Common use of Notice and Contest Clause in Contracts

Notice and Contest. 22 (v) Withholdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 (c) General Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 (i) Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 (ii) Exceptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 (iii) Notice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 (iv) Right to Defend; Subrogation; Fees and Expenses of Trustees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 (d) Owner Participant's Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 (e) Payments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (f) Interest on Overdue Amounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (g) Survival . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 SECTION 8. Other Representations, Warranties, Covenants and Indemnities . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (a) Securities Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (b) Citizenship . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (c) Chief Executive Office of SBC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (d) Securities Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (e) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (f) Owner Participant's Representations and Warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 PARTICIPATION AGREEMENT [N603SW] -ii- 4 (g) Lessor Liens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (h) Indenture Trustee Liens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (i) Termination Instructions to Owner Trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (j) Excess Payment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (k) Representations and Warranties of Indenture Trustee in Individual Capacity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 (l) Transfers of Equity Interests; Rights of Owner Participant and Owner Trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 (m) Obligations of Trustees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (n) Compliance with Trust Indenture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (o) ERISA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (p) SBC's Representations and Warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (q) Owner Participant's Lease Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (r) Lessee's Assumption of Debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (s) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (t) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (u) Lease Adjustments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (v) Revocation of Trust Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (w) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (x) Withholding Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (y) Discharge of Trust Indenture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (z) Permitted Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (aa) Special Purchase Option. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 (bb) Transfers of Debt Interests. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 (cc) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 (dd) Deferred Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 (ee) Lessee as Pricing Agent for Certificate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 9. Payments to Lessee of Trust Indenture Monies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 10. Other Documents; Amendment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 11. Certain Covenants of Lessee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (a) Further Assurances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (b) Filing and Recording, Etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (c) FAA Filings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (d) Annual Compliance Opinions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (e) Engine Purchase Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (f) Merger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (g) Corporate Existence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 (h) Certificate Schedule . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 (i) No Certificate Ownership . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44

Notice and Contest. 22 23 (v) Withholdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 . . . . . 24 (c) General Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 . . . . . . 25 (i) Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 . . . . . 25 (ii) Exceptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 . . . . . 26 (iii) Notice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 . . . . . 27 (iv) Right to Defend; Subrogation; Fees and Expenses of Trustees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 27 (d) Owner Participant's Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 . . . . . . 29 (e) Payments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 . . . . . 29 (f) Interest on Overdue Amounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 . . . . . . 29 (g) Survival . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 . . . . . 29 SECTION 8. Other Representations, Warranties, Covenants and Indemnities . . . . . . . . . . . . . . . . 28 . . . . . 30 (a) Securities Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 . . . . . . 30 (b) Citizenship . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (c) Chief Executive Office of SBC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (d) Securities Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (e) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (f) Owner Participant's Representations and Warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 PARTICIPATION AGREEMENT [N603SWN396SW] -ii- 4 (g) Lessor Liens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (h) Indenture Trustee Liens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (i) Termination Instructions to Owner Trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (j) Excess Payment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (k) Representations and Warranties of Indenture Trustee in Individual Capacity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 (l) Transfers of Equity Interests; Rights of Owner Participant and Owner Trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 (m) Obligations of Trustees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (n) Compliance with Trust Indenture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (o) ERISA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (p) SBC's Representations and Warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (q) Owner Participant's Lease Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (r) Lessee's Assumption of Debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (s) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (t) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (u) Lease Adjustments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (v) Revocation of Trust Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (w) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (x) Withholding Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (y) Discharge of Trust Indenture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (z) Permitted Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (aa) Special Purchase Option. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 (bb) Transfers of Debt Interests. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 (cc) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 (dd) Deferred Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 (ee) Lessee as Pricing Agent for Certificate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 9. Payments to Lessee of Trust Indenture Monies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 10. Other Documents; Amendment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 11. Certain Covenants of Lessee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (a) Further Assurances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (b) Filing and Recording, Etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (c) FAA Filings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (d) Annual Compliance Opinions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (e) Engine Purchase Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (f) Merger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (g) Corporate Existence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 (h) Certificate Schedule . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 (i) No Certificate Ownership . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 444

