OTP MULTI 2
OTP MULTI 2
otvoreni investicijski fond s javnom ponudom
~ ‡ ~ ‡ ~ ‡ ~
PROSPEKT
Ovaj prospekt predstavlja javnu ponudu i poziv na kupnju udjela u otvorenom investicijskom fondu s javnom ponudom (UCITS fondu) OTP MULTI 2. U Prospektu su navedene informacije i podaci od značaja za stvaranje utemeljenog suda o fondu te, posljedično tome, donošenje odluke o ulaganju u fond. Prethodno donošenju odluke o ulaganju, zainteresirani ulagatelji se pozivaju da s pozornošću pročitaju ovaj prospekt kako bi stekli saznanja o obilježjima ulaganja te samostalno procijenili rizik povezan s naravi fonda i njegovim portfeljem.
~ ‡ ~ ‡ ~ ‡ ~
Zagreb, 23. svibnja 2016. godine
SADRŽAJ
POGLAVLJE ILI ODJELJAK NASLOV STRANICA BROJ NASLOVNA STRANA 1
SADRŽAJ 2
GLAVA I. UVOD 4
Odjeljak 1.1 Otvoreni investicijski fondovi 4
Odjeljak 1.2 Otvoreni investicijski fondovi s javnom ponudom - UCITS fondovi 4
Odjeljak 1.3 Ulaganje u otvorene investicjske fondove - UCITS fondove 5
Odjeljak 1.4 Zakonski okvir i nadzor poslovanja UCITS fondova 6
GLAVA II. PODACI O FONDU 7
Odjeljak 2.1 Osnovni podaci o Fondu 7
Odjeljak 2.2 Osnovna obilježja Fonda 7
Odjeljak 2.3 Ciljevi i strategija ulaganja 8
Odjeljak 2.4 Struktura i ograničenja ulaganja 10
Odjeljak 2.5 Ulagatelji i motivi ulaganja u Fond 10
GLAVA III. RIZICI ULAGANJA U FOND 11
Odjeljak 3.1 Osnovna obilježja rizika ulaganja u Fond 11
Odjeljak 3.2 Kreditni rizik 11
Odjeljak 3.3 Kamatni rizik 12
Odjeljak 3.4 Rizik likvidnosti 12
Odjeljak 3.5 Tržišni rizik 13
Odjeljak 3.6 Operativni rizik 13
Odjeljak 3.7 Rizik svojstven naravi Fonda 14
Odjeljak 3.8 Rizik namire 14
Odjeljak 3.9 Rizik promjene tečaja 15
Odjeljak 3.10 Rizik koncentracije 15
Odjeljak 3.11 Rizik inflacije 15
Odjeljak 3.12 Rizik sukoba interesa 15
Odjeljak 3.13 Rizik kontinuirane primjerenosti i prikladnosti 15
Odjeljak 3.14 Rizik promjene poreznih propisa 15
GLAVA IV. UPRAVLJANJE FONDOM 16
Odjeljak 4.1 Ugovor o ulaganju u Fond 16
Odjeljak 4.2 Odbijanje sklapanja ugovora o ulaganju 16
Odjeljak 4.3 Poslovna godina 17
Odjeljak 4.4 Raspolaganje s dobiti 17
Odjeljak 4.5 Financijski izvještaji i revizija izvještaja Fonda 17
Odjeljak 4.6 Dostupnost i dostava dokumenata i izvještaja Fonda 17
Odjeljak 4.7 Objave i obavijesti ulagateljima 18
Odjeljak 4.8 Porezni status Fonda 18
Odjeljak 4.9 Porezni status ulagatelja 18
GLAVA V. UTVRÐIVANJE VRIJEDNOSTI IMOVINE I CIJENE UDJELA FONDA 19
Odjeljak 5.1 Početna ponuda udjela i prikupljanje sredstava Fonda 19
Odjeljak 5.2 Utvrđivanje vrijednosti imovine Fonda 20
Odjeljak 5.3 Utvrđivanje cijene udjela 20
Odjeljak 5.4 Odgovornost za izračun neto vrijednosti imovine i cijene udjela Fonda 21
GLAVA VI. UDJELI U FONDU 21
