Contract

1694.

Komisija za tržište kapitala (u daljem tekstu: Komisija) na osnovu člana 51 stav 4, člana 64 stav 3 i člana 70 stav 3 Zakona o tržištu kapitala ("Službeni list CG", br. 01/18) - (u daljem tekstu: Zakon), na 40. sjednici od 18.12.2018. xxxxxx xx donijela

PRAVILA

O PROSPEKTU ZA JAVNU PONUDU I/ILI UKLJUČENJE HARTIJA OD VRIJEDNOSTI U TRGOVANJE NA REGULISANOM TRŽIŠTU

("Službeni list Crne Xxxx", br. 083/18 od 25.12.2018)

I. OSNOVNE ODREDBE Član 1

Ovim pravilima uređuje se:

- sadržaj zahtjeva i dokumentacija koja se dostavlja uz zahtjev za odobravanje prospekta radi javne ponude/uključenja u trgovanje;

- sadržaj prospekta;

- upućivanje na informacije ili podatke;

- objavljivanje prospekta;

- oglašavanje;

- uslovi za isključivanje podataka iz prospekta; i

- postupak odobravanja prospekta.

II. SADRŽAJ ZAHTJEVA I DOKUMENTACIJA KOJA SE DOSTAVLJA UZ ZAHTJEV ZA ODOBRAVANJE PROSPEKTA RADI JAVNE PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE

Član 2

Zahtjev za odobravanje prospekta radi javne ponude/uključenja u trgovanje, Komisiji podnosi emitent, odnosno ponuđač, odnosno lice koje traži uključenje u trgovanje na regulisanom tržištu (u daljem tekstu: podnosilac zahtjeva).

Zahtjev za odobravanje prospekta sadrži sljedeće podatke:

1) naziv, sjedište i PIB podnosioca zahtjeva za domaće pravno lice, odnosno naziv, sjedište, broj registracije ili drugi identifikacioni broj podnosioca zahtjeva za xxxxxx pravno lice, odnosno ime, prezime, prebivalište, jedinstveni matični broj podnosioca zahtjeva za domaće fizičko lice, odnosno ime, prezime, prebivalište, broj pasoša ili drugi identifikacioni broj podnosioca zahtjeva za xxxxxx fizičko lice;

2) registarski broj u Registru emitenata kod Komisije;

3) iznos akcionarskog kapitala emitenta na xxx podnošenja zahtjeva;

4) podaci o odluci o emisiji;

5) svojinsku strukturu kapitala emitenta;

6) obim emisije;

7) podatke o vrsti, klasi, seriji i broju hartija od vrijednosti koje se nude i opis prava koja proizilaze iz akcija, ako se prospekt odnosi na akcije;

8) ukupni predviđeni novčani iznos emisije;

9) podaci o odgovornim licima emitenta;

10) ovlašćenje i podaci o licu sa kojim će Komisija sarađivati u postupku razmatranja zahtjeva; i

11) xxxxxx dokumentacije dostavljene u prilogu.

Zahtjev iz stava 1 ovog člana podnosi se na obrascu koji je dostupan na internet stranici Komisije.

St. 1, 2 i 3 ovog člana primjenjuju se na prospekt nezavisno da xx xx sastavljen kao jedinstveni, podijeljeni ili osnovni prospekt.

Član 3

Uz zahtjev iz člana 2 podnosilac zahtjeva Komisiji dostavlja:

1) odluku nadležnog organa podnosioca zahtjeva o emisiji odnosno uključenju hartija od vrijednosti u trgovanje, s xxx da ako se radi o emisiji akcija odluka obavezno sadrži utvrđeni rok u kojem postojeći akcionari mogu koristiti pravo preče kupovine akcija i utvrđen broj akcija koje je potrebno upisati i uplatiti da bi se emisija akcija smatrala uspješnom;

2) akt o osnivanju (ugovor ili odluka);

3) statut;

4) kopiju potvrde o upisu u Centralni registar privrednih subjekata (u daljem tekstu: CRPS) za domaćeg emitenta, odnosno odgovarajući akt sa apostilom, sa ovjerenim prevodom za stranog emitenta i rješenje ovlašćenog organa o izdavanju dozvole za rad i dozvole za osnivanje;

5) kopiju rješenja o upisu u Registar emitenata kod Komisije;

6) zapisnik sa sjednice skupštine akcionara, odnosno drugog nadležnog organa, na kojoj je donijeta odluka o emisiji odnosno uključenju hartija od vrijednosti u trgovanje, u kojem se navodi kojom većinom glasova je ova odluka donesena;

7) predlog prospekta koji se može sastojati iz jednog (jedinstveni prospekt) ili više dokumenata (podijeljeni prospekt) odnosno predlog osnovnog prospekta, u pisanoj formi i elektronskoj formi na trajnom mediju;

8) predlog oglasa o objavljivanju prospekta, koji sadrži mjesto na kojem je prospekt dostupan i najbitnije podatke iz prospekta koji moraju biti konzistentni informacijama iz prospekta, i ukoliko se radi o emisiji akcija, predlog oglasa xxxx sadržati obavještenje postojećim akcionarima da imaju pravo preče kupovine akcija u kojem je obavezno navesti rok u kojem se to pravo može iskoristiti;

9) bilans stanja i bilans uspjeha za prethodne tri godine poslovanja i posljednji periodični obračun tekuće godine, sa izvještajem ovlašćenog revizora, a kada su emitenti kreditne insitucije i posljednji periodični izvještaj o poslovanju koji su dostavili Centralnoj banci Crne Xxxx, u skladu sa propisima;

10) izvještaj nosioca platnog prometa kod kojeg emitent vodi račun o stanju poslovnog računa emitenta za posljednjih 60 xxxx, o kretanju likvidnosti emitenta, tj. o dospjelim, a neisplaćenim obavezama, potvrda o broju xxxx u blokadi u prethodnoj godini i u tekućoj godini, tri xxxx prije podnošenja zahtjeva;

11) izjavu odgovornog lica da xx xxxxx ponuda/uključenje hartija od vrijednosti u trgovanje zasnovano na zakonskim propisima i da su podaci navedeni u prospektu vjerodostojni i pravno valjani;

12) ovlašćenje za lice sa kojim će Komisija sarađivati u postupku razmatranja zahtjeva; i

13) dokaz o uplati propisane naknade Komisiji.

Kada su informacije u prospektu uključene upućivanjem na informacije ili podatke sadržane u jednom ili više dokumenata objavljenih prije ili istovremeno sa prospektom, u skladu sa članom 61 Zakona, uz zahtjev za odobravanje prospekta moraju biti priložene i kopije dokumenata u kojima su te informacije izvorno objavljene.

Dokumentaciju iz stava 1 tač. 2), 3), 4) i 5) ovog člana podnosilac zahtjeva dostavlja Komisiji prilikom podnošenja prvog zahtjeva za odobravanje prospekta za javnu ponudu/uključenje hartija od vrijednosti u trgovanje, a pri podnošenju sljedećih zahtjeva za odobravanje prospekta za javnu ponudu/uključenje hartija od vrijednosti u trgovanje podnosilac zahtjeva Komisiji dostavlja samo izmjene i dopune tih akata ili izjavu odgovornog lica da takvih izmjena nije bilo.

Izuzetno xx xxxxx 1 ovog člana, podnosilac zahtjeva nije xxxxx dostaviti dokumentaciju kojom u trenutku podnošenja zahtjeva opravdano ne raspolaže. U navedenom slučaju podnosilac zahtjeva xx xxxxx dostaviti obrazloženje nedostavljanja navedene dokumentacije.

Ukoliko Komisija ocijeni da iz obrazloženja ne proizilazi opravdanost nedostavljanja dokumentacije, može zahtijevati dostavljanje iste.

Komisija može zahtijevati od podnosioca zahtjeva dostavljanje i druge dokumentacije, osim dokumentacije iz stava 1 ovog člana, za koju ocijeni da je neophodna za odlučivanje po zahtjevu za odobravanje prospekta za javnu ponudu/uključenje u trgovanje.

Izuzetno xx xxxxx 1 ovog člana, u slučajevima kada su podnosioci zahtjeva Crna Gora ili jedinica lokalne samouprave, Komisija može zahtijevati dostavljanje druge odgovarajuće dokumentacije, u skladu sa specifičnostima budžetskog finansiranja.

Član 4

U slučaju da u postupku odobravanja prospekta, Komisija utvrdi da su dokumenti dostavljeni uz zahtjev za odobravanje prospekta nepotpuni ili su potrebne dodatne informacije, te da prospekt nema sadržaj propisan Zakonom i ovim pravilima, Komisija će zahtijevati od podnosioca zahtjeva dostavljanje potpune dokumentacije, te ispravke ili dopunu sadržaja prospekta, pri čemu je podnosilac zahtjeva obavezan dostaviti Komisiji:

1) u elektronskoj formi na trajnom mediju, tekst cijelog prospekta u kojem su izmjene i dopune jasno označene, kao i prečišćeni tekst cijelog prospekta;

2) u pisanoj formi prečišćeni tekst prospekta; i

3) izjavu, potpisanu i ovjerenu od xxxx xxxx su potpisala prospekt kojom potvrđuju da, izuzev dostavljenih izmjena ili dopuna, nijesu mijenjani ostali djelovi ranije dostavljenog prospekta.

III. SADRŽAJ PROSPEKTA Član 5

Prospekt xxxx biti izrađen odgovarajućom primjenom odredbi Priloga I-XXIX, zavisno od vrste emitenta i hartija od vrijednosti.

Prospekt se izrađuje korišćenjem jednog ili kombinacijom priloga koji su dostupni na internet stranici Komisije.

Prilog za dokument o registraciji emisije za akcije Član 6

Dokument o registraciji emisije za akcije sadrži informacije navedene u Prilogu I. Prilog naveden u stavu 1 ovog člana primjenjuje se na sljedeće:

1. akcije i druge prenosive hartije od vrijednosti ekvivalentne akcijama;

2. druge hartije od vrijednosti koje ispunjavaju sljedeće uslove:

a) mogu se konvertovati ili zamijeniti u akcije ili druge prenosive hartije od vrijednosti ekvivalentne akcijama, prema odluci emitenta ili prema odluci investitora ili na osnovu uslova utvrđenih odlukom o emisiji ili na drugi način koji daje mogućnost sticanja akcija ili drugih prenosivih hartija od vrijednosti ekvivalentnim akcijama; i

b) da te akcije ili druge prenosive hartije od vrijednosti ekvivalentne akcijama emituje ili će ih emitovati emitent hartija od vrijednosti i da se njima xxx ne trguje na regulisanom tržištu ili ekvivalentnom tržištu izvan Crne Xxxx u vrijeme odobravanja prospekta koji obuhvata te hartije od vrijednosti ekvivalentne akcijama i da se osnovne akcije ili druge prenosive hartije od vrijednosti ekvivalentne akcijama mogu isporučiti prilikom fizičkog saldiranja.

Prilog za dokument o registraciji emisije za akcije u slučajevima složene finansijske istorije ili znatne finansijske obaveze

Član 7

Ako emitent hartija od vrijednosti iz člana 6 stav 2 ovih pravila ima složenu finansijsku istoriju ili je preuzeo znatnu finansijsku obavezu, potrebno je uključivanje određenih elemenata finansijskih informacija, koje se odnose na subjekta koji nije emitent u dokumentu o registraciji, za koje se smatra da su elementi finansijske informacije koje se odnose na emitenta. Komisija, u takvim slučajevima, zahtijeva da podnosilac zahtjeva, uključi navedene elemente informacija u dokument o registraciji.

Navedeni elementi finansijskih informacija mogu sadržati pro forma odnosno predviđajuće informacije pripremljene u skladu sa Prilogom II. Ako je emitent preuzeo znatnu finansijsku obavezu, pro forma informacije moraju prikazivati očekivane rezultate transakcije.

Komisija će navedene finansijske informacije zahtijevati uzimajući u obzir sljedeće:

a) prirodu hartija od vrijednosti ili

b) prirodu ili obim informacija koje su već uključene u prospekt i postojanje finansijskih informacija koje se odnose na subjekta koji nije emitent u obliku u kojem bi xxxxx biti uključene u prospekt bez izmjena ili

c) činjenice o slučaju koji uključuje ekonomski sadržaj transakcija xxxxxx xx emitent stekao ili ustupio svoje društvo ili bilo koji njegov dio i posebnu prirodu tog društva i/ili

d) sposobnost emitenta da, uz razuman napor, pribavi finansijske informacije koje se odnose na drugo privredno društvo.

U smislu stava 1 ovog člana, smatra se da emitent ima složenu finansijsku istoriju ako su ispunjeni svi sljedeći uslovi:

a) njegovo cjelokupno poslovanje u trenutku izrade prospekta nije prikazano u potpunosti u istorijskim finansijskim informacijama koje xxxx objaviti na osnovu xxxxx 20.1. Priloga I, xxxxx 15.1. Priloga XXII, xxxxx

20.1. Priloga XXIV, xxxxx 11.1. Priloga XXVI i xxxxx 20.1. Priloga XXVII;

b) nepotpunost informacija može uticati na investitora da sprovede procjenu sredstava i obaveza, finansijskog stanja, finansijskog uspjeha, mogućih rezultata poslovanja emitenta i garanta, kao i prava koja te hartije daju; i

c) informacije koje se odnose na poslovanje emitenta, a koje su potrebne investitoru da izvrši procjenu, su sadržane u finansijskim informacijama koje se odnose na drugog subjekta.

U smislu stava 1 ovog člana smatra se da je emitent preuzeo znatnu finansijsku obavezu ako je zaključio ugovor odnosno sporazum kako bi sproveo transakciju koja xx xxxxx završetka vjerovatno dovesti do značajne promjene u cjelokupnom poslovanju.

U smislu stava 5 ovog člana, xx xxxxx 20.2. Priloga I, xxxxx 15.2. Priloga XXII i xxxxx 20.2. Priloga XXIV, u slučaju emitenta, značajna promjena u cjelokupnom poslovanju podrazumijeva svaku promjenu u cjelokupnom poslovanju koja iznosi više od 25% u odnosu na jedan ili više pokazatelja poslovanja emitenta.

Prilog za pro forma odnosno preliminarne finansijske informacije Član 8

Pro forma finansijske informacije daju se u skladu sa Prilogom II.

Pro forma finansijskim informacijama treba da prethodi uvod sa objašnjenjem u kojem se jasno navodi svrha uključivanja tih informacija u prospekt.

Prilog za obavještenje o hartijama od vrijednosti za akcije Član 9

Informacije za obavještenje o hartijama od vrijednosti za akcije daju se u skladu sa Prilogom III.

Prilog III se primjenjuje na akcije i druge prenosive hartije od vrijednosti koje su ekvivalentne akcijama.

Ako akcije sa varantima daju pravo sticanja akcija emitenta i ako te akcije nijesu uključene u trgovanje na regulisanom tržištu, daju se i informacije u skladu sa prilogom XII, osim xxxxx 4.2.2.

Prilog za dokument o registraciji za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti xxxx xx pojedinačna nominalna vrijednost manja od 100 000 xxxx

Član 10

Za dokument o registraciji za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti koje nijesu obuhvaćene članom 6 Pravila, a xxxx xx pojedinačna nominalna vrijednost manja od 100 000 xxxx ili, ako nemaju pojedinačnu nominalnu vrijednost, za hartije od vrijednosti koje se mogu steći samo prilikom emisije za manje od 100 000 xxxx po hartiji od vrijednosti, informacije se daju u skladu sa prilogom IV.

Prilog za obavještenje o hartijama od vrijednosti za dužničke hartije od vrijednosti xxxx xx pojedinačna nominalna vrijednost manja od 100 000 xxxx

Član 11

Za obavještenje o hartijama od vrijednosti za dužničke hartije od vrijednosti xxxx xx pojedinačna nominalna vrijednost manja od 100 000 xxxx, informacije se daju u skladu sa prilogom V.

Prilog V se primjenjuje na dužničke hartije od vrijednosti kod kojih emitent ima obavezu koja nastaje prilikom emitovanja, xx xxxxx investitoru 100% nominalne vrijednosti, uz mogućnost plaćanja kamata.

Ako se dužničke hartije od vrijednosti mogu zamijeniti ili konvertovati u akcije koje su već uključene u trgovanje na regulisanom tržištu, daju se i informacije iz xxxxx 4.2.2. Priloga XII.

Ako se dužničke hartije od vrijednosti mogu konvertovati ili zamijeniti za akcije koje je emitent dužničke hartije od vrijednosti ili privredno društvo koje pripada njegovoj grupi emitovao ili će ih emitovati i ako te akcije xxx nijesu uključene u trgovanje na regulisanom tržištu, daju se i informacije o emitentu tih akcija u skladu sa tačkama 3.1. i 3.2. Priloga III ili, zavisno od slučaja, u skladu sa Prilogom XXIII.

Ako dužničke hartije od vrijednosti sa varantima daju pravo sticanja akcija emitenta i ako te akcije nijesu uključene u trgovanje na regulisanom tržištu, daju se i informacije u skladu sa Prilogom XII, osim xxxxx 4.2.2.

Prilog za garancije Član 12

Za garancije se informacije daju u skladu sa Prilogom VI.

Xxxxx 3 Priloga VI ne primjenjuje se u slučaju kada xx xxxxxx Crna Gora ili država članica.

Prilog za dokument o registraciji za hartije od vrijednosti pokrivene imovinom

Član 13

Informacije za dokument o registraciji za hartije od vrijednosti pokrivene imovinom daju se u skladu sa Prilogom VII.

Prilog za obavještenje o hartijama od vrijednosti pokrivene imovinom

Član 14

Dodatne informacije uz obavještenje o hartijama od vrijednosti pokrivene imovinom, daju se u skladu sa Prilogom VIII.

Prilog za dokument o registraciji za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 xxxx

Član 15

Za dokument o registraciji za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti koje nijesu obuhvaćene članom 6 ovih pravila, a čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 xxxx ili ako nemaju pojedinačnu nominalnu vrijednost, za hartije od vrijednosti, koje se mogu steći samo prilikom emitovanja za najmanje 100 000 xxxx po hartiji od vrijednosti, informacije se daju u skladu sa Prilogom IX.

Prilog za potvrde o deponovanim akcijama Član 16

Za potvrde o deponovanim akcijama, informacije se daju u skladu sa Prilogom X.

Prilog za dokument o registraciji za kreditne institucije Član 17

Za kreditne institucije dokument o registraciji za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti i za hartije od vrijednosti koje nijesu obuhvaćene članom 6 ovih pravila, informacije se daju u skladu sa Prilogom XI.

Prilog iz stava 1 ovog člana primjenjuje se na kreditne institucije definisane u članu 23 stav 1 xxxxx 2 Zakona, kao i na kreditne institucije iz treće zemlje koje ne potpadaju pod tu definiciju, ali imaju registrovano sjedište u državi xxxx xx članica OECD-a.

Kreditne institucije iz stava 2 ovog člana mogu alternativno koristiti priloge za dokument o registraciji koji su navedeni u članovima 10 i 15 ovih pravila.

Prilog za obavještenje o izvedenim hartijama od vrijednosti Član 18

Za obavještenje o izvedenim hartijama od vrijednosti, informacije se daju u skladu sa Prilogom XII.

Prilog XII se primjenjuje na hartije od vrijednosti koje nijesu obuhvaćene drugim prilozima za obavještenje o hartijama od vrijednosti iz čl. 9, 11 i 19 ovih pravila, osim u slučajevima navedenim u članu 9 stav 3, članu 11 st. 3 i 5 i članu 19 st. 3 i 5. Prilog XII se primjenjuje i na određene hartije od vrijednosti za koje su obaveze plaćanja i/ili isporuke povezane sa osnovnom imovinom.

Prilog za obavještenje o hartijama od vrijednosti za dužničke hartije od vrijednosti čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 xxxx

Član 19

Za obavještenje o hartijama od vrijednosti za dužničke hartije od vrijednosti čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 xxxx, informacije se daju u skladu sa Prilogom XIII.

Prilog se primjenjuje na dužničke hartije od vrijednosti kod kojih emitent ima obavezu, koja nastaje prilikom emisije, platiti investitoru 100% nominalne vrijednosti, uz moguće plaćanje kamata.

Ako se dužničke hartije od vrijednosti mogu zamijeniti ili konvertovati u akcije koje su već uključene u trgovanje na regulisanom tržištu, daju se i informacije iz xxxxx 4.2.2. Priloga XII.

uključene u trgovanje na regulisanom tržištu, daju se i informacije o emitentu tih akcija u skladu sa tačkama 3.1. i 3.2. navedene u Prilogu III ili, zavisno od slučaja, navedene u Prilogu XXIII.

Prilog za dodatne informacije za osnovne akcije Član 20

Za dodatne informacije o osnovnim akcijama daje se opis u skladu sa Prilogom XIV.

Ako je emitent osnovnih akcija subjekat koje pripada istoj grupi, daju se informacije u vezi sa xxx emitentom u skladu sa Prilogom iz člana 6 ovih pravila.

Dodatne informacije navedene u stavu 1 ovog člana primjenjuju se samo na one hartije od vrijednosti koje ispunjavaju sljedeće uslove:

1. mogu se konvertovati ili zamijeniti u akcije ili druge prenosive hartije od vrijednosti ekvivalentne akcijama, prema odluci emitenta ili investitora, ili na osnovu uslova utvrđenih odlukom o emisiji ili na drugi način daju mogućnost sticanja akcija ili drugih prenosivih hartija od vrijednosti ekvivalentnih akcijama; i

2. da te akcije ili druge prenosive hartije od vrijednosti koje su ekvivalentne akcijama emituju ili će ih emitovati emitent hartije od vrijednosti, subjekat koji pripada grupi tog emitenta ili treća strana i da se njima xxx ne trguje na regulisanom tržištu ili ekvivalentnom tržištu izvan Crne Xxxx u vrijeme odobrenja prospekta kojim su obuhvaćene te hartije od vrijednosti, te da se osnovne akcije ili druge prenosive hartije od vrijednosti koje su ekvivalentne akcijama mogu saldirati fizički.

Prilog za dokument o registraciji za subjekte za zajednička ulaganja zatvorenog tipa Član 21

Pored informacija koje se zahtijevaju na osnovu tačaka 1, 2, 3, 4, 5.1, 7, 9.1, 9.2.1, 9.2.3, 10.4, 13, 14, 15, 16, 17.2,

18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25 Priloga I, za dokument o registraciji za hartije od vrijednosti koje izdaju subjekti za zajednička ulaganja zatvorenog tipa, informacije se daju u skladu sa Prilogom XV.

Prilog se primjenjuje na subjekte za zajednička ulaganja zatvorenog tipa, koji drže portfelj imovine u ime investitora, koji:

1. posluju u skladu sa zakonom koji uređuje subjekte za zajednička ulaganja zatvorenog tipa ili

2. ne preuzimaju ili ne pokušavaju preuzeti kontrolu nad vlasništvom ili upravljanjem bilo kojim emitentom iz portfelja subjekta za zajednička ulaganja zatvorenog tipa. Izuzetno, kontrolu nad vlasništvom i/ili učestvovanje u administrativnim, rukovodećim ili nadzornim organima tog emitenta subjekat za zajednička ulaganja zatvorenog tipa može preuzeti kad je takva radnja sporedna u odnosu na primarni cilj ulaganja, potrebna kako bi se zaštitili akcionari i samo u okolnostima u kojima subjekat za zajednička ulaganja neće koristiti značajnu kontrolu nad upravljanjem poslovanja xxx emitentom.

Prilog za dokument o registraciji za državu Crnu Goru, države članice, treće zemlje i njihova regionalna i lokalna tijela

Član 22

Za dokument o registraciji za hartije od vrijednosti koje izdaje Crna Gora, države članice, treće zemlje i njihova regionalna i lokalna tijela, informacije se daju u skladu sa Prilogom XVI.

Prilog se primjenjuje na sve vrste hartija od vrijednosti koje izdaje Crna Gora, države članice, treće zemlje i njihova regionalna i lokalna tijela.

Prilog za dokument o registraciji za javna međunarodna tijela i za emitente dužničkih hartija od vrijednosti za koje garantuje država članica OECD-a

Član 23

Za dokument o registraciji za hartije od vrijednosti koje emituju javna međunarodna tijela i za hartije od vrijednosti za koje na osnovu nacionalnog zakonodavstva bezuslovno i neopozivo garantuje država xxxx xx članica OECD-a, informacije se daju u skladu sa Prilogom XVII.

Navedeni prilog primjenjuje se na:

- sve vrste hartija od vrijednosti koje izdaju javna međunarodna tijela i

- dužničke hartije od vrijednosti za koje na osnovu nacionalnog zakonodavstva bezuslovno i neopozivo garantuje država xxxx xx članica OECD.

Dodatni informativni obrazac za saglasnost koja se daje u skladu sa članom 52 stav 4 Zakona Član 24

U smislu člana 52 stav 4 Zakona prospekt sadrži sljedeće:

(a) dodatne informacije iz djelova 1 i 2A Priloga XXIX kada se saglasnost daje jednom određenom finansijskom posredniku ili više njih;

(b) dodatne informacije iz djelova 1 i 2B Priloga XXIX kada emitent ili lice odgovorno za sastavljanje prospekta odluči dati saglasnost svim finansijskim posrednicima.

Kada finansijski posrednik ne zadovoljava uslove u vezi sa saglasnošću objavljenom u prospektu, zahtijeva se novi prospekt.

Primjena najopširnijeg priloga

Član 25

Najopširniji prilog za dokument o registraciji, odnosno najzahtjevniji prilog u pogledu količine informacija i obima informacija koje su uključene u priloge može se koristiti kod emisije hartija od vrijednosti za koje je predviđen manje opširan prilog za dokument za registraciju, prema sljedećem redu priloga:

1. Prilog za dokument o registraciji za akcije;

2. Prilog za dokument o registraciji za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti, xxxx xx pojedinačna nominalna vrijednost manja od 100 000 xxxx; i

3. Prilog za dokument o registraciji za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 xxxx.

Minimalne informacije koje treba uključiti u osnovni prospekt i sa njima povezani konačni uslovi Član 26

Osnovni prospekt izrađuje se korišćenjem jednog ili kombinacijom više priloga, u skladu sa Prilogom XIX. Osnovni prospekt sadrži informacije koje se zahtijevaju u prilozima od I do XVII, Prilogu XIX i prilozima od

XXII do XXIX, zavisno od vrste emitenta i hartija od vrijednosti.

Komisija može, zavisno od slučaja, zatražiti dopunu svake informacije koju dostavi podnosilac zahtjeva. Kategorije iz Priloga XIX se utvrđuju kako slijedi:

a) "kategorija A" znači relevantne informacije koje moraju biti uključene u osnovni prospekt;

b) "kategorija B" znači da osnovni prospekt sadrži načelne informacije, a samo detalji koji nijesu poznati u trenutku odobravanja osnovnog prospekta mogu biti izostavljeni, koji će se naknadno navesti u konačnim uslovima; i

c) "kategorija C" znači da osnovni prospekt sadrži prazno polje predviđeno za kasnije unošenje informacija u konačne uslove, a koje nijesu bile poznate u trenutku odobravanja osnovnog prospekta.

U slučajevima kada se primjenjuju uslovi iz člana 77 stav 1 Zakona, potrebna je dopuna osnovnog prospekta.

Ako se navedeni uslovi za dopunu prospekta ne primjenjuju, podnosilac zahtjeva objavljuje oglas o izmjeni konačnih uslova.

Osnovni prospekt sadrži informacije klasifikovane u kategoriju A, te opciono informacije iz kategorije B i kategorije C utvrđene u Prilogu XIX. U konačnim uslovima utvrđuje se koje su informacije iz pojedinih kategorija primjenjive na pojedinu emisiju, upućivanjem na odgovarajuće djelove osnovnog prospekta ili ponovnim navođenjem predmetnih informacija.

Konačni uslovi priloženi osnovnom prospektu sadrže samo sljedeće:

(a) informacije iz kategorija B i C navedene u Prilogu XIX, s xxx da ako neka informacija nije primjenjiva na određeni prospekt, ista se navodi u konačnim uslovima uz napomenu da nije primjenjivo;

(b) b) na dobrovoljnoj osnovi, bilo koje "dodatne informacije" iz Priloga XX; i

(c) eventualno ponovno navođenje ili upućivanje na informacije koje su već navedene u osnovnom prospektu, a koje su primjenjive na pojedinu emisiju.

U konačnim uslovima ne smiju se mijenjati bilo koje informacije iz osnovnog prospekta.

Osim informacija iz stava 2 ovog člana u osnovni prospekt uključuju se sljedeće informacije:

1. napomena informacije xxxx xx biti uključena u konačne uslove;

2. dio u koji je uključen "obrazac konačnih uslova", xxxx xxxxx popuniti za svaku pojedinu emisiju;

3. način objave konačnih uslova, s xxx da ako emitent u trenutku odobravanja prospekta nije u mogućnosti da odredi način objave konačnih uslova, treba navesti kako će javnost biti obaviještena o načinu objavljivanja konačnih uslova; i

4. u slučaju emisije nevlasničkih hartija od vrijednosti u skladu sa članom 58 stav 1 xxxxx 1 Zakona, treba navesti opšti opis programa.

Samo sljedeće vrste hartija od vrijednosti mogu biti predmet osnovnog prospekta i njegovih odgovarajućih konačnih uslova koji obuhvataju emisije različitih vrsta hartija od vrijednosti:

1. hartije od vrijednosti pokrivene imovinom;

2. varanti kod kojih je potrebno dati informacije u vezi sa osnovnim akcijama iz člana 20 Pravila;

3. nevlasničke hartije od vrijednosti iz člana 58 stav 1 xxxxx 2 Zakona; i

4. sve druge nevlasničke hartije od vrijednosti uključujući varante, pored onih navedenih u tački 2 ovog stava.

Prilikom izrade osnovnog prospekta podnosilac zahtjeva xxxx jasno odvojiti specifične informacije o različitim hartijama od vrijednosti iz prethodnog stava.

U slučaju kada emitent treba izraditi dopunu u pogledu informacija iz osnovnog prospekta koja se odnosi na jednu ili na nekoliko odvojenih emisija, pravo investitora da odustane od kupovine ili upisa u skladu sa članom 79 Zakona odnosi se samo na dotičnu emisiju, a ne na bilo koju drugu emisiju hartija od vrijednosti iz osnovnog prospekta.

Prilagođavanje minimalnih informacija datih u prospektima i osnovnim prospektima Član 27

Kada djelatnosti emitenta potpadaju pod kategorije navedene u Prilogu XVIII, Komisija, može zatražiti prilagođene informacije pored informacija sadržanih u prilozima navedenim u članovima 6 do 23 ovih pravila, uključujući, gdje je to primjenjivo, procjenu ili drugi stručni izvještaj o imovini emitenta.

Sadržaj skraćenog prospekta Član 28

Skraćeni prospekt sadrži ključne informacije predviđene Prilogom XXI. Kada neka informacija nije primjenjiva na određeni prospekt, ista se navodi u skraćenom prospektu uz napomenu "nije primjenjivo". Dužina skraćenog prospekta zavisi od složenosti emitenta i ponuđenih hartija od vrijednosti, ali ne smije prelaziti 7% ukupne dužine prospekta ili 15 stranica, zavisno od toga što xx xxxx. Skraćeni prospekt ne smije sadržati unakrsno upućivanje na druge djelove prospekta.

Redosljed djelova i elemenata iz Priloga XXI je obavezan. Skraćeni prospekt xxxx biti napisan jasnim jezikom, a ključne informacije moraju biti xxxx dostupne i razumljive. Ako emitent nije u obavezi uključiti skraćeni prospekt u prospekt u skladu sa članom 56 stav 4 Zakona, već u prospekt uvrsti dio sa opštim pregledom, navedeni dio ne smije nositi naziv "skraćeni prospekt" osim ako emitent ne ispunjava sve zahtjeve za objavljivanje koji se odnose na skraćeni prospekt, a koji su utvrđeni u ovom članu i u Prilogu XXI.

Skraćeni prospekt osnovnog prospekta sadrži sljedeće informacije:

(a) informacije uključene u osnovni prospekt;

(b) moguće informacije koje su propisane prilozima za obavještenje za hartije od vrijednosti; i

(c) koje su propisane prilozima za obavještenje o hartijama od vrijednosti koje su izostavljene, a koje će biti naknadno navedene u konačnim uslovima.

Skraćeni prospekt pojedine emisije kombinuje ključne informacije iz skraćenog prospekta osnovnog prospekta sa odgovarajućim djelovima konačnih uslova. Skraćeni prospekt pojedine emisije sadrži sljedeće:

(a) informacije iz skraćenog prospekta osnovnog prospekta koje su relevantne samo za pojedinu emisiju;

(b) moguće informacije iz osnovnog prospekta koje su relevantne samo za pojedinu emisiju xxxx xx utvrđeno u konačnim uslovima; i

U slučaju kada se konačni uslovi odnose na nekoliko hartija od vrijednosti koji se razlikuju samo u nekim sitnim pojedinostima, kao što je cijena ili datum dospijeća, za sve takve hartije od vrijednosti moguće je priložiti samo jedan

skraćeni prospekt za pojedinu emisiju, pod uslovom da su informacije koje se odnose na različite hartije od vrijednosti jasno odvojene.

Skraćeni prospekt pojedine emisije xxxx ispunjavati iste zahtjeve koji se odnose na konačne uslove i čini njihov prilog.

