Common use of Ограничения на инвестиционната политика и структура на портфейла Clause in Contracts

Ограничения на инвестиционната политика и структура на портфейла. № Видове инструменти (активи) Относителен дял спрямо размера на общите активи на Фонда 1. влогове в кредитни институции, платими при поискване или за които съществува правото да бъдат изтеглени по всяко време, и с дата до падежа не повече от 12 месеца, при условие че кредитната институция е със седалище в Република България или в друга държава членка, а ако е със седалище в трета държава, при условие че кредитната институция спазва правила и е обект на надзор, които Заместник-председателят смята за еквивалентни на тези съгласно правото на Европейския съюз до 100% 2. инструменти на паричния пазар, включително допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в България или в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, или допуснати за търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда; инструменти на паричния пазар, емитирани от Република България или друга държава членка, както и в други инструменти на паричния пазар, отговарящи на изискванията на чл. 38, ал. 1, т. 9 от ЗДКИСДПКИ до 100% 3. прехвърляеми ценни книжа, издадени от Република България или друга държава членка; прехвърляеми ценни книжа, гарантирани от Република България или държава членка и търгувани на регулиран пазар по чл. 152 от ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в България или в друга държава членка, функционираш редовно, признат и публично достъпен; прехвърляеми ценни книжа, издадени или гарантирани от трета държава, търгувани на регулиран пазар по чл. 152 от ЗПФИ в държава членка или допуснати за търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до 100% 4. прехвърляеми ценни книжа, емитирани или гарантирани от регионални или местни органи на Република България, на държава членка или на трета държава, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в България или в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, или допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от до 30% Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда 5. ипотечни облигации и други дългови ценни книжа, издадени от български или чуждестранни кредитни институции, други корпоративни облигации, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в Република България или в друга държава членка, или допуснати за търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до 100% 6. други дългови ценни книжа (извън тези по т. 5), допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в Република България или в друга държава членка, или допуснати за търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до 100% 7. акции в дружества, търгуеми права и други прехвърляеми ценни книжа, еквивалентни на акции в дружества, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в България или в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, както и допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до 20% 8. Дялове на колективни инвестиционни схеми и/или на други предприятия за колективно инвестиране, които отговарят на условията на чл. 4, ал. 1 от ЗДКИСДПКИ, независимо от това дали са със седалище в държава членка, при условие, че другите предприятия за колективно инвестиране отговарят на условията в чл.38, ал. 1, т.5, б."а" и б."б" до 10% 9. наскоро издадени ценни книжа, ако условията на емисията включват поемане на задължение да се иска допускане и да бъдат допуснати в срок не по-дълъг от една година от издаването им за търговия на официален пазар на фондова борса или друг регулиран пазар, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до 10% 10. деривативни финансови инструменти, при условие, че Фондът има право да инвестира в базовите им активи, съгласно правилата си, както и отговарящи на допълнителните условия по чл. 38, ал. 1, т. 8 от ЗДКИСДПКИ, в случаите когато се търгуват на извънборсови пазари до 20% 11. други допустими от закона прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, извън посочените в т. 1-10. до 10% Управляващото дружество не може да инвестира повече от 5 на сто от активите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице. Управляващото дружество не може да инвестира повече от 20 на сто от активите на Фонда във влогове в една кредитна институция. Рисковата експозиция на Фонда към насрещната страна по сделка с деривативни финансови инструменти, търгувани на извънборсови пазари, не може да надхвърля 10 на сто от активите, когато насрещната страна е кредитна институция по чл. 38, ал. 1, т. 6 ЗДКСИДПКИ, а в останалите случаи - 5 на сто от активите. Управляващото дружество може да инвестира до 10 на сто от активите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, при условие че общата стойност на инвестициите в лицата, в които се инвестират повече от 5 на сто от активите на Фонда, не надвишава 40 на сто от активите на Фонда. Ограничението по изречение първо не се прилага относно влоговете в кредитни институции, върху които се осъществява пруденциален надзор, както и към сделките с извънборсово търгувани деривативни финансови инструменти с тези институции. Общата стойност на инвестициите в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице, възникнала в резултат на сделки с деривативни финансови