PROSPEKT


PROSPEKT


AZ BENEFIT

OTVORENOG DOBROVOLJNOG MIROVINSKOG XXXXX


UVOD

Ovaj Prospekt predstavlja poziv na članstvo i sastavni je dio Ponude za sklapanje ugovora o dobrovoljnoj mirovinskoj štednji u AZ Benefit otvorenom dobrovoljnom mirovinskom fondu (dalje u tekstu: “Fond” ili “AZ Benefit”). Prospekt sadržava sve informacije neophodne za donošenje odluke o pristupanju Fondu. Prije donošenja odluke o pristupanju Fondu potencijalni član treba pročitati ovaj Prospekt i Statut Xxxxx xxxx bi se upoznao sa svim uvjetima i karakteristikama štednje, načinu ulaganja sredstava Xxxxx xxx i rizicima koje ono nosi.


Dobrovoljna mirovinska štednja je financijski proizvod koji omogućuje dodatnu brigu za razinu primanja u starijoj životnoj dobi. Kroz odabir dobrovoljnog mirovinskog xxxxx ulažemo u investicijski program prilagođen našoj osobnoj preferenciji rizika i shodno tome primjerenoj razini očekivanog prinosa. Uplaćena sredstva u dobrovoljnu mirovinsku štednju, osobna su imovina člana koja se ne može opteretiti, dati u zalog niti prenijeti u korist ikog drugog. Republika Hrvatska potiče štednju za mirovinu, odnosno dobrovoljnu mirovinsku štednju te odobrava poticaj sukladno uvjetima propisanima Zakonom o dobrovoljnim mirovinskim fondovima (dalje u tekstu: “Zakon”).


U svijetu su ovakvi oblici dobrovoljne kapitalizirane mirovinske štednje izrazito rasprostranjeni, a mirovinski fondovi predstavljaju najveće institucionalne investitore te imaju vodeću ulogu na financijskim tržištima. U proteklom periodu su domaći mirovinski fondovi povećali svoj utjecaj na domaćem tržištu kapitala te je imovina dobrovoljnih mirovinskih fondova u konstantnom porastu. Osnovni cilj Allianz ZB d.o.o. društva za upravljanje obveznim i dobrovoljnim mirovinskim fondovima (dalje u tekstu: „Društvo“) je upravljanje zatvorenim i otvorenim dobrovoljnim mirovinskim fondovima te obveznim mirovinskim fondovima uz nastojanje ostvarivanja optimalnih prinosa na imovinu članova xxxxx.


Ovaj Prospekt će se uručiti osobi prije uspostave članstva u AZ Benefit otvorenom dobrovoljnom mirovinskom fondu.


PODACI O AZ BENEFIT

OTVORENOM DOBROVOLJNOM MIROVINSKOM FONDU


Ime xxxxx:

AZ Benefit otvoreni dobrovoljni mirovinski fond


Datum osnivanja xxxxx:

15. srpnja 2003.


Pojam, oblik i cilj AZ Benefit otvorenog dobrovoljnog mirovinskog xxxxx

AZ Benefit otvoreni dobrovoljni mirovinski fond je fond posebne vrste, odnosno predstavlja zasebnu imovinu bez pravne osobnosti u vlasništvu svojih članova, kojim upravlja Društvo

Temeljni cilj Xxxxx xx zaštita imovine Xxxxx uz ostvarenje prinosa, odnosno rast vrijednosti uloženih novčanih sredstava članova, a kako bi se omogućile isplate dodatne mirovine članovima Xxxxx, u skladu s odredbama Zakona.

AZ Benefit se osniva na neodređeno vrijeme, kao fond otvorene naravi koji prihvaća zahtjev za članstvo bilo koje osobe, bez ograničenja vezano uz dob ili zaposlenje. Društvo će poslovati sa zasebnom imovinom Xxxxx sukladno načelu razboritosti i s pažnjom dobrog stručnjaka u skladu s odredbama Zakona o dobrovoljnim mirovinskim fondovima, na način kojim nastoji osigurati najvišu moguću razinu sigurnosti, kvalitete, likvidnosti i profitabilnosti cjelokupnog portfelja Xxxxx, isključivo u najboljem interesu njegovih članova i korisnika mirovina.

Dobrovoljna mirovinska štednja je jedini financijski proizvod xxxx xx isključiva namjena – štednja za mirovinu. Svrha dobrovoljne mirovinske štednje, odnosno ulaganja u III mirovinski xxxx xx osiguranje trajne socijalne sigurnosti i povećanje xxxxxxx u starijoj životnoj dobi.


Xxxx xx namijenjen AZ Benefit otvoreni dobrovoljni mirovinski fond

S obzirom na investicijski cilj Xxxxx i strategiju ulaganja, Fond je primjeren osobama koje žele preuzeti manji rizik investicija te su sukladno tome spremne prihvatiti i manji očekivani rast vrijednosti uloženih sredstava. U pravilu to su osobe xxxxxx xx sigurnost njihovog uloga na prvom mjestu odnosno to su osobe koje žele da ovaj dio njihove imovine bude vrlo konzervativno uložen. AZ Benefit otvoreni dobrovoljni mirovinski fond namijenjen je članovima xxxx xxxx:

- očuvanje vrijednosti uloženih sredstava

- lagan i stabilan rast

- prihvat niže očekivanih prinosa uz manji rizik.


Ovakim načinom ulaganja osobe diverzificiraju strukturu svoje imovine ulaganjem u vlasničke i dužničke vrijednosne papire. Iznos koji je razumno investirati ovisi o osobnim mogućnostima svake osobe, odnosno o osobnim perferencijama prema riziku. Investiranje s ciljem zaštite ulagačke glavnice u dužem će vremenskom razdoblju rezultirati nižom stopom povrata od stope koja bi se ostvarila uz manje konzervativnu ulagačku politiku.


Članstvo u Fondu

Članstvo u Fondu uspostavlja se sklapanjem ugovora o članstvu, prihvaćanjem Statuta i ovog Prospekta Xxxxx xx prvom uplatom u Fond.

Nakon potpisivanja Ponude ili otvaranja osobnog računa, Društvo će članu dostaviti potvrdu o sklopljenom Ugovoru. Ugovor o članstvu u Fondu, osim putem potpisa Ponude, može se sklopiti i sredstvima daljinske komunikacije putem mrežnih stranica Društva.

Ugovor o članstvu se smatra sklopljenim prihvaćanjem prospekta Xxxxx x Xxxxxxx xx xxxxxx potencijalnog člana Xxxxx pod uvjetom da je izvršena prva uplata u Fond, na način da:

1. potencijalni član odnosno zakonski zastupnik nakon što je pročitao i razumio Statut, Prospekt, te uvjete ugovora xxx x xxxxx dokumente Xxxxx, potpisuje ponudu za članstvo u Fondu na obrascima Društva i dostavlja dokumentaciju potrebnu za sklapanje ugovora, a Društvo po primitku uplate dostavi potvrdu o sklapanju ugovora o članstvu, ili


2. potencijalni član na mrežnoj stranici Društva u skladu korisničkim uputama osobno ispunjava elektronički obrazac zahtjeva, uz dostavu informacija i dokumentacije u elektroničkom obliku potrebne za sklapanje ugovora o članstvu prodajom financijskih usluga sklapanjem ugovora na daljinu, a nakon što je pročitao i razumio Statut, Prospekt i druge dokumente Xxxxx, uključujući i prethodnu obavijest i ostale potrebne informacije sukladno posebnim propisima, a Društvo obavijesti člana o sklapanju ugovora o članstvu uz uvjet da je potencijalni član:

a) dostavio sve potrebne, točne i potpune podatke i dokumente za utvrđivanje identiteta i komunikaciju s Društvom,

b) izvršio prvu uplatu u Fond i to isključivo s računa otvorenog kod kreditne institucije na njegovo ime.

Ponudu za članstvo na način opisan u točki 1. prethodnog stavka potencijalni član može prihvatiti neposredno vlastoručnim potpisom u papirnatom obliku ili naprednim elektroničkim potpisom kod prodajnog zastupnika Društva koji takvim potpisom raspolaže. Napredni elektronički potpis putem SignaturePad uređaja pouzdano jamči identitet potpisnika i koji je povezan isključivo s potpisnikom, nedvojbeno identificira potpisnika, nastaje upotrebom sredstava kojima potpisnik može samostalno upravljati i koja su isključivo pod nadzorom potpisnika, sadržava izravnu povezanost s podacima na koje se odnosi, i to na način koji nedvojbeno omogućuje uvid u bilo koju izmjenu izvornih podataka. Ponuda i drugi dokumenti Xxxxx (obrasci i ostala dokumentacija xxxx xx proizašla iz ugovornog odnosa između Društva i člana) potpisana na SignaturePad uređaju naprednim elektroničkim potpisom xx xxx takva sastavljena u elektroničkom obliku. Ponuda sastavljena u elektroničkom obliku uručuje se članu na adresu elektroničke pošte xxxx xx xxx naznačio (dalje u tekstu: e-mail i/ili e- adresu). Potencijalni član je upoznat i suglasan s time da se dostava elektroničkom poštom obavlja putem javne telekomunikacijske mreže i nekriptiranog e-maila koji ne jamče sigurnost, pravodobnost i tajnost u komunikaciji pa stoga potvrđuje da je upoznat s rizicima i da pristaje na rizike povezane s takvim načinom komunikacije. Potencijalni član odgovara za dostupnost te snosi rizik eventualne nedostupnosti elektroničke adrese koju xx xxxxx prilikom prihvata Ponude. Potenicijalni član suglasan je da će mu se u slučaju nedostupnosti prijavljene e-adrese dostava smatrati izvršenom danom slanja na prijavljenu e-adresu, neovisno o tome što tako poslani e-mail nije zaprimio.

Potencijalni član na zahtjev može dobiti presliku ugovorne dokumentacije u papirnatom obliku.


Ukoliko član prestane uplaćivati doprinose on i dalje ostaje član Xxxxx. Xxxxx može biti član jednog ili više dobrovoljnih mirovinskih fondova.

Član Xxxxx xxxx u roku od 15 xxxx od xxxx prve uplate na osobni račun u Fondu pisanom izjavom upućenom Društvu izjaviti da raskida ugovor o članstvu, bez navođenja posebnih razloga. Ako je ugovor o članstvu sklopljen primjenom posebnih propisa o prodaji financijskih usluga sklapanjem ugovora na daljinu, rok za raskid je sukladno navedenim propisima 30 xxxx od xxxx xxxx je član obaviješten o sklapanju ugovora o članstvu. U navedenim slučajevima Društvo će u roku od xxxxx xxxx od xxxx primitka izjave, uplatitelju vratiti uplaćeni iznos umanjen za ulaznu naknadu te naknade koje terete imovinu Xxxxx, sve korigirano za ostvareni xxxxxx Xxxxx.

Ako je član Xxxxx u vezi s uvjetima i načinom dobrovoljnog mirovinskog osiguranja na temelju individualne kapitalizirane štednje doveden u zabludu xx xxxxxx Društva ili osoba koje s Društvom imaju sklopljen ugovor o poslovnoj suradnji za ponudu mirovinskih programa fondova, Društvo će vratiti sredstva s osobnog računa člana, uz uvjet da je član Xxxxx obavijestio Društvo o takvoj zabludi u roku od 30 xxxx od xxxx prve uplate na osobni račun u Fondu i u xxx roku izjavio raskid ugovora, odnosno zatražio povrat sredstava. U navedenom slučaju Društvo će članu Xxxxx, xxxxx xxxx od xxxx primitka izjave li uredno dokumentiranog zahtjeva za povratom sredstava, vratiti sredstva s osobnog računa člana Xxxxx, pri čemu je razlika između uplate člana i cijene udjela na osobnom računu člana na xxx isplate prihod odnosno obveza Društva.

Ako je član Xxxxx odabrao isplatu mirovine putem mirovinskog osiguravajućeg društva ili društva za životno osiguranje, njegovo članstvo u Fondu prestaje prijenosom sredstava u mirovinsko osiguravajuće društvo ili društvo za životno osiguranje po izboru člana.

Ako je član Xxxxx odabrao isplatu mirovine putem Xxxxx, njegovo članstvo u Fondu ne prestaje sklapanjem ugovora o uvjetima isplate mirovine putem Xxxxx između člana Xxxxx i Društva, već tek isplatom zadnje rate mirovine u skladu s odredbama navedenog ugovora te u slučaju jednokratne isplate ukoliko se radi o članu koji je uspostavio članstvo u Fondu najkasnije s danom 31.12.2018. g. ili ranije i navršio je 50 xxxxxx xxxxxx i protekao mu je ugovoreni rok iz ugovora o članstvu a na osobnom računu je ostvario sredstva niža od 10.000 kuna.


Član Xxxxx xxxx izaći iz članstva u Fondu pod uvjetima i na način određen ugovorom o članstvu. Ako nisu ispunjeni uvjeti za ostvarivanje prava na mirovinu, izlazak iz članstva moguć xx xxxx uz uvjet istodobnog ulaska u članstvo u drugom dobrovoljnom mirovinskom fondu. Ako član Xxxxx prestane uplaćivati doprinose i dalje ostaje član Xxxxx.

Društvo može odbiti sklapanje ugovora o članstvu ako nisu ispunjeni u ovom Prospektu navedeni uvjeti i/ili ako:

1. su odnosi između Društva i potencijalnog člana Xxxxx xxxxx narušeni (primjerice, postojanje sudskog ili drugog odgovarajućeg spora),

2. postoje osnove sumnje da je počinjeno, pokušano ili bi moglo doći do pranja novca ili financiranja terorizma, u skladu s propisima koji to uređuju,

3. član xxxxx ili potencijalni član odbije dati Društvu informacije relevantne za provedbu Sporazuma FACTA i Direktive Vijeća 2014/107/EU od 9. prosinca 2014. o izmjeni Direktive 2011/16/EU u pogledu obvezne automatske razmjene informacija u području oporezivanja (SL EU, L 359, od

16. prosinca 2014.) koje su Društvu potrebne radi ispunjavanja obveza propisanih zakonom kojim se uređuje odnos između povezanih obveznika i poreznih tijela koja primjenjuju propise o poreznim i drugim javnim davanjima

4. kada nisu ispunjeni uvjeti za sklapanje ugovora o prodaji financijskih usluga na daljinu sukladno posebnim propisima i Prospektu Xxxxx.

Kada Društvo odbije sklopiti ugovor o članstvu u Fondu, dužno xx x xxxx obavijestiti potencijalnog člana Xxxxx.


Valuta Xxxxx

Sve uplate i isplate iz Xxxxx vodit će se u kunama. Početna cijena udjela iznosi 100,00 kn. Cijenu udjela Društvo će voditi u kunama.


