辽宁省沈阳市沈河区北站路 115 号（10 楼整层） | 2009 年12 月 15 日 | 邵 恿 | 024-22532308 |
8 | 国元证券股份有限公司 山东分公司 | 山东省青岛市崂山区苗岭路 28 号金岭广 场 1 号楼 1501 室、1502 室 | 2014 年 1 月 16 日 | 毕洪涛 | 18615321855 |
9 | 国元证券股份有限公司新疆分公司 | 新疆乌鲁木齐经济技术开发区（头屯河区）玄武湖路 555 号乌鲁木齐经开万达广场 6号商业楼+14 号写字楼办公 1814、1815、 1816 室 | 2017 年 3 月 13 日 | 林 进 | 18199925666 |
10 | 国元证券股 份有限公司陕西分公司 | 陕西省西安市雁塔区二环南路西段 64 号 凯德广场西塔 6 层 01-05 室 | 2014 年 5 月 20 日 | 李行峰 | 18821702223 |
11 | 国元证券股份有限公司 山西分公司 | 山西省太原市迎泽区新建南路 117 号 1 幢 C 座十三层、一层 1007 号北起第四间 | 2011 年 1 月 17 日 | 刘 海 | 0351-8337860 |
12 | 国元证券股 份有限公司四川分公司 | 四川省成都市青羊区提督街 99 号华置中 心第五层 505 单元 | 2017 年 9 月 1 日 | 曹 斌 | 15882428195 |
13 | 国元证券股 份有限公司重庆分公司 | 重庆市江北区观音桥步行街 6 号未来国际 1 幢 5-3 号 | 2008 年 2 月 21 日 | 黄永新 | 023-67875250 |
14 | 国元证券股份有限公司 河南分公司 | 河南省河南自贸试验区郑州片区（郑东）金水东路 21 号永和国际广场 16 层 1602 号 01 室 | 2016 年 3 月 4 日 | 杨鹏军 | 0371-55617911 |
15 | 国元证券股 份有限公司江苏分公司 | 江苏省无锡市学前街 5 号 5 楼 | 2002 年 4 月 24 日 | 孙建伟 | 0510-83710088 |
16 | 国元证券股份有限公司 湖北分公司 | 湖北省武汉市洪山区徐东大街 137 号湖北 能源大厦 27 层 | 2016 年 2 月 26 日 | 杜 庆 | 027-85308815 |
17 | 国元证券股份有限公司 湖南分公司 | 湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段 266 号 弘林大厦 301 室 | 2010 年 7 月 20 日 | 黄迪龙 | 0731-85691702 |
18 | 国元证券股 份有限公司江西分公司 | 江西省南昌市东湖区青山南路 93 号自由都大厦第一层东侧、第二层东侧和第三层 | 2011 年 4 月 15 日 | 叶春雨 | 13505696377 |
19 | 国元证券股份有限公司 浙江分公司 | 浙江省杭州市滨江区长河街道江汉路 1785 号网新双城大厦 4 幢 2201-1 室 | 2017 年12 月 29 日 | 丁继军 | 0571-87687578 |
20 | 国元证券股 份有限公司福建分公司 | 福建省厦门市海沧区钟林路 12 号海沧商 务大厦十楼 1002-1005 单元 | 2011 年 4 月 27 日 | 吴晓卫 | 0592-2675899 |
21 | 国元证券股份有限公司 宁波分公司 | 浙江省宁波市海曙区柳汀街 225 号、长春 路 66 号 605 室 | 2022 年 3 月 23 日 | 沈立楠 | 13757579795 |
22 | 国元证券股 份有限公司 | 安徽省合肥市庐阳区寿春路 179 号国元大 厦十三层 | 2020 年 8 月 6 日 | 张 俊 | 0551-62207128 |
序号 | 分公司名称 | 注册地址 | 设立时间 | 负责人 | 联系电话 |
合肥分公司 | |||||
23 | 国元证券股份有限公司 芜湖分公司 | 安徽省芜湖市镜湖区黄山西路 32 号证券大厦一层、四层、五层、六层 | 2014 年 5 月 29 日 | 王春保 | 13855351616 |
24 | 国元证券股 份有限公司蚌埠分公司 | 安徽省蚌埠市经济开发区东海大道 4198 号凤凰大厦A 座 2306-2311 室 | 2011 年 4 月 25 日 | 赵 兵 | 0552-3728666 |
25 | 国元证券股份有限公司 淮南分公司 | 安徽省淮南市田家庵区朝阳中路 65 号房 开大厦一层101 室－116 室二层201 室-226 室 | 2017 年12 月 27 日 | 郭 萍 | 0554-2686888 |
26 | 国元证券股份有限公司马鞍山分公 司 | 安徽省马鞍山市雨山区雨山西路 497 号安 基大厦四层 401 室、五层 503 室、504 室。六层、七层 | 2020 年06 月 08 日 | 计伟栋 | 0555-2615656 |
27 | 国元证券股 份有限公司淮北分公司 | 安徽省淮北市相山区长山中路 15 号安邦 商业广场 1#906-911 室 | 2008 年 4 月 28 日 | 李 珍 | 13305575022 |
28 | 国元证券股 份有限公司铜陵分公司 | 安徽省铜陵市义安大道南段 128 号东方商厦 2、3、4 楼 | 2008 年04 月 21 日 | 程晓照 | 0562-2831339 |
29 | 国元证券股份有限公司 黄山分公司 | 安徽省黄山市屯溪区黄山西路 49-53-1 | 2003 年 9 月 8 日 | 王永忠 | 0559-2547188 |
30 | 国元证券股 份有限公司阜阳分公司 | 安徽省阜阳市颍泉区临泉路 33 号 | 2008 年 3 月 24 日 | 李 伟 | 0558-2266002 |
31 | 国元证券股份有限公司 宿州分公司 | 安徽省宿州市汴河路 122 号(3 层-4 层) | 2001 年12 月 31 日 | 吕 飞 | 0557-3058954 |
32 | 国元证券股份有限公司 滁州分公司 | 安徽省滁州市琅琊东路 168 号 201-207、 101-102 室 | 2001 年12 月 25 日 | 张 健 | 18665080191 |
33 | 国元证券股 份有限公司六安分公司 | 安徽省六安市金安区中市街道安徽省六安市人民路 88 号新鑫大厦西半侧 | 2002 年 5 月 28 日 | 束 强 | 0564-3321248 |
34 | 国元证券股份有限公司 安庆分公司 | 安徽省安庆市迎江区人民路83 号谐水湾8 幢 1-1 及 1-2 室（一、二、三层） | 2002 年 5 月 29 日 | 齐 丽 | 0556-5342498 |
35 | 国元证券股 份有限公司宣城分公司 | 安徽省宣城市宣州区叠嶂西路 10 号宣城国购广场 1#楼 B 座 6-7 层 | 2008 年 4 月 1 日 | 乔大庆 | 0563-2718258 |
36 | 国元证券股份有限公司 池州分公司 | 安徽省池州市贵池区青阳路 19 号商业广 场一层 110-111 室、商业广场二层 202-215 室、三层 302-306、314-319 室 | 2010 年 7 月 26 日 | 杨 辉 | 0566-2128778 |
37 | 国元证券股 份有限公司亳州分公司 | 安徽省亳州市魏武大道 989 号一层、二层、三层（西南第一间）、四层 | 2008 年 4 月 23 日 | 周文广 | 0558-5530166 |
（三）控股子公司
截至 2022 年末，发行人主要控股子公司情况如下所示：
公司名称 | 注册地址 | 设立时间 | 注册资本 | 持股比例 | 经营范围 |
国元国际控股有限公司 | 香港中环康乐广场 8 号交易广场三 期 17 楼 | 2006 年 7 月 19 日 | 100,000 万 港元 | 100% | 环球证券交易和咨询；环球期货交易和咨询；客户资产管理；结构性融资；证券投资；就机 构融资提供意见。 |
国元股权投资有限公司 | 中国（上海）自由贸易试验区民生路 1199 弄 1 号 3 层 B 区 | 2009 年 8 月 18 日 | 人 民 币 100,000 万 元 | 100% | 使用自有资金或者设立直投基金，对企业进行股权投资或者债权投资，或投资于与股权投资、债权投资相关的其它投资基金，为客户提供与股权投资、债权投资相关的财务顾问服务，经中国证监会认可开展的其它业务。（依法需经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动）。 |
国元期货有限公司 | 北京市东城区东直门外大街 46 号 1 号 楼 19 层 1901,9 层 906、908B | 1996 年 4 月 17 日 | 人 民 币 80,200.22 万元 | 98.79% | 商品期货经纪；金融期货经纪；期货投资咨询；资产管理。 |
国元创新投资有限公司 | 安徽省合肥市包河区包河大道118 号区机关行政后勤服务中心三楼 310 室 | 2012 年 11 月 28 日 | 人 民 币 150,000 万 元 | 100% | 项目投资；股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） |
1、国元国际控股有限公司
2022 年，地产美元债行业性风险、人民币汇率大幅波动等因素对公司境外业务开展产生较大影响，国元国际全面扎实开展各项工作，收入结构日益均衡和多元化，转型升级卓有成效。固定收益业务成为本年度业务亮点；经纪业务积极布局财富管理，与机构销售并重，业务转型有序推进；资管业务扩大非 RQFII 业务规模，注重主动管理型业务，在市场内树立了品牌形象。
截至 2022 年 12 月 31 日，国元国际总资产 737,604.42 万元人民币，净资产
164,269.53 万元人民币。报告期内，实现营业收入 14,653.18 万元人民币，同比下降
33.48%；发生营业支出 16,696.69 万元人民币，同比增加 48.69%；实现净利润 1,795.69
万元人民币，同比下降 82.04%。
2、国元股权投资有限公司
2022年，国元股权面对日益激烈的市场环境，聚焦私募基金主业和公司“十四五”规划发展目标，抢抓机遇、深化改革，严控风险，稳健开展私募基金业务，积极对接长三角等发达区域筹备设立新基金，投资领域涉及芯片、信息技术、医药、高端装备制造、量子信息等。2022年，国元股权累计投资项目40个，累计投资金额近10亿元；年内成功中标获得安徽省绿色食品产业基金母基金（100亿元）管理机构资格。截至 2022年末，国元股权管理基金11只，管理规模37.89亿元。
截至2022年12月31日，国元股权总资产151,723.87万元，净资产145,490.87万元。报告期内，实现营业收入8,309.06万元，同比下降33.81%；发生营业支出2,979.53万元，同比增长52.42%；实现净利润4,357.61万元，同比下降46.59%。
3、国元期货有限公司
2022 年，国元期货按照公司“十四五”战略规划部署，扎实推进各项重点任务，统筹抓好业务发展，全力以赴推动各项工作落地见效，营业收入与净利润均创历史新高。 2022 年，国元期货客户成交金额 6.86 万亿元，同比增长 12.57%，成交量为 9,852.80万手，同比增长 12.93%。日均客户权益 97.45 亿元，同比增长 84.80%，期末客户权益为 111.50 亿元，同比增长 70.36%。报告期内，国元期货在 2022 年的期货公司分类评价中被评为 A 类 A 级；荣获大商所 2022 年度“优秀会员奖”、“优秀乡村振兴奖”，中金所 2022 年度“优秀会员综合奖——金奖”“市场宣传奖”等奖项。
截至 2022 年 12 月 31 日，国元期货总资产 1,241,602.80 万元，净资产 128,216.48万元。报告期内，实现营业收入 139,555.05 万元，同比增长 37.60%；发生营业支出 126,053.30 万元，同比增长 41.56%；净利润 10,165.90 万元，同比增长 12.16%。
4、国元创新投资有限公司
2022 年，面对复杂多变的市场环境，国元创新采取有效应对措施，在守正稳健、
积极转型的工作基调下，稳步开展各项工作。截至 2022 年 12 月底，国元创新合计新
增投资 8.28 亿元，共计 39 个项目，其中，金融产品新增投资约 4.65 亿元，全部为主
动性投资配置；新增股权类项目 19，单共计 3.63 亿元，存续投资规总模为 32.20 亿元。
截至 2022 年 12 月 31 日，国元创新总资产 370,360.93 万元，净资产 311,113.65万元。报告期内，实现营业收入 38,633.95 万元，同比增长 125.93%；发生营业支出 1,539.04 万元，同比下降 2.76%；实现净利润 30,004.55 万元，同比增长 115.07%。
（四）参股公司
截至 2022 年末，发行人主要参股公司情况如下所示：
公司名称 | 注册地址 | 设立时间 | 注册资本 | 持股比例 | 经营范围 |
长盛基金管理有限公司 | 深圳市福田中心区福中三路诺德金融中心 主楼 10D | 1999 年 03 月 26 日 | 20,600 万元 | 41.00% | 基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他 业务。 |
安徽安元投资基金有限公司 | 安徽省合肥市经济技术开发区翠微路 6 号 海恒大厦 515 室 | 2015 年 07 月 17 日 | 300,000 万 元 | 43.33% | 股权投资；基金投资；债权及其他投资；投资顾问、管理及咨询。 |
安徽省股权服务有限责任公司 | 安徽省合肥市高新区望江西路 860 号科技创新服务中心 B 座 13 楼 | 2017 年 12 月 4 日 | 120,000 万 元 | 27.98% | 资产管理、股权投资、债权投资、投资咨询（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经 营活动） |
1、长盛基金管理有限公司
2022 年，长盛基金持续践行“专业理财、造福百姓”的公司理念，着眼长期稳定健康发展目标，优化管理经营机制，力促提升投资业绩，继续夯实投研实力，全力开展各项工作。截至 2022 年末，公司资产管理规模 1,031.73 亿元，其中公募基金规模 634.95亿元。报告期内，长盛基金荣获《投资时报》评选的“卓越社会责任企业”等奖项。
截至 2022 年 12 月 31 日，长盛基金总资产 150,849.94 万元，净资产 125,802.94万元。报告期内，实现营业收入 45,624.82 万元，同比下降 4.55%；发生营业支出 36,277.79 万元，同比下降 3.36%；实现净利润 7,082.86 万元，同比下降 9.68%。
2、安徽安元投资基金有限公司
2022 年，安元基金及旗下子基金实现新增募资 9,280.4 万元，完成项目投资 16
个，投资金额 3.14 亿元，新设 1 只子基金；上市项目 5 单、通过发审委审核项目 2
单。报告期内，安元基金已发起和参与设立 23 只子基金，总规模超过 200 亿元，形成由区域子基金、专项子基金、风投子基金和产业子基金等组成的蜂窝状母子基金体系，项目投资实现从 VC 到 PE 全周期覆盖。
截至 2022 年 12 月 31 日，安元基金总资产 440,004.36 万元，净资产 410,993.16 万
元。报告期内，实现营业收入 28,241.28 万元，同比下降 6.34%；发生营业支出 3,448.27
万元，同比增长 11.59%；实现净利润 19,053.74 万元，同比下降 6.92%。
3、安徽省股权服务有限责任公司
2022 年，安徽省股权服务公司“股交中心+”建设向深入发展，新三板转板“绿色通道”建设初见成效，顺利取得区块链建设试点资格，主要业务指标稳居全国区域性股权市场前列。全年新增挂牌企业 1,129 家，累计挂牌企业 9,400 家；新增托管企业 1,142
家，累计托管企业 9,733 家；为企业新增融资 143.4 亿元，累计实现各类融资 1,034.75亿元，挂牌企业融资覆盖率达 50.12%。旗下安徽省股权托管交易中心荣获 2021 年度全省金融机构服务地方实体经济发展评价“优秀”等次、2021 年全省“四送一服”工作优秀等次和 2022 年“创响中国”安徽省创新创业大赛优秀组织单位等奖项。
截至 2022 年 12 月 31 日，安徽省服务公司总资产 249,628.43 万元，净资产
144,904.45 万元。报告期内，实现营业收入 23,855.14 万元，同比下降 0.50%；发生营业支出 11,481.16 万元，同比增长 3.52%；实现净利润 9,341.61 万元，同比下降 7.19%。
五、发行人的治理结构及独立性
（一）发行人治理结构
发行人严格按照《公司法》《证券法》及中国证监会相关规章制度的要求，始终致力于进一步健全公司治理制度，完善公司治理结构，形成了股东大会、董事会、监事会和经理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的规范运作。
1.股东与股东大会
公司能够按照规定召集、召开股东大会，每次股东大会均采用现场投票与网络投票相结合的表决方式，确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位，能够充分行使自己的权利。
公司第一大股东能够按照法律、法规及《公司章程》的规定行使其享有的权利，不存在超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动的情形，没有占用公司资金或要求为其担保或为他人担保，在人员、资产、财务、机构和业务方面与公司完全分开。
2.董事与董事会
公司各位董事严格遵守其公开做出的承诺，忠实、诚信、勤勉履行职责。
公司董事会向股东大会负责，按照法定程序召开会议，并严格按照法律、法规及
《公司章程》规定行使职权。董事会下设各专门委员会，在董事会的科学决策中发挥重要作用。
3.监事和监事会
公司监事会能够按照法律、法规及《公司章程》规定履行自己的职责，对公司财务、公司董事会和公司高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
4.利益相关者
公司能够充分尊重和维护债权人、员工、客户等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、健康的发展。
5.信息披露
公司上市后制定了《信息披露事务管理制度》《重大信息内部报告制度》《投资者关系管理制度》《接待和推广工作制度》，指定董事会秘书为信息披露工作、接待股东来访和咨询等投资者关系管理事务的负责人；公司能够严格按照法律、法规和《公司章程》的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息，并确保所有股东都有平等的机会获得信息。2010 年公司进一步完善信息披露管理制度，制定了《向外部单位报送信息管理制度》《内幕信息知情人登记制度》和《年报信息披露重大差错责任追究制度》；2020 年，公司重新修订了《关联交易管理办法》《信息披露事务管理制度》和
《重大信息内部报告制度》，规范公司各类信息报送和使用管理工作，加强内幕信息
保密，提高信息披露的质量和透明度。公司信息披露工作已连续十三年被深圳证券交易所评为 A。报告期内，公司不存在重大会计差错更正、重大遗漏信息补充以及业绩预告修正等情况。
报告期内，公司董事、监事和高级管理人员积极参加行业培训和专题会议；平时公司通过《舆情周报》《信息简报》、短信通知以及转发深交所《上市公司参考》等方式，组织董事、监事、高级管理人员、主要股东单位联系人学习监管层和交易所的各项规章制度。
6.党建工作情况
（1）坚定不移把党的政治建设摆在首位。深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九届五中全会精神，认真做好十九届五中全会等主题的宣传教育，把习近平新时代中国特色社会主义思想作为党委理论学习中心组和支部“三会一课”重要内容，常态化组织理论宣传和学习研讨。完成公司基层党组织集中调整及换届，扎实开展实施公司党建工作“领航计划”，以大抓基层、典型引路为鲜明导向，以提升公司基层组织力为工作重点，通过认真摸排、设定标准等方式，逐渐形成了一批“立得住、过得硬、叫得响、有代表性”的基层党组织。
（2）强基固本，持续加强党的建设。抓好党内组织生活，认真落实“三会一课”和党员活动日制度，组织开展“优秀党支部书记讲党课”活动。修订《公司党委议事规则》，进一步发挥公司党委的政治核心和领导核心作用；起草党委会前置研究事项清单及意识形态工作责任制实施细则；完成党建、意识形态、党风廉政建设、“三查三问”、统战等方面工作，并逐项组织实施；拟定公司党委理论学习中心组学习计划及学习资料；认真执行《党支部工作考核评价办法（试行）》，对党支部工作考评予以细化量化，同时做好对公司基层党组织和党员全流程、全方位管理服务工作。
（3）增强凝聚力，加强群团工作。一方面，发挥职工代表大会制度优势，召开 2次职代会并组织职代会换届；加强工会经费管理，严格经费审核把关；丰富职工文体生活，组织参加多项大型活动。另一方面，公司团委调整团组织设置，开展团组织换届等工作；不断加强公司团组织和班子队伍建设以及对公司青年员工的教育引导。公司工会还做好老同志常态化服务管理工作。
7.内幕信息知情人登记管理制度的制定、实施情况
为规范公司各类信息报送和使用管理工作，加强内幕信息保密，公司于 2010 年制定了《向外部单位报送信息管理制度》和《内幕信息知情人登记制度》。报告期内，公司能够根据公司《向外部单位报送信息管理制度》《内幕信息知情人登记制度》的规定，做好向外部单位报送信息管理、内幕信息管理以及内幕信息知情人登记工作。公司定期对董事、监事、高级管理人员及其他内幕信息知情人员在定期报告公告前 30
日内、业绩预告和业绩快报公告前 10 日内以及其他重大事项披露期间等敏感期内买卖公司股票的情况进行自查，没有发现相关人员利用内幕信息从事内幕交易。
（二）发行人的独立性
发行人严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立健全公司法人治理结构，在业务、资产、人员、机构、财务等方面独立于现有股东及其关联方，具有独立、完整的资产和业务体系，具备直接面向市场独立经营的能力。
1.业务独立情况
公司拥有独立、完整的证券业务体系，自主经营，独立开展证券经纪、承销、自营、资产管理和证监会批准的其他业务，不存在业务开展依赖于控股股东及实际控制人的情形。
2.人员独立情况
公司设立专门的人力资源部，建立了独立的劳动人事工资制度。公司的劳动人事管理与股东单位完全分离。公司董事、监事及高级管理人员已获得监管部门核准的任职资格，选聘也符合《中华人民共和国民法典》的有关规定。
3.资产独立情况
公司具有开展证券业务所必备的独立完整的资产，与控股股东产权关系明确，资产界定清晰，实物资产和无形资产均产权完整、明确。公司对所拥有的资产拥有完全的控制权和支配权，不存在以承包、委托经营、租赁或其它类似方式依赖控股股东及其它关联方开展经营的情况。
4.机构独立情况
公司建立和完善了法人治理结构，设有股东大会、董事会、监事会，“三会”运作良好，各机构均独立于控股股东，依法行使各自职权。公司现有的办公机构和经营场所与控股股东完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况。公司根据经营需要设置了完善的组织架构，并制定了一系列规章制度，对各部门进行了明确分工，各部门依照规章制度行使各自职能。公司与控股股东之间不存在上下级关系，也不存在股东单位直接干预公司经营活动的情形。
5.财务独立情况
公司实行独立核算，拥有独立的银行帐户，对总部各业务部门实行集中核算，对分支机构的财务负责人实行委派制度，建立了独立的内部统一的财务核算体系，独立做出财务决策，依法独立纳税。
公司设立财务会计部，履行公司自有资金管理、会计核算、会计监督及财务管理职能。该部门结合公司的实际情况制定各项财务会计制度、办法和计划，组织指导各分支机构财务部门的日常工作，完善内部控制制度，加强财务管理，为业务发展提供会计服务，为领导决策提供依据。
六、现任董事、监事、高级管理人员基本情况
发行人于报告期内，先后有董事、监事和高级管理人员的人员变动。分别通过了
《关于选举公司第九届董事会非独立董事的议案》、《关于选举公司第九届董事会独立董事的议案》、《关于选举公司第九届监事会股东监事的议案》、《关于选举公司董事长的议案》、《关于聘任公司总裁等高级管理人员的议案》、《关于聘任公司副总裁等高级管理人员的议案》、《关于聘任公司证券事务代表的议案》、《关于聘任公司总裁的议案》、《关于选举公司非独立董事的议案》、《关于公司董事会换届选举的议案》、《关于公司第十届董事会拟聘任的公司高级管理人员任职资格的议案》等议案，并作出相应的人员调整。以上期间所涉及的公司董事、监事和高级管理人员的变动属于公司董事会正常的换届，部分董事和高级管理人员属于退休、辞职或调任国元金控集团旗下其它子公司任职。
因发行人第九届董事会任期届满，2022 年 12 月 16 日发行人召开 2022 年第一次临时股东大会审议通过，选举沈和付先生、许植先生、胡伟先生、于强先生、刘超先生、邵德慧女士、左江女士、孙先武先生为公司非独立董事，选举徐志翰先生、张本
照先生、鲁炜先生、阎焱先生、郎元鹏先生为公司独立董事；日前公司召开的第四届八次职工代表大会，选举王大庆先生为职工董事，职工董事与公司股东大会选举产生的董事共同组成公司第十届董事会，任期三年，自本次股东大会审议通过之日起计算。上述人员变动不会对发行人的日常管理、生产经营及偿债能力，以及公司董事会、监事会决议的有效性产生影响。