инструменти, търгувани на извънборсови пазари, не трябва да надхвърля 20 на сто от активите на Фонда. Управляващото дружество може да инвестира до 35 на сто от активите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, ако ценните книжа и инструментите на паричния пазар са издадени или гарантирани от Република България, друга държава членка, от техни регионални или местни органи, от трета държава или от публична международна организация, в която членува поне една държава членка. Управляващото дружество може да инвестира до 25 на сто от активите на Фонда в покрити облигации. Общата стойност на инвестициите по изречение първо, надхвърлящи ограничението от 5% за експозиции към един емитент, не може да надхвърля 80 на сто от активите на Фонда. Инвестиционните ограничения не могат да бъдат комбинирани. Общата стойност на инвестициите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице, възникнала в резултат на сделки с деривативни финансови инструменти, не може да надхвърля 35 на сто от активите на Фонда. Дружествата, включени към една група за целите на съставяне на консолидиран финансов отчет съгласно признатите счетоводни стандарти, се разглеждат като едно лице при прилагане на ограниченията за инвестиране. Общата стойност на инвестициите в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, емитирани от дружествата в една група, не може да надхвърля 20 на сто от стойността на активите на Фонда. Договорният Фонд не може да придобива повече от: 1. десет на сто от акциите без право на глас, издадени от едно лице; 2. десет на сто от облигациите или други дългови ценни книжа, издадени от едно лице; 3. двадесет и пет на сто от дяловете на една колективна инвестиционна схема или друго предприятие за колективо инвестиране, което отговаря на изискванията на чл. 4, ал. 1 ЗДКСИПДКИ; 4. десет на сто от инструментите на паричния пазар, издадени от едно лице. 1. намаляване на риска; 2. намаляване на разходите; 3. генериране на допълнителни приходи за Договорния фонд с ниво на риска, което съответства на рисковия му профил и на правилата за диверсификация на риска. Към настоящия момент няма действащи репо сделки.

Ограничения на инвестиционната политика и структура на портфейла. № Видове инструменти (активи) Относителен дял спрямо размера на общите активи на Фонда 1. влогове Акции в кредитни институциидружества, платими при поискване търгуеми права и други прехвърляеми ценни книжа, еквивалентни на акции в дружества, допуснати до или за които съществува правото да бъдат изтеглени търгувани на регулиран пазар по всяко време, и с дата до падежа не повече от 12 месеца, при условие че кредитната институция е със седалище чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в Република България или в друга държава членка, а ако е със седалище функциониращ редовно, признат и публично достъпен както и допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, при условие че кредитната институция спазва правила функциониращ редовно, признат и публично достъпен и който е обект включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на надзор, които Заместникзаместник-председателят смята за еквивалентни председателя и/или е посочен в правилата на тези съгласно правото на Европейския съюз до 100Фонда ДО 60% 2. инструменти Инструменти на паричния пазар, включително допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в България или в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, достъпен или допуснати за до търговия на официален пазар на фондова борса или ДО 100% търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, достъпен и който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда; инструменти на паричния пазар, емитирани от Република България или друга държава членка, както и в други инструменти на паричния пазар, отговарящи на изискванията на чл. 38, ал. 1, т. 9 от ЗДКИСДПКИ до 100%ЗДКСИДПКИ 3. прехвърляеми Прехвърляеми ценни книжа, издадени от Република България или ДО 100% друга държава членка; прехвърляеми ценни книжа, гарантирани от Република България или държава членка и търгувани на регулиран пазар по чл. 152 от ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в България или в друга държава членка, функционираш функциониращ редовно, признат и публично достъпен; прехвърляеми ценни книжа, издадени или гарантирани от трета държава, търгувани на регулиран пазар по чл. 152 от ЗПФИ в държава членка или търгувани на друг регулиран в държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен или допуснати за до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, достъпен и който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до 100%Фонда 4. прехвърляеми Прехвърляеми ценни книжа, емитирани или гарантирани от ДО 100% регионални или местни органи на Република България, на държава членка или на трета държава, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в България или в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, достъпен или допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, достъпен и който е включен в списъксписъка, одобрен от до 30% Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда 5. ипотечни Ипотечни облигации и други дългови ценни книжа, издадени от ДО 100% български или чуждестранни кредитни институциибанки, други корпоративни облигации, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в