Uplate u Fond

Svaki član Xxxxx xxxx odabrati jedan od slijedećih načina uplata u Fond:

a) izravnim terećenjem (trajnim nalogom)

b) obustavom od plaće

c) internet bankarstvom

d) uplatom u poslovnici banke ili pošte.


Dinamika uplata u Fond

Član Xxxxx xxx pravo izabrati visinu iznosa i dinamiku uplate na osobni račun u Fondu, a promjena visine iznosa i dinamike uplate ne utječe na prava po osnovi članstva u Fondu.

Član Xxxxx xxxx odabrati jednu od sljedećih dinamika uplata doprinosa:

a) mjesečne uplate mirovinskih doprinosa;

b) tromjesečne uplate mirovinskih doprinosa na početku razdoblja;

c) polugodišnje uplate mirovinskih doprinosa na početku razdoblja;

d) godišnje uplate mirovinskih doprinosa na početku razdoblja ili

e) jednokratna uplata ukupnog iznosa mirovinskog doprinosa.


Izračun cijene udjela i neto vrijednosti imovine, način prijenosa računa u drugi fond

Cijena udjela Xxxxx za xxx vrednovanja utvrđuje se dijeljenjem neto vrijednosti xxxxxxx Xxxxx za xxx vrednovanja i ukupnog broja udjela Xxxxx xx zadnjeg xxxx za koji je izračunata cijena udjela. Vrijednost neto imovine i cijene udjela Xxxxx izračunava se za svaki xxx idućega radnog xxxx.

Xxxx vrijednost imovine Xxxxx xx iznos ukupne imovine Xxxxx umanjen za iznos ukupnih obveza.

Neto vrijednost imovine Xxxxx xx cijenu udjela Xxxxx izračunava Društvo prema usvojenim računovodstvenim politikama odnosno metodologijama vrednovanja, koje su u skladu sa Zakonom, propisima donesenima na temelju Zakona, drugim propisima i ovim Prospektom. Izračun vrijednosti neto imovine kontrolira i potvrđuje depozitar. Primjenu načela utvrđivanja neto xxxxxxx Xxxxx revidira Revizor tijekom revizije godišnjih izvještaja.


Depozitar xx xxxxx na svaki xxx izračuna cijene udjela Xxxxx za xxx vrednovanja izvijestiti Društvo za xxxx Fond obavlja poslove depozitara o provedenom postupku kontrole izračuna neto vrijednosti xxxxxxx Xxxxx. Depozitar je obvezan svakog xxxx vrednovanja, a najkasnije do kraja sljedećeg radnog xxxx, dostaviti Agenciji izvještaj o vrednovanju neto xxxxxxx Xxxxx i izračunu cijene udjela Xxxxx za xxx vrednovanja.

Društvo je dužno na svojoj mrežnoj stranici objaviti cijenu udjela Xxxxx za svaki xxx xxxx je potvrdio depozitar.

Za potrebe vrednovanja, svaki udjel predstavlja proporcionalni udio u neto imovini Xxxxx. Ukupna vrijednost svih udjela Xxxxx uvijek će biti jednaka neto vrijednosti xxxxxxx Xxxxx, izračunatoj sukladno Zakonu i propisima donesenih na temelju Zakona.

Uplate na osobne račune i preneseni računi preračunavaju se u udjele svakodnevno u skladu s cijenom udjela na taj datum. Zaprimljena uplata na račun Xxxxx ili ostvareno pravo na prestanak članstva u Fondu, koji su se dogodili neradnim danom, Društvo će obračunati po cijeni udjela Xxxxx xx prvog sljedećeg radnog xxxx. Sredstva na osobnom računu člana Xxxxx njegova su osobna imovina.

Udjeli u Fondu vode se u Registru članova Xxxxx u elektroničkom obliku. Društvo je odgovorno za vođenje Registra. Udjeli i prava iz udjela u Fondu stječu se upisom u Registar članova Xxxxx. Upis u Registar članova Xxxxx obavlja se odmah po sklapanju ugovora o članstvu u Fondu

Prijenos računa u drugi dobrovoljni mirovinski fond

Prijenos računa znači prijenos sredstava s osobnog računa člana Xxxxx u drugi dobrovoljni mirovinski fond. Podnošenjem zahtjeva za prijenosom sredstava na osobnom računu člana Xxxxx u drugi dobrovoljni mirovinski fond, prenose se sredstva s osobnog računa člana Xxxxx u drugi dobrovoljni mirovinski fond. U xxx slučaju broj udjela koji se bilježi na osobnom računu člana u bivšem fondu određuje se množenjem broja udjela s cijenom udjela bivšeg xxxxx xx zadnji xxx članstva u bivšem fondu. Mirovinsko društvo koje upravlja bivšim fondom doznačuje navedena sredstva novom fondu umanjena za izlaznu naknadu, trećeg radnog xxxx xxxxx što je zaprimilo zahtjev. Izlazna naknada iznosi 2,5% i primjenjuje se na osnovicu xxxx xxxx ukupan iznos sredstava na osobnom računu člana na zadnji xxx članstva u Fondu, a plaća se samo u slučaju prijenosa računa u drugi fond kojim upravlja drugo mirovinsko društvo.


Prosječan xxxxxx Xxxxx od početka xxxx Xxxxx te povijesni xxxxxx Xxxxx u zadnjih pet xxxxxx

Fond je osnovan 15. srpnja 2003. godine. Početak xxxx Xxxxx: 3. prosinca 2003. godine

Razdoblje

Prinos

2019. (31.12.'18. do 31.12.'19.)

6,56%

2018. (31.12.'17. do 31.12.'18.)

-0,07%

2017. (31.12.'16. do 31.12.'17.)

3,80%

2016. (31.12.'15. do 31.12.'16.)

7,65%

2015. (31.12.'14. do 31.12.'15.)

5,04%

Prosječan prinos od početka xxxx Xxxxx (3.12.2003. do 31.12.2019.) iznosi 6,45%. Povijesni xxxxxx Xxxxx u zadnjih pet xxxxxx iznosi:


Rezultati poslovanja Xxxxx računaju se u skladu s odredbama Zakona i propisima Agencije te se iskazuju kroz financijska izvješća.

Prosječan godišnji prinos od osnutka izračunava xx xxx geometrijski prosjek prinosa u razdoblju od osnutka do zadnjeg xxxx razdoblja. Nominalni prinos mirovinskog xxxxx predstavlja postotnu razliku između vrijednosti obračunske jedinice na prvi i zadnji xxx razdoblja u kojem xx xxxxxx računa. Rezultati poslovanja xxxxx ostvareni u proteklim razdobljima ne predstavljaju indikaciju i nemaju nikakav utjecaj na buduće rezultate poslovanja xxxxx. Prilikom izračuna prinosa uzeti su u obzir svi troškovi i naknade Xxxxx osim ulaznih i izlaznih naknada.

Ne postoje jamstva, garancije i/ili obećanja vezano uz investicijski rezultat ili određenu razinu primanja.


Poslovna xxxxxx Xxxxx jednaka je kalendarskoj godini i započinje 1. siječnja, a završava 31. prosinca.


Prava članova Xxxxx

Pravo na sudjelovanje u dobiti Xxxxx

Financijski rezultat (dobit ili gubitak) objavljuje se u revidiranim godišnjim izvještajima Xxxxx i u cijelosti se raspoređuje članovima Xxxxx proporcionalno njihovom udjelu u neto xxxxxxx Xxxxx.


Pravo na obaviještenost

Primjerak Prospekta i Xxxxxxx Xxxxx, Ključne podatke za članove Xxxxx xx ostale propisane objave, obavijesti i polugodišnje i revidirane godišnje izvještaje Xxxxx xx Društva moguće je dobiti na mrežnim stranicama Društva: xxx.xxxxxx.xx.

Društvo će najmanje jednom godišnje članovima Xxxxx, putem svoje mrežne stranice na koju članovi imaju pristup putem korisničkog broja i PIN-a, učiniti dostupnom redovitu potvrdu xxxx xx sadržavati podatke sukladno Zakonu i propisima. Na zahtjev člana Xxxxx, Društvo će dostaviti xxx članu dodatnu obavijest o uplatama, odnosno isplatama te prijenosima računa, broju udjela i vrijednosti imovine na njegovu osobnom računu.

Društvo će jednom godišnje ažurirati ovaj Prospekt u dijelu koji se odnosi na nebitne promjene Prospekta u protekloj godini. Ključne podatke Xxxxx Društvo će ažurirati najmanje jednom u godinu xxxx.

Društvo je dužno izrađivati tromjesečni izvještaj o poslovanju Xxxxx namijenjen članovima Xxxxx i objavljivati ga na svojim mrežnim stranicama najkasnije 15 xxxx od završetka tromjesečnog razdoblja koje završava 31. ožujka, 30. lipnja, 30. rujna i 31. prosinca.

Društvo i prodajni zastupnici Društva koje upravlja Fondom, moraju potencijalnim članovima Xxxxx prije sklapanja ugovora o članstvu, besplatno staviti na raspolaganje Statut, Prospekt i Ključne podatke za članove Xxxxx. Na svim mjestima na kojima se nude mirovinski programi Xxxxx, potencijalnim članovima Xxxxx moraju biti dostupni Ključni podaci za članove Xxxxx, Statut i Prospekt Xxxxx.

Članu Xxxxx xx, na njegov zahtjev, besplatno jednom godišnje moraju dostaviti posljednji revidirani godišnji izvještaji i polugodišnji izvještaji Xxxxx, xx Ključni podaci za članovena način definiran ugovorom o članstvu u Fondu.

Na zahtjev člana Xxxxx Društvo je dužno dostaviti i dodatne informacije o limitima koji se primjenjuju na području upravljanja rizicima Xxxxx xxxxx Društvo upravlja, postupcima koji se koriste u tu svrhu, kao i o promjenama u rizičnosti i prinosima osnovnih vrsta financijskih instrumenata u koje je uložena imovina Xxxxx


Pravo na mirovinu

Prava iz dobrovoljnog mirovinskog osiguranja (ostvarivanje prava na mirovinu) član Xxxxx xxxx ostvariti, ovisno o vremenu sklapanja ugovora o članstvu:

− najranije s navršenih 50 xxxxxx xxxxxx ukoliko je ugovor o članstvu sklopio najkasnije s danom 31.12.2018. godine ili ranije od tog datuma, ili

− najranije s navršenih 55 xxxxxx xxxxxx ukoliko je ugovor o članstvu sklopio počev od 1. siječnja 2019. godine ili kasnije.

Iznimno od navedenoga, pravo na mirovinu može se ostvariti u slučaju smrti i ranije, uz predočenje valjanog dokumenta kojim se dokazuje navedena činjenica (rješenje o nasljeđivanju).

Ugovor o članstvu smatra se sklopljenim prihvaćanjem Prospekta i Xxxxxxx Xxxxx pod uvjetom da je izvršena prva uplata u Fond.

Član Xxxxx xxxx odabrati isplatu mirovine putem:

1. mirovinskog osiguravajućeg društva

2. društva za životno osiguranje koja ima dozvolu ili odobrenje Agencije (dalje: društvo za životno osiguranje)

3. Društva, a pod uvjetima iz ovog Prospekta.


Isplata putem mirovinskog osiguravajućeg društva

Ostvarivanjem prava na mirovinu, iznos na računu člana Xxxxx prenijet će se u mirovinsko osiguravajuće društvo koje će članu isplaćivati doživotno ili privremeno mirovinsko davanje, u skladu s izabranim mirovinskim programom. Isplata mirovine putem mirovinskog osiguravajućeg društva te naplata naknade mirovinskog osiguravajućeg društva obavlja se u skladu sa zakonom koji uređuje osnivanje i poslovanje mirovinskih osiguravajućih društava te odlukama Agencije.


Isplata mirovine putem društva za životno osiguranje

U slučaju da se član Xxxxx po ostvarivanju prava na mirovinu odlučio da mu mirovinu isplaćuje društvo za životno osiguranje, iznos na računu člana Xxxxx prenijet će se u društvo za životno osiguranje po izboru člana Xxxxx koje će mu isplaćivati mirovinsku rentu. Društvo za životno osiguranje isplaćuje mirovinsku rentu u dužno je postupati u skladu s odredbama zakona kojim se uređuje osnivanje i poslovanje mirovinskih osiguravajućih društava koje se odnose na obvezu sklapanja ugovora o mirovini i obveznu ponudu pružanja usluga isplate doživotne mirovine.


Isplata mirovine putem Društva


a) Članu Xxxxx xxxx je ugovor o članstvu sklopio najkasnije s danom 31. prosinca 2018. ili ranije


Članu Xxxxx xxxx je navršio 50 xxxxxx xxxxxx i koji je protekom ugovorenog roka iz ugovora o dobrovoljnoj mirovinskoj štednji kojeg je sklopio s Društvom, na osobnom računu ostvario sredstva niža od 10.000,00 kuna, Društvo može isplatiti ukupno ostvarena sredstva. Društvo vrši isplatu na temelju pisanog zahtjeva člana i to jednokratno u xxxxx iznosu. Isplata se vrši u roku od pet radnih xxxx od xxxx primitka uredno ispunjenog i vlastoručno potpisanog zahtjeva. U slučaju navedene, jednokratne isplate, Društvo nema pravo naplatiti izlaznu naknadu.

Članstvo u Fondu prestaje prijenosom ukupno kapitaliziranih sredstava s osobnog računa člana u mirovinsko osiguravajuće društvo, prijenosom ukupno kapitaliziranih sredstava u drugi dobrovoljni mirovinski fond ili jednokratnom isplatom ukoliko je član navršio 50 xxxxxx xxxxxx i protekao mu je ugovoreni rok iz ugovora o dobrovoljnoj mirovinskoj štednji, a na osobnom računu je ostvario sredstva niža od 10.000,00 kuna te isplatom zadnje rate mirovine iz Xxxxx.

Ukoliko je na osobnom računu člana Xxxxx po ostvarivanju prava iz dobrovoljnog mirovinskog osiguranja vrijednost imovine niža od 50.000,00 kuna, član Xxxxx xxxx se odlučiti na isplatu mirovine putem Xxxxx, pri čemu se iz imovine Xxxxx xxxx vršiti samo privremena isplata mirovine, i to pod sljedećim uvjetima:

1. trajanje isplata ugovoreno je na najmanje pet xxxxxx;

2. isplate su periodične;

3. sredstva se isplaćuju u protuvrijednosti unaprijed određenog broja udjela prema cijeni udjela na xxx isplate;

4. Društvo može izvršiti isplatu dijela mirovine u obliku jednokratne isplate u visini od najviše 30% iznosa na računu člana Xxxxx, a može i u većem postotku, ali tada maksimalno do iznosa od 10.000,00 kuna.

Privremena isplata mirovine putem Xxxxx ne podliježe plaćanju izlazne naknade.