沈和付先生因工作调整辞去公司执行委员会主任、总裁职务。经公司董事会薪酬与提名委员会资格审查并提名，并经公司 2023 年 12 月 15 日召开的第十届董事会第十一次会议表决，同意聘任胡伟先生为公司总裁、执行委员会主任，任期自董事会决议审议通过之日起至第十届董事会届满。胡伟先生职务调整后不再担任公司副总裁、执行委员会副主任。
邵德慧女士因到龄退休辞去公司第十届董事会非独立董事职务。公司董事会于 2023 年 12 月 15 日收到邵德慧女士的书面辞职报告，鉴于邵德慧女士的辞职未导致公司董事会人数低于法定最低人数要求，根据《公司法》《公司章程》等规定，邵德慧女士的辞职报告自送达董事会之日起生效。邵德慧女士申请辞去公司董事职务后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。
经公司董事会薪酬与提名委员会资格审查并提名，并经公司 2023 年 12 月 15 日
召开的第十届董事会第十一次会议表决表决及 2024 年 1 月 3 日召开的 2024 年第一次临时股东大会表决，选举沈春水先生为公司非独立董事，任期从股东大会审议通过后至第十届董事会届满之日止。
范圣兵先生因工作变动辞去公司执行委员会委员、副总裁职务。公司董事会已于 2024 年 1 月 2 日收到范圣兵先生的书面辞职报告，根据《公司法》《公司章程》等规定，范圣兵先生的辞职报告自送达董事会之日起生效。范圣兵先生申请辞去副总裁职务后，不再担任公司（包括控股子公司）任何职务。
经公司董事会薪酬与提名委员资格审查通过，并经公司 2024 年 2 月 7 日召开的第十届董事会第十二次会议表决，同意聘任梁化彬先生为公司执行委员会、副总裁，任期自本次董事会审议通过之日起至第十届满。
经公司董事会薪酬与提名委员资格审查通过，并经公司 2024 年 2 月 7 日召开的第十届董事会第十二次会议表决，同意聘任李洲峰先生为公司执行委员会委员，任期自本次董事会审议通过之日起至第十届满。
（一）现任董事、监事和高级管理人员任期及持有发行人证券情况
截至本募集说明书摘要签署日，公司现任董事、监事和高级管理人员任期情况如下：
姓名 | 职务 | 任职状态 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 |
沈和付 | 董事长 | 现任 | 男 | 51 | 2022 年 4 月 23 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
胡 伟 | 董事 | 现任 | 男 | 42 | 2022 年 12 月 16 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
总裁、执委 会主任 | 现任 | 2023 年 12 月 15 日 | 2025 年 12 月 15 日 | |||
于 强 | 董事 | 现任 | 男 | 53 | 2022 年 12 月 16 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
许 植 | 董事 | 现任 | 男 | 55 | 2017 年 10 月 30 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
刘 超 | 董事 | 现任 | 男 | 42 | 2021 年 10 月 26 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
左 江 | 董事 | 现任 | 女 | 50 | 2018 年 09 月 17 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
孙先武 | 董事 | 现任 | 男 | 54 | 2022 年 12 月 16 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
沈春水 | 董事 | 现任 | 男 | 52 | 2024 年 01 月 03 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
鲁 炜 | 独立董事 | 现任 | 男 | 63 | 2021 年 10 月 26 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
徐志翰 | 独立董事 | 现任 | 男 | 58 | 2020 年 01 月 15 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
张本照 | 独立董事 | 现任 | 男 | 58 | 2020 年 01 月 15 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
阎 焱 | 独立董事 | 现任 | 男 | 65 | 2022 年 12 月 16 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
郎元鹏 | 独立董事 | 现任 | 男 | 50 | 2022 年 12 月 16 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
王大庆 | 职工董事 | 现任 | 男 | 54 | 2022 年 12 月 16 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
蒋希敏 | 监事会主席 | 现任 | 男 | 58 | 2017 年 10 月 30 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
张 辉 | 监事 | 现任 | 男 | 36 | 2022 年 12 月 16 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
徐明余 | 监事 | 现任 | 男 | 55 | 2020 年 01 月 15 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
查旺富 | 职工监事 | 现任 | 男 | 53 | 2023 年 07 月 14 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
刘 炜 | 职工监事 | 现任 | 男 | 50 | 2022 年 12 月 16 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
刘锦峰 | 副总裁、董事会秘书、 执委会委员 | 现任 | 女 | 53 | 2020 年 01 月 15 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
司开铭 | 总会计师、 执委会委员 | 现任 | 男 | 55 | 2021 年 07 月 22 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
陈 宁 | 副总裁、执 委会委员 | 现任 | 男 | 39 | 2022 年 12 月 16 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
梁化彬 | 副总裁、执 委会委员 | 现任 | 男 | 42 | 2024 年 02 月 07 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
姓名 | 职务 | 任职状态 | 性别 | 年龄 | 任期起始日期 | 任期终止日期 |
唐亚湖 | 首席风险 官、执委会 委员 | 现任 | 男 | 50 | 2016 年 03 月 26 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
合规总监 | 现任 | 2023 年 03 月 06 日 | 2025 年 12 月 15 日 | |||
周立军 | 首席信息 官、执委会委员 | 现任 | 男 | 58 | 2020 年 01 月 22 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
李洲峰 | 执委会委员 | 现任 | 男 | 43 | 2024 年 02 月 07 日 | 2025 年 12 月 15 日 |
（二）任职情况
本公司第十届董事会由 14 名董事组成，第十届监事会由 5 名监事组成。截至本
募集说明书签署日，本公司共有 14 名董事（非独立董事 8 名，独立董事 5 名，职工董事 1 名），5 名监事，均具有符合法律、法规及规范性文件及《公司章程》规定的任职资格。
截至本募集说明书摘要签署日，本公司经中国证监会或其派出机构核准任职资格并由公司董事会聘任的高级管理人员 8 名（其中 1 名由董事长或董事兼任），其中总
裁 1 名、副总裁 3 名、总会计师 1 名、董事会秘书 1 名、合规总监 1 名、首席风险官
1 名、首席信息官 1 名。本公司现有高级管理人员均具有符合法律、法规及规范性文件及《公司章程》规定的任职资格。
非独立董事（8 名）
1、沈和付先生，中共党员，大学本科学历。曾担任中国安徽国际经济技术合作公司法律部科员、总经办经理助理，安徽省信托投资公司法律顾问室副主任，国元证券有限责任公司法律事务部主任，国元证券合规总监、副总裁，安徽国元投资有限责任公司党委书记、董事长，国元证券董事、党委副书记、总裁，现任公司党委书记、董事长，主持公司党委全面工作、董事会全面工作，负责公司发展战略、重大管理决策、合规与风险管理、企业文化建设；兼任国元国际董事，长盛基金董事，安元基金董事长。
2、胡伟先生，中共党员，硕士学位，保荐代表人。曾任国元证券股份有限公司投资银行总部项目经理、投资银行总部业务三部、业务五部副经理、投资银行总部业
务五部、业务九部经理，股权管理部总经理、投资银行总部副总经理、业务三部经理、
公司执行委员会副主任、副总裁。现任公司党委副书记、董事、执行委员会主任、总裁，主持公司日常经营管理工作，负责推进公司整体战略的实施、落实董事会的各项决议、协调各业务委员会之间的合作；兼任安元基金董事，安徽省股权服务公司董事。
3、于强先生，中共党员，经济学学士。曾任安徽省财政厅经济开发处科员，安徽省信托投资公司证券机构业务管理部科长、证券营业部副经理、证券机构业务管理部副经理、人事处副处长，国元控股集团人力资源部副经理，国元证券综合行政部副经理、国元证券合肥芜湖路证券营业部经理、国元证券北京业务总部副总经理、国元证券营销经纪总部副总经理兼私人客户部经理、国元证券营销经纪总部副总经理兼综合管理部经理、证券信用与市场营销总部总经理、零售与渠道营销总部总经理、私人财富部总经理、总裁助理、公司副总裁。现任安徽国元信托有限责任公司党委副书记、董事、总裁。
4、许植先生，中共党员，硕士研究生学历，具有律师资格。曾在安徽大学工作；历任安徽国际信托投资公司北京代表处主任助理，安徽国元信托投资有限责任公司人力资源部副总经理、资金信托部副总经理、总经理、总裁；国元信托信托业务一部总经理、副总裁。现任公司董事，国元信托董事、党委副书记、董事长。
5、刘超先生，中共党员，硕士研究生学历，高级会计师。曾任安徽古井贡酒股份有限公司财务部出纳、目标成本管理专员，亳州市城市建设投资有限公司财务部副经理、主管会计，亳州市城市建设投资有限公司融资部经理、主管会计，亳州市食品药品监督管理局科员，建安集团财务负责人、副总会计师，亳州建安投资基金公司董事长，亳州文化旅游控股集团有限公司副总经理、党委委员，亳州交通投资控股集团党委副书记、总经理。现任公司董事，建安投资控股集团有限公司党委书记、董事长、总经理。
6、左江女士，中共党员，研究生学历，经济学硕士，高级经济师，具有企业法律顾问执业资格、董事会秘书资格。曾任广东省高速公路发展股份有限公司证券事务部部长，董事会秘书。现任公司董事，广东省高速公路发展股份有限公司董事、副总经理、工会主席，粤高资本控股（广州）有限公司总经理，广东省粤普小额再贷款股份有限公司董事。
7、孙先武先生，中共党员，研究生，工程硕士，高级工程师。曾任安徽皖维高新材料股份有限公司化工销售部副部长、部长、物资供应部部长，安徽皖维高新材料股份有限公司总经理助理兼物资供应部部长，安徽皖维高新材料股份有限公司副总经理、安徽皖维高新材料股份有限公司董事、总经理、安徽皖维高新材料股份有限公司党委副书记。现任安徽皖维高新材料股份有限公司党委副书记、董事、总经理，同时兼任内蒙古蒙维科技有限公司和广西皖维生物质科技有限公司的董事职务。
8、沈春水先生，1972 年 6 月出生，中共党员，党校研究生学历，会计师。曾担任安徽省能源集团有限公司审计部主任助理、财务管理部副主任、资产经营部副主任、财务管理部主任。现任安徽省皖能股份有限公司党委委员、财务总监、董事会秘书；兼任国电皖能风电有限公司副董事长、国电皖能寿县风电公司副董事长、国电皖能太湖风电公司副董事长、国电皖能望江风电公司副董事长、国电皖能宿松风电公司副董事长、国电优能宿松风电公司副董事长、琅琊山蓄能发电公司董事、响洪甸蓄能发电公司监事会主席、临涣中利发电公司监事会主席、淮北涣城发电公司监事会主席。
职工董事（1 名）
王大庆先生，中共党员，大学本科学历，会计师。曾担任国元证券清算中心资金清算部职员、资金清算部副经理、国元证券客户资金存管中心副经理、经理。现任公司运营总部总经理、职工董事。
独立董事（5 名）
1、鲁炜先生，中国科学技术大学工学硕士、管理科学与工程博士。曾在美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院、加拿大国际基金会/多伦多大学、澳大利亚悉尼大学商学院及菲律宾 IIRR 学院进修。曾长期在中国科学技术大学统计金融系任教，曾任中国科学技术大学管理学院院长助理，香港 Epro 科技公司独立董事、国元证券股份有限公司独立董事、荃银高科股份公司独立董事。现任中国科技大学管理学院教授（退休返聘），法国 Skema 商学院 External 教授，安徽建工集团股份公司独立董事，公司独立董事。
2、徐志翰先生，研究生学历，博士学位，注册会计师非执业会员，曾任复旦大学管理学院助教、讲师、副教授、系副主任；香港中文大学会计学院访问学者，比利
时中欧管理中心访问学者。现任复旦大学管理学院会计系会计学副教授，无锡祥生医疗科技股份有限公司独立董事，号百控股股份有限公司独立董事，公司独立董事。
3、张本照先生，中共党员，研究生学历，博士学位，曾任合肥工业大学讲师、副教授、教授，合肥工业大学人文经济学院副院长，合肥工业大学经济学院副院长，合肥工业大学质量管理与评估办公室主任，现任合肥工业大学经济学院教授、金融与证券研究所所长，兼任国家科技奖励评审专家、教育部高等学校审核评估专家、安徽省经管学科联盟副理事长、安徽省金融学会常务理事、合肥仲裁委员会仲裁员，安徽安凯汽车股份有限公司独立董事，合肥美亚光电技术股份有限公司独立董事，嘉美食品包装(滁州)股份有限公司独立董事，公司独立董事。
4、阎焱先生，普林斯顿大学国际经济学硕士。曾任美国斯普林特电话公司亚洲业务发展董事，美国智库哈德逊研究所研究员，华盛顿世界银行总部分析员，还曾担任过两届中石化独立非执行董事和审计委员会主席，两届中海油服独立非执行董事和薪酬委员会主席，及中国南方航空公司的独立非执行董事。现任赛富亚州投资基金的创始管理合伙人，ATA Creativity Global 董事，华润置地有限公司独立非执行董事， 360 DigiTech, Inc 独立董事。
5、郎元鹏先生，外交学院国际法硕士。曾任长通电缆（集团）有限公司法律顾问，致诚律师事务所律师，安益咨询有限公司高级顾问。现任北京市竞天公诚律师事务所管理合伙人，中华全国律师协会网络与高新技术法律专业委员会副主任，中国国际法学会会员，北京市朝阳地区海外联谊会监事长，北京市海通国际知识产权研究院理事长、院长，对外经济贸易大学国际商学院 MBA 校外导师。
监事会成员（5 名）
1、蒋希敏先生，中共党员，高级工商管理硕士，会计师。曾担任河南冶金工业学校会计教研组长，安徽省建材局副主任科员，安徽省信托投资公司财务部副经理、资金计划部经理、证券管理总部总经理、人事处处长，国元证券有限责任公司行政总监、董事会秘书、党委副书记、副总裁，公司副总裁，公司纪委书记。现任公司党委副书记、监事会主席、工会主席，主持监事会、工会工作，负责党建、群团、人力资源管理、培训、行政工作；兼任党委组织部部长。
2、张辉先生，中共党员，本科学历，工商管理硕士，会计师。曾任建安投资控股集团有限公司财务审计部副经理、建安投资控股集团有限公司财务管理部副经理
（主持工作），安徽安诚控股集团有限公司财务审计部经理，建安投资控股集团有限公司财务管理部经理、建安投资控股集团有限公司财务部经理、建安投资控股集团有限公司副总会计师兼财务部经理兼投融资部经理、建安投资控股集团有限公司副总经理。现任建安投资控股集团有限公司党委委员、副总经理。
3、徐明余先生，中共党员，本科学历，学士学位，会计师。曾任安徽全柴集团有限公司财务部会计，安徽全柴动力股份有限公司财务部经理、董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书，现任公司监事，安徽全柴动力股份有限公司董事、董事会秘书，兼任安徽全柴集团有限公司纪委委员、安徽元隽氢能源研究所有限公司董事。
4、查旺富先生，1970 年 6 月出生，中共党员，大学本科学历，会计师。曾任安徽省信托投资公司投资部科长、证券三部副经理、铜陵证券部经理、证券三部经理，囯元证券有限责任公司经纪业务管理部副经理、经纪业务管理总部副总经理，公司上海襄阳北路证券营业部经理、公司上海东方路证券营业部经理，现任公司职工监事、稽核审计部总经理。
5、刘炜先生，中共党员，大学本科学历，会计师。曾任职合肥市工商银行职员，安徽省国际信托投资公司职员，国元证券清算中心职员、国元证券风险监管部职员、国元证券合规管理部高级主管、副总经理，国元证券反洗钱合规监测中心主任。现任公司职工监事、合规法务部副总经理（主持工作）。
其他高级管理人员（7 名）
1、刘锦峰女士，工学及经济学双学士。曾任公司投资银行总部业务三部经理、投资银行总部副总经理兼资本市场部和业务三部经理、证券事务代表、机构管理部总经理、董事会办公室主任、董事会秘书兼董事会办公室主任和股权管理部总经理。现任公司执行委员会委员、副总裁、董事会秘书、执行委员会委员，兼任国元股权董事、国元创新董事、国元期货董事。
2、司开铭先生，硕士研究生，会计师。曾任巢湖化肥厂财务会计科副科长，安徽省化肥联合开发公司财务会计处副处长、资金运营处处长，国元证券有限责任公司财务会计部副经理、经理。现任公司总会计师（财务负责人）、执行委员会委员、财
务会计部总经理，负责公司财务会计核算、预算及资金计划工作；兼任国元创新董事、国元国际董事。
3、陈宁先生，中共党员，博士研究生学历。曾任国元证券场外市场业务总部副总经理兼场外市场业务总部场外项目经理、国元证券场外业务部总经理兼场外业务部创新融资部经理。现任公司副总裁、执行委员会委员。
4、梁化彬先生，1982 年 3 月出生，中共党员，流体力学硕士，保荐代表人。曾任国元证券股份有限公司投资银行总部业务六部副经理，新三板办公室副主任，投资银行总部业务十一部经理、投资银行总部新三板业务部经理，投资银行总部副总经理。现任公司副总裁、执行委员会委员、客户资产管理总部总经理、客户资产管理总部证券投资部经理，兼任国元期货董事、中证信用增进股份有限公司董事。
5、唐亚湖先生，中共党员，工学学士，高级会计师、注册会计师。曾任安徽省国际信托投资公司科员、公司稽核部副总经理、风险监管部总经理。现任公司纪委委员、首席风险官、合规总监、执行委员会委员，，负责组织和实施公司风险管理工作；兼任国元国际董事，国元股权董事、国元创新董事、国元期货监事。
6、周立军先生，中共党员，大学本科学历，高级工程师。曾任安徽省计划委员会经济信息预测中心科员，安徽省经济信息中心高级程序员，安徽省国际信托投资公司电脑中心副经理，国元证券经纪业务管理总部电脑中心主任、信息技术部副总经理
（主持工作）、信息技术部总经理、信息技术总监。现任公司首席信息官、执行委员会委员，负责公司信息技术和金融科技工作。
7、李洲峰先生，1981 年 7 月出生，中共党员，经济学硕士，保荐代表人。曾任国元证券股份有限公司投资银行总部并购业务部副经理，投资银行总部资本市场部经理，投资银行总部副总经理、总裁助理。现任公司执行委员会委员、战略客户部总经理，兼任国元股权董事长。
（三）董事、监事、高级管理人员兼职情况
截至本募集说明书摘要签署之日，上述公司董事、监事及高级管理人员均未在政府部门任职，不涉及公务员兼职、领薪情况，符合中组部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》、《公务员法》及公司章程等相关要求。
（四）董事、监事、高级管理人员持有发行人股权或债券情况
截至本募集说明书摘要签署之日，发行人董事、监事及高级管理人员未直接或间接持有公司股权，发行人董事、监事及高级管理人员均未持有公司债券。
七、发行人主要业务情况
（一）发行人从事的主要业务
公司证券业务牌照齐全，涵盖证券经纪、证券信用、投资银行、自营投资、资产管理等业务，并通过控股公司及参股公司开展区域股权市场、国际业务、期货业务、另类投资、股权投资、公募基金、私募基金等业务，为广大客户提供全方位综合金融服务。
母公司主要从事的业务介绍如下：
1.证券经纪业务。主要是通过接受客户的委托或按照客户指示代理客户买卖股票、基金及债券等赚取手续费及佣金，代客户持有现金赚取利息收入，及代销其他金融机构开发的金融产品获取手续费。
2.证券信用业务。主要包括融资融券业务、股票质押式回购交易业务。融资融券业务主要是投资者向公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）；股票质押式回购交易业务是指符合条件的资金融入方将其持有的股票或其他证券质押给公司，从公司融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。
3.投资银行业务。主要是指公司为企业客户提供股票、债券承销与保荐服务，包括 IPO、非公开、配股、可转债、可交债、公司债、企业债、ABS 等项目的承销与保荐服务；为企业客户的收购兼并、资产重组及企业改制等提供财务顾问服务；为企业客户提供三板挂牌、区域股权市场挂牌服务。
4.自营投资业务。主要是指公司以自有资金，通过投资股票、债券、基金、衍生品等金融产品，以及提供三板做市服务，获取收益。
5.资产管理业务。主要是指公司作为资产管理人，根据资产管理合同的约定，为客户提供证券及其它金融产品的投资管理服务，主要业务范围包括集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理等。
根据中国证券业协会统计，截至 2022 年末，母公司总资产、净资产、净资本规模行业排名分别为第 24、22 和 27 位，报告期内，母公司营业收入行业排名第 26 位，利润总额行业排名第 23 位，净利润行业排名第 23 位，A 股资金账户数（期末数）行
业排名第 26 位，股票主承销家数行业排名第 17 位，股票主承销金额行业排名第 25
位，股票主承销收入行业排名第 16 位，投资银行业务净收入行业排名第 22 位，承销
业务净收入行业排名第 23 位，股票主承销家数行业排名第 17 位，保荐业务净收入行
业排名第 21 位，财务顾问业务净收入行业排名第 19 位，利息净收入行业排名第 12
位，股票质押回购利息收入行业排名第 19 位，股票质押回购融出资金（期末数）行
业排名第 21 位，融资融券利息收入排名第 28 位，融资业务利息收入行业排名第 25
位，约定购回融出资金（期末数）行业排名第 2 位。
2022 年，公司实现营业收入 53.41 亿元，同比下降 12.58%；营业支出 32.91 亿元，同比下降 10.31%；利润总额 20.52 亿元，同比下降 15.95%；归属于母公司股东的净利润 17.33 亿元，同比下降 9.24%；基本每股收益 0.40 元。加权平均净资产收益率
5.32%，同比减少 0.71 个百分点。
截至 2022 年 12 月 31 日，公司资产总额 1,294.81 亿元，较上年末增长 12.97%；
负债总额 965.23 亿元，较上年末增长 17.27%；归属于母公司的所有者权益 329.42 亿元，较上年末增长 1.99%；净资本 202.81 亿元，同比下降 1.27%；净资本与净资产之比为 66.67%，风险覆盖率 230.11%，流动性覆盖率 457.44%，净稳定资金率 169.27%。
截至 2023 年 9 月 30 日，公司资产总额 1,349.50 亿元，较上年末增长 4.22%；归
属于母公司的所有者权益 340.76 亿元，较上年末增长 3.44%；净资本 204.88 亿元，净资本与净资产之比为 65.55%，风险覆盖率 245.56%，流动性覆盖率 373.59%，净稳定资金率 153.94%。
公司杠杆率较低，资产流动性较强，短期支付能力较好，资产配置较为合理，各项风险控制指标均优于监管预警标准。
（二）发行人所在行业情况
1、我国证券行业的发展历程及现状
（1）证券行业发展历程