Република България или в друга държава членка, или допуснати за търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до 100% 6. други дългови ценни книжа (извън тези по т. 5), допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в Република България или в друга държава членка, или допуснати за търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до 100% 7. акции в дружества, търгуеми права и други прехвърляеми ценни книжа, еквивалентни на акции в дружества, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в България или в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, както и достъпен или допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, достъпен и който е включен в списъксписъка, одобрен от Комисията по предложение на заместник-заместник- председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до 20% 8. Дялове на колективни инвестиционни схеми и/или на други предприятия за колективно инвестиране, които отговарят на условията на чл. 4, ал. 1 от ЗДКИСДПКИ, независимо от това дали са със седалище в държава членка, при условие, че другите предприятия за колективно инвестиране отговарят на условията в чл.38, ал. 1, т.5, б."а" и б."б" до 10% 9. наскоро издадени ценни книжа, ако условията на емисията включват поемане на задължение да се иска допускане и да бъдат допуснати в срок не по-дълъг от една година от издаването им за търговия на официален пазар на фондова борса или друг регулиран пазар, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до 10% 10. деривативни финансови инструменти, при условие, че Фондът има право да инвестира в базовите им активи, съгласно правилата си, както и отговарящи на допълнителните условия по чл. 38, ал. 1, т. 8 от ЗДКИСДПКИ, в случаите когато се търгуват на извънборсови пазари до 20% 11. други допустими от закона прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, извън посочените в т. 1-10. до 10% Управляващото дружество не може да инвестира повече от 5 на сто от активите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице. Управляващото дружество не може да инвестира повече от 20 на сто от активите на Фонда във влогове в една кредитна институция. Рисковата експозиция на Фонда към насрещната страна по сделка с деривативни финансови инструменти, търгувани на извънборсови пазари, не може да надхвърля 10 на сто от активите, когато насрещната страна е кредитна институция по чл. 38, ал. 1, т. 6 ЗДКСИДПКИ, а в останалите случаи - 5 на сто от активите. Управляващото дружество може да инвестира до 10 на сто от активите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, при условие че общата стойност на инвестициите в лицата, в които се инвестират повече от 5 на сто от активите на Фонда, не надвишава 40 на сто от активите на Фонда. Ограничението по изречение първо не се прилага относно влоговете в кредитни институции, върху които се осъществява пруденциален надзор, както и към сделките с извънборсово търгувани деривативни финансови инструменти с тези институции. Общата стойност на инвестициите в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице, възникнала в резултат на сделки с деривативни финансови инструменти, търгувани на извънборсови пазари, не трябва да надхвърля 20 на сто от активите на Фонда. Управляващото дружество може да инвестира до 35 на сто от активите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, ако ценните книжа и инструментите на паричния пазар са издадени или гарантирани от Република България, друга държава членка, от техни регионални или местни органи, от трета държава или от публична международна организация, в която членува поне една държава членка. Управляващото дружество може да инвестира до 25 на сто от активите на Фонда в покрити облигации. Общата стойност на инвестициите по изречение първо, надхвърлящи ограничението от 5% за експозиции към един емитент, не може да надхвърля 80 на сто от активите на Фонда. Инвестиционните ограничения не могат да бъдат комбинирани. Общата стойност на инвестициите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице, възникнала в резултат на сделки с деривативни финансови инструменти, не може да надхвърля 35 на сто от активите на Фонда. Дружествата, включени към една група за целите на съставяне на консолидиран финансов отчет съгласно признатите счетоводни стандарти, се разглеждат като едно лице при прилагане на ограниченията за инвестиране. Общата стойност на инвестициите в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, емитирани от дружествата в една група, не може да надхвърля 20 на сто от стойността на активите на Фонда. Договорният Фонд не може да придобива повече от: 1. десет на сто от акциите без право на глас, издадени от едно лице; 2. десет на сто от облигациите или други дългови ценни книжа, издадени от едно лице; 3. двадесет и пет на сто от дяловете на една колективна инвестиционна схема или друго предприятие за колективо инвестиране, което отговаря на изискванията на чл. 4, ал. 1 ЗДКСИПДКИ; 4. десет на сто от инструментите на паричния пазар, издадени от едно лице. 1. намаляване на риска; 2. намаляване на разходите; 3. генериране на допълнителни приходи за Договорния фонд с ниво на риска, което съответства на рисковия му профил и на правилата за диверсификация на риска. Към настоящия момент няма действащи репо сделки.