IV. OBLIK PROSPEKTA, OSNOVNOG PROSPEKTA I DOPUNE Oblik prospekta

Član 29

Kada podnosilac zahtjeva odluči da izradi prospekt kao jedinstveni dokument (jedinstveni prospekt), prospekt treba biti sastavljen od sljedećih djelova, prema navedenom redosljedu:

1. jasan i detaljan sadržaj;

2. skraćeni prospekt u smislu člana 56 Zakona;

3. rizici povezani sa emitentom i vrstom hartija od vrijednosti obuhvaćenih emisijom; i

4. druge informacije iz priloga ovih pravila xxxxx xxxxxx se prospekt izrađuje.

Kada podnosilac zahtjeva odluči da izradi prospekt sastavljen od zasebnih dokumenata (podijeljeni prospekt), obavještenje o hartijama od vrijednosti i dokument o registraciji treba pojedinačno da budu sastavljeni od sljedećih djelova, prema navedenom redosljedu:

1. jasan i detaljan sadržaj;

2. zavisno od slučaja, rizici povezani sa emitentom i vrstom hartija od vrijednosti obuhvaćenih emisijom i

3. druge informacije uključene u priloge ovih pravila xxxxx xxxxxx se prospekt izrađuje.

U slučajevima navedenim u st. 1 i 2, podnosilac zahtjeva može slobodno utvrditi kojim će redom biti predstavljene tražene informacije uključene u priloge xxxxx xxxxxx se izrađuje prospekt.

Kada se redosljed informacija ne podudara sa redosljedom informacija koje su predviđene u prilozima xxxxx xxxxxx se izrađuje prospekt, Komisija može od podnosioca zahtjeva, tražiti da joj dostavi listu unakrsnog upućivanja radi provjere prospekta prije odobravanja, u kojoj su utvrđene stranice na xxxxxx xx u prospektu moguće naći pojedine informacije.

Kada skraćeni prospekt treba dopuniti u skladu sa članom 77 Zakona, podnosilac zahtjeva na osnovu pojedinog slučaja odlučuje o tome hoće li se nove informacije uključiti u izvorni skraćeni prospekt tako da se izradi novi skraćeni prospekt ili da se izradi dodatak skraćenom prospektu.

Ako se nove informacije uključuju u izvorni skraćeni prospekt, podnosilac zahtjeva xx xxxx pobrinuti da investitori mogu xxxx uočiti promjene, posebno pomoću fusnota.

Oblik osnovnog prospekta i sa njim povezani konačni uslovi Član 30

Kada podnosilac zahtjeva u smislu člana 58 Zakona odluči da izradi osnovni prospekt, osnovni prospekt xxxx biti sastavljen od sljedećih djelova, prema navedenom redosljedu:

1. jasan i detaljan sadržaj;

2. skraćeni prospekt predviđen članom 56 Zakona;

3. rizici povezani sa emitentom i vrstom hartija od vrijednosti obuhvaćenih emisijom (emisijama); i

4. druge informacije uključene u priloge ovih pravila xxxxx xxxxxx se prospekt izrađuje.

Izuzetno xx xxxxx 1, podnosilac zahtjeva može slobodno utvrditi kojim će redom biti predstavljene tražene informacije uključene u priloge xxxxx xxxxxx se izrađuje prospekt. Informacije o različitim hartijama od vrijednosti koje su sadržane u osnovnom prospektu xxxxx xx xxxx jasno odvojene.

Kada se redosljed informacija ne podudara sa redosljedom informacija koje su predviđene u prilozima xxxxx xxxxxx se izrađuje prospekt, Komisija može tražiti od podnosioca zahtjeva da joj dostavi listu unakrsnog upućivanja radi provjere prospekta prije odobravanja u kojoj su utvrđene stranice na xxxxxx xx u prospektu moguće naći pojedine informacije.

Konačni uslovi treba da sadrže jasnu i vidljivu izjavu u kojoj se navodi:

a) da su konačni uslovi sastavljeni u smislu člana 58 Zakona i da ih treba čitati zajedno sa osnovnim prospektom i njegovim dopunama;

b) gdje je objavljen osnovni prospekt i njegove dopune u skladu sa članom 84 Zakona;

c) da je, kako bi se dobile potpune informacije, potrebno čitati zajedno i osnovni prospekt i konačne uslove; i

d) da je skraćeni prospekt pojedine emisije priložen konačnim uslovima.

Konačni uslovi i skraćeni prospekt pojedine emisije sastavljaju se na istom jeziku na kojem je izrađena odobrena verzija obrasca konačnih uslova osnovnog prospekta odnosno skraćeni prospekt osnovnog prospekta.

Kada se osnovni prospekt odnosi na različite hartije od vrijednosti, podnosilac zahtjeva treba da uključi jedinstveni skraćeni prospekt u osnovni prospekt za sve hartije od vrijednosti. Informacije o različitim hartijama od vrijednosti koje su sadržane u skraćenom prospektu, treba jasno odvojiti.

Kada skraćeni prospekt osnovnog prospekta treba dopuniti u skladu sa članom 77 Zakona, podnosilac zahtjeva na osnovu pojedinog slučaja odlučuje o tome hoće li se nove informacije uključiti u izvorni skraćeni prospekt tako da se izradi novi skraćeni prospekt ili da se izradi dodatak skraćenom prospektu.

Ako se uključuju nove informacije u izvorni skraćeni prospekt osnovnog prospekta podnosilac zahtjeva će obezbijediti da investitori mogu xxxx uočiti promjene, posebno pomoću fusnota.

V. SAŽETI STANDARDI OBJAVLJIVANJA Sažeti prilozi za emisije prava na akcije

Član 31

"Emisija prava na akcije" podrazumijeva emisiju prava preče kupovine koja omogućava upis novih akcija namijenjenih isključivo postojećim akcionarima.

Prilozi XXII i XXIII odnose se na emisiju prava na akcije, pod uslovom da emitent već ima akcije iste xxxxx uključene u trgovanje na regulisanom tržištu ili na multilateralnoj trgovačkoj platformi u skladu sa definicijom iz člana 2 stav 2 Zakona.

Emitenti čije su akcije iste xxxxx već uključene u trgovanje na multilateralnoj trgovačkoj platformi mogu koristiti samo prilog XXII i XXIII kada pravila te multilateralne trgovačke platforme uključuju sljedeće:

a) odredbe koje obavezuju emitente da objavljuju godišnje finansijske izvještaje i revizorske izvještaje u roku od 6 mjeseci od završetka finansijske godine, polugodišnje finansijske izvještaje u roku 4 mjeseca od isteka prvih šest mjeseci svake finansijske godine, te da objavljuju insajderske informacije u skladu sa definicijom iz člana 128 stav 1 Zakona;

b) odredbe koje obavezuju emitente da izvještaje i informacije iz xxxxx (a) učine dostupnim javnosti putem njihove objave na svojim internet stranicama; i

c) odredbe kojima se sprječava trgovanje na osnovu insajderskih informacija i manipulacije tržištem.

U izjavi na početku prospekta treba jasno navesti da je emisija prava na akcije upućena akcionarima emitenta i da je obim objavljivanja informacija u prospektu srazmjeran takvoj vrsti emisije.

Sažeti prilozi za mala i srednja privredna društva i društva sa smanjenom tržišnom kapitalizacijom Član 32

Sažeti prilozi XXIV do XXVII primjenjuju se kada se hartije od vrijednosti emitovane xx xxxxxx malih i srednjih privrednih društava i društava sa smanjenom tržišnom kapitalizacijom, javno nude ili se uključuju u trgovanje na regulisanom tržištu u Crnoj Gori odnosno državi članici.

Mala i srednja privredna društva i društva sa smanjenom tržišnom kapitalizacijom mogu odlučiti da izrade prospekt u skladu sa prilozima I do XVII i Prilozima XIX do XXIII.

Sažeti prilozi u pogledu emisija xx xxxxxx kreditnih institucija iz člana 93 stav 1 xxxxx 9 Zakona Član 33

Kreditne institucije koje emituju hartije od vrijednosti iz člana 93 stav 1 xxxxx 9 Zakona, koje izrađuju prospekt u skladu sa članom 93 stav 2 Zakona mogu izabrati da uključe u prospekt samo istorijske finansijske informacije iz prethodne finansijske godine ili kraćeg perioda tokom kojeg je emitent poslovao, u skladu sa Prilogom XXVIII ovih pravila.

VI. INFORMACIJE I UPUĆIVANJE NA INFORMACIJE Rješenja za upućivanje na informacije

Član 34

Informacije se mogu uključiti u prospekt ili u osnovni prospekt upućivanjem u skladu sa članom 61 Zakona, posebno ako su sadržane u jednom od sljedećih dokumenata:

1. godišnjim i periodičnim finansijskim iskazima;

2. dokumentima sastavljenim prilikom neke posebne transakcije kao što je spajanje ili podjela;

3. revizorskim izvještajima i finansijskim izvještajima;

4. osnivačkom aktu i statutu;

5. prethodno odobrenim i objavljenim prospektima i/ili osnovnim prospektima;

6. propisanim informacijama i

7. cirkularnim obavještenjima naslovljenim na vlasnike hartija od vrijednosti.

Dokumenti koji sadrže informacije koje se mogu uključiti u prospekt ili osnovni prospekt ili u njegove sastavne dokumente upućivanjem, sastavljaju se u skladu sa članom 68 Zakona.

Ako dokument koji se može uključiti upućivanjem sadrži informacije koje su bile izložene znatnim promjenama, prospekt ili osnovni prospekt xxxx jasno navesti takve okolnosti i prikazati ažurirane informacije.

Podnosilac zahtjeva može u prospekt ili osnovni prospekt uključiti informacije upućivanjem i samo na određene djelove dokumenta, uz uslov da navede da neuključeni djelovi nijesu relevantni za investitora ili da su obuhvaćeni na nekom drugom mjestu u prospektu.

Kada se informacije uključuju upućivanjem, podnosilac zahtjeva treba nastojati da ne ugrozi zaštitu investitora u pogledu razumljivosti i dostupnosti informacija.

VII. OBJAVLJIVANJE PROSPEKTA Objavljivanje prospekta u elektronskom obliku

Član 35

Ako se prospekt objavljuje u elektronskom obliku u skladu sa članom 84 stav 1 tač. 4, 5 i 6 Zakona, na njega se primjenjuje sljedeće:

a) xxxx biti xxxx dostupan prilikom pristupa internet stranici;

b) xxxx biti u elektronskom obliku koji se može pretraživati i koji se ne može mijenjati;

c) ne smije sadržati linkove, uz izuzetak linkova na elektronske adrese na kojima su dostupne informacije uključene upućivanjem; i

d) xxxx biti dostupan za preuzimanje i štampanje.

Ako je prospekt koji sadrži informacije uključene upućivanjem objavljen u elektronskom obliku, on xxxx uključivati linkove za svaki dokument koji sadrži informacije uključene upućivanjem ili za svaku internet stranicu na kojoj je taj dokument objavljen.

Ako je prospekt za emisiju hartija od vrijednosti dostupan na internet stranici emitenta ili finansijskih posrednika ili regulisanih tržišta, oni preduzimaju mjere kako bi izbjegli upućivanje ponude na rezidente država članica ili trećih zemalja u kojima se ne sprovodi javna ponuda hartija od vrijednosti, kao što je dodavanje izjave u kojoj se navodi xxxx xx ponuda upućena.

Pristup prospektu objavljenom u elektronskom obliku ne podliježe:

a) postupku registracije;

b) prihvatanju izjave o ograničenju odgovornosti; i

c) plaćanju naknade.

Objavljivanje konačnih uslova

Član 36

Način objavljivanja za konačne uslove povezanih sa osnovnim prospektom ne xxxx nužno biti identičan onome koji se koristi za osnovni prospekt, sve dok se primjenjuje jedan od načina objavljivanja iz člana 84 Zakona.

Objavljivanje u novinama Član 37

U cilju usklađivanja sa članom 84 stav 1 tač. 1 i 2 Zakona, prospekt se objavljuje u štampanim mediju koje se nacionalno odnosno nadregionalno distribuiraju.

Ako Komisija smatra da štampani mediji odabrani za objavljivanje nijesu u skladu sa zahtjevima iz stava 1 ovog člana, Komisija određuje medij za čiju se distribuciju smatra da odgovara toj svrsi.

Objavljivanje obavještenja iz člana 84 stava 2 Zakona Član 38

Oglas obavještenja iz člana 84 stav 2 Zakona u kojem se navodi gdje je prospekt objavljen ili će biti objavljen i mjesto na kojem je dostupan, objavljuje se u mediju koji ispunjava zahtjeve povezane sa objavom prospekata iz člana 37 ovih pravila.

Kada se oglas iz člana 84 stav 2 Zakona odnosi na prospekt objavljen samo u svrhu uključenja hartija od vrijednosti u trgovanje na regulisanom tržištu, gdje su hartije od vrijednosti iste xxxxx već uključene, alternativno se mogu objaviti na internet stranici regulisanog tržišta.

Xxxxx iz člana 84 stav 2 Xxxxxx se objavljuje najkasnije sljedećeg radnog xxxx od xxxx objavljivanja prospekta. Oglas iz člana 84 stava 2 Zakona sadrži sljedeće informacije:

a) podatke o emitentu;

b) vrstu, klasu i iznos hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili u vezi xx xxxxxx xx xxxxx uključenje u trgovanje, pod uslovom da su te informacije poznate u trenutku objavljivanja prospekta oglašavanjem;

c) predviđeni vremenski plan ponude/uključenja u trgovanje;

d) izjavu da je prospekt objavljen i gdje ga je moguće dobiti;

e) ukoliko je prospekt objavljen u štampanom obliku, adrese na kojima su štampani primjerci dostupni javnosti i period tokom kojeg će oni biti dostupni javnosti;

f) ukoliko je prospekt objavljen u elektronskom obliku, adrese na kojima su investitori upućeni da zahtijevaju prospekt u štampanoj verziji; i

g) datum oglasa.

Xxxxxx odobrenih prospekata

Član 39

Na spisku odobrenih prospekata objavljenom na internet stranici Komisije, u skladu sa članom 87 Zakona, navodi xx xxxxx na xxxx xx prospekti dostupni i gdje ih je moguće dobiti.

VIII. OGLASI Distribucija oglasa

Član 40

Ako je distribuiran oglas koji se odnosi na javnu ponudu ili na uključenje u trgovanje na regulisanom tržištu i ako je, zato što se pojavila značajna nova činjenica, xxxxx xxxxxx ili netačnost koja se odnosi na informaciju uključenu u prospekt, naknadno objavljena dopuna prospekta, distribuira se izmijenjeni oglas ako je zbog značajne nove činjenice, bitne greške ili netačnosti koja se odnosi na informaciju uključenu u prospekt, sadržaj prethodno distribuiranog oglasa netačan ili dovodi u zabludu.

Izmijenjeni oglas upućuje na prethodni oglas i u njemu se jasno navodi da je prethodni oglas izmijenjen zato što je sadržao netačne informacije ili informacije koje dovode u zabludu, te se tačno navode razlike između dvije verzije oglasa.

Izmijenjeni oglas distribuira se bez nepotrebnog odlaganja nakon objavljivanja dopune. Uz izuzetak usmeno distribuiranih oglasa, izmijenjeni oglas distribuira se barem istim sredstvima kao i izvorni oglas.

Obaveza izmjene oglasa ne primjenjuje se nakon okončanja javne ponude ili nakon što započne trgovanje na regulisanom tržištu, zavisno od toga što nastupi kasnije.

Ako se, u skladu sa Zakonom, prospekt ne zahtijeva, svi oglasi uključuju upozorenje o tome, osim ako podnosilac zahtjeva odluči objaviti prospekt koji je u skladu sa Zakonom i ovim pravilima.

Usklađenost sa članom 89 stav 4 Zakona Član 41

Informacije objavljene usmenim ili pisanim putem u vezi sa javnom ponudom ili uključenjem u trgovanje na regulisanom tržištu, za oglašavanje ili u druge svrhe, ne smiju:

a) biti protivrječne informacijama iz prospekta;

b) se odnositi na informacije koje su protivrječne informacijama iz prospekta;

c) predstavljati bitno neusklađen pregled informacija iz prospekta, pri čemu ne smiju biti izostavljeni negativni aspekti tih informacija ili naglašeni pozitivni aspekti; i

d) sadržati alternativna mjerila uspješnosti povezanih sa emitentom, osim ako su sadržana u prospektu.

U smislu xxxxx d) xxxxx 1 ovog člana, alternativna mjerila uspješnosti obuhvataju mjerila uspješnosti koja su finansijska mjerila protekle ili buduće finansijske uspješnosti, finansijskog položaja ili novčanih tokova, osim finansijskih mjerila definisanih u primjenjivom okviru finansijskog izvještavanja.

IX. ISKLJUČIVANJE PODATAKA IZ PROSPEKTA Član 42

Komisija može da odobri isključivanje određenih informacija i podataka koje prospekt xxxx da sadrži.

Podnosilac zahtjeva koji u skladu sa članom 64 Zakona namjerava da isključi određene informacije i podatke iz prospekta, xxxxx xx da pisanim putem dostavi Komisiji:

- zahtjev u kojem navodi informacije i podatke koje namjerava da isključi iz prospekta, sa detaljnim navođenjem razloga zbog kojih zahtjeva izostavljanje tih informacija i

- obrazloženje sa dokumentacijom kojom se dokazuje da su ispunjeni uslovi za izostavljanje te informacije iz prospekta.

X. XXXXXXXX ODOBRAVANJA PROSPEKTA

Član 43

U slučaju da u postupku odobravanja prospekta, Komisija utvrdi da su dokumenti dostavljeni uz zahtjev za odobravanje prospekta nepotpuni ili su potrebne dodatne informacije, te da prospekt nema sadržaj propisan Zakonom i ovim pravilima, to Komisija, u roku od deset radnih xxxx od xxxx prijema zahtjeva obavještava podnosioca zahtjeva da su dokumenta nepotpuna, odnosno da treba dostaviti dodatne informacije, na način propisan u skladu sa članom 4 ovih pravila.

Ako podnosilac zahtjeva ne dostavi dodatne informacije odnosno ne otkloni nedostatke u datom roku, pa se zbog toga zahtjev ne može riješiti, smatra se da je emitent odustao od zahtjeva, što Komisija konstatuje rješenjem.

U slučaju iz stava 2 emitent ne može ponovo podnijeti Komisiji zahtjev za odobravanje prospekta za javnu ponudu/uključenje u regulisano tržište emisije iste vrste hartija od vrijednosti prije isteka roka od tri mjeseca od xxxx isteka roka datog za dostavljanje dodatnih informacija, odnosno otklanjanje nedostataka.

Član 44

Komisija, u roku od 10 radnih xxxx od xxxx prijema uredno podnijetog zahtjeva, donosi rješenje o odobravanju prospekta ili rješenje o odbijanju zahtjeva.

Izuzetno xx xxxxx 1 ovog člana, kada podnosilac zahtjeva prvi put upućuje javnu ponudu ili podnosi zahtjev za uključivanje hartija od vrijednosti u trgovanje, Komisija je dužna da o zahtjevu odluči u roku od 20 radnih xxxx od xxxx prijema uredno podnijetog zahtjeva.

U slučaju odbijanja zahtjeva emitent može podnijeti Komisiji zahtjev za odobravanje prospekta po isteku roka od šest mjeseci od xxxx donošenja rješenja o odbijanju zahtjeva.

Član 45

Kupoprodaja hartija od vrijednosti, iz emisije za xxxx xx Komisija odobrila prospekt za javnu ponudu, može se vršiti preko investicionog društva na regulisanom tržištu.

Emitent xx xxxxx da investicionom društvu da nalog za prodaju hartija od vrijednosti, po prodajnoj cijeni utvrđenoj u prospektu, koji taj nalog unosi na regulisano tržište.

Nalog za kupovinu hartija od vrijednosti koje se nude na osnovu javne ponude ne može se unijeti na regulisano tržište prije nego što se unese nalog za prodaju.

Kupci hartija od vrijednosti daju svom investicionom društvu nalog za kupovinu po cijeni koja ne može biti niža od prospektom utvrđene prodajne cijene. U slučajevima xxxx xx nalog za kupovinu dat po cijeni višoj od prodajne, transakcije se sklapaju u skladu sa pravilima regulisanog tržišta.

Član 46

Za plaćanje akcija, iz emisije za xxxx xx Komisija odobrila prospekt za javnu ponudu/uključenje u trgovanje, podnosilac zahtjeva xx xxxxx da otvori poseban namjenski račun kod kreditne institucije.

Za plaćanje hartija od vrijednosti kupac xx xxxxx da novčana sredstva za kupovinu hartija od vrijednosti uplati na račun koji njegovo investiciono društvo vodi za klijente.

Investiciono društvo je dužno da sredstva za kupljene hartije od vrijednosti uplati na račun podnosioca zahtjeva iz stava 1 ovog člana najkasnije u roku od T+2 (drugi xxx od xxxx sklapanja transakcije na regulisanom tržištu), s xxx da plaćanje hartija od vrijednosti može izvršiti najranije narednog xxxx od xxxx sklapanja transakcije na regulisanom tržištu.

Član 47

Podnosilac zahtjeva xx xxxxx da, najkasnije u roku od tri xxxxx xxxx od isteka roka za uplatu hartija od vrijednosti, obavijesti Komisiju o vrijednosti i broju prodatih hartija od vrijednosti, radi utvrđivanja uspješnosti emisije hartija od vrijednosti /uključenja u trgovanje, na obrascu koji je dostupan je na internet stranici Komisije.

Obavještenje iz stava 1 ovog člana sadrži:

1) naziv emitenta, PIB i sjedište za domaće pravno lice, odnosno poslovno ime, broj registracije ili drugi identifikacioni broj za xxxxxx pravno lice;

2) datum izdavanja i broj rješenja o odobrenju prospekta;

3) redosljed emisije;

4) obim emisije;

5) osnovni kapital društva prije ponude/uključenja;

6) osnovni kapital društva nakon ponude;

7) broj, vrstu i klasu hartija od vrijednosti koje su bile predmet ponude;

8) broj i vrstu hartija od vrijednosti koje su prodate u ponudi;

9) datum prijema rješenja o odobrenju prospekta;

10) datum zaključenja (prodaje) emisije;

11) ukupnu vrijednost prodatih hartija od vrijednosti;

12) broj hartija od vrijednosti prodatih postojećim akcionarima po osnovu prava preče kupovine;

13) broj kupaca;

14) način plaćanja; i

15) prospektom utvrđen broj hartija od vrijednosti da bi se emisija smatrala uspješnom; Obavještenje se objavljuje na isti način na koji je prospekt objavljen.

Član 48

Javna ponuda smatra se uspješnom ako je upisan i uplaćen prospektom utvrđen broj hartija od vrijednosti. U slučaju iz stava 1 ovog člana Komisija donosi rješenje o utvrđivanju uspješnosti javne ponude.

Ako javna ponuda hartija od vrijednosti ne uspije, podnosilac zahtjeva je obavezan obezbijediti povraćaj uplaćenih iznosa sredstava u roku od xxxx xxxx od xxxx isteka roka za upis i uplatu.

U slučajevima kada podnosilac zahtjeva odustane od emisije hartija od vrijednosti ili kada emisija akcija ne uspije, podnosilac zahtjeva je obavezan o tome obavijestiti Komisiju u roku od xxxx xxxx od xxxx donošenja odluke o odustajanju od emisije, odnosno od xxxx isteka roka za uplatu hartija od vrijednosti.

U slučajevima iz stava 4 ovog člana Komisija donosi rješenje o poništenju rješenja o odobravanju prospekta za javnu ponudu emisije hartija od vrijednosti.

Član 49

Ova pravila stupaju na snagu osmog xxxx od xxxx objavljivanja u "Službenom listu Crne Xxxx".

Broj: 01/9-1972/3-18

Podgorica, 18.12.2018. godine Komisija za tržište kapitala Predsjednik Komisije,

xx Xxxxx Xxxxxxxxx, x.x.

PRILOG I

Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji za akcije

1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navesti sva xxxx xxxx su odgovorna za informacije date u u dokumentu za registraciju i, zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim djelovima je riječ. U slučaju fizičkih lica, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.
1.2.	Izjava lica odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere, informacije sadržane u dokumentu za registraciju prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje dokumenta o registraciji. Zavisno od slučaja, izjava lica, odgovornih za određene djelove dokumenta o registraciji, da su informacije sadržane u xxx dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje dokumenta o registraciji.
2.	OVLAŠĆENI REVIZORI
2.1.	Navesti naziv i adresu revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama.
2.2.	Ako je revizor dao ostavku ili je otpušten ili nije ponovo imenovan za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama, naznačiti pojedinosti, ako su one značajne.
3.	ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE
3.1.	Navesti odabrane finansijske informacije o emitentu, prezentirane za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama i svaki kasniji period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije. Odabrane istorijske finansijske informacije moraju obezbijediti ključne podatke koje daju sažeti prikaz finansijskog položaja emitenta.
3.2.	Ako su date odabrane finansijske informacije za periode tokom godine, potrebno je obezbijediti i uporedive podatke iz istog perioda u prethodnoj poslovnoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci xx xxxxx prethodne godine.
4.	FAKTORI XXXXXX Xxxxx objava faktora xxxxxx xxxx su specifični za emitenta ili njegovu djelatnost u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
5.	INFORMACIJE O EMITENTU
5.1.	Istorija i razvoj emitenta
5.1.1.	Naziv emitenta.
5.1.2.	Mjesto registracije emitenta i matični broj.
5.1.3.	Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan.
5.1.4.	Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država osnivanja, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.
5.1.5.	Važni događaji u razvoju poslovanja emitenta.
5.2.	Ulaganja

5.2.1.	Opis (uključujući iznos) glavnih ulaganja emitenta za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o registraciji.
5.2.2.	Opis glavnih ulaganja emitenta koja su u toku, uključujući geografsku distribuciju tih ulaganja (u zemlji i inostranstvu), xx xxxxx finansiranja.
5.2.3.	Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koja su se njegovi rukovodeći organi već obavezali.
6.	PREGLED POSLOVANJA
6.1.	Osnovne djelatnosti
6.1.1.	Opis i ključni faktori koji se odnose na prirodu poslovanja emitenta i njegove osnovne djelatnosti, gdje se navode glavne kategorije proizvoda koje prodaje i/ili usluga koje pruža za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama.
6.1.2.	Naznaka svih značajnih novih proizvoda i/ili usluga koje su uvedene, te status razvoja novih proizvoda ili usluga.
6.2.	Glavna tržišta Opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje, uz navođenje podjele ukupnih xxxxxxx po kategoriji djelatnosti i geografskom tržištu za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama.
6.3.	U slučaju da su na informacije date u skladu sa tačkama 6.1 i 6.2. uticali izuzetni faktori, tu činjenicu navesti.
6.4.	Ako je to značajno za poslovanje ili rentabilnost emitenta, sažeti prikaz informacija o tome u kojoj je mjeri emitent zavisan od patenata ili licenci, industrijskih, trgovinskih ili finansijskih ugovora ili novih proizvodnih procesa.
6.5.	Osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim konkurentskim položajem.
7.	ORGANIZACIONA STRUKTURA
7.1.	Ako je emitent dio xxxxx, kratak opis xxxxx i položaja koji emitent ima u grupi.
7.2.	Xxxxxx značajnih društava kćeri emitenta, uključujući naziv, sjedište, vlasnički udio i, ako se razlikuje, udio u glasačkim pravima.
8.	NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA
8.1.	Informacije u vezi xx xxxx kojom postojećom ili planiranom materijalnom imovinom, uključujući nekretnine koje se iznajmljuju i bitne terete na njima.
8.2.	Opis svih problema u vezi sa okolinom koji bi mogli uticati na korišćenje materijalne imovine.
9.	PREGLED POSLOVANJA I FINANSIJSKI PREGLED
9.1.	Finansijski položaj Opis finansijskog položaja emitenta, promjene finansijskog položaja i rezultata poslovanja za svaku godinu i periode tokom godine za koje se zahtijevaju istorijske finansijske informacije, uključujući uzroke značajnih promjena iz godine u godinu u finansijskim informacijama, u mjeri u kojoj je to potrebno za razumijevanje poslovanja emitenta u cjelini.
9.2.	Rezultati poslovanja
9.2.1.	Informacije o značajnim faktorima, uključujući neobične ili rijetke događaje ili nove

	razvoje događaja, koji značajno utiču na prihod iz poslovanja emitenta, navodeći do koje je mjere to uticalo na prihod.
9.2.2.	Kada finansijski iskazi sadrže značajne promjene u neto prodaji i prihodima, dostaviti obrazloženje tih promjena.
9.2.3.	Informacije u vezi sa svim državnim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili političkim politikama ili faktorima koji su značajno uticali ili bi mogli značajno uticati, posredno ili neposredno, na poslovanje emitenta.
10.	IZVORI SREDSTAVA
10.1.	Informacije o izvorima sredstava emitenta.
10.2.	Objašnjenje izvora i iznosa i opis novčanih tokova emitenta.
10.3.	Informacije o bonitetu emitenta i strukturi finansiranja emitenta.
10.4.	Informacije o svim ograničenjima korišćenja izvora sredstava koja su značajno uticala ili bi mogla značajno uticati, na poslovanje emitenta.
10.5.	Informacije o predviđenim izvorima finansiranja koji su potrebni kako bi se ispunile obaveze iz tačaka 5.2.3. i 8.1.
11.	ISTRAŽIVANJE I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE Xxxx xx to značajno, dostaviti opis politika istraživanja i razvoja emitenta za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama, uključujući iznos utrošen na aktivnosti istraživanja i razvoja koje je finansirao emitent.
12.	INFORMACIJE O TRENDOVIMA
12.1.	Najznačajniji trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i prodajnim cijenama od završetka posljednje poslovne godine do datuma dokumenta o registraciji.
12.2.	Informacije o svim poznatim trendovima, neizvjesnostima, zahtjevima, obavezama ili događajima koji bi vjerovatno mogli imati značajan uticaj na očekivanja emitenta, najmanje za tekuću poslovnu godinu.
13.	PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument o registraciji xxxx sadržati informacije navedene u tačkama 13.1. i 13.2.
13.1.	Izjava koja navodi najvažnije pretpostavke o faktorima na xxxxxx xx emitent zasnovao svoje predviđanje ili procjenu. Navesti jasno razlike između pretpostavki o faktorima na koje članovi upravnih nadzornih i administrativnih organa emitenta mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji su izvan uticaja članova upravnih, nadzornih i administrativnih organa; pretpostavke moraju biti xxxx razumljive investitorima, specifične i precizne, te se ne smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.
13.2.	Izvještaj koji sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojem se navodi da je po mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji se koristi za predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta. Kada se finansijske informacije odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo neobmanjujuće podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se

	objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim iskazima za prethodnu poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj se ne zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće izjave: a) lice odgovorno za finansijsku informaciju, ako se razlikuje od onog koje je odgovorno za prospekt, odobrava tu informaciju; b) nezavisne računovođe ili revizori su se saglasili da je informacija u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim iskazima; c) finansijska informacija nije revidirana.