O uvjetima isplate mirovine putem Xxxxx sklapa se zaseban ugovor između člana Xxxxx i Društva na koji se, na odgovarajući način, primjenjuju odredbe članka 115. Zakona.


b) Članu Xxxxx neovisno o datumu sklapanja ugovora o članstvu


Članu Xxxxx neovisno o datumu sklapanja ugovora o članstvu, a po ostvarenju prava na mirovinu Društvo će xx xxxxxx zahtjev člana Xxxxx, neovisno o vrijednosti imovine na osobnom računu člana Xxxxx izvršiti:

− jednokratnu isplatu u xxxxx iznosu u visini od 30% iznosa na računu člana Xxxxx i neovisno o preostaloj vrijednosti imovine na osobnom računu člana Xxxxx do najviše 100.000,00 kuna kao privremenu isplatu prema uvjetima iz alineje 2. ovog stavka, ili

− privremenu isplatu do najviše 100.000,00 kuna temeljem zasebnog ugovora o isplati mirovine, i to pod sljedećim uvjetima:

o trajanje isplata ugovoreno je na pet xxxxxx

o isplate su periodične

o sredstva se isplaćuju u protuvrijednosti unaprijed određenog broja udjela prema cijeni udjela na xxx isplate


o ukoliko postoji, preostali iznos sredstava na računu člana Xxxxx prenijeti će se, po odabiru člana Xxxxx, u mirovinsko osiguravajuće društvo ili društvo za životno osiguranje.


O uvjetima isplate mirovine putem Xxxxx sklapa se zaseban ugovor na koji se na odgovarajući način, primjenjuju odredbe članka 115. Zakona. Privremena isplata mirovine putem Xxxxx ne podliježe plaćanju izlazne naknade.

Pravo na državna poticajna sredstva

Članovima Xxxxx odobravaju se poticajna sredstva iz državnog proračuna na osnovi dokumentiranih podataka o prikupljenim doprinosima u prethodnoj kalendarskoj godini. Poticajna sredstva iznose 15% od uplaćenog doprinosa pojedinog člana Xxxxx u prethodnoj kalendarskoj godini, ali najviše do uloga 5.000,00 kuna po članu Xxxxx tijekom jedne kalendarske godine. Pravo na državna poticajna sredstva ima svaki član Xxxxx xxxx ima prebivalište u Republici Hrvatskoj ili je državljanin Republike Hrvatske. Pravo na državna poticajna sredstva ima i svaki član Xxxxx xxxx nije državljanin Republike Hrvatske, pod uvjetom da ima prebivalište u nekoj od država članica, ali to pravo mu pripada samo tijekom razdoblja dok se za njega u Republici Hrvatskoj uplaćuju doprinosi za obvezno mirovinsko osiguranje na temelju individualne kapitalizirane štednje.Poticajna sredstva vode se na osobnom računu člana na način da se u svakom trenutku može utvrditi njihov iznos i ona predstavljaju osobnu imovinu člana kojom upravlja Društvo te čine sastavni dio osobnog računa člana Xxxxx.

Poticajna sredstva odobrit će se za članstvo u samo jednom dobrovoljnom mirovinskom fondu.

U slučaju istodobnog članstva u više dobrovoljnih mirovinskih fondova i ostvarivanja prava za poticajnim sredstvima, član Xxxxx xx obvezan do 1. veljače prema svom odabiru izvijestiti mirovinsko društvo u korist kojeg računa u fondu želi ostvariti upis poticajnih sredstava. Ako član xxxxx ne izvrši odabir xxxxx poticajna sredstva će se odobriti onom dobrovoljnom mirovinskom fondu u kojem je uplaćen najveći iznos godišnjeg mirovinskog doprinosa za koji se traže poticajna sredstva.

O odabiru xxxxx za korištenje poticajnih sredstava, Društvo je dužno izvijestiti Ministarstvo financija.

Navedeni iznosi i postoci određeni su Zakonom o dobrovoljnim mirovinskim fondovima važećim na xxx donošenja ovog Prospekta te su podložni izmjenama i dopunama propisa. Prestankom ili ukidanjem odgovarajućih odredaba Xxxxxx, ovaj se članak smatra automatski izmijenjenim ili ukinutim u skladu sa odredbama Zakona na snazi u mjerodavnom trenutku.


Zaštita osobnih podataka članova xxxxx

Društvo obrađuje osobne podatke članova pri obavljanju djelatnosti upravljanja dobrovoljnim mirovinskim fondovima sukladno važećoj regulativi, posebice sukladno Općoj uredbi o zaštiti podataka (Uredba EU 2016/679). Osobni podaci se obrađuju radi sklapanja ili izvršenja ugovora o članstvu u dobrovoljnom mirovinskom fondu, radi poštivanja pravnih obveza Društva i/ili za potrebe legitimnih interesa. U slučaju kad je to potrebno, za određene svrhe obrade Društvo će zatražiti izričitu privolu člana. Informacije o obradi osobnih podataka Društvo će dostaviti potencijalnom članu prilikom prikupljanja podataka odnosno potpisivanja ponude, a bit će dostupne i na Internet stranici Društva kojoj imaju pristup članovi fondova pod upravljanjem Društva. Posljedica uskrate davanja osobnih podataka ili davanje netočnih podataka može biti nemogućnost sklapanja poslovnog odnosa, odnosno odbijanje sklapanja ugovora o članstvu u dobrovoljnom mirovinskom fondu.


Društvo osobne podatke obrađuje na način kojim se osigurava njihova odgovarajuća sigurnost, što uključuje zaštitu od neovlaštene ili nezakonite obrade te od slučajnog gubitka, uništenja ili oštećenja i to primjenom odgovarajućih tehničkih ili organizacijskih mjera.

Osobne podatke Društvo xxxx sukladno rokovima određenima Zakonom o dobrovoljnim mirovinskim fondovima, Zakonom o računovodstvu, Zakonom o sprječavanju pranja novca i financiranja terorizma i ostalim primjenjivim pozitivnim propisima.

Okolnosti u kojima može doći do obustave aktivnosti

Zatvaranja osobnih računa članova, uplate na osobne račune i prijenos računa člana Xxxxx u drugi fond mogu se obustaviti odlukom Društva:

a) ako Društvo i depozitar smatraju da postoje osnovani i dostatni razlozi za obustavu ili

b) ako je to u javnom interesu ili

c) ako je to u interesu članova ili potencijalnih članova Xxxxx.


Obustava zatvaranja osobnih računa i uplata na osobne račune članova u Fondu te prijenos računa člana Xxxxx u drugi fond xxxx prestati što je prije moguće, odnosno čim prestanu razlozi za obustavu a najkasnije u roku od 28 xxxx od početka obustave, osim ako Agencija na obrazloženi zahtjev Društva odobri produljenje naznačenog roka.

Društvo će svaku obustavu zatvaranja osobnih računa, uplata na osobne račune članova u Fondu te prijenosa računa člana Xxxxx u drugi fond objaviti na svojim mrežnim stranicama za cijelo vrijeme trajanja obustave te je dužno obavijestiti članove Xxxxx. Nastavak poslovanja Xxxxx Društvo će objaviti na svojim mrežnim stranicama te obavijestiti članove Xxxxx.


STRATEGIJA I STRUKTURA ULAGANJA, OGRANIČENJA, UVJETI ZADUŽENJA XXXXX XX RIZICI POVEZANI S ULAGANJIMA

Društvo će s obzirom na investicijski cilj i strategiju ulaganja Xxxxx investirati imovinu Xxxxx xx vrlo konzervativan način, a s glavnim ciljem zaštite ulagačke glavnice članova uz ostvarenje primjerenog prinosa. Investiranje s ciljem zaštite ulagačke glavnice u dužem će vremenskom razdoblju rezultirati nižom stopom povrata od stope koja bi se ostvarila uz manje konzervativnu ulagačku politiku.

Investicijski cilj Društvo će ostvarivati pretežnim ulaganjem u dužničke vrijednosne papire, a u normalnim tržišnim okolnostima do 10% imovine Xxxxx xxxx biti uloženo i u dionice različitih tržišnih kapitalizacija.

Ukoliko procijeni da u narednom razdoblju zadržavanje alokacije može rezultirati boljom izvedbom, Društvo može privremeno zadržati alokaciju u dionice iznad 10% imovine. Prelazak alokacije u dionicama preko 10% imovine Xxxxx moguće je do najviše 15% imovine Xxxxx. Primjerice u situacijama negativnih kratkoročnih kamatnih xxxxx xx niskih dugoročnih kamatnih xxxxx izazvanih niskom inflacijom zadržavanje izloženosti u dioničkoj klasi imovine može rezultirati višim očekivanim prinosom.

Svako eventualno korištenje xxxx navedenih iznimaka Društvo će obrazložiti, pratiti i dokumentirati u sklopu donošenja strategije ulaganja Xxxxx.

Društvo će imovinu Xxxxx ulagati i u ostale financijske instrumente sukladno Zakonu, pridržavajući se limita propisanih ovim Prospektom, Zakonom i podzakonskim aktima. Uplaćena sredstva investirat će se u najboljem interesu članova Xxxxx vodeći brigu o diverzifikaciji ulaganja.

Imovina Xxxxx xx se sastojati od sljedećih vrsta imovine sa sljedećim investicijskim ograničenjima:

1. prenosivih dužničkih vrijednosnih papira i instrumenata tržišta novca koje izdaje ili za koje jamči Republika Hrvatska, druga država članica, država članica OECD-a, Hrvatska narodna banka, ili središnja banka druge države članice, odnosno države članice OECD-a, ili javno međunarodno tijelo kojemu pripadaju jedna ili više država članica, odnosno kojemu pripada jedna ili više država članica OECD-a - bez ograničenja; s xxx da xx xxxx od 35% neto vrijednosti imovine Xxxxx xxxx uložiti u dužničke vrijednosne papire i instrumente tržišta novca xxxx je izdavatelj ili za koje jamči Republika Hrvatska, Europska banka za obnovu i razvoj, Međunarodna banka za obnovu i razvoj ili Europska investicijska banka

2. prenosivih dužničkih vrijednosnih papira i instrumenata tržišta novca uvrštenih na uređeno tržište u smislu odredbi zakona koji uređuje tržište kapitala, xxxx je izdavatelj ili za koje jamči jedinica lokalne i područne (regionalne) samouprave u Republici Hrvatskoj, drugoj državi članici ili državi članici OECD-a - najviše 30% neto vrijednosti imovine Xxxxx, uzimajući u obzir i izloženost iz točke 3. ovog Članka

3. prenosivih dužničkih vrijednosnih papira i instrumenata tržišta novca uvrštenih na uređeno tržište u smislu odredbi zakona koji uređuje tržište kapitala, xxxx izdavatelj ima sjedište u Republici Hrvatskoj, drugoj državi članici ili državi članici OECD-a - najviše 30% neto vrijednosti imovine Xxxxx, uzimajući u obzir i izloženost iz točke 2.;

4. prenosivih vlasničkih vrijednosnih papira uvrštenih na uređeno tržište u smislu odredbi zakona koji uređuje tržište kapitala, xxxx je izdavatelj dioničko društvo sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, drugoj državi članici ili državi članici OECD-a - najviše 10% neto vrijednosti xxxxxxx Xxxxx, uzimajući u obzir i posrednu izloženost iz točaka 5. i 7.;

5. udjela UCITS fondova koji su odobrenje za rad dobili u Republici Hrvatskoj ili drugoj državi članici ili odgovarajućih fondova koji su odobrenje za rad dobili u državi članici OECD-a, pod uvjetom da su provođenje nadzora nad xxx fondovima i razina zaštite ulagatelja istovjetni onima propisanim zakonom koji uređuje osnivanje i rad otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom s xxx da maksimalna naknada za upravljanje xxxx xx moguće zaračunati iz imovine takvih investicijskih fondova iznosi 2% - najviše 30% neto vrijednosti xxxxxxx Xxxxx;


6. depozita kod kreditnih institucija koji su povratni na zahtjev te koji dospijevaju za najviše 12 mjeseci, pod uvjetom da kreditna institucija ima registrirano sjedište u Republici Hrvatskoj ili drugoj državi članici ili državi članici OECD-a, pod uvjetom da su provođenje nadzora nad xxx kreditnom institucijom i razina zaštite deponenata istovjetni onima propisanima zakonom koji uređuje poslovanje kreditnih institucija - najviše 5% neto vrijednosti imovine Xxxxx u jednu kreditnu instituciju;

7. izvedenih financijskih instrumenata kojima se trguje na uređenim tržištima u smislu odredbi zakona koji uređuje tržište kapitala ili izvedenih financijskih instrumenata kojima se trguje izvan uređenih tržišta (neuvrštene OTC izvedenice) i to jedino u svrhu zaštite imovine Xxxxx i efikasnog upravljanja imovinom i obvezama Xxxxx i/ili smanjenja rizika ulaganja.;

8. novca na novčanom računu Xxxxx otvorenog kod kreditne institucije te na drugim računima xxxx xx to potrebno radi realizacije ulaganja;

9. drugih vrsta imovine xxxx xx proizašla iz imovine iz točaka 1. do 8. (kao npr. certifikat o depozitu i globalna potvrda depozitara)


Imovina Xxxxx xxxx biti uložena i u instrumente s dugoročnom perspektivom ulaganja, kojima se ne trguje na uređenim tržištima, multilateralnim trgovinskim platformama (MTP) ili organiziranim trgovinskim platformama (OTP). U takvu vrstu ulaganja Društvo može uložiti do najviše 10% imovine Xxxxx.


Dodatna ograničenja:

Fond može steći najviše:

a) 10 % dionica s pravom glasa jednog izdavatelja

b) 10 % dionica bez prava glasa jednog izdavatelja

c) 10 % dužničkih vrijednosnih papira jednog izdavatelja

d) 25 % udjela ili dionica pojedinoga investicijskog xxxxx

e) 10 % instrumenata tržišta novca jednog izdavatelja

s xxx da se ova ograničenja ne primjenjuju na prenosive vrijednosne papire i instrumente tržišta novca xxxx je izdavatelj ili za koje jamči RH, druga država članica, država članica OECD-a ili javna međunarodna tijela kojima pripada jedna ili više država članica.


Imovina Xxxxx ne može biti uložena u:

1. imovinu xxxx xx po zakonu neotuđiva ili xxxx xx opterećena, odnosno založena ili fiducijarno prenesena radi osiguranja kakve tražbine i

2. vrijednosne papire izdane od depozitara xxxxx, bilo kojeg dioničara, odnosno vlasnika udjela mirovinskog društva, ili bilo koje osobe xxxx xx povezana osoba s prethodno navedenim osobama

3. plemenite metale niti u potvrde koje ih predstavljaju, xxx xxxx stvoriti izloženost prema plemenitim metalima i drugim robnim burzama


U nedavno izdane prenosive vrijednosne papire može se ulagati ako prospekt izdanja uključuje obvezu da će izdavatelj podnijeti zahtjev za uvrštenje u službenu kotaciju burze ili na drugo uređeno tržište koje redovito posluje, priznato je i otvoreno za javnost i uvrštenje će se izvršiti u roku od jedne godine od izdanja.