Odjeljak 6.1 Udjeli i prava iz udjela u Fondu 21
Odjeljak 6.2 Izdavanje udjela 22
Odjeljak 6.3 Raspolaganje udjelima Fonda 22
Odjeljak 6.4 Zamjena udjela 23
Odjeljak 6.5 Otkup udjela 23
6.5.1 Otkup "in specie" 24
Odjeljak 6.6 Obustava izdavanja i otkupa udjela u Fondu 24
6.6.1 Uvjeti obustave izdavanja i otkupa udjela 24
6.6.2 Provedba i prestanak izdavanja i otkupa udjela 24
Odjeljak 6.7 Dodatna pravila trgovanja udjelima Fonda 25
GLAVA VII. NAKNADE I TROŠKOVI FONDA 25
Odjeljak 7.1 Ulazna naknada 25
Odjeljak 7.2 Izlazna naknada 25
Odjeljak 7.3 Naknada za upravljanje 26
Odjeljak 7.4 Naknada i troškovi plativi depozitaru 26
Odjeljak 7.5 Ostali troškovi i naknade Fonda 26
GLAVA VIII. LIKVIDACIJA I PRESTANAK FONDA 27
Odjeljak 8.1 Uvjeti likvidacije Fonda 27
Odjeljak 8.2 Ovlaštenje za provedbu likvidacije 27
Odjeljak 8.3 Prava, obveze i odgovornost likvidatora 27
Odjeljak 8.4 Završetak postupka likvidacije 28
Odjeljak 8.5 Prestanak Fonda 28
GLAVA IX. PODACI O DRUŠTVU ZA UPRAVLJANJE FONDOM 28
Odjeljak 9.1 Osnovni podaci o društvu za upravljanje Fondom 28
Odjeljak 9.2 Oragani Društva 29
9.2.1 Uprava 29
9.2.2 Nadzorni odbor 30
9.2.3 Skupština 32
Odjeljak 9.3 Odgovornost Društva 32
Odjeljak 9.4 Pojedinosti o politici primitaka Društva 32
GLAVA X. PRUŽATELJI USLUGA FONDU 33
Odjeljak 10.1 Depozitar 33
10.1.1 Osnovni podaci o depozitaru Fonda 33
10.1.2 Referentni podaci o Depozitaru 34
10.1.3 Poslovi Depozitara 34
10.1.4 Izjava Depozitara 35
10.1.5 Odgovornost Depozitara 36
Odjeljak 10.2 Investicijski savjetnik 36
Odjeljak 10.3 Broker 36
Odjeljak 10.4 Revizor 37
Odjeljak 10.5 Pravni savjetnik 37
Odjeljak 10.6 Delegirani poslovi 37
POTPISNA STRANICA 38
I. UVOD
1.1 Otvoreni investicijski fondovi
Investicijski fond je subjekt za zajednička ulaganja čija je jedina svrha i namjena prikupljanje sredstava javnom ili privatnom ponudom te ulaganje tih sredstava u različite vrste imovine u skladu s unaprijed određenom strategijom ulaganja investicijskog fonda, a isključivo u korist imatelja udjela u tom investicijskom fondu. Investicijski fond može biti otvoreni investicijski fond s javnom ponudom (UCITS fond) ili alternativni investicijski fond (AIF).
Otvoreni investicijski fond je zasebna imovina, bez pravne osobnosti, koju osniva društvo za upravljanje i kojom društvo za upravljanje upravlja u svoje ime i za zajednički račun imatelja udjela u toj imovini u skladu s odredbama Zakona o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom ("Narodne novine", br. 44/16; u daljnjem tekstu: Zakon), prospekta i pravila toga fonda. Udjeli u otvorenom investicijskom fondu se, na zahtjev imatelja udjela, otkupljuju, izravno ili neizravno, iz imovine otvorenog investicijskog fonda.