13.3.	Predviđanje ili procjena dobiti xxxx biti sastavljena na način da bude uporediva sa istorijskim finansijskim informacijama.
13.4.	Ako je u prospektu bilo objavljeno predviđanje koje xxx traje, tada treba dostaviti izjavu koja navodi da xx xx predviđanje xxx uvijek tačno u vrijeme dokumenta o registraciji, te objašnjenje zbog čega takvo predviđanje više ne važi, ako je to slučaj.
14.	UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI I VIŠE RUKOVODSTVO
14.1.	Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu sljedećih lica, naznaka osnovne djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u odnosu na tog emitenta: a) članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; b) osnivači, ako je emitent osnovan u periodu kraćem od pet xxxxxx; te c) svaki viši rukovodilac koji je značajan za utvrđivanje da emitent ima odgovarajuće stručno znanje i iskustvo za upravljanje poslovanjem emitenta. Priroda bilo kakve porodične povezanosti između svih navedenih lica. U slučaju bilo kojeg člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa emitenta ili bilo kojeg lica navedenog u tački c) xxx xxxxx, pojedinosti o odgovarajućem upravljačkom znanju i iskustvu tog lica sa sljedećim informacijama: a) imena svih društava u xxxxxx xx to lice bilo član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa emitenta u prethodnih pet xxxxxx, uz naznaku da xx xx to lice xxx uvijek član tih organa. Nije potrebno navesti sva zavisna društva emitenta u xxxxxx xx to lice takođe član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa; b) sve presude u vezi sa krivičnim djelima prevara tokom najmanje pet prethodnih xxxxxx; c) pojedinosti o svim stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama sa xxxxxx xx lice navedeno u tačkama a) i c) xxx xxxxx bilo povezano tokom najmanje pet prethodnih xxxxxx djelujući u svojstvu bilo koje funkcije navedene u tačkama a) i c) xxx xxxxx; d) pojedinosti o svim optužbama i/ili sankcijama navedenih lica xx xxxxxx pravosudnih ili regulatornih organa, te podatak o tome xx xx sudskom odlukom to lice u posljednjih pet xxxxxx isključeno iz članstva u xxx organima emitenta ili iz djelovanja u rukovodstvu ili vođenju poslova emitenta tokom najmanje pet prethodnih xxxxxx. Ako ne postoje takve informacije koje treba objaviti, potrebno xx xxxx izjavu u xxx smislu.
14.2.	Sukob interesa administrativnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz xxxxx 14.1. u pogledu

	njihovih privatnih interesa i/ili drugih obaveza prema emitentu. U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno je u tu svrhu dati izjavu. Navesti eventualne sporazume sa većinskim akcionarima, klijentima, dobavljačima ili drugim licima, na osnovu kojih xx xxxx koje lice iz xxxxx 14.1. izabrano za člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg rukovodstva. Navesti pojedinosti o bilo kakvim ograničenjima koja dogovore lica iz xxxxx 14.1. o ustupanju njihovih učešća u hartijama od vrijednosti emitenta u okviru određenog vremenskog perioda.
15.	NAKNADE I POGODNOSTI Za posljednju završenu poslovnu godinu za lica iz tačaka a) i c) xxxxx 14.1.
15.1.	Iznos naknade (uključujući svaku potencijalnu ili odloženu naknadu) i nenovčanih davanja koja emitent ili njegova zavisna društva odobre takvim licima za sve oblike usluga koje bilo koje lice pruži emitentu i njegovim zavisnim društvima. Navedene informacije se moraju obezbijediti za svako lice.
15.2.	Ukupni iznosi koje emitent ili njegova zavisna društva izdvoje kako bi se obezbijedile penzije, penzijska prava ili slične pogodnosti.
16.	PRAKSA UPRAVE Navesti za posljednju završenu poslovnu godinu, ako nije drugačije određeno, za lica iz xxxxx a) xxxxx 14.1:
16.1.	Datum isteka aktuelnog mandata, ako je to primjenjivo, te period tokom kojeg je lice obavljalo tu funkciju.
16.2.	Informacije o ugovorima članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa zaključenih sa emitentom ili bilo kojim od njegovih zavisnih društava koji predviđaju pogodnosti po raskidu radnog odnosa ili odgovarajuća negativna izjava.
16.3.	Informacije o revizorskom odboru i odboru za naknade emitenta, uključujući imena članova odbora i sažeti prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.
16.4.	Izjava o tome ispunjava li emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj državi. U slučaju da emitent ne ispunjava te standarde, priložiti izjavu u tu svrhu, zajedno sa objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.
17.	ZAPOSLENI
17.1.	Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosjek za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o registraciji (i promjene tih podataka, ako su značajne) te, ako je to moguće i bitno, podjela zaposlenih po glavnim vrstama djelatnosti i geografskim lokacijama. Ako emitent zaposli značajan broj zaposlenih na određeno vrijeme, navesti prosječan broj zaposlenih na određeno vrijeme tokom posljednje poslovne godine.
17.2.	Vlasništvo nad akcijama i akcijske opcije Za svako lice iz tačaka a) i c) xxxxx 14.1. dostaviti informacije o vlasništvu nad akcijama i svim opcijama na te akcije emitenta na posljednji mogući datum.
17.3.	Opis svih sporazuma u vezi sa sticanjem akcijama emitenta xx xxxxxx zaposlenih.
18.	VEĆINSKI AKCIONARI
18.1.	Ako je to poznato emitentu, ime lica koje nije član upravnih, rukovodećih ili

	nadzornih organa koje ima posredno ili neposredno učešće u kapitalu emitenta ili pravo glasa koje treba prijaviti u skladu sa zakonom, zajedno sa iznosom učešća svakog takvog lica, ili, ako takvog lica nema, odgovarajuća negativna izjava.
18.2.	Navesti da li većinski akcionari emitenta imaju različito pravo glasa ili odgovarajuća negativna izjava.
18.3.	U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti xx xx emitent u posrednom ili neposrednom vlasništvu ili pod kontrolom, te čijom, opišite prirodu takve kontrole, te mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.
18.4.	Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi sprovođenje naknadno moglo rezultirati promjenom kontrole nad emitentom.
19.	TRANSAKCIJE POVEZANIH LICA Pojedinosti o transakcijama povezanih lica koje je emitent zaključio tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o registraciji moraju biti objavljene u skladu sa odgovarajućim standardom koji je donesen na osnovu zakona kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima, zavisno od slučaja. Ako se takvi standardi ne primjenjuju na emitenta, potrebno je objaviti sljedeće informacije: a) prirodu i obim svih transakcija koje su – bilo kao pojedinačna transakcija ili ukupno – značajne za emitenta. Kad takve transakcije povezanih lica nijesu zaključene u najboljem interesu jedne od strana, dati objašnjenje za takvu transakciju; b) iznos ili procenat koji predstavljaju transakcije povezanih lica u prometu emitenta.
20.	FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA
20.1.	Istorijske finansijske informacije Uključiti revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju tri posljednje poslovne godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu. Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za koje se traže istorijske finansijske informacije, revidirane istorijske informacije obuhvataju najmanje 36 mjeseci ili cjelokupni period u kojem je emitent poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takve finansijske informacije moraju biti sastavljene u skladu sa zakonom koji uređuje oblast računovodstva u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima. Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske informacije za posljednje dvije godine, i uskladiti ga sa onim koje će biti u objavljenim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske izvještaje. Ako emitent posluje u svom području ekonomske djelatnosti kraće od jedne godine, potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju taj period u skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske iskaze, u u skladu sa zakonom koji uređuje oblast računovodstva u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima. Ako su revidirani finansijski iskazi sastavljeni u skladu sa nacionalnim računovodstvenim standardima, moraju uključiti najmanje: a) bilans stanja;

	b) bilans uspjeha; c) izvještaj o svim promjenama kapitala; d) izvještaj o novčanim tokovima; e) napomene uz finansijske iskaze.
20.2.	Pro forma odnosno probne finansijske informacije U slučaju značajne ukupne promjene, opišite način na koji bi transakcija mogla uticati na imovinu i obaveze, xx xxxxxxx emitenta, ako bi se preduzela na početku izvještajnog perioda ili na izvještajni datum. Ovaj se zahtjev obično ispunjava uključivanjem pro forma finansijskih informacija. Pro forma finansijske informacije treba prezentirati xxxx xx to navedeno u Prilogu II, a moraju sadržati informacije koje su tamo naznačene. Pro forma finansijske informacije moraju biti potvrđene izvještajem nezavisnog računovođe ili revizori.
20.3.	Finansijski iskazi Ako emitent sastavlja, pored redovnih godišnjih iskaza, konsolidovane finansijske iskaze, dokument o registraciji xxxx sadržati najmanje konsolidovane godišnje finansijske iskaze.
20.4.	Revizija istorijskih godišnjih finansijskih informacija
20.4.1.	Izjava o tome da su istorijske finansijske informacije revidirane. Ako ovlašćeni revizori odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim informacijama ili izraze negativno mišljenje ili mišljenje s rezervom, takvo odbijanje ili takvo ograničenje ili takvo mišljenje sa rezervom potrebno je u cjelosti prenijeti i obrazložiti.
20.4.2.	Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.
20.4.3.	Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvodi iz revidiranih finansijskih iskaza emitenta, navesti izvor podataka i izjavu da su podaci nerevidirani.
20.5.	Starost posljednjih finansijskih informacija
20.5.1.	Posljednja xxxxxx revidiranih finansijskih informacija ne smije biti starija od jednog od sljedećih datuma: a) 18 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o registraciji uključi revidirane finansijske iskaze za period tokom godine; b) 15 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji, ako emitent u dokument o regisraciji uključi nerevidirane finansijske iskaze za period tokom godine.
20.6.	Periodični finansijski iskazi i druge finansijske informacije
20.6.1.	Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio kvartalne ili polugodišnje finansijske izvještaje, xxxx xx uključiti u dokument o registraciji. Ako su kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji revidirani, takođe je potrebno priložiti izvještaj o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji nijesu revidirani, navesti jasno tu činjenicu.
20.6.2.	Ako je datum dokumenta o registraciji kasniji xx xxxxx mjeseci nakon završetka posljednje revidirane poslovne godine, xxxx sadržati finansijske izvještaje za period tokom godine, koji mogu biti nerevidirani (u xxx je slučaju tu činjenicu potrebno navesti), a koji obuhvataju najmanje prvih šest mjeseci poslovne godine. Periodični finansijski izvještaji moraju sadržati uporedne informacije za isti period u

	prethodnoj poslovnoj godini, osim za uporedni prikaz bilansa stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci xx xxxxx prethodne godine.
20.7.	Politika dividende Opis politike emitenta o raspodjeli dividende i eventualna ograničenja po osnovu dividende.
20.7.1.	Iznos dividende po akciji za svaku poslovnu godinu za period koji obuhvata istorijske finansijske informacije, kad se broj akcija emitenta promijeni, iznos treba uskladiti da bi bio uporediv.
20.8.	Sudski i arbitražni postupci Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci, koji su mogli ili su imali značajne učinke u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili profitabilnost emitenta i/ili xxxxx; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
20.9.	Znatna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta koje su se dogodile od završetka posljednjeg poslovnog perioda za koji su objavljeni revidirani finansijski izvještaji ili finansijski izvještaji za period tokom godine; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
21.	DODATNE INFORMACIJE
21.1.	Akcijski kapital Sljedeće informacije iz posljednjeg bilansa stanja uključene su u istorijske finansijske informacije:
21.1.1.	Iznos emitovanog kapitala i za svaku klasu akcija: a) broj odobrenih akcija; b) broj emitovanih akcija; c) nominalna vrijednost akcija ili napomena da su akcije emitovane bez nominalne vrijednosti; i d) usklađivanje broja akcija emitovanih na početku i na kraju godine. Ako xx xxxx od 10% kapitala uplaćeno u stvarima i pravima u periodu obuhvaćenom istorijskim finansijskim informacijama, treba navesti tu činjenicu.
21.1.2.	Glavna obilježja akcija.
21.1.3.	Broj, knjigovodstvena vrijednost i nominalna vrijednost akcija emitenta koje drži xxx emitent ili koje u njegovo ime drže zavisna društva emitenta.
21.1.4.	Iznos svih konvertibilnih hartija od vrijednosti, zamjenjivih hartija od vrijednosti ili hartija od vrijednosti sa varantima, uz navođenje uslova kojima podliježu i postupaka konverzije, zamjene ili upisa.
21.1.5.	Informacije i uslovi o sticanju prava i/ili obaveza u vezi sa odobrenim kapitalom ili aktivnost za povećanje kapitala.
21.1.6.	Informacije o kapitalu bilo kojeg člana iz xxxxx.
21.1.7.	Istorijski pregled osnovnog kapitala, sa posebnom pažnjom na informacijama o svim promjenama tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama.
21.2.	Statut
21.2.1.	Opis ciljeva i namjera emitenta, te gdje se oni mogu pronaći u statutu.
21.2.2.	Sažeti prikaz svih odredbi statuta ili internih akata koje se odnose na članove

	upravnih, rukovodećih i nadzornih organa.
21.2.3.	Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja xxxx xxxx za svaku klasu postojećih akcija.
21.2.4.	Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promijenila prava vlasnika akcija.
21.2.5.	Opis načina na koji se sazivaju godišnje redovne i vanredne skupštine akcionara.
21.2.6.	Kratak opis bilo koje odredbe statuta i internih akata koja bi mogla uticati na odlaganje, kašnjenje ili sprječavanje promjene u kontroli nad emitentom.
21.2.7.	Naznaka eventualnih odredbi statuta ili internih akata koji uređuju prag vlasništva iznad kojega je potrebno objaviti vlasništvo akcionara.
21.2.8.	Opis uslova predviđenih statutom ili internim aktom koje uređuju promjene u kapitalu.
22.	ZNAČAJNI UGOVORI Sažeti prikaz svakog značajnog ugovora, osim ugovora koji su zaključeni u redovnom toku poslovanja, gdje je emitent ili bilo koji član xxxxx ugovorna strana, u periodu od dvije godine neposredno prije objavljivanja dokumenta o registraciji. Sažeti prikaz bilo kojeg drugog ugovora (koji nije zaključen u redovnom toku poslovanja) koji je zaključio bilo koji član xxxxx i koji sadrži bilo koju odredbu na osnovu koje bilo koji član xxxxx xxx obavezu ili pravo koje je značajno za grupu na datum dokumenta registraciji.
23.	INFORMACIJE XX XXXXXX TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERTA I IZJAVA O UČEŠĆU
23.1.	Xxxx xx u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.
23.2.	Kada informacije dolaze od xxxxx xxxxxx, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija koje je objavila treća strana, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, precizno navesti izvor(e) takvih informacija.
24.	DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji dostupni sljedeći dokumenti: (a) statut i osnivački akt emitenta; (b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijske finansijske informacije, procjene i mišljenja eksperata, koji su sastavljeni na zahtjev emitenta xxxx xx xxxx koji dio uključen u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva; (c) istorijske finansijske informacije za emitenta ili, u slučaju xxxxx, istorijske finansijske informacije za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije poslovne godine koje prethode objavi dokumenta o registraciji. Navesti mjesto gdje se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u fizičkom ili elektronskom obliku.
25.	INFORMACIJE O UDJELIMA
	Informacije koje se odnose na društva u kojima emitent ima udio u kapitalu koji bi mogao imati značajan učinak na procjenu njegove imovine i obaveza, finansijskog

položaja ili dobitaka i gubitaka.

PRILOG II

Obrazac za pro forma odnosno predviđajuće finansijske informacije

1.	Pro forma odnosno predviđajuće informacije moraju sadržati opis transakcije, društva ili strane uključene u transakciju i period na koji se odnose, te xx xxxx jasno navesti sljedeće: a) svrhu radi koje su sastavljene; b) činjenicu da su sastavljene samo u ilustrativne svrhe; i c) činjenicu da se zbog svoje prirode pro forma finansijske informacije odnose na hipotetičku situaciju, xx xxxxx ne predstavljaju stvaran finansijski položaj ili rezultate društva.
2.	U svrhu prikazivanja pro forma finansijskih informacija, mogu se priložiti bilans stanja i bilans uspjeha, zajedno sa napomenama, zavisno od okolnosti.
3.	Pro forma finansijske informacije obično moraju biti prezentirane u kolonama, u xxxxxx xx sadržano sljedeće: a) neusklađene istorijske informacije; b) pro forma usklađivanja; i c) pro forma finansijske informacije koje iz toga proizilaze, u posljednjoj koloni. Potrebno je navesti izvore pro forma finansijskih informacija i, prema potrebi, u prospekt treba uključiti finansijske izvještaje društava odnosno subjekata, koji su predmet sticanja.
4.	Pro forma informacije moraju se sastaviti na način koji je u skladu sa računovodstvenim politikama koje xx xxxxx emitent u posljednjim ili će ih usvojiti u sljedećim finansijskim izvještajima, te moraju sadržati sljedeće: a) osnovu na kojoj su sastavljene; i b) izvor svake pojedine informacije i usklađivanja.
5.	Pro forma finansijske informacije koje se objavljuju mogu se odnositi samo na: a) tekući poslovni period; b) posljednji završeni poslovni period; i/ili c) posljednji period tokom godine za koji su objavljene ili će biti objavljene u istom dokumentu.
6.	Pro forma usklađivanja koja se odnose na pro forma finansijske informacije moraju biti: a) jasno prikazana i objašnjena; b) direktno pripisana transakcijama; i c) potkrijepljena činjenicama. Nadalje, kod pro forma računa dobiti ili gubitka ili izvještaja o novčanim tokovima, moraju biti jasno utvrđene informacije za koje se očekuje da će imati trajni uticaj na emitenta i one za koje se to ne očekuje.
7.	Izvještaj koju pripremaju nezavisne računovođe ili revizori xxxx sadržati mišljenje da su: a) pro forma finansijske informacije pravilno sastavljene na navedenim osnovama; i b) da su te osnove u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta.

PRILOG III

Minimalne informacije sadržane u obavještenju o hartijama od vrijednosti za akcije

1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navesti sva xxxx xxxx su odgovorna za informacije date u prospektu i zavisno od slučaja za neke njegove djelove, uz navođenje o xxxxx xx djelovima riječ. U slučaju fizičkih xxxx xxxx uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.
1.2.	Izjava odgovornih za prospekt, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u prospektu prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih lica za određene djelove prospekta da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u xxx dijelu prospekta za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje prospekta.
2.	FAKTORI XXXXXX
	Xxxxx objava faktora xxxxxx xxxx su značajni za hartije od vrijednosti koje su ponuđene i/ili su uključene u trgovanje, kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa xxx hartijama od vrijednosti, u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
3.	BITNE INFORMACIJE

3.1.	Izjava o obrtnom kapitalu Izjava emitenta da je po njegovom mišljenju obrtni kapital dovoljan za trenutne zahtjeve emitenta ili, u protivnom, način na koji namjerava obezbijediti dodatni potreban obrtni kapital.
3.2.	Kapitalizacija i zaduženost Izjava o kapitalizaciji i zaduženosti sa datumom koji nije raniji od 90 xxxx prije datuma dokumenta.
3.3.	Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su bitni za emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o licima koja su uključena i prirodi njihovog interesa.
3.4.	Razlozi za emisiju/ponudu i korišćenje sredstava Razlozi za ponudu i, gdje je primjenjivo, procijenjeni neto iznos sredstava raščlanjen za svaku važniju namjenu i prezentiran redom prema prioritetu namjene. Ako emitent zna da predviđena sredstva neće biti dovoljna da bi se finansirala svaka predložena namjena, navesti iznos i izvore drugih potrebnih sredstava. Potrebno je navesti pojedinosti o korišćenju sredstava, posebno kad se ona koriste kako bi se stekla imovina, koja nije iz redovnog toka poslovanja, ili za finansiranje najavljenih sticanja drugih društava ili za rješavanje odnosno smanjenje ili prestanak zaduženosti.
4.	INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU PREDMET PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE
4.1.	Opis vrste i xxxxx hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacijski broj) ili neku drugu identifikacionu oznaku hartije od vrijednosti.
4.2.	Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane.
4.3.	Naznaka o tome jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od

	vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.
4.4.	Valuta emisije hartija od vrijednosti.
4.5.	Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući sva ograničenja tih prava i postupak za korišćenje tih prava. − Pravo na dividendu: - fiksni datum (datumi) kad počinje teći pravo; - vremenski rok nakon kojega pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju korist djeluje ovaj istek roka; - graničenja po dividendi i postupci za vlasnike nerezidente, - procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili nekumulativna priroda plaćanja. − Pravo glasa. − Pravo preče kupovine hartija od vrijednosti iste xxxxx. − Pravo na udio u dobiti emitenta. − Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije. − Odredbe o otkupu. − Odredbe o konverziji.
4.6.	U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.
4.7.	U slučaju novih emisija, očekivani datum emisija hartija od vrijednosti.
4.8.	Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti.
4.9.	Navesti postoji li obaveza ponude za preuzimanje akcija emitenta.
4.10.	Navesti da li xx xxxx javnih ponuda za preuzimanje akcija emitenta xx xxxxxx trećih lica, koje su se dogodile tokom posljednje poslovne godine i u tekućoj poslovnoj godini. Potrebno je navesti cijenu iz takvih ponuda, te njihov ishod.
4.11.	U državi sjedišta emitenta i državi (državama) gdje je izvršena ponuda ili je zatraženo uključenje u trgovanje: - informacije o porezu na prihod od hartija od vrijednosti koji je zadržan na izvoru; i - naznaka u pogledu toga preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje poreza na izvoru.
5.	OPŠTI USLOVI PONUDE
5.1.	Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i xxxxxxxx xxxx xx xxxxx za podnošenje ponude.
5.1.1.	Uslovi ponude.
5.1.2.	Ukupni iznos emisije/ponude, ako iznos nije tačno određen, navesti opis postupaka i rokova predviđenih za javno objavljivanje konačnog iznosa ponude.
5.1.3.	Navesti vremenski period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti otvorena.
5.1.4.	Navesti trenutak i okolnosti pod kojima se ponuda može opozvati ili obustaviti, te može li se opoziv dogoditi nakon što trgovanje započne.
5.1.5.	Opis mogućnosti za smanjenje upisanog broja akcija i način za povrat preplaćenog iznosa podnosiocima.

5.1.6.	Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem broju upisanih hartija od vrijednosti po investitoru ili u novčanoj vrijednosti.
5.1.7.	Navesti vremenski period tokom kojeg se prihvat ponude može povući, uz uslov da je investitorima dopuštena navedena mogućnost.
5.1.8.	Način i rokovi za uplatu hartija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijednosti.
5.1.9.	Opis načina i datuma kada će rezultati ponude biti objavljeni.
5.1.10.	Postupak za korišćenje prava preče kupovine.
5.2.	Plan distribucije i alokacije
5.2.1.	Navesti različite kategorije potencijalnih investitora kojima su ponuđene hartije od vrijednosti.
5.2.2.	Prema saznanju emitenta, navesti namjeravaju li većinski akcionari ili članovi upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa upisati akcije koje se nude, te namjerava li bilo koje od navedenih lica upisati više od pet posto akcija koje su ponuđene.
5.2.3.	Informacije za objavljivanje prije alokacije: a) podjela ponude na tranše, uključujući tranše rezervisane za institucionalne investitore, male investitore i zaposlene u emitentu, te sve ostale tranše; b) uslovi po kojima se može koristiti klauzula o povratu sredstava, maksimalna veličina takvog povrata i svi važeći minimalni procenti predviđeni za pojedine tranše; c) način ili načini alokacije koji će se koristiti za tranše rezervisane za male investitore i za zaposlene u emitentu u slučaju prekomjernog upisa akcija takvih tranši; d) opis bilo kojeg unaprijed utvrđenog povlašćenog tretmana koje treba dogovoriti za određene xxxxx investitora ili određene bliske xxxxx (uključujući programe za prijatelje i porodicu), procenat ponude rezervisane za takav povlašćeni tretman i kriterijumi za uključivanje u takve xxxxx i xxxxx; e) navesti da li xx xxxxxxxx upisa akcija prilikom alokacije može odrediti xx xxxxxx pokrovitelja ili agenta; f) predviđena minimalna alokacija u okviru tranše rezervisane za male investitore; i g) uslovi za zatvaranje ponude, kao i datum kad se ponuda najranije može zaključiti.
5.2.4.	Postupak obavještenja investitora o alociranim akcija i naznaka o tome može li trgovanje početi prije nego što je obavještenje obavljeno.
5.2.5.	Prekomjerna dodjela (over-allotment) i opcija pokrića upisa dodatnih hartija od vrijednosti ("green shoe"): a) postojanje i veličina bilo koje pogodnosti prekomjerne dodjele i/ili opcije "green shoe"; b) period trajanja prekomjerne dodjele i/ili opcije "green shoe"; i c) svi uslovi za korišćenje pogodnosti prekomjerne dodjele i/ili opcije „green shoe”.
5.3.	Cijena
5.3.1.	Navesti cijenu po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene. Ako se cijena ne zna ili ako nije uspostavljeno i/ili nema likvidnog tržišta za hartije od vrijednosti, navesti način utvrđivanja cijene ponude, uključujući izjavu o tome xx xx utvrdio kriterijume ili je formalno odgovoran za utvrđivanje. Navesti iznos svih troškova i poreza posebno stavljenih na teret upisnika ili kupca.
5.3.2.	Postupak objavljivanja cijene ponude.
5.3.3.	Ako akcionari emitenta imaju pravo preče kupovine, a to pravo je ograničeno ili

	ukinuto, navesti osnovu za cijenu emisije, zajedno sa razlozima i korisnicima takvog ograničenja ili ukidanja.
5.3.4.	Ako postoji ili bi mogla postojati značajna razlika između cijene javne ponude i cijene po kojoj su članovi administrativnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili višeg rukovodstva ili povezanih lica sticali akcije tokom prethodne godine, dati uporedni prikaz tih cijena.
5.4.	Xxxxxxx i pokroviteljstvo
5.4.1.	Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih djelova ponude.
5.4.2.	Ime i adresa subjekata (platnih agenata i depozitarnih agenata) putem kojih emitent/ponuđač izvršava finansijske obaveze prema vlasniku akcija.
5.4.3.	Naziv i adresa subjekata koja sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz obavezu otkupa (pokroviteljstvo), ili bez obaveze otkupa (plasman) hartija od vrijednosti. Ako je predviđena mogućnost da subjekat otkupi hartije od vrijednosti prema svojoj procjeni, opisati tu mogućnost. Navesti i eventualne posebne uslove ugovora o pokroviteljstvu. Navesti približan iznos naknade koju će primiti ovaj subjekat za pružene usluge sprovođenja postupka ponude/prodaje hartija od vrijednosti.
5.4.4.	Datum na koji je ugovor o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.
6.	UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA
6.1.	Navesti jesu li ponuđene hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet zahtjeva za uključenje u trgovanje, sa ciljem njihove distribucije na regulisanom tržištu ili drugim ekvivalentnim tržištima, uz navođenje tržišta u koje se traži uključenje. Navesti ako je poznat, najraniji datum, na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.
6.2.	Navesti sva regulisana tržišta ili ekvivalentna tržišta na xxxxxx xx se prema saznanju emitenta hartije od vrijednosti iste xxxxx ponuditi ili će biti uključene u trgovanje ili su već uključene u trgovanje.
6.3.	Ako se istovremeno ili gotovo istovremenom sa kreiranjem hartija od vrijednosti za koje se traži uključenje u regulisano tržište privatno upisuju ili plasiraju hartije od vrijednosti iste xxxxx, ili ako se izrađuju hartije od vrijednosti istih klasa za privatni ili javni plasman, navesti pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i karakteristikama hartija od vrijednosti na koje se odnose.
6.4.	Pojedinosti o licima koja su se obavezala da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom trgovanju, obezbjeđujući likvidnost pomoću ponuđene i tražene cijene i opis glavnih uslova njihove obaveze.
6.5.	Stabilizacija: xxxx xx emitent ili akcionar koji prodaje svoje akcije dozvolio mogućnost prekomjerne dodjele ili je na drugi način predložio da se u vezi sa ponudom mogu uvesti aktivnosti za stabilizaciju cijena, potrebno je dostaviti sljedeće informacije:
6.5.1.	Činjenicu da se stabilizacija može sprovesti, ali da nema garancije da će se stvarno sprovesti i da xx xx moguće prekinuti u bilo kojem trenutku;
6.5.2.	Početak i završetak perioda tokom kojeg može doći do stabilizacije;
6.5.3.	Naziv odgovornog lica za stabilizaciju, osim ako to nije poznato u vrijeme objavljivanja;
6.5.4.	Činjenicu da transakcije stabilizacije mogu prouzrokovati višu tržišnu cijenu od one koja bi inače prevladavala.

7.	VLASNICI HARTIJA OD VRIJEDNOSTI KOJI NUDE HARTIJE OD VRIJEDNOSTI NA PRODAJU
7.1.	Ime i poslovna adresa lica ili subjekta xxxx xxxx hartije od vrijednosti emitenta na prodaju, priroda odnosa emitenta ili njegovih prethodnika ili povezanih društava i lica ili subjekta xxxx xxxx na prodaju u posljednje tri godine.
7.2.	Broj i klasa hartija od vrijednosti koje nudi na prodaju svaki pojedini vlasnik hartija od vrijednosti.
7.3.	"Lock-up" sporazumi Strane koje učestvuju u sporazumu. Sadržaj i izuzeci iz sporazuma. Naznaka perioda lock-up-a.
8.	TROŠAK EMISIJE/PONUDE
8.1.	Ukupna neto sredstva i procjena ukupnih troškova emisije/ponude.
9.	RAZVODNJAVANJE (promjene procenta učešća vlasnika akcija nakon ponude)
9.1.	Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja koje proizilazi iz ponude.
9.2.	U slučaju kada postojeći vlasnici akcija ne iskoriste pravo preče kupovine upisa ponuđenih novih akcija, navesti iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja.
10.	DODATNE INFORMACIJE
10.1.	Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani sa emisijom, xxxx xx potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu djelovali savjetnici.
10.2.	Navesti ostale informacije u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.
10.3.	Kad je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegovo eventualno vlasništvo u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je uključen, uz saglasnost lica, koje je odobrilo sadržaj tog dijela obavještenja o hartijama od vrijednosti.
10.4.	Kad informacije dolaze od xxxxx xxxxxx, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija koje je objavila treća strana, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrditi izvor(e) takvih informacija.

PRILOG IV

Minimalni informacije sadržane u dokumentu o registraciji

za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti xxxx xx pojedinačna nominalna vrijednost manja od 100 000 xxxx

1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navesti sva xxxx xxxx su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji, i zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o xxxxx xx djelovima riječ. U slučaju fizičkih xxxx xxxx uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih

	organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.
1.2.	Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje dokumenta o registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u xxx dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje dokumenta o registraciji.
2.	OVLAŠĆENI REVIZORI
2.1.	Nazivi i adrese revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama.
2.2.	Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nijesu ponovo imenovani tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama, navesti pojedinosti, ako su one značajne.
3.	ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE
3.1.	Odabrane istorijske finansijske informacije o emitentu, prezentirane, za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama i svaki periodični poslovni period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije. Odabrane istorijske finansijske informacije moraju obezbijediti ključne podatke koje daju sažeti prikaz finansijskog položaja emitenta.
3.2.	Ako su date odabrane finansijske informacije za periode tokom godine, potrebno je obezbijediti i uporedne podatke iz istog perioda u prethodnoj poslovnoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci xx xxxxx prethodne godine.
4.	FAKTORI XXXXXX Xxxxx objava faktora xxxxxx xxxx mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje obaveze po hartijama od vrijednosti prema investitoru u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”
5.	INFORMACIJE O EMITENTU
5.1.	Istorija i razvoj emitenta
5.1.1.	Naziv emitenta.
5.1.2.	Mjesto registracije emitenta i matični broj.
5.1.3.	Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.
5.1.4.	Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država osnivanja, adresa i broj telefona sjedišta.
5.1.5.	Svi važni nedavni događaji za emitenta koji su u znatnoj mjeri važni za procjenu solventnosti emitenta.
5.2.	Ulaganja
5.2.1.	Opis značajnih ulaganja od datuma posljednjih objavljenih finansijskih izvještaja.
5.2.2.	Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koje su se njegova rukovodeća tijela već obavezala.

5.2.3.	Informacije o predviđenim izvorima sredstava koja su potrebna da bi se ispunile obaveze iz xxxxx 5.2.2.
6.	PREGLED POSLOVANJA
6.1.	Osnovne djelatnosti
6.1.1.	Opis osnovnih djelatnosti emitenta gdje se navode glavne kategorije proizvoda koje prodaje i/ili usluga koje pruža.
6.1.2.	Navesti sve značajne nove proizvode i/ili djelatnosti.
6.2.	Glavna tržišta Kratak opis glavnih tržišta na kojima emitent učestvuje.
6.3.	Osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim tržišnim položajem.
7.	ORGANIZACIONA STRUKTURA
7.1.	Ako je emitent dio xxxxx, kratak opis xxxxx i položaja koji emitent ima u grupi.
7.2.	Ako je emitent u zavisnom položaju od drugih subjekata unutar xxxxx, to je potrebno jasno navesti, zajedno sa objašnjenjem ove zavisnosti.
8.	INFORMACIJE O TRENDOVIMA
8.1.	Uključiti izjavu o tome da nije bilo značajnih negativnih promjena u očekivanjima emitenta od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih izvještaja. U slučaju da emitent ne može dati takvu izjavu, dostaviti pojedinosti o ovoj značajnoj negativnoj promjeni.
8.2.	Informacije o svim poznatim trendovima, nesigurnostima, zahtjevima, obavezama ili događajima koji bi vjerovatno mogli imati znatan uticaj na očekivanja emitenta, najmanje za tekuću poslovnu godinu.
9.	PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI Ako emitent odluči uključiti predviđanje ili procjene dobiti, tada dokument o registraciji xxxx sadržati informacije navedene u tačkama 9.1 i 9.2:
9.1.	Izjava koja navodi najvažnije pretpostavke o faktorima na xxxxxx xx emitent zasnovao svoje predviđanje ili procjenu. Xxxx postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; pretpostavke moraju biti xxxx shvatljive investitorima, specifične i precizne, te se ne smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.
9.2.	Izvještaji koje sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojima se navodi da je po mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji se koristi za predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta. Kada se finansijske informacije odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo neobmanjujuće podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za prethodnu poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj se ne zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće tvrdnje: a) da lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od one xxxx xx odgovorna za prospekt uopšteno, odobrava te informacije; b) nezavisni računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim

	finansijskim izvještajima; i c) te finansijske informacije nijesu revidirane.

9.3.	Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na način koji je uporediv sa istorijskim finansijskim informacijama.
10.	UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI
10.1.	Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa, te značajnije djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako mogu biti od značaja u odnosu na tog emitenta.
10.2.	Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz xxxxx 10.1. u pogledu svih obaveza koje se odnose na emitente i njihove privatne interese i/ili druge obaveze. U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno xx xxxx izjavu u xxx smislu.
11.	PRAKSA UPRAVE
11.1.	Informacije o revizorskom odboru emitenta, uključujući imena članova odbora i sažeti prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.
11.2.	Izjava o tome ispunjava li emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj državi. U slučaju da emitent ne ispunjava te standarde, treba biti priložena izjava u xxx smislu, sa objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.
12.	VEĆINSKI AKCIONARI
12.1.	U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti xx xx emitent u posrednom ili neposrednom vlasništvu ili pod kontrolom, te čijem odnosno čijom, opisati prirodu takve kontrole, te mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.
12.2.	Opis svih sporazuma, poznatih emitentu, čije bi sprovođenje moglo naknadno rezultirati promjenom kontrole nad emitentom.
13.	FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA
13.1.	Istorijske finansijske informacije Uključiti revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju dvije posljednje poslovne godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu. Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za koji se traže istorijske finansijske informacije, revidirane istorijske informacije obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili cjelokupni period u kojem je emitent poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takve finansijske informacije moraju biti sastavljene u skladu sa zakonom kojim se uređuje računovodstvo u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima. Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske informacije za posljednju godinu u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim objavljenim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda i politika, te zakonodavstva koje se primjenjuje na takve godišnje finansijske izvještaje. Ako emitent posluje na području ekonomske djelatnosti manje od jedne godine, potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske informacije koje obuhvataju taj period u skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske izvještaje, u skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima.

	Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim računovodstvenim standardima, oni moraju uključiti najmanje sljedeće: a) bilans stanja; b) bilans uspjeha; c) izvještaj o novčanim tokovima; i (e) napomene uz finansijske izvještaje. Istorijski godišnji finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili predmet izvještaja o tome da li u smislu dokumenta o registraciji daju istinit i objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj državi članici ili sa istovjetnim standardom.
13.2.	Finansijski izvještaji Ako emitent sastavlja godišnje i konsolidovane finansijske izvještaje, u dokument o registraciji uključiti barem konsolidovane godišnje finansijske izvještaje.
13.3.	Revizija godišnjih istorijskih finansijskih izvještaja
13.3.1.	Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni revizori odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze negativno mišljenje ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili takvo ograničenje ili takvo mišljenje sa rezervom potrebno je u cjelosti prenijeti i obrazložiti.
13.3.2.	Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.
13.3.3.	Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci nerevidirani.
13.4.	Starost posljednjih finansijskih izvještaja
13.4.1.	Posljednja xxxxxx revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od 18 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji.
13.5.	Finansijski izvještaji za period tokom godine i druge finansijske informacije
13.5.1.	Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaj, xxxx xx uključiti u dokument o registraciji. Ako su kvartalni ili polugodišnji finansijske izvještaji revidirani, takođe je potrebno priložiti izvještaj o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.
13.5.2.	Ako je datum dokumenta o registraciji kasniji xx xxxxx mjeseci nakon završetka posljednje revidirane poslovne godine, xxxx sadržati finansijske izvještaje za period tokom xxxxxx xxxx obuhvataju najmanje prvih šest mjeseci poslovne godine. Ako finansijski izvještaji za period tokom godine nijesu revidirani, navesti tu činjenicu. Finansijski izvještaji za period tokom godine moraju sadržati uporedne izvještaje za isti period u prethodnoj poslovnoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci xx xxxxx prethodne godine.
13.6.	Sudski i arbitražni postupci Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci, koji bi mogli ili su imali značajne uticaje u bližoj prošlosti na finansijski položaj ili profitabilnost emitenta i/ili xxxxx; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.

13.7.	Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja xxxxx koje su se dogodile od završetka posljednjeg poslovnog perioda za koji su objavljene revidirane finansijske informacije ili finansijske informacije za period tokom godine; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
14.	DODATNE INFORMACIJE
14.1.	Osnovni kapital
14.1.1.	Iznos emitovanog kapitala, broj i klasu hartija od vrijednosti od kojih je sastavljen, pojedinosti o njihovim osnovnim karakteristikama.
14.2.	Statut
14.2.1.	Registar i broj registarskog upisa te, zavisno od slučaja, opis ciljeva i namjera emitenta, te gdje se oni mogu pronaći u osnivačkom aktu i statutu.
15.	ZNAČAJNI UGOVORI Kratak sažeti prikaz svih značajnih ugovora koji nijesu zaključeni u redovnom toku poslovanja emitenta, koji bi za bilo kojeg člana xxxxx mogli rezultirati obavezom ili pravom, koje može uticati na sposobnost emitenta da ispunjava obaveze prema vlasnicima hartija od vrijednosti u vezi sa hartijama od vrijednosti koje se nude.
16.	INFORMACIJE XX XXXXXX TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERTA I IZJAVA O UDJELU
16.1.	Xxxx xx u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.
16.2.	Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija koje je objavilo treće lice, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije bile netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih informacija.
17.	DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji dostupni sljedeći dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi: (a) statut i onivački akt emitenta; (b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijske finansijske informacije, procjene i mišljenja eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta, xxxx xx xxxx koji dio uključen u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva; i (c) istorijske finansijske informacije za emitenta ili, u slučaju xxxxx, istorijske finansijske informacije za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije poslovne godine koje prethode objavljivanju dokumenta o regitraciji. Navesti mjesto gdje se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u fizičkom ili elektronskom obliku.

PRILOG V

Minimalne informacije sadržane u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje se odnosi na dužničke hartije od vrijednosti

xxxx xx pojedinačna nominalna vrijednost manja od 100 000 xxxx

1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navesti sva xxxx xxxx su odgovorna za informacije date u prospektu i, zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o xxxxx xx djelovima riječ. U slučaju fizičkih xxxx xxxx uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.
1.2.	Izjava odgovornih za prospekt, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u prospektu prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove prospekta da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u xxx dijelu prospekta za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje prospekta.
2.	FAKTORI RIZIKA
2.1.	Jasna objava faktora xxxxxx xxxx su značajni za hartije od vrijednosti koje se nude i/ili su uključene u trgovanje, kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa xxx hartijama od vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
3.	BITNE INFORMACIJE

3.1.	Interes fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su značajni za emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o licima koja su uključena i prirodi njihovog interesa.
3.2.	Razlozi za ponudu i namjena sredstava Razlozi za ponudu, ako se ne odnose na generisanje dobiti i/ili zaštitu od određenih rizika (hedging). Gdje je primjenjivo, objavljivanje procijenjenih ukupnih troškova emisije/ponude i procijenjenih neto iznosa sredstava. Troškovi i sredstva raščlanjuju se na svaku važniju namjenu i prezentiraju redom prema prioritetu namjene. Ako emitent zna da predviđena sredstva neće biti dovoljna da bi se finansirale sve predložene namjene, navesti iznos i izvore drugih potrebnih sredstava.
4.	INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE ĆE BITI PONUĐENE/UKLJUČENE U TRGOVANJE
4.1.	Opis vrste i xxxxx hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj hartija od vrijednosti) ili neku drugu identifikacionu oznaku hartija od vrijednosti.
4.2.	Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane.
4.3.	Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.
4.4.	Valuta emisije hartija od vrijednosti.
4.5.	Rangiranje hartija od vrijednosti koje su ponuđene i/ili uključene u trgovanje, uključujući sažete prikaze svih klauzula xxxx xx namjena da utiču na rangiranje ili podređivanje hartija od vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu

	emitenta.
4.6.	Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući sva ograničenja tih prava i postupak za korišćenje tih prava.
4.7.	Nominalna kamatna xxxxx i odredbe koje se odnose na pasivne xxxxxx: - datum sa kojim započinje plaćanje xxxxxx i datumi dospijeća kamata; i - vremenski rok dospijeća glavnice sa kamatom. Xxxx xxxxx nije fiksna, dati izjavu kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine i opis osnovne imovine na kojoj se ona zasniva, te metoda xxxx xx korišćena da bi se te dvije vrijednosti stavile u odnos, kao i uputstvo o tome gdje se mogu dobiti informacije o dosadašnjim i budućim rezultatima, te o volatilnosti osnovne imovine: - opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu saldiranja koji utiču na osnovnu imovinu; - pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na osnovnu imovinu; i - ime agenta za obračun. Ako hartija od vrijednosti sadrži derivativnu komponentu kod plaćanja xxxxxx, xxxxx obezbijediti jasno i sveobuhvatno objašnjenje kako bi se pomoglo investitorima da shvate na xxxx xxxxx vrijednost osnovnog instrumenta(-ata) utiče na vrijednost njihovog ulaganja, posebno u okolnostima u kojima su rizici najočigledniji.

4.8.	Datum dospijeća i načini amortizacije glavnice, uključujući postupke otplate. Xxxx xx predviđena amortizacija unaprijed, na inicijativu emitenta ili vlasnika, to je potrebno opisati, navodeći uslove amortizacije.
4.9.	Prikazati prinos. Opisati postupak po kojem se izračunava prinos u sažetom prikazu.
4.10.	Zastupanje vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti, uključujući identifikaciju organizacije koja zastupa investitore, te odredbe koje se odnose na takvo zastupanje. Navesti gdje je javnosti omogućen pristup ugovorima koji se odnose na te oblike zastupanja.
4.11.	U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane ili emitovane.
4.12.	U slučaju novih emisija, očekivani datum emisije hartija od vrijednosti.
4.13.	Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti.
4.14.	Navesti poreske obaveze u vezi sa hartijama od vrijednosti
5.	USLOVI PONUDE
5.1.	Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i postupak za podnošenje ponude
5.1.1.	Uslovi ponude.
5.1.2.	Ukupan iznos emisije/ponude, ako iznos nije fiksan, opis postupaka i rokova predviđenih za javno objavljivanje konačnog iznosa ponude.
5.1.3.	Period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti otvorena i opis postupka podnošenja ponude.
5.1.4.	Opis mogućnosti za smanjenje broja upisanih hartija od vrijednosti po investitoru i načina za povrat preplaćenog iznosa podnosiocima.

5.1.5.	Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem broju hartija od vrijednosti koje se mogu upisati.
5.1.6.	Način i rokovi za uplatu hartija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijedosti.
5.1.7.	Potpuni opis načina i datuma na koji će rezultati ponude biti objavljeni.
5.1.8.	Postupak za korišćenje bilo kojeg prava preče kupovine.
5.2.	Plan distribucije i alokacije
5.2.1.	Različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od vrijednosti ponuđene.
5.2.2.	Postupak obavještavanja podnosioca i naznaka o tome može li trgovanje početi prije nego što je obavještavanje obavljeno.
5.3.	Određivanje cijene
5.3.1.	Navesti cijenu po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene ili način utvrđivanja cijene i postupak objave. Navesti iznos svih troškova i poreza koji padaju na teret investitora.
5.4.	Xxxxxxx i pokroviteljstvo
5.4.1.	Ime i adresa institucija koje vrše postupak ponude i pojedinih djelova ponude i, prema saznanju emitenta ili ponuđača.
5.4.2.	Ime i adresa svih institucija preko kojih emitent vrši finansijske obaveze po osnovu ponude.
5.4.3.	Ime i adresa xxxx xxxx sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz obavezu otkupa, te ime i adresa xxxx xxxx provode postupak ponude odnosno prodaje bez obaveze otkupa ili po sporazumima xxxx xxxx računa o najboljoj zaštiti interesa. Naznaka bitnih obilježja sporazuma, uključujući kvote. Ako emisija nije u cjelosti obuhvaćena pokroviteljstvom, naznačite dio koji nije obuhvaćen. Navesti cjelokupni iznos provizije za pokroviteljstvo, te provizije za plasman.
5.4.4.	Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.
6.	UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA
6.1.	Navesti jesu li hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet zahtjeva za uključenje u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na regulisanom tržištu ili drugim ekvivalentnim tržištima, uz navođenje tržišta o xxxxxx xx riječ. Ako je poznat, navesti najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.
6.2.	Sva regulisana tržišta ili ekvivalentna tržišta na xxxxxx xx se prema saznanju emitenta ponuditi hartije od vrijednosti iste xxxxx ili će biti uključene u trgovanje ili su već uključene u trgovanje.
6.3.	Ime i adresa xxxx xxxx su se obavezala da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom trgovanju, obezbjeđujuci likvidnost pomoću cijene za kupovinu i prodaju i opis glavnih uslova njihove obaveze.
7.	DODATNE INFORMACIJE
7.1.	Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani sa emisijom, xxxx xx potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici djelovali.
7.2.	Navesti ostale informacije u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.
7.3.	Xxxx xx u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni

	značajni udio u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je uključen, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela obavještenja o hartijama od vrijednosti.
7.4.	Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija koje je objavilo treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih informacija.
7.5.	Procjene kreditne sposobnosti emitenta ili njegovih dužničkih hartija od vrijednosti na zahtjev ili u saradnji sa emitentom u postupku procjene. Kratko obrazloženje o značenju procjena, ako je to agencija za procjenu prethodno objavila.

PRILOG VI

Minimalne informacije za objavljivanje za garancije

1.	Priroda garancije Opis sporazuma xxxx xx namjena obezbijediti da bilo koja obaveza xxxx xx značajna za emisiju bude pravovremeno i na odgovarajući način izvršena u obliku garancije, „keep well” sporazuma, „mono-line” politika osiguranja ili druge ekvivalentne obaveze (u daljem tekstu; „garancije”, odnosno „garant”). Ne dovodeći u pitanje prethodno, takvi sporazumi obuhvataju obaveze za otplatu dužničkih hartija od vrijednosti i/ili plaćanje xxxxxx, xx opisom koji navodi način na koji sporazum namjerava obezbijediti da garantovana plaćanja budu pravovremeno i na odgovarajući način izvršena.
2.	Područje primjene garancije Potrebno xx xxxx pojedinosti o uslovima i području primjene garancije. Ne dovodeći u pitanje prethodno, ove bi pojedinosti trebale obuhvatiti moguću uslovljenost primjene garancije u slučaju neispunjenja obaveza prema uslovima hartije od vrijednosti i bitnim uslovima „mono-line” osiguranja ili „keep well”sporazuma između emitenta i garanta. Potrebno je objaviti pojedinosti o pravu garanta na veto u vezi sa promjenama prava vlasnika hartije od vrijednosti, što se često događa u slučaju „mono-line” osiguranja.
3.	Informacije koje treba objaviti o garantu Xxxxxx xxxx objaviti informacije o sebi kao da je emitent iste vrste hartije od vrijednosti koje su predmet garancije.
4.	Dokumenti dostupni javnosti Navesti mjesta na kojima javnost ima pristup značajnim ugovorima i drugim dokumentima u vezi sa garancijom.

PRILOG VII

Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji za hartije od vrijednosti pokrivene imovinom

1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navesti sva xxxx xxxx su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji i, zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o xxxxx xx djelovima riječ. U slučaju fizičkih xxxx xxxx uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa

	emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica navesti naziv i sjedište.
1.2.	Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje dokumenta o registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u xxx dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje dokumenta o registraciji.
2.	OVLAŠĆENI REVIZORI
2.1.	Nazivi i adrese revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama.
3.	FAKTORI RIZIKA
3.1.	Dokument xxxx jasno objaviti faktore xxxxxx xxxx su specifični za emitenta ili za njegovu djelatnost u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”
4.	INFORMACIJE O EMITENTU
4.1.	Izjava o tome xx xx emitent osnovan kao lice posebne namjene ili kao lice xxxx xx namjena izdavanje hartija od vrijednosti pokrivenih imovinom.
4.2.	Naziv emitenta.
4.3.	Mjesto registracije emitenta i matični broj.
4.4.	Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.
4.5.	Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država osnivanja, adresa i broj telefona sjedišta.
4.6.	Opis iznosa odobrenog i emitovanog kapitala emitenta, te broj i klasa hartija od vrijednosti koji ga čine.
5.	PREGLED POSLOVANJA
5.1.	Kratak opis osnovnih djelatnosti emitenta.
5.2.	Opšti pregled strana u programu sekjuritizacije, uključujući informacije o posrednom i neposrednom vlasništvu ili kontroli između tih strana.
6.	UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI
6.1.	Imena, poslovne adrese i funkcije članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa, navođenje značajnih djelatnosti koje obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u odnosu na tog emitenta.
7.	VEĆINSKI AKCIONARI
7.1.	U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti xx xx emitent u posrednom ili neposrednom vlasništvu ili pod kontrolom, te čijem odnosno čijom, opišite prirodu takve kontrole, te mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.
8.	FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU I DOBITI I GUBITKU
8.1.	Ako od datuma registracije ili osnivanja, emitent nije započeo poslovanje i nije izradio finansijske izvještaje do datuma dokumenta o registraciji, potrebno xx xxxx izjavu u xxx smislu.

8.2.

Istorijske finansijske informacije

Ako je od datuma registracije ili osnivanja emitent započeo poslovanje i izradio finansijske izvještaje, dokument o registraciji xxxx sadržati revidirane istorijske finansijske izvještaje, koje obuhvataju 2 posljednje poslovne godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu. Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za koji se traže istorijski finansijski izvještaji, revidirani istorijski izvještaji obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili cjelokupni period u kojem je emitent poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takvi finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u skladu sa zakonom koji uređuje računvodstvo prema međunarodnim računovodstvenim standardima.

Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje za posljednju godinu u obliku koji je usklađen s onim koji će biti donesen u sljedećim objavljenim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske izvještaje.

Ako emitent posluje u svojem području privredne djelatnosti manje od jedne godine, potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju taj period u skladu sa zakonom koji uređuje oblast računvodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima.

Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim računovodstvenim standardima, finansijski izvještaji iz xxx xxxxx moraju sadržati najmanje sljedeće:

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha; i

c) napomene uz finansijske izvještaje.

Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili predmet izvještaja o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj državi članici ili sa istovjetnim standardom.

8.2.a

Ova xxxxx koristi se samo za emisije hartija od vrijednosti pokrivenih imovinom čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100.000 xxxx.

Ako je od datuma registracije ili osnivanja emitent započeo poslovanje i izradio finansijske izvještaje, dokument o registraciji xxxx sadržati revidirane istorijske finansijske izvještaje koje obuhvataju 2 posljednje poslovne godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu. Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za koji se traže istorijski finansijski izvještaji, revidirani istorijski izvještaji obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili cjelokupni period u kojem je emitent poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takvi finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u skladu sa zakonom koji uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima. U protivnom je u dokument o registraciji potrebno uključiti sljedeće informacije:

a) jasnu izjavu da finansijski izvještaji sadržani u dokumentu o registraciji nijesu sastavljeni u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima, te da bi xxxxx postojati znatne razlike u finansijskim izvještajima da je na istorijske finansijske

	izvještaje bio primijenjen zakon koji uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima; i b) odmah nakon istorijskih finansijskih izvještaja slijedi opis razlika između međunarodnih računovodstvenih standarda i računovodstvenih načela koje xx xxxxx emitent prilikom sastavljanja svojih godišnjih finansijskih izvještaja. Istorijski finansijski izvještaji za posljednju godinu xxxxx xx xxxx sastavljeni i prezentirani u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske izvještaje. Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim računovodstvenim standardima, finansijski izvještaji iz xxx xxxxx moraju sadržati najmanje sljedeće: a) bilans stanja; b) bilans uspjeha; i c) napomene uz finansijske izvještaje. Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili predmet izvještaja o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj državi članici ili sa istovjetnim standardom. U protivnom je u dokumentu o registraciji potrebno uključiti sljedeće informacije: a) jasnu izjavu koja potvrđuje koji su revizorski standardi primijenjeni; i b) objašnjenje o svim značajnim odstupanjima od međunarodnih revizorskih standarda.
8.3.	Sudski i arbitražni postupci Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci koji su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili profitabilnost emitenta i/ili xxxxx; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
8.4.	Značajna promjena finansijskog položaja emitenta Kada emitent sastavlja finansijske izvještaje, uključiti izjavu da nije bilo značajnih promjena u finansijskom položaju od xxxx posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih izvještaja. Ako se dese značajne promjene, moraju biti objavljene u dokumentu o registraciji.
9.	INFORMACIJE XX XXXXXX TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERTA, TE IZJAVA O UDJELU
9.1.	Xxxx xx u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.
9.2.	Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija koje je objavilo treće lice, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrditi izvor(e) takvih informacija.

10.

DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI

10.1.

Izjava da se tokom važenja dokumenta o registraciji mogu pregledati sljedeći dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi:

a) statut i osnivački akt emitenta;

b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijske finansijske informacije, procjene i mišljenja eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta xxxx xx xxxx koji dio uključen u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva; i

c) istorijski finansijski izvještaji za emitenta ili, u slučaju xxxxx, istorijski finansijski izvještaji za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije poslovne godine koje prethode objavi dokumenta o registraciji.

Navesti mjesto na kojem se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u fizičkom ili elektronskom obliku.

PRILOG VIII

Minimalne informacije za objavljivanje u vezi sa dodatnim obrascima za hartije od vrijednosti pokrivene imovinom

1.	HARTIJE OD VRIJEDNOSTI
1.1.	Minimalna nominalna vrijednost emisije.
1.2.	Kada se objavljuju informacije o društvu/dužniku koji nije uključen u emisiju, treba obezbijediti potvrdu da su informacije koje se odnose na društvo/dužnika tačno prenesene iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik. Prema saznanju emitenta i koliko on može potvrditi iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale obmanjujuće. Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih informacija u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su prenesene iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik.
2.	OSNOVNA IMOVINA
2.1.	Potvrditi da sekjuritizovana imovina koja pokriva emisiju ima obilježja koja prikazuju sposobnost obezbjeđivanja sredstava za sva dospjela plaćanja u vezi sa hartijama od vrijednosti.
2.2.	U slučaju emisije xxxx xx pokrivena udruženom imovinom sa rezervom:
2.2.1.	Pravna nadležnost koja uređuje udruživanje imovine;
2.2.2.	a) u slučaju manjeg broja dužnika koji se mogu xxxx identifikovati treba navesti opšti opis svakog dužnika; b) u svim ostalim slučajevima treba priložiti opis: opštih obilježja dužnika, privrednog okruženja kao i globalnih statističkih podataka koji se odnose na sekjuritizovanu imovinu;
2.2.3.	pravna priroda imovine;
2.2.4.	datum(i) dospijeća imovine;
2.2.5.	iznos imovine;
2.2.6.	odnos između kredita i vrijednosti ili procent koji je osiguran kolateralom;
2.2.7.	postupak nastajanja ili stvaranja imovine, a za kredite i kreditne aranžmane glavne kriterijume kreditiranja, te naznaka svih kredita koji ne ispunjavaju ove kriterijume i

	sva prava ili obaveze u vezi sa daljim kreditiranjem;
2.2.8.	navesti značajna zastupništva i kolaterale koji su dati emitentu u vezi sa imovinom;
2.2.9.	moguća prava zamjene imovine i opis načina i vrste imovine koja se može tako zamijeniti; ako postoji bilo koje svojstvo da se zamijeni imovina sa različitom vrstom imovine, xxxxx xxxx izjavu u xxx smislu, zajedno sa opisom efekta takve zamjene;
2.2.10.	opis svih relevantnih polisa osiguranja koje se odnose na imovinu;
2.2.11.	kada imovina obuhvata pet ili manje dužnika koji su pravna lica i kad na jednog dužnika otpada 20% ili više imovine ili kad na dužnika otpada znatan dio imovine, prema saznanju emitenta i/ili ako on to može utvrditi iz informacija koje je objavio dužnik (dužnici), naznačiti jedno od sljedećeg: a) informacije koje se odnose na svakog dužnika kao da se radi o emitentu koji izrađuje nacrt dokumenta za registraciju za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100.000 xxxx; b) ako dužnik ili garant imaju hartije od vrijednosti koje su već uključene u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu ili za obaveze garantuje lice uključeno u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, ime, adresu, državu osnivanja, prirodu poslovanja i naziv tržišta na kojem su njegove hartije od vrijednosti uključene;
2.2.12.	ako postoji odnos između emitenta, garanta i dužnika koji je značajan za emisiju, tada navesti pojedinosti tog odnosa;
2.2.13.	kada imovina obuhvata obaveze xx xxxxxx se ne trguje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, opišite uslove tih obaveza;
2.2.14.	kada imovina obuhvata vlasničke hartije od vrijednosti koje su uključene u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, treba navesti sljedeće: a) opis hartija od vrijednosti; b) opis tržišta na kojem se sa njima trguje, uključujući datum osnivanja tog tržišta, način na koji se objavljuju informacije o cijenama, naznaku dnevnog volumena trgovanja, informacije o statusu tržišta u državi, te naziv regulatornog organa nadležnog za tržište; c) učestalost objavljivanja cijena relevantnih hartija od vrijednosti;
2.2.15.	kada više od deset (10) posto imovine obuhvata vlasničke hartije od vrijednosti kojima se ne trguje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, opis tih vlasničkih hartija od vrijednosti ili informacije istovjetne onima koje su sadržane u prilogu za dokument o registraciji za akcije za svakog emitenta tih hartija od vrijednosti;
2.2.16.	ako je značajan dio imovine obezbijeđen ili ima pokriće u nekretninama, izvještaj o procjeni koja se odnosi na te nekretnine gdje se navodi vrijednost nekretnine i novčani tok/prihod koje generiše. Ne zahtijeva se usklađenost sa ovim zahtjevom ako emisija hartija od vrijednosti ima pokriće u hipotekarnim kreditima osiguranim nekretninama, ako nije bilo revalorizacije nekretnina u svrhu emisije, a jasno je navedeno da se vrjednovanja koja su ponuđena odnose na datum iniciranja izvornog hipotekarnog kredita.
2.3.	U slučaju emisije xxxx xx pokrivena aktivno upravljanom udruženom imovinom:
2.3.1.	informacije istovjetne onima koje su sadržane u tačkama 2.1. i 2.2. da bi se omogućila procjena vrste, kvaliteta i likvidnosti vrste imovine u portfelju xxxx xx osiguravati emisiju;

2.3.2.	parametre u okviru kojih se mogu izvršiti ulaganja, ime i opis lica koje je odgovorno za takvo upravljanje uključujući opis stručnog znanja i iskustva tog lica, sažeti prikaz odredbi koje se odnose na prestanak imenovanja tog subjekta i imenovanje nekog drugog upravljačkog subjekta, te opis odnosa tog subjekta sa drugim stranama koje učestvuju u emisiji;
2.4.	Kad emitent predlaže da se emituje xxx hartija od vrijednosti pokrivenih istom imovinom, dati jasnu izjavu u xxx smislu i, ako te dodatne hartije od vrijednosti nijesu zamjenjive ili su podređene u odnosu na te vrste postojećeg duga, opis načina na koji će biti informisani vlasnici te vrste.
3.	STRUKTURA I NOVČANI TOK
3.1.	Opis strukture transakcije, uključujući, prema potrebi, grafički prikaz strukture.
3.2.	Opis subjekata koja učestvuju u emisiji i opis funkcija koje oni moraju izvršiti.
3.3.	Opis načina i datuma prodaje, prenosa, obnove ili ustupanja imovine ili bilo kojih prava i/ili obaveza iz imovine prema emitentu ili, gdje je primjenjivo, način i vremenski period u kojem će emitent u cjelosti uložiti sredstva iz emisije.
3.4.	Objašnjenje toka sredstava, uključujući:
3.4.1.	kako će novčani tok iz imovine emitenta ispuniti obaveze emitenta prema vlasnicima hartija od vrijednosti, uključujući, prema potrebi, tablicu finansijskih usluga i opis pretpostavki koje su se koristile za izradu tablice;
3.4.2.	informacije o mogućem povećanju kredita, naznaka o tome može li se pojaviti značajna potencijalna smanjena likvidnost i o raspolaganju mogućim podrškama likvidnosti i naznaka o obezbjeđenju koje xx xxxx xxxxxx kod manjka plaćanja xxxxxx/glavnice;
3.4.3.	ne dovodeći u pitanje tačku 3.4.2, podaci o finansiranju mogućeg subordinisanog duga;
3.4.4.	naznaka parametara investiranja za investiranje privremenih viškova likvidnosti i opis strana koje su odgovorne za takvo investiranje;
3.4.5.	kako se naplaćuju plaćanja koja se odnose na imovinu;
3.4.6.	red prvenstva plaćanja koje izvrši emitent prema vlasnicima vrste hartija od vrijednosti o xxxxxx xx riječ;
3.4.7.	podaci o svim drugim sporazumima od kojih zavise plaćanja xxxxxx i glavnice investitorima;
3.5.	Ime, adresa i značajne poslovne djelatnosti prvobitnih vlasnika sekjuritizovane imovine.
3.6.	Ako je povrat i/ili otplata hartije od vrijednosti povezana sa kreditom druge imovine koja nije imovina emitenta, potrebno je dostaviti informacije iz tačaka 2.2. i 2.3.
3.7.	Ime, adresa i značajne poslovne djelatnosti administratora, agenta za obračun ili ekvivalentnog lica, zajedno sa sažetim prikazom odgovornosti administratora/agenta za obračun, njihov odnos sa prvobitnim vlasnikom imovine i sažeti prikaz odredbi koje se odnose na završetak imenovanja administratora/agenta za obračun i imenovanje nekog drugog administratora/agenta za obračun.
3.8.	Imena i adrese i kratak opis: a) mogućih drugih ugovornih strana i pružalaca drugih oblika povećanja kredita/likvidnosti;

	b) banaka kod kojih su otvoreni glavni računi u vezi sa transakcijom.
4.	IZVJEŠTAVANJE NAKON EMISIJE
4.1.	Navesti u prospektu da li emitent namjerava pružati informacije o transakciji nakon emisije u vezi sa hartijama od vrijednosti koji će se uključiti u trgovanje, te prinosu osnovnog kolaterala. Ako je emitent naveo da namjerava izvještavati o takvim informacijama, u prospektu treba navesti o kakvim će informacijama izvještavati, gdje se takve informacije mogu dobiti, te učestalost izvještavanja o takvim informacijama.

PRILOG IX

Minimalne informacije u dokumentu o registraciji

za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti

čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 xxxx

1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navesti sva xxxx xxxx su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji i zavisno od slučaja za neke njegove djelove, uz navođenje o kojim djelovima je riječ. U slučaju fizičkih xxxx xxxx uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica naznačiti naziv i sjedište.
1.2.	Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje dokumenta o registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u xxx dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje dokumenta o registraciji.
2.	OVLAŠĆENI REVIZORI
2.1.	Nazivi i adrese revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima u vezi sa prošlim poslovanjem.
2.2.	Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nisu ponovo imenovani tokom perioda obuhvaćenog finansijskim izvještajima za proteklo poslovanje, naznačiti pojedinosti, ako su one značajne.
3.	FAKTORI RIZIKA
3.1.	Jasna objava faktora xxxxxx xxxx mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje obaveze po hartijama od vrijednosti prema emitentu u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
4.	INFORMACIJE O EMITENTU
4.1.	Istorija i razvoj emitenta.
4.1.1.	Naziv emitenta.
4.1.2.	Mjesto registracije emitenta i matični broj.
4.1.3.	Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.
4.1.4.	Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država

	osnivanja, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.
4.1.5.	Svi važni nedavni događaji za emitenta koji su u znatnoj mjeri važni za procjenu solventnosti emitenta.
5.	PREGLED POSLOVANJA
5.1.	Osnovne djelatnosti:
5.1.1.	kratak opis osnovnih djelatnosti emitenta;
5.1.2.	osnova za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim tržišnim položajem.
6.	ORGANIZACIONA STRUKTURA
6.1.	Ako je emitent dio xxxxx, kratak opis xxxxx i položaja koji emitent ima u grupi.
6.2.	Ako je emitent u zavisnom položaju od drugih subjekata unutar xxxxx, to je potrebno jasno navesti, zajedno sa objašnjenjem zavisnosti.
7.	INFORMACIJE O TRENDOVIMA
7.1.	Uključiti izjavu da nije bilo značajnih negativnih promjena u očekivanjima emitenta od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih izvještaja. U slučaju da emitent ne može dati takvu izjavu, dostaviti pojedinosti o ovoj značajnoj negativnoj promjeni.
8.	PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument o registraciji xxxx sadržati informacije navedene u tačkama 8.1. i 8.2:
8.1.	Izjava koja navodi najvažnije pretpostavke o faktorima na xxxxxx xx emitent zasnovao svoje predviđanje ili procjenu. Xxxx postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; pretpostavke moraju biti xxxx shvatljive investitorima, specifične i precizne, te se ne smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.
8.2.	Svaka procjena navedena u dokumentu o registraciji xxxx biti propraćena izjavom kojom se potvrđuje da je navedena procjena pravilno sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta.
8.3.	Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na osnovu koji je uporediv sa istorijskim finansijskim informacijama.
9.	UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI
9.1.	Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa, navođenje osnovne djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u odnosu na tog emitenta:
9.2.	Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz xxxxx 9.1. između svih obaveza koje se odnose na emitente i njihovih privatnih interesa i/ili drugih obaveza. U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno xx xxxx izjavu u xxx smislu.
10.	VEĆINSKI AKCIONARI
10.1.	U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti xx xx emitent u posrednom ili neposrednom vlasništvu ili pod kontrolom, te čijem odnosno čijom, opišite prirodu takve kontrole, te mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.

