Финансови деривативни инструменти. финансови деривативни инструменти, включително равностойни инструменти, задълженията по които могат да бъдат изпълнени чрез парично плащане, допуснати на Официален пазар или търгувани на Регулиран пазар, съгласно дефинициите в точки (i) и (ii) по-горе; и/или финансови деривативни инструменти, търгувани на извънборсови пазари (over-the-counter) (“OTC деривативи”), при условие че: - базовите им активи се състоят от инструментите, описани в подточки от (i) до (vi), финансови индекси, лихвени проценти, валутни курсове или валути, в които Подфондовете могат да инвестират съгласно своите инвестиционни политики; - насрещните страни по сделките с ОТС деривативи са институции, които подлежат на надежден надзор и спадат към категориите, одобрени от КНФС, и - ОТС деривативите подлежат на надеждна и подлежаща на проверка ежедневна оценка и могат да бъдат продадени, ликвидирани или закрити чрез офсетова сделка по всяко време по тяхната справедлива стойност по инициатива на Фонда. Финансовите деривативни сделки могат да се използват с цел хеджиране на инвестиционните позиции или ефективно управление на портфейл. Подфондовете могат да използват всички финансови деривативни инструменти, разрешени от законите на Люксембург или от Актовете, издадени от надзорния орган в Люксембург и най-вече, но не само, следните финансови деривативни инструменти и техники: − финансови деривативни инструменти, свързани с движението на пазара, като кол и пут опции, суапове или фючърсни договори върху ценни книжа, индекси, кошници или други видове финансови инструменти; − финансови деривативни инструменти, свързани с валутните колебания, като форуърдни валутни договори или кол и пут опции за валути, валутни суапове, форуърдни сделки с чужди валути, заместващо хеджиране (proxy hedging), при което Подфондът хеджира Референтната валута (или бенчмарк, или валутна експозиция на Подфонда) срещу експозиция в дадена валута, като продава (или закупува) друга валута, тясно свързана с последната, кръстосано хеджиране (cross hedging), при което Подфондът продава валута, в която има експозиция и закупува повече друга валута, в която Подфондът може също да има експозиция, като нивото на базовата валута остава непроменено, както и предварително хеджиране, при което решението да се отвори позиция в дадена валута и решението да се държат в портфейла на Подфонда определени ценни книжа, деноминирани в тази валута, са независими.
Appears in 3 contracts
Samples: Investment Fund Prospectus, Investment Fund Prospectus, Investment Fund Prospectus
Финансови деривативни инструменти. финансови деривативни инструменти, включително равностойни инструменти, задълженията по които могат да бъдат изпълнени чрез парично плащане, допуснати на Официален пазар или търгувани на Регулиран пазар, съгласно дефинициите в точки (i) и (ii) по-горе; и/или финансови деривативни инструменти, търгувани на извънборсови пазари (over-the-counter) (“OTC деривативи”), при условие че: - базовите им активи се състоят от инструментите, описани в подточки от (i) до (vi), финансови индекси, лихвени проценти, валутни курсове или валути, в които Подфондовете могат да инвестират съгласно своите инвестиционни политики; - насрещните страни по сделките с ОТС деривативи са институции, които подлежат на надежден надзор и спадат към категориите, одобрени от КНФС, и - ОТС деривативите подлежат на надеждна и подлежаща на проверка ежедневна оценка и могат да бъдат продадени, ликвидирани или закрити чрез офсетова сделка по всяко време по тяхната справедлива стойност по инициатива на Фонда. Извънборсово търгуваните деривативи включват суапове с обща възвращаемост (TRS), които са споразумения, при които една страна прехвърля на друга страна общото представяне на референтни активи, включително всички лихви, приходи от такси, пазарни печалби или загуби и кредитни загуби. Финансовите деривативни сделки могат да се използват с цел хеджиране на инвестиционните позиции или ефективно управление на портфейл. Подфондовете могат да използват всички финансови деривативни инструменти, разрешени от законите на Люксембург или от Актовете, издадени от надзорния орган в Люксембург и най-вече, но не само, следните финансови деривативни инструменти и техники: − финансови деривативни инструменти, свързани с движението на пазара, като кол и пут опции, суапове или фючърсни договори върху ценни книжа, индекси, кошници или други видове финансови инструменти; − финансови деривативни инструменти, свързани с валутните колебания, като форуърдни валутни договори или кол и пут опции за валути, валутни суапове, форуърдни сделки с чужди валути, заместващо хеджиране (proxy hedging), при което Подфондът хеджира Референтната валута (или бенчмарк, или валутна експозиция на Подфонда) срещу експозиция в дадена валута, като продава (или закупува) друга валута, тясно свързана с последната, кръстосано хеджиране (cross hedging), при което Подфондът продава валута, в която има експозиция и закупува повече друга валута, в която Подфондът може също да има експозиция, като нивото на базовата валута остава непроменено, както и предварително хеджиране, при което решението да се отвори позиция в дадена валута и решението да се държат в портфейла на Подфонда определени ценни книжа, деноминирани в тази валута, са независими.
Appears in 2 contracts
Samples: Investment Fund Prospectus, Investment Fund Prospectus