作为资本市场的重要组成部分，证券市场在金融市场体系中将占据重要地位。我国证券市场的不断演进与发展，为证券行业的发展奠定了基础。20 世纪 70 年代末期，中央政府实施经济改革直接推动了我国证券市场的萌生与发展。1990 年，上交所和深交所的成立标志着我国全国性证券市场的诞生。1992 年 10 月，国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会成立，标志着中国证券市场开始逐步纳入全国统一监管框架。1999 年《证券法》的实施及 2005 年、2006 年《证券法》和《公司法》的修订，使中国证券市场在法制化建设方面迈出了重要步伐。2014 年 1 月和 5 月，国务院相继发布的《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》和《关于进一步促进资本市场健康发展的若干建议》，从而进一步提高我国证券市场的市场化程度，促进行业稳定发展。
（2）证券行业现状
2022 年，证券公司持续夯实资本实力，行业风险管控能力持续增强，但由于受多
重超预期因素冲击，证券行业经营业绩短期承压。根据中国证券业协会统计，截至 2022年末，140 家证券公司实现营业收入 3,949.73 亿元，同比下降 21.38%；实现净利润 1423.01 亿元，同比下降 25.54%。。
2022 年，证券市场各主要指数出现不同幅度下跌，上证指数下跌 15.13%；深证成指下跌 25.85%。2022 年，资本市场活跃度下降，沪深两市全年成交额 224.51 万亿元,同比下降 12.97%，股票主承销金额 12,178.71 亿元，同比下降 18.99%。北交所积极向好的市场生态逐步形成，截至 2022 年 12 月末，北交所上市公司 162 家，总股本
213.54 亿股，总市值 2,110.29 亿元，2022 年度成交金额 1,980.13 亿元。新三板行情延续下降趋势，挂牌企业总数、总股本和总市值持续下降，截至 2022 年 12 月末，新三板市场挂牌企业共 6,580 家，总股本 4,508.63 亿股，总市值 21,181.44 亿元，分别同比下降 5.08%、1.91%、7.28%。
2023 年上半年，国内一级市场展现出较强韧性，增发融资规模大幅增加，同比增长 82.42%，受市场环境影响，IPO 融资规模有所下滑，同比减少 32.78%，但 IPO 和
增发规模超越美股和港股融资规模，债券融资规模平稳上升，同比增加 9.74%；二级市场，A 股主要指数波动减缓，交易金额小幅下跌，2023 年上半年，股票市场成交金额 1,112,351.06 亿元，同比下跌 2.59%，上证综指、深证成指、沪深 300、创业板指分别较年初涨跌 3.65%、0.10%、-0.75%、-5.61%，债券市场交易活跃，成交量同比增长 22.12%，债券收益率整体震荡下行。
（3）新《证券法》出台标志着中国资本市场发展进入新的历史阶段
2020 年 3 月 1 日，十三届全国人大常委会第十五次会议审议通过的修订后的《证券法》正式施行。新《证券法》系统总结了多年来我国证券市场改革发展、监管执法、风险防控的实践经验，在深入分析证券市场运行规律和发展阶段性特点的基础上，做出了一系列新的制度改革完善。近年来，中国证券市场蓬勃发展，改革与创新层出不穷，伴随着科创板创立、注册制推出，需要法律法规为其保障。本次新《证券法》的推出，关系到我国证券市场的基本运行环境保障，更关系到证券市场的繁荣稳定。新
《证券法》的推出，通过自上而下重塑发行制度，推行注册制，简化发行调价，切实解决企业“融资难”“上市难” “排队难”的问题，强化一级市场融资功能，改善当前资本市场定价机制，引导市场回归理性，重塑“价值投资”。新《证券法》还进一步对中介机构的职责履行加以规范，明确了保荐人、承销商的核查、连带责任，从根本上推动了中介机构的勤勉尽责。
新《证券法》推行注册制，对证券发行制度进行了系统的修改完善，充分体现了注册制改革的决心与方向，通过注册制为我国证券市场的发展带来了更多的活力。本次《证券法》修订是继 2005 年之后的又一次大修。现行《证券法》在经历了 2013 年
6 月、2014 年 8 月两次修正后，修订工作于 2015 年开启，在 2015 年 4 月与 2019 年
12 月间总共经历了四读，体现了我国资本市场的变迁。
2、我国证券行业竞争格局和发展趋势
随着我国进入高质量发展阶段，证券行业以稳步推进注册制改革、统筹抓好进一步提高上市公司质量、完善信息披露和退市机制改革、持续推动境内外债券市场互联互通、进一步深化新三板改革、加快推进科技和业务的深度融合等一系列举措为契机，为国内证券行业注入新的活力，使得证券行业高质量发展不断取得进展，行业合规和风险管理体系不断健全，行业发展环境和发展生态不断改善，行业资产规模不断提升。
根据中国证券业协会公布的数据（未经审计财务报表），截至 2022 年 12 月 31 日，
全行业 140 家证券公司总资产为 11.06 万亿元，较 2021 年末增长 4.41%；净资产为 2.79
万亿元，较 2021 年末增长 8.52%；净资本为 2.09 万亿元，较 2021 年末增长 4.69%。
截至 2023 年 6 月末，证券行业总资产为 11.65 万亿元，较 2022 年末增长 5.33%；净
资产为 2.86 万亿元，较 2022 年末增长 2.51%；净资本为 2.13 万亿元，较 2022 年末增长 1.91%。
总体来看，国内证券行业的市场集中度不断提高，优胜劣汰的趋势逐步显现。净资产和净资本集中度在经历了 2013 年的阶段性谷底之后缓慢回升，但总资产集中度却始终保持上升趋势。伴随资本市场发展，证券行业作为资本市场中介的地位和作用必将提高和深化，证券行业将迎来黄金发展机遇期。
（1）证券行业发展空间巨大
自 1978 年改革开放以来，中国经济经历了 30 多年的高速增长。“十三五”期间，我国经济仍将保持稳中向好态势，一方面，随着社会保障体系逐步完善，居民收入稳步增长，居民的财富管理需求更加迫切，投资者的投资理财意识有所增强，逐渐产生个性化、全方位的财富管理服务需求。另一方面，企业部门在扩大对外开放、经济结构调整的大背景下，对融资、并购重组等资本运作的需求将更加旺盛，证券公司将凭借产品开发能力及定价销售能力，充分满足客户的多样化投融资需求。考虑到我国现阶段较高的投资率、产业和消费结构提升等因素，预计未来较长一段时期内，我国宏观经济仍将保持平稳较快的增长速度，从而继续推动证券市场的发展。
（2）业务品种不断丰富
2001 年深交所开始筹建创业板，并于 2005 年 5 月先行设立中小企业板，2009 年
5 月 1 日，中国证监会颁布的《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》正式实施。2009 年 6 月，中国证券业协会对代办股份转让系统的一系列规则进行了修订，代办股份转让系统进一步完善发展。2009 年 10 月，创业板开板，正式成为我国资本市场的重要组成部分，使成长性企业获得了上市融资的机会。2009 年 11 月，沪深交易所修订发布了《公司债券上市规则》，实施公司债券分类管理制度，商业银行重返交易所债券市场进入操作阶段，债券市场的统一互联取得积极进展，已建立了交易所债券市场和银行间债券市场。2013 年，新三板扩容至全国、优先股试点顺利推进和国
债期货重启为多层次资本市场建设提供了有力保障。2019 年，中国证监会在上海交易所推行试点科创板，并出台了一系列的法律法规和业务规则。此外，证券公司柜台市场开始发展，国际板相关工作也在积极研究之中，届时将有助于促进国内上市公司的竞争能力，对企业的发展壮大提供更多的潜在空间。另外，如中小企业私募债、中小企业可交换私募债、优先股、融资融券、约定购回式证券交易、股权激励行权融资、股票质押式回购、股票协议逆回购、股指期货、国债期货、RQFII 等新的投资品种和服务不断推出，我国资本市场的业务品种正日益丰富。
（3）商业模式发生变化
随着经济的发展，证券公司经营模式将逐步由简单通道服务向专业服务转型，差异化竞争正在形成，证券公司的盈利模式亦将发生转变。
一是通道收入模式向多元化转变。过去较长一段时间，我国证券公司的业务收入结构多元化不足，同质化竞争较为严重，对通道类业务尤其是中介经纪业务依赖性较大。近年来，随着“去通道”成为主要基调，提高卖方业务附加值，以资本中介业务为重心将成为国内证券公司的业务发展趋势。未来，国内券商将坚持以“客户”为中心原则，根据客户的实际需求设计金融产品，充分借鉴国际投行服务模式，不断完善产品服务体系做好客户细分工作，提供多样化、多层次的产品和服务，向合适的投资者提供最优质的服务。
二是国际化业务将不断提升。随着业务的发展，经验及人才的积累，有实力的证券公司已开始逐步拓展海外市场。与国际投行合作、建立海外子公司、海外 IPO、收购海外券商，是目前国内券商国际化的主要方式。伴随着人民币国际化和资本管制的放松，跨境业务有望成为中国证券行业新的高增长领域：一方面，随着中国企业海外扩张发展，寻求海外上市及跨境并购需求不断增加；另一方面，投资多元化将推动跨境资产管理高速发展。客户需求的提升将直接推动我国证券行业国际化发展的进程。 2014 年 11 月“沪港通”正式启动，2016 年 12 月“深港通”正式启动，为境外投资者投资境内资本市场提供了更加灵活的选择，与现行的 QFII、RQFII 制度优势互补，资本市场双向开发取得突破性进展。2017 年 5 月 16 日，中国人民银行与香港金融管理局联合公布“债券通”，6 月 21 日中国人民银行发布了《内地与香港债券市场互联互通合作管理暂行办法》，7 月 3 日“债券通”正式落地。2018 年 10 月 12 日，证监会正式发布
《上海与伦敦证券市场互联互通存托凭证业务监管规定》且上交所和中国结算根据该
规定制定了配套业务规则并自 10 月 12 日起向社会公开征求意见，代表着采用产品交
叉挂牌模式的“沪伦通”有望落地。同年 11 月 2 日，上交所正式发布《上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通存托凭证上市交易暂行办法》，“沪伦通”存托凭证机制正式实施。2022 年 2 月 11 日，证监会发布了修订后的《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》，拓展优化了境内外资本市场互联互通机制，有利于拓宽双向融资渠道，支持企业依法依规用好国内国际“两个市场、两种资源”融资发展，提高中国资本市场服务实体经济的能力和国际竞争力，为境内外投资者提供更为丰富的投资品种。
三是业务由劳动和资本密集型转向技术和资本密集型。证券公司目前的通道业务依靠牌照垄断和资源优势，属于低层次的劳动力密集型业务。而多数创新业务都是需要“技术”的业务，需要券商合理运用其在品牌、研发、管理、风控等方面的能力。在这其中，资本显得尤为重要，但不再用于扩大网点范围和自营规模，而是用于资本中介业务和有比较优势的买方业务，以提高资产收益率。
四是互联网金融布局提速，证券行业竞争加剧。随着证券行业监管转型和业务创新逐渐深化，互联网金融方兴未艾，越来越多的证券公司开始加速互联网证券业务布局，通过打造多层次互联网平台，整合升级线上线下资源，加速网络证券业务创新。证券公司业务与互联网结合将推动证券行业盈利模式转入新阶段。
（4）马太效应加大，分化更明显
行业集中度不断上升，前 10 大证券公司营业收入、净利润已占全行业一半左右，头部证券公司占据十分明显的优势地位。头部证券公司强者恒强，打造航母级券商的浪潮将催生行业并购重组，马太效应进一步显现。同时更多证券公司将根据自己的比较优势，提升细分领域的专业能力，走出一条精品化、专业化的发展道路，从而真正形成差异化、特色化发展的行业新格局。
（三）发行人经营情况及战略
1、经营情况
面对日益激烈的外部竞争环境，公司坚持强基固本、稳中求进工作总基调，聚焦 “十四五”发展目标，抢抓机遇、深化改革、优化布局，推进数字转型，严控业务风
险，协同能力、执行能力、科技运用能力、发展能力全面提升，经营业绩稳中向好、快中提质。
截至 2023 年 9 月末，公司总资产 1,349.50 亿，净资产 340.92 亿；2023 年 1-9 月实现营业收入 49.34 亿，同比增长 27.68%；净利润 14.27 亿，同比增长 22.97%。在业绩增长的同时，公司市场地位、品牌形象和社会美誉度稳步提升。2022 年，公司连续 12 年荣获安徽省政府服务地方实体经济发展评价最高等次；连续 2 年获中证协企业文化建设实践评估 A 类评级；连续 15 年被深交所信息披露评 A，信息披露 MSCI ESG评级连升两级至 BB，获深交所国证 ESG 评级 AA 级；万得 ESG 评级 A 类；连续两年跻身中债登债券交易结算 100 强（仅 20 家券商上榜）；在中证协首次证券公司投资者教育工作评估中获评 A；在中证协公布的 2022 年证券公司投行业务质量评价结果中，国元证券获评 A 类；2022 年证券公司服务科创企业上市前 10 强等一系列荣誉。
2023 年上半年，公司品牌形象和社会美誉度稳步提升，连续三年获中证协企业文化建设实践评估 A 类评级，获深交所国证 ESG 评级 AA 级，MSCI ESG 评级提升至 BBB，连续三年荣登中债登“债券交易结算百强”榜单，荣获上交所 2022 年“十佳 ETF销售商”等五大奖项，金融界领航中国“金智奖”两项大奖，“首届中国证券业财富经纪类数字化优秀践行者案例君鼎奖”“2023 中国证券业君鼎奖”等四项大奖，发明《一种微博情感分析方法》获得国家发明专利授权，研究课题《基于深度强化学习的基金智能投顾策略推荐系统》在长三角金融科技创新与应用全球大赛荣获“中国金融科技最佳供应商”奖，研究课题《基于人工智能的前瞻性资产配置研究》先后获得“长三角金融科技全球大赛创新奖”“上市公司数字化转型——场景创新优秀案例”奖和证券期货业金融科技研究发展中心（深圳）2022 年度优秀课题三等奖。
公司坚持创新发展理念，着力推进管理、业务及技术创新，致力于建立创新机制，搭建创新平台，并取得了良好的效果。一是加强数字化转型的顶层设计，成立金融科技创新实验室，推进金融技术应用创新，加快向“数字化、智能化、生态化”演进；二是自营业务探索序列场外衍生品业务的运作途径和盈利模式，首次尝试投资“不支付本金型下跌保护”产品、首次进行中证 500 指数雪球期权的实盘对冲操作，同时探索场内场外期权的有效对接方式，积极谋划发行雪球等产品；三是持续迭代国元点金 APP,于 2021 年 10 月发布国元点金 7.0 版本，全新推出个性化首页、全新理财商城、 level-2 工具双融全景资产、智能对账单等核心功能模块；四是建设线上自动化运营平
台，建立了超过 1,000 个涵盖客户资产、交易、行为等类别的客户标签，搭建客户全生命周期运营场景，提高线上运营服务效率。
公司坚持创新发展理念，着力推进管理、业务及技术创新，致力于建立创新机制，搭建创新平台，并取得了良好的效果。一是加强数字化转型的顶层设计，成立金融科技创新实验室，推进金融技术应用创新，加快向“数字化、智能化、生态化”演进；二是自营业务探索序列场外衍生品业务的运作途径和盈利模式，首次尝试投资“不支付本金型下跌保护”产品、首次进行中证 500 指数雪球期权的实盘对冲操作，同时探索场内场外期权的有效对接方式，积极谋划发行雪球等产品；三是持续迭代国元点金 APP,于 2021 年 10 月发布国元点金 7.0 版本，全新推出个性化首页、全新理财商城、 level-2 工具双融全景资产、智能对账单等核心功能模块；四是建设线上自动化运营平台，建立了超过 1,000 个涵盖客户资产、交易、行为等类别的客户标签，搭建客户全生命周期运营场景，提高线上运营服务效率。
2、公司发展战略
公司十四五规划提出，要建设与客户共同成长的一流综合型先代投资银行，实现高规模、高质量的可持续发展。从客户早期切入，陪伴客户成长，服务客户不同阶段的需求，并伴随公司自身的持续成长，不断拓展业务的规模及范围，以专业化的业务能力为差异化标签，提供全方位、综合型、覆盖全价值链的券商投融资产品和服务，连接资金端和资产端。具体包括：坚持客户、资本两大核心导向；实施区域聚焦、多元特色、生态合作、协同一体四大竞争策略；聚焦平台化、数字化、专业化、市场化四大发展方向。
（四）发行人的业务资格
截至 2023 年 9 月 30 日，公司拥有的主要业务资格如下：
序号 | 许可证类型 | 批准部门 | 获取日期 |
1 | 《经营证券业务许可证》和《证券经 营机构营业许可证》 | 中国证监会 | 2001 年 9 月 28 日 |
2 | 上海证券交易所会员 | 上海证券交易所 | 2001 年 12 月 13 日 |
3 | 深圳证券交易所会员 | 深圳证券交易所 | 2001 年 12 月 31 日 |
4 | 网上证券委托业务资格 | 中国证监会 | 2002 年 3 月 12 日 |
5 | 全国银行间债券市场和同业拆借市场 | 中国人民银行 | 2002 年 3 月 13 日 |
序号 | 许可证类型 | 批准部门 | 获取日期 |
成员 | |||
6 | 证交所债券市场2002年国债承销团成 员资格 | 财政部、中国证监会 | 2002 年 4 月 1 日 |
7 | 受托投资管理业务资格 | 中国证监会 | 2002 年 5 月 8 日 |
8 | 中国证券业协会会员证 | 中国证券业协会 | 2002 年 11 月 10 日 |
9 | 开放式证券投资基金代销业务 | 中国证监会 | 2003 年 2 月 24 日 |
10 | 设立博士后科研工作站 | 安徽省人事厅 | 2004 年 1 月 12 日 |
11 | 报价转让业务资格 | 中国证券业协会 | 2006 年 6 月 12 日 |
12 | 上交所固定收益证券综合电子平台交 易商资格 | 上海证券交易所 | 2007 年 7 月 23 日 |
13 | 中国证券登记结算有限责任公司甲类 结算参与人 | 中国证券登记结算有限 责任公司 | 2008 年 2 月 1 日 |
14 | 短期融资券承销业务 | 中国人民银行 | 2008 年 3 月 6 日 |
15 | 直接投资业务试点（通过国元股权开 展） | 中国证监会 | 2009 年 7 月 10 日 |
16 | 定向资产管理业务 | 中国证监会安徽监管局 | 2009 年 10 月 28 日 |
17 | 自营业务参与股指期货交易业务 | 中国证监会安徽监管局 | 2010 年 8 月 2 日 |
18 | 为期货公司提供中间介绍业务资格 | 中国证监会 | 2010 年 11 月 15 日 |
19 | 融资融券业务资格 | 中国证监会 | 2010 年 11 月 23 日 |
20 | 债券质押式报价回购业务试点 | 中国证监会 | 2012 年 6 月 29 日 |
21 | 中小企业私募债券承销业务试点 | 中国证券业协会 | 2012 年 7 月 17 日 |
22 | 证券业务外汇经营许可证 | 国家外汇管理局 | 2012 年 8 月 1 日 |
23 | 约定购回式证券交易业务试点 | 中国证监会 | 2012 年 8 月 30 日 |
24 | 参与转融通业务 | 中国证券金融公司 | 2012 年 11 月 8 日 |
25 | 客户保证金现金管理产品业务 | 深圳证券交易所 | 2012 年 12 月 3 日 |
26 | 代销金融产品业务资格 | 中国证监会安徽监管局 | 2012 年 12 月 14 日 |
27 | 作为主办券商在全国中小企业股份转 让系统从事推荐业务和经纪业务 | 全国中小企业股份转让 系统有限责任公司 | 2013 年 3 月 21 日 |
28 | 私募产品报价与转让业务资格 | 中国证券业协会 | 2013 年 5 月 31 日 |
29 | 股票质押回购业务交易权限 | 深圳证券交易所 | 2013 年 7 月 2 日 |
30 | 股票质押式回购业务交易权限 | 上海证券交易所 | 2013 年 7 月 4 日 |
31 | 保险兼业代理资格 | 中国保监会安徽监管局 | 2013 年 7 月 24 日 |
32 | 转融券业务试点 | 中国证券金融公司 | 2013 年 9 月 16 日 |
33 | 中国期货业协会会员 | 中国期货业协会 | 2014 年 3 月 10 日 |
34 | 作为做市商在全国中小企业股份转让 | 全国中小企业股份转让 | 2014 年 8 月 12 日 |
序号 | 许可证类型 | 批准部门 | 获取日期 |
系统从事做市业务 | 系统有限责任公司 | ||
35 | 以会员形式参与安徽省股权托管交易中心开展推荐挂牌、代理买卖、定向 股权融资和私募债券融资业务 | 中国证券业协会 | 2014 年 9 月 23 日 |
36 | 港股通业务交易权限 | 上海证券交易所 | 2014 年 10 月 10 日 |
37 | 柜台市场试点 | 中国证券业协会 | 2014 年 10 月 14 日 |
38 | 互联网证券业务试点 | 中国证券业协会 | 2014 年 11 月 20 日 |
39 | 客户资金消费支付服务 | 中国证券投资者保护基 金公司 | 2015 年 1 月 5 日 |
40 | 股票期权交易参与人 | 上海证券交易所 | 2015 年 1 月 23 日 |
41 | 私募基金综合托管业务 | 中国证券投资者保护基 金公司 | 2015 年 4 月 15 日 |
42 | 开通深港通下港股业务交易权限业务 资格 | 深圳证券交易所 | 2016 年 11 月 3 日 |
43 | 获得北京金融资产交易所债权融资计 划副主承销商资格 | 北京金融资产交易所有 限公司 | 2017 年 8 月 4 日 |
44 | 获得中国金融期货交易所国债期货自 营业务资格 | 中国金融期货交易所 | 2017 年 10 月 30 日 |
45 | 获得中国保监会受托管理保险资金业 务资格 | 中国保监会 | 2017 年 11 月 16 日 |
46 | 上海票据交易所会员 | 上海票据交易所 | 2019 年 5 月 7 日 |
47 | 国防科工局军工涉密业务服务咨询资 格 | 国防科工局 | 2019 年 9 月 6 日 |
48 | 通过约定申报方式和非约定申报方式 参与科创板转融券业务 | 中国证券金融公司 | 2020 年 2 月 6 日 |
49 | 公募基金券商结算业务资格 | 上海证券交易所、深圳证 券交易所 | 2020 年 4 月 |
50 | 上海票据交易所标准化票据的存托资 格 | 上海票据交易所 | 2020 年 7 月 28 日 |
51 | 证券投资基金托管业务资格 | 中国证监会 | 2020 年 9 月 28 日 |
52 | 参与利率互换市场交易资格 | 全国银行间同业拆借中 心 | 2020 年 10 月 9 日 |
53 | 中国证监会核发公司新的《经营证券 期货业务许可证》 | 中国证监会 | 2020 年 12 月 30 日 |
54 | 开展收益互换业务资格 | 中证报价系统场外衍生 品市场平台 | 2021 年 1 月 19 日 |
55 | 场外期权二级交易商 | 中国证券业协会 | 2021 年 9 月 6 日 |
56 | 信用风险缓释工具一般交易商资格 | 中国银行间市场交易商 协会 | 2022 年 7 月 13 日 |
序号 | 许可证类型 | 批准部门 | 获取日期 |
57 | 上市公司股权激励行权融资业务资格 | 深圳证券交易所 | 2022 年 9 月 9 日 |
58 | 融资融券业务资格 | 北京证券交易所 | 2023 年 2 月 |
（五）发行人主要业务情况
2022 年，公司实现营业收入 53.41 亿元，同比下降 12.58%；营业支出 32.91 亿元，同比下降 10.31%；利润总额 20.52 亿元，同比下降 15.95%；归属于母公司股东的净利润 17.33 亿元，同比下降 9.24%；基本每股收益 0.40 元。加权平均净资产收益率
5.32%，同比减少 0.71 个百分点。
2023 年 1-9 月，公司实现营业收入 49.34 亿元，同比增长 27.68%；营业支出 32.55亿元，同比增长 33.61%；利润总额 16.84 亿元，同比增长 17.78%；归属于母公司股东的净利润 14.26 亿元，同比增长 22.97%；基本每股收益 0.33 元。加权平均净资产收益率 4.26%，同比增加 0.70 个百分点。
截至 2023 年 9 月 30 日，公司资产总额 1,349.50 亿元，较上年末增长 4.22%；负
债总额 1,008.58 亿元，较上年末增长 4.49%；归属于母公司的所有者权益 340.76 亿元，较上年末增长 3.44%；净资本 204.88 亿元，净资本与净资产之比为 65.55%，风险覆盖率 245.56%，流动性覆盖率 373.59%，净稳定资金率 153.94%。公司杠杆率较低，资产流动性较强，短期支付能力较好，资产配置较为合理，各项风险控制指标均优于监管预警标准。
报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：
单位：万元，%
项目 | 2023 年 1-9 月 | 2022 年度 | 2021 年度 | 2020 年度 | ||||
收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | |
经纪业务 | 92,356.00 | 18.72 | 137,623.97 | 25.77 | 150,778.36 | 24.68 | 128,257.87 | 28.32 |
投行业务 | 15,769.87 | 3.20 | 76,609.85 | 14.34 | 94,485.22 | 15.46 | 61,280.92 | 13.53 |
自营投资业务 | 116,025.00 | 23.52 | 45,504.54 | 8.52 | 150,828.77 | 24.69 | 106,097.92 | 23.43 |
资产管理业务 | 6,428.59 | 1.30 | 7,630.17 | 1.43 | 6,609.57 | 1.08 | 9,313.34 | 2.06 |
证券信用业务 | 58,654.54 | 11.89 | 82,590.41 | 15.46 | 88,288.81 | 14.45 | 72,168.09 | 15.94 |