Ограничения на инвестиционната политика и структура на портфейла. № Видове инструменти (активи) Относителен дял спрямо размера на общите активи на Фонда 1. влогове Акции в кредитни институциидружества, платими при поискване търгуеми права и други прехвърляеми ценни книжа, еквивалентни на акции в дружества, допуснати до или за които съществува правото да бъдат изтеглени търгувани на регулиран пазар по всяко време, и с дата до падежа не повече от 12 месеца, при условие че кредитната институция е със седалище чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в Република България или в друга държава членка, а ако е със седалище функциониращ редовно, признат и публично достъпен както и допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, при условие че кредитната институция спазва правила функциониращ редовно, признат и публично достъпен и който е обект включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на надзор, които Заместникзаместник-председателят смята за еквивалентни председателя и/или е посочен в правилата на тези съгласно правото на Европейския съюз до 100Фонда ДО 60% 2. инструменти Инструменти на паричния пазар, включително допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в България или в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, достъпен или допуснати за до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, достъпен и който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда; инструменти на паричния пазар, емитирани от Република България или друга държава членка, както и в други инструменти на паричния пазар, отговарящи на изискванията на чл. 38, ал. 1, т. 9 от ЗДКИСДПКИ до ЗДКСИДПКИ ДО 100% 3. прехвърляеми Прехвърляеми ценни книжа, издадени от Република България или друга държава членка; прехвърляеми ценни книжа, гарантирани от Република ДО 100% България или държава членка и търгувани на регулиран пазар по чл. 152 от ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в България или в друга държава членка, функционираш функциониращ редовно, признат и публично достъпен; прехвърляеми ценни книжа, издадени или гарантирани от трета държава, търгувани на регулиран пазар по чл. 152 от ЗПФИ в държава членка или търгувани на друг регулиран в държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен или допуснати за до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, достъпен и който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до 100%Фонда 4. прехвърляеми Прехвърляеми ценни книжа, емитирани или гарантирани от регионални или местни органи на Република България, на държава членка или на трета държава, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в България или в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, достъпен или допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, достъпен и който е включен в списъксписъка, одобрен от до 30% Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на ФондаФонда ДО 100% 5. ипотечни Ипотечни облигации и други дългови ценни книжа, издадени от български или чуждестранни кредитни институциибанки, други корпоративни облигации, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в Република България или в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен или допуснати за до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен и който е включен в списъксписъка, одобрен от Комисията по предложение на заместник-заместник- председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до ДО 100% 6. други Други дългови ценни книжа (извън тези по т. 5), допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в Република България или в друга държава членка, или допуснати за търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до 100% 7. акции в дружества, търгуеми права и други прехвърляеми ценни книжа, еквивалентни на акции в дружества, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в България или в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, както и достъпен или допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, достъпен и който е включен в списъксписъка, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до ДО 20% 87. Дялове Акции и дялове на други колективни инвестиционни схеми и/или на други предприятия за колективно инвестиране, които отговарят на условията на по чл. 4, ал. 1 от ЗДКИСДПКИЗДКСИДПКИ, независимо от това дали са със седалище в ДО 10% България, в друга държава членкачленка или в трета държава, при условие, че другите предприятия за колективно инвестиране отговарят отговарящи на условията в чл.38изискванията на чл. 38, ал. 1, т.5т. 5, б."а" и б."