Notice and Contest. 22 21 (v) Withholdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 (c) General Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 (i) Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 (ii) Exceptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 (iii) Notice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 (iv) Right to Defend; Subrogation; Fees and Expenses of Trustees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 25 (d) Owner Participant's Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 (e) Payments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 27 (f) Interest on Overdue Amounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (g) Survival . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 SECTION 8. Other Representations, Warranties, Covenants and Indemnities . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (a) Securities Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (b) Citizenship . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (c) Chief Executive Office of SBC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (d) Securities Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (e) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (f) Owner Participant's Representations and Warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 PARTICIPATION AGREEMENT [N603SW] -ii- 4 (g) Lessor Liens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (h) Indenture Trustee Liens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (i) Termination Instructions to Owner Trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (j) Excess Payment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (k) Representations and Warranties of Indenture Trustee in Individual Capacity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 (l) Transfers of Equity Interests; Rights of Owner Participant and Owner Trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 (m) Obligations of Trustees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (n) Compliance with Trust Indenture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (o) ERISA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (p) SBC's Representations and Warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (q) Owner Participant's Lease Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (r) Lessee's Assumption of Debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (s) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (t) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (u) Lease Adjustments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (v) Revocation of Trust Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (w) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (x) Withholding Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (y) Discharge of Trust Indenture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (z) Permitted Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (aa) Special Purchase Option. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 (bb) Transfers of Debt Interests. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 (cc) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 (dd) Deferred Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 (ee) Lessee as Pricing Agent for Certificate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 9. Payments to Lessee of Trust Indenture Monies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 10. Other Documents; Amendment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 11. Certain Covenants of Lessee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (a) Further Assurances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (b) Filing and Recording, Etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (c) FAA Filings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (d) Annual Compliance Opinions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (e) Engine Purchase Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (f) Merger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (g) Corporate Existence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 (h) Certificate Schedule . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 (i) No Certificate Ownership . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4428

Notice and Contest. 22 21 (v) Withholdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 (c) General Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 (i) Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 (ii) Exceptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 (iii) Notice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 (iv) Right to Defend; Subrogation; Fees and Expenses of Trustees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 25 (d) Owner Participant's Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 (e) Payments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 27 (f) Interest on Overdue Amounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 27 (g) Survival . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 SECTION 8. Other Representations, Warranties, Covenants and Indemnities . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (a) Securities Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (b) Citizenship . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (c) Chief Executive Office of SBC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (d) Securities Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (e) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (f) Owner Participant's Representations and Warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 PARTICIPATION AGREEMENT [N603SW] -ii- 4 (g) Lessor Liens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (h) Indenture Trustee Liens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (i) Termination Instructions to Owner Trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (j) Excess Payment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (k) Representations and Warranties of Indenture Trustee in Individual Capacity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 (l) Transfers of Equity Interests; Rights of Owner Participant and Owner Trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 (m) Obligations of Trustees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (n) Compliance with Trust Indenture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (o) ERISA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (p) SBC's Representations and Warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (q) Owner Participant's Lease Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (r) Lessee's Assumption of Debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (s) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (t) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (u) Lease Adjustments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (v) Revocation of Trust Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (w) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (x) Withholding Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (y) Discharge of Trust Indenture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (z) Permitted Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (aa) Special Purchase Option. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 (bb) Transfers of Debt Interests. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 (cc) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 (dd) Deferred Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 (ee) Lessee as Pricing Agent for Certificate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 9. Payments to Lessee of Trust Indenture Monies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 10. Other Documents; Amendment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 11. Certain Covenants of Lessee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (a) Further Assurances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (b) Filing and Recording, Etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (c) FAA Filings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (d) Annual Compliance Opinions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (e) Engine Purchase Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (f) Merger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (g) Corporate Existence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 (h) Certificate Schedule . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 (i) No Certificate Ownership . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4428

Notice and Contest. 22 20 (v) Withholdings Withholdings. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 . 22 (c) General Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 23 (i) Indemnity Indemnity. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 (ii) Exceptions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 (iii) Notice. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 (iiiv) Exceptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 (iii) Notice Right to Defend; Subrogation; Fees and Expenses of Trustees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 24 (ivd) Right to Defend; Subrogation; Fees and Expenses of TrusteesOwner Participant's Indemnity. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 (e) Payments. . . . 26 (f) Interest on Overdue Amounts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 (dg) Owner Participant's Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 (e) Payments Survival. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (f) Interest on Overdue Amounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (g) Survival . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 SECTION 8. Other Representations, Warranties, Covenants and Indemnities . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (a) Securities Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (b) Citizenship . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (c) Chief Executive Office of SBC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (d) Securities Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (e) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (f) Owner Participant's Representations and Warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 PARTICIPATION AGREEMENT [N603SW] -ii- 4 (g) Lessor Liens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (h) Indenture Trustee Liens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (i) Termination Instructions to Owner Trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (j) Excess Payment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (k) Representations and Warranties of Indenture Trustee in Individual Capacity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 (l) Transfers of Equity Interests; Rights of Owner Participant and Owner Trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 (m) Obligations of Trustees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (n) Compliance with Trust Indenture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (o) ERISA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (p) SBC's Representations and Warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (q) Owner Participant's Lease Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (r) Lessee's Assumption of Debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (s) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (t) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (u) Lease Adjustments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (v) Revocation of Trust Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (w) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (x) Withholding Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (y) Discharge of Trust Indenture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (z) Permitted Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (aa) Special Purchase Option. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 (bb) Transfers of Debt Interests. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 (cc) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 (dd) Deferred Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 (ee) Lessee as Pricing Agent for Certificate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 9. Payments to Lessee of Trust Indenture Monies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 10. Other Documents; Amendment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 11. Certain Covenants of Lessee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (a) Further Assurances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (b) Filing and Recording, Etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (c) FAA Filings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (d) Annual Compliance Opinions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (e) Engine Purchase Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (f) Merger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (g) Corporate Existence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 (h) Certificate Schedule . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 (i) No Certificate Ownership . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4426