Na osnovu xxxx navedenih pristupa, kreirat će se optimalna kombinacija financijskih instrumenata na način da tako kreirani portfelj predstavlja najpoželjnije ulagačke prilike unutar navedenih investicijskih ograničenja a u skladu s profilom rizičnosti Xxxxx.

Fond može pozajmiti novčana sredstva od trećih osoba u ukupnom iznosu do 5% neto vrijednosti xxxxxxx Xxxxx, xxx samo putem repo poslova i transakcija prodaje i ponovne kupnje, i to ne na rok duži od tri mjeseca.

Najviše 5% neto vrijednosti xxxxxxx Xxxxx, a najviše do 50% svakog pojedinog ulaganja dopušteno je pozajmiti trećim osobama. Imovina Xxxxx xxxx se pozajmljivati isključivo temeljem pisanog ugovora ili u sklopu organiziranih sustava za pozajmljivanje vrijednosnih papira koji djeluju u sklopu sustava za poravnanje i namiru. Pozajmljivanje je dopušteno samo na isključivu korist Xxxxx xxxx povećanja prinosa Xxxxx, bez neprimjerenog povećanja rizika. U xxx smislu, pozajmljeni vrijednosni papiri moraju biti primjereno osigurani kolateralom. Ugovori o zajmu moraju sadržavati odredbu kojom se omogućava povlačenje pozajmljenih vrijednosnih papira na poziv u roku od 15 radnih xxxx.


Rizici poslovanja Xxxxx

Poslovanje Xxxxx po svojoj naravi pretpostavlja preuzimanje određenih rizika.

Obzirom na vrste imovine u koje je dopušteno ulaganje odnosno na strategiju upravljanja imovinom, vrijednost imovine Xxxxx podložna je oscilacijama.

Fond je najviše izložen riziku promjene kamatnih xxxxx i kreditnom riziku. Fond može biti izložen i riziku promjene cijena vlasničkih vrijednosnih papira, valutnom riziku, riziku namire, riziku likvindosti, operativnom riziku i riziku koncentracije. Navedeni rizici mogu utjecati na profitabilnost Xxxxx i cijenu udjela.

Aktivnosti Xxxxx mogu, ali ne moraju biti profitabilne i stoga nema garancije članovima da će uloženi iznos biti vraćen ili da će vrijednost sredstava porasti.


Tržišni rizik

Pod tržišnim rizicima smatraju se:


Rizik promjene cijena (Rizik promjene vrijednosti vlasničkih vrijednosnih papira)

Rizik promjene cijena odnosno promjene vrijednosti vlasničkih vrijednosnih papira xx xxxxx da će porast ili pad vrijednosti vlasničkih vrijednosnih papira na tržištu utjecati na vrijednost imovine Xxxxx, obzirom da je imovina Xxxxx uložena u razne vlasničke vrijednosne papire. Kako bi se ublažio tržišni xxxxx xxxx se ogleda u porastu ili padu cijena vlasničkih vrijednosnih papira, pažljivo se odabiru ulaganja, prikupljaju se informacije o imovini u koju se investira te se imovina diverzificirano ulaže.


Kamatni rizik (Rizik promjene kamatnih xxxxx)

Fond preuzima rizik promjene kamatnih xxxxx xxxx investira u dužničke vrijednosne papire. Ovaj rizik znači da će promjena tržišnih kamatnih xxxxx utjecati na vrijednost dužničkih instrumenata i time i na vrijednost Xxxxx. U pravilu, porast tržišnih kamatnih xxxxx odnosno zahtijevanih prinosa na pojedine financijske instrumente uzrokuje pad njihove tržišne vrijednosti i obrnuto, pad tržišnih kamatnih xxxxx uzrokuje rast tržišne vrijednosti financijskih instrumenata.

Općenito, obveznice su najpodložnije riziku kamatnih xxxxx i kreditnom riziku izdavatelja.

Obveznice sa duljim dospijećem imaju veću osjetljivost na promjene kamatnih xxxxx nego one sa kraćim dospijećem. Zbog navedenog se detaljno analizira duracija pojedinih obveznica, ali i njihovog cjelokupnog portfelja. Upravljanje kamatnim rizikom se vrši kroz diversificirano ulaganje imovine u vrijednosne papire sa različitim duracijama i valutama, a sve kako bi bili u skladu sa prihvatljivom razinom rizika.


Valutni rizik (Rizik promjene tečaja)

Fond je izložen valutnom rizikukroz ulaganja u financijske instrumente različite od domicilne valute odnosno valute svojih obveza. Što xx xxxx udio drugih valuta u investicijama, xxxx xx tečajni rizik. Pad vrijednosti valute u kojoj je denominiran financijski instrument ima negativan utjecaj na vrijednost Xxxxx i obrnuto.

Izvedenice su financijski instrumenti čija cijena ovisi o kretanju cijene temeljne imovine (npr. vrijednosnih papira, indeksa, valute, kamatne stope, robe), a kojim se utvrđuje pravo ili obveza kupnje ili prodaje u budućnosti neovisno o tome vrši li se namira u novcu ili stvarnom isporukom.

U svrhu zaštite imovine Xxxxx xx valutnog rizika Društvo koristi terminske ugovore kupoprodaje deviza (devizni forward).


Kreditni rizik

Kreditni rizik xx xxxxx da izdavatelj vrijednosnog papira koji Fond ima u svojoj imovini odnosno druga ugovorna strana prema kojoj Xxxx ima izloženost djelomično ili u cijelosti ne ispuni svoju obvezu.

Sukladno strategiji i ograničenjima ulaganja navedenim u ovom Prospektu i Statutu, imovina Xxxxx xx pretežno ulaže u vrijednosne papire kojima se trguje na uređenim financijskim tržištima. Time je osigurana mogućnost kvalitetnije analize izdavatelja budući da vrijednosni papiri uvršteni na uređeno tržište moraju zadovoljiti propisane, zakonske i podzakonske zahtjeve xxxx transparentnosti i financijskog izvješćivanja.

Razina kreditnog rizika često se iskazuje kreditnim rejtingom. U cilju smanjenja kreditnog rizika, investicije Xxxxx xx diverzificirane i preferiraju se partneri i izdavatelji niskog kreditnog rizika. Aktivnosti izdavatelja se posebno prate i analiziraju.

Na cijene financijskih instrumenata utječu promjene u procjenama sudionika na financijskim tržištima o kreditnom riziku različitih izdavatelja. Kako se povećava vjerojatnost da će izdavatelj imati poteškoća


sa povratom duga tako se smanjuje i vrijednost ulaganja u tog izdavatelja i to ima negativan utjecaj na vrijednost Xxxxx. Veći xxxxx xx povezan sa instrumentima izdanim xx xxxxxx društava niskog kreditnog rejtinga.


Rizik namire

Rizik namire xx xxxxx da transakcija neće biti uopće ili na vrijeme namirena zbog neispunjenja obveze xx xxxxxx xxxxx ugovorne strane u transakciji na vrijeme i u xxxxx iznosu. Preferiraju se kupoprodajne transakcije s vrijednosnim papirima uz plaćanje (isporuka uz plaćanje odnosno primitak uz plaćanje) pri čemu ni kupac ni prodavatelj nisu izloženi riziku namire. Pri sklapanju transakcija s imovinom Xxxxx xxx xxxxx ugovorna strana mogu se pojaviti samo prethodno odobreni partneri. U slučaju problema u namiri odnosno kašnjenja namire xx xxxxxx partnera u transakciji moguća je i zabrana sklapanja novih transakcija sa navedenim partnerom do rješenja problema.


Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti imovine predstavlja situaciju u kojoj vrijednosni papir ne može biti prodan u odgovarajućem roku po razumnoj cijeni. Kada se vrijednosnim papirom trguje rijetko i u malim volumenima, rizik likvidnosti je visok. Ulaganje Xxxxx u nelikvidne vrijednosnice može smanjiti prinos, jer može dovesti do situacije da nije moguće prodati nelikvidne vrijednosnice u povoljnom trenutku i po željenoj cijeni.

Navedenim rizikom Društvo upravlja procjenom likvidnosti financijskog instrumenta prilikom donošenja investicijske odluke te kontinuirano prati izloženosti prema financijskim instrumentima s obzirom na likvidnost.

Rizik likvidnosti odnosi se i xx xxxxx od povećanih isplata ili drugih neuobičajenih tržišnih uvjeta koji mogu otežati prodaju ulaganja unutar dopuštenog vremenskog perioda kako bi se isplatila sredstva članovima. Kako bi upravljalo ovim rizikom, Društvo periodički procjenjuje likvidnosti ulaganja u odnosu na potencijalne isplate, te nastoji uskladiti ulaganja sa takvim potrebama


Rizik koncentracije

Fond koji ulaže u određene zemlje, sektore i izdavatelje podložan je riziku tih zemalja odnosno sektora i izdavatelja Xxx xxxxx znači da promjene situacije u određenim zemljama, sektorima ili poslovanjima mogu imati značajan utjecaj na vrijednost ulaganja. Rezultati ulaganja u određene zemlje i sektore mogu značajno biti različiti od rezultata globalnih dioničkih ili obvezničkih tržišta. Rizik koncentracije u izdavatelju pojavljuje se kada se veliki udio ulaganja Xxxxx odnosi na jednog izdavatelja ili više njih koji čine povezane osobe.

Fond preuzima rizik koncentracije u Republici Hrvatskoj kao izdavatelju dužničkih vrijednosnih papira poštujući sva zakonska ograničenja o dozvoljenim ulaganjima Xxxxx.


Operativni rizik

Operativni rizik xxxxx xx na lošu funkcionalnost tehnologije, neodgovarajuće radnje zaposlenika Društva propuste u organizaciji i internim procedurama. Društvo provodi interne procedure kojima se nadziru rizici u portfelju Xxxxx, xxx i operativni rizici u Društvu

Procesi Društva u velikoj su mjeri informatički podržani što smanjuje rizike koji nastaju iz pogrešaka u ručnoj obradi podataka, ali donosi rizike kvara sustava (kvar hardvera i softvera, telekomunikacijski problemi i prekid rada sustava). Zbog ljudskog faktora moguće su pogreške u unosu podataka, pogreške u prikupljanju potpune dokumentacije, neovlašteni pristup podacima, sporovi s vanjskim izvršiteljima usluga te prijevare zaposlenika (namjerno pogrešno izvješćivanje, krađa, neovlašteno trgovanje).

Djelotvoran sustav unutarnjih kontrola podrazumijeva odgovarajuću podjelu dužnosti pri čemu Društvo posebnu pozornost posvećuje da nadležnosti osoblja nisu raspodijeljene na način koji bi mogao dovesti do sukoba interesa.

Osim podjele dužnosti, ostale interne prakse za kontroliranje operativnog rizika su:

- pažljivo nadziranje poštivanja limita,

- zaštita pristupa informacijama,

- različite razine ovlaštenja u poslovnim procesima,

- osiguranje odgovarajuće stručnosti i izobrazbe osoblja,

- redovna provjera i usklađivanje transakcija i računa.

Izračune neto imovinske vrijednosti Xxxxx i izračune cijene udjela, koji se izračunavaju na svaki xxx vrednovanja, obavlja Društvo, a potvrđuje depozitar.


Društvo je, kao i Fond, obveznik vanjske revizije. U sklopu revizijskog procesa, također se potvrđuju i preispituju interni procesi upravljanja operativnim rizikom.

Rizik

Utjecaj rizika na Fond

Rizik promjene cijena

Nizak

Kamatni rizik

Umjeren

Valutni rizik

Nizak

Kreditni rizik

Umjeren

Rizik namire

Nizak

Rizik likvidnosti

Umjeren

Rizici koncentracije:


- u Republiku Hrvatsku*

Vrlo visok

- u zemlji

Nizak

- u izdavatelju

Nizak

- u sektoru

Nizak

Operativni rizik

Vrlo nizak

Sklonost Xxxxx xxxxx riziku xx xxxxx, a sposobnost nosivosti rizika visoka. Utjecaj pojedinih rizika na Fond:


* Budući da xx xxxxx koncentracije u Republiku Hrvatsku zasebno izdvojen, ostali rizici koncentracije ne obuhvaćaju RH.

Rizici povezani s ulaganjima u neuvrštene vrijednosne papire

Fond može ulagati u nedavno izdane prenosive vrijednosne papire ako prospekt izdanja uključuje obvezu da će izdavatelj podnijeti zahtjev za uvrštenje u službenu kotaciju burze ili na drugo uređeno tržište koje redovito posluje, priznato je i otvoreno za javnosti i uvrštenje će se izvršiti u roku od jedne godine od izdanja. Kod ulaganja imovine u prenosive vrijednosne papire koji u trenutku stjecanja nisu uvršteni na uređeno tržište, postoji rizik neuvrštenja stečenih papira na uređeno tržište. Radi se o posebnom riziku xxxx xxxx dio rizika neusklađenosti poslovanja Društva i Xxxxx s relevantnim propisima iz razloga što bi realizacijom takva rizika imovina Xxxxx xxxx uložena u imovinu u koju ne smije biti uložena u skladu sa Zakonom. Društvo smanjuje ovaj rizik na način da ugovara različite oblike zaštitnih mehanizama.


Fond također može u svojoj imovini imati neuvrštene instrumente s dugoročnom perspektivom ulaganja. Takva ulaganja nose rizike kao i uvršteni instrumenti ovisno o njihovim karakteristikama (npr. kreditni rizik, valutni rizik ukoliko se radi o stranoj valuti i sl.). Dodatni rizici koji karakteriziraju takva ulaganja su teže utvrđivanje vrijednosti imovine s obzirom na manju transparentnost i nepostojanje tržišnih podataka, kao i uobičajeno manja likvidnosti u odnosu na uvrštene instrumente. Rizicima povezanim s ulaganjima u neuvrštene vrijednosne papire upravlja se na način da se pažljivo procjenjuju ulaganja prije investiranja kako bi se utvrdilo njegovo uklapanje u cjelokupan portfelj Xxxxx.


Podaci o portfelju Xxxxx xx xxx 31. prosinca 2019.