10.2.	Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi sprovođenje moglo naknadno rezultirati promjenom kontrole nad emitentom.
11.	FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU, I DOBITI I GUBITKU
11.1.	Istorijske finansijske informacije Revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju posljednje dvije poslovne godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu. Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za koji se traže istorijske finansijske informacije, revidirani istorijski infizvještaji obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili cjelokupni period u kojem je emitent poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takve finansijske informacije moraju biti sastavljene u skladu sa zakonom koji uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima. U protivnom je u dokument o registraciji potrebno uključiti sljedeće informacije: a) jasnu izjavu da finansijske informacije, sadržane u dokumentu o registraciji, nijesu sastavljene u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima i da mogu postojati znatne razlike u finansijskim informacijama da je na istorijske finansijske izvještaje bio primijenjen zakon koji uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim stndardima; b) odmah nakon istorijskih finansijskih izvještaja slijedi opis razlika između međunarodnih računovodstvenih standarda i računovodstvenih načela koje xx xxxxx emitent prilikom sastavljanja svojih godišnjih finansijskih izvještaja. Potrebno je prezentirati i sastaviti istorijske finansijske izvještaje za posljednju godinu u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske izvještaje. Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim računovodstvenim standardima, finansijske informacije koje se zahtijevaju u ovoj glavi moraju uključiti najmanje sljedeće: a) bilans stanja; b) bilans uspjeha; c) napomene uz izvještaje. Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili predmet izvještaja o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima revizije koji se primjenjuju u državi članici ili sa istovjetnim standardom. U protivnom je u dokument o registraciji potrebno uključiti sljedeće informacije: a) jasnu izjavu koja objavljuje koji su revizorski standardi primijenjeni; b) objašnjenje o svim značajnim odstupanjima od međunarodnih revizorskih standarda.
11.2.	Finansijski izvještaji Ako emitent sastavlja redovne i konsolidovane finansijske izvještaje, u dokument o registraciji uključiti barem konsolidovane godišnje finansijske izvještaje.
11.3.	Revizija istorijskih godišnjih finansijskih izvještaja
11.3.1.	Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni revizori odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze negativno

	mišljenje ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili takvo ograničenje ili takvo mišljenje sa rezervom potrebno je u cijelosti prenijeti i obrazložiti.
11.3.2.	Navođenje ostalih informacija u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.
11.3.3.	Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci nerevidirani.
11.4.	Starost posljednjih finansijskih izvještaja
11.4.1.	Posljednja xxxxxx revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od 18 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji.
11.5.	Sudski i arbitražni postupci Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci koji su mogli ili su imali značajne učinke u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili profitabilnost emitenta i/ili xxxxx; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
11.6.	Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja xxxxx koje su se dogodile od završetka posljednjeg poslovnog perioda za koji su objavljeni revidirani finansijski izvještaji ili finansijske izvještaji za period tokom godine; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
12.	ZNAČAJNI UGOVORI Kratak sažeti prikaz svih značajnih ugovora koji nijesu zaključeni u redovnom toku poslovanja emitenta, koji bi za bilo kojeg člana xxxxx mogli rezultirati obavezom ili pravom koje je značajno za sposobnost emitenta da ispunjava svoje obaveze prema vlasnicima hartija od vrijednosti u vezi sa hartijama od vrijednosti koje se izdaju.
13.	INFORMACIJE XX XXXXXX TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERTA I IZJAVA O UDJELU
13.1.	Kad je u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je uključen, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.
13.2.	Informacije xx xxxxxx trećih lica Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija koje je objavilo treće lice, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih informacija.
14.	DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji dostupni sljedeći dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi: a) statut i osnivački akt emitenta; b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene i mišljenja eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta xxxx xx xxxx koji dio uključen u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva; c) istorijski finansijski izvještaji za emitenta ili, u slučaju xxxxx, istorijski finansijski

izvještaji za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije poslovne godine koje prethode objavi dokumenta o registraciji.

Navesti mjesto na kojem se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u fizičkom ili elektronskom obliku.

PRILOG X

Minimalne informacije sadržane u potvrdama o deponovanom akcijama

INFORMACIJE O EMITENTU OSNOVNIH AKCIJA
1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navesti sva xxxx xxxx su odgovorna za informacije date u prospektu i, zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o xxxxx xx djelovima riječ. U slučaju fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.
1.2.	Izjava odgovornih lica za prospekt, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u prospektu prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih lica za određene djelove prospekta da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u xxx dijelu prospekta za koji su odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje prospekta.
2.	OVLAŠĆENI REVIZORI
2.1.	Nazivi i adrese revizora emitenta za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama.
2.2.	Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nisu ponovo imenovani tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama, navesti pojedinosti, ako su one značajne.
3.	ODABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE
3.1.	Odabrane finansijske informacije o emitentu, predstavljene za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama, i svaki kasnije poslovni period tokom godine, u istoj valuti kao i finansijske informacije. Odabrane istorijske finansijske informacije moraju obezbijediti ključne podatke koje daju sažeti prikaz finansijskog položaja emitenta.
3.2.	Ako su date odabrane finansijske informacije za period tokom godine, potrebno je obezbijediti i uporedne podatke iz istog perioda u prethodnoj poslovnoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci xx xxxxx prethodne godine.
4.	FAKTORI XXXXXX Xxxxx objava faktora xxxxxx xxxx su specifični za emitenta ili za njegovu djelatnost u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
5.	INFORMACIJE O EMITENTU
5.1.	Istorija i razvoj emitenta.
5.1.1.	Naziv emitenta.
5.1.2.	Mjesto registracije emitenta i matični broj.

5.1.3.	Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.
5.1.4.	Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država osnivanja, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.
5.1.5.	Važni događaji u razvoju poslovanja emitenta.
5.2.	Ulaganja.
5.2.1.	Opis (uključujući iznos) glavnih ulaganja emitenta za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o registraciji.
5.2.2.	Opis glavnih ulaganja emitenta koja su u toku, uključujući distribuciju tih ulaganja u zemlji i inostranstvu, xx xxxxx finansiranja.
5.2.3.	Informacije o glavnim budućim ulaganjima emitenta na koje su se njegovi rukovodeći organi već obavezali.
6.	PREGLED POSLOVANJA
6.1.	Osnovne djelatnosti
6.1.1.	Opis i ključni faktori koji se odnose na prirodu poslovanja emitenta i njegove osnovne djelatnosti, gdje se navode značajni proizvodi koje prodaje i/ili usluga koje pruža za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama.
6.1.2.	Navođenje svih značajnih novih proizvoda i/ili usluga koje su uvedene, te status razvoja novih proizvoda ili usluga u mjeri u kojoj je javno objavljen.
6.2.	Glavna tržišta Opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje, uz navođenje podjele ukupnih xxxxxxx po djelatnostima i po geografskom tržištu za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama.
6.3.	U slučaju da su na informacije date u skladu sa tačkama 6.1. i 6.2 uticali posebni faktori, tu bi činjenicu trebalo navesti.
6.4.	Ako je to značajno za poslovanje ili rentabilnost emitenta, sažeti prikaz informacija o tome u kojoj je mjeri emitent u zavisnom položaju od patenata ili licenci, industrijskih, trgovinskih ili finansijskih ugovora ili novih proizvodnih procesa.
6.5.	Osnovu za svaku izjavu emitenta u vezi sa njegovim konkurentskim položajem.
7.	ORGANIZACIONA STRUKTURA
7.1.	Ako je emitent dio xxxxx, kratak opis xxxxx i položaja koji emitent ima u grupi.
7.2.	Xxxxxx značajnih zavisnih društava, uključujući naziv, državu osnivanja ili sjedišta, vlasnički udio i, ako se razlikuje, udio u glasačkim pravima.
8.	NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA
8.1.	Informacije u vezi xx xxxx kojom postojećom ili planiranom značajnom, dugotrajnom materijalnom imovinom, uključujući nekretnine pod zakupom i prikaz tereta na njima.
8.2.	Opis svih problema u vezi sa zaštitom životne sredine koji bi mogli uticati na korišćenje dugotrajne materijalne imovine.
9.	PREGLED POSLOVANJA I FINANSIJSKI PREGLED
9.1.	Finansijski položaj U mjeri u kojoj to nije obuhvaćeno na drugim mjestima u dokumentu o registraciji,

	dostaviti opis finansijskog položaja emitenta, promjene finansijskog položaja i rezultate poslovanja za svaku godinu i period tokom godine za koji se zahtijevaju istorijske finansijske informacije, uključujući uzroke značajnih promjena iz godine u godinu u finansijskim informacijama, u mjeri u kojoj je to potrebno za razumijevanje poslovanja emitenta u cjelini.
9.2.	Rezultati poslovanja.
9.2.1.	Informacije o značajnim faktorima, uključujući neobične ili rijetke događaje ili nove razvoje događaja koji značajno utiču na prihod iz poslovanja emitenta, navodeći do koje je mjere to uticalo na prihod.
9.2.2.	Kada finansijski izvještaji prikazuju značajne promjene u prodaji i prihodima, dostaviti opis razloga za takve promjene.
9.2.3.	Informacije u vezi sa svim državnim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili političkim politikama ili faktorima koji su značajno uticali ili bi mogli značajno uticati, direktno ili indirektno, na poslovanje emitenta.
10.	IZVORI SREDSTAVA
10.1.	Informacije o izvorima sredstava emitenta (kratkoročnim i dugoročnim).
10.2.	Objašnjenje izvora i iznosa i opis novčanih tokova emitenta.
10.3.	Informacije o finansijskim potrebama i strukturi finansiranja emitenta.
10.4.	Informacije o svim ograničenjima korišćenja izvora sredstava koja su značajno uticala ili bi mogla značajno uticati, direktno ili indirektno, na poslovanje emitenta.
10.5.	Informacije o predviđenim izvorima finansiranja koji su potrebni kako bi se ispunile obaveze iz tačaka 5.2.3. i 8.1.
11.	ISTRAŽIVANJE I RAZVOJ, PATENTI I LICENCE Xxxx xx to značajno, dostaviti opis politika istraživanja i razvoja emitenta za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama, uključujući iznos utrošen na aktivnosti istraživanja i razvoja koje je finansirao emitent.
12.	INFORMACIJE O TRENDOVIMA
12.1.	Najznačajniji nedavni trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i prodajnim cijenama od završetka posljednje poslovne godine do datuma dokumenta o registraciji.
12.2.	Informacije o svim poznatim trendovima, nesigurnostima, zahtjevima, obavezama ili događajima koji bi vjerovatno mogli imati znatan uticaj na očekivanja emitenta, najmanje za tekuću poslovnu godinu.
13.	PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument o registraciji xxxx sadržati informacije navedene u tačkama 13.1. i 13.2:
13.1.	Izjava koja navodi najvažnije pretpostavke o faktorima na xxxxxx xx emitent zasnovao svoje predviđanje ili procjenu. Xxxx postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; pretpostavke moraju biti xxxx razumljive investitorima, specifične i precizne, te se ne smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva predviđanje.

13.2.	Izvještaje koje sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojima se navodi da je po mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji se koristi za predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta. Kada se finansijske informacije odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo neobmanjujuće podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za prethodnu poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izvještaj se ne zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće činjenice: a) lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od onog koje je odgovorno za prospekt uopšte, odobrava te informacije; b) nezavisne računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima; c) te finansijske informacije nijesu revidirane.

13.3.	Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na osnovi xxxx xx uporediva sa finansijskim informacijama.
13.4.	Ako je u prospektu bilo objavljeno predviđanje koje xxx nije isteklo, tada treba dostaviti izjavu koja navodi xx xx predviđanje u vrijeme dokumenta o registraciji xxx uvijek tačno, te objašnjenje zbog čega takvo predviđanje više ne važi, ako je to slučaj.
14.	UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI I VIŠE RUKOVODSTVO
14.1.	Imena, poslovne adrese i funkcije u emitentu sljedećih lica, navođenje osnovne djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta, ako su značajne u odnosu na tog emitenta: a) članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; b) osnivači, ako je emitent osnovan prije manje od pet xxxxxx; c) svaki viši rukovodilac koji je značajan za utvrđivanje da emitent ima primjereno stručno znanje i iskustvo za upravljanje poslovanjem emitenta. Priroda bilo kakve porodične povezanosti između navedenih lica. U slučaju bilo kojeg člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa emitenta ili bilo kojeg lica navedenog u tačkama b) i c) xxxxx 14.1, pojedinosti o odgovarajućem upravljačkom znanju i iskustvu tog lica sa sljedećim informacijama: a) nazive svih društava u xxxxxx xx to lice bilo član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa bilo kada u prethodnih pet xxxxxx, uz naznaku xx xx to lice xxx uvijek član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa. Nije potrebno navesti sva zavisna društva emitenta u xxxxxx xx to lice takođe član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa; b) sve presude u vezi sa krivičnim djelima prevare tokom najmanje pet prethodnih xxxxxx; c) pojedinosti o svim stečajevima, stečajnim upravama ili likvidacijama sa xxxxxx xx lice opisano u tačkama a) i c) xxxxx 14.1. bilo povezano tokom najmanje pet prethodnih xxxxxx djelujući u svojstvu neke od funkcija navedenih u tačkama a) i c) xxx xxxxx xxx član upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; d) pojedinosti o svim javnim optužbama i/ili sankcijama takvog lica xx xxxxxx pravosudnih ili regulatornih organa, te podatak o tome xx xx takvo lice u posljednjih pet xxxxxx sudskom odlukom isključeno iz članstva u upravnim, rukovodećim ili

	nadzornim organima emitenta ili iz djelovanja u rukovodstvu ili vođenju poslova emitenta tokom najmanje pet prethodnih xxxxxx. Ako ne postoje takve informacije koje treba otkriti, potrebno xx xxxx izjavu u xxx smislu.
14.2.	Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz xxxxx 14.1. između svih obaveza koje se odnose na emitente i njihovih privatnih interesa i/ili drugih obaveza. U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno xx xxxx izjavu u xxx smislu. Naznačite eventualne sporazume ili nagodbe sa većinskim akcionarima, klijentima, dobavljačima ili drugima, na osnovu kojih xx xxxx koje lice iz xxxxx 14.1. izabrano za člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili članova višeg rukovodstva.
15.	NAKNADE I POGODNOSTI Navesti za posljednju završenu poslovnu godinu za lica iz tačaka a) i c) xxxxx 14.1:
15.1.	Iznos isplaćene naknade (uključujući svaku potencijalnu ili odloženu naknadu) i nenovčane davanja koja emitent ili njegova zavisna društva odobre takvim licima za sve oblike usluga koje bilo koje lice pruži emitentu i njegovim zavisnim društvima. Te se informacije moraju dostaviti na pojedinačnoj osnovi, osim ako se pojedinačno objavljivanje ne zahtijeva u matičnoj državi emitenta i emitent ih nije javno objavio na drugi način.
15.2.	Ukupni iznosi koje emitent ili njegova zavisna društva izdvoje kako bi se obezbijedile penzije, penzijska prava ili slične pogodnosti.
16.	PRAKSA UPRAVE Za posljednju završenu poslovnu godinu, ako nije drukčije određeno, za lica iz xxxxx a) xxxxx 14.1:
16.1.	Datum isteka aktuelnog mandata, ako je to primjenjivo, te period tokom kojeg je lice obavljalo tu funkciju.
16.2.	Informacije o ugovorima članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa sa emitentom ili bilo kojim od njegovih zavisnih društava koji predviđaju pogodnosti po raskidu radnog odnosa ili odgovarajuća negativna izjava.
16.3.	Informacije o revizorskom odboru i odboru za naknade emitenta, uključujući imena članova odbora i sažeti prikaz postavljenih uslova po kojima odbor radi.
16.4.	Izjava o tome ispunjava li emitent standarde korporativnog upravljanja u svojoj državi. U slučaju da emitent ne ispunjava te standarde, treba biti priložena izjava u xxx smislu, zajedno sa objašnjenjem zbog čega emitent ne ispunjava te standarde.
17.	ZAPOSLENI
17.1.	Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosjek za svaku poslovnu godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o registraciji (i promjene takvih podataka, ako su one značajne) i, ako je to moguće i bitno, podjela zaposlenih po osnovnim vrstama djelatnosti i geografskim lokacijama. Ako emitent zaposli značajan broj zaposlenih na određeno vrijeme, navesti prosječan broj zaposlenih na određeno vrijeme tokom posljednje poslovne godine.
17.2.	Za svako lice iz tačaka a) i c) xxxxx 14.1. dati informacije o vlasništvu nad akcijama i svim opcijama na te akcije kod emitenta, sa posljednjim mogućim datumom.
17.3.	Opis svih sporazuma za uključivanje zaposlenih u kapital emitenta.

18.	VEĆINSKI AKCIONARI
18.1.	Ako je to poznato emitentu, ime lica koje nije član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa koje ima direktan ili indirektan udio u kapitalu emitenta ili pravu glasa koje treba prijaviti po nacionalnom zakonodavstvu emitenta, zajedno sa iznosom učešća svakog takvog lica ili, ako takvih lica nema, odgovarajuća negativna izjava.
18.2.	Imaju li većinski akcionari emitenta različita prava glasa ili odgovarajuća negativna izjava.
18.3.	U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti xx xx emitent u direktnom ili indirektnom vlasništvu ili pod kontrolom, opišite prirodu takve kontrole, te mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.
18.4.	Opis svih sporazuma poznatih emitentu čije bi dejstvo naknadno moglo dovesti do promjene kontrole nad emitentom.
19.	TRANSAKCIJE IZMEĐU POVEZANIH LICA Pojedinosti o transakcijama između povezanih lica u skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima koje je emitent zaključio tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o registraciji, moraju biti objavljeni u skladu sa odgovarajućim standardom koji je donesen na osnovu zakona kojim se uređuje oblast računovodstva, zavisno od slučaja. Ako se takvi standardi ne primjenjuju na emitenta, potrebno je objaviti sljedeće informacije: a) prirodu i obim svih transakcija koje su – bilo kao pojedinačna transakcija ili ukupno – značajne za emitenta. Kad takve transakcije između povezanih lica nijesu zaključene po vladajućim tržišnim uslovima, dati objašnjenje zbog čega takve transakcije nijesu zaključene po vladajućim tržišnim uslovima. U slučaju neotplaćenih zajmova, uključujući garancije bilo koje vrste, navesti neotplaćeni iznos; b) iznos ili procenat koji predstavljaju transakcije između povezanih lica u prometu emitenta.
20.	FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA
20.1.	Istorijske finansijske informacije Uključiti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju tri posljednje poslovne godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu. Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za koji se traže istorijski finansijski izvještaji, revidirani istorijski izvještaji obuhvataju najmanje 36 mjeseci ili cjelokupni period u kojem je emitent poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takvi finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima. Potrebno je predstaviti i sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje za posljednje dvije godine u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sledećim objavljenim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske izvještaje.

Ako emitent posluje u svom području privredne djelatnosti manje od jedne godine, potrebno je sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju taj period u skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske izvještaje, u skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima ili u skladu sa nacionalnim računovodstvenim standardima treće zemlje koji su istovjetni sa xxx standardima. Ovi istorijski finansijske izvještaji moraju biti revidirani.

Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim računovodstvenim standardima koje se traže po ovoj glavi, oni moraju uključiti najamnje:

a) bilans stanja;

b) bilans uspjeha;

c) izvještaj o svim promjenama na kapitalu;

d) izvještaj o novčanim tokovima;

e) napomene uz izvještaje.

Godišnje istorijske finansijske informacije moraju biti predmet nezavisne revizije ili predmet izvještaja o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj državi članici ili sa istovjetnim standardom.

20.1.a

Ova xxxxx xx primjenjuje samo na emisiju o deponovanim akcijama čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 xxxx

Uključiti revidirane istorijske finansijske izvještaje koji obuhvataju posjednje tri poslovne godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu. Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za koji se traže istorijski finansijski izvještaji, revidirani istorijski izvještaji obuhvataju najmanje 36 mjeseci ili cjelokupni period u kojem je emitent poslovao, zavisno od toga koje je kraće. Takvi finansijski izvještaji moraju biti sastavljeni u skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva, prema međunarodnim računovodstvenim standardima ili u skladu sa nacionalnim računovodstvenim standardima treće zemlje koji su istovjetni sa xxx standardima. U protivnom je u prospekt potrebno uključiti sljedeće informacije:

a) jasnu izjavu da finansijski izvještaji sadržani u dokumentu o registraciji nijesu sastavljeni u skladu sa međunarodnim računovodstvenim standardima i da mogu postojati značajne razlike u finansijskim informacijama da je na istorijske finansijske izvještaje bio primijenjen zakon koji uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima;

b) odmah nakon istorijskih finansijskih izvještaja slijedi opis razlika između međunarodnih računovodstvenih standarda i računovodstvenih načela koje xx xxxxx emitent prilikom sastavljanja svojih godišnjih finansijskih izvještaja.

Istorijski finansijski izvještaji za posljednje dvije godinu xxxxx xx xxxx sastavljeni i prezentirani u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuje na takve godišnje finansijske izvještaje.

Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim računovodstvenim standardima, finansijski izvještaji iz ove xxxxx xxxxx da sadrže

	najmanje sljedeće: a) bilans stanja; b) bilans uspjeha; c) izvještaj o svim promjenama kapitala; d) izvještaj o novčanim tokovima; e) napomene uz finansijske izvještaje. Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili predmet izvještaja o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima koji se primjenjuju u toj državi članici ili sa istovjetnim standardom. U protivnom je u prospekt potrebno uključiti: a) jasnu izjavu koja objavljuje koji su revizorski standardi primijenjeni; b) objašnjenje o svim značajnim odstupanjima od međunarodnih revizorskih standarda.
20.2.	Finansijski izvještaji Ako emitent sastavlja pojedinačne i konsolidovane finansijske izvještaje, uključiti u prospekt najmanje konsolidovane godišnje finansijske izvještaje.
20.3.	Revizija istorijskih godišnjih finansijskih izvještaja
20.3.1.	Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni revizori odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze negativno mišljenje ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili takvo ograničenje ili takvo mišljenje sa rezervom potrebno je u cijelosti prenijeti i obrazložiti.
20.3.2.	Navesti ostale informacija u prospektu koje su revidirali revizori.
20.3.3.	Kada finansijski podaci u prospektu nijesu izvod iz revidiranih finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci nerevidirani.
20.4.	Starost posljednjih finansijskih informacija
20.4.1.	Posljednja xxxxxx revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od jednog od sljedećih datuma: a) 18 mjeseci od datuma prospekta, ako emitent u prospekt uključi revidirane finansijske izvještaje za period tokom godine; b) 15 mjeseci od datuma prospekta, ako emitent u prospekt uključi nerevidirane finansijske izvještaje za period tokom godine.
20.5.	Finansijski izvještaji za period tokom godine i druge finansijske informacije
20.5.1.	Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio kvartalne ili polugodišnje finansijske izvještaje, xxxx xx uključiti u prospekt. Ako su kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji revidirani, takođe je potrebno priložiti izvještaj o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji nijesu revidirani ili pregledani, navesti tu činjenicu.
20.5.2.	Ako je datum prospekta stariji xx xxxxx mjeseci nakon završetka posljednje revidirane poslovne godine, on xxxx sadržati finansijske izvještaje za period tokom xxxxxx xxxx mogu biti nerevidirani (u xxx slučaju tu je činjenicu potrebno navesti), a koji obuhvataju najmanje prvih šest mjeseci poslovne godine. Finansijski izvještaji za period tokom godine moraju sadržati uporedne izvještaje za isti period u prethodnoj poslovnoj godini, osim za uporedni prikaz bilansa stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci xx xxxxx prethodne godine

20.6.	Politika u vezi sa dividendom Opis politike emitenta o raspodjeli dividende i njihovih eventualnih ograničenja.
20.6.1.	Iznos dividende po akciji za svaku poslovnu godinu za period koji obuhvata istorijske finansijske izvještaje, kada se broj akcija emitenta promijeni, iznos treba uskladiti da bi bio uporediv.
20.7.	Sudski i arbitražni postupci Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili u toku, a o kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci koji su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili profitabilnost emitenta i/ili xxxxx; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
20.8.	Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja xxxxx koje su se dogodile od završetka posljednjeg poslovnog perioda za koji su objavljeni revidirani finansijski izvještaji ili finansijske informacije za period tokom godine; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
21.	DODATNE INFORMACIJE
21.1.	Osnovni kapital Sljedeće informacije od datuma poslednjeg bilansa stanja, uključene u istorijske finansijske izvještaje:
21.1.1.	Iznos osnovnog kapitala i za svaku klasu akcija: a) broj odobrenih akcija; b) broj emitovanih akcija; c) nominalna vrijednost akcija ili navesti da akcije nemaju nominalnu vrijednost; d) usklađivanje broja akcija u opticaju na početku i na kraju godine.
21.1.2.	Ako postoje akcije koje ne predstavljaju kapital, treba navesti broj i glavna obilježja takvih akcija.
21.1.3.	Broj, knjigovodstvena vrijednost i nominalna vrijednost akcija emitenta koje drži xxx emitent ili koje u njegovo ime drže zavisna društva emitenta.
21.1.4.	Iznos svih konvertibilnih hartija od vrijednosti, zamjenjivih hartija od vrijednosti ili hartija od vrijednosti sa varantima, uz naznaku uslova kojima podliježu i postupaka konverzije, zamjene ili upisa.
21.1.5.	Informacije i uslovi o svim pravima i/ili obavezama u vezi sa sticanjem odobrenog, kapitala ili obavezama za povećanje kapitala.
21.1.6.	Informacije o kapitalu članova xxxxx xxxx je predmet opcije ili je dogovoreno, uslovno ili bezuslovno, da će biti predmet opcije, te pojedinosti o takvim opcijama, uključujući xxx xxxx na koje se te opcije odnose.
21.1.7.	Istorijski pregled osnovnog kapitala sa posebnom pažnjom na informacijama o svim promjenama tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima.
21.2.	Statut
21.2.1.	Opis ciljeva i namjera emitenta, te gdje se oni mogu pronaći u statutu.
21.2.2.	Sažeti prikaz svih odredbi emitentovog ugovora, statuta ili internih akata koji se odnose na članove administrativnih, rukovodećih i nadzornih organa.
21.2.3.	Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koje xxxx za svaku klasu postojećih akcija.

21.2.4.	Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promijenila prava vlasnika akcija, uz navođenje slučajeva u kojima su uslovi značajniji nego oni predviđeni zakonom.
21.2.5.	Opis uslova koji uređuju način na koji se sazivaju godišnje redovne i vanredne skupštine akcionara.
21.2.6.	Kratak opis bilo koje odredbe emitentovog ugovora, statuta ili internih akata koja bi mogla uticati na odlaganje, kašnjenje ili sprječavanje sticanja kontrole u emitentu.
21.2.7.	Navođenje eventualnih odredbi ugovora, statuta ili internih akata koje uređuju prag vlasništva iznad kojega je potrebno objaviti vlasništvo akcionara.
21.2.8.	Opis uslova predviđenih ugovorom, statutom ili internim aktom koji uređuju promjene u kapitalu, u slučaju kad su takvi uslovi strožiji od onih predviđenih zakonom.
22.	ZNAČAJNI UGOVORI Sažeti prikaz svakog značajnog ugovora, osim ugovora koji su zaključeni u redovnom toku poslovanja, gdje je emitent ili bilo koji član xxxxx ugovorna strana, u periodu od dvije godine neposredno prije objavljivanja dokumenta o registraciji. Sažeti prikaz bilo kojeg drugog ugovora (koji nije zaključen u redovnom toku poslovanja) koji je zaključio bilo koji član xxxxx i koji sadrži bilo koju odredbu na osnovu koje bilo koji član xxxxx xxx obavezu ili pravo koje je značajno za grupu, na datum dokumenta o registraciji.
23.	INFORMACIJE XX XXXXXX TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERATA I IZJAVA O UDJELU
23.1.	Xxxx xx u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.
23.2.	Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija koje je objavilo treće lice, nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, utvrdite izvor(e) takvih informacija.
24.	DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI Izjava o tome da su tokom važenja prospekta dostupni sljedeći dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi: a) statut i osnivački akt emitenta; b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijske finansijske informacije, procjene i mišljenja eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta xxxx xx xxxx koji dio uključen u prospekt ili na koji se prospekt poziva; c) istorijski finansijski izvještaji za emitenta ili, u slučaju xxxxx, istorijski finansijski izvještaji za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije poslovne godine koje prethode objavi prospekta. Navesti mjesto na kojem se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u fizičkom ili elektronskom obliku.
25.	INFORMACIJE O UDJELIMA
	Informacije koji se odnose na društva u kojima emitent ima udio u kapitalu koji bi mogao imati značajan efekat na procjenu njegove imovine i obaveza, finansijskog

	položaja ili dobitaka i gubitaka.
26.	INFORMACIJE O EMITENTU POTVRDA O DEPONOVANIM AKCIJAMA
26.1.	Naziv i sjedište.
26.2.	Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.
26.3.	Zakonodavstvo prema kojem posluje emitent i pravni oblik.
27.	INFORMACIJE O OSNOVNIM AKCIJAMA
27.1	Opis vrste i xxxxx osnovnih akcija koje su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili neku drugu identifikacionu oznaku takve hartije od vrijednosti.
27.2.	Zakonodavstvo na osnovu kojega su osnovne akcije kreirane.
27.3.	Naznaka o tome jesu li osnovne akcije na ime ili na donosioca i jesu li osnovne akcije u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.
27.4.	Valuta osnovnih akcija.
27.5.	Opis prava koja proizilaze iz osnovnih akcija, uključujući sva ograničenja tih prava i postupak za korišćenje tih prava.
27.6.	Pravo na dividendu: a) datum kad počinje teći pravo; b) vremenski rok nakon kojeg pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju korist djeluje ovaj istek roka; c) ograničenja po dividendi i postupci za vlasnike nerezidente; d) procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili nekumulativna priroda plaćanja.
27.7.	Pravo glasa. Pravo preče kupovine u ponudama za upis hartija od vrijednosti iste xxxxx. Pravo na udio u dobiti emitenta. Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije. Odredbe o otkupu. Odredbe o konverziji.
27.8.	Datum emisije osnovnih akcija, u slučaju da se kreiraju nove osnovne akcije za emitovanje potvrda o deponovanim akcijama i da one ne postoje u vrijeme emitovanja potvrda o deponovanim akcijama.
27.9.	U slučaju da se kreiraju nove osnovne akcije za emitovanje potvrda o deponovanim akcijama, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih osnovne akcije jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.
27.10.	Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću osnovnih akcija.
27.11.	U državi sjedišta emitenta i državi u kojoj je izvršena ponuda ili je zatraženo uključenje u trgovanje: a) informacije o porezu na dohodak od osnovnih akcija; b) navesti preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje poreza.
27.12.	Navesti postoje li bilo kakve obavezne ponude za preuzimanje i/ili pravila o squeeze-out i sell-out.
27.13.	Navesti javne ponude za preuzimanje akcija emitenta xx xxxxxx trećih lica koje su se dogodile tokom posljednje poslovne godine i u tekućoj poslovnoj godini. Potrebno

	je navesti cijenu ili uslove zamjene iz takvih ponuda, te njihov ishod.
27.14.	„Lock up” sporazumi - strane koje učestvuju u sporazumu; - sadržaj i izuzeci iz sporazuma; - naznaka perioda „lock up”.
27.15.	Informacije o mogućim akcionarima koji prodaju svoje akcije.
27.15.1.	Ime i službena adresa lica ili subjekta xxxx xxxx osnovne akcije na prodaju i drugi značajni odnosi između xxxx xxxx prodaju u posljednje tri godine sa emitentom osnovnih akcija ili nekim od njegovih prethodnika ili povezanih društava.
27.16.	Razvodnjavanje.
27.16.1.	Iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja koje proizilazi iz ponude potvrda o deponovanim akcijama.
27.16.2.	U slučaju ponude za upis potvrda o deponovanim akcijama postojećim vlasnicima akcija, iznos i procenat neposrednog razvodnjavanja ako oni ne upišu novu ponudu.
27.17.	Dodatne informacije kad postoji istovremena ili gotovo istovremena ponuda ili uključenje u trgovanje osnovnih akcija iste xxxxx, xxx i osnovne akcije za koje se emituju potvrde o deponovanim akcijama.
27.17.1.	Ako se istovremeno ili gotovo istovremeno sa kreiranjem potvrda o deponovanim akcijama za koje se traži uključenje u trgovanje na regulisanom tržištu privatno upisuju ili plasiraju osnovne akcije iste xxxxx, xxx i one za koje se emituju potvrde o deponovanim akcijama, navesti pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i obilježjima osnovnih akcija na koje se odnose.
27.17.2.	Objaviti sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na xxxxxx xx se prema saznanju emitenta potvrda o deponovanim akcijama ponuditi osnovne akcije iste xxxxx, xxx i one za koje se emituju potvrde o deponovanim akcijama ili će biti uključene u trgovanje.
27.17.3.	Prema saznanju emitenta potvrda o deponovanim akcijama, naznaka o tome namjeravaju li većinski akcionari ili članovi rukovodećih, nadzornih ili upravnih organa, upisati ponudu, te namjerava li bilo koje lice upisati više od pet posto ponude.
28.	INFORMACIJE O POTVRDAMA O DEPONOVANIM AKCIJAMA
28.1.	Opis vrste i xxxxx potvrda o deponovanim akcijama koje su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje.
28.2.	Zakonodavstvo na osnovu kojeg su potvrde o deponovanim akcijama kreirane.
28.3.	Navesti jesu li potvrde o deponovanim akcijama na ime ili na donosioca i jesu li potvrde o deponovanim akcijama u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.
28.4.	Valuta potvrda o deponovanim akcijama.
28.5.	Opis prava koja proizilaze iz potvrda o deponovanim akcijama, uključujući sva ograničenja koja se pripisuju potvrdama o deponovanim akcijama i postupak za korišćenje tih prava.
28.6.	Ako se prava na dividende koja proizilaze iz potvrda o deponovanim akcijama razlikuju od prava na dividendu objavljena u vezi sa osnovnim akcijama, o pravima na dividendu treba objaviti sljedeće:

	a) datum kad počinje teći pravo; b) vremenski rok nakon kojeg pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju korist djeluje ovaj istek roka; c) ograničenja po dividendi i postupci za vlasnike nerezidente; d) procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili nekumulativna priroda plaćanja.
28.7.	Ako se prava glasa koja proizilaze iz potvrda o deponovanim akcijama razlikuju od prava glasa objavljenih u vezi sa osnovnim akcijama, o xxx pravima treba objaviti sljedeće: - pravo glasa; - pravo preče kupovine u ponudama za upis hartija od vrijednosti iste xxxxx; - Pravo na udio u dobiti emitenta; - pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije; - odredbe o otkupu; - odredbe o konverziji.
28.8.	Opisati prava i koristi od prava koja proizilaze iz osnovnih akcija, posebno prava glasa, uslove po kojima emitent potvrda o deponovanim akcijama može koristiti takva prava i načine prenosa na vlasnike tih potvrda o deponovanim akcijama, te pravo na učešće u dobiti i bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije, koja se ne prenose na vlasnike potvrde o deponovanim akcijama.
28.9.	Očekivani datum emitovanja potvrda o deponovanim akcijama.
28.10.	Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću potvrda o deponovanim akcijama.
28.11.	U državi sjedišta emitenta i državi u kojoj je izvršena ponuda ili je zatraženo uključenje u trgovanje: - informacije o porezu na dohodak od potvrda o deponovanim akcijama; - naznaka u pogledu toga preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje poreza.
28.12.	Bankovna ili druga garancija u vezi sa potvrdama o deponovanim akcijama, a xxxx xx namijenjena da obezbijedi obaveze emitenta.
28.13.	Mogućnost pretvaranja potvrda o deponovanim akcijama u izvorne akcije i postupak za takvo pretvaranje.
29.	INFORMACIJE O USLOVIMA PONUDE POTVRDA O DEPONOVANIM AKCIJAMA
29.1.	Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i xxxxxxxx xxxx xx xxxxx za podnošenje ponude
29.1.1.	Ukupni iznos emisije/ponude, broj potvrda o deponovanim akcijama ponuđenih za upis; opis postupaka i rokova predviđenih za javnu objavu konačnog iznosa odnosno broja u ponudi.
29.1.2.	Period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti otvorena i opis postupka prijave.
29.1.3.	Navesti momenat i okolnosti pod kojima se ponuda može opozvati ili obustaviti, te može li se opoziv dogoditi nakon što trgovanje započne.
29.1.4.	Opis mogućnosti za smanjenje upisa i načina za povraćaj preplaćenog iznosa podnosiocima.