Ulaganje u otvorene investicijske fondove predstavlja poseban oblik ulaganja koje, putem diverzificiranog investiranja u raznovrsne financijske instrumente, pruža mogućnost većeg povrata na uložena sredstva u odnosu na bankovni depozit i slične oblike plasmana noseći istodobno znatno manje rizike od izravnog ulaganja u pojedinačne vrijednosne papire i druge financijske instrumente, odnosno samostalnog nastupa ulagatelja na financijskim tržištima.
1.2 Otvoreni investicijski fondovi s javnom ponudom - UCITS fondovi
UCITS1 fond je otvoreni investicijski fond s javnom ponudom:
(a) koji ima za isključivi cilj zajedničko ulaganje imovine, prikupljene javnom ponudom udjela u fondu, u prenosive vrijednosne papire ili u druge oblike likvidne financijske imovine dopuštene odredbama Zakona, a koji posluje po načelima razdiobe rizika,
(b) čiji se udjeli, na zahtjev ulagatelja, otkupljuju izravno ili neizravno, iz imovine toga fonda. Radnje koje društvo za upravljanje poduzima kako bi se osiguralo da tržišna vrijednost udjela ne odstupa značajno od neto vrijednosti imovine po udjelu (cijene udjela), izjednačene su s otkupom udjela i
(c) koji je osnovan u skladu s relevantnim odredbama Zakona, odnosno propisima države članice donesenima na temelju Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća.
UCITS fond se osniva uz odobrenje Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga provedbom Zakonom i po osnovi Zakona donesenim propisima propisanog postupka od strane za to ovlaštenog društva za upravljanje UCITS fondovima, s ciljem prikupljanja novčanih sredstava izdavanjem te javnom ponudom i prodajom udjela u fondu radi ulaganja sukladnim ciljevima i ograničenjima ulaganja svojstvenim naravi i obilježjima pojedine vrste UCITS fonda, utvrđenim prospektom i pravilima fonda.
1 UCITS – engleska skraćenica od Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities (hrv. subjekt za zajednička ulaganja u prenosive vrijednosne papire). Pojam je u širu upotrebu uveden 1985. godine Direktivom 85/611/EEC, koja je donešena u svrhu harmonizacije regulative otvorenih investicijskih fondova u zemljama članicama EU, s ciljem omogućavanja prekogranične distribucije takvih financijskih proizvoda. U Hrvatskoj regulativi u službenoj je upotrebi od donošenja Zakona o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom ("Narodne novine", br. 16/13, 143/14).
Javna ponuda udjela UCITS fonda postoji u slučaju davanja svake obavijesti u bilo kojem obliku i uporabom bilo kojeg sredstva, koja sadržava dovoljno informacija o uvjetima ponude i o ponuđenim udjelima u UCITS fondu da se na temelju istih ulagatelj može odlučiti na upis tih udjela.
Imovinu UCITS fonda, odnosno zasebnu imovinu u zajedničkom vlasništvu svih ulagatelja u fondu, čine sredstva prikupljena izdavanjem i javnom prodajom udjela u UCITS fondu, te imovina stečena ulaganjem uplaćenih novčanih sredstava, uključujući prihode i prava proizašla iz imovine fonda.
Imatelji udjela u UCITS fondu, kao njegovi vlasnici, pored prava na razmjerni udio u dobiti fonda, imaju pravo na način i prema uvjetima utvrđenim prospektom i pravilima fonda, zahtijevati otkup udjela i na taj način istupiti iz fonda. Time je osigurana likvidnost putem kontinuirane mogućnosti ulaganja i povlačenja sredstava iz fonda.
Društvo za upravljanje UCITS fondovima upravlja imovinom UCITS fonda s ciljem ostvarivanja zajedničkih interesa ulagatelja u fondu iskazanih prospektom i pravilima fonda. Pri upravljanju imovinom UCITS fonda, društvo za upravljanje UCITS fondovima nastoji ostvariti višu stopu prinosa na ulaganje uz istovremeno uvažavanje ograničenja ulaganja i zahtjeva za sigurnošću i likvidnošću plasmana svojstvenih pojedinoj vrsti UCITS fonda, sve u skladu s prospektom i pravilima fonda.