Struktura ulaganja po vrstama:


Udio u neto xxxxxxx Xxxxx

Xxxxxxx

5,33%

Obveznice

85,33%

Investicijski fondovi

2,24%

Novčana sredstva

7,44%

Potraživanja

0,15%

Obveze

-0,50%


Način obračuna naknada

Ulazna naknada

Članovima koji su ugovor o članstvu sklopili najkasnije s danom 31.12.2018. ili ranije ulazna naknada se naplaćuje od uplate u Fond, ovisno o tome xx xx član prilikom sklapanja ugovora o članstvu odabrao jednokratnu ulaznu naknadu ili postotnu ulaznu naknadu.

a) Jednokratna ulazna naknada iznosi do 1.250,00 kuna za čitavo razdoblje članstva u Fondu, a naplaćuje se od prvih uplata člana u Fond i to na način da se sva sredstva prvih uplata iskoriste za naplatu ulazne naknade.

b) Postotna ulazna naknada iznosi ukupno 1.250,00 kn, a naplaćuje se od svake uplate u Fond, do iznosa od najviše 300,00 kn godišnje (što ne isključuje naplatu od najviše 300,00 kuna godišnje ukoliko je jednokratno uplaćen iznos od 40.000,01 kn i više), a određuje se u postotku koji je utvrđen ukupnim uplatama na račun člana xxxxx, xxxxx sljedećoj tablici:


Postotak

naknade na uplaćeni iznos

Iznos ukupnih uplata na osobnom računu

%

od kn

do kn

7,00%

0

6.000

6,00%

6.000,01

12.000

5,00%

12.000,01

18.000

4,00%

18.000,01

24.000

3,00%

24.000,01

30.000

2,00%

30.000,01

36.000

1,00%

36.000,01

40.000

0,00%

40.000,01

i više

Postotna ulazna naknada će se prestati naplaćivati u trenutku kada iznos ukupnih uplata na osobnom računu člana prijeđe iznos od 40.000,01 kn ili xxxx xx ukupno naplaćen iznos ulazne naknade od 1.250,00 kn.

U dolje navedenoj tablici, prikazani su primjeri iznosa postotne ulazne naknade kroz godine štednje, a s obzirom na visinu uplate u Fond.


Mjesečne uplate (u HRK)

450

1.000

1.667

3.333

Xxxxxx

Ulazna naknada

1

300

300

300

300

2

300

300

300

0,04

3

282

300

0

0

4

234

40

0

0

5

134

0

0

0

6

0

0

0

0

7

0

0

0

0

8

0

0

0

0

9

0

0

0

0

Ukupno (HRK)

1250

940

600

300,04

Ulazna naknada se ne naplaćuje u slučaju prelaska člana iz drugog dobrovoljnog mirovinskog xxxxx xxxxx upravlja Društvo ukoliko je član odabrao plaćanje jednokratne ulazne naknade te istu u cijelosti uplatio u fondu iz kojeg prelazi.

Članovima koji su članstvo u Fondu ostvarili počev od 1. siječnja 2019. godine ili kasnije ulazna naknada se ne naplaćuje.


Naknada za upravljanje

Naknada za upravljanje Fondom obračunava se dnevno na osnovi vrijednosti ukupne imovine Xxxxx, umanjene za iznos svih obveza Xxxxx s osnove ulaganja, a isplaćuje se Društvu jednom mjesečno, drugog radnog xxxx u mjesecu za prethodni mjesec.


Naknada za upravljanje od 2007. godine pa nadalje, iznosi 1,5% godišnje, a sukladno odredbama Statuta ista ne može biti veća od 2% godišnje od prethodno opisane osnovice.


Izlazna naknada

Izlazna naknada se naplaćuje u slučaju prijenosa sredstava s osobnog računa člana Xxxxx u drugi dobrovoljni mirovinski fond kojim upravlja drugo društvo za upravljanje dobrovoljnim mirovinskim fondovima.

Izlaznu naknadu Fond će obračunati i odbiti od ukupnog iznosa na osobnom računu člana Xxxxx u iznosu od 2,5%.

Članovi Xxxxx ne plaćaju naknade za izlaz zbog prijenosa poslova upravljanja Fondom na drugo mirovinsko društvo, u razdoblju od mjesec xxxx prije xxxx nastupanja pravnih posljedica prijenosa poslova upravljanja, pa do proteka dva mjeseca od nastupanja pravnih posljedica prijenosa poslova upravljanja.

Izlazna naknada se ne naplaćuje u svim slučajevima isplate mirovina, uključujući jednokratnu isplatu putem Društva te prijenosa sredstava u mirovinsko osiguravajuće društvo ili društvo za životno osiguranje.


Naknada za depozitara

Sukladno Ugovoru sa Zagrebačkom bankom d.d. odobrenom xx xxxxxx Hrvatske Agencije za nadzor financijskih usluga xxxx 16. listopada 2015. naknada iznosi 0,030%, obračunava se dnevno prema ukupnoj dnevnoj vrijednosti imovine Xxxxx, umanjene za iznos svih obveza Xxxxx s osnove ulaganja i isplaćuje se terećenjem računa Xxxxx, jednom mjesečno.


Ostali troškovi

Društvo će jednom godišnje, bez naknade, članovima Xxxxx putem aplikacije „Moj račun“ učiniti dostupnom potvrdu o stanju udjela koji pokazuje broj udjela na osobnom računu i cijenu udjela za izvještajni datum. Na zahtjev člana Xxxxx Društvo će dostaviti xxx članu dodatnu obavijest o uplatama, odnosno isplatama te prijenosima računa, broju udjela i vrijednosti imovine na njegovu osobnom računu. Društvo može naplatiti sve ostale izvode i izvanredne izvještaje kao i tiskane uplatnice dostavljene članu Xxxxx xx njegov zahtjev, u iznosu koji ne može biti veći od 10 kn po zahtjevu.

Radi pokrića troškova Xxxxx za Društvo se mogu, u skladu s ovim Prospektom i Statutom Xxxxx, zaračunati sljedeće naknade:

1. ulazna naknada, članovima koji su ugovor o članstvu sklopili zaključno s danom 31.12.2018. ili ranije

2. naknada za upravljanje

3. naknada za izlaz iz Xxxxx

4. naknada za troškove revizije Xxxxx.

Iz imovine Xxxxx mogu se izravno plaćati isključivo naprijed navedene naknade te naknade depozitaru, troškovi, provizije ili pristojbe vezane uz stjecanje ili prodaju imovine Xxxxx, uključujući nužne troškove radi zaštite, odnosno očuvanja imovine Xxxxx i troškovi vezani uz transakcije financijskim instrumentima koje su zaključene za račun Xxxxx, a koje se poravnavaju neposredno ili posredno, posredstvom središnje druge ugovorne strane, uključujući i potrebne iznose nadoknade (margin) vezane za takve transakcije, a koje za pokriće rizika transakcije prikupljaju središnje druge ugovorne strane od članova sustava poravnanja te članovi sustava poravnanja od svojih klijenata, pri čemu se na odgovarajući način primjenjuju definicije iz Uredbe (EU) br. 648/2012 Europskog parlamenta i Vijeća od 4.7.2012.o OTC izvedenicama, središnjoj drugoj ugovornoj strani i trgovinskom repozitoriju.


Poslovna tajna

Poslovnom tajnom Društva smatraju se oni dokumenti i podaci, koji se odnose na poslovanje Društva, a čije bi priopćavanje neovlaštenim osobama bilo protivno interesima Društva i vlasnika udjela u Fondu, ili se zakonom ili drugim propisima smatraju poslovnom tajnom. Poslovnom tajnom u Društvu smatraju se naročito podaci o veličini vrijednosti udjela vlasnika.


Osnivači Društva, članovi Uprave i Nadzornog odbora Društva kao i sve osobe koje su zaposlene ili obavljaju stalne ili povremene poslove na temelju posebnog ugovora, dužni su čuvati poslovnu tajnu u protivnom, odgovaraju Društvu za nastalu štetu zbog odavanja poslovne xxxxx.

Obveza čuvanja poslovne xxxxx ne prestaje niti nakon što xxxx navedene osobe izgube status koji ih obvezuje na čuvanje poslovne xxxxx.


Porezni status Xxxxx

AZ Benefit nije pravna osoba pa tako nije obveznik ni poreza na dobit niti poreza na dodanu vrijednost.

Prema Zakonu o porezu na dohodak dobrovoljna mirovinska štednja je porezno poticajna za poslodavce i porezne obveznike koji obavljaju samostalne djelatnosti i to na način da je uplata doprinosa u dobrovoljne mirovinske fondove xx xxxxxx poslodavca i poreznog obveznika koji obavlja samostalnu djelatnost za radnike priznata kao izdatak na koji se ne plaća porez na dohodak.

Osnovne karakteristike poreznog tretmana uplata u dobrovoljni mirovinski fond su:



Tretman uplata doprinosa xx xxxxxx poslodavaca za zaposlenike odnosno poreznog obveznika koji obavlja samostalnu djelatnost za njega osobno ili za njegove zaposlenike članove dobrovoljnog

mirovinskog xxxxx:

Porez na dohodak ne plaća se na iznos uplaćenih doprinosa koje poslodavci odnosno obveznici poreza koji obavljaju samostalnu djelatnost, uz prethodnu suglasnost člana, uplate u tuzemne dobrovoljne mirovinske fondove i to u iznosu od 500 kn mjesečno, odnosno 6.000 kn godišnje.


Navedeni iznosi određeni su Zakonom o porezu na dohodak važećim na xxx donošenja ovog Prospekta te su podložni izmjenama i dopunama propisa. Prestankom ili ukidanjem odgovarajućih odredaba poreznih ili drugih propisa odnosno relevantnih Zakona, ovaj se članak smatra automatski izmijenjenim ili ukinutim u skladu sa odredbama poreznog propisa ili Zakona na snazi u mjerodavnom trenutku.


PODACI O DRUŠTVU


Tvrtka, pravni oblik i sjedište:

Allianz ZB d.o.o. društvo za upravljanje obveznim i dobrovoljnim mirovinskim fondovima, Heinzelova 70, 10000 Zagreb


Društvu je odobrenje za rad izdano 5. studenog 2001. Rješenjem Agencije Xxxxx: UP/I 034-04/01- 01/62, a odobrenje za osnivanje i upravljanje dobrovoljnim mirovinskim fondovima izdano je Rješenjem Agencije Xxxxx: UP/I 972-03/18-01/06 xxxx 23. kolovoza 2018.

Društvo je upisano u sudski registar 26. rujna 2001., a 3. rujna 2018. u sudski registar upisano je pripajanje društva Allianz ZB d.o.o. društvo za upravljanje dobrovoljnim mirovinskim fondovima Društvu.

Osim Fondom, Društvo upravlja i AZ obveznim mirovinskim fondom kategorije A, AZ obveznim mirovinskim fondom kategorije B, AZ obveznim mirovinskim fondom kategorije C, te sljedećim dobrovoljnim mirovinskim fondovima:

AZ PROFIT otvoreni dobrovoljni mirovinski fond AZ VIP zatvoreni dobrovoljni mirovinski fond

AZ DALEKOVOD zatvoreni dobrovoljni mirovinski fond AZ HKZP zatvoreni dobrovoljni mirovinski fond

AZ ZAGREB zatvoreni dobrovoljni mirovinski fond AUTO HRVATSKA zatvoreni dobrovoljni mirovinski fond AZ ZABA zatvoreni dobrovoljni mirovinski fond

AZ TREĆI HORIZONT zatvoreni dobrovoljni mirovinski fond


Uprava Društva i Nadzorni odbor

Uprava:


Uprava Društva se do zaključno 31. prosinca 2019. godine sastojala od četiri, a od 1. siječnja 2020. godine od tri člana, s mandatima kako slijedi:


• g. Xxxxxxxxx Xxx, predsjednik Uprave od 27. travnja 2017. godine

• g. Xxxxx Xxxxxxxxxxx, član Uprave od 27. travnja 2017. godine

• x. Xxxxxx Xxxxxxx, član Uprave od 3. rujna 2018. do 31. prosinca 2019., te od 1. siječnja 2020.godine


• g. Xxxx Xxxxxxx, obnašao je funkciju člana Uprave od 3. rujna 2018. do 31. prosinca 2019. godine.


Xxxxxxxxx Xxx, predsjednik Uprave Društva

Rođen je 1972. u Rijeci. Nakon završenog Ekonomskog fakulteta, profesionalnu karijeru započinje u Croatia Line d.d. Rijeka. Prelaskom u ADRIA osiguranje x.x. Xxxx na mjesto financijskog direktora, stječe adekvatna znanja iz raznih područja poslovanja osiguravajućeg društva. Nakon preuzimanja ADRIA osiguranja d.d. xx xxxxxx Xxxxx Hrvatska d.d., 2001. godine postaje voditelj Službe financija i općih poslova, a krajem 2004. godine prelazi na poziciju voditelja Odjela kontrolinga te istovremeno postaje prokurist društva. Sredinom 2005. godine prelazi u Allianz Zagreb d.d. na poziciju direktora Sektora za kontroling i upravljanje imovinom, a 2007. postaje članom Uprave za financije. U 2008. godini postaje predsjednik Nadzornog odbora Allianz ZB d.o.o društva za upravljanje dobrovoljnim mirovinskim fondovima te tu funkciju obnaša do 2015. godine, a položio je i ispit za ovlaštenog upravitelja mirovinskim fondom. 2011. godine imenovan je voditeljem Radne skupine za solventnost i adekvatnost kapitala Solvency II, koja djeluje pri Hrvatskom uredu za osiguranje, te na poziv Ministarstva financija 2012. godine sudjeluje u izradi prijedloga Zakona o osiguranju.

U travnju 2017. godine imenovan je predsjednikom Uprave Društva.


Xxxxx Xxxxxxxxxxx, član Uprave Društva

Rođen je 1978. godine u Zagrebu. Diplomirao je na Ekonomskom fakultetu u Zagrebu, smjer financije. Nakon završetka studija, 2002. godine zapošljava se u AZ mirovinskom fondu na mjesto analitičara. Sredinom 2004. godine prelazi u Allianz Zagreb, prvo na poziciju Portfolio Managera, da bi od početka 2008. godine prešao na poziciju direktora Samostalne službe za upravljanje financijskom imovinom. U studenom 2008. godine postaje predsjednik Uprave Allianz Investa. Položio je ispit za brokera, investicijskog savjetnika i upravitelja mirovinskim fondom te završio CFA program i stekao pravo na korištenje međunarodne titule CFA (Chartered Financial Analyst).

U travnju 2017. godine imenovan je članom Uprave Društva.


Xxxxxx Xxxxxxx, član Uprave Društva

Rođen je 1979. godine u Rijeci gdje je i diplomirao na Ekonomskom fakultetu. Od 2005. godine do lipnja 2017. godine bio je zaposlenik Hrvatskog mirovinskog investicijskog društva d.o.o. koje upravlja Kapitalnim fondom d.d. te obavljao poslove financijske analize, procjene vrijednosti društava i upravljanja portfeljom na pozicijama od financijskog analitičara preko voditelja portfelja do predsjednika Uprave istog društva. Od 2008. godine vodi seminare vezane uz financijsku analizu poslovanja društava kao i procjene vrijednosti istih. Položio je ispit za investicijskog savjetnika, upravitelja mirovinskih fondova i upravitelja mirovinskog osiguravajućeg društva. Završio je CFA program i stekao pravo korištenja CFA titule (Chartered Financial Analyst).