б" до 10%ЗДКИСДПКИ 98. наскоро Наскоро издадени прехвърляеми ценни книжа, ако условията на емисията включват поемане на задължение да се иска допускане и да бъдат допуснати в срок не по-дълъг от една година от издаването им за търговия на официален пазар на фондова борса или друг регулиран пазар, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен епосочен в правилата на Фонда до 10ДО 80% 109. деривативни Деривативни финансови инструменти, при условие, че Фондът има право да инвестира в базовите им активи, съгласно правилата синеговите правила, както и отговарящи на допълнителните условия по чл. 38, ал. 1, т. 8 от ЗДКИСДПКИ, ЗДКИСДПКИ в случаите когато случай че се търгуват на извънборсови пазари ДО 20% 10. Влогове в кредитни институции, платими при поискване или при които съществува правото да бъдат изтеглени по всяко време, и с дата до 20падежа не повече от 12 месеца; кредитните институции в трета държава, следва да спазват правила и да са обект на надзор, които Заместник-председателят смята за еквивалентни на тези съгласно правото на Европейския съюз ДО 100% 11. други допустими от закона прехвърляеми Прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, извън посочените в различни от тези по т. 11 – 10 по-10горе. до ДО 10% Управляващото дружество не може да инвестира повече от 5 на сто от активите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице. Управляващото дружество не може да инвестира повече от 20 на сто от активите на Фонда във влогове в една кредитна институция. Рисковата експозиция на Фонда към насрещната страна по сделка с деривативни финансови инструменти, търгувани на извънборсови пазари, не може да надхвърля 10 на сто от активите, когато насрещната страна е кредитна институция по чл. 38, ал. 1, т. 6 ЗДКСИДПКИ, а в останалите случаи - 5 на сто от активите. Управляващото дружество може да инвестира до 10 на сто от активите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, при условие че общата стойност на инвестициите в лицата, в които се инвестират повече от 5 на сто от активите на Фонда, не надвишава 40 на сто от активите на Фонда. Ограничението по изречение първо не се прилага относно влоговете в кредитни институции, върху които се осъществява пруденциален надзор, както и към сделките с извънборсово търгувани деривативни финансови инструменти с тези институции. Общата стойност на инвестициите в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице, възникнала в резултат на сделки с деривативни финансови инструменти, търгувани на извънборсови пазари, не трябва да надхвърля 20 на сто от активите на Фонда. Управляващото дружество може да инвестира до 35 на сто от активите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, ако ценните книжа и инструментите на паричния пазар са издадени или гарантирани от Република България, друга държава членка, от техни регионални или местни органи, от трета държава или от публична международна организация, в която членува поне една държава членка. Управляващото дружество може да инвестира до 25 на сто от активите на Фонда в покрити облигации. Общата стойност на инвестициите по изречение първо, надхвърлящи ограничението от 5% за експозиции към един емитент, не може да надхвърля 80 на сто от активите на Фонда. Инвестиционните ограничения не могат да бъдат комбинирани. Общата стойност на инвестициите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице, възникнала в резултат на сделки с деривативни финансови инструменти, не може да надхвърля 35 на сто от активите на Фонда. Дружествата, включени към една група за целите на съставяне на консолидиран финансов отчет съгласно признатите счетоводни стандарти, се разглеждат като едно лице при прилагане на ограниченията за инвестиране. Общата стойност на инвестициите в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, емитирани от дружествата в една група, не може да надхвърля 20 на сто от стойността на активите на Фонда. Договорният Фонд не може да придобива повече от: 1. десет на сто от акциите без право на глас, издадени от едно лице; 2. десет на сто от облигациите или други дългови ценни книжа, издадени от едно лице; 3. двадесет и пет на сто от дяловете на една колективна инвестиционна схема или друго предприятие за колективо инвестиране, което отговаря на изискванията на чл. 4, ал. 1 ЗДКСИПДКИ; 4. десет на сто от инструментите на паричния пазар, издадени от едно лице. 1. намаляване на риска; 2. намаляване на разходите; 3. генериране на допълнителни приходи за Договорния фонд с ниво на риска, което съответства на рисковия му профил и на правилата за диверсификация на риска. Към настоящия момент няма действащи репо сделки.