1.3 Ulaganje u otvorene investicijske fondove – UCITS fondove
Prilikom odabira UCITS fonda u koji ulagatelj namjerava uložiti svoja sredstva potrebno je pažljivo proučiti prospekt i pravila fonda u cilju uočavanja prednosti, ali i mogućih rizika, vezanih uz narav i obilježja odabranog UCITS fonda.
Prethodno tome, potrebno je spoznati individualne ciljeve ulaganja. Osnovni ciljevi ulaganja mogu biti rast vrijednosti imovine, stabilan prihod ili očuvanje vrijednosti imovine. Niti jedno ulaganje ne može ispuniti sve ciljeve istovremeno, sukladno čemu prilikom izbora UCITS fonda treba izabrati onaj čija strategija ulaganja u najvećoj mjeri odgovara postavljenim ciljevima.
U cilju lakše orijentacije, stvaranja utemeljenog suda te donošenja primjerene odluke o kupnji udjela u UCITS fondu, ulagatelj mora voditi računa o investicijskoj paradigmi kojom su prožete suvremene financije: očekivani povrat na uložena sredstva sukladan je tržišnom riziku koji se pri tome preuzima. Pojednostavljeno, što je veći očekivani povrat na uložena sredstva to je veći rizik preuzet takvim ulaganjem.
UCITS fondovi se međusobno razlikuju po imovini u koju ulažu. Ulaganje u novčane fondove općenito se smatra najmanje rizičnim, nešto rizičniji su obveznički fondovi, a dionički pripadaju grupi najrizičnijih UCITS fondova. Sukladno prethodno pojašnjenom, mogući prinos na ulaganje u UCITS fondove je najniži kod novčanih fondova, a najviši kod dioničkih. Očekivani prinosi kod obvezničkih i dioničkih fondova, osnovom preuzimanja dodatnog rizika kod ulaganja, atraktivniji su u odnosu na one kod novčanih fondova.
Pored navedenog, potrebno je voditi računa o okolnosti da je sastavni dio odluke o ulaganju u pojedini UCITS fond i vremenski horizont ulaganja. U skladu s time, ukoliko je ulagatelj spreman na ulaganje s dužim vremenskim rokom ulaganja primjerenim se čini odabir UCITS fonda koji će
iskazivati veće oscilacije cijene udjela u kraćim vremenskim intervalima, što se može nadoknaditi većim prinosom u dužem vremenskom razdoblju.
Stoga, od iznimne je važnosti za svakog pojedinog ulagatelja da samostalno utvrdi razinu rizika koju je spreman preuzeti, kao i vremenski horizont svojeg ulaganja pri čemu je, prije svega, potrebno voditi računa o osobnim ciljevima ulaganja te biti ustrajan u njihovom ostvarenju.
1.4 Zakonski okvir i nadzor poslovanja otvorenih investicijskih fondova
U Republici Hrvatskoj, ustrojstvo i rad UCITS fondova i društava za upravljanje UCITS fondovima uređeno je Zakonom o otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom ("Narodne novine", br. 44/16; u daljnjem tekstu: Zakon), po osnovi Zakona donesenim podzakonskim propisima te, između ostalog, Direktivom 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća od 13. srpnja 2009. godine o usklađivanju zakona i drugih propisa koji se odnose na subjekte za zajednička ulaganja u prenosive vrijednosne papire, Direktivom Komisije 2010/44/EU od 1. srpnja 2010. godine o provedbi Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u vezi određenih odredbi o pripajanjima ili spajanjima fondova, strukturama glavnih i napajajućih fondova i postupku obavješćivanja, Direktivom Komisije 2010/43/EU od 1. srpnja 2010. godine o provedbi Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu organizacijskih zahtjeva, sukoba interesa, poslovanja, upravljanja rizicima i sadržaja sporazuma između depozitara i društva za upravljanje, Uredbom Komisije (EU) br. 583/2010 od 1. srpnja 2010. godine o