境外业务 | 12,884.87 | 2.61 | 14,653.18 | 2.74 | 22,028.94 | 3.61 | 25,663.56 | 5.67 |
小计 | 302,118.86 | 61.24 | 364,612.12 | 68.27 | 507,870.65 | 83.12 | 402,781.71 | 88.94 |
其他 | 191,253.34 | 38.76 | 169,492.88 | 31.73 | 103,104.51 | 16.88 | 50,080.85 | 11.06 |
合计 | 493,372.20 | 100.00 | 534,105.00 | 100.00 | 610,975.16 | 100.00 | 452,862.56 | 100.00 |
数据来源：公司年报及三季报，数据为合并报表口径，含控股子公司各项业务数据。
报告期内，公司主营业务毛利润情况如下：
单位：万元，%
项目 | 2023 年 1-9 月 | 2022 年度 | 2021 年度 | 2020 年度 | ||||
毛利润 | 占比 | 毛利润 | 占比 | 毛利润 | 占比 | 毛利润 | 占比 | |
经纪业务 | 27,550.14 | 16.41 | 50,295.59 | 24.53 | 66,247.60 | 27.14 | 55,620.64 | 31.70 |
投行业务 | 552.06 | 0.33 | 36,930.65 | 18.01 | 55,749.76 | 22.84 | 32,063.38 | 18.27 |
自营投资业务 | 110,199.30 | 65.64 | 31,115.62 | 15.18 | 140,490.37 | 57.55 | 91,522.39 | 52.16 |
资产管理业务 | 2,754.65 | 1.64 | 4,049.40 | 1.97 | 3,270.05 | 1.34 | 6,703.68 | 3.82 |
证券信用业务 | 68,188.99 | 40.62 | 92,443.62 | 45.09 | 41,796.18 | 17.12 | 27,517.05 | 15.68 |
境外业务 | 5,213.63 | 3.11 | -2,043.51 | -1.00 | 10,799.80 | 4.42 | 12,205.77 | 6.96 |
小计 | 214,458.76 | 127.75 | 212,791.37 | 103.78 | 313,204.75 | 128.31 | 225,632.91 | 128.58 |
其他 | -46,580.30 | -27.75 | -7,751.26 | -3.78 | -69,105.06 | -28.31 | -50,154.90 | -28.58 |
合计 | 167,878.46 | 100.00 | 205,040.11 | 100.00 | 244,099.69 | 100.00 | 175,478.01 | 100.00 |
报告期内，公司主营业务毛利率情况如下：
项目 | 2023 年 1-9 月 | 2022 年 | 2021 年 | 2020 年 |
经纪业务 | 29.83% | 36.55% | 43.94% | 43.37% |
投行业务 | 3.50% | 48.21% | 59.00% | 52.32% |
自营投资业务 | 94.98% | 68.38% | 93.15% | 86.26% |
资产管理业务 | 42.85% | 53.07% | 49.47% | 71.98% |
证券信用业务 | 116.26% | 111.93% | 47.34% | 38.13% |
境外业务 | 40.46% | -13.95% | 49.03% | 47.56% |
小计 | 70.98% | 58.36% | 61.67% | 56.02% |
其他 | -24.36% | -4.57% | -67.02% | -100.15% |
综合毛利率 | 34.03% | 38.39% | 39.95% | 38.75% |
1、经纪业务
2022 年，受境内外事件影响，国内资本市场各主要指数基本处于下跌态势，截至
2022 年末,上证指数收于 3,089.26 点，同比下降 15.13%；深证成指收于 11,015.99 点,同比下降 25.85%；创业板指数收于 2,346.77 点，同比下降 29.37%。2022 年，全年沪、
深股市累计成交额 224.51 万亿元,同比下降 12.97%，券商经纪业务承压。行业佣金率持续下降的背景下，市场竞争加剧，机构客户的重要程度持续提升。同时，券商对金融科技投入力度不断加大，数字引领，模式创新，行业正向财富管理加速转型。截至 2022 年末，证券行业为客户开立 A 股资金账户数为 3.26 亿个，同比增长 9.47%；托管客户交易结算资金余额 1.88 万亿，同比下降 1.07%。2022 年，证券行业经纪业务净收入 1,286.75 亿元,同比下降 16.78%，代理客户证券交易额 733.25 万亿元，其中代理机构客户证券交易额占比为 31.81%，近年来持续提升。（数据来源：中国证券业协会、中国人民银行、wind 资讯）
报告期内，公司经纪业务加快建设财富管理服务数字平台，积极构建线上、线下协同联动的客户服务体系，持续提升客户资产规模和综合金融服务能力，坚定不移向财富管理转型。公司以优+投顾为领航，客户沙龙活动为载体，优质投顾产品为工具，大力发展投资顾问业务；以“金融服务进企业”为抓手，加强业务协同和关键能力建设，外拓增量，内活存量，强化“全员服务、全面服务、全力服务”意识，深化投教和服务内涵；全面启动财管业务的数字化转型，持续丰富“三位一体”线上平台业务功能和服务内容，围绕客户全生命周期，着力提升资产配置与产品研究能力，构建全面丰富的金融产品线，满足客户深层次财富管理需求。
公司境内经纪业务主要为母公司及国元期货开展的经纪业务。2022 年，公司实现经纪业务净收入 137,623.97 万元，同比下降 8.72%；发生经纪业务成本 87,328.38 万元，同比增长 3.31%；实现经纪业务利润 50,295.59 万元，同比下降 24.08%。其中：母公司实现经纪业务收入 110,271.05 万元，同比下降 11.24%；发生经纪业务成本 76,585.82万元，和上年同期基本持平；实现经纪业务利润 33,685.23 万元，同比下降 29.05%。国元期货实现经纪业务收入 27,352.92 万元，同比增长 3.06%；发生经纪业务成本 10,742.56 万元，同比增长38.27%；实现经纪业务利润16,610.36 万元，同比下降11.51%。
2023 年 1-9 月，公司实现经纪业务净收入 92,356.00 万元，同比下降 8.34%；发生经
纪业务成本 64,805.86 万元，同比下降 8.85%；实现经纪业务利润 27,550.14 万元，同比下降 7.12%。
2、投资银行业务
2022 年，全面注册制改革的持续推进，给证券行业服务实体经济发展提供新的动力，券商投资银行业务的深度和广度得到进一步拓展，服务实体经济实现直接融资
5.92 万亿元，为稳定宏观经济大盘积极贡献力量。股权融资方面，券商服务 428 家企业实现境内上市，融资金额 5,868.86 亿元，同比增长 8.15%；服务上市公司再融资 7,844.50 亿元，支持上市公司在稳定增长、促进创新、增加就业、改善民生等方面发挥重要作用；服务 357 家科技创新企业通过注册制登陆科创板、创业板、北交所，实现融资 4,481.58 亿元，融资家数及规模分别占全市场的 83.41%、76.36%，充分彰显资本市场对科技创新企业的支持力度持续加强；债券融资方面，债券市场表现良好，债券主承销金额 98,343.24 亿元，同比上升 3.19%。（数据来源：中国证券业协会）
报告期内，公司投行业务立足服务实体经济的根本宗旨，着力提升全业务链服务能力，融合赋能产业资本，打造产业投行，促进产业升级；严把项目质量关，始终将业务质量放在首位，严控风险，稳扎稳打，扎实推进；充分发挥现代投行优势，服务实体经济和科技创新，为畅通科技、资本与产业的高水平循环贡献力量。2022 年内，母公司合计完成 8 个IPO 项目，7 个再融资项目，2 个并购重组项目，主承销金额 131.83亿元。公司在债券业务承销方面，不断丰富业务品种、逐步扩宽业务区域，实现业务双转型，公司债及企业债承销规模逐年提升；努力巩固安徽市场地位，省内市场保持第一，同时积极加大省外业务开拓力度，在浙江、江苏等省市成功发行债券项目 11
个，省外市场取得突破性进展。报告期内，母公司合计完成 41 个债券项目，主承销
规模 224.37 亿元。（数据来源：中国证券业协会、公司内部统计）
公司境内投行业务主要为母公司开展的股票首发和再融资保荐承销以及债券承销业务。2022 年,公司实现投行业务收入 76,609.85 万元，同比下降 18.92%；发生投行业务成本 39,679.20 万元，同比增长 2.44%；实现投行业务利润 36,930.65 万元，同比下降 33.76%。2023 年 1-9 月,公司实现投行业务收入 15,769.87 万元，同比下降 75.03%；发生投行业务成本 15,217.80 万元，同比下降 34.78%；实现投行业务利润 552.06 万元，同比下降 98.61%。公司最新一期投行业务收入及利润大幅下降主要受监管政策及市场波动影响所致。
3、自营投资业务
2022 年，收益互换新规、科创板做市等政策不断创新，市场交易品种日趋丰富，推动资本市场专业化、高质量发展，为券商自营业务发展夯实基础。但受全球宏观经济多种因素叠加冲击，股票市场显著下跌，券商权益投资业务面临巨大压力，截至 2022年末，万得全 A 指数、沪深 300 指数、创业板指数分别下跌 18.66%、21.63%、29.37%，
新三板做市指数也下跌 16.03%；固收业务方面，货币政策发力，保持了流动性合理充裕，维护了经济稳定，债券市场收益率窄幅震荡，接近收平，截至 2022 年末，中债净价指数下跌 0.10%，中债综合财富（总值）指数上涨 3.31%。（数据来源：中央结算公司、wind 资讯）
报告期内，公司权益投资业务坚持价值投资为导向，积极布局去方向化投资，加大研究基础体系的建设，不断完善投资决策和风险控制体系，增加创新业务与非方向性业务的拓展，构造不同风险收益特征的策略组合，同时加强策略应变能力，合理利用多种对冲工具，控制回撤风险。固定收益业务抓住 2022 年货币相对宽松的机会，一方面坚持信用不下沉、控制久期、稳健运用杠杆，配置以高等级、高流动性优质信用资产为主，实现了票息收入持续稳定增长；另一方面加强宏观基本面分析以及利率衍生品交易策略研究，较为准确把握债市波动带来的交易性机会，交易性收入占比大幅提升；同时，积极拓展 FICC 创新业务收入、取得信用缓释工具一般交易商资格，非权益类衍生品业务及客需业务有望实现快速增长。
公司境内证券投资业务主要为母公司开展的证券买卖业务，以及国元股权公司和国元创新公司利用自有资金分别开展的私募基金跟投业务和另类投资业务。2022 年，公司实现自营投资业务收入 45,504.54 万元，同比下降 69.83%；发生自营投资业务成本 14,388.92 万元，同比增长 39.18%；实现自营投资业务利润 31,115.62 万元，同比下降 77.85%。其中，母公司实现自营投资业务收入 27,745.58 万元，同比下降 77.30%；发生自营投资业务成本 9,870.34 万元，同比增长 44.91%；实现自营投资业务利润 17,875.24 万元，同比下降 84.51%。国元股权公司实现投资业务收入 7,558.14 万元，同比下降 32.16%；发生投资业务成本 2,979.53 万元，同比增长 53.14%；实现投资业务利润 4,578.61 万元，同比下降 50.21%。国元创新公司实现投资业务收入 10,200.82万元，同比下降 41.59%；发生投资业务成本 1,539.04 万元，同比下降 2.68%；实现投资业务利润 8,661.78 万元，同比下降 45.46%。2023 年 1-9 月，公司实现自营投资业务收入 116,025.00 万元，同比增长 514.25%%；发生自营投资业务成本 5,825.70 万元，同比下降 42.68%；实现自营投资业务利润 110,199.30 万元，同比增长 1162.98%。公司最新一期自营投资业务收入及利润大幅增加主要系权益类投资及衍生品投资业务较 2022 年收益有所好转，同时固收业务收益持续上升所致。
4、资产管理业务
2022年是资管新规过渡期结束后的第一年，行业监管更加标准化和规范化，资产管理业务加速向主动管理转型，进入规范经营、高质量发展新阶段。同时，资管行业的竞争格局正在加速重构，券商资管业务迎来全新的机遇和挑战，券商正立足自身禀赋，探索特色化与差异化，打造核心竞争力。截至2022年末，证券行业资产管理业务规模为10.67万亿元，同比增下降1.93%，行业全年实现资管业务净收入201.95亿元，同比下降8.04%。（数据来源：中国证券业协会）
报告期内，公司资管业务以提升投研能力为核心，坚持固收+权益产品双轮驱动，致力开发多资产多策略的投资产品，持续完善产品线；以客户需求为导向，不断提升主动管理能力、资产配置能力、产品创设能力，着力提升资管规模和质量；依托公司综合金融优势，协同资金、投行、投资、财富管理等业务线，合作共赢，为客户提供全业务链的服务方案，打造公司资管业务生态圈；始终坚持事前风险预警、事中投资监督机制、事后跟踪反馈，保障产品收益。注重金融科技运用，提升运营管理效率，大力拓展外部渠道，不断夯实资管业务发展根基。2022年，国元证券资管新规整改过渡期结束，通道类产品规模继续下降，集合资产管理业务产品规模快速增长，同比上升46.06%。
公司境内资产管理业务主要为母公司和国元期货开展的客户资产受托管理业务。 2022年，公司实现客户资产管理业务净收入7,630.17万元，同比增长15.44%；发生资产管理业务成本3,580.77万元，同比增长7.22%；实现资产管理业务利润4,049.40万元，同比增长23.83%。其中：母公司实现资产管理业务净收入7,205.10万元，同比增长 9.53%；发生资产管理业务成本3,146.67万元，同比增长1.68%；实现资产管理业务利润4,058.43万元,同比增长16.50%。国元期货实现资产管理业务利润-9.04万元，同比减少亏损204.60万元。2023年1-9月，公司实现客户资产管理业务净收入6,428.59万元，同比下降10.10%；发生资产管理业务成本3,673.94万元，同比增长305.97%；实现资产管理业务利润2,754.65万元，同比下降55.89%。公司最新一期资产管理业务成本大幅增加主要系人力成本增加所致。
5、证券信用业务
2022 年，受市场交投活跃度、主要指数下降等不利因素影响，融资融券业务规模
出现一定程度下降，截至 2022 年 12 月末，沪深两市融资融券余额为 15,404.09 亿元，同比减少 15.93%；股票质押式回购业务延续强监管态势，监管机构对股票质押业务的
规范性提出了更高的要求，市场总体业务规模延续下降趋势，整体风险得到进一步缓释。截至 2022 年末，全行业股票质押回购融出资金 2,124.25 亿元，同比下降 6.80%。
（数据来源：wind 资讯、中国证券业协会）
报告期内，公司融资融券业务积极应对市场环境，加强风险管理，加快数字化转型，推进信用业务系统建设，构建双融客户专属服务体系，动态划分客户群体，提供差异化服务；同时持续推动营销工作，分支机构深入基层提供颗粒化服务，抢抓外溢资产和机构客户，重点推进两融客群基数提升，加强核心客户开发；主动拓宽券源渠道，发力融券业务。股票质押业务不断完善内控机制和风险管理，坚持审慎受理导向，有序组织优质项目评估，继续优化、迭代待购回期间管理工作，完善贷后跟踪管理，加强风险处置，切实防范和化解业务风险。截至 2022 年末，母公司信用业务余额 189.57亿元，同比减少 14.73%；其中融资融券余额的市场份额 1.00%。
公司境内信用业务主要为母公司开展的融资融券、约定购回、股票质押购回业务。 2022 年，公司实现信用业务收入 82,590.41 万元，同比下降 6.45%；发生信用业务成本-9,853.21 万元（冲减信用减值准备导致金额为负），同比下降 121.19%；实现信用业务利润 92,443.62 万元，同比增长 121.18%。2023 年 1-9 月，公司实现信用业务收入 58,654.54 万元，同比下降 8.98%；发生信用业务成本-9,534.45 万元（冲减信用减值准备导致金额为负），同比下降 3.54%；实现信用业务利润 68,188.99 万元，同比下降 8.25%。
6、境外业务
公司境外业务为子公司国元国际公司开展的各类业务。2022 年，公司境外业务实现收入 14,653.18 万元，同比下降 33.48%，发生营业支出 16,696.69 万元，同比增长 48.69%；实现营业利润-2,043.51 万元，同比下降 118.92%。其中：实现境外经纪业务收入 5,803.04 万元，同比增长 19.51%；发生经纪业务成本 7,587.41 万元，同比增长 8.51%；实现经纪业务利润-1,784.37 万元，同比减少亏损 352.23 万元。实现境外信用业务收入 2,342.39 万元，同比下降 40.89%；发生信用业务成本-160.78 万元（本年信用减值损失冲回导致营业支出为负），同比增加 420.43 万元；实现信用业务利润
2,503.17 万元，同比下降 44.91%。实现境外投行业务收入 1,043.44 万元，同比增长
95.75%；发生投行业务成本 1,861.90 万元，和上年基本持平；实现投行业务利润-818.46
万元，同比减少亏损 515.53 万元。实现境外自营证券投资业务收入 4,567.21 万元，同
比增长 43.68%；发生投资业务成本 5,907.23 万元，同比增长 288.21%；实现投资业务利润-1,340.02 万元，同比下降 180.87%。实现资产管理业务净收入 2,069.00 万元，同比下降 52.44%；发生资产管理业务成本 1,500.92 万元，同比增长 5.25%；实现境外客户资产管理业务利润 568.08 万元，同比下降 80.57%。
7、其他业务
公司其他业务收入主要包括现货基差贸易业务收入、长期股权投资确认的投资损益、自有资金利息收入、汇兑损益等。其他业务支出主要包括现货基差贸易业务支出、中后台承担的费用支出。由于中后台承担的费用较大，尤其是中后台的人工成本因未对应具体业务，均归入其他业务反映，导致报告期内其他业务利润率为负数。
（六）报告期的重大资产重组情况
最近三年及一期，公司未发生导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产购买、出售和置换的情况。
八、媒体质疑事项
发行人报告期内不存在对发行人偿债能力和生产经营造成重大不利影响的媒体质疑事项。
九、发行人内部管理制度的建立及运行情况
公司坚持内控优先、风险控制优先的原则，推行全员风险管理，制订并完善了各项内部控制制度，覆盖了公司所有业务、各个部门和分支机构、全体工作人员，贯穿于决策、执行、监督、反馈等各环节，涵盖了事前防范、事中监控和事后检查各个阶段。
公司逐步形成了“权责明确、逐级授权、相互制衡、严格监督”的治理结构，构建了“董事会-经营管理层-部门-岗位”四层次风险管理组织架构，确保公司对各种风险能够有效识别、严格监控并实现快速反应，最大限度地保障了公司资产和资本的安全，提高了公司经营效率，为公司各项业务的稳健发展奠定了坚实基础。
1、信息隔离墙制度
公司为控制敏感信息在相互存在利益冲突的各项业务之间、公司与子公司业务之间的不当流动和使用，采取了一系列措施，制定了《国元证券信息隔离墙工作试行办法》《国元证券信息隔离墙管理办法》。
公司董事会和经营管理的主要负责人对公司信息隔离墙制度的有效性负最终责任。经营管理层负责建立并执行信息隔离墙制度，协调解决实施信息隔离墙制度的相关问题。公司合规总监和合规管理部协助董事会和经营管理层建立和执行信息隔离墙制度，并负有审查、监督、检查、咨询和培训等合规控制和支持职责。合规管理部、人力资源部、风险监管部、稽核部等部门之间建立信息共享与协调配合的工作机制，共同提高信息隔离墙制度的管理效率。信息技术部为公司信息隔离机制的建立和有效运行提供技术支持与保障。
2、授权控制管理体系
公司根据相关法律法规、《公司章程》等规章制度，建立健全了逐级授权、分级管理和权责匹配的内部授权管理体系。公司的授权控制主要包括三个层次：第一层次是法人治理层面，公司股东大会、董事会、监事会忠实履行各自的职权，实行逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻执行；第二层次是经营管理者层面，公司总裁严格按照董事会决议在授权范围内开展工作，公司各职能部门、分支机构在其规定的授权范围内行使相应的经营管理职能；第三层次是员工层面，公司各项业务和管理程序必须遵从经营管理层审核批准的制度和业务流程，各层级员工的每一项工作必须在其业务授权范围内进行。
3、财务管理制度
为了加强公司财务管理工作，规范财务行为，防范财务风险，保护股东及相关方合法权益，根据《公司法》《证券法》《会计法》《金融企业财务规则》和《企业会计准则》等有关法律、法规的规定，结合公司章程的要求和本公司具体情况，制定了
《国元证券股份有限公司财务管理制度》。公司财务管理的基本原则是以提高经济效益为中心，以权责发生制为核算基础，建立和完善内部财务管理和控制制度，加强财务管理的基础工作，如实反映公司经营和财务状况，防范和化解财务风险，实现公司持续经营和价值最大化。公司财务管理的基本任务是组织各项财务收支的预测、计划、
预算、控制、核算、分析和评价工作，依法合理筹集和运营资金，有效利用公司各项资产，努力做好增收节支工作，依法计算和缴纳各项税费，保障股东的合法权益。
公司制定了预算管理办法，实行预算控制，即公司各分支机构和部门每年应在公司股东大会审议批准的年度财务预算内，进行费用开支和资产的购建、维修等，严格控制超预算支出，特殊情况确需调整预算的，一律先批准，后实施。
4、资金管理与清算业务管理制度
公司资金管理遵循资金运营的安全性、流动性、效益性有机结合的管理原则。通过建立《客户交易结算资金管理办法》《证券交易资金结算业务管理办法》《自有资金管理办法》，用以规范对客户资金、自有资金的管理。
公司执行客户交易结算资金与自有资金分账管理，严禁客户交易结算资金与自有资金之间相互划拨，保证在各自独立循环体系内封闭运行。
公司自有资金管理坚持“集中管理、统一调配、严控风险、注重效益”的原则。资金计划部是具体管理自有资金的职能部门，负责公司资金的筹集、自有资金的统一调度和集中管理，保障公司资金的流动性，监控自有资金的筹集和使用情况，组织实施公司自有资金使用效益评价等资金管理业务。
客户交易结算资金必须全额存入具有从事证券交易结算资金存管业务资格的商业银行，单独立户管理。严禁挪用客户交易结算资金。公司客户资金存管中心是公司客户交易结算资金管理的职能部门，公司授权存管中心对公司所属各证券营业部的客户交易结算资金实行统一集中管理。
公司的证券交易资金结算实行法人清算及柜台交易系统的集中清算管理。法人清算包括公司法人与中国证券登记结算公司之间的证券资金一级清算，以及公司总部与各证券营业部、公司自营部门及资产管理部等业务部门之间的证券资金的二级清算；柜台交易系统集中清算是指各证券营业部与证券投资者之间的证券资金结算。
5、对控股子公司的管理与控制
公司制定了《国元证券股份有限公司控股子公司管理办法》。公司对控股子公司依法享有资产收益、参与重大决策、选择管理者和依法对其经营活动实施监督管理等权利。控股子公司应依据公司的发展战略、业务经营计划和风险管理策略，制订相应的发展规划、经营计划和风险管理制度。控股子公司必须严格遵守公司《信息披露事
务管理制度》和《重大信息内部报告制度》，建立重大事项审议程序和报告制度，严格履行重大事项审议程序，及时向公司董事会办公室、机构管理部和风险监管部报告重大业务、重大财务事项以及其他可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生重大影响的信息。
6、合规管理的内部控制
为加强公司内部合规管理，增强自我约束能力，实现持续规范发展，保障公司依法合规经营，公司制定了《国元证券股份有限公司合规管理制度》。公司合规管理坚持全面性、主动性、独立性原则。
公司建立了与自身经营范围、组织结构和业务规模相适应的合规管理组织体系。董事会是公司合规管理的最高决策机构，负责公司合规管理基本政策的审批、评估和监督实施。经理层负责遵照本制度，在合规总监和合规部门的督导下，制定和传达具体的合规政策并监督执行，确保合规政策和程序得以遵守。合规总监和合规部门负责督导和协助经理层有效管理合规风险，对公司及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查，履行合规政策开发、审查、咨询、监督检查、培训教育等合规支持和合规控制职责。公司全体工作人员负责遵守并具体执行公司的合规管理政策和程序。
7、反洗钱控制
公司制定了《国元证券反洗钱工作管理试行办法》，建立了实用、便捷的反洗钱监控系统，实现账户管理、大额交易监控、可疑交易监控、可疑交易处理流程及报送功能，提高对信息分析、甄别的能力和效率。
公司风控与合规委员会为公司反洗钱工作的领导机构，负责指导建立反洗钱内部控制制度，完善反洗钱内部操作规程和控制措施，审议和批准执行反洗钱工作操作程序。公司合规总监担任公司反洗钱工作总协调人，负责反洗钱工作的外部沟通和内部协调工作，向风险控制委员会报告。公司合规部门负责组织实施公司的反洗钱工作，设立反洗钱工作专门岗位，配备必要的管理人员和技术人员，明确专人负责对大额交易和可疑交易进行记录、分析和报告，对合规总监负责。