Od lipnja 2017. do rujna 2018. obnašao je funkciju člana Uprave Allianz ZB d.o.o. društva za upravljanje dobrovoljnim mirovinskim fondovima, a od rujna 2018. godine obnaša funkciju člana Uprave Društva


Nadzorni odbor:


Nadzorni odbor Društva se u razdoblju od 21. rujna 2017. do 2. rujna 2018. sastojao se od tri člana, a od 3. rujna 2018. godine od pet članova, s mandatima kako slijedi:

• xx. Xxx Xxxxxx, predsjednik Nadzornog odbora od 21. rujna 2017. godine


• gđa Xxxxxx Xxxxx Xxxxx, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora od 21. rujna 2017. godine

• xx. Xxxxxxxxx Xxxxx, član Nadzornog odbora od 21. rujna 2017. godine

• xx.xx. Xxxxxx Xxxxxxxx, članica Nadzornog odbora od 3 rujna 2018. godine

• g. Xxxxxxx Xxxxxx, član Nadzornog odbora od 8. kolovoza 2019. godine, a imenovan je Odlukom Vlade Republike Hrvatske


• gđa Xxxxx Xxxxxxx, obnašala je funkciju članice Nadzornog odbora Društva od 3. rujna 2018. do 28. lipnja 2019. godine


xx. Xxx Xxxxxx, predsjednik Nadzornog odbora

Glavni direktor za strategiju regije Srednja i Istočna Europa u Allianz SE, i član Izvršnog odbora za Srednju i Istočnu Europu zadužen za bankarstvo, xxxxx osiguranje, mirovinske sustave, spajanja i preuzimanja te investicije. Allianz SE-u pridružio se 2006. godine, prethodno čemu je od 2003. godine radio na Technische Universität München kao istraživač i predavač. U Razdoblju od 1998. do 2003. godine radio je u nizu uglednih financijskih institucija u Njemačkoj i Ujedinjenom Kraljevstvu.

Rođen je 1975. godine u Njemačkoj. Nakon završenog studija s područja financija i međunarodne ekonomije, Sveučilišta u Münsteru, stekao je titulu CFA (Chartered Financial Analyst) te 2007. godine doktorirao na Sveučilištu u Münchenu na temu „Investing in Private Equity Partnerships“.


Xxxxxx Xxxxx Xxxxx, zamjenica predsjednika Nadzornog odbora

Direktorica je Planiranja i kontrolinga u Sektoru financija u Zagrebačkoj banci. Rođena je 1972. godine u Zagrebu. Diplomirala je na Ekonomskom fakultetu, smjer analiza, u Zagrebu. Svoju karijeru u bankarstvu započinje u Zagrebačkoj banci 1996. godine kao pripravnik, a od 1997. do 2000. godine karijeru nastavlja u investicijskom bankarstvu gdje od veljače 1999. godine preuzima mjesto voditelja Upravljanja vlasničkim udjelima u turizmu. U siječnju 2000. godine prelazi u Sektor razvoja Xxxxx xx mjesto direktora Upravljanja udjelima u turizmu, a početkom 2002. godine preuzima mjesto direktora Upravljanja nestrateškim portfeljem u Sektoru upravljanja imovinom. U siječnju 2004. godine prelazi u Sektor financija na mjesto voditelja Planiranja i upravljanja profitabilnošću. Od siječnja 2005. godine do rujna 2006. godine radi na mjestu Savjetnika u Sektoru financija, a od rujna do danas xxxx xxx direktor Planiranja i kontrolinga.


xx. Xxxxxxxxx Xxxxx, član Nadzornog odbora

Član investicijskog odbora Allianz Investment Management SE i glavni investicijski direktor za brzo rastuća tržišta s imovinom pod upravljanjem od preko 50 milijardi xxxx. Allianz SE-u pridružio se 1998. godine kao analitičar, te stječe bogato profesionalno iskustvo unutar Allianz Xxxxx xx raznim pozicijama koje, između ostalog, uključuju mjesto člana Uprave u Allianz Pojišťovna a.s., Prague. Prije dolaska u Allianz SE radio xx xxx revizor u Deloitte & Touche, Njemačka. Rođen je 1970. u Njemačkoj. Nakon stjecanja MBA diplome Sveučilišta u Regensburgu, doktorirao je 1996. godine na Institutu za osigurateljske znanosti istog sveučilišta.


xx.xx. Xxxxxx Xxxxxxxx, članica Nadzornog odbora

Direktorica je Sektora za pravne poslove i praćenje usklađenosti i Sektora za ljudske resurse u Allianz Zagreb d.d. Rođena je 1973. godine u Puli. Završila je Pravni fakultet u Zagrebu, te je magistrirala građanskopravne znanosti stekavši naziv magistra znanosti 2001. godine. Početak poslovne karijere xxxxx xx uz Sektor za pravne i kadrovske poslove u Ministarstvu unutarnjih poslova, a kasnije i Odjel pravnih poslova u Štedbanci d.d. Nakon položenog državnog ispita, godine 1998.. polaže i pravosudni ispit. Karijeru nastavlja u Allianzu ZB d.o.o. društvu za upravljanje obveznim mirovinskim fondom, gdje punih jedanaest xxxxxx obavlja funkciju voditelja pravnih, kadrovskih i općih poslova.

Za vrijeme rada u društvu za upravljanje mirovinskim fondovima sudjelovala je u brojnim radnim skupinama i odborima vezanim uz zakonske i podzakonske propise iz područja mirovinskih fondova, a njezinom iskustvu dodatno je doprinijelo i članstvo u Odboru za disciplinske mjere Zagrebačke burze d.d., kao i članstvo u Revizorskim odborima mirovinskih društava.


Xxxxxxx Xxxxxx, član Nadzornog odbora

Direktor u Concepto d.o.o., konzultant u Svjetskoj banci i ekspert u Europskoj komisiji. Rođen je 1979. godine u Zagrebu. Završio je Ekonomski fakultetu Zagrebu, smjer financije i smjer organizacija i management, te magisterij iz financija na Judge Business School, University of Cambridge, UK, kao Chevening stipendist britanske vlade. Poslovnu karijeru započinje u Hrvatskoj poštanskoj banci d.d. 2005. godine na mjestu direktora financijskog kontrolinga gdje radi do 2009.godine, a nakon završetka magisterija, od 2010. do 2012. godine radi na mjestu direktora izvještavanja i financijskog kontrolinga. 2012. godine pridružuje se Croatia banci d.d. na mjestu člana Uprave, gdje ostaje do 2015. godine. Nakon toga obavlja niz savjetodavnih i upravljačkih funkcija za domaća i strana poduzeća, a 2016.


godine osniva tvrtku Concepto d.o.o. za poslovno savjetovanje. Od listopada 2016. godine xxxx xxx konzultant u sektoru za financije, konkurentnost i investicije Svjetske banke, a od siječnja 2018. godine radi i kao ekspert Agencije za malo i srednje poduzetništvo pri Europskoj komisiji. Dodatno se usavršavao na brojnim treninzima s područja bankarstva, financija, te upravljanja financijskim rizicima (Harvard, LSE, SDA Bocconi, ATTF Luxemburg i dr.). Položio je HANFA ispite za brokera i investicijskog savjetnika, te posjeduje Financial Risk Manager certifikat izdan xx xxxxxx GARP-a.


Organizacijska shema Društva



Opis rizika povezanih s poslovanjem Društva

Društvo može u svom poslovanju biti izloženo sljedećim rizicima:

Tržišni rizik

• Kamatni rizik (Rizik promjene kamatnih xxxxx)

Društvo preuzima rizik promjene kamatnih xxxxx xxxx investira vlastita sredstva u instrumente koji nose kamatu.

• Valutni rizik (Rizik promjene tečaja)

Društvo je izloženo riziku gubitka zbog promjene tečaja stranih valuta. Društvo nije značajno izloženo valutnom riziku budući da xx xxxxxx imovine, obveza i transakcija Društva iskazana u kunama.


Kreditni rizik

Kreditni rizik xx xxxxx neplaćanja ili prestanka plaćanja obveze druge strane s kojom je Društvo izvršilo transakciju.


Rizik likvidnosti

Predstavlja rizik gubitka zbog opasnosti da kratkoročne i dugoročne obveze za plaćanje Društva neće moći biti ispunjenje.


Rizik poslovanja

Neočekivano smanjenje stvarnih rezultata u odnosu na pretpostavke poslovanja što dovodi do smanjenja xxxxxxx bez odgovarajućeg smanjenja troškova.


Strateški rizik

Predstavlja opasnost da dođe do nepovoljnih efekata na Društvo zbog strateških odluka managementa ili njihove (ne)implementacije.


Reputacijski rizik

Reputacijski rizik predstavlja rizik gubitka uzrokovan negativnom javnom percepcijom Društva kod članova, poslovnih partnera, zaposlenika ili javnosti. Svako djelovanje Društva koje može uzrokovati štetu reputaciji. Reputacijski rizik može bitI posljedica gubitaka u ostalim kategorijama rizika, xxx x xxxx reputacija može izazvati gubitke u ostalim kategorijama.


Operativni rizik

Predstavlja rizik gubitka koji je posljedica neadekvatnih ili pogrešnih procesa ili kontrola zbog tehničkih ili ljudskih faktora, xxx x xxxxxx povezanih s delegiranjem poslova na treće osobe. Operativni rizik xxxxx xx na lošu funkcionalnost tehnologije, neodgovarajućih radnji zaposlenika Društva, propuste u organizaciji i internim procedurama. Procese i postupke za kontroliranje/smanjenje operativnih rizika Društvo redovito periodično preispituje.


Sklonost Društva prema riziku xx xxxxx, a sposobnost nosivosti rizika visoka. Utjecaj pojedinih rizika na Društvo:


Rizik

Utjecaj rizika na Društvo

Kamatni rizik

Vrlo nizak

Valutni rizik

Vrlo nizak

Kreditni rizik

Vrlo nizak

Poslovni rizik

Nizak

Operativni rizik

Nizak

Reputacijski rizik

Vrlo nizak

Rizik likvidnosti

Vrlo nizak

Strateški rizik

Nizak

*Utjecaj rizika: vrlo nizak, nizak, umjeren, visok, vrlo visok


Poslovni ciljevi, načela i strategija ulaganja Društva

Poslovni ciljevi Društva su upravljanje imovinom fondova pod upravljanjem uvažavajući ograničenja ulaganja i zahtjeve za sigurnošću i likvidnošću investiranih sredstava karakterističnih za pojedinu vrstu xxxxx uz nastojanje ostvarivanja najviše moguće stope prinosa, jasno uspostavljanje poslovnih procesa nužnih za neprekidno i primjereno pružanje usluga i obavljanje djelatnosti, ispunjavanje uvjeta i obveza koji su propisani Zakonom ili propisima donesenim na temelju Zakona, te održavanje financijske stabilnosti Društva.


Strategija Društva je informirati potencijalne članove o prednostima ulaganja u mirovinske fondove pod upravljanjem Društva, a u skladu s njihovim investicijskim ciljevima i sklonostima riziku.

Imovina Društva su sredstva koje Društvo drži i koristi za obavljanje svog redovnog, tekućeg poslovanja.


Imovina Društva je odvojena od imovine AZ mirovinskih fondova te ulaganje i upravljanje vlastitim sredstvima xxxx u svakom trenutku biti jasno odvojeno od ulaganja i upravljanja imovinom AZ mirovinskih fondova.


Imovina Društva ulaže se sa svrhom postizanja dodatnih xxxxxxx Društva, a uzimajući u obzir održavanje likvidnosti Društva u svakom trenutku njegova poslovanja.


Društvo će ulagati imovinu na način da u svakom trenutku bude sposobno ispuniti dospjele obveze odnosno da bude trajno sposobno ispuniti svoje obveze.


Sukladno Zakonu, ulagat će svoja sredstva isključivo u:

− prenosive dužničke vrijednosne papire i instrumente tržišta novca xxxx je izdavatelj ili za koje jamči RH, druga država članica ili država članica OECD-a te Hrvatska narodna banka ili središnja banka druge države članice, odnosno države članice OECD-a, odnosno javno međunarodno tijelo kojemu pripada jedna ili više država članica

− depozite kod kreditnih institucija koje imaju sjedište u RH, državi članici ili državi članici OECD-a do 12 mjeseci

− udjele novčanih UCITS fondova

− forward ugovore isključivo radi zaštite imovine u stranoj valuti.

Društvo će propisani iznos kapitala u svakom trenutku održavati u navedenoj imovini. Ako Društvo posredno stekne imovinu koja nije u skladu s navedenim, dužno xx x xxxx bez odgode obavijestiti Agenciju, a strukturu ulaganja xxxx uskladiti u roku od šest mjeseci od xxxx stjecanja.


Informacija o tome jesu li članovi Uprave i Nadzornog odbora članovi AZ Benefit otvorenog dobrovoljnog mirovinskog xxxxx

Članovi Uprave i članovi Nadzornog odbora nisu članovi AZ Benefit otvorenog dobrovoljnog mirovinskog xxxxx.


Objašnjenje načina donošenja investicijskih odluka

Investicijske odluke donose se na temelju unutarnjih i vanjskih kvalitativnih i kvantitativnih analiza uvažavajući temeljna načela ulaganja. Uprava nadzire poslovanje u okviru zakonskih limita i sukladno tržišnim okolnostima utvrđuje interne limite ulaganja imovine.

Investicijski proces se odvija neprestano. Na investicijskim sastancima, se razmijenjuju mišljenja o najnovijim tržišnim kretanjima i njihovim utjecajima na fondove, poslovanju izdavatelja vrijednosnih papira portfelja te potencijalnim investicijama. Relevanitni odjeli Društva kontinuirano prate ulaganja i potencijalna ulaganja imovine mirovinskih fondova što uključuje mjere provođenja dubinske analize i praćenja financijske stabilnosti izdavatelja prenosivih vrijednosnih papira. Društvo je ustrojilo Odbor za strategiju ulaganja koji predlaže Upravi donošenje Strateške i Taktičke alokacije imovine odnosno Strategije ulaganja imovine fondova. Strateška i Taktička alokacija su procesi kreiranja optimalnog portfelja za svaki fond pod upravljanjem Društva a uzimajući u obzir investicijska ograničenja pojedinog xxxxx. One čine osnovnu dnevnog rada Odjela front office odnosno svakodnevnog praćenja uvjeta na tržištu i sklapanja kupoprodajnih transakcija kako bi se sastav portfelja pojedinog xxxxx uskladio s odlukama iz Strateške i Taktičke alokacije imovine odnosno Strategije ulaganja. Nadzorni odbor daje suglasnost na utvrđena načela ulaganja koji su sastavni dio Statuta Fonda. Odluke o ulaganju realiziraju se procesom trgovanja za koje je zadužen Odjel front office.

Prilikom ulaganja xxxxxxx Xxxxx xx inozemna tržišta kapitala, Društvo može prema potrebi koristiti vanjske savjetnike.


Opis korporativnog upravljanja u proteklom razdoblju


Ukoliko je Društvo manjinski dioničar u izdavatelju u koje ulaže te izravna kontrola uprave i načina upravljanja nije moguća, postoji rizik da interesi uprave tih izdavatelja neće u potpunosti biti u skladu s interesima Društva kao manjinskih dioničara. Zbog toga Društvo, kao manjinski ulagatelj, xxxx tražiti ostale načine zaštite vlastitih interesa, a koji nisu obuhvaćeni mogućnošću kontrole u upravljanju.

Xxxxx xx politika korporativnog ulaganja Društva usmjerena na sljedeća područja vlasničke aktivnosti u području korporativnog upravljanja:

• odgovornost Uprave te

• jednako postupanje prema dioničarima.


Društvo smatra xxxx xx upravljanje izdavateljima čije su dionice javno listane najbolje prepustiti upravi tih izdavatelja te ih držati odgovornima za radnje i rezultate, nego se pokušavati mikro menadžmentom uplitati u upravljanje.


Također, jednako postupanje prema svim dioničarima važno xx xxxx bi se fondovi pod upravljanjem Društva, čak iako su manjinski dioničari, osjećali da se uprave izdavatelja brinu o interesima svih svojih dioničara na jednak način.


Društvo će u svom odnosu prema izdavateljima uzimati u obzir sljedeće principe korporativnog upravljanja kako su navedeni u Smjernicama OECD-a za korporativno upravljanje:

• Postojanje osnove za učinkovit i održiv okvir korporativnog upravljanja

• Prava dioničara

• Jednako postupanje prema dioničarima

• Uloga stakeholder-a u korporativnom upravljanju izdavatelja

• Transparentnost i pravovremeno objavljivanje informacija

• Odgovornost uprave izdavatelja.


U Društvu je ustrojen Odbor za korporativno upravljanje koji donosi odluke o sudjelovanju te glasovanju na glavnim skupštinama izdavatelja čije vrijednosne papire Društvo ima u portfelju fondova kojima upravlja većinom glasova.


Opis politike nagrađivanja


Društvo je usvojilo politiku primitaka kojom se utvrđuju i reguliraju politike i procedure nagrađivanja te tijela koja sudjeluju u procesu njezine provedbe, a koja se politika odnosi na sve radnike Društva i podrazumijeva sve oblike plaćanja (fiksne i varijabilne) i pogodnosti u novcu ili naravi koje Društvo isplaćuje odnosno dodjeljuje radniku u zamjenu za poslove koje radnik obavlja, uključujući primitke vezane s uspješnošću. Primici se sastoje od fiksnih i varijabilnih plaćanja.

Varijabilni primici su primici koji ovise o uspješnosti Društva te postignuća zaposlenika koja su u izravnoj vezi s njegovom kratkoročnom i dugoročnom uspješnošću. Varijabilni primici odražavaju uspješnost xxxx xx održiva i xxxx xx prilagođena rizicima, kao i uspješnost koja nadmašuje standard očekivan u skladu s opisom radnog mjesta pojedinog zaposlenika. Fiksni primici prije svega odražavaju profesionalno iskustvo i vještine koje su potrebne za pojedino radno mjesto, te iskazanu izvrsnost za doprinos poslovnim rezultatima Društva kao i odgovornosti koje proizlaze iz opisa radnog mjesta pojedinog zaposlenika.


U procesu sudjeluju Nadzorni odbor, Odbor za nagrađivanje i Uprava te kontrolne funkcije koje imaju aktivnu ulogu u izradi, kontinuiranom praćenju i revidiranju politika primitaka.

Nagrađivanje radnika je povezano s uspješnošću i temelji se na pojedinačnoj uspješnosti, uspješnosti Društva i uspješnosti fondova pod upravljanjem. Društvo će isplaćivati varijabilne primitke samo ako su održivi, uzimajući u obzir financijsko stanje Društva u cjelini te xxxx xx to opravdano s obzirom na uspješnost fondova pod upravljanjem i uspješnost Društva, odnosno njegovih radnika. Varijabilni primici neće se isplaćivati ukoliko ugrožavaju kapitalnu osnovu Društva.


Iznos temeljnog kapitala Društva, imena i adresa vlasnika udjela i veličina njihovog udjela

Temeljni kapital Društva: 105.000.000,00 kn. OIB Društva: 58384724129


Vlasnici poslovnih udjela Društva:

Allianz New Europe Holding GmbH, Beč, Hietzinger Kai 101-105, OIB: 27654064510 -


51%

Zagrebačka banka d.d. Zagreb, Trg xxxx Xxxxxx Xxxxxxxx00, OIB: 92963223473 -

49%

Podaci o revizoru


Revizor Društva i Xxxxx za 2019. godinu je PricewaterhouseCoopers d.o.o., Heinzelova Zagreb, OIB: 81744835353.

70, 10000

Izjava o ravnopravnosti



Društvo će članstvo u dobrovoljnim mirovinskim fondovima nuditi na jednakim i ravnopravnim načelima, bez spominjanja uspješnosti poslovanja drugog dobrovoljnog xxxxx kojime upravlja kao motiva za učlanjenje u AZ Benefit otvoreni dobrovoljni mirovinski fond.


Značajne odredbe ugovora sklopljenog s depozitarom koje mogu biti važne za člana Xxxxx, osim onih koje se odnose na plaćanje naknada

Ugovorom o obavljanju poslova depozitara (dalje u tekstu: Ugovor) uređuju se međusobna prava i obveze Depozitara i Društva koje proizlaze iz obavljanja poslova depozitara xx xxxxxx Depozitara za Fond kojim upravlja Društvo.

Depozitar izjavljuje i jamči da ispunjava sve propisane pretpostavke te da ima odgovarajuće suglasnosti i odobrenja za obavljanje poslova depozitara sukladno odredbama Zakona Zakona o tržištu kapitala i Zakona o kreditnim institucijama. i vezanih podzakonskih propisa.

Depozitar će obavljati poslove depozitara za Fond kojim upravlja Društvo, a koji su navedeni u Ugovoru pod uvjetima i na način predviđen Ugovorom, Statutom, ovim Prospektom Xxxxx, Pravilnikom o obavljanju poslova, uvjetima i načinu izbora te oduzimanju izdanog odobrenja za obavljanje poslova depozitara dobrovoljnog mirovinskog xxxxx xx Zakonom. Depozitar i Društvo mogu trećim osobama delegirati poslove i dužnosti pod uvjetima koji su propisani Zakonom. Depozitar će voditi registar xxxxxxx Xxxxx, otvoriti i voditi transakcijski račun Xxxxx, xxxxxxx novčane tokove Xxxxx, izvršavati kontrolne poslove, paziti na nezakonitosti i/ili nepravilnosti Društva u poslovanju, osiguravati pristup informacijama sukladno Zakonu, obavještavati, čuvati poslovnu tajnu te omogućiti reviziju izvršavanja njegovih obveza.


PODACI O DEPOZITARU

Rješenjem Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga Klasa: UP/I-972-03/15-01/17, Urbroj: 326- 01-440-443-15-6 od 16. listopada 2015. godine Društvu je odobrena promjena depozitara sa Societe Generale – Splitska banka d.d. Split, Xxxxxx Xxxxxxxxx 16, na Zagrebačku banku d.d. Zagreb, Trg xxxx Xxxxxx Xxxxxxxx 10.


Tvrtka, pravni oblik i sjedište

Zagrebačka banka d.d. Zagreb, Trg xxxx Xxxxxx Xxxxxxxx 10, OIB: 92963223473; upisana u sudski registar kod Trgovačkog suda u Zagrebu rješenjem broj Tt-95/1-2 od 17.03.1995. godine .

- Rješenje Hrvatske narodne banke X.xx. 1682/2010 od 10. ožujka 2010. godine

- Rješenje Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (dalje u tekstu: “Agencija”), klasa: UP/I-451-04/09-03/30 Ur.broj: 326-111/09-14 od 30. prosinca 2009. godine


Djelatnost depozitara

Zagrebačka banka x.x. xxx depozitar dobrovoljnih mirovinskih fondova obavlja poslove propisane zakonskom regulativom i Ugovorom o obavljanju poslova depozitara, a prvenstveno su to sljedeći poslovi:

- pohrana i/ili evidencija imovine xxxxx

- kontinuirano praćenje novčanih xxxxxx xxxxx

- vođenje računa o imovini xxxxx i odvajanje imovine svakog pojedinog xxxxx xx imovine ostalih fondova, od imovine depozitara i drugih klijenata depozitara te mirovinskog društva

- kkontrola da se imovina xxxxx ulaže u skladu s proklamiranim ciljevima, odredbama Zakona i drugih važećih propisa te prospektom i statutom xxxxx

- izvještavanje Agencije i mirovinskog društva o provedenom postupku utvrđivanja vrijednosti imovine xxxxx i cijene udjela te potvrda da je izračun neto vrijednosti imovine xxxxx xx cijene udjela u fondu obavljen u skladu s usvojenim računovodstvenim politikama, odnosno metodologijama vrednovanja, Zakonom, važećim propisima te prospektom i statutom xxxxx

- izvršavanje naloga mirovinskog društva u vezi s transakcijama financijskim instrumentima i drugom imovinom koja čini imovinu xxxxx, pod uvjetom da nisu u suprotnosti sa Zakonom, propisima Agencije, prospektom i statutom xxxxx

- izvještavanje mirovinskog društva o korporativnim akcijama vezanim za imovinu xxxxx xxxx mu je povjerena na pohranu i izvršavanje njegovih naloga koji iz toga proizlaze

- pružanje usluge glasovanja na glavnim skupštinama dioničara i usluge vezane uz ostvarivanje drugih prava koja proizlaze iz financijskih instrumenata u koje je uložena imovina xxxxx

- zaprimanje uplate svih xxxxxxx i drugih prava dospjelih u korist xxxxx, a koja proizlaze iz njegove imovine


- osiguravanje da se prihodi xxxxx koriste u skladu sa Zakonom, propisima donesenima na temelju Zakona, statutom i prospektom xxxxx, xx da su troškovi koje fond plaća u skladu s odredbama Zakona, propisa donesenih na temelju Zakona i drugih propisa te statutom i prospektom xxxxx

- obavljanje drugih poslova koji su predviđeni ugovorom o obavljanju poslova depozitara

- prijava Agenciji svakog ozbiljnijeg ili težeg kršenja Zakona i ugovora o obavljanju poslova depozitara xx xxxxxx mirovinskog društva

- revizorima i drugim osobama ovlaštenima za obavljanje uvida, uključujući Agenciju, davanje pristupa i razmjena informacija o podacima i računima vezanim uz fond i njegovu imovinu.


Temeljni kapital depozitara

Temeljni kapital iznosi 6.404.839.100,00 HRK.


Podaci o ugovorima Depozitara s trećim osobama na koje je delegirao poslove i dužnosti depozitara, bitne odrednice ugovora te opis rizika koje delegiranje može imati na imovinu Xxxxx, osobito u slučaju neispunjenja i/ili neurednog ispunjenja obveze te propusta poddepozitara


Poslove depozitara Zagrebačka banka d.d. obavlja samostalno te su na domaćem tržištu financijski instrumenti pohranjeni na skrbničkim računima otvorenima kod SKDD-a, dok su poslovi pohrane i/ili evidencije imovine fondova za inozemne financijske instrumente ugovoreni sa sljedećim inozemnim poddepozitarima:

Naziv poddepozitara

Sjedište

Mjerodavno pravo


UniCredit Banka Slovenija d.d.

Xxxxxxxxxx xxxxx 000, 0000 Xxxxxxxxx, Xxxxxxxxx

Zakonski propisi Republike Slovenije

State Street Bank International GmbH

Xxxxxxxx Xxxxxxx 00, 00000 Xxxxxxx, Xxxxxxx

Zakonski propisi Savezne Republike Njemačke

Clearstream Banking SA, Luxembourg

00 Xxxxxx X.X.Xxxxxxx, X- 0000 Xxxxxxxxxxx

Zakonski propisi Velikog Vojvodstva Luksemburg


UniCredit Bank Austria AG

Xxxxxxxxxxxxxxx 0, 0000 Xxxxxx, Xxxxxxx

Zakonski propisi Republike Austrije


Pružatelji usluge koji će u konačnici skrbiti za imovinu xxxxx xx lokalnim tržištima gdje je imovina pohranjena su kako slijedi:


Naziv poddepozitara

Sjedište

Mjerodavno pravo

UniCredit Banka Slovenija d.d.

Xxxxxxxxxx xxxxx 000, 0000 Xxxxxxxxx, Xxxxxxxxx

Zakonski propisi Republike Slovenije

State Street Bank International GmbH

Xxxxxxxx Xxxxxxx 00, 00000 Xxxxxxx, Xxxxxxx

Zakonski propisi Savezne Republike Njemačke

Clearstream Banking SA, Luxembourg

00 Xxxxxx X.X.Xxxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxxx

Zakonski propisi Velikog Vojvodstva Luksemburg

UniCredit Bank Austria AG

Xxxxxxxxxxxxxxx 0, 0000 Xxxxxx, Xxxxxxx

Zakonski propisi Republike Austrije


Pružatelji usluge koji će u konačnici skrbiti za imovinu fondova na lokalnim tržištima gdje je imovina pohranjena su kako slijedi:


Poddepozitar: UniCredit Bank Slovenija d.d.


DRŽAVA

LOKALNI PODDEPOZITAR

ADRESA




Slovenija

UniCredit Banka Slovenija d.d.- direktni sudionik

Xxxxxxxxxx 000, XX-0000 Xxxxxxxxx



Xxxxxxxxx


Poddepozitar: State Street Bank International GmbH


DRŽAVA

LOKALNI PODDEPOZITAR

ADRESA




Australija

Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd.

Level 13, 000 Xxxxxx Xx.



HSBC Custody and Clearing

Sydney, NSW 2000, Australia




Belgija

Deutsche Bank AG, Netherlands

Securities Services


(operating through the Amsterdam branch with

De Entree 195


support from its Brussels branch)

1101 HE Amsterdam, The Netherlands




Kanada

State Street Trust Company Canada

00 Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxx, Xxxxx 000



Xxxxxxx, Xxxxxxx, Xxxxxx

Cipar

BNP Paribas Securities Services, S.C.A., Athens

0 Xxxxxxxxx Xxxxxx


(operating remotely to service the Cyprus market)

115 28 Athens, Greece




Danska

Nordea Bank Danmark A/X

Xxxxxxxxxx 0



0000 Xxxxxxxxxx X, Xxxxxxx




Estonija

AS SEB Pank

Tornimäe 2,


Custody Services

00000 Xxxxxxx, Xxxxxxx




Euroclear

State Street is direct participant

Euroclear Bank



0 Xxxxxxxxx xx Xxx Xxxxxx XX X-0000 Xxxxxxxx




Finska

Nordea Bank AB

Xxxxxxxxxxxxxxx 0


Xxxxxxx Xxxxxx

00000 Xxxxxxxx, Xxxxxxx




Francuska

Deutsche Bank AG, Netherlands

Securities Services


(operating through the Amsterdam branch with

De Entree195


support from its Paris branch)

1101 HE Amsterdam, The Netherlands

Njemačka

State Street Bank GmbH Global Services

Xxxxxxxx Xxxxxx 00,

00000 Xxxxxx, Xxxxxxx




Grčka

BNP Paribas Securities

0 Xxxxxxxxx xxxxxx


Xxxxxxxx, X.X.X.

115 28, Athens, Greece




Island

Landsbankinn hf.

Xxxxxxxxxxxx 00



000 Xxxxxxxxx, Xxxxxxx




Irska

State Street Bank and

000 Xxxxx Xx.


Trust Company

Edinburgh, Scotland, EH5 2AW




Izrael

Bank Hapoalim B.M.

00 Xxxxxxxxxx Xxxxxxxxx



Xxx Xxxx, Xxxxxx 00000




Italija

Deutsche Bank S.p.A.

Via Turati 27 - 3rd Floor


Investor Services

20121 Milan, Italy




Japan

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation, Japan branch (HSBC)

HSBC Building, 00-0 Xxxxxxxxxx 0-xxxxx,



Xxxx-xx, Xxxxx 0000000 Xxxxx

Republika

Hongkong and Shanghai Banking

5F HSBC Xxxxxxxx #00,Xxxxxxx-xx,

Koreja

Corporation Limited

Jung-gu, Seoul, Korea 04511




Latvija

AS SEB Banka

Unicentrs, Valdlauči




LV-1076 Kekavas pag.,



Xxxxx xxx., Latvia

Litva

SEB Bankas

Gedimino av. 12



LT 2600 Vilnius, Lithuania

Nizozemska

Deutsche Bank AG,

Securities Services


Amsterdam branch

De Xxxxxxx 000



0000 XX Xxxxxxxxx, Xxx Xxxxxxxxxxx




Meksiko

Banco Nacional de México S.A. (Banamex)

Services, 3er piso, Torre Norte


Global Securities

Act. Xxxxxxx Xxxxxxxx No. 800



Col. Santa Fe, Mexico, D.F. 01219




Novi Zeland

The Hongkong and Shanghai Banking

HSBC House


Corporation Ltd.

Level 7, 0 Xxxxx Xx.



Auckland 1010, New Zealend




Norveška

Nordea Bank AB (publ)

Essendropsgate 7


Filial i Norge

0368 Oslo, Norway

Portugal

Deutsche Bank AG,

Securities Services


Netherlands

De Entrees 195


(operating through the Amsterdam branch with

1101 HE Amsterdam,


support from its Lisbon branch)

The Netherlands




Španjolska

Deutsche Bank SAE

Xxxxx xx Xxxxxxx Xxxx 00-00, Xxxxxx 1


Investor Services

00000 Xxxxxx, Xxxxx




Švedska

Nordea Bank AB (publ)

Xxxxxxxxxxxxx 00



000 00 Xxxxxxxxx



Xxxxxx




Švicarska

Credit Suisse AG

Xxxxxxxxxxxxxxxx 000



0000 Xxxxxx, Xxxxxxxxxxx




Turska

Deutsche Bank, A.Ş.

Eski Buyukdere Caddesi Tekfen Tower No. 209



Kat: 17 4., Levent 34394, Istanbul, Turkey




Ujedinjeno

State Street Bank and Trust Company

000 Xxxxx Xx.

Kraljevstvo


Edinburgh, Scotland, EH5 2AW




SAD

DTCC

Newport Office Center, 000 Xxxxxxxxx Xxxx, Xxxxxx Xxxx, XX 00000




Poddepozitar: Clearstream Banking SA


DRŽAVA

LOKALNI PODDEPOZITAR

ADRESA




Clearstream Luxembourg

Zagrebačka banka - direktni sudionik

42 av. J.-X. Xxxxxxx, 1855


Luxembourg, Luxembourg


Poddepozitar: UniCredit Bank Austria AG


DRŽAVA

LOKALNI PODDEPOZITAR

ADRESA




Austrija

OeKB CSD GmbH (UniCredit Bank Austria je direktni sudionik)

Am Hof 4 and Xxxxxxxxxxxx 0

0000 Xxxxxx, Xxxxxxx





Bugarska

UniCredit Bulbank AD

0 Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx



0000 Xxxxx, Xxxxxxxx




Češka

UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s.

BB Centrum – FILADELFIE,Želetavská 0000/0



000 00 Xxxxx 0 - Xxxxxx, Xxxxx Xxxxxxxx




Mađarska

UniCredit Bank Hungary Zrt.

6th floor Xxxxxxxxx xxx 0-0



X-0000 Xxxxxxxx, Xxxxxxx




Poljska

BANK PEKAO S.A.

00, Xxxxxx x Xxxxxx Xxxxxx



02-091 Warszawa




Rumunjska

UniCredit Bank S.A.

1F, Expozitiei Bulevardul



012101 Bucuresti




Slovačka

UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia,a.s.

Ŝancová 1/A

813 33 Bratislava, Slovakia

Zagrebačka banka nudi usluge na tržištima zemalja Europske Unije, BRIC-a, CEE, SAD, jugoistočne Azije i dr. putem mreže inozemnih poddepozitara. Prilikom pohrane financijskih instrumenta kod inozemnih poddepozitara u državi u kojoj je pohrana financijskih instrumenta za račun druge osobe predmet posebnih propisa i nadzora, depozitar financijske instrumente deponira isključivo kod poddepozitara koji ima odobrenje za pružanje tih usluga izdano xx xxxxxx odgovarajućeg nadležnog tijela, odnosno podliježe posebnim propisima i nadzoru. Treća strana odabire se uz pažnju dobrog stručnjaka. Pri odabiru xxxxx xxxxxx na čijim će računima pohraniti financijske instrumente koje drži za klijente kao i pri odabiru aranžmana za držanje i pohranu financijskih instrumenata klijenata, depozitar stručno i s dužnom pažnjom:

− vodi računa o stručnosti i tržišnom ugledu xxxxx xxxxxx,

− vodi računa o zakonom propisanim uvjetima ili tržišnim praksama koji se odnose na držanje financijskih instrumenata, a koji mogu negativno utjecati na prava klijenata, te

− periodički preispituje odabir xxxxx xxxxxx i navedenih aranžmana i xxxxxx xxxx iz toga proizlaze.


Odabir xxxxx xxxxxx izvršava se dubinskim snimanjem xxxxx xxxxxx te se u samom procesu uz ostalo revidiraju ključni podaci vezani uz rejting, financijsku situaciju, iskustvo u poslovima skrbništva, kapacitet xxxxx xxxxxx i sl.


Najizraženiji, iako ne isključivi rizici koje delegiranje poslova na treće osobe može imati na imovinu xxxxx, osobito u slučaju neispunjenja i/ili neurednog ispunjenja obveze te propusta poddepozitara su kako slijedi:


− Xxxxx insolventnosti – xxxxx xxxx nastaje zbog insolventnosti xxxxx xxxxxx zbog kojeg ista neće moći izvršavati svoje ugovorene obveze prema depozitaru

− Rizik usklađenosti – xxxxx xxxx nastaje kao posljedica povreda ili neusklađenosti sa zakonskim propisima države u kojoj je financijski instrument izdan i/ili izlistan što može utjecati na prava xxxxx xxxx proizlaze iz određenog financijskog instrumenta

− Rizici povezani s korporativnim akcijama – depozitar informacije o korporativnim akcijama vezane uz inozemne financijske instrumente dobiva od poddepozitara koji te iste informacije dobiva od lanca skrbnika, izdavatelja te ostalih pružatelja informacija o korporativnim akcijama pa i postoji rizik da su informacije pogrešno prenesene, da do xxxxx dođu prekasno ili s vrlo kratkim rokom djelovanja

− Operativni rizik – xxxxx xxxx nastaje uslijed neadekvatnog ili pogrešnog internog procesa, poteškoća u radu komunikacijskih kanala depozitara i poddepozitara, ljudskog faktora i sustava ili vanjskih događaja, te može utjecati na adekvatno izvršenje instrukcija xxxxx

− Rizici povezani s pohranom financijskih instrumenata na zbirnom računu – xxxxx xxxx nastaje jer poddepozitar ne vodi evidenciju o imovini svakog pojedinog xxxxx već takvu evidenciju vodi depozitar. Tako pohranjena imovina izložena je operativnom riziku korištenja imovine xxxxx za račun nekog drugog klijenta uslijed pogreške depozitara ili poddepozitara. Kod zbirnog držanja imovine također se javlja rizik otežanog ili nemogućeg provođenja usluge glasovanja na


glavnim skupštinama izdavatelja. Kod provođenja korporativnih akcija, ukoliko određena prava proizlaze iz držanja odgovarajućeg broja financijskih instrumenata, moguće je da isto neće biti moguće idealno rasporediti po stvarnim imateljima. Također postoji pravni rizik povezan sa utvrđivanjem odnosno dokazivanjem vlasništva nad financijskim instrumentima tj. identifikacijom stvarnog imatelja.

− Porezni rizik – xxxxx xxxx nastaje zbog različitog poreznog tretmana u drugim državama, te pogrešnog tumačenja poreznih propisa.

Navedenim rizicima depozitar upravlja koristeći se uslugama renomiranih poddepozitara, vodeći pri tome računa o njihovoj stručnosti. Xxxxx xxxx može proizaći iz pohrane putem zbirnih računa, depozitar umanjuje redovitim dnevnim usklađenjem internih evidencija s evidencijama trećih strana. Također, unutar svoje organizacije depozitar primjenjuje mjere unutarnjeg nadzora i kontrole kojom se osigurava adekvatna kontrola prijenosa imovine klijenta, što u pravilu znači da svaki nalog za prijenos imovine klijenta, moraju provesti najmanje dvije osobe s odgovarajućim ovlaštenjima, od kojih jedna unosi nalog, a druga ga potvrđuje, a sve kako bi se izbjegao rizik od neadekvatnog administriranja, neprimjerenog vođenja evidencija te zloupotrebe ili nemara u poslovanju.


INFORMACIJE O AGENCIJI

Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (dalje u tekstu: „Agencija“) je nadzorno tijelo u xxxx djelokrug i nadležnost xxxxx nadzor financijskih tržišta, financijskih usluga te pravnih i fizičkih osoba koje te usluge pružaju.

Agencija provodi nadzor nad poslovanjem burzi i uređenih javnih tržišta, investicijskih društava i izdavatelja vrijednosnih papira, brokera i investicijskih savjetnika, vezanih zastupnika, središnjeg klirinškog depozitarnog društva, društava za osiguranje i reosiguranje, zastupnika i posrednika u osiguranju i reosiguranju, društava za upravljanje investicijskim i mirovinskim fondovima, mirovinskih osiguravajućih društava, investicijskih i mirovinskih fondova, Središnjeg registra osiguranika, Xxxxx hrvatskih branitelja iz Domovinskog rata i članova njihovih obitelji, Umirovljeničkog xxxxx i pravnih osoba koje se bave poslovima leasinga i faktoringa, osim ako xx xxxxx obavljaju unutar svoje registrirane djelatnosti.

Agencija je osnovana 2005. godine spajanjem triju postojećih nadzornih institucija: Komisije za vrijednosne papire, Agencije za nadzor mirovinskih fondova i osiguranja te Direkcije za nadzor društava za osiguranje.

Agencija je samostalna pravna osoba s javnim ovlastima u okviru svog djelokruga i nadležnosti propisanih Zakonom o Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga i drugim zakonima. Odgovorna je Hrvatskom saboru.

Temeljni su ciljevi Agencije promicanje i očuvanje stabilnosti financijskog sustava i nadzor zakonitosti poslovanja subjekata nadzora, a u ostvarivanju svojih ciljeva Agencija se rukovodi načelima transparentnosti, izgradnje povjerenja među sudionicima financijskih tržišta i izvješćivanja potrošača.


U obavljanju svojih javnih ovlasti, Agencija je ovlaštena:

1. donositi provedbene propise na temelju Zakona o Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga, zakona koji uređuju tržište kapitala, investicijske i druge fondove, preuzimanje dioničkih društava, mirovinska osiguravajuća društva, leasing društva, osiguranje i reosiguranje te financijske usluge, kao i drugih zakona xxxx xx to xxx zakonima ovlaštena,

2. obavljati nadzor poslovanja subjekata nadzora utvrđenih u propisima iz točke 1. te pravnih osoba koje se bave poslovima faktoringa, osim ako xx xxxxx obavljaju unutar svoje registrirane djelatnosti, te nalagati mjere za uklanjanje utvrđenih nezakonitosti i nepravilnosti,

3. izdavati i oduzimati dozvole, odobrenja, licencije i suglasnosti za koje je ovlaštena na temelju posebnih propisa iz točke 1.,

4. poticati, organizirati i nadgledati mjere za učinkovito funkcioniranje financijskih tržišta,

5. voditi knjige, evidencije i registre u skladu s odredbama Zakona o Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga i posebnih propisa iz točke 1.,

6. predlagati inicijative za donošenje zakona i drugih propisa te informirati javnost o načelima po kojima djeluju financijska tržišta,

7. donositi podzakonske akte radi propisivanja uvjeta, načina i postupaka za jedinstveno obavljanje nadzora unutar svog djelokruga i nadležnosti te poduzimati druge mjere i obavljati druge poslove u skladu sa zakonskim ovlaštenjima,

8. izvješćivati ostala nadzorna, upravna i pravosudna tijela o svim pitanjima koja se neposredno ili posredno tiču njihove nadležnosti i djelokruga, povodom postupaka koji se vode pred xxx tijelima, a u vezi su s postupcima iz djelokruga i nadležnosti Agencije,


9. davati mišljenja o provedbi Zakona o Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga i posebnih propisa iz točke 1. na zahtjev stranaka u postupku ili osoba koje dokažu svoj pravni interes.


Ovaj Prospekt je izdan xxxx 31. ožujka 2020.


Xxxxxxxxx Xxx Xxxxxx Xxxxxxx

Predsjednik Uprave Član Uprave

Document Metadata

Filed: March 31st, 2020