provedbi Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u vezi s ključnim informacijama za ulagatelje i uvjetima koje je potrebno ispuniti prilikom dostavljanja ključnih informacija ulagateljima ili prospekta na trajnom mediju koji nije papir ili putem internetske stranice, Uredbom Komisije (EU) br. 584/2010 od 1. srpnja 2010. godine o provedbi Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća u vezi oblika i sadržaja standardne obavijesti i potvrde UCITS-a, korištenja elektroničke komunikacije između nadležnih tijela za potrebe obavješćivanja i postupka izravnog nadzora i istražnih radnji i razmjene informacija između nadležnih tijela, Direktivom 2013/14/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 21. svibnja 2013. godine o izmjeni Direktive 2003/41/EZ o djelatnostima i nadzoru institucija za strukovno mirovinsko osiguranje, Direktive 2009/65/EZ o usklađivanju zakona i drugih propisa u odnosu na subjekte za zajednička ulaganja u prenosive vrijednosne papire (UCITS) i Direktive 2011/61/EU o upraviteljima alternativnih investicijskih fondova u odnosu na preveliko oslanjanje na kreditne rejtinge, delegiranom Uredbom Komisije (EU) 2016/438 od 17. prosinca 2015. godine o dopuni Direktive 2009/65/EZ Europskog parlamenta i Vijeća o obvezama depozitara, a njihovo je osnivanje i poslovanje pod nadzorom Hrvatske Agencije za nadzor financijskih usluga (u daljnjem tekstu: Agencija).
Na način i pod uvjetima utvrđenim Zakonom, na ustrojstvo i poslovanje društava za upravljanje UCITS fondovima te poslove UCITS fondova općenito, na odgovarajući se način, između ostalog, primjenjuju odredbe zakona koji uređuje osnivanje i poslovanje trgovačkih društava.
II. PODACI O FONDU
2.1 Osnovni podaci o Fondu
Naziv fonda je OTP MULTI 2 otvoreni investicijski fond s javnom ponudom (u daljnjem tekstu: "Fond").
Fond je osnovalo i njime upravlja OTP invest društvo s ograničenom odgovornošću za upravljanje fondovima, sa sjedištem u Zagrebu, Petrovaradinska 1 (u daljnjem tekstu: "Društvo"), radi prikupljanja novčanih sredstava javnom ponudom i prodajom udjela svim zainteresiranim ulagateljima te njihovog ulaganja u financijske instrumente na tržištima novca i kapitala u zemlji i inozemstvu.
Fond je osnovan temeljem odluke uprave Društva od 2016. godine. Rješenjem Hrvatske agencije za nadzor financijskih poslova, Klasa: UP/I 972-02/16-01/20, Ur.broj: 326-01- 440-443-16-6 od 12. kolovoza 2016., Društvu je odobreno osnivanje i upravljanje Fondom.
Fond je osnovan na 5 (pet) godina računajući od dana osnivanja. Datum prestanka fonda je 12. studenog 2021. godine.
Kontakt:
OTP invest društvo za upravljanje fondovima d.o.o. Petrovaradinska 1
10000 Zagreb
Tel. : +385 (072) 20 10 76; +385 (072) 20 10 77
Faks : x000 (0) 00 00 000
E-mail : xxxx@xxxxxxxxx.xx www : xxx.xxxxxxxxx.xx
2.2 Osnovna obilježja Fonda
OTP MULTI 2 je sukladno svojim obilježjima i naravi UCITS fond osnovan na određeno vrijeme (5 godina). Cilj je Fonda ulagateljima koji sredstva u Fondu drže od osnivanja pa do prestanka trajanja Fonda ponuditi:
✓ zaštitu početnog uloga bez gubitka na kraju razdoblja ulaganja,
✓ prinos od 6% (1,17% prosječni godišnji prinos)2 s isplatom na kraju razdoblja trajanja Fonda.
Ostvarenje navedenog cilja ostvaruje se investicijskom strategijom Xxxxx te nije garantirano od strane Društva, OTP banke d.d., niti države.
2 Navedeni prosječni godišnji prinos ne mora biti ostvaren u svakoj godini trajanja Xxxxx nego je naveden radi boljeg razumijevanja ukupnog ciljanog prinosa Fonda.