Notice and Contest. 22 23 (v) Withholdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 24 (c) General Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 25 (i) Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 25 (ii) Exceptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 26 (iii) Notice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 27 (iv) Right to Defend; Subrogation; Fees and Expenses of Trustees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 27 (d) Owner Participant's Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 29 (e) Payments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 29 (f) Interest on Overdue Amounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 29 (g) Survival . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 29 SECTION 8. Other Representations, Warranties, Covenants and Indemnities . . . . . . . . . . . . . . . . 28 30 (a) Securities Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 30 (b) Citizenship . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (c) Chief Executive Office of SBC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (d) Securities Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (e) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (f) Owner Participant's Representations and Warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 PARTICIPATION AGREEMENT [N603SW] -ii- 4 (g) Lessor Liens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (h) Indenture Trustee Liens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (i) Termination Instructions to Owner Trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (j) Excess Payment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (k) Representations and Warranties of Indenture Trustee in Individual Capacity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 (l) Transfers of Equity Interests; Rights of Owner Participant and Owner Trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 (m) Obligations of Trustees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (n) Compliance with Trust Indenture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (o) ERISA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (p) SBC's Representations and Warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (q) Owner Participant's Lease Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (r) Lessee's Assumption of Debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (s) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (t) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (u) Lease Adjustments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (v) Revocation of Trust Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (w) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (x) Withholding Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (y) Discharge of Trust Indenture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (z) Permitted Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (aa) Special Purchase Option. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 (bb) Transfers of Debt Interests. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 (cc) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 (dd) Deferred Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 (ee) Lessee as Pricing Agent for Certificate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 9. Payments to Lessee of Trust Indenture Monies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 10. Other Documents; Amendment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 11. Certain Covenants of Lessee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (a) Further Assurances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (b) Filing and Recording, Etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (c) FAA Filings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (d) Annual Compliance Opinions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (e) Engine Purchase Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (f) Merger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (g) Corporate Existence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 (h) Certificate Schedule . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 (i) No Certificate Ownership . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4430

Notice and Contest. 22 (v) Withholdings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 (c) General Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 (i) Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 (ii) Exceptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 (iii) Notice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 (iv) Right to Defend; Subrogation; Fees and Expenses of Trustees. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 (d) Owner Participant's Indemnity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 (e) Payments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (f) Interest on Overdue Amounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (g) Survival . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 SECTION 8. Other Representations, Warranties, Covenants and Indemnities . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (a) Securities Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (b) Citizenship . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 (c) Chief Executive Office of SBC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (d) Securities Laws . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (e) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 (f) Owner Participant's Representations and Warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 PARTICIPATION AGREEMENT [N603SWN602SW] -ii- 4 (g) Lessor Liens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (h) Indenture Trustee Liens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (i) Termination Instructions to Owner Trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (j) Excess Payment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (k) Representations and Warranties of Indenture Trustee in Individual Capacity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 (l) Transfers of Equity Interests; Rights of Owner Participant and Owner Trustee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 (m) Obligations of Trustees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (n) Compliance with Trust Indenture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (o) ERISA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (p) SBC's Representations and Warranties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 (q) Owner Participant's Lease Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (r) Lessee's Assumption of Debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (s) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (t) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (u) Lease Adjustments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (v) Revocation of Trust Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 (w) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (x) Withholding Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (y) Discharge of Trust Indenture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (z) Permitted Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 (aa) Special Purchase Option. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 (bb) Transfers of Debt Interests. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 (cc) [Intentionally Reserved] . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 (dd) Deferred Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 (ee) Lessee as Pricing Agent for Certificate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 9. Payments to Lessee of Trust Indenture Monies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 10. Other Documents; Amendment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 SECTION 11. Certain Covenants of Lessee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (a) Further Assurances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (b) Filing and Recording, Etc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (c) FAA Filings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 (d) Annual Compliance Opinions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (e) Engine Purchase Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (f) Merger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 (g) Corporate Existence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 (h) Certificate Schedule . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 (i) No Certificate Ownership . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 444