十、报告期内发行人违法违规情况
（一）发行人违法违规及受处罚的情况
自 2020 年 1 月 1 日起，发行人被要求限期整改、监管关注、通报批评情况及整改情况如下：
1、2020 年 5 月 22 日，安徽证监局出具《行政处罚决定书》〔2020〕4 号，指出公司亳州营业部负责人汝伟，在 2006 年 5 月 28 日至 2019 年 6 月 11 日期间，借用“张成”普通账户、信用账户从事股票交易，违反了 2005 年《证券法》第四十三条的规定，构成证券公司从业人员违法买卖股票。对汝伟借用他人账户买卖股票行为，处以 8 万元罚款。
上述处罚发生后，公司要求各部门和分支机构以此次违规行为为鉴，认真汲取教训，采取切实措施，提高制度执行力，切实遵守从业人员行为准则，合规从业，防止类似行为再次发生，并对主要责任人作出如下处罚：（1）给予汝伟党内警告处分，免去其支部书记职务；（2）撤销汝伟亳州魏武大道证券营业部总经理职务；
2、2020 年 6 月 19 日，天津证监局出具《关于对国元证券天津前进道证券营业部采取警示函监管措施的决定》（津证监措施〔2020〕11 号），指出公司天津前进道证券营业部财富顾问（营销经理）闫复、李昂存在委托他人从事客户招揽活动的行为，违反《证券经纪人管理暂行规定》第十二条第（八）项规定，对其采取出具警示函的行政监管措施；营业部对员工客户招揽活动管理不到位，未能严格规范工作人员执业行为，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第六条第（四）项规定，对营业部采取出具警示函的行政监管措施。
上述问题反映公司天津前进道营业部合规意识不够，营销管理方面规范不严。收到上述警示函后，公司已要求各分支机构强化员工职业行为监督，合法合规开展营销活动，并对相关人员作出处罚：（1）撤销天津前进道营业部总经理职务；（2）对合规管理岗位人员通报批评；（3）对发起营业部天津河北路营业部总经理通报批评；
（4）对北京分公司总经理谈话提醒；（5）责成北京分公司进一步加强辖区证券营业部的合规管理，加大辖区营业部合规检查和督导力度，提高合规检查频次。同时，上述相关人员还将在 2020 年度考核中扣罚相应比例的奖金。
3、2020 年 7 月 13 日，中国人民银行南昌中心支行向国元证券江西分公司出具《行政处罚决定书》（〔2020〕4 号），指出国元证券江西分公司存在：（1）未按规定履行客户身份识别义务；（2）未按规定保存客户身份资料和交易记录；（3）未按规定报送可疑交易报告的违法行为，对江西分公司罚款 56 万元，对江西分公司总经理叶
春雨罚款 3.2 万元。
上述问题反映江西分公司在反洗钱反面存在漏洞，接到上述处罚后，公司要求全体分支机构严格按照监管要求和公司规章制度履行反洗钱义务，并对相应人员作出处罚:（1）取消负有直接责任的员工年度评优资格，扣发相应奖金；（2）给予原南昌青山南路营业部总经理记过处分，降低职级并扣发一定比例奖金；（3）给予江西分公司总经理记过处分；（4）责成江西分公司加强日常反洗钱培训，在年内追加针对直接责任人员的反洗钱测试。
4、2021 年 1 月 20 日，山东证监局出具了《关于对国元证券淄博人民西路营业部采取责令改正措施》，认定：1.营业部对合规人员等非营销岗位人员下达考核任务，营业部柜台经办人员兼任信息技术岗；2.营业部自 2017 年 5 月成立至 2020 年 8 月 10
日期间未对客户交易区进行监控录像，未保存客户交易区 2020 年 10 月 15 日至 2020
年 12 月 16 日期间监控录像；3.营业部员工知晓客户账户密码并在营业部登录客户账户；4.营业部向山东证监局提供的材料中存在内容不真实情形，要求淄博人民西路营业部立即改正。上述监管措施造成公司 2021 年分类评级被扣 0.5 分。
公司高度重视，立即要求上述营业部进行整改，对营业部总经理、山东分公司总经理、合规管理人员、营销人员等进行处分，同时要求山东分公司进一步加强对辖区营业部的合规管理，加大合规检查力度，提高合规检查频次。
5、2021 年 4 月 14 日，上海证券交易所出具《关于对国元证券股份有限公司的监管工作函》（上证科审（监管工作）[2021]20 号），指出发行人在保荐赛赫智能首次公开发行股票并在科创板上市过程中，对收入确认事项核查不到位，对研发投入相关内控事项核查不到位，对信息披露核查把关不到位，导致发行上市申请文件披露不规范。
对此，公司将上述事项及时通报公司全体投行员工，定期将审核案例、审核动态等整理转发全体投行员工，要求各项目组根据监管部门发布的招股说明书格式准则、
审核问答、审核要点等业务规则，严格履行尽职调查职责。同时公司将严格执行公司保荐业务管理、项目管理、工作底稿管理制度等保荐业务内部控制制度，进一步加强项目质量控制工作。
6、2021 年 7 月 6 日，山东证监局出具了《关于对国元证券股份有限公司淄博人民西路证券营业部采取出具警示函措施的决定》，指出该营业部存在以下问题：一是从事技术、风险监控、合规管理的人员从事客户账户业务活动，技术人员承担风险监控及合规管理职责。二是向公司总部合规管理部门报送的部分年度《风险控制和合规管理绩效考核自评表》未真实反映营业部实际合规管理情况。对该营业部采取出具警示函的行政监管措施，要求其采取有效措施，完善内部管理，切实提升合规管理水平。
针对上述监管错措施，公司经营管理层高度重视，立即要求淄博人民西路营业部对相关问题进行整改，并召集营业部总经理、山东分公司总经理、合规管理人员进行谈话，要求要求山东分公司进一步加强对辖区营业部的合规管理，加大合规检查力度，提高合规检查频次，同时要求营业部及时向山东证监局报告整改计划和整改结果。
7、2021 年 9 月 9 日，安徽证监局出具了《关于对国元证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（中国证监会安徽监管局行政监管措施决定书〔2021〕18 号），指出发行人部分分支机构存在以下问题：一是配备的合规管理人员不具备三年以上有关领域工作经历，合规管理人员承担信息技术、业务管理等与合规管理冲突的职责，合规管理人员配备不到位；二是公众号、微信群等管理不到位，发布信息未经合规审核；三是对合规管理、风险监控、信息技术、综合等非营销岗位人员下达考核任务，合规管理、风险监控、信息技术、综合等岗位人员从事营销、客户账户等业务活动，领取业绩提成，信息技术人员承担风险监控、合规管理等职责；四是个别从事代销金融产品的人员未取得相关从业资格；五是对客户交易区的监控录像管理不到位；六是向证监会地方派出机构报送的部分信息不准确、不及时，部分公示信息不准确。上述情况违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第 133 号、第 166 号）第三条和第二十三条、《关于加强证券经纪业务管理的规定》（证监会公告〔2010〕11 号）第四条第一项、《证券公司代销金融产品管理规定》（证监会公告
〔2020〕20 号）第十七条第一款、《关于加强证券期货经营机构客户交易终端信息等客户信息管理的规定》（证监会公告〔2013〕30 号）第十二条第二款、《关于证券公司信息公示有关事项的通知》（证监机构字〔2006〕71 号）第七条的规定。根据《证
券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第 166 号）第三十二条第一款、第三十六条第一款的规定，决定对发行人采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。要求发行人按照监管规定要求，进一步完善内部控制制度和业务流程，建立健全合规管理长效机制，切实提升内控有效性。
针对上述监管错措施，公司立即对存在的相关领域进行全面梳理排查，并对相关问题进行整改，加大合规培训力度，同时公司人力资源部已对时任相关责任人员进行问责并予以执行。下一步，公司将持续做好以下工作:（1）开展抽查工作；（2）优化分支机构合规管理架构，充实合规管理质量；（3）夯实分公司合规管理督导职责，形成合力，有效管理；（4）开展制度梳理专项工作；（5）提升分支机构合规管理队伍履职能力。
8、2021 年 10 月 18 日，安徽证监局出具了《关于对国元证券采取出具警示函措施的决定》（〔2021〕28 号），指出发行人发布的相关行业研究报告存在资料来源标注不明确、数据选取不够审慎、研报分析不够客观、质量控制和合规审查不到位等问题，违反了《发布证券研究报告暂行规定》（证监会公告〔2020〕20 号）第八条、第九条、第十条的规定。根据《发布证券研究报告暂行规定》（证监会公告〔2020〕20号）第二十二条的规定，安徽证监局决定对发行人采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
针对上述监管错措施，公司制定了研究报告信息来源管理指引，修订了研究报告质量控制细则，再次强调研究报告调研要求，并开展内部培训，同时，对研究报告署名证券分析师，质量控制岗、合规管理岗，部门负责人、分管领导均进行了问责。下一步，公司将严格按照监管规定要求，进一步完善相应的制度机制，加强研究所和证券分析师管理，加大质控和合规审查力度，切实提升研究报告质量，确保研究业务稳健运行，继续为新时代资本市场高质量发展贡献力量。
9、2021 年 11 月 24 日，中国证监会出具了《关于对国元证券采取出具警示函措施的决定》（〔2021〕60 号），指出资产管理产品运作不规范，投资决策不审慎，投资对象尽职调查和风险评估不到位等问题。违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第六十一条规定。根据 《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第七十八条的规定，中国证监会决定对发行人采取出具警示函的行政监管措施。
针对上述监管错措施，公司立即对存续运作的纾困资管产品中存在偏离纾困导向、未实质起到纾解民营企业流动性风险的问题进行了全面排查，对部分计划持有的存量违约债券在会计处理上进行全额计提减值，并终止运作相关资管产品。同时，公司对时任投资经理、投资部负责人、客户资产管理总部负责人、分管副总裁等人员和部门进行了问责。下一步，发行人将强化大局意识、端正站位，加强纾困政策精神的学习，规范纾困资管计划的运作，按时报送整改方案的处置进展，对工作不力情况加大问责力度，确保规范整改工作落实到位，保障公司健康、规范、可持续发展。
10、2022 年 6 月 25 日，安徽证监局出具了《关于对国元证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（〔2022〕12 号），指出公司手机客户端交易软件在系统升级、变更上线前未进行充分测试，手机客户交易软件在 2022 年 6 月 13 日发生故障，未及时向安徽证监局报告，信息安全应急预案不完备的问题，违反了《证券基金经营机构信息技术管理办法》等规定，对公司采取出具警示函的行政监管措施。
针对上述监管措施，公司立即召集信息技术和合规风控等部门，召开专题会议，认真学习相关规定，并启动自查自纠工作，要求信息技术等部门严把软件测试验收流程关，进一步细化并严格执行软件发布流程，建立个人信息保护组织架构，明确个人信息保护责任人，持续深化落实网络隐私保护安全措施，全面压实主体责任，对网络安全事件应报尽报，切实防范信息安全风险，不断加强信息安全意识。公司同时对事件直接责任部门金融科技部和网络金融部，以及相关责任人进行了责任追究，并将在本年度聘请第三方机构对金融科技部开展专项审计和内控联合专项检查，增强责任意识，强化系统开发运维管理能力，保障公司信息系统运行安全、稳定。
11、2023 年 4 月 3 日，陕西证监局向陕西分公司营销人员乔兴出具《关于对乔兴采取出具警示函措施的决定》（陕证监措施字〔2023〕14 号），认定乔兴存在未取得证券投资顾问资格向客户提供投资建议行为；向公司出具《监管关注函》（陕证监
〔2023〕113 号），指出发行人经纪业务管理制度不完善、执行不到位，对分支机构合规管控有效性不足等问题。
针对上述监管措施，公司根据《国元证券合规问责管理办法（2022 年修订）》对营销人员、分公司负责人、合规管理岗、相关部门负责人均进行了问责。下一步，公司将严格按照监管规定要求，禁止未取得证券投资顾问资格人员向客户提供投资建议，严格落实廉洁从业各项要求，禁止收受、索取他人（包括但不限于客户）财物或
者利益，严格落实公司《关于进一步规范分支机构从业人员微信平台营销服务管理的通知》要求，规范使用企业微信开展各类客户营销和服务活动，高度重视客户纠纷处理工作，妥善化解矛盾纠纷，避免事态恶化。同时，公司要求各分支机构及相关部门应切实措施，加强从业人员行为管理。
12、2023 年 5 月 17 日，重庆证监局出具《关于对国元证券股份有限公司重庆分公司采取出具警示函措施的决定》（〔2023〕21 号）。指出重庆分公司存在员工通过微信向客户宣传开户送积分兑礼品活动，新开户客户通过活动获取的积分可以在积分商城兑换实物礼品。
公司立即对开户活动及积分商城进行整改：一是关闭积分商城实物商品兑换入口，并在 APP 积分商城弹窗提示；二是新开户客户活动仅赠送证券性质服务产品，将投资者教育答题送积分活动在国元点金 APP 独立为投教活动；三是上线权益中心，支持积分兑换证券服务性质商品。
13、2023 年 7 月 26 日，河南证监局出具了《关于对国元证券股份有限公司郑州棉纺东路证券营业部采取出具警示函兴证监管措施的决定》，指出该营业部存在通过微信群开展投资咨询业务，合规管理不足，留痕管理不完善，向客户提供投资建议时未说明合理的依据的违规行为。
公司对相关直接责任人和负有管理责任的负责人进行了批评和处罚等问责措施，并要求营业部组织全体员工认真学习《证券投资顾问业务暂行规定》，并要求大家严格遵守相关规定。营业部严禁员工通过微信群及其他群以及企业微信提供投资咨询服务。
同时，将增加合规检查和合规培训次数，认真登记工作人员通讯设备信息等，定期或不定期对员工的执业行为进行检查，加强合规督导,规范员工的执业行为。此外，公司将修订《营业部投资者适当性管理办法》，规范客户风险测评操作。
14、2023 年 8 月 28 日，北京证券交易所执行部出具了《关于对谢天宇、张艳采取自律监管措施的决定》，指出我司保荐代表人谢天宇、张艳在皖创环保股份有限公司公开发行并上市项目中未能全面核查验证发行人的会计差错问题，未履行勤勉尽责的义务，因此被采取了出具警示函的自律监管措施。北京证券交易所同时对发行人采取了口头警示的自律监管措施。
公司对上述保荐代表人员未履行勤勉尽责义务进行了批评和教育，并要求公司投行业务人员对工作中的相关问题进行了排查，同时加强对投行业务人员勤勉尽责相关的培训，目前公司对上述二人的处罚和问责措施尚在研究当中。
15、2024 年 3 月 1 日，安徽证监局出具了《关于对国元证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（〔2024〕12 号），指出公司存在以下问题： 一是廉洁从业管理存在不足，部分岗位人员出现廉洁从业风险，个别廉洁从业风险线索未按期报告；二是未在承诺期限内完成个别直投项目股权清理工作；三是发布证券研究报告业务管理制度不够完善，个别研究报告制作不够审慎、质量控制审核把关不够严格、内控流程存在瑕疵；四是未及时对信息系统故障进行应急报告。
针对上述监管措施，公司尚在研究整改措施。
上述事件尚不构成发行人的严重违法行为，且不涉及公司债券业务，对公司的偿债信誉、偿债能力不构成实质性影响。
（二）发行人董事、监事及高级管理人员违法违规及受处罚的情况
报告期内公司董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东不存在被有权机关处罚、涉及重大诉讼事项、被移送司法机关或追究刑事责任、或被中国证监会采取市场禁入、被认定为不适当人选、或被其他行政管理部门处罚，以及被中国证券业协会或证券交易所公开批评、公开谴责等情形。公司董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。
（三）发行人及其重要子公司违法违规、受处罚及失信行为的情况
1、2020 年 11 月 3 日，北京证监局出具《关于对国元期货有限公司采取责令改正监管措施的决定》（行政监管措施决定书〔2020〕165 号），指出国元期货 CTP 交易系统于 2019 年 6 月 3 日发生故障，未向北京证监局报告，违反了《期货公司监督管理办法》第九条、《证券期货业信息安全事件报告与调查处理办法》第四条规定。
上述问题反映出国元期货公司信息技术管理在软件升级、应急处理及报告机制方面均需要进一步完善和加强。收到上述决定后，国元期货公司立即当前软件升级和应急流程进行了梳理，规范了相关流程操作，明确相关负责人的工作责任，要求信息技术部在升级前做好充分的沟通、评估和应急准备工作。同时为防止今后再出现同样问
题，国元期货公司采取了一系列提升和完善措施：（1）优化人员配置，夯实运行基础；（2）增加系统冗余与演练，提升系统稳定性；（3）提升公司信息技术等级水平；引入第三方信息安全顾问，参与并指导公司 IT 治理规划和建设。上述反馈内容和整改意见已及时上报北京证监局。
2、2024 年 2 月 5 日，安徽证监局出具了《关于对国元期货有限公司合肥分公司采取责令改正措施的决定》（〔2024〕14 号），指出国元期货合肥分公司对员工居间合作行为管理不到位，内部控制不完善，违反了《期货公司监督管理办法》（证监会令第 155 号）第五十六条的规定。根据《期货公司监督管理办法》第一百零九条的规定，安徽证监局决定对国元期货合肥分公司采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。针对该行政监管措施，国元期货正在讨论整改方案及措施。
3、根据“信用中国”网站、国家企业信用信息公示系统、中华人民共和国环境保护部网站和国家安全生产监督管理总局网站的检索结果，截至本募集说明书签署之日，公司及其下属境内控股子公司均未被列入“经营异常名录”和“严重违法失信企业名单”，亦未被列入环境保护领域和安全生产领域的失信生产经营单位名单。
综上所述，报告期内，发行人及其下属境内控股子公司均不存在因严重违法、失信行为被有权部分认定为失信被执行人、失信生产经营单位或其他失信单位，并被暂定或限制发行公司债券的情形。
第四章 发行人主要财务状况
一、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明
本章的财务会计数据及有关分析说明反映了发行人 2020 年至 2022 年及 2023 年三季度的财务状况、经营成果和现金流量。
发行人聘请容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对 2020 年度、2021 年度和 2022
年度的合并及母公司财务报表进行了审计，容诚会计师事务所对公司 2020 年度、2021年度和 2022 年度的合并及母公司财务报表出具了容诚审字[2021]230Z0997 号、容诚审字[2022]230Z0803 号和容诚审字[2023]230Z0589 号标准无保留意见的审计报告。
除特别说明外，本章分析披露的财务会计信息以公司按照新会计准则编制的最近三年及一期财务报表为基础进行。
二、会计政策/会计估计调整对财务报表的影响
（一）2023 年 1-9 月主要会计政策和会计估计及其变更
1、重要会计政策变更
2022 年 11 月 30 日，财政部发布了《关于印发<企业会计准则解释第 16 号>的通知》，要求“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起施行；“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”、“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”内容自公布之日起施行。
2023 年 4 月 26 日，公司第十届董事会第六次会议审议通过《关于公司会计政策
变更的议案》，准则解释第 16 号中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得
税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自 2023 年 1 月 1 日起施行。本次会计政策变
更增加年初资产总额 2,351.61 万元，增加年初负债总额 2,619.91 万元，追溯调整累计
减少年初归属于母公司所有者权益 268.30 万元。本次会计政策变更不会对公司当期的财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响，不存在损害公司及股东利益的情形。
2、重要会计估计变更
本报告期内，公司无重大会计估计变更。
3、会计政策变更前后调整财务报表相关项目情况
（1）合并资产负债表
项目 | 2022 年 12 月 31 日 | 2023 年 1 月 1 日 | 调整数 |
资产总额 | 129,480,645,658.14 | 129,504,161,750.24 | 23,516,092.10 |
负债总额 | 96,523,309,263.30 | 96,549,508,364.34 | 26,199,101.04 |
归属于上市公司股东的 净资产 | 32,941,822,200.41 | 32,939,139,162.13 | -2,683,038.28 |
（2）母公司资产负债表
项目 | 2022 年 12 月 31 日 | 2023 年 1 月 1 日 | 调整数 |
资产总额 | 109,926,529,147.78 | 109,942,055,258.48 | 15,526,110.70 |
负债总额 | 79,504,464,759.99 | 79,522,649,817.94 | 18,185,057.95 |
所有者权益总额 | 30,422,064,387.79 | 30,419,405,440.54 | -2,658,947.25 |
（二）2022 年度主要会计政策和会计估计及其变更
本报告期内，公司无重要会计政策和重大会计估计变更。
（三）2021 年度主要会计政策和会计估计及其变更
1、重要会计政策变更
2018 年 12 月 7 日，财政部发布了《企业会计准则第 21 号——租赁》（以下简称
“新租赁准则”）。公司自 2021 年 1 月 1 日执行新租赁准则，对会计政策的相关内容进行调整。
对于首次执行日前已存在的合同，公司在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。
对于首次执行日之后签订或变更的合同，公司按照新租赁准则中租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租赁。
①公司作为承租人
公司选择首次执行新租赁准则的累积影响数调整首次执行当年年初（即 2021 年 1
月 1 日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整：
A.对于首次执行日前的经营租赁，公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日承租人增量借款利率折现的现值计量租赁负债，假设自租赁期开始日即采用新租赁准则的账面价值（采用首次执行日的承租人增量借款利率作为折现率）计量使用权资产；
B.在首次执行日，公司按照附注三、21，对使用权资产进行减值测试并进行相应会计处理。
公司首次执行日之前租赁资产属于低价值资产的经营租赁，采用简化处理，未确认使用权资产和租赁负债。除此之外，公司对于首次执行日前的经营租赁，采用下列一项或多项简化处理：将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁，作为短期租赁处理；计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；使用权资产的计量不包含初始直接费用；存在续租选择权或终止租赁选择权的，公司根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；作为使用权资产减值测试的替代，公司根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；首次执行日之前发生租赁变更的，
公司根据租赁变更的最终安排进行会计处理。
②公司作为出租人
对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，公司作为转租出租人在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估并做出分类。除此之外，公司未对作为出租人的租赁按照衔接规定进行调整，而是自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。
因执行新租赁准则，公司合并财务报表相应调整 2021 年 1 月 1 日长期股权投资
-67,573.85 元、使用权资产 155,335,991.71 元、其他资产-14,404,575.80 元、租赁负债
149,598,846.69 元。相关调整对公司合并财务报表中归属于母公司股东权益的影响金额为-8,734,732.78 元，其中盈余公积为-339,311.45 元、一般风险准备为-678,622.90 元、未分配利润为-7,716,798.43 元；对少数股东权益的影响金额为-271.85 元。公司母公司