Ulagatelji i druge zainteresirane osobe se upućuju da u trenutku čitanja prospekta neposrednim uvidom u službene web stranice Društva steknu saznanja o prinosu Fonda ostvarenom do trenutka razmatranja sadržaja prospekta.
2.3 Ciljevi i strategija ulaganja
Strategijom ulaganja utvrđuju se osnovni financijski instrumenti u koje će se ulagati sredstva Fonda, te time i način kojim će se ostvariti ciljevi Fonda. Strategijom ulaganja Fond će posebnu pozornost posvetiti nastojanju da se zaštiti početna vrijednosti uloga te ostvarivanju što većeg kapitalnog prinosa na glavnicu. U smislu navedenog, Društvo će nastojati ostvariti veći prinos ulažući imovinu Fonda u one dužničke vrijednosne papire, instrumente tržišta novca i udjele investicijskih fondova za koje procjeni da pružaju najveći potencijal rasta. Pri tome, prilikom odabira ulaganja Fonda, vodit će se računa o primjerenoj disperziji sredstava (diversifikaciji portfelja Fonda) te očuvanju primjerene razine likvidnosti.
Zaštita početne vrijednosti uloga nastoji se ostvariti ulaganjem u nisko rizične instrumente tržišta novca, odnosno depozite stručno odabranih kreditnih institucija te umjereno rizične obveznice izdavatelja s kvalitetnim omjerom prinosa i preuzetog rizika. Navedeno se, osim na državne obveznice Republike Hrvatske, odnosi i na depozite onih kreditnih institucija u Republici Hrvatskoj, investicijske fondove onih društava za upravljanje i obveznice onih izdavatelja koje prema procjeni Društva imaju dobru kreditnu sposobnost i poslovnu reputaciju. Pod dobrom kreditnom sposobnošću podrazumijeva se pozicija pojedinog izdavatelja zbog koje će, prema ocijeni Društva, izdavatelj biti u mogućnosti isplatiti sve svoje obveze u narednom razdoblju, čak i u slučaju daljnjeg pogoršanja gospodarskog okruženja. Investicijski fondovi u koje Fond može ulagati obuhvaćaju isključivo novčane i obvezničke investicijske fondove.
obveznice, depoziti
obveznice, depoziti
100
0
datum izdanja datum dospijeća
Slika 1.
Slika 1. Prikazuje strukturu ulaganja Fonda. Prikupljena sredstva ulagatelja Fond će na početku ulaganja uložiti u prethodno navedene kamatonosne instrumente. Navedenom strategijom ulaganja će Fond nastojati ostvariti zaštitu uloženih sredstava, kao i mogući dodatni prinos.
Također, na slici su prikazana moguća tržišna događanja za vrijeme trajanja Fonda. Iako je struktura ulaganja Fonda precizirana, vrijednosti obveznica i udjela u fondovima se mogu, što je i za očekivati, mijenjati tijekom vremena. Kako su obveznice osjetljive na promjenu kamatnih stopa, rast ili pad kamatnih stopa utjecat će na rast ili pad cijene obveznica u portfelju Fonda. Sukladno tome, vrijednost obveznica će oscilirati, što označava samo privremeni utjecaj tržišnih faktora s obzirom da se očekuje da će obveznice i depoziti po dospijeću Fonda ostvariti vrijednost početnog ulaganja u Fond uz dodatni prinos. Koliko će dodatni prinos u konačnici iznositi u velikoj mjeri ovisi o tržišnim uvjetima prilikom inicijalnih ulaganja pri pokretanju Fonda.
Financijski instrumenti u koje se ulaže imovina Fonda su u osnovi kamatonosnog tipa što znači da je po njima osnovni izvor prihoda pripadajuća kamata, čak i kada su u obliku investicijskog fonda u koji Fond ulaže (primjerice, novčani fondovi).
Ciljevi Fonda nastoje se ostvariti ulaganjem u financijske instrumente kojima je prosječno dospijeće novčanih tokova (često se koristi i izraz duracija ili trajanje za označavanje prosječnog dospijeća