Ограничения на инвестиционната политика и структура на портфейла. № Видове инструменти (активи) Относителен дял спрямо размера на общите активи на Фонда 1. влогове акции в кредитни институциидружества, платими при поискване или за които съществува правото да бъдат изтеглени по всяко времетъргуеми права и други прехвърляеми ценни книжа, и с дата до падежа не повече от 12 месеца, при условие че кредитната институция е със седалище в Република България или в друга държава членка, а ако е със седалище в трета държава, при условие че кредитната институция спазва правила и е обект на надзор, които Заместник-председателят смята за еквивалентни на тези съгласно правото на Европейския съюз до 100% 2. инструменти на паричния пазаракции в дружества, включително допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в България Република България, функциониращ редовно, признат и публично достъпен до 100% 2. акции в дружества, търгуеми права и други прехвърляеми ценни книжа, еквивалентни на акции в дружества, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, или както и допуснати за търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда; инструменти на паричния пазар, емитирани от Република България или друга държава членка, както и в други инструменти на паричния пазар, отговарящи на изискванията на чл. 38, ал. 1, т. 9 от ЗДКИСДПКИ Фонда до 100% 3. прехвърляеми ценни книжа, издадени от Република България или друга държава членка; прехвърляеми ценни книжа, гарантирани от Република България или държава членка и търгувани на регулиран пазар по чл. 152 от ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в България или в друга държава членка, функционираш редовно, признат и публично достъпен; прехвърляеми ценни книжа, издадени или гарантирани от трета държава, търгувани на регулиран пазар по чл. 152 от ЗПФИ в държава членка или допуснати за търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до 100% 4. прехвърляеми ценни книжа, емитирани или гарантирани от регионални или местни органи на Република България, на държава членка или на трета държава, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в България или в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, или допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от до 30% Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда 5. ипотечни облигации и други дългови ценни книжа, издадени от български или чуждестранни кредитни институции, други корпоративни облигации, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в Република България или в друга държава членка, или допуснати за търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до 100% 6. други дългови ценни книжа (извън тези по т. 5), допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в Република България или в друга държава членка, или допуснати за търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до 100% 7. акции в дружества, търгуеми права и други прехвърляеми ценни книжа, еквивалентни на акции в дружества, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в България или в друга държава членка, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, както и допуснати до търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до 20% 8. Дялове на колективни инвестиционни схеми и/или на други предприятия за колективно инвестиране, които отговарят на условията на чл. 4, ал. 1 от ЗДКИСДПКИ, независимо от това дали са със седалище в държава членка, при условие, че другите предприятия за колективно инвестиране отговарят на условията в чл.38, ал. 1, т.5, б."а" и б."б" до 10% 94. а) прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, емитирани или гарантирани от Република България друга държава членка или трета държава, техни регионални и местни органи, или публична международна организация, в която членува поне една държава членка, допуснати до или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в Република България, функциониращ редовно, признат и публично достъпен или друга държава членка или допуснати за търговия на официален пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда; б) облигации, други дългови ценни книжа и инструменти на паричния пазар, допуснати до търговия или търгувани на регулиран пазар по чл. 152 ЗПФИ или търгувани на друг регулиран пазар в Република България, функциониращ редовно, признат и публично достъпен или друга държава членка или допуснати за търговия на официален до 100% пазар на фондова борса или търгувани на друг регулиран пазар в трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда 5. наскоро издадени прехвърляеми ценни книжа, ако условията на емисията включват поемане на задължение да се иска допускане и да бъдат допуснати в срок не по-дълъг от една година от издаването им за търговия на официален пазар на фондова борса или друг регулиран пазар, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата на Фонда до 1050% 106. деривативни финансови