财务报表相应调整 2021 年 1 月 1 日长期股权投资-67,573.85 元、使用权资产
80,730,855.88 元、其他资产-14,404,575.80 元、租赁负债 69,651,820.78 元。相关调整对公司母公司财务报表中股东权益的影响金额为-3,393,114.55 元，其中盈余公积为
-339,311.45 元、一般风险准备为-678,622.90 元、未分配利润为-2,375,180.20 元。
上述会计政策变更经公司于 2021 年 3 月 26 日召开的第九届董事会第十一次会议批准。
2、重要会计估计变更
本报告期内，公司无重大会计估计变更。
3、首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
合并资产负债表
项目 | 2020 年12 月31 日 | 2021 年1 月1 日 | 调整数 |
资产： | |||
货币资金 | 20,672,948,549.44 | 20,672,948,549.44 | — |
其中：客户资金存款 | 16,802,693,176.72 | 16,802,693,176.72 | — |
结算备付金 | 4,693,547,293.65 | 4,693,547,293.65 | — |
其中：客户备付金 | 3,726,861,222.79 | 3,726,861,222.79 | — |
贵金属 | — | — | — |
拆出资金 | — | — | — |
融出资金 | 16,272,958,826.42 | 16,272,958,826.42 | — |
衍生金融资产 | — | — | — |
存出保证金 | 87,670,263.62 | 87,670,263.62 | — |
应收款项 | 485,733,685.71 | 485,733,685.71 | — |
应收款项融资 | — | — | — |
合同资产 | — | — | — |
买入返售金融资产 | 7,438,436,294.36 | 7,438,436,294.36 | — |
持有待售资产 | — | — | — |
金融投资： | — | — | — |
交易性金融资产 | 11,989,743,400.44 | 11,989,743,400.44 | — |
债权投资 | 578,298,027.06 | 578,298,027.06 | — |
其他债权投资 | 22,653,807,194.83 | 22,653,807,194.83 | — |
其他权益工具投资 | — | — | — |
长期股权投资 | 3,456,305,609.02 | 3,456,238,035.17 | -67,573.85 |
投资性房地产 | — | — | — |
固定资产 | 1,277,282,619.88 | 1,277,282,619.88 | — |
在建工程 | 90,541,622.23 | 90,541,622.23 | — |
使用权资产 | — | 155,335,991.71 | 155,335,991.71 |
无形资产 | 86,827,450.75 | 86,827,450.75 | — |
商誉 | 120,876,333.75 | 120,876,333.75 | — |
递延所得税资产 | 482,723,138.39 | 482,723,138.39 | — |
其他资产 | 169,603,739.29 | 155,199,163.49 | -14,404,575.80 |
资产总计 | 90,557,304,048.84 | 90,698,167,890.90 | 140,863,842.06 |
负债： | |||
短期借款 | 1,341,035,510.40 | 1,341,035,510.40 | — |
应付短期融资款 | 6,291,137,602.74 | 6,291,137,602.74 | — |
拆入资金 | 100,000,000.00 | 100,000,000.00 | — |
交易性金融负债 | 2,890,482,394.42 | 2,890,482,394.42 | — |
衍生金融负债 | — | — | — |
卖出回购金融资产款 | 14,519,596,559.13 | 14,519,596,559.13 | — |
代理买卖证券款 | 20,452,517,212.50 | 20,452,517,212.50 | — |
代理承销证券款 | — | — | — |
应付职工薪酬 | 234,294,833.68 | 234,294,833.68 | — |
应交税费 | 325,052,408.91 | 325,052,408.91 | — |
应付款项 | 1,131,670,210.23 | 1,131,670,210.23 | — |
合同负债 | 6,207,547.17 | 6,207,547.17 | — |
持有待售负债 | — | — | — |
预计负债 | 35,000,000.00 | 35,000,000.00 | — |
长期借款 | — | — | — |
应付债券 | 12,204,209,178.84 | 12,204,209,178.84 | — |
其中：优先股 | — | — | — |
永续债 | — | — | — |
租赁负债 | — | 149,598,846.69 | 149,598,846.69 |
递延收益 | — | — | — |
递延所得税负债 | 75,475,373.49 | 75,475,373.49 | — |
其他负债 | 78,590,867.99 | 78,590,867.99 | — |
负债合计 | 59,685,269,699.50 | 59,834,868,546.19 | 149,598,846.69 |
所有者权益： | |||
股本 | 4,363,777,891.00 | 4,363,777,891.00 | — |
其他权益工具 | — | — | — |
其中：优先股 | — | — | — |
永续债 | — | — | — |
资本公积 | 17,009,412,127.17 | 17,009,412,127.17 | — |
减：库存股 | — | — | — |
其他综合收益 | -8,793,850.42 | -8,793,850.42 | — |
盈余公积 | 1,453,381,958.87 | 1,453,042,647.42 | -339,311.45 |
一般风险准备 | 2,979,932,469.96 | 2,979,253,847.06 | -678,622.90 |
未分配利润 | 5,061,764,572.85 | 5,054,047,774.42 | -7,716,798.43 |
归属于母公司所有者权益合计 | 30,859,475,169.43 | 30,850,740,436.65 | -8,734,732.78 |
少数股东权益 | 12,559,179.91 | 12,558,908.06 | -271.85 |
所有者权益合计 | 30,872,034,349.34 | 30,863,299,344.71 | -8,735,004.63 |
负债和所有者权益总计 | 90,557,304,048.84 | 90,698,167,890.90 | 140,863,842.06 |
各项目调整情况说明：于 2021 年 1 月 1 日，对于首次执行日前的经营租赁，本公司采 用首次执行日前增量借款利率折现后的现值计量租赁负债， 合并报表确认租赁负债 149,598,846.69 元。本公司假设自租赁期开始日即采用新租赁准则的账面价值（采用首次执 行日的承租人增量借款利率作为折现率），并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产， 合并报表确认使用权资产 155,335,991.71 元，同时减少其他资产 14,404,575.80 元。因联营单位执行新租赁准则，相应减少长期股权投资 67,573.85 元。
母公司资产负债表
项目 | 2020 年 12 月 31 日 | 2021 年 1 月 1 日 | 调整数 |
资产： | |||
货币资金 | 15,140,439,999.48 | 15,140,439,999.48 | — |
其中：客户资金存款 | 12,627,083,125.05 | 12,627,083,125.05 | — |
结算备付金 | 3,174,247,262.93 | 3,174,247,262.93 | — |
其中：客户备付金 | 2,273,135,435.50 | 2,273,135,435.50 | — |
贵金属 | — | — | — |
拆出资金 | — | — | — |
融出资金 | 15,676,266,958.24 | 15,676,266,958.24 | — |
衍生金融资产 | — | — | — |
存出保证金 | 55,935,746.51 | 55,935,746.51 | — |
应收款项 | 248,587,124.49 | 248,587,124.49 | — |
应收款项融资 | — | — | — |
合同资产 | — | — | — |
买入返售金融资产 | 5,680,210,422.07 | 5,680,210,422.07 | — |
持有待售资产 | — | — | — |
金融投资： | |||
交易性金融资产 | 7,021,121,027.40 | 7,021,121,027.40 | — |
债权投资 | — | — | — |
其他债权投资 | 22,653,807,194.83 | 22,653,807,194.83 | — |
其他权益工具投资 | — | — | — |
长期股权投资 | 6,745,879,014.70 | 6,745,811,440.85 | -67,573.85 |
投资性房地产 | — | — | — |
固定资产 | 1,257,597,784.96 | 1,257,597,784.96 | — |
在建工程 | 90,541,622.23 | 90,541,622.23 | — |
使用权资产 | — | 80,730,855.88 | 80,730,855.88 |
无形资产 | 83,529,861.11 | 83,529,861.11 | — |
商誉 | — | — | — |
递延所得税资产 | 471,407,645.94 | 471,407,645.94 | — |
其他资产 | 107,851,873.95 | 93,447,298.15 | -14,404,575.80 |
资产总计 | 78,407,423,538.84 | 78,473,682,245.07 | 66,258,706.23 |
负债： | |||
短期借款 | — | — | — |
应付短期融资款 | 6,291,137,602.74 | 6,291,137,602.74 | — |
拆入资金 | 100,000,000.00 | 100,000,000.00 | — |
交易性金融负债 | 644,500.00 | 644,500.00 | — |
衍生金融负债 | — | — | — |
卖出回购金融资产款 | 14,368,086,794.20 | 14,368,086,794.20 | — |
代理买卖证券款 | 14,782,324,559.33 | 14,782,324,559.33 | — |
代理承销证券款 | — | — | — |
应付职工薪酬 | 231,510,763.29 | 231,510,763.29 | — |
应交税费 | 290,480,671.41 | 290,480,671.41 | — |
应付款项 | 758,012,418.12 | 758,012,418.12 | — |
合同负债 | 6,207,547.17 | 6,207,547.17 | — |
持有待售负债 | — | — | — |
预计负债 | 35,000,000.00 | 35,000,000.00 | — |
长期借款 | — | — | — |
应付债券 | 12,204,209,178.84 | 12,204,209,178.84 | — |
其中：优先股 | — | — | — |
永续债 | — | — | — |
租赁负债 | — | 69,651,820.78 | 69,651,820.78 |
递延收益 | — | — | — |
递延所得税负债 | — | — | — |
其他负债 | 38,389,887.76 | 38,389,887.76 | — |
负债合计 | 49,106,003,922.86 | 49,175,655,743.64 | 69,651,820.78 |
所有者权益： | |||
股本 | 4,363,777,891.00 | 4,363,777,891.00 | — |
其他权益工具 | — | — | — |
其中：优先股 | — | — | — |
永续债 | — | — | — |
资本公积 | 17,009,606,857.96 | 17,009,606,857.96 | — |
减：库存股 | — | — | — |
其他综合收益 | 17,780,000.55 | 17,780,000.55 | — |
盈余公积 | 1,453,381,958.87 | 1,453,042,647.42 | -339,311.45 |
一般风险准备 | 2,884,320,176.92 | 2,883,641,554.02 | -678,622.90 |
未分配利润 | 3,572,552,730.68 | 3,570,177,550.48 | -2,375,180.20 |
所有者权益合计 | 29,301,419,615.98 | 29,298,026,501.43 | -3,393,114.55 |
负债和所有者权益总计 | 78,407,423,538.84 | 78,473,682,245.07 | 66,258,706.23 |
各项目调整情况说明：于 2021 年 1 月 1 日，对于首次执行日前的经营租赁，本公司采用首次执行日前增量借款利率折现后的现值计量租赁负债，母公司财务报表确认租赁负债 69,651,820.78 元。本公司假设自租赁期开始日即采用新租赁准则的账面价值（采用首次执行日的承租人增量借款利率作为折现率），并根据预付租金进行必要调整计量使用权资产，母公司财务报表确认使用权资产 80,730,855.88 元，同时减少其
他资产 14,404,575.80 元。因联营单位执行新租赁准则，相应减少长期股权投资
67,573.85 元。
（四）2020 年度主要会计政策和会计估计及其变更
2017 年 7 月 5 日，财政部发布了《企业会计准则第 14 号—收入》（财会【2017】
22 号）（以下简称“新收入准则”）。要求境内上市企业自 2020 年 1 月 1 日起执行新收
入准则。本公司于 2020 年 1 月 1 日执行新收入准则，对会计政策的相关内容进行调整。
新收入准则要求首次执行该准则的累积影响数调整首次执行当年年初（即 2020
年 1 月 1 日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。在执行新收入准则时，本公司仅对首次执行日尚未完成的合同的累计影响数进行调整。
2019 年 12 月 10 日，财政部发布了《企业会计准则解释第 13 号》。本公司于 2020
年 1 月 1 日执行该解释，对以前年度不进行追溯。上述会计政策的累积影响数如下：
因执行新收入准则，本公司合并财务报表相应调整 2020 年 1 月 1 日应收款项
-2,850,000.00 元、递延所得税资产-37,500.00 元、应付款项-1,886,792.45 元、合同负债 8,781,132.07 元。相关调整对本公司合并财务报表中归属于母公司股东权益的影响金额为-9,781,839.62 元，其中盈余公积为-978,183.96 元、一般风险准备为-1,956,367.92元、未分配利润为-6,847,287.74 元。本公司母公司财务报表相应调整 2020 年 1 月 1日应收款项-2,850,000.00 元、递延所得税资产-37,500.00 元、应付款项-1,886,792.45元、合同负债 8,781,132.07 元。相关调整对本公司母公司财务报表中股东权益的影响金额为-9,781,839.62 元，其中盈余公积为-978,183.96 元、一般风险准备为-1,956,367.92元、未分配利润为-6,847,287.74 元。上述会计政策变经本公司于 2020 年 3 月 26 日召开的第九届董事会第五次会议批准。
（2）重要会计估计变更本报告期内，本公司无重大会计估计变更。
（3）首次执行新收入准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
合并资产负债表
项目 | 2019 年12 月31 日 | 2020 年1 月1 日 | 调整数 |
资产： | |||
货币资金 | 16,294,652,918.72 | 16,294,652,918.72 | — |
其中：客户资金存款 | 13,818,939,396.08 | 13,818,939,396.08 | — |
结算备付金 | 3,285,660,769.03 | 3,285,660,769.03 | — |
其中：客户备付金 | 2,819,550,772.22 | 2,819,550,772.22 | — |
贵金属 | — | — | — |
拆出资金 | — | — | — |
融出资金 | 12,309,596,128.05 | 12,309,596,128.05 | — |
衍生金融资产 | — | — | — |
存出保证金 | 75,774,025.33 | 75,774,025.33 | |
应收款项 | 637,049,750.15 | 634,199,750.15 | -2,850,000.00（注1 |
应收款项融资 | — | — | — |
合同资产 | — | — | — |
买入返售金融资产 | 8,071,074,462.78 | 8,071,074,462.78 | — |
持有待售资产 | — | — | — |
金融投资： | — | — | — |
交易性金融资产 | 16,464,138,564.50 | 16,464,138,564.50 | — |
债权投资 | 812,103,966.68 | 812,103,966.68 | — |
其他债权投资 | 20,366,722,184.90 | 20,366,722,184.90 | — |
其他权益工具投资 | — | — | — |
长期股权投资 | 2,822,644,857.25 | 2,822,644,857.25 | — |
投资性房地产 | — | — | — |
固定资产 | 1,289,468,790.23 | 1,289,468,790.23 | — |
在建工程 | 79,130,833.26 | 79,130,833.26 | — |
使用权资产 | — | — | — |
无形资产 | 48,736,655.14 | 48,736,655.14 | — |
商誉 | 120,876,333.75 | 120,876,333.75 | — |
递延所得税资产 | 328,697,366.58 | 328,659,866.58 | -37,500.00 |
其他资产 | 162,495,662.96 | 162,495,662.96 | — |
资产总计 | 83,168,823,269.31 | 83,165,935,769.31 | -2,887,500.00 |
负债： | |||
短期借款 | 1,088,103,966.00 | 1,088,103,966.00 | — |
应付短期融资款 | 4,486,718,063.51 | 4,486,718,063.51 | — |
拆入资金 | 100,000,000.00 | 100,000,000.00 | — |
交易性金融负债 | 7,799,193,518.65 | 7,799,193,518.65 | — |
衍生金融负债 | — | — | — |
卖出回购金融资产款 | 14,719,547,530.73 | 14,719,547,530.73 | — |
代理买卖证券款 | 16,568,082,481.32 | 16,568,082,481.32 | — |
代理承销证券款 | — | — | — |
应付职工薪酬 | 172,099,114.24 | 172,099,114.24 | — |
应交税费 | 188,700,795.93 | 188,700,795.93 | — |
应付款项 | 419,184,788.70 | 417,297,996.25 | -1,886,792.45（注2 |
合同负债 | — | 8,781,132.07 | 8,781,132.07（注2） |
持有待售负债 | — | — | — |
预计负债 | — | — | — |
长期借款 | 447,890,000.00 | 447,890,000.00 | — |
应付债券 | 12,202,694,751.11 | 12,202,694,751.11 | — |
其中：优先股 | — | — | — |
永续债 | — | — | — |
租赁负债 | — | — | — |
递延收益 | — | — | — |
递延所得税负债 | 60,084,972.69 | 60,084,972.69 | — |
其他负债 | 70,117,312.16 | 70,117,312.16 | — |
负债合计 | 58,322,417,295.04 | 58,329,311,634.66 | 6,894,339.62 |
所有者权益： | |||
股本 | 3,365,447,047.00 | 3,365,447,047.00 | — |
其他权益工具 | — | — | — |
其中：优先股 | — | — | — |
永续债 | — | — | — |
资本公积 | 12,610,173,775.88 | 12,610,173,775.88 | — |
减：库存股 | — | — | — |
其他综合收益 | 219,422,736.96 | 219,422,736.96 | — |
盈余公积 | 1,336,639,334.32 | 1,335,661,150.36 | -978,183.96 |
一般风险准备 | 2,737,808,876.53 | 2,735,852,508.61 | -1,956,367.92 |
未分配利润 | 4,565,132,948.64 | 4,558,285,660.90 | -6,847,287.74 |
归属于母公司所有者权益合计 | 24,834,624,719.33 | 24,824,842,879.71 | -9,781,839.62 |
少数股东权益 | 11,781,254.94 | 11,781,254.94 | — |
所有者权益合计 | 24,846,405,974.27 | 24,836,624,134.65 | -9,781,839.62 |
负债和所有者权益总计 | 83,168,823,269.31 | 83,165,935,769.31 | -2,887,500.00 |
母公司资产负债表
项目 | 2019 年12 月31 日 | 2020 年1 月1 日 | 调整数 |
资产： | |||
货币资金 | 11,306,887,372.07 | 11,306,887,372.07 | — |
其中：客户资金存款 | 10,040,823,017.32 | 10,040,823,017.32 | — |
结算备付金 | 2,231,522,499.84 | 2,231,522,499.84 | — |
其中：客户备付金 | 1,858,269,275.96 | 1,858,269,275.96 | — |
贵金属 | — | — | — |
拆出资金 | — | — | — |
融出资金 | 11,390,775,679.00 | 11,390,775,679.00 | — |
衍生金融资产 | — | — | — |
存出保证金 | 44,213,367.59 | 44,213,367.59 | — |
应收款项 | 504,608,230.34 | 501,758,230.34 | -2,850,000.00（注1 |
应收款项融资 | — | — | — |
合同资产 | — | — | — |
买入返售金融资产 | 5,866,691,921.76 | 5,866,691,921.76 | — |
持有待售资产 | — | — | — |
金融投资 | — | — | — |
交易性金融资产 | 6,803,782,764.94 | 6,803,782,764.94 | — |
债权投资 | — | — | — |
其他债权投资 | 20,366,722,184.90 | 20,366,722,184.90 | — |
其他权益工具投资 | — | — | — |
长期股权投资 | 6,207,936,393.04 | 6,207,936,393.04 | — |
投资性房地产 | — | — | — |
固定资产 | 1,279,267,816.86 | 1,279,267,816.86 | — |
在建工程 | 79,130,833.26 | 79,130,833.26 | — |
使用权资产 | — | — | — |