29.1.5.	Pojedinosti o minimumu ili maksimumu mogućih upisanhi akcija (ili u broju hartija od vrijednosti ili u ukupnom iznosu novčane vrijednosti).
29.1.6.	Navesti period tokom kojeg se prihvat može povući, uz uslov da je investitroima dozvoljeno da mogu povući svoj upis.
29.1.7.	Način i rokovi za uplatu hartija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijednosti.
29.1.8.	Potpuni opis načina i datuma na koji će rezultati ponude biti objavljeni.
29.1.9.	Postupak za korišćenje eventualnog prava preče kupovine, prenosivosti prava upisa i postupanje s neiskorišćenim pravima upisa.
29.2.	Plan distribucije i alokacije
29.2.1.	Navesti različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od vrijednosti ponuđene.
29.2.2.	Prema saznanju emitenta, navesti namjeravaju li većinski akcionari ili članovi rukovodećih, nadzornih ili upravnih organa upisati ponudu, te namjerava li bilo koje lice upisati više od pet posto ponude.
29.2.3.	Informacije za objavu prije alokacije:
29.2.3.1.	Podjela ponude na tranše, uključujući tranše rezervisane za institucionalne investitore, male investitore i zaposlene emitenta, te sve ostale tranše.
29.2.3.2.	Uslovi po kojima se može koristiti klauzula o povraćaju sredstava, maksimalna veličina takvog povraćaja i svi važeći minimalni procenti predviđeni za pojedine tranše.
29.2.3.3.	Način ili načini alokacije koji će se koristiti za tranše rezervisane za male investitore i za zaposlene emitenta u slučaju prekomjernog upisa takvih tranši.
29.2.3.4.	Opis bilo kojeg unaprijed utvrđenog povlašćenog tretmana xxxx xxxxx dogovoriti za određene razrede investitora ili određene bliske xxxxx (uključujući programe za prijatelje i porodicu) prilikom alokacije, procenat ponude rezervisan za takav povlašćeni tretman i kriterijumi za uključivanje u takve razrede i xxxxx.
29.2.3.5.	Navesti može li xx xxxxxxxx za upis prilikom alokacije odrediti na osnovu funkcije pokrovitelja odnosno agenta.
29.2.3.6.	Eventualna minimalna alokacija u okviru tranše rezervisane za male investitore.
29.2.3.7.	Uslovi za zatvaranje ponude, kao i datum na koji se ponuda može najranije zatvoriti.
29.2.3.8.	Podatak o tome jesu li dozvoljeni višestruki upisi te, u slučaju da nijesu, kako će se postupati sa mogućim višestrukim upisima.
29.2.3.9.	Postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i naznaka o tome može li trgovanje početi prije nego što je obaveštenje obavljeno.
29.2.4.	„Overallotment” i opcija „green shoe”:
29.2.4.1.	postojanje i iznos bilo koje pogodnosti prekomjerne dodjele i/ili opcije „green shoe”;
29.2.4.2.	period trajanja prekomjerne dodjele i/ili opcije „green shoe”;
29.2.4.3.	svi uslovi za korišćenje pogodnosti prekomjerne dodjele i/ili opcije „green shoe”.
29.3.	Cijena
29.3.1.	Navesti cijenu po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene. Ako se cijena ne zna ili ako nije uspostavljena i/ili nema likvidnog tržišta za hartije od vrijednosti, navesti

	način utvrđivanja cijene ponude, uključujući izjavu o tome xx xx utvrdio kriterijume ili je formalno odgovoran za utvrđivanje. Navesti iznos svih troškova i poreza posebno stavljenih na teret upisnika ili kupca.
29.3.2.	Postupak za objavljivanje cijene ponude
29.3.3.	Ako postoji ili bi mogla postojati značajna razlika između cijene iz javne ponude i stvarnog xxxxxx hartija od vrijednosti za članove upravnih, rukovodećih ili nadzornih hartija od vrijednosti ili višeg rukovodstva ili povezanih lica koji su ih sticali transakcijama tokom prethodne godine ili koji ih imaju pravo steći, uključiti uporedni prikaz cijena i stvarnog xxxxxx.
29.4.	Xxxxxxx i pokroviteljstvo
29.4.1.	Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih djelova ponude.
29.4.2.	Ime i adresa svih lica preko kojih se izvršavaju finansijske obaveze prema vlasnicima potvrda.
29.4.3.	Naziv i adresa pravnih lica koji sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz obavezu otkupa, te naziv i adresa pravnih lica koji sprovode postupak ponude odnosno prodaje bez obaveze otkupa. Navesti bitna obilježja sporazuma, uključujući kvote. Ako emisija nije u cjelosti obuhvaćena pokroviteljstvom, naznačite dio koji nije obuhvaćen. Navesti ukupan iznos provizije za pokroviteljstvo, te provizije za plasman.
29.4.4.	Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.
30.	UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA
30.1.	Navesti jesu li hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet zahtjeva za uključenje u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na regulisanom tržištu ili drugim istovjetnim tržištima, uz naznaku tržišta o xxxxxx xx riječ. Navesti ako je poznat, najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.
30.2.	Navesti sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na xxxxxx xx se prema saznanju emitenta ponuditi hartije od vrijednosti iste xxxxx ili će biti uključene u trgovanje ili su već uključene u trgovanje.
30.3.	Ako se istovremeno ili gotovo istovremeno sa kreiranjem hartija od vrijednosti za koje se traži uključenje na regulisano tržište privatno upisuju ili plasiraju hartije od vrijednosti iste xxxxx ili ako se kreiraju hartije od vrijednosti drugih klasa za privatni ili javni plasman, navesti pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i obilježjima hartija od vrijednosti na koje se odnose.
30.4.	Ime i adresa lica koji su se obavezali da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom trgovanju, obezbjeđujući likvidnost pomoću ponuda za kupovinu i prodaju i opis osnovnih uslova njihove obaveze.
30.5.	Stabilizacija: xxxx xx emitent ili akcionar koji prodaje svoje akcije dopustio mogućnost prekomjerne dodjele ili je na drugi način predložio da se u vezi sa ponudom mogu uvesti aktivnosti za stabilizaciju cijena, potrebno je dostaviti sljedeće navedene informacije:
30.6.	Činjenicu da se stabilizacija može sprovesti, ali da nema garancije da će se stvarno sprovesti i da xx xx moguće prekinuti u bilo kojem trenutku.
30.7.	Početak i završetak perioda tokom kojeg može doći do stabilizacije.
30.8.	Naziv odgovornog lica za stabilizaciju, osim ako to nije poznato u vrijeme objave.

30.9.	Činjenicu da transakcije stabilizacije mogu prouzrokovati višu tržišnu cijenu od one koja bi inače prevladala.

31.	BITNE INFORMACIJE O EMITOVANJU POTVRDA O DEPONOVANIM AKCIJAMA

31.1.	Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava
31.1.1.	Razlozi za ponudu i, zavisno od slučaja, procijenjeni neto iznos sredstava raščlanjen na svako važnije namjensko korišćenje i predstavljen redom prema prioritetu takvih korišćenja. Ako emitent zna da predviđena sredstva neće biti dovoljna da bi se finansirala sva predložena korišćenja, navesti iznos i izvore drugih potrebnih sredstava. U vezi sa korišćenjem sredstava potrebno je navesti pojedinosti o korišćenju sredstava, posebno kad se ona koriste kako bi se stekla imovina, koja nije ona iz redovnog toka poslovanja, za finansiranje najavljenih sticanja drugih pravnih lica ili za rješavanje, smanjenje ili prestanak zaduženosti.
31.2.	Interesi fizičkih lica i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu
31.2.1.	Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su značajni za emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o licima koji su uključeni te pojedinosti o prirodi njihovog interesa.
31.3.	Faktori rizika
31.3.1.	Jasna objava faktora xxxxxx xxxx su značajni za hartije od vrijednosti koje su ponuđene i/ili su uključene u trgovanje kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa xxx hartijama od vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
32.	TROŠAK EMISIJE/PONUDE POTVRDA O DEPONOVANIM AKCIJAMA
32.1.	Procjena ukupnih troškova emisije/ponude.

PRILOG XI

Minimalne informacije u dokumentu o registraciji za kreditne institucije

1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navesti sva xxxx xxxx su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji, a zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o xxxxx xx djelovima riječ. U slučaju fizičkih xxxx xxxx uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica navesti naziv i sjedište.
1.2.	Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u dokumentu o registraciji, prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx značajnije uticati na dokument o registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u xxx dijelu dokumenta o registraciji, za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje dokumenta o registraciji.
2.	OVLAŠĆENI REVIZORI
2.1.	Nazivi i adrese revizora za period obuhvaćen istorijskim finansijskim izvještajima.

2.2.	Ako su revizori dali ostavku ili su otpušteni ili nijesu ponovo imenovani tokom perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim izvještajima, naznačiti pojedinosti, ako su one značajne.
3.	FAKTORI RIZIKA
3.1.	Jasna objava faktora xxxxxx xxxx mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje obaveze po hartijama od vrijednosti prema investitoru u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
4.	INFORMACIJE O EMITENTU
4.1.	Istorija i razvoj emitenta.
4.1.1.	Naziv emitenta.
4.1.2.	Mjesto registracije emitenta i matični broj.
4.1.3.	Datum osnivanja emitenta i vrijeme na koje je osnovan, osim ako je neodređeno.
4.1.4.	Sjedište i pravni oblik emitenta, zakonodavstvo prema kojem posluje, država u kojoj je osnivano, adresa i broj telefona registrovanog sjedišta.
4.1.5.	Svi važni nedavni događaji za emitenta koji su važni za procjenu likvidnosti emitenta.
5.	PREGLED POSLOVANJA
5.1.	Osnovne djelatnosti.
5.1.1.	Kratak opis osnovnih djelatnosti emitenta.
5.1.2.	Oznaka svih značajnih novih proizvoda i/ili djelatnosti.
5.1.3.	Glavna tržišta Kratak opis glavnih tržišta na kojima emitent posluje.
5.1.4.	Osnova za svaku izjavu emitenta u dokumentu o registraciji u vezi sa njegovim konkurentskim položajem.
6.	ORGANIZACIONA STRUKTURA
6.1.	Ako je emitent dio xxxxx, kratak opis xxxxx i položaja koji emitent ima u grupi.
6.2.	Ako emitent zavisi od drugih subjekata unutar xxxxx, to xx xxxx jasno navesti zajedno sa objašnjenjem o tome.
7.	INFORMACIJE O TRENDOVIMA, RAZVOJU I PERSPEKTIVAMA EMITENTOVOG POSLOVANJA
7.1.	Uključiti izjavu o tome da nije bilo značajnih negativnih promjena u očekivanjima emitenta od datuma posljednjih objavljenih revidiranih finansijskih izvještaja. U slučaju da emitent ne može dati takvu izjavu, dostaviti pojedinosti o ovoj značajnoj negativnoj promjeni.
7.2.	Informacije o svim poznatim trendovima, neizvjestnostima, zahtjevima, obavezama ili događajima koji bi mogli značajno uticati na očekivanja emitenta, najkraće tokom tekuće poslovne godine.
8.	PREDVIĐANJA ILI PROCJENE DOBITI Ako emitent odluči uključiti predviđanje dobiti ili procjene dobiti, tada dokument o registraciji xxxx sadržati informacije navedene u tačkama 8.1. i 8.2.
8.1.	Izjava koja navodi najvažnije pretpostavke o faktorima na xxxxxx xx emitent zasnovao svoje predviđanje ili procjenu. Xxxx postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi

	upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; pretpostavke moraju biti xxxx shvatljive investitorima, specifične i precizne, te se ne smiju odnositi na opštu tačnost procjena na kojima se zasniva i predviđanje.

8.2.	Izvještaji koje sastavljaju nezavisne računovođe ili revizori u kojem se navodi da je po mišljenju nezavisnih računovođa ili revizora predviđanje ili procjena pravilno sastavljena na navedenim osnovama, te da je osnov računovodstva koji se koristi za predviđanje ili procjenu dobiti u skladu sa računovodstvenim politikama emitenta. Kada se finansijske informacije odnose na prethodnu poslovnu godinu i sadrže samo istinite podatke koji su u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima za prethodnu poslovnu godinu, i pojašnjenja potrebna za procjenu podataka, izjava se ne zahtijeva pod uslovom da prospekt uključuje sve sljedeće tvrdnje podatke činjenice, informacije; a) lice odgovorno za te finansijske informacije, ako se razlikuje od onog koji je odgovorno za prospekt, odobrava te informacije; b) nezavisne računovođe ili revizori provjerili su da su te informacije u osnovi u skladu sa konačnim podacima koji se objavljuju u sljedećim godišnjim revidiranim finansijskim izvještajima; c) ti finansijski izvještaji nijesu revidirani.

8.3.	Predviđanje ili procjena dobiti moraju biti sastavljeni na način koji je uporediv sa istorijskim finansijskim izvještajima.
9.	UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI
9.1.	Imena, poslovne adrese i funkcije kod emitenta članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; i navođenje osnovne djelatnosti koju obavljaju izvan samog emitenta ako su značajne u odnosu na tog emitenta.
9.2.	Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa Potrebno je jasno navesti potencijalne sukobe interesa lica iz xxxxx 9.1. između svih obaveza koje se odnose na emitenta i njihovih privatnih interesa i/ili drugih obaveza. U slučaju da ne postoji takav sukob, potrebno xx xxxx izjavu u xxx smislu.
10.	VEĆINSKI AKCIONARI
10.1.	U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, navesti xx xx emitent u direktnom ili indirektnom vlasništvu ili pod kontrolom, te čijem odnosno čijom, opišite prirodu takve kontrole, te mjere koje su donesene da bi se izbjegla zloupotreba kontrole.
10.2.	Opis svih sporazuma poznatih čije bi sprovođenje moglo naknadno dovesti do promjene kontrole nad emitentom.
11.	FINANSIJSKE INFORMACIJE O IMOVINI I OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU I GUBITKU I DOBITKU
11.1.	Istorijske finansijske informacije Revidirani istorijski finansijski izvještaji koji obuhvataju dvije posljednje poslovne godine (ili kraći period u kojem emitent posluje) i revizorski izvještaj za svaku godinu. Ako je emitent promijenio svoj računovodstveni referentni datum tokom perioda za koji se traže istorijski finansijski izvještaji, revidirani istorijski izvještaji obuhvataju najmanje 24 mjeseca ili cjelokupni period u kojem je emitent poslovao, zavisno od toga koji je kraći. Takve finansijske informacije moraju biti sastavljene u skladu sa zakonom koji se uređuje oblast računovodstva prema međunarodnim računovodstvenim standardima. Ako te finansijske informacije nijesu istovjetne xxx

	standardima, one moraju biti prezentirane u obliku ponovo iskazanih finansijskih izvještaja. Potrebno je prezentirati i sastaviti revidirane istorijske finansijske izvještaje za posljednju godinu u obliku koji je usklađen sa onim koji će biti donesen u sljedećim objavljenim godišnjim finansijskim izvještajima emitenta u pogledu računovodstvenih standarda i politika, te zakonodavstva koji se primjenjuju na takve godišnje finansijske izvještaje. Ako emitent posluje u svom području privredne djelatnosti manje od jedne godine, potrebno je sastaviti revidirane finansijske izvještaje koji obuhvataju taj period u skladu sa standardima koji se primjenjuju na godišnje finansijske izvještaje u skladu sa zakonom kojim se uređuje oblast računovodstva, prema međunarodnim računvodstvenim standardima. Ako su revidirani finansijski izvještaji sastavljeni u skladu sa nacionalnim računovodstvenim standardima, finansijske informacije iz xxx xxxxx moraju uključiti najmanje sljedeće: a) bilans stanja; b) bilans uspjeha; c) izvještaj o novčanim tokovima; d) napomene uz izvještaj. Godišnji istorijski finansijski izvještaji moraju biti predmet nezavisne revizije ili predmet izjave o tome daju li one u smislu dokumenta o registraciji istinit i objektivan prikaz, u skladu sa revizorskim standardima, koji se primjenjuju u toj državi članici ili sa istovjetnim standardom.
11.2.	Finansijski izvještaji Ako emitent sastavlja pojedinačne i konsolidovane finansijske izvještaje, u dokumentu o registraciji uključiti najmanje konsolidovane godišnje finansijske izvještaje.
11.3.	Revizija godišnjih istorijskih finansijskih izvještaja
11.3.1.	Izjava o tome da su istorijski finansijski izvještaji revidirani. Ako ovlašćeni revizori odbiju dati mišljenje o istorijskim finansijskim izvještajima ili izraze negativno mišljenje ili mišljenje sa rezervom, takvo odbijanje ili takvo ograničenje ili takvo mišljenje sa rezervom potrebno je u cijelini prenijeti i obrazložiti.
13.3.2.	Naznačiti ostale informacije u dokumentu o registraciji koje su revidirali revizori.
11.3.3.	Kada finansijski podaci u dokumentu o registraciji nijesu izvod iz revidiranih finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i navesti da su podaci nerevidirani.
11.4.	Starost posljednjih finansijskih izvještaja
11.4.1.	Posljednja xxxxxx revidiranih finansijskih izvještaja ne smije biti starija od 18 mjeseci od datuma dokumenta o registraciji.
11.5.	Finansijske informacije za period tokom godine i druge finansijske informacije
11.5.1.	Ako je emitent od datuma posljednjih revidiranih finansijskih izvještaja objavio kvartalne ili polugodišnje finansijske informacije, xxxx xx uključiti u dokument o registraciji. Ako su kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji revidirani, takođe je potrebno priložiti izjavu o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski izvještaji nijesu revidirani, navesti tu činjenicu.

11.5.2.	Ako je datum dokumentu o registraciji kasniji xx xxxxx mjeseci nakon završetka posljednje revidirane poslovne godine, xxxx sadržati finansijske informacije za period tokom xxxxxx xxxx obuhvata najmanje prvih šest mjeseci poslovne godine. Ako finansijski izvještaji za period tokom godine nijesu revidirani, navesti tu činjenicu. Finansijski izvještaji za period tokom godine moraju sadržati izvještaje koji se mogu upoređivati za isti period u prethodnoj poslovnoj godini, osim za bilans stanja kada se mogu prikazati uporedni podaci xx xxxxx prethodne godine.
11.6.	Sudski i arbitražni postupci Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima emitent ima saznanje) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci, koji su mogli ili su imali značajan uticaj u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili profitabilnost emitenta i/ili xxxxx; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
11.7.	Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta Opis svih značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja xxxxx koje su se dogodile od završetka posljednjeg poslovnog perioda za koji su objavljeni revidirani finansijski izvještaji ili finansijski izvještaji za period tokom godine; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
12.	ZNAČAJNI UGOVORI Kratak sadržaj svih značajnih ugovora koji nijesu zaključeni u redovnom toku poslovanja emitenta, koji bi za bilo kojeg člana xxxxx mogli rezultirati obavezom ili pravom, a koje je značajno za sposobnost emitenta da ispunjava svoje obaveze prema vlasnicima hartija od vrijednosti, a u vezi sa hartijama od vrijednosti koje se emituju.
13.	INFORMACIJE XX XXXXXX TREĆIH LICA I MIŠLJENJE EKSPERATA, TE IZJAVA O VLASNIŠTVU
13.1.	Xxxx xx u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izjava eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije te njegovo eventualno značajno vlasništvo u emitentu. Ako je izjava sastavljena na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje ili izjava uključena, u obliku i sadržaju u kojem je uključena, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji.
13.2.	Kada informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija koje je objavilo treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, utvrdite izvor(e) takvih informacija.
14.	DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji dostupni sljedeći dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi: a) statut i osnovački akt emitenta; b) sve izjave i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene i mišljenja eksperata koji su sastavljeni na zahtjev emitenta, a xxxx xx xxxx koji dio uključen u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva; c) istorijski finansijski izvještaji za emitenta ili, u slučaju xxxxx, istorijski finansijski izvještaji za emitenta i njegova zavisna društva, za svaku od dvije poslovne godine prije objave dokumenta o registraciji. Navesti mjesto na kojem se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u fizičkom ili elektronskom obliku.

PRILOG XII

Minimalne informacije sadržane u obavještenju

o hartijama od vrijednosti za izvedene hartije od vrijednosti

1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navesti sva xxxx xxxx su odgovorna za informacije date u prospektu i, zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o xxxxx xx djelovima riječ. U slučaju fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica navesti naziv i sjedište.
1.2.	Izjava odgovornih za prospekt, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u prospektu prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih lica za određene djelove prospekta, da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u dijelu prospekta za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje prospekta.
2.	FAKTORI XXXXXX
	Xxxxx objava faktora xxxxxx xxxx su značajni za hartije od vrijednosti koje su ponuđene i/ili su uključene u trgovanje, kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa xxx hartijama od vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”. Xxx xxxx uključiti upozorenja o riziku, u smislu da investitori mogu izgubiti vrijednost ukupnog ulaganja ili njegov dio, zavisno od slučaja, i/ili ako obaveza investitora nije ograničena na vrijednost njegovog ulaganja, izjavu o toj činjenici, zajedno sa opisom okolnosti u kojima nastaje takva dodatna obaveza i vjerovatne finansijske posljedice.
3.	BITNE INFORMACIJE

3.1.	Interes fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su značajni za emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o licima koja su uključena i prirodi njihovog interesa.
3.2.	Razlozi za ponudu i namjena sredstava kada se ne odnose na generisanje dobiti i/ili zaštitu od određenih rizika (hedging). Ako su objavljeni razlozi za ponudu i namjenu sredstava, navesti ukupna neto sredstva i procjenu ukupnih troškova emisije/ponude.
4.	INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU PREDMET PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE
4.1.	Informacije o hartijama od vrijednosti.
4.1.1.	Opis vrste i xxxxx hartija od vrijednosti koji su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj hartije od vrijednosti) ili neku drugu identifikacionu oznaku hartije od vrijednosti.
4.1.2.	Jasno i sveobuhvatno objašnjenje kako bi se investitoru pomoglo da shvati kako na vrijednost njegovog ulaganja utiče vrijednost osnovnog instrumenta (osnovnih instrumenata), posebno u okolnostima u kojima xx xxxxx najočigledniji, osim ako hartije od vrijednosti nemaju pojedinačnu nominalnu vrijednost od najmanje 100 000 xxxx ili se mogu sticati za najmanje 100 000 xxxx po hartiji od vrijednosti.

4.1.3.	Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane.
4.1.4.	Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijaliziranom obliku. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.
4.1.5	Valuta emisije hartija od vrijednosti.
4.1.6.	Rangiranje hartija od vrijednosti koje su ponuđene/uključene u trgovanje, uključujući sažete prikaze svih klauzula namijenjenih da utiču na rangiranje ili podređivanje hartija od vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu emitenta.
4.1.7.	Opis prava, uključujući sva ograničenja tih prava i postupak za korišćenje tih prava.
4.1.8.	U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.
4.1.9.	Datum emisije hartija od vrijednosti.
4.1.10.	Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti.
4.1.11.	- Datum isteka ili dospijeća izvedenih hartija od vrijednosti. - Datum izvršenja ili konačni referentni datum.
4.1.12.	Opis postupka saldiranja izvedenih hartija od vrijednosti.
4.1.13.	Opis načina na koji se odvija povraćaj po izvedenim hartijama od vrijednosti, datum plaćanja ili isporuke, xx xxxxx na koji se obračunava povraćaj.
4.1.14.	U državi sjedišta emitenta i državi (državama) u xxxxxx xx izvršena ponuda ili je zatraženo uključenje u trgovanje: a) informacije o porezu na dohodak od hartija od vrijednosti koji je zadržan na izvoru; b) naznaka u pogledu toga preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje poreza na izvoru.
4.2.	Informacije u vezi sa osnovnim instrumentom odnosno imovinom.
4.2.1.	Izvršna cijena ili konačna referentna cijena osnovne imovine.
4.2.2.	Izjava koja navodi vrstu osnovne imovine i pojedinosti o tome gdje se informacije o osnovnoj imovini mogu naći. - naznaka o tome gdje se mogu dobiti informacije o prošlom i budućem prinosu, te volatilnosti osnovne imovine; - u slučaju kad je osnovna imovina hartija od vrijednosti navesti naziv emitenta hartije od vrijednosti, ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili neki drugi jedinstveni identifikacioni broj; - u slučaju xxxx xx osnovna imovina indeks navesti naziv indeksa i opis indeksa ako ga sastavlja emitent ili pravno lice koje pripada istoj grupi; - opis indeksa koji izračunava i održava pravno lice ili fizičko lice koje djeluje u saradnji sa emitentom ili u njegovo ime, osim ako prospekt sadrži sljedeće izjave: - potpun skup pravila indeksa i informacije o prinosu indeksa slobodno su dostupni na internet stranici emitenta ili lica koje izračunava i održava indeks, i - pravila koja uređuju indeks (uključujući metodologiju indeksa za odabir i ponovno uravnotežavanje sastavnih elemenata indeksa, opis događaja koji uzrokuju poremećaje na tržištu i pravila za prilagođavanje) zasnivaju se na unaprijed određenim i objektivnim kriterijumima.

	- ako indeks ne sastavlja emitent, gdje se informacije o indeksu mogu dobiti; - kad je osnovna imovina kamatna xxxxx navesti opis kamatne stope; - i drugo: - kad osnovna imovina ne xxxxx unutar xxxx navedenih kategorija, obavještenje o hartijama od vrijednosti treba sadržati odgovarajuće informacije; - kad je osnovna imovina skup koja se sastoji od osnovne imovine navesti iskaz relevantnih pondera za svaku vrstu osnovne imovine u skupu.
4.2.3.	Opis svih tržišnih poremećaja ili poremećaja prilikom saldiranja koji utiču na osnovnu imovinu.
4.2.4.	Pravila usklađivanja u odnosu na događaje koji se odnose na osnovnu imovinu.
5.	OPŠTI USLOVI PONUDE
5.1.	Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i xxxxxxxx xxxx xx xxxxx za podnošenje ponude
5.1.1.	Uslovi ponude.
5.1.2.	Ukupni iznos emisije/ponude, ako iznos nije utvrđen, opis postupaka i rokova predviđenih za javno objavljivanje konačnog iznosa ponude.
5.1.3.	Period, uključujući bilo kakve moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti otvorena i opis postupka upisa.
5.1.4.	Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem iznosu upisa (u broju hartija od vrijednosti ili u ukupnom iznosu za ulaganje).
5.1.5.	Način i rokovi za uplatu harija od vrijednosti i isporuku hartija od vrijednosti.
5.1.6.	Potpuni opis načina i datuma na koji će rezultati ponude biti objavljeni.
5.2.	Plan distribucije i alokacije
5.2.1.	Različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od vrijednosti ponuđene.
5.2.2.	Postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i naznaka o tome može li trgovanje početi prije nego što je obavještenje obavljeno.
5.3.	Formiranje cijene
	Naznaka cijene po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene ili navesti način utvrđivanja cijene i postupak na koji se ona objavljuje. Naznačiti iznos svih troškova i poreza posebno stavljenih na teret upisnika ili kupca.
5.4.	Xxxxxxx i pokroviteljstvo
5.4.1.	Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih dijelova ponude.
5.4.2.	Ime i adresa svih lica preko kojih se obavljaju platni i depozitni poslovi.
5.4.3.	Xxxx xxxx sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz obavezu otkupa tog lica koje sprovodi postupak ponude odnosno prodaje bez obaveze otkupa ili po sporazumima xxxx xxxx računa o najboljoj zaštiti interesa. Ako emisija nije u cijelosti obuhvaćena pokroviteljstvom, naznačite dio koji nije obuhvaćen.
5.4.4.	Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.
5.4.5.	Ime i adresa agenta za obračun.
6.	UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA
6.1.	Navesti jesu li hartije od vrijednosti predmet ili će biti predmet zahtjeva za uključenje

	u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na regulisanom, tržištu ili drugim istovjetnim tržištima, uz naznaku tržišta o xxxxxx xx riječ. Ako je poznat, najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.
6.2.	Sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na xxxxxx xx se prema saznanju emitenta ponuditi hartije od vrijednosti iste xxxxx ili će biti uključene u trgovanje ili su već uključene u trgovanje.
6.3.	Naziv i adresa lica koji su se obavezala da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom trgovanju, obezbjeđujući likvidnost pomoću ponuda za kupovinu i prodaju i opis glavnih uslova njihove obaveze.
7.	DODATNE INFORMACIJE
7.1.	Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani sa emisijom, xxxx xx potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici djelovali.
7.2.	Naznaka ostalih informacija u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.
7.3.	Kad je u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije te njegov eventualni značajni udio u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz saglasnost xxxx xxxx su odobrila sadržaj tog dijela obavještenja o hartijama od vrijednosti.
7.4.	Kad informacije dolaze od trećeg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija koje je objavilo treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, utvrdite izvor(e) takvih informacija.
7.5.	Naznaka u prospektu o tome namjerava li emitent pružati informacije o transakciji nakon emisije. Ako je emitent naveo da namjerava izvještavati o takvim informacijama, u prospektu treba navesti o kakvim će informacijama izvještavati i gdje se takve informacije mogu dobiti.

PRILOG XIII

Minimalne informacije sadržane u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje se odnosi na dužničke hartije od vrijednosti

čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 xxxx

1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navesti sva xxxx xxxx su odgovorna za informacije date u prospektu i, zavisno od slučaja, za neke njegove dijelove, uz navođenje o kojim djelovima je riječ. U slučaju fizičkih lica koji uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.
1.2.	Izjava odgovornih za prospekt kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to osigura, informacije koje su sadržane u prospektu prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove prospekta da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to osigura,

	informacije koje su sadržane u dijelu prospekta za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje prospekta.
2.	FAKTORI XXXXXX
	Xxxxx objava faktora xxxxxx xxxx su značajni za hartije od vrijednosti koje su uključene u trgovanje kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa xxx hartijama od vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.

