Rammebetingelser for styring/administration på det finansielle områder – AKTIVER

Rammebetingelser for styring/administration på det finansielle områder – AKTIVER

Bankaftale	• Esbjerg Kommune udbyder sine daglige bankforretninger i EU-udbud eller SKI- aftale.
	• Aftale herom indgås for maksimalt 4 år, eventuelt med mulighed for forlængelse.
	• Forvaltningen sørger for forlængelse eller gennemførelse af nyt udbud ved aftaleudløb.
	• Forvaltningen udarbejder en samlet sagsfremstilling, bl.a. indeholdende økonomiske konsekvenser af de indkomne tilbud.
	• Byrådet godkender endelig indgåelse af en bankaftale.
	• Forvaltningen har det overordnede ansvar for oprettelse, ændring og nedlæggelse af konti i kommunens pengeinstitut.
Anbringelse af likvide midler	• Likvide midler kan investeres i de værdipapirer som kommuner jf. gældende regler kan investere i, herunder: o obligationer og indeksobligationer (real- og statsobligationer). o Virksomhedsobligationer. o aktier og højrentelande.
Realkredit- og statsobligationer, kontanter og aftaleindskud	• Forvaltningen skal investere 50-100 % af de samlede likvide midler i danske realkredit- og statsobligationer, kontant (løbende bankkonto) og aftaleindskud.
2. lags realkreditobligationer og JCB obligationer	• Forvaltningen kan placere op til 15 % af de samlede likvide midler i danske 2. lags realkreditobligationer og Junior Covered Bonds.
Indeksobligationer	• Forvaltningen kan placere op til 20 % af de samlede likvide midler i

Telefon 00 00 00 00

xxx.xxxxxxx.xx

	indeksobligationer fra stater og realkreditinstitutter fra vestlige lande.
Investment Grade Erhvervsobligationer	• Forvaltningen kan placere op til 50 % af de samlede likvide midler i Investment Grade Erhvervsobligationer.
High Yield Erhvervsobligationer og aktier	• Forvaltningen kan placere op til 35 % af de samlede likvide midler i High Yield erhvervsobligationer og aktier via investeringsforeninger.
Indgåelse af PM-aftaler	• Forvaltningen kan indgå porteføljemanagementaftaler med udvalgte kapitalforvaltere.
Etiske krav	• Der kan alene investeres i selskaber, der ikke overtræder internationalt anerkendte normer i form af bl.a. FN- konventioner vedrørende: o Våbenproduktion o Menneskerettigheder o Arbejdstagerrettigheder o Miljøbeskyttelse o Antikorruption • Der må endvidere ikke investeres i selskaber som har sine indtægter fra produktion eller distribution af tobak.
Varighed på de likvide midler (renterisiko)	• Esbjerg Kommunes samlede varighed på de likvide midler (kontanter, bankindeståender, investering i realkredit- og statsobligationer) skal holdes inden for ½-2 af varigheden på den samlede låneportefølje ekskl. ældreboliglån og lån med statslig ydelsesstøtte m.fl.
Bankkonti	• Forvaltningen kan oprette bankkonti efter behov.
Bankkonti - fuldmagter	• Forvaltningen kan tildele fuldmagter til bankkonti, herunder online-banking.

Afrapportering • Økonomichefen orienterer pr. 30/6 og pr. 31/12 omkring udviklingen på det finansielle område.
Orienteringen skal som minimum indeholde: o afkast på de likvide midler. o den samlede renterisiko på de likvide aktiver og låneporteføljen.

Rammebetingelser for styring/administration på det finansielle områder - Passiver

Lånoptagelse	• Optagelse af nye lån skal jævnfør gældende bevillingsregler forelægges Byrådet til godkendelse. Rådighedsbeløb som afsættes til lånoptagelse frigives i forbindelse med budgetvedtagelsen. Forvaltningen foretager lånoptagelsen indenfor de givne bevillinger og øvrige rammer.
	• Nye lån optages hos Kommunekredit, medmindre det er muligt at opnå billigere finansiering i markedet.
Sammensætning af låneportefølje	• Forvaltningen sammensætter den samlede låneportefølje så den til enhver tid er hensigtsmæssig sammensat af fast/variabel forrentede lån i DKK indenfor de overordnede retningslinjer.
	• Løbetiden på den samlede låneportefølje ekskl. ældreboliglån skal holdes indenfor forholdet ½:2 i forhold til varigheden på de likvide aktiver. Ved meget lave renteniveauer kan varigheden på den samlede låneportefølje undtagelsesvist være op til 3 gange større end varigheden på de likvide aktiver.

Finansielle instrumenter	• Forvaltningen kan anvende finansielle instrumenter jfr. lånebekendtgørelsen.
	• I forbindelse med anvendelse af finansielle instrumenter indhentes der tilbud fra mindst 2 finansielle partnere.
Bankaftalen - kassekredit	• I forbindelse med kortvarige likviditetsunderskud kan forvaltningen med Borgmesterens godkendelse hæve maksimumsgrænsen på 600 mio. kr. for træk på kassekreditten. Ændringen må kun være af kortere varighed og Økonomiudvalget skal efterfølgende orienteres.
Afrapportering	• Økonomichefen orienterer pr. 30/6 og pr. 31/12 omkring udviklingen på det finansielle område. Orienteringen skal som minimum indeholde: o Omkostninger på den samlede låneportefølje. o den samlede renterisiko på de likvide aktiver og låneporteføljen.