HECHO RELEVANTE

En Madrid, a 10 xx xxxxx de 2015

HECHO RELEVANTE

Registro Mercantil de Madrid, Tomo 24062, Folio 104, Sección 8, Hoja M-432265, Inscripción 1ª,

Ref. Fusión por absorción de RENVALOR SICAV, S.A., como sociedad absorbida, por RHO INVESTMENTS, SIL, S.A., como sociedad absorbente

Estimados señores:

Por la presente se comunica que:

1. El día 4 xx xxxxx de 2015, se llevó a cabo la fusión por absorción de RENVALOR SICAV, S.A., como sociedad absorbida, por RHO INVESTMENTS, SIL, S.A., como sociedad absorbente, mediante otorgamiento de la escritura de fusión ante el Notario de Madrid D. Xxxx Xxxxx Xxxxxxxxx, con el número 1.220 de su protocolo, estando pendiente de inscripción en el Registro Mercantil.

2. De acuerdo con el proyecto de fusión aprobado por ambas sociedades, la ecuación de canje se calcula de acuerdo con la siguiente fórmula, tomando como referencia los valores liquidativos correspondientes al día hábil anterior al otorgamiento de la escritura de fusión:

Valor liquidativo de la sociedad absorbida

Ecuación de canje =

Valor liquidativo de la sociedad absorbente

3. De acuerdo con los valores liquidativos correspondientes al día hábil anterior al otorgamiento de la escritura de fusión, la ecuación de canje quedaría como sigue:

22,80320

27,03810 = 0,8433728701

En consecuencia, los accionistas de RENVALOR SICAV, S.A. recibirán por cada acción de XXXXXXXX XXXXX, S.A. de la que sean titulares, 0,8433728701 acciones de RHO INVESTMENTS, SIL, S.A.

Asimismo, conforme a lo previsto en el Proyecto de Fusión, los picos de las acciones de RENVALOR SICAV, S.A. (sociedad absorbida) que representen una fracción de acción serán adquiridos a los accionistas de ésta por RHO INVESTMENTS, SIL, S.A. (sociedad absorbente) al valor liquidativo de las acciones de RENVALOR SICAV, S.A. correspondiente al día 3 xx xxxxx de 2015 (día inmediatamente anterior al del otorgamiento de la escritura pública de Fusión).

Lo que se comunica, para público y general conocimiento. Atentamente,

Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxxx

AURIGA GLOBAL INVESTORS SV, S.A.

Sociedad Gestora de RHO INVESTMENTS SIL, S.A.