无形资产 | 44,916,986.17 | 44,916,986.17 | — |
商誉 | — | — | — |
递延所得税资产 | 317,159,685.74 | 317,122,185.74 | -37,500.00 |
其他资产 | 106,270,134.53 | 106,270,134.53 | — |
资产总计 | 66,549,885,870.04 | 66,546,998,370.04 | -2,887,500.00 |
负债： | |||
短期借款 | — | — | — |
应付短期融资款 | 4,486,718,063.51 | 4,486,718,063.51 | — |
拆入资金 | 100,000,000.00 | 100,000,000.00 | — |
交易性金融负债 | — | — | — |
衍生金融负债 | — | — | — |
卖出回购金融资产款 | 14,043,560,931.50 | 14,043,560,931.50 | — |
代理买卖证券款 | 11,865,971,940.96 | 11,865,971,940.96 | — |
代理承销证券款 | — | — | — |
应付职工薪酬 | 167,293,187.35 | 167,293,187.35 | — |
应交税费 | 169,501,803.38 | 169,501,803.38 | — |
应付款项 | 72,885,287.17 | 70,998,494.72 | -1,886,792.45（注2 |
合同负债 | — | 8,781,132.07 | 8,781,132.07（注2 |
持有待售负债 | — | — | — |
预计负债 | — | — | — |
长期借款 | — | — | — |
应付债券 | 12,202,694,751.11 | 12,202,694,751.11 | — |
其中：优先股 | — | — | — |
永续债 | — | — | — |
租赁负债 | — | — | — |
递延收益 | — | — | — |
递延所得税负债 | 26,603,793.30 | 26,603,793.30 | — |
其他负债 | 39,231,351.82 | 39,231,351.82 | — |
负债合计 | 43,174,461,110.10 | 43,181,355,449.72 | 6,894,339.62 |
所有者权益： | |||
股本 | 3,365,447,047.00 | 3,365,447,047.00 | — |
其他权益工具 | — | — | — |
其中：优先股 | — | — | — |
永续债 | — | — | — |
资本公积 | 12,610,368,506.67 | 12,610,368,506.67 | — |
减：库存股 | — | — | — |
其他综合收益 | 151,963,528.20 | 151,963,528.20 | — |
盈余公积 | 1,336,639,334.32 | 1,335,661,150.36 | -978,183.96 |
一般风险准备 | 2,647,653,348.73 | 2,645,696,980.81 | -1,956,367.92 |
未分配利润 | 3,263,352,995.02 | 3,256,505,707.28 | -6,847,287.74 |
所有者权益合计 | 23,375,424,759.94 | 23,365,642,920.32 | -9,781,839.62 |
负债和所有者权益总计 | 66,549,885,870.04 | 66,546,998,370.04 | -2,887,500.00 |
各项目调整情况说明：
注 1、应收款项于 2020 年 1 月 1 日，本公司调减尚未完成的合同确认的应收款项
2,850,000.00 元。
注 2、应付款项、合同负债于 2020 年 1 月 1 日，本公司调减已完成合同确认的应
付款项 1,886,792.45 元，将尚未完成合同的预收款 8,781,132.07 元确认为合同负债。
三、最近三年及一期财务数据摘要
（一）资产负债表
1、合并资产负债表
单位：元
项目 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
资产： | ||||
货币资金 | 23,363,872,310.39 | 28,170,452,690.34 | 24,336,694,480.78 | 20,672,948,549.44 |
其中：客户资金存款 | 19,928,378,797.29 | 23,006,047,496.96 | 19,996,229,415.44 | 16,802,693,176.72 |
结算备付金 | 7,101,967,864.87 | 7,121,326,399.34 | 5,698,675,865.67 | 4,693,547,293.65 |
其中：客户备付金 | 5,131,865,791.10 | 5,015,306,052.78 | 4,446,055,344.28 | 3,726,861,222.79 |
融出资金 | 16,818,890,136.54 | 16,048,948,505.84 | 18,751,315,313.18 | 16,272,958,826.42 |
衍生金融资产 | 32,213,880.10 | 3,930,530.50 | 10,606,658.94 | - |
存出保证金 | 723,085,749.04 | 3,009,197,821.96 | 2,271,264,914.56 | 87,670,263.62 |
应收款项 | 841,443,744.76 | 238,408,522.51 | 377,070,069.98 | 485,733,685.71 |
买入返售金融资产 | 3,196,899,076.04 | 3,975,975,900.82 | 4,879,561,181.73 | 7,438,436,294.36 |
金融投资： | ||||
交易性金融资产 | 19,643,572,993.06 | 14,888,436,699.97 | 16,829,375,655.63 | 11,989,743,400.44 |
债权投资 | 3,764,311,894.47 | 3,218,545,531.53 | 1,404,303,702.92 | 578,298,027.06 |
其他债权投资 | 52,723,565,473.70 | 46,508,740,839.70 | 34,234,080,531.24 | 22,653,807,194.83 |
长期股权投资 | 4,178,456,068.06 | 3,875,215,570.23 | 3,505,687,724.15 | 3,456,305,609.02 |
固定资产 | 1,180,871,628.43 | 1,218,787,803.73 | 1,265,985,188.68 | 1,277,282,619.88 |
在建工程 | 137,950,560.64 | 112,168,488.74 | 98,535,032.73 | 90,541,622.23 |
使用权资产 | 123,481,406.47 | 125,164,790.00 | 147,132,192.06 | - |
无形资产 | 102,784,969.92 | 123,328,152.51 | 101,179,919.70 | 86,827,450.75 |
商誉 | 120,876,333.75 | 120,876,333.75 | 120,876,333.75 | 120,876,333.75 |
递延所得税资产 | 597,334,762.43 | 509,440,057.09 | 497,170,447.74 | 482,723,138.39 |
其他资产 | 298,580,139.25 | 211,701,019.58 | 88,609,214.99 | 169,603,739.29 |
资产合计 | 134,950,158,991.92 | 129,480,645,658.14 | 114,618,124,428.43 | 90,557,304,048.84 |
负债和所有者权益： | ||||
负债： | ||||
短期借款 | 1,994,097,164.85 | 1,706,145,700.00 | 1,351,836,192.00 | 1,341,035,510.40 |
应付短期融资款 | 15,390,689,593.65 | 11,510,084,875.06 | 10,767,564,274.46 | 6,291,137,602.74 |
拆入资金 | 710,000,000.00 | 800,000,000.00 | 100,000,000.00 | 100,000,000.00 |
交易性金融负债 | 1,630,170,897.50 | 1,672,248,670.98 | 521,775,965.52 | 2,890,482,394.42 |
衍生金融负债 | - | - | 8,508,601.47 | - |
卖出回购金融资产款 | 35,833,377,704.75 | 31,978,514,322.88 | 26,700,735,354.30 | 14,519,596,559.13 |
代理买卖证券款 | 24,319,903,248.09 | 27,330,593,213.74 | 23,938,578,125.46 | 20,452,517,212.50 |
代理承销证券款 | - | - | - | - |
应付职工薪酬 | 618,000,532.53 | 253,869,546.28 | 298,774,706.87 | 234,294,833.68 |
应交税费 | 244,237,135.86 | 220,938,077.44 | 518,614,058.67 | 325,052,408.91 |
应付款项 | 1,453,177,728.98 | 2,968,359,232.76 | 2,081,876,687.49 | 1,131,670,210.23 |
合同负债 | 56,319,187.16 | 13,497,169.81 | 20,953,021.69 | 6,207,547.17 |
预计负债 | - | - | 35,000,000.00 | 35,000,000.00 |
长期借款 | - | - | 245,280,000.00 | - |
应付债券 | 18,100,239,520.26 | 17,753,973,092.11 | 15,249,467,900.61 | 12,204,209,178.84 |
租赁负债 | 121,642,601.15 | 121,173,885.93 | 140,173,914.69 | - |
递延所得税负债 | 214,893,529.84 | 87,934,927.40 | 241,911,551.42 | 75,475,373.49 |
其他负债 | 171,178,103.08 | 105,976,548.91 | 85,285,166.08 | 78,590,867.99 |
负债合计 | 100,857,926,947.70 | 96,523,309,263.30 | 82,306,335,520.73 | 59,685,269,699.50 |
所有者权益： | ||||
股本 | 4,363,777,891.00 | 4,363,777,891.00 | 4,363,777,891.00 | 4,363,777,891.00 |
资本公积 | 17,009,514,353.53 | 17,009,514,353.53 | 17,009,412,127.17 | 17,009,412,127.17 |
其他综合收益 | 463,384,516.94 | 98,326,486.29 | 401,737,348.16 | -8,793,850.42 |
盈余公积 | 1,729,827,802.59 | 1,730,093,697.32 | 1,602,999,237.60 | 1,453,381,958.87 |
一般风险准备 | 3,555,193,054.26 | 3,555,724,604.13 | 3,290,169,214.38 | 2,979,932,469.96 |
未分配利润 | 6,954,183,196.86 | 6,184,385,168.14 | 5,629,693,046.86 | 5,061,764,572.85 |
归属于母公司的所有者 权益合计 | 34,075,880,815.18 | 32,941,822,200.41 | 32,297,788,865.17 | 30,859,475,169.43 |
少数股东权益 | 16,351,229.04 | 15,514,194.43 | 14,000,042.53 | 12,559,179.91 |
股东权益合计 | 34,092,232,044.22 | 32,957,336,394.84 | 32,311,788,907.70 | 30,872,034,349.34 |
负债和所有者权益总计 | 134,950,158,991.92 | 129,480,645,658.14 | 114,618,124,428.43 | 90,557,304,048.84 |
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 | 2023 年 9 月 30 日 | 2022 年 12 月 31 日 | 2021 年 12 月 31 日 | 2020 年 12 月 31 日 |
资产： | ||||
货币资金 | 14,971,136,346.98 | 17,102,910,129.67 | 16,427,711,355.85 | 15,140,439,999.48 |
其中：客户资金存款 | 12,120,205,498.49 | 13,760,875,032.42 | 13,958,696,440.39 | 12,627,083,125.05 |
结算备付金 | 3,572,138,710.42 | 4,105,088,949.73 | 3,454,531,247.47 | 3,174,247,262.93 |
其中：客户备付金 | 2,350,756,374.94 | 2,397,471,296.01 | 2,306,246,310.38 | 2,273,135,435.50 |
融出资金 | 16,118,357,604.60 | 15,647,753,940.71 | 18,138,804,971.23 | 15,676,266,958.24 |
衍生金融资产 | 31,851,975.10 | 3,930,530.50 | 10,606,658.94 | - |
存出保证金 | 716,446,289.40 | 2,471,917,538.62 | 2,127,970,291.76 | 55,935,746.51 |
应收款项 | 1,208,089,034.86 | 1,240,830,532. 13 | 666,510,967.15 | 248,587,124.49 |
买入返售金融资产 | 3,007,786,023.55 | 3,545,128,828.72 | 3,792,496,144.27 | 5,680,210,422.07 |
金融投资： | ||||
交易性金融资产 | 13,276,899,868.54 | 9,746,688,764. 18 | 13,796,196,966.86 | 7,021,121,027.40 |
债权投资 | - | - | - | - |
其他债权投资 | 52,664,370,346.58 | 46,508,740,839.70 | 34,234,080,531.24 | 22,653,807,194.83 |
长期股权投资 | 8,001,598,566.51 | 7,457,600,064.34 | 7,064,718,370.61 | 6,745,879,014.70 |
固定资产 | 1,160,274,876.78 | 1,196,239,766.71 | 1,242,012,579.43 | 1,257,597,784.96 |
在建工程 | 137,620,371.96 | 111,838,300.06 | 98,535,032.73 | 90,541,622.23 |
使用权资产 | 62,675,063.73 | 72,740,231.80 | 80,130,793.09 | - |
无形资产 | 100,098,310.61 | 120,658,688.07 | 98,375,820.41 | 83,529,861.11 |
递延所得税资产 | 530,440,459.03 | 458,186,103.89 | 487,520,980.79 | 471,407,645.94 |
其他资产 | 40,057,939.17 | 136,275,938.95 | 63,254,866.29 | 107,851,873.95 |
资产合计 | 115,599,841,787.82 | 109,926,529,147.78 | 101,783,457,578.12 | 78,407,423,538.84 |
负债和所有者权益： | ||||
负债： | ||||
应付短期融资款 | 15,390,689,593.65 | 11,510,084,875.06 | 10,767,564,274.46 | 6,291,137,602.74 |
拆入资金 | 710,000,000.00 | 800,000,000.00 | 100,000,000.00 | 100,000,000.00 |
交易性金融负债 | - | - | - | 644,500.00 |
衍生金融负债 | - | - | - | - |
卖出回购金融资产 款 | 33,842,812,031.20 | 29,984,764,899.57 | 25,999,824,366.87 | 14,368,086,794.20 |
代理买卖证券款 | 14,384,555,119.29 | 16,011,254,945.67 | 16,199,898,186.01 | 14,782,324,559.33 |
代理承销证券款 | - | - | - | - |
应付职工薪酬 | 594,591,252.35 | 237,652,066. 16 | 290,790,031.62 | 231,510,763.29 |
应交税费 | 194,407,106.35 | 162,767,053.04 | 459,227,666.99 | 290,480,671.41 |
应付款项 | 820,644,846.46 | 2,921,240,821.79 | 2,027,727,190.37 | 758,012,418.12 |
合同负债 | 17,082,498.25 | 13,497,169.81 | 20,953,021.69 | 6,207,547.17 |
预计负债 | - | - | 35,000,000.00 | 35,000,000.00 |
应付债券 | 18,100,239,520.26 | 17,753,973,092. 11 | 15,249,467,900.61 | 12,204,209,178.84 |
租赁负债 | 54,281,575.90 | 62,104,442.80 | 67,537,024.93 | 不适用 |
递延所得税负债 | 137,349,870.54 | 5,576,822.34 | 154,457,848.10 | - |
其他负债 | 99,508,218.68 | 41,548,571.64 | 32,960,654.18 | 38,389,887.76 |
负债合计 | 84,346,161,632.93 | 79,504,464,759.99 | 71,405,408,165.83 | 49,106,003,922.86 |
所有者权益： | ||||
股本 | 4,363,777,891.00 | 4,363,777,891.00 | 4,363,777,891.00 | 4,363,777,891.00 |
资本公积 | 17,009,606,857.96 | 17,009,606,857.96 | 17,009,606,857.96 | 17,009,606,857.96 |
其他综合收益 | 348,315,959.17 | 29,542,986.54 | 470,992,587.85 | 17,780,000.55 |
盈余公积 | 1,729,827,802.59 | 1,730,093,697.32 | 1,602,999,237.60 | 1,453,381,958.87 |
一般风险准备 | 3,441,748,672.09 | 3,442,280,461.55 | 3,185,778,742.87 | 2,884,320,176.92 |
未分配利润 | 4,360,402,972.08 | 3,846,762,493.42 | 3,744,894,095.01 | 3,572,552,730.68 |
股东权益合计 | 31,253,680,154.89 | 30,422,064,387.79 | 30,378,049,412.29 | 29,301,419,615.98 |
负债和所有者权益 总计 | 115,599,841,787.82 | 109,926,529,147.78 | 101,783,457,578.12 | 78,407,423,538.84 |
（二）利润表
1、合并利润表
单位：元
项目 | 2023 年 1-9 月 | 2022 年 | 2021 年 | 2020 年 |
一、营业总收入 | 4,933,722,011.30 | 5,341,049,974.59 | 6,109,751,584.75 | 4,528,625,617.88 |
利息净收入 | 1,358,161,280.01 | 2,040,576,954.62 | 1,847,356,648.83 | 1,539,016,324.09 |
利息收入 | 2,867,959,838.22 | 3,762,437,458.31 | 3,199,689,126.46 | 2,744,813,937.56 |
利息支出 | 1,509,798,558.21 | 1,721,860,503.69 | 1,352,332,477.63 | 1,205,797,613.47 |
手续费及佣金净收入 | 942,472,111.73 | 1,900,544,370.09 | 2,250,724,050.83 | 1,725,175,854.26 |
其中：经纪业务手续费净收入 | 690,544,808.91 | 1,005,808,423.40 | 1,177,936,185.16 | 1,010,576,181.09 |
投资银行业务手续费净收入 | 158,911,013.57 | 776,532,949.70 | 950,182,587.66 | 621,952,833.33 |
资产管理业务手续费净收入 | 72,085,490.24 | 94,022,958.33 | 105,863,194.56 | 82,849,293.73 |
投资收益（损失以“-”号列示） | 1,169,828,591.89 | 560,788,169.92 | 1,043,788,828.27 | 992,291,569.22 |
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 216,561,877.70 | 438,484,291.32 | 140,956,710.41 | 175,411,269.62 |
其他收益 | 12,090,694.38 | 18,320,161.61 | 6,408,701.66 | 6,490,938.91 |
公允价值变动收益（损失以“-”号列示） | -165,675,704.91 | -216,066,529.84 | 185,379,635.62 | 24,712,523.49 |
汇兑收益（损失以“-”号列示） | 4,659,924.88 | -19,482,796.88 | 47,658,628.03 | 23,054,304.37 |
其他业务收入 | 1,612,163,887.45 | 1,056,283,736.06 | 728,494,593.96 | 212,691,672.83 |
资产处置损益（损失以“-”号填列） | 21,225.87 | 85,909.01 | -59,502.45 | 5,192,430.71 |
二、营业总支出 | 3,254,937,347.28 | 3,290,648,888.57 | 3,668,754,731.38 | 2,773,845,491.20 |
税金及附加 | 33,435,668.99 | 42,962,105.25 | 48,611,144.44 | 43,333,009.02 |
业务及管理费 | 1,708,114,211.27 | 2,252,482,310.69 | 2,413,864,302.01 | 2,037,267,386.93 |
信用减值损失 | -94,975,993.60 | -81,599,802.43 | 480,144,207.75 | 487,493,405.58 |
其他资产减值损失 | 6,456,968.16 | 9,117,731.74 | 5,878,037.75 | 2,219,632.63 |