3.	BITNE INFORMACIJE

	Interes fizičkih lica i pravnih subjekata uključenih u emisiju Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa koji su značajni za emisiju, navodeći pojedinosti o licima koja su uključena i prirodi njihovog interesa.
4.	INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU PREDMET UKLJUČENJA U TRGOVANJE
4.1.	Ukupan iznos hartija od vrijednosti koje su predmet uključenja u trgovanje.
4.2.	Opis vrste i xxxxx hartija od vrijednosti koji su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje, uključujući ISIN (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj hartije od vrijednosti) ili neku drugu identifikacionu oznaku hartije od vrijednosti.
4.3.	Propisi na osnovu kojih su hartije od vrijednosti emitovane.
4.4.	Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijaliziranom obliku. U posljednjem slučaju, ime i adresu subjekta zaduženog za vođenje evidencije.
4.5.	Valuta emitovanja hartija od vrijednosti.
4.6.	Rangiranje hartija od vrijednosti koji su premet uključenja u trgovanje, uključujući sažete prikaze svih klauzula xxxx xx namjena da utiču na rangiranje ili podređivanje hartija od vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu emitenta.
4.7.	Opis prava koja proizilaze iz hartije od vrijednosti, uključujući sva ograničenja tih prava i postupak za korišćenje tih prava.
4.8.	Nominalna kamatna xxxxx i odredbe koje se odnose na pasivne xxxxxx: - datum s kojim započinje plaćanje xxxxxx i datumi dospijeća kamata; - rok važenja potraživanja s osnove xxxxxx i povrata glavnice. Xxxx xxxxx nije fiksna, izjavu kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine i opis osnovne imovine na kojoj se ona zasniva, te metoda xxxx xx korišćena da bi se te dvije vrijednosti stavile u odnos: - opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu saldiranja koji utiču na osnovnu imovinu; - pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na osnovnu imovinu; - ime agenta za obračun.

4.9.	Datum dospijeća i načini amortizacije glavnice, uključujući postupke otplate. Kad je predviđena amortizacija unaprijed, na inicijativu emitenta ili vlasnika, potrebno je to opisati, navodeći uslove amortizacije.
4.10.	Navesti prinos.
4.11.	Zastupanje vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti, uključujući identifikaciju

	organizacije koja zastupa investitore i odredbe koje se odnose na takvo zastupanje. Navesti gdje je investitorima omogućen pristup ugovorima koji se odnose na te oblike zastupanja.
4.12.	U slučaju novih emitovanja, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih hartije od vrijednosti su ili će biti izdate i/ili emitovane.
4.13.	Datum emitovanja hartija od vrijednosti.
4.14.	Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti.
5.	UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA
5.1.	Navesti tržište na kojemu će se trgovati hartijama od vrijednosti i za koje je objavljen prospekt. Ako je poznat, navesti najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.
5.2.	Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj državi.
6.	TROŠAK UKLJUČENJA U TRGOVANJE
	Procjena ukupnih troškova koji se odnose na uključenje u trgovanje.
7.	DODATNE INFORMACIJE
7.1.	Ako se u obavještenju o hartija od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani sa emitovanjem, xxxx xx potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici učestvovali.
7.2.	Navesti ostale informacije u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su revidirali ovlašćeni revizori i o tome dali izjavu. Kopija izjave ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.
7.3.	Xxxx xx u obavještenje o hartijama od vrijednosti uključeno mišljenje ili izjava eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije te njegov eventualni značajni dio u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz saglasnost llica koje je odobrilo sadržaj tog dijela obavještanja o hartijama od vrijednosti.
7.4.	Kada informacije dolaze od trećg lica, dostaviti potvrdu da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanju emitenta i koliko može potvrditi na osnovu informacija koje je objavilo treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, utvrdite izvor(e) takvih informacija.
7.5.	Procjene kreditne sposobnosti dodijeljene emitentu ili njegovim dužničkim hartijama od vrijednosti na zahtjev ili u saradnji sa emitentom u postupku procjenjivanja.

PRILOG XIV

Obrazac za dodatne informacije u vezi sa osnovnim akcijama

1.	Opis osnovne akcije
1.1.	Opišite vrstu i klasu akcija.
1.2.	Zakonodavstvo na osnovu kojega hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane.
1.3.	Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.
1.4.	Naznaka valute emisije akcija.

1.5.	Opis prava, uključujući sva ograničenja tih prava i postupak za ostvarivanje tih prava:
	- Pravo na dividendu:
	- fiksni datum(i) na koji počinje teći pravo;
	- vremenski rok nakon kojega pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju korist djeluje ovaj istek roka;
	- ograničenja po dividendi i postupci za vlasnike nerezidente;
	- procenat dividende i način obračuna, periodičnost i kumulativna ili nekumulativna priroda plaćanja.
	- Pravo glasa.
	- Pravo preče kupovine.
	- Pravo na udio u dobiti emitenta.
	- Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije.
	- Odredbe o otkupu.
	- Odredbe o konverziji.
1.6.	U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.
1.7.	Kada i gdje će akcije biti ili su uključene u trgovanje.
1.8.	Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću akcija.
1.9.	Naznaka o tome postoje li bilo kakve obavezne ponude za preuzimanje.
1.10.	Naznaka o javnim ponudama za preuzimanje akcija emitenta xx xxxxxx trećih lica koje su se dogodile tokom posljednje poslovne godine i u tekućoj poslovnoj godini. Potrebno je navesti cijenu ili uslove zamjene iz takvih ponuda, te njihov ishod.
1.11.	Efekat koji bi na emitenta osnovne akcije moglo imati korišćenje prava i potencijalni efekat razvodnjavanja za akcionare.
2.	U slučaju kad emitent osnovnog instrumenta pripada istoj grupi, informacije koje treba dostaviti o ovom emitentu su one koje se traže prema prilogu za dokument o registraciji za akcije.

PRILOG XV

Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji

za hartije od vrijednosti koje emituju subjekti za zajednička ulaganja zatvorenog tipa

Pored informacija koje se traže u ovom prilogu, subjekti za zajednička ulaganja moraju dostaviti sljedeće informacije koje se traže prema tačkama 1., 2., 3., 4., 5.1., 7., 9.1., 9.2.1., 9.2.3., 10.4., 13., 14., 15., 16., 17.2., 18., 19., 20., 21., 22., 23., 24., 25. u Prilogu I
1.	Cilj i politika ulaganja
1.1.	Detaljan opis cilja i politike ulaganja koje će sprovoditi subjekat za zajednička ulaganja i opis mogućih razlika u ciljevima i politici ulaganja, uključujući sve okolnosti u kojima takve razlike zahtijevaju odobrenje investitora. Opis svih tehnika i instrumenata koji se mogu koristiti pri upravljanju subjektom za zajednička ulaganja.
1.2.	Ograničenja u pozajmljivanju i zaduživanju subjekta za zajednička ulaganja. Ako takva ograničenja ne postoje, uključiti izjavu u xxx smislu.
1.3.	Regulatorni status subjekta za zajednička ulaganja, zajedno sa nazivom bilo kojeg regulatornog organa u državi gdje je subjekt osnovan.
1.4.	Profil tipičnog investitora za kojega je subjekat za zajednička ulaganja oblikovan.
2.	Ograničenja ulaganja
2.1.	Izjava o ograničenjima ulaganja koja se odnose na subjekta za zajednička ulaganja, ako

	postoje, i način kako će vlasnici hartija od vrijednosti biti obaviješteni o radnjama koje investicioni menadžeri budu preduzeli u slučaju kršenja.
2.2.	U slučaju kad xx xxxx od 20% ukupne imovine bilo kojeg subjekta za zajednička ulaganja (osim u slučajevima u kojima se primjenjuju xxxxx 2.3 ili 2.5.): a) neposredno ili posredno uloženo ili pozajmljeno bilo kojem pojedinom emitentu osnovnog instrumenta (uključujući zavisna društva ili povezana društva emitenta); ili b) uloženo u jednog ili više subjekata za zajednička ulaganja koji mogu uložiti više od 20% svoje ukupne imovine u druge subjekte za zajednička ulaganja (zatvorenog i/ili otvorenog tipa); ili c) izloženo prema kreditnoj sposobnosti ili solventnosti bilo koje druge ugovorne strane (uključujući zavisna društva ili povezana društva), treba objaviti sljedeće informacije: i. informacije koje se odnose na svakog emitenta osnovne imovine/subjekta za zajednička ulaganja/drugu ugovornu stranu, kao da je emitent, u smislu priloga minimalnih informacija za objavljivanje u dokumentu o registraciji za akcije (u slučaju a)) ili priloga minimalnih informacija za objavljivanje u dokumentu o registraciji za hartije od vrijednosti koje emituje subjekat za zajednička ulaganja zatvorenog tipa (u slučaju b)) ili priloga minimalnih informacija za objavljivanje za dokument o registraciji za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 xxxx (u slučaju c)); ili ii. ako su hartije od vrijednosti koje je emitovao emitent osnovne imovine/subjekat za zajednička ulaganja/druga ugovorna strana već uključeni u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu ili za obaveze garantuje subjekat koji je uključen u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, navesti ime, adresu, državu osnivanja, prirodu poslovanja i ime tržišta na kojemu su sve njegove hartije od vrijednosti uključeni. Ovaj zahtjev ne važi u slučaju kad je pređen prag od 20% zbog apresijacije ili depresijacije, promjena deviznih kurseva ili zbog prenosa prava, premija, koristi u obliku kapitala ili zbog bilo koje druge aktivnosti koja utiče na svakog vlasnika, uz uslov da investicioni menadžer vodi računa o pragu kad uzima u razmatranje promjene investicionog portfelja.
2.3.	Kada subjekat za zajednička ulaganja može uložiti više od 20% svoje ukupne imovine u druge subjekte za zajednička ulaganja (otvorenog ili zatvorenog tipa), opis načina na koji se može eventualno rasporediti rizik povezan sa xxx ulaganjima. Nadalje, xxxxx 2.2. primjenjuje se na njegova osnovna ulaganja xxx xx xx ta ulaganja izvršena - direktno.
2.4.	U vezi sa tačkom 2.2. c), ako je kolateral avansiran kako bi se pokrio taj dio izloženosti prema bilo kojoj drugoj ugovornoj strani preko 20% ukupne imovine subjekta za zajednička ulaganja, dostaviti pojedinosti o takvim sporazumima o kolateralu.
2.5.	U slučaju kad subjekat za zajednička ulaganja može uložiti više od 40% svoje ukupne imovine u neki drugi subjekat za zajednička ulaganja, potrebno je objaviti jednu od sljedećih informacija: a) informacije koje se odnose na sve druge subjekte za zajednička ulaganja, kao da se radi o emitentu u skladu sa prilogom minimalnih zahtjeva za objavljivanje za dokument o registraciji za hartije od vrijednosti koje emituje subjekat za zajednička ulaganja zatvorenog tipa; b) ako su hartije od vrijednosti koje je emitovao drugi subjekat za zajednička ulaganja već uključene u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, navesti ime, adresu, državu osnivanja, prirodu poslovanja i ime tržišta na kojemu su njegove hartije od

	vrijednosti uključene.
2.6.	Roba Kada subjekat za zajednička ulaganja ulaže direktno u robu, potrebno je objaviti tu činjenicu i procenat koji će na xxx xxxxx biti uložen.
2.7.	Subjekti za zajednička ulaganja u nekretnine Kad je subjekat za zajednička ulaganja subjekat za zajednička ulaganja u nekretnine, potrebno je objaviti tu činjenicu, procenat portfelja koji se ulaže u nekretnine, kao i opis nekretnina i sve značajne troškove koji su povezani sa sticanjem i posjedovanjem takve nekretnine. Pored toga, potrebno je priložiti izvještaj o procjeni nekretnina. Objavljivanje xxxxx 4.1. odnosi se na: a) subjekta koji vrši procjenu; b) na sve druge subjekte koji su odgovorni za upravljanje nekretninom.
2.8.	Izvedeni finansijski instrumenti/Instrumenti tržišta novca/Valute Kada subjekat za zajednička ulaganja ulaže u izvedene finansijske instrumente, instrumente tržišta novca ili valute koje nijesu namijenjene u svrhu efikasnog upravljanja portfeljem (tj. samo u svrhu smanjivanja, prenosa ili uklanjanja rizika ulaganja u osnovna ulaganja subjekta za zajednička ulaganja, uključujući sve tehnike ili instrumente koje se koristi za osiguranje zaštite od kursnog i kreditnog rizika), izjava o tome koriste li se ta ulaganja koriste u svrhu zaštite, te opis načina na koji se eventualno može sprovesti rasoređivanje rizika povezanih sa xxx ulaganjima.
2.9.	Xxxxx 2.2. ne primjenjuje se na ulaganja u hartije od vrijednosti koje emituje ili za koje garantuje država, državna agencija ili javno tijelo neke države članice, njena regionalna ili lokalna tijela ili država članica OECD-a.
2.10.	Xxxxx 2.2. a) ne primjenjuje se na subjekte za zajednička ulaganja xxxx je cilj ulaganja bez značajnih izmjena pratiti priznati objavljen indeks koji se zasniva na širokom nizu finansijskih instrumenata. Uključuje se izjava u kojoj se navode pojedinosti o tome gdje se mogu dobiti informacije o indeksu.

3.	Pružaoci usluga podnosiocima
3.1.	Maksimalan stvarni ili procijenjeni iznos svih značajnih naknada koje subjekat za zajednička ulaganja plaća direktno ili indirektno za sve usluge po sporazumima zaključenim na ili prije datuma dokumenta o registraciji i opis kako se te naknade obračunavaju.
3.2.	Opis svih naknada koje subjekat za zajednička ulaganja plaća direktno ili indirektno, a koje se ne mogu svrstati pod tačku 3.1. i koje jesu ili bi xxxxx biti značajne.
3.3.	Ako bilo koji pružalac usluga subjektu za zajednička ulaganja primi bilo kakve koristi od trećih lica (koja nijesu subjekat za zajednička ulaganja) za pružanje usluga subjektu za zajednička ulaganja, a te se koristi ne mogu pripisati subjektu za zajednička ulaganja, izjava o toj činjenici, ime trećeg lica, ako je dostupno, i opis prirode takvih koristi.
3.4.	Ime pružaoca usluga koji je odgovoran za utvrđivanje i izračunavanje neto vrijednosti imovine subjekta za zajednička ulaganja.
3.5.	Opis svih potencijalno značajnih sukoba interesa koje bilo koji pružalac usluga subjektu za zajednička ulaganja može imati između dužnosti prema subjektu za zajednička ulaganja i dužnosti koje prema njima imaju xxxxx xxxx i njihovih drugih interesa. Opis svih sporazuma koji postoje za rješavanje takvih potencijalnih sukoba.
4.	Investicioni menadžeri

4.1.	Za svakog investicionog menadžera informacije koje je potrebno objaviti u skladu sa tačkama 5.1.1. do 5.1.4., te, ako je to značajno, u skladu s tačkom 5.1.5. Priloga I, zajedno sa opisom njegovog pravnog statusa i iskustva.
4.2.	U vezi sa svakim subjektom koji pruža investicione savjete u vezi sa imovinom subjekta za zajednička ulaganja, ime i kratak opis takvog subjekta.
5.	Kastodi
5.1.	Potpuni opis načina na koji će se držati imovina subjekta za zajednička ulaganja i ko će je držati, te svakog povjereničkog ili sličnog odnosa između subjekta za zajednička ulaganja i bilo kojeg trećg lica u vezi sa kastodijem: Xxxx xx imenovan kastodi ili drugi povjerenik: a) informacije koje je potrebno objaviti u skladu sa tačkama 5.1.1. do 5.1.4, te ako je to značajno, u skladu sa tačkom 5.1.5. Priloga I. b) opis obaveza xx xxxxxx prema sporazumu o kastodiju ili sličnom sporazumu; c) svi preneseni sporazumi o kastodiju; d) pravni status svake strane i zastupnika.
5.2.	Kada imovinu subjekta za zajednička ulaganja drže subjekti koji ne spadaju u one subjekte navedene u tački 5.1, opis načina na koji se drži ta imovina, zajedno sa opisom svih dodatnih rizika.
6.	Vrjednovanje
6.1.	Opis učestalosti i načela vrjednovanja, kao i načina na koji će se odrediti neto vrijednost imovine subjekta za zajednička ulaganja, s xxx da se napravi razlika između kategorija ulaganja i izjava o načinu na koji će se takva vrijednost neto imovine saopštavati investitorima.
6.2.	Pojedinosti o svim okolnostima u kojima se vrjednovanje može obustaviti i izjava o načinu na koji će se takva obustava saopštiti ili učiniti dostupnom investitorima.
7.	Unakrsne obaveze
7.1.	U slučaju krovnog subjekta za zajednička ulaganja, izjava o svakoj unakrsnoj obavezi koja može nastati između različitih kategorija ulaganja u druge subjekte za zajednička ulaganja i svim preduzetim aktivnostima da se spriječi takva obaveza.
8.	Finansijske informacije
8.1.	Kada od datuma registracije ili osnivanja subjekat za zajednička ulaganja nije započeo sa poslovanjem i nije sastavljen finansijski izvještaj sa datumom dokumenta o registraciji, uključiti izjavu u xxx smislu. Kad je subjekat za zajednička ulaganja započeo sa poslovanjem, primijeniti odredbe xxxxx 20. Priloga I o minimalnim zahtjevima za objavljivanje za dokument o registraciji za akcije.
8.2.	Opsežna i smislena analiza portfelja subjekta za zajednička ulaganja (jasno označite ako nije revidirana).
8.3.	Naznaka posljednje neto vrijednosti imovine po hartiji od vrijednosti xxxx biti uključena u prilog za obavještenje o hartijama od vrijednosti (jasno označite ako nije revidirana).

PRILOG XVI

Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji za hartije od vrijednosti

koje emituju država Crna Gora, države članice, treće zemlje i njihova regionalna i lokalna tijela

1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navesti sve xxxx xxxx su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji i, zavisno od slučaja, za neke njegove dijelove, uz navođenje o xxxxx xx dijelovima riječ. U slučaju fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, naziv i sjedište.
1.2.	Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to osigura, informacije koje su sadržane u dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje dokumenta o registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene dijelove dokumenta o registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u xxx dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje dokumenta o registraciji.
2.	FAKTORI XXXXXX Xxxxx objava faktora xxxxxx xxxx mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje obaveze po hartijama od vrijednosti prema investitoru u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
3.	INFORMACIJE O EMITENTU
3.1.	Naziv emitenta i kratak opis emitentovog položaja.
3.2.	Sjedište ili geografska lokacija i pravni oblik emitenta, te adresa za kontakte i telefonski broj.
3.3.	Svi nedavni događaji koji su relevantni za procjenu solventnosti emitenta.
3.4.	Opis ekonomskih pokazatelja emitenta, uključujući: a) strukturu sa pojedinostima o glavnim sektorima ekonomije; b) bruto domaći proizvod sa podjelom prema ekonomskim sektorima emitenta tokom dvije posljednje fiskalne godine.
3.5.	Opšti opis političkog sistema emitenta i države, uključujući pojedinosti o upravljačkim organima emitenta.
4.	JAVNE FINANSIJE I TRGOVINA Informacije o sljedećem za dvije fiskalne godine koje prethode datumu dokumenta o registraciji: a) porez i budžetski sistemi; b) bruto javni dug, uključujući sažete podatke o dugu, dospijeće nepodmirenog duga (posebno označivši dug s preostalim dospijećem kraćim od jedne godine) i evidenciji o plaćanju duga i djelovima duga denominiranim u nacionalnoj valuti emitenta i u stranoj valuti; c) podaci o spoljnoj trgovini i bilansi plaćanja; d) devizne rezerve, uključujući sva moguća opterećenja takvih deviznih rezervi u obliku forward ugovora ili derivata; e) finansijski položaj i izvori, uključujući likvidne depozite dostupne u nacionalnoj valuti; f) podaci o prihodima i rashodima. Opis svih postupaka revizije ili nezavisnog pregleda finansijskih izvještaja emitenta.

5.	ZNAČAJNA PROMJENA
5.1.	Opis svih značajnih promjena informacija dostavljenih u skladu sa tačkom 4 koje su se dogodile od završetka posljednje fiskalne godine ili odgovarajuća negativna izjava.
6.	SUDSKI I ARBITRAŽNI POSTUPCI
	Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci koji su u bliskoj prošlosti mogli imati ili su imali značajne efekte na finansijski položaj ili profitabilnost emitenta i/ili xxxxx; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
6.2.	Informacije o mogućem imunitetu emitenta od sudskih postupaka.
7.	MIŠLJENJE EKSPERTA I IZJAVA O UDJELU Xxxx xx u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je uključen, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, dostaviti informacije o svim udjelima koji se odnose na takvog eksperta koje bi xxxxx uticati na nezavisnost eksperta prilikom sastavljanja izvještaja.
8.	DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI Izjava da se tokom važenja dokumenta o registraciji mogu pregledati sljedeći dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi: a) finansijski izvještaji i revizorski izvještaji za emitenta koji obuhvataju dvije posljednje fiskalne godine i budžet za tekuću fiskalnu godinu; b) svi izvještaji i drugi dokumenti, istorijski finansijski izvještaji, procjene i mišljenja eksperta, koji su sastavljeni na zahtjev emitenta xxxx xx xxxx koji dio uključen u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva. Navođenje mjesta na kojem se dokumenti koji su dostupni javnosti mogu pregledati u fizičkom ili elektronskom obliku.

PRILOG XVII

Minimalne informacije sadržane u dokumentu o registraciji za hartije od vrijednosti koje emituju javna međunarodna tijela i za dužničke hartije od vrijednosti

za koje garantuje država članica OECD-a

1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navesti sva xxxx xxxx su odgovorna za informacije date u dokumentu o registraciji i, zavisno od slučaja, za neke njegove djelove, uz navođenje o xxxxx xx djelovima riječ. U slučaju fizičkih xxxx xxxx uključuju članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.
1.2.	Izjava odgovornih za dokument o registraciji, kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u dokumentu o registraciji prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje dokumenta o registraciji. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove dokumenta o registraciji da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u xxx dijelu dokumenta o registraciji za koji su oni odgovorni prema njihovom

	saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje dokumenta o registraciji.
2.	FAKTORI XXXXXX
	Xxxxx objava faktora xxxxxx xxxx mogu uticati na sposobnost emitenta da ispuni svoje obaveze po hartijama od vrijednosti prema investitoru u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.
3.	INFORMACIJE O EMITENTU
3.1.	Naziv emitenta i kratak opis emitentovog položaja.
3.2.	Lokacija i pravni oblik emitenta, te adresa za kontakte i telefonski broj.
3.3.	Pojedinosti o upravljačkom organu emitenta i opis eventualnih upravljačkih sporazuma.
3.4.	Kratak opis svrhe i funkcija emitenta.
3.5.	Izvori finansiranja, garancije i druge obaveze koje emitentu duguju njegovi članovi.
3.6.	Svi nedavni događaji koji su relevantni za procjenu solventnosti emitenta.
3.7.	Xxxxxx članova emitenta.
4.	FINANSIJSKE INFORMACIJE
4.1.	Objavljeni revidirani godišnji finansijski izvještaji za dvije posljednje godine sastavljeni u skladu sa računovodstvenim i revizorskim standardima koje je usvojio emitent, te kratak opis tih računovodstvenih i revizorskih načela. Opis svih značajnih promjena u finansijskom položaju emitenta koje su se dogodile od završetka posljednjih revidiranih godišnjih finansijskih izvještaja ili odgovarajuća negativna izjava.
5.	SUDSKI I ARBITRAŽNI POSTUPCI
5.1.	Informacije o svim postupcima pred državnim organima, sudskim ili arbitražnim postupcima (uključujući sve takve postupke koji su neriješeni ili predstoje, a o kojima emitent ima saznanja) tokom perioda koji obuhvata najmanje prethodnih 12 mjeseci koji su mogli ili su imali značajne efekte u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili profitabilnost emitenta i/ili xxxxx; ili dostaviti odgovarajuću negativnu izjavu.
5.2.	Informacije o mogućem imunitetu emitenta od sudskih postupaka u skladu sa njegovim osnivačkim dokumentima.
6.	MIŠLJENJE EKSPERTA I IZJAVA O UDJELU
	Xxxx xx u dokument o registraciji uključeno mišljenje ili izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni udio u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je takvo mišljenje ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojemu je uključeno, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela dokumenta o registraciji. U mjeri u kojoj je to poznato emitentu, dostaviti informacije o svim udjelima koji se odnose na takvog eksperta, koje bi xxxxx uticati na nezavisnost eksperta prilikom sastavljanja izvještaja.
7.	DOKUMENTI DOSTUPNI JAVNOSTI
	Izjava da su tokom važenja dokumenta o registraciji na zahtjev dostupni sljedeći dokumenti (ili njihove kopije), prema potrebi: a) finansijski izvještaji i revizorski izvještaji za emitenta koji obuhvataju dvije posljednje poslovne godine, sastavljeni u skladu sa računovodstvenim i revizorskim standardima koje je usvojio emitent;

b) sve izvještaje i druge dokumente, istorijske finansijske izvještaje, procjene i mišljenja eksperta koji su sastavljeni na zahtjev emitenta xxxx xx xxxx koji dio uključen u dokument o registraciji ili na koji se dokument o registraciji poziva;

c) osnivački dokumenti emitenta.

Navođenje mjesta na kojem se dokumenti koji su javno dostupni mogu pregledati u fizičkom ili elektronskom obliku.

PRILOG XVIII

Xxxxxx specijalizovanih emitenata

Društva za ulaganje u nekretnine.

Društva za iskorišćavanje rudnih bogatstava.

Društva za investiranje.

Društva koja se zasnivaju na naučnim istraživanjima.

Društva koja postoje manje od tri godine (start-up društva).

Brodska društva.

PRILOG XIX

Obavještenje o hartijama od vrijednosti

	Prilog V	Uputstva
1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navesti sva lica koje su odgovorna za informacije iz prospekta i, zavisno od slučaja, iz nekih njegovih djelova, uz navođenje o xxxxx xx djelovima riječ. U slučaju fizičkih xxxx xxxx uključuju članove upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i registrovano sjedište.	Kategorija A
1.2.	Izjava lica odgovornih za prospekt kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u prospektu prema njihovom saznanju u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove prospekta da su informacije koje su sadržane u dijelu prospekta za koji su oni odgovorni, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje prospekta.	Kategorija A
2.	FAKTORI RIZIKA
2.1.	Jasna objava faktora xxxxxx xxxx su značajni za hartije od vrijednosti koje su ponuđene i/ili uključene u trgovanje kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa xxx hartijama od vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.	Kategorija A
3.	BITNE INFORMACIJE
3.1.	Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu
3.1.	Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa, koji	Kategorija

	su bitni za emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o uključenim licima i o prirodi njihovog interesa.	C
3.2.	Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava
3.2.	Razlozi za ponudu koji nijesu ostvarenje zarade i/ili zaštita od određenih rizika. Gdje je primjenjivo, procijenjeni iznos ukupnih troškova emisije/ponude i procijenjeni neto iznos sredstava. Spomenute iznose troškova i sredstava treba raščlaniti na svako važnije namjensko korišćenje i navesti ih redom prema prioritetu takvih korišćenja. Ako emitent zna da predviđena sredstva neće biti dovoljna za finansiranje svih predloženih korišćenja, navesti iznos i izvore drugih potrebnih sredstava.	Kategorija C
4.	INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU PREDMET PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE
4.1.	i. Opis vrste i xxxxx hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje;	Kategorija B
4.1.	ii. ISIN oznaka (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili xxxx xxxxx identifikaciona oznaka hartije od vrijednosti.	Kategorija C
4.2.	Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane.	Kategorija A
4.3.	i. Naznaka o tome jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku;	Kategorija A
4.3.	ii. U posljednjem slučaju, ime i adresa lica zaduženog za vođenje evidencije.	Kategorija C
4.4.	Valuta emisije hartija od vrijednosti.	Kategorija C
4.5.	Rangiranje hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje, uključujući sažete prikaze svih klauzula xxxx xx namjena da utiču na rangiranje ili da podrede hartiju od vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu emitenta.	Kategorija A
4.6.	Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući bilo kakva ograničenja tih prava i postupak za ostvarenje navedenih prava.	Kategorija B
4.7.	i. Nominalna kamatna xxxxx;	Kategorija C
	ii. Odredbe u pogledu pasivne xxxxxx;	Kategorija B
	iii. Datum sa kojim započinje plaćanje xxxxxx;	Kategorija C
	iv. Datumi dospijeća xxxxxx;	Kategorija C
	v. Rok važenja potraživanja s osnove xxxxxx i povrata glavnice;	Kategorija B

	Kada kamatna xxxxx nije fiksna:
	vi. Izjava kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine;	Kategorija A
	vii. Opis osnovne imovine na kojoj se kamata zasniva;	Kategorija C
	viii. Metoda xxxx xx korišćena da bi se te dvije vrijednosti stavile u odnos;	Kategorija B
	ix. Uputstvo o tome gdje se mogu dobiti informacije o dosadašnjim i budućim rezultatima, te o volatilnosti osnovne imovine;	Kategorija C
	x. Opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu saldiranja koji utiču na osnovnu imovinu;	Kategorija B
	xi. Pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na osnovnu imovinu;	Kategorija B
	xii. Ime agenta za obračun;	Kategorija C
	xiii. Ako hartija od vrijednosti sadrži derivativnu komponentu kod plaćanja xxxxxx, xxxxx obezbijediti jasno i sveobuhvatno objašnjenje kako bi se pomoglo investitorima da shvate na xxxx xxxxx vrijednost osnovnog instrumenta(-ata) utiče na vrijednost njihovog ulaganja, posebno u okolnostima u kojima su rizici najočigledniji.	Kategorija B
4.8.	i. Datum dospijeća;	Kategorija C
4.8.	ii. Načini amortizacije zajma, uključujući postupke otplate. Kada se, na inicijativu emitenta ili vlasnika, razmatra prijevremena amortizacija, potrebno xx xx opisati navodeći uslove amortizacije.	Kategorija B
4.9.	i. Navesti prinos;	Kategorija C
4.9.	ii. Opis postupka kojim se navedeni prinos izračunava u sažetom obliku.	Kategorija B
4.10.	Zastupanje vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti, uključujući identifikaciju organizacije koja zastupa investitore, te odredbe koje se odnose na takvo zastupanje. Naznaka o tome gdje je javnosti omogućen pristup ugovorima koji se odnose na navedene oblike zastupanja.	Kategorija B
4.11.	U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.	Kategorija C
4.12.	U slučaju novih emisija, očekivani datum emisije hartija od vrijednosti.	Kategorija C
4.13.	Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivosću hartija od vrijednosti.	Kategorija A
4.14.	U pogledu države sjedišta emitenta i države(-a) gdje je izvršena ponuda ili zatraženo uključenje u trgovanje: - informacije o porezu na dohodak od hartija od vrijednosti	Kategorija A

	koji je zadržan na izvoru; - navesti preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje poreza na izvoru.
5.	OPŠTI USLOVI PONUDE
5.1.	Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i propisani postupak odgovora na ponudu
5.1.1.	Uslovi ponude.	Kategorija C
5.1.2.	Ukupan iznos emisije/ponude, a ako iznos nije fiksan, opis postupaka i rokovi za javnu objavu konačnog iznosa ponude.	Kategorija C
5.1.3.	i. Period, uključujući i moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti otvorena.	Kategorija C
5.1.3.	ii. Opis postupka prijave.	Kategorija C
5.1.4.	Opis mogućnosti za smanjenje upisa i način povrata preplaćenog iznosa podnosiocima.	Kategorija C
5.1.5.	Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem iznosu upisa (bilo po broju hartija od vrijednosti ili po ukupnom iznosu ulaganja).	Kategorija C
5.1.6.	Način i rokovi za uplatu i isporuku hartija od vrijednosti	Kategorija C
5.1.7.	Detaljan opis načina i datuma objave rezultata ponude.	Kategorija C
5.1.8.	Postupak ostvarenja eventualnog prava preče kupovine, prenosivost prava upisa i postupanje sa neiskorišćenim pravima upisa.	Kategorija C
5.2.	Plan raspodjele i alokacije
5.2.1.	i. Različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od vrijednosti ponuđene;	Kategorija A
5.2.1.	ii. Ako se ponuda vrši istovremeno na tržištima dvije ili više država, navesti.	Kategorija C
5.2.2.	Postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i naznaka o tome može li trgovanje započeti prije dostave navedenog obavještenja.	Kategorija C
5.3.	Formiranje cijena
5.3.1.	i. Naznaka očekivane cijene po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene; ili	Kategorija C
	ii. način utvrđivanja cijene i postupak njene objave;	Kategorija B
	iii. Navođenje iznosa svih troškova i poreza posebno stavljenih na teret upisnika ili kupca.	Kategorija C
5.4.	Xxxxxxx i pokroviteljstvo
5.4.1.	Ime i adresa koordinatora ponude i pojedinih djelova ponude i, u mjeri u kojoj su emitent ili ponuđač sa xxx upoznati, xxxx xxxx vrše xxxxxxx u različitim državama u kojima se odvija ponuda.	Kategorija C