инструменти, при условиевключително еквивалентни на тях инструменти, че Фондът има право задълженията по които могат да инвестира бъдат изпълнени чрез парично плащане, търгувани на регулиран пазар в базовите им активиРепублика България, съгласно функциониращ редовно, признат и публично достъпен, друга държава членка или трета държава, функциониращ редовно, признат и публично достъпен, който е включен в списък, одобрен от Комисията по предложение на заместник-председателя и/или е посочен в правилата сина Фонда, както и отговарящи деривативни финансови инструменти, търгувани на допълнителните условия по извънборсови пазари, които отговарят на законовите изисквания съгласно чл. 38, ал. 1, т. 8 от ЗДКИСДПКИ, в случаите когато се търгуват на извънборсови пазари ЗДКИСДПКИ до 2010% 117. други допустими Влогове в кредитни институции, които отговарят на изискванията на закона съгласно чл. 38, ал. 1, т. 6 от закона ЗДКИСДПКИ до 100% 8. прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, извън посочените в различни от тези по т. 1-10. 7 по-горе до 10% Управляващото дружество не може да инвестира повече от 5 на сто от активите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице. Управляващото дружество не може да инвестира повече от 20 на сто от активите на Фонда във влогове в една кредитна институция. Рисковата експозиция на Фонда към насрещната страна по сделка с деривативни финансови инструменти, търгувани на извънборсови пазари, не може да надхвърля 10 на сто от активите, когато насрещната страна е кредитна институция по чл. 38, ал. 1, т. 6 ЗДКСИДПКИ, а в останалите случаи - 5 на сто от активите. Управляващото дружество може да инвестира до 10 на сто от активите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа или в инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, при условие че общата стойност на инвестициите в лицата, в които се инвестират повече от 5 на сто от активите на Фонда, не надвишава 40 на сто от активите на Фонда. Ограничението по изречение първо не се прилага относно влоговете в кредитни институции, върху които се осъществява пруденциален надзор, както и към сделките с извънборсово търгувани деривативни финансови инструменти с тези институции. Общата стойност на инвестициите в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице, възникнала в резултат на сделки с деривативни финансови инструменти, търгувани на извънборсови пазари, не трябва да надхвърля 20 на сто от активите на Фонда. Управляващото дружество може да инвестира до 35 на сто от активите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа и инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, ако ценните книжа и инструментите на паричния пазар са издадени или гарантирани от Република България, друга държава членка, от техни регионални или местни органи, от трета държава или от публична международна организация, в която членува поне една държава членка. Управляващото дружество може да инвестира до 25 на сто от активите на Фонда в покрити облигации. Общата стойност на инвестициите по изречение първо, надхвърлящи ограничението от 5% за експозиции към един емитент, не може да надхвърля 80 на сто от активите на Фонда. Инвестиционните ограничения не могат да бъдат комбинирани. Общата стойност на инвестициите на Фонда в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, издадени от едно лице, влоговете при това лице, както и експозицията към същото лице, възникнала в резултат на сделки с деривативни финансови инструменти, не може да надхвърля 35 на сто от активите на Фонда. Управляващото дружество може да инвестира до 25 на сто от активите на Фонда в покрити облигации. Общата стойност на инвестициите по изречение първо, надхвърлящи ограничението по ал. 1 за експозиции към един емитент, не може да надхвърля 80 на сто от активите на Фонда. Дружествата, включени към една група за целите на съставяне на консолидиран финансов отчет съгласно признатите счетоводни стандарти, се разглеждат като едно лице при прилагане на ограниченията за инвестиране. Общата стойност на инвестициите в прехвърляеми ценни книжа или инструменти на паричния пазар, емитирани от дружествата в една група, не може да надхвърля 20 на сто от стойността на активите на Фонда. Договорният Фонд не може да придобива повече от: 1. десет на сто от акциите без право на глас, издадени от едно лице; 2. десет на сто от облигациите или други дългови ценни книжа, издадени от едно лице; 3. двадесет и пет на сто от дяловете на една колективна инвестиционна схема или друго предприятие за колективо инвестиране, което отговаря на изискванията на чл. 4, ал. 1 ЗДКСИПДКИ; 4. десет на сто от инструментите на паричния пазар, издадени от едно лице. 1. намаляване на риска; 2. намаляване на разходите; 3. генериране на допълнителни приходи за Договорния фонд с ниво на риска, което съответства на рисковия му профил и на правилата за диверсификация на риска. Към настоящия момент няма действащи репо сделки.