其他业务成本 | 1,601,906,492.46 | 1,067,686,543.32 | 720,257,039.43 | 203,532,057.04 |
三、营业利润（亏损以“-”号列示） | 1,678,784,664.02 | 2,050,401,086.02 | 2,440,996,853.37 | 1,754,780,126.68 |
加：营业外收入 | 5,770,517.04 | 17,591,766.24 | 9,159,863.01 | 33,823,040.62 |
减：营业外支出 | 687,154.03 | 16,374,634.71 | 9,126,835.36 | 54,263,518.91 |
四、利润总额（亏损总额以“-”号列示） | 1,683,868,027.03 | 2,051,618,217.55 | 2,441,029,881.02 | 1,734,339,648.39 |
减：所得税费用 | 256,782,531.89 | 317,179,848.16 | 530,315,938.41 | 363,464,984.56 |
五、净利润（净亏损以“-”号列示） | 1,427,085,495.14 | 1,734,438,369.39 | 1,910,713,942.61 | 1,370,874,663.83 |
（一）按经营持续性分类 | ||||
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） | 1,427,085,495.14 | 1,734,438,369.39 | 1,910,713,942.61 | 1,370,874,663.83 |
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） | - | - | - | |
（二）按所有权属分类 | - | - | - | |
1.归属于母公司所有者的净利润（净亏损 以“-”号填列） | 1,426,250,306.05 | 1,732,821,991.13 | 1,909,272,808.14 | 1,370,096,738.86 |
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） | 835,189.09 | 1,616,378.26 | 1,441,134.47 | 777,924.97 |
六、其他综合收益税后净额 | 365,059,846.83 | -303,410,861.87 | 410,531,198.58 | -228,216,587.38 |
归属于母公司所有者的其他综合收益的 | 365,058,030.65 | -303,410,861.87 | 410,531,198.58 | -228,216,587.38 |
税后净额 | ||||
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 | - | - | - | - |
1．重新计量设定受益计划的变动额 | - | - | - | - |
2．权益法下不能转损益的其他综合收益 | - | - | - | - |
3．其他权益工具投资公允价值变动 | - | - | - | - |
4．企业自身信用风险公允价值变动 | - | - | - | - |
5．其他 | - | - | - | - |
（二）将重分类进损益的其他综合收益 | 365,058,030.65 | -303,410,861.87 | 410,531,198.58 | -228,216,587.38 |
1．权益法下可转损益的其他综合收益 | 368,664.58 | 666,574.52 | -229,218.24 | -437,347.64 |
2．其他债权投资公允价值变动 | 314,883,399.78 | -444,258,513.46 | 481,224,980.74 | -106,492,213.07 |
3．金融资产重分类计入其他综合收益的 金额 | - | - | - | - |
4．其他债权投资信用损失准备 | 3,669,189.66 | 2,142,337.63 | -27,783,175.20 | -27,253,966.94 |
5．现金流量套期储备 | - | - | - | |
6．外币财务报表折算差额 | 46,136,776.63 | 138,038,739.44 | -42,681,388.72 | -94,033,059.73 |
7．其他 | - | - | - | - |
归属于少数股东的其他综合收益的税后 净额 | 1,816.18 | - | - | - |
七、综合收益总额 | 1,792,145,341.97 | 1,431,027,507.52 | 2,321,245,141.19 | 1,142,658,076.45 |
其中：归属于本公司股东的综合收益 | 1,791,308,336.70 | 1,429,411,129.26 | 2,319,804,006.72 | 1,141,880,151.48 |
归属于少数股东的综合收益 | 837,005.27 | 1,616,378.26 | 1,441,134.47 | 777,924.97 |
八、每股收益 | ||||
（一）基本每股收益（元/股） | 0.33 | 0.40 | 0.44 | 0.39 |
（二）稀释每股收益（元/股） | 0.33 | 0.40 | 0.44 | 0.39 |
2、母公司利润表
单位：元
项目 | 2023 年 1-9 月 | 2022 年 | 2021 年 | 2020 年 |
一、营业总收入 | 2,780,183,787.71 | 3,338,571,234.65 | 4,541,993,125.34 | 3,764,489,730.39 |
利息净收入 | 1,215,866,008.20 | 1,755,859,956.49 | 1,520,448,373.96 | 1,196,296,508.37 |
利息收入 | 2,526,746,221.61 | 3,320,488,653.51 | 2,832,299,168.33 | 2,337,372,435.97 |
利息支出 | 1,310,880,213.41 | 1,564,628,697.02 | 1,311,850,794.37 | 1,141,075,927.60 |
手续费及佣金净收入 | 807,204,097.78 | 1,676,899,208.73 | 2,005,819,783.28 | 1,618,534,211.85 |
其中：经纪业务手续费净收入 | 568,444,563.12 | 820,879,962.96 | 986,144,041.68 | 905,320,682.02 |
投资银行业务手续费净收入 | 157,698,661.20 | 766,098,513.37 | 944,852,214.20 | 612,809,210.96 |
资产管理业务手续费净收入 | 60,130,074.45 | 72,050,958.48 | 65,784,228.21 | 92,056,160.36 |
投资收益（损失以“-”号列示） | 656,138,879.33 | -20,646,818.83 | 517,998,235.54 | 903,572,940.89 |
其中：对联营企业和合营企业的投资 收益 | 146,696,046.33 | 150,840,412.10 | 98,800,490.68 | 113,393,139.51 |
其他收益 | 9,707,316.53 | 14,827,974.27 | 4,139,200.88 | 5,883,004.13 |
公允价值变动收益（损失以“-”号列 示） | 77,974,983.44 | -107,682,979.01 | 475,812,058.04 | 16,126,482.29 |
汇兑收益（损失以“-”号列示） | 364,957.28 | 1,947,063.57 | -569,601.93 | -1,495,967.98 |
其他业务收入 | 12,880,833.39 | 17,291,626.66 | 18,404,578.02 | 20,378,902.17 |
资产处置损益（损失以“-”号填列） | 46,711.76 | 75,202.77 | -59,502.45 | 5,193,648.67 |
二、营业总支出 | 1,413,092,151.16 | 1,827,253,320.00 | 2,625,131,229.65 | 2,306,959,009.69 |
税金及附加 | 30,151,676.37 | 38,663,657.31 | 44,904,993.63 | 39,890,689.38 |
业务及管理费 | 1,443,535,776.94 | 1,894,032,113.52 | 2,089,800,453.01 | 1,787,157,612.91 |
信用减值损失 | -87,710,348.41 | -124,272,476.69 | 479,170,419.57 | 473,282,727.39 |
其他业务成本 | 27,115,046.26 | 18,830,025.86 | 11,255,363.44 | 6,627,980.01 |
三、营业利润（亏损以“-”号列示） | 1,367,091,636.55 | 1,511,317,914.65 | 1,916,861,895.69 | 1,457,530,720.70 |
加：营业外收入 | 1,117,909.88 | 11,919,302.89 | 8,624,422.57 | 29,564,986.28 |
减：营业外支出 | 505,780.56 | 14,060,158.15 | 6,882,624.72 | 53,664,588.82 |
四、利润总额（亏损总额以“-”号列 示） | 1,367,703,765.87 | 1,509,177,059.39 | 1,918,603,693.54 | 1,433,431,118.16 |
减：所得税费用 | 197,635,340.50 | 238,232,462.20 | 419,037,791.78 | 256,223,033.09 |
五、净利润（净亏损以“-”号列示） | 1,170,068,425.37 | 1,270,944,597.19 | 1,499,565,901.76 | 1,177,208,085.07 |
（一）持续经营净利润（净亏损以 “－”号填列） | 1,170,068,425.37 | 1,270,944,597.19 | 1,499,565,901.76 | 1,177,208,085.07 |
（二）终止经营净利润（净亏损以 “－”号填列） | - | - | - | - |
六、其他综合收益税后净额 | 318,772,972.63 | -441,449,601.31 | 453,212,587.30 | -134,183,527.65 |
（一）不能重分类进损益的其他综合 收益 | - | - | - | - |
1．重新计量设定受益计划的变动额 | - | - | - | - |
2．权益法下不能转损益的其他综合 收益 | - | - | - | - |
3．其他权益工具投资公允价值变动 | - | - | - | - |
4．企业自身信用风险公允价值变动 | - | - | - | - |
5．其他 | - | - | - | - |
（二）将重分类进损益的其他综合收 益 | 318,772,972.63 | -441,449,601.31 | 453,212,587.30 | -134,183,527.65 |
1．权益法下可转损益的其他综合收 益 | 368,664.58 | 666,574.52 | -229,218.24 | -437,347.64 |
2．其他债权投资公允价值变动 | 314,735,118.39 | -444,258,513.46 | 481,224,980.74 | -106,492,213.07 |
3．金融资产重分类计入其他综合收 益的金额 | - | - | - | - |
4．其他债权投资信用损失准备 | 3,669,189.66 | 2,142,337.63 | -27,783,175.20 | -27,253,966.94 |
5．现金流量套期储备 | - | - | - | - |
6．外币财务报表折算差额 | - | - | - | - |
7．其他 | - | - | - | - |
七、综合收益总额 | 1,488,841,398.00 | 829,494,995.88 | 1,952,778,489.06 | 1,043,024,557.42 |
八、每股收益 | ||||
（一）基本每股收益（元/股） | 0.27 | 0.29 | 0.34 | 0.27 |
（二）稀释每股收益（元/股） | 0.27 | 0.29 | 0.34 | 0.27 |
（三）现金流量表
1、合并现金流量表
单位：元
项目 | 2023 年 1-9 月 | 2022 年 | 2021 年 | 2020 年 |
一、经营活动产生的现金流量 | ||||
收取利息、手续费及佣金的现金 | 4,642,589,460.86 | 6,229,977,979.89 | 6,202,273,886.20 | 5,588,524,921.87 |
拆入资金净增加额 | - | 700,000,000.00 | - | - |
返售业务资金净减少额 | 899,359,162.11 | 1,040,509,346.51 | 2,112,667,488.01 | 220,803,751.70 |
回购业务资金净增加额 | 3,851,519,323.18 | 5,283,002,135.33 | 12,164,867,022.90 | - |
融出资金净减少额 | - | 2,803,963,867.29 | - | - |
代理买卖证券收到的现金净额 | - | 3,392,015,088.28 | 3,486,060,912.96 | 3,884,434,731.18 |
收到其他与经营活动有关的现金 | 1,630,025,098.87 | 1,236,067,144.85 | 849,048,743.61 | 294,967,217.51 |
经营活动现金流入小计 | 11,023,493,045.02 | 20,685,535,562.15 | 24,814,918,053.68 | 9,988,730,622.26 |
为交易目的而持有的金融资产净 增加额 | 10,356,818,138.76 | 10,855,429,565.94 | 18,415,215,274.56 | 1,119,339,882.84 |
返售业务资金净增加额 | - | - | - | - |
回购业务资金净减少额 | - | - | - | 200,232,963.77 |
融出资金净增加额 | 723,753,059.39 | - | 2,370,519,128.50 | 3,906,119,428.87 |
拆入资金净减少额 | 90,000,000.00 | - | - | - |
代理买卖业务的现金净减少额 | 3,010,689,965.65 | - | - | - |
支付利息、手续费及佣金的现金 | 1,487,587,181.06 | 1,370,421,966.02 | 1,361,253,765.23 | 1,310,028,591.36 |
支付给职工以及为职工支付的现 金 | 1,009,893,985.77 | 1,751,455,668.36 | 1,703,520,408.42 | 1,426,945,279.90 |
支付的各项税费 | 627,269,263.99 | 853,784,435.63 | 726,834,132.74 | 641,912,063.94 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 1,501,440,750.98 | 2,021,936,839.66 | 1,705,129,419.90 | 665,830,019.76 |
经营活动现金流出小计 | 18,807,452,345.60 | 16,853,028,475.61 | 26,282,472,129.35 | 9,270,408,230.44 |
经营活动产生的现金流量净额 | -7,783,959,300.58 | 3,832,507,086.54 | -1,467,554,075.67 | 718,322,391.82 |
二、投资活动产生的现金流量 | ||||
收回投资所收到的现金 | 6,666,591.97 | - | 6,812,910.44 | |
取得投资收益收到的现金 | 165,166,403.36 | 161,625,223.99 | 139,135,364.83 | 76,417,190.21 |
处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 | 80,077.93 | 2,090,997.25 | 1,918,382.36 | 27,275,555.03 |
处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额 | - | - | 3,102,654.37 | - |
收到其他与投资活动相关的现金 | - | - | - | - |
投资活动现金流入小计 | 165,246,481.29 | 170,382,813.21 | 144,156,401.56 | 110,505,655.68 |
投资支付的现金 | 194,200,000.00 | 176,310,000.00 | 47,857,561.64 | 535,104,020.00 |
购建固定资产、无形资产和其他长 期资产所支付的现金 | 118,375,942.29 | 155,157,772.39 | 152,517,784.31 | 159,624,167.98 |
支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - |
投资活动现金流出小计 | 312,575,942.29 | 331,467,772.39 | 200,375,345.95 | 694,728,187.98 |
投资活动产生的现金流量净额 | -147,329,461.00 | -161,084,959.18 | -56,218,944.39 | -584,222,532.30 |
三、筹资活动产生的现金流量 | ||||
吸收投资收到的现金 | - | - | - | 5,430,919,791.36 |
其中：子公司吸收少数股东投资收 到的现金 | - | - | - | - |
取得借款收到的现金 | 2,038,052,129.85 | 5,777,344,205.00 | 4,412,711,600.00 | 2,311,662,835.20 |
发行债券收到的现金 | 36,411,662,870.00 | 44,559,790,000.00 | 38,089,730,000.00 | 28,647,730,000.00 |
收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - | - |
筹资活动现金流入小计 | 38,449,714,999.85 | 50,337,134,205.00 | 42,502,441,600.00 | 36,390,312,626.56 |
偿还债务支付的现金 | 33,917,312,320.00 | 47,146,139,420.00 | 34,707,971,800.00 | 29,265,142,924.00 |
分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 | 1,494,337,346.90 | 1,705,919,994.94 | 1,616,608,171.33 | 1,282,725,415.86 |
其中：子公司支付给少数股东的股 | - | - | - | - |
利、利润 | ||||
支付其他与筹资活动有关的现金 | 34,570,951.30 | 62,774,609.05 | 53,933,389.15 | 33,350,596.07 |
筹资活动现金流出小计 | 35,446,220,618.20 | 48,914,834,023.99 | 36,378,513,360.48 | 30,581,218,935.93 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 3,003,494,381.65 | 1,422,300,181.01 | 6,123,928,239.52 | 5,809,093,690.63 |
四、汇率变动对现金及现金等价物 的影响 | 103,375,486.51 | 275,148,855.71 | -39,263,157.95 | -157,011,394.81 |
五、现金及现金等价物净增加额 | -4,824,418,893.42 | 5,368,871,164.08 | 4,560,892,061.51 | 5,786,182,155.34 |
加：期初现金及现金等价物余额 | 35,290,259,068.68 | 29,921,387,904.60 | 25,360,495,843.09 | 19,574,313,687.75 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 30,465,840,175.26 | 35,290,259,068.68 | 29,921,387,904.60 | 25,360,495,843.09 |
2、母公司现金流量表
单位：元
项目 | 2023 年 1-9 月 | 2022 年 | 2021 年 | 2020 年 |
一、经营活动产生的现金流量 | ||||
收取利息、手续费及佣金的现金 | 3,712,688,219.21 | 5,348,586,582.07 | 5,167,527,795.79 | 4,478,859,054.19 |
拆入资金净增加额 | - | 700,000,000.00 | - | - |
返售业务资金净减少额 | 642,956,667.03 | 376,158,318.98 | 1,448,619,306.82 | - |
回购业务资金净增加额 | 3,854,703,072.94 | 4,010,793,343.64 | 11,615,465,800.40 | 324,275,610.53 |
融出资金净减少额 | - | 2,589,545,459.47 | - | - |
代理买卖证券收到的现金净额 | - | - | 1,417,573,626.68 | 2,916,352,618.37 |
收到其他与经营活动有关的现金 | 23,703,066.01 | 37,013,570.13 | 58,905,671.32 | 54,756,154.04 |
经营活动现金流入小计 | 8,234,051,025.19 | 13,062,097,274.29 | 19,708,092,201.01 | 7,774,243,437.14 |
为交易目的而持有的金融资产净增加额 | 8,758,747,109.79 | 8,227,691,658.24 | 17,205,142,187.59 | 1,324,820,557.52 |
返售业务资金净增加额 | - | - | - | 221,104,884.76 |
回购业务资金净减少额 | - | - | - | - |
融出资金净增加额 | 424,570,474.58 | 188,643,240.34 | 2,363,052,994.46 | 4,222,190,997.70 |
代理买卖业务的现金净减少额 | 1,626,699,826.38 | - | - | - |
拆入资金净减少额 | 90,000,000.00 | - | - | - |
支付利息、手续费及佣金的现金 | 811,704,760.94 | 1,023,614,343.98 | 930,452,277.03 | 756,071,479.27 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 846,913,155.94 | 1,525,674,061.58 | 1,502,194,299.32 | 1,261,735,969.39 |
支付的各项税费 | 273,130,770.56 | 690,028,896.76 | 626,439,710.18 | 566,062,691.17 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 467,064,756.29 | 1,074,970,264.78 | 1,142,198,731.83 | 326,514,238.24 |
经营活动现金流出小计 | 13,298,830,854.48 | 12,730,622,465.68 | 23,769,480,200.41 | 8,678,500,818.05 |
经营活动产生的现金流量净额 | -5,064,779,829.29 | 331,474,808.61 | -4,061,387,999.40 | -904,257,380.91 |