5.4.2.	Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj od država.	Kategorija C
5.4.3.	Ime i adresa xxxx xxxx sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz čvrstu obavezu preuzimanja emisije, te ime i adresa xxxx xxxx sprovode postupak ponude odnosno prodaje bez obaveze preuzimanja emisije ili uz sporazum o najboljoj zaštiti interesa nalogodavaca. Navođenje bitnih obilježja sporazuma, uključujući kvote. Ako emisija nije u cjelosti obuhvaćena pokroviteljstvom, naznačiti koji dio nije obuhvaćen. Naznaka sveukupnog iznosa provizije za pokroviteljstvo, te provizije za plasman.	Kategorija C
5.4.4.	Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.	Kategorija C
6.	UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA
6.1.	i. Naznaka o tome da li ponuđene hartije od vrijednosti jesu ili će biti predmet zahtjeva za uključenje u trgovanje s ciljem njihove distribucije na regulisanom tržištu ili drugim istovjetnim tržištima, uz naznaku o xxxxx xx tržištima riječ;	Kategorija B
6.1.	ii. Ako je poznat, najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.	Kategorija C
6.2.	Sva regulisana tržišta ili istovjetna tržišta na kojima su, prema saznanjima emitenta, već uključene u trgovanje hartije od vrijednosti iste xxxxx xxx i hartije od vrijednosti koji su predmet ponude ili uključenja u trgovanje.	Kategorija C
6.3.	Imena i adrese xxxx xxxx su se obavezala da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom trgovanju, obezbjeđujući likvidnost putem ponuda za kupovinu i prodaju, te opis glavnih uslova njihove obaveze.	Kategorija C
7.	DODATNE INFORMACIJE
7.1.	Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani sa emisijom, xxxx xx potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici djelovali.	Kategorija C
7.2.	Naznaka ostalih informacija iz obavještenja o hartijama od vrijednosti koje su revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.	Kategorija A
7.3.	Xxxx xx u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključena izjava ili izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni interes u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je spomenuta izjava ili izvještaj uključen, u obliku i sadržaju u kojem je uključen, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela obavještenja o hartijama od vrijednosti.	Kategorija A
7.4.	Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te informacije tačno prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko emitent može potvrditi, iz informacija koje je objavilo navedeno treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene	Kategorija C

	informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, treba navesti izvor(e) takvih informacija.
7.5.	i. Kreditni rejting dodijeljen emitentu na zahtjev ili u saradnji sa emitentim u postupku procjene, xx xxxxxx obrazloženje značenja rejtinga, ako ga je agencija za kreditni rejting prethodno objavila.	Kategorija A
7.5.	ii. Kreditni rejting dodijeljen hartijama od vrijednosti na zahtjev ili u saradnji sa emitentom u postupku procjene, xx xxxxxx obrazloženje značenja rejtinga, ako ga je agencija za kreditni rejting prethodno objavila.	Kategorija C
	Prilog XII	Uputstva
1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navesti sva xxxx xxxx su odgovorna za informacije iz prospekta i, zavisno od slučaja, iz nekih njegovih djelova, uz navođenje o xxxxx xx djelovima riječ. U slučaju fizičkih lica koje uključuju članove upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.	Kategorija A
1.2.	Izjava lica odgovornih za prospekt kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u prospektu, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove prospekta da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u dijelu prospekta za koji su oni odgovorni, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje prospekta.	Kategorija A
2.	FAKTORI RIZIKA
2.1.	Jasna objava faktora xxxxxx xxxx su značajni za hartije od vrijednosti koje su ponuđene i/ili uključene u trgovanje kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa xxx hartijama od vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”. Xxx xxxxx uključivati upozorenja o riziku u smislu da investitori mogu izgubiti vrijednost ukupnog ulaganja ili njegovog dijela, zavisno od slučaja, i/ili ako obaveza investitora nije ograničena na vrijednost njegovog ulaganja, izjavu o toj činjenici, zajedno sa opisom okolnosti u kojima nastaje takva dodatna obaveza.	Kategorija A
3.	BITNE INFORMACIJE
3.1.	Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu
3.1.	Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa, koji su bitni za emisiju/ponudu, navodeći pojedinosti o uključenim licima i o prirodi njihovog interesa.	Kategorija C
3.2.	Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava koji nijesu ostvarenje zarade i/ili zaštita od određenih rizika
3.2.	Ako su objavljeni razlozi za ponudu i korišćenje sredstava, dostaviti ukupna neto sredstva i procjenu ukupnih troškova emisije/ponude.	Kategorija C

4.	INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU PREDMET PONUDE/UKLJUČENJA U TRGOVANJE
4.1.	Informacije o hartijama od vrijednosti
4.1.1.	i. Opis vrste i xxxxx hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje;	Kategorija B
4.1.1.	ii. ISIN oznaka (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili xxxx xxxxx identifikaciona oznaka hartije od vrijednosti.	Kategorija C
4.1.2.	Jasno i sveobuhvatno objašnjenje kako bi se pomoglo investitorima da shvate na xxxx xxxxx vrijednost osnovnog instrumenta(-ata) utiče na vrijednost njihovog ulaganja, posebno u okolnostima u kojima xx xxxxx najočigledniji, osim ako hartije od vrijednosti imaju pojedinačnu nominalnu vrijednost od najmanje 100 000 EUR ili se mogu kupiti za najmanje 100 000 EUR po hartiji od vrijednosti.	Kategorija B
4.1.3.	Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane.	Kategorija A
4.1.4.	i. Naznaka o tome jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku;	Kategorija A
4.1.4.	ii. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.	Kategorija C
4.1.5.	Valuta emisije hartije od vrijednosti.	Kategorija C
4.1.6.	Rangiranje hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje, uključujući sažete prikaze svih klauzula xxxx xx namjena da utiču na rangiranje ili da podrede hartiju od vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu emitenta.	Kategorija A
4.1.7.	Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući bilo kakva ograničenja tih prava i postupak za ostvarenje navedenih prava.	Kategorija B
4.1.8.	U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.	Kategorija C
4.1.9.	Datum emisije hartija od vrijednosti.	Kategorija C
4.1.10.	Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti.	Kategorija A
4.1.11.	i. Datum isteka izvedenih hartija od vrijednosti;	Kategorija C
4.1.11.	ii. Datum izvršenja ili konačni referentni datum.	Kategorija C
4.1.12.	Opis postupka saldiranja izvedenih hartija od vrijednosti.	Kategorija B
4.1.13.	i. Opis načina na koji se odvija povrat po izvedenim hartijama od	Kategorija

	vrijednosti	B
	ii. datum plaćanja ili isporuke;	Kategorija C
	iii. način obračuna.	Kategorija B
4.1.14.	U pogledu države registrovanog sjedišta emitenta i države(-a) gdje je izvršena ponuda ili zatraženo uključenje u trgovanje: - informacije o porezu na dohodak od hartija od vrijednosti koji je zadržan na izvoru; - naznaka o tome preuzima li emitent odgovornost za zadržavanje poreza na izvoru.	Kategorija A
4.2.	Informacije u pogledu osnovne imovine
4.2.1.	Izvršna cijena ili konačna referentna cijena osnovne imovine.	Kategorija C
4.2.2.	Izjava kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine.	Kategorija A
	Uputstvo o tome gdje se mogu dobiti informacije o dosadašnjim i budućim rezultatima, te o volatilnosti osnovne imovine.	Kategorija C
	i. u slučaju xxxx xx osnovna imovina hartija od vrijednosti:
	- naziv emitenta hartije od vrijednosti;	Kategorija C
	- ISIN oznaka (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili xxxx xxxxx identifikaciona oznaka hartije od vrijednosti.	Kategorija C
	ii. xxxx xx osnovna imovina indeks:
	- naziv indeksa;	Kategorija C
	- opis indeksa ako ga sastavlja emitent ili pravno lice koja pripada istoj grupi;	Kategorija A
	- opis indeksa koji izračunava i održava pravno ili fizičko lice koja djeluje u saradnji sa emitentom ili u njegovo ime, osim ako prospekt sadrži sljedeće izjave: - potpun skup pravila indeksa i informacije o prinosu indeksa slobodno su dostupni na internet stranici emitenta ili xxxx xxxx izračunava i održava indeks, i - pravila koja uređuju indeks (uključujući metodologiju indeksa za odabir i ponovo uravnotežavanje sastavnih elemenata indeksa, opis događaja koji uzrokuju poremećaje na tržištu i pravila za prilagođavanje) zasnivaju se na unaprijed određenim i objektivnim kriterijumima.	Kategorija A
	- ako indeks ne sastavlja emitent, gdje se informacije o indeksu mogu dobiti.	Kategorija C
	iii. xxxx xx osnovna imovina kamatna xxxxx:
	- opis kamatne stope.	Kategorija C

	iv. ostalo:
	- kada osnovna imovina ne xxxxx unutar xxxx navedenih kategorija, obavještenje o hartijama od vrijednosti treba sadržati istovjetne informacije.	Kategorija C
	v. xxxx xx osnovna imovina skup osnovnih imovina
	- objava relevantnih pondera za svaku pojedinu vrstu osnovne imovine u skupu.	Kategorija C
4.2.3.	Opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu saldiranja koji utiču na osnovnu imovinu.	Kategorija B
4.2.4.	Pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na osnovnu imovinu.	Kategorija B
5.	OPŠTI USLOVI PONUDE
5.1.	Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani vremenski raspored i propisani postupak odgovora na ponudu
5.1.1.	Uslovi kojima ponuda podliježe.	Kategorija C
5.1.2.	Ukupan iznos emisije/ponude; ako iznos nije fiksan, opis postupaka i rokovi za javnu objavu konačnog iznosa ponude.	Kategorija C
5.1.3.	i. Period, uključujući i moguće izmjene, tokom kojeg će ponuda biti otvorena.	Kategorija C
5.1.3.	ii. Opis postupka prijave.	Kategorija C
5.1.4.	Pojedinosti o najmanjem i/ili najvišem iznosu upisa (bilo po broju hartija od vrijednosti ili po ukupnom iznosu ulaganja).	Kategorija C
5.1.5.	Način i rokovi za uplatu i isporuku hartija od vrijednosti.	Kategorija C
5.1.6.	Detaljan opis načina i datuma objave rezultata ponude.	Kategorija C
5.2.	Plan raspodjele i alokacije
5.2.1.	i. Različite kategorije potencijalnih investitora kojima su hartije od vrijednosti ponuđene;	Kategorija A
5.2.1.	ii. Ako se ponuda vrši istovremeno na tržištima dvije ili više država, navesti:	Kategorija C
5.2.2.	postupak obavještavanja podnosioca o alociranim iznosima i naznaka o tome može li trgovanje započeti prije dostavljanja navedenog obavještenja.	Kategorija C
5.3.	Formiranje cijena
5.3.1.	i. Naznaka očekivane cijene po kojoj će hartije od vrijednosti biti ponuđene; ili	Kategorija C
	ii. način utvrđivanja cijene i postupak njene objave;	Kategorija B
	iii. Naznaka iznosa svih troškova i poreza posebno stavljenih na teret upisnika ili kupca.	Kategorija C

5.4.	Xxxxxxx i pokroviteljstvo
5.4.1.	Ime i adresa koordinatora ponude u cjelini i pojedinih djelova ponude i, u mjeri u kojoj su emitent ili ponuđač sa xxx upoznati, lica koje vrše plasman u različitim državama u kojima se odvija ponuda.	Kategorija C
5.4.2.	Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj od država.	Kategorija C
5.4.3.	Xxxx xxxx sprovode postupak ponude odnosno prodaje uz čvrstu obavezu preuzimanja emisije i xxxx xxxx sprovode postupak ponude odnosno prodaje bez obaveze preuzimanja emisije ili uz sporazum o najboljoj zaštiti interesa nalogodavca. Ako emisija nije u cjelini obuhvaćena pokroviteljstvom, naznačiti koji dio nije obuhvaćen.	Kategorija C
5.4.4.	Datum na koji je sporazum o pokroviteljstvu zaključen ili će biti zaključen.	Kategorija C
5.4.5.	Ime i adresa agenta za obračun.	Kategorija C
6.	UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA
6.1.	i. Navesti da li ponuđene hartije od vrijednosti jesu ili će biti predmet zahtjeva za uključenje u trgovanje sa ciljem njihove distribucije na uređenom tržištu ili drugim ekvivalentnim tržištima, uz naznaku o xxxxx xx tržištima riječ;	Kategorija B
6.1.	ii. Ako je poznat, najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje.	Kategorija C
6.2.	Sva regulisana tržišta ili ekvivalentna tržišta na kojima su, prema saznanjima emitenta, već uključene u trgovanje hartije od vrijednosti iste xxxxx hartije od vrijednosti koje su predmet ponude ili uključenja u trgovanje.	Kategorija C
6.3.	Imena i adrese xxxx xxxx su se obavezala da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom trgovanju, obezbjeđujući likvidnost putem ponuda za kupovinu i prodaju, te opis glavnih uslova njihove obaveze.	Kategorija C
7.	DODATNE INFORMACIJE
7.1.	Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici koji su povezani sa emisijom, xxxx xx potrebna izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici djelovali.	Kategorija C
7.2.	Naznaka ostalih informacija iz obavještenja o hartijama od vrijednosti koje su revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.	Kategorija A
7.3.	Xxxx xx u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključena izjava ili izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni interes u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, dati izjavu u smislu da je spomenuta izjava ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela	Kategorija A

	obavještenja o hartijama od vrijednosti.
7.4.	Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te informacije tačno prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko emitent može potvrditi, iz informacija koje je objavila navedeno treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, emitent treba navesti izvor(e) takvih informacija.	Kategorija C
7.5.	Naznaka u prospektu o tome namjerava li emitent pružati informacije nakon emisije ili ne. Ako je emitent naveo da namjerava objavljivati takve informacije, u prospektu treba tačno navesti o kojim će informacijama izvještavati i gdje se takve informacije mogu dobiti.	Kategorija C
	Prilog XIII	Uputstva
1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navesti sva xxx xxxx su odgovorna za informacije iz prospekta i, zavisno od slučaja, iz nekih njegovih djelova, uz navođenje o xxxxx xx djelovima riječ. U slučaju fizičkih xxxx xxxx uključuju članove upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa emitenta, navesti ime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica, navesti naziv i sjedište.	Kategorija A
1.2.	Izjava lica odgovornih za prospekt kojom potvrđuju da su, nakon što su preduzeli sve potrebne mjere da se to obezbijedi, informacije koje su sadržane u prospektu, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje prospekta. Zavisno od slučaja, izjava odgovornih za određene djelove prospekta da su informacije koje su sadržane u dijelu prospekta za koji su oni odgovorni, prema njihovom saznanju, u skladu sa činjenicama, te da nijesu izostavljene informacije koje bi xxxxx uticati na značenje prospekta.	Kategorija A
2.	FAKTORI XXXXXX
2.	Xxxxx objava faktora xxxxxx xxxx su značajni za hartije od vrijednosti koje su uključene u trgovanje kako bi se procijenio tržišni rizik povezan sa xxx hartijma od vrijednosti u dijelu pod naslovom „Faktori rizika”.	Kategorija A
3.	BITNE INFORMACIJE
3.	Interesi fizičkih i pravnih lica uključenih u emisiju/ponudu.
	Opis svih interesa, uključujući one gdje postoje sukobi interesa, koji su bitni za emisiju, navodeći pojedinosti o uključenim licima i o prirodi njihovog interesa.	Kategorija C

4.	INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VRIJEDNOSTI KOJE SU PREDMET UKLJUČENJA U TRGOVANJE
4.1.	Ukupan iznos hartija od vrijednosti koje su predmet uključenja u trgovanje.	Kategorija C
4.2.	i. Opis vrste i xxxxx hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje;	Kategorija B

	ii. ISIN oznaka (međunarodni jedinstveni identifikacioni broj) ili xxxx xxxxx identifikaciona oznaka hartije od vrijednosti.	Kategorija C
4.3.	Zakonodavstvo na osnovu kojeg su hartije od vrijednosti kreirane	Kategorija A
4.4.	i. Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovanom obliku;	Kategorija A
4.4.	ii. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.	Kategorija C
4.5.	Valuta izdanja hartija od vrijednosti.	Kategorija C
4.6.	Rangiranje hartija od vrijednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje, uključujući sažete prikaze svih klauzula xxxx xx namjena da utiču na rangiranje ili da podrede hartiju od vrijednosti u odnosu na bilo koju sadašnju ili buduću obavezu emitenta.	Kategorija A
4.7.	Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući bilo kakva ograničenja tih prava i postupak za ostvarenje navedenih prava.	Kategorija B
4.8.	i. Nominalna kamatna xxxxx;	Kategorija C
	ii. Odredbe u pogledu pasivne xxxxxx;	Kategorija B
	iii. Datum sa kojim započinje plaćanje xxxxxx;	Kategorija C
	iv. Datumi dospijeća xxxxxx;	Kategorija C
	v. Rok važenja potraživanja xxxxxx i povrata glavnice;	Kategorija B
	Kada kamatna xxxxx nije fiksna:
	vi. Izjava kojom se utvrđuje vrsta osnovne imovine;	Kategorija A
	vii. Opis osnovne imovine na kojoj se kamata zasniva;	Kategorija C
	viii. Metoda xxxx xx korišćena da bi se te dvije vrijednosti stavile u odnos;	Kategorija B
	ix. Opis bilo kakvog tržišnog poremećaja ili poremećaja u sistemu saldiranja koji utiču na osnovnu imovinu;	Kategorija B
	x. Pravila prilagođavanja u vezi sa događajima koji se odnose na osnovnu imovinu;	Kategorija B
	xi. Ime agenta za obračun;	Kategorija C
4.9.	i. Datum dospijeća;	Kategorija C

	ii. Načini amortizacije zajma, uključujući postupke otplate. Kada se, na inicijativu emitenta ili vlasnika, razmatra prijevremena amortizacija, potrebno xx xx opisati navodeći uslove amortizacije;	Kategorija B
4.10.	i. Naznaka prinosa.	Kategorija C
4.11.	Zastupanje vlasnika dužničkih hartija od vrijednosti, uključujući identifikaciju organizacije koja zastupa investitore, te odredbe koje se odnose na takvo zastupanje. Naznaka o tome gdje je javnosti omogućen pristup ugovorima koji se odnose na spomenute oblike zastupanja.	Kategorija B
4.12.	Izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih hartije od vrijednosti jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane.	Kategorija C
4.13.	Datum emitovanja hartija od vrijednosti.	Kategorija C
4.14.	Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću hartija od vrijednosti.	Kategorija A
5.	UKLJUČENJE U TRGOVANJE I POSTUPCI TRGOVANJA
5.1.	i. Navesti tržište na kojem će se trgovati hartijama od vrijednosti i za koje je objavljen prospekt;	Kategorija B
5.1.	ii. Ako je poznat, najraniji datum na koji će hartije od vrijednosti biti uključene u trgovanje;	Kategorija C
5.2.	Ime i adresa svih platnih agenata i depozitarnih agenata u svakoj od država.	Kategorija C
6.	TROŠAK UKLJUČENJA U TRGOVANJE
6.	Procjena ukupnih troškova u vezi sa uključenjem u trgovanje.	Kategorija C
7.	DODATNE INFORMACIJE
7.1.	Ako se u obavještenju o hartijama od vrijednosti navode savjetnici, izjava o tome u kojem su svojstvu savjetnici djelovali.	Kategorija C
7.2.	Navesti ostale informacije iz obavještenja o hartijama od vrijednosti koje su revidirali ovlašćeni revizori i o tome izradili izvještaj. Kopija izvještaja ili, uz odobrenje nadležnog organa, sažeti prikaz izvještaja.	Kategorija A
7.3.	Xxxx xx u obavještenju o hartijama od vrijednosti uključena izjava ili izvještaj eksperta, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, te njegov eventualni značajni interes u emitentu. Ako je izvještaj sastavljen na zahtjev emitenta, izjava u smislu da je navedena izjava ili izvještaj uključeno, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz saglasnost lica koje je odobrilo sadržaj tog dijela obavještenja o hartijama od vrijednosti.	Kategorija A
7.4.	Kada informacije dolaze od trećeg lica, izdati potvrdu da su te informacije tačno prenesene i da, prema saznanju emitenta i koliko emitent može potvrditi, iz informacija koje je objavilo navedeno treće lice nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Nadalje, treba navesti	Kategorija C

	izvor(e) takvih informacija.
7.5.	i. Kreditni rejting dodijeljen emitentu na zahtjev ili u saradnji sa emitentom u postupku procjene.	Kategorija A
7.5.	ii. Bonitetna ocjena dodijeljena hartijama od vrijednosti na zahtjev ili u saradnji sa emitentom u postupku procjene.	Kategorija C
	Prilog VIII	Uputstva
1.	HARTIJE OD VRIJEDNOSTI
1.1.	Najmanja nominalna vrijednost emisije.	Kategorija C
1.2.	Kada se objavljuju informacije o društvu/dužniku koji nije uključen u emisiju, treba obezbijediti potvrdu da su informacije koje se odnose na društvo/dužnika tačno prenesene iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik. Prema saznanju emitenta i koliko emitent može potvrditi, iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik nijesu izostavljene činjenice zbog kojih bi prenesene informacije postale obmanjujuće.	Kategorija C
1.2.	Nadalje, treba utvrditi izvor(e) informacija u obavještenju o hartijama od vrijednosti koje su prenesene iz informacija koje je objavilo društvo/dužnik.	Kategorija C
2.	OSNOVNA IMOVINA
2.1.	Potvrda da sekjuritizovana imovina koja pokriva emisiju sadrži obilježja koja imaju sposobnost generisanja sredstava za servisiranje svih dospjelih plaćanja u vezi sa hartijama od vrijednosti.	Kategorija A
2.2.	U slučaju emisije xxxx xx pokrivena udruženom imovinom sa rezervom:
2.2.1.	Pravna nadležnost koja uređuje udruživanje imovine	Kategorija C
2.2.2.	a) U slučaju malog broja dužnika koje xx xxxx identifikovati, opsti opis svakog dužnika;	Kategorija A
	b) U svim ostalim slučajevima, opis opštih obilježja dužnika i eknomskog okruženja;	Kategorija B
	te globalnih statističkih podataka koji se odnose na sekjuritizovanu imovinu;	Kategorija C
2.2.3.	pravna priroda imovine;	Kategorija C
2.2.4.	datum(i) dospijeća imovine;	Kategorija C
2.2.5.	iznos imovine;	Kategorija C
2.2.6.	Odnos kredita i vrijednosti kolaterala ili nivo osiguranja;	Kategorija C
2.2.7.	postupak nastajanja ili stvaranja imovine, a za kredite i kreditne aranžmane glavni kriterijumi kreditiranja i naznaka svih kredita koji ne ispunjavaju navedene kriterijume, te svih prava ili obaveza daljeg	Kategorija B

	davanja zajmova;
2.2.8.	Navođenje značajnih garancija i kolaterala datih emitentu u vezi sa imovinom;	Kategorija C
2.2.9.	bilo kakva prava zamjene imovine, te opis načina zamjene i vrste imovine koja se može tako zamijeniti; ako postoji bilo kakva mogućnost zamjene imovine drugom klasom ili kvalitetom imovine, izjava u xxx smislu, zajedno sa opisom efekta takve zamjene;	Kategorija B
2.2.10.	opis svih relevantnih polisa osiguranja povezanih sa imovinom. Treba objaviti bilo kakvu koncentraciju kod jednog emitenta, ako je to značajno za transakciju.	Kategorija B
2.2.11.	Kada imovina obuhvata pet ili manje dužnika koji su pravna lica ili kada jedan dužnik ima 20% ili više imovine ili ako na dužnika otpada znatan dio imovine, prema saznanju emitenta i/ili koliko emitent može potvrditi na osnovu informacija koje je objavio dužnik (-ici), naznačiti jedno od sljedećeg:
	a) informacije koje se odnose na svakog pojedinog dužnika kao da se radi o emitentu koji izrađuje nacrt dokumenta o registraciji za dužničke hartije od vrijednosti i izvedene hartije od vrijednosti čija pojedinačna nominalna vrijednost iznosi najmanje 100 000 EUR;	Kategorija A
	b) ako dužnik ili garant imaju hartije od vrijednosti koji su već uključene u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu ili za obaveze garantuje lice uključeno u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, ime, adresu, državu osnivanja, prirodu poslovanja i naziv tržišta na kojem su njegove hartije od vrijednosti uključene.	Kategorija C
2.2.12.	Ako između emitenta, garanta i dužnika postoji odnos koji je značajan za emisiju, pojedinosti o glavnim uslovima navedenog odnosa.	Kategorija C
2.2.13.	Kada imovina obuhvata obaveze kojima se ne trguje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, opis glavnih uslova navedenih obaveza.	Kategorija B
2.2.14.	Kada imovina obuhvata vlasničke hartije od vrijednosti koje su uključene u trgovanje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, naznačiti sljedeće:
	a) opis hartija od vrijednosti;	Kategorija C
	b) opis tržišta na kojem se njima trguje, uključujući datum osnivanja tržišta, način na koji se objavljuju informacije o cijenama, naznaku dnevnog volumena trgovanja, informacije o statusu tržišta u državi i naziv regulatornog organa nadležnog za predmetno tržište;	Kategorija C
	c) učestalost objave cijena relevantnih hartija od vrijednosti.	Kategorija C
2.2.15.	Kada više od deset posto imovine uključuje vlasničke hartije od vrijednosti kojima se ne trguje na regulisanom ili istovjetnom tržištu, opis navedenih vlasničkih hartija od vrijednosti i informacije ekvivalentne onima iz priloga za dokument o registraciji za akcije za svakog emitenta predmetnih hartija od vrijednosti.	Kategorija A

2.2.16.	Ako je znatan dio imovine osiguran ili ima pokriće u nekretninama, izvještaj o procjeni predmetnih nekretnina u kojem se navodi vrijednost nekretnina i novčani tok/prihodi. Ovaj zahtjev nije potrebno ispuniti ako emisija hartija od vrijednosti ima pokriće u hipotekarnim kreditima osiguranim nekretninama, ako nije bilo revalorizacije nekretnina u svrhu emisije, a jasno je navedeno da su objavljena vrjednovanja ista kao na xxx odobrenja izvornog hipotekarnog kredita.	Kategorija A
2.3.	U slučaju emisije xxxx xx pokrivena aktivno upravljanom udruženom imovinom:
2.3.1.	Informacije ekvivalentne onima iz tačaka 2.1. i 2.2. kako bi se omogućila procjena vrste, kvaliteta, dovoljnosti i likvidnosti vrste imovine u portfelju xxxx xx osiguravati emisije.	vidjeti xxxxx 2.1. i 2.2.
2.3.2.	Parametre u okviru kojih se mogu izvršiti ulaganja, ime i opis lica koji je odgovoran za takvo upravljanje uključujući opis stručnog znanja i iskustva navedenog lica, sažet prikaz odredbi koje se odnose na raskid ugovora sa navedenim licem i imenovanje nekog drugog upravljačkog subjekta, te opis odnosa tog lica sa drugim stranama koje učestvuju u emisiji.	Kategorija B
2.4.	Kada emitent predlaže da se emituje xxx hartija od vrijednosti sa pokrićem u istoj imovini, jasnu izjavu u xxx smislu i, ako te dodatne hartije od vrijednosti nijesu zamjenjive sa istom vrstom postojećeg dugovanja ili su mu podređeni, opis načina informisanja vlasnika te vrste.	Kategorija C
3.	STRUKTURA I NOVČANI TOK
3.1.	Opis strukture transakcije, uključujući, prema potrebi, grafički prikaz strukture.	Kategorija A
3.2.	Opis xxxx xxxx učestvuju u emisiji i opis funkcija koje će obavljati.	Kategorija A
3.3.	Opis načina i datuma prodaje, prenosa, obnove ili ustupanja imovine ili bilo kojih prava i/ili obaveza iz imovine emitentu ili, gdje je primjenjivo, način i rok u kojem će emitent uložiti cjelokupna sredstva iz emisije.	Kategorija B
3.4.	Objašnjenje toka sredstava, uključujući:
3.4.1.	način na koji će se novčani tok iz imovine koristiti za ispunjenje obaveza emitenta prema vlasnicima hartija od vrijednosti, uključujući, prema potrebi, tablicu finansijskih usluga i opis pretpostavki koje su korišćene za izradu tablice;	Kategorija B
3.4.2.	informacije o mogućem povećanju kredita, naznaka o tome gdje se mogu pojaviti značajni potencijalni manjkovi likvidnosti i o raspoloživosti podrške likvidnosti, te naznaka o obezbjeđenjima koja su namijenjena za pokriće rizika manjka xxxxxx/glavnice;	Kategorija B
3.4.3.	ne dovodeći u pitanje tačku 3.4.2, podaci o eventualnom finansiranju podređenog duga;	Kategorija C
3.4.4.	naznaka parametara ulaganja za ulaganje privremenih viškova likvidnosti i opis strana koje su odgovorne za takvo ulaganje;	Kategorija B

3.4.5.	način naplate plaćanja koja se odnose na imovinu;	Kategorija B
3.4.6.	poredak prvenstva plaćanja koja emitent uputi vlasnicima predmetne xxxxx hartija od vrijednosti;	Kategorija A
3.4.7.	podaci o bilo kakvim drugim sporazumima od kojih zavise plaćanja xxxxxx i glavnice investitorima;	Kategorija A
3.5.	ime, adresa i značajne poslovne djelatnosti začetnika sekjuritizovane imovine.	Kategorija C
3.6.	Ako je povrat i/ili otplata hartije od vrijednosti povezana sa učinkom ili kreditom druge imovine koja nije imovina emitenta, potrebno je dostaviti informacije iz tačaka 2.2. i 2.3.	vidjeti xxxxx 2.2. i 2.3.
3.7.	Ime, adresa i značajne poslovne djelatnosti administratora, agenta za obračun ili istovjetnog lica, zajedno sa sažetim prikazom odgovornosti administratora/agenta za obračun, njihovog odnosa sa začetnikom ili osnivačem imovine i sažeti prikaz odredbi koje se odnose na raskid ugovora sa administratorom/agentom za obračun i na imenovanje nekog drugog administratora/agenta za obračun.	Kategorija C
3.8.	Imena i adrese i kratak opis:
	a) drugih ugovornih strana kod zamjene, te pružaoca drugih značajnih oblika kreditnog/likvidnosnog poboljšanja;	Kategorija A
	b) banaka kod kojih su otvoreni glavni računi povezani sa transakcijom.	Kategorija C
4.	IZVJEŠTAVANJE NAKON EMISIJE
4.1.	Navesti u prospektu namjerava li emitent pružati informacije o transakcijama nakon emiisije u vezi sa hartijama od vrijednosti koje su predmet uključenja u trgovanje i uz rezultate osnovnog kolaterala. Ako je emitent naveo da namjerava objavljivati takve informacije, u prospektu treba tačno navesti o kojim će informacijama izvještavati, kojom učestalošću i gdje se takve informacije mogu dobiti.	Kategorija C
	Prilog XIV	Uputstva
1.	Opis osnovne akcije.
1.1.	Opisati vrstu i klasu akcija.	Kategorija A
1.2.	Zakonodavstvo na osnovu kojeg akcije jesu ili će biti kreirane.	Kategorija A
1.3.	Navesti jesu li hartije od vrijednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartije od vrijednosti u obliku potvrda ili u dematerijalizovnom obliku. U posljednjem slučaju, ime i adresu lica zaduženog za vođenje evidencije.	Kategorija A
1.4.	Naznaka valute emisije akcija.	Kategorija A
1.5.	Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrijednosti, uključujući bilo kakva ograničenja tih prava i postupak za ostvarenje navedenih	Kategorija A

	prava: - Pravo na dividendu: - fiksni datum(i) na koji počinje teći pravo; - rok nakon kojega pravo na dividendu ističe, te naznaku lica u čiju korist ističe; - ograničenja u vezi sa dividendom i postupci za vlasnike koji su nerezidenti; - procenat dividende i način obračuna, učestalost i kumulativna ili nekumulativna priroda plaćanja. - Pravo glasa. - Pravo preče kupovine kod ponuda za upis hartija od vrijednosti iste xxxxx. - Pravo na udio u dobiti emitenta. - Pravo na udio u bilo kakvim preostalim sredstvima u slučaju likvidacije. - Odredbe o otkupu. - Odredbe o konverziji.
1.6.	U slučaju novih emisija, izjava o rješenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih akcije jesu ili će biti kreirane i/ili emitovane, te naznaka o datumu emitovanja.	Kategorija C
1.7.	Kada i gdje će akcije biti ili jesu uključene u trgovanje.	Kategorija C
1.8.	Opis svih ograničenja u vezi sa slobodnom prenosivošću akcija.	Kategorija A
1.9.	Naznaka o tome postoje li bilo kakve obavezne ponude za preuzimanje.	Kategorija A
1.10.	Naznaka o javnim ponudama za preuzimanje akcija emitenta xx xxxxxx trećih lica koje su se dogodile tokom protekle finansijske godine i u tekućoj finansijskoj godini. Potrebno je navesti cijenu ili uslove zamjene iz takvih ponuda, te njihov ishod.	Kategorija A
1.11.	Efekat koji bi na emitenta osnovne akcije moglo imati korišćenje prava, te potencijalni učinak razvodnjavanja na akcionare.	Kategorija C
2.	U slučaju xxxx xx emitent osnovnog instrumenta lice iz iste xxxxx, informacije koje treba dostaviti o ovom emitentu su one propisane prilogom za dokument o registraciji za akcije.	Kategorija A
	Prilog VI	Uputstva
1.	PRIRODA GARANCIJE
1.	Opis svih mjera xxxx xx namjena obezbijediti da sve obaveze značajne za izdanje budu uredno ispunjene, bilo u obliku garancije, „keep well” sporazuma, xxxxxx „mono-line” osiguranja ili putem druge istovjetne preuzete obaveze (zbog praktičnosti dalje u tekstu „garancije”, a lice koje daje garanciju „garant”). Ne dovodeći u pitanje uopštenost xxxx navedenog, navedene mjere obuhvataju osiguranje obaveze otplate dužničkih hartija od vrijednosti i/ili plaćanja xxxxxx, xx se opisno utvrđuje na xxxx xxxxx se navedenim mjerama namjerava osigurati da garantovana plaćanja budu uredno servisirana.	Kategorija B

Document Metadata

Table of Contents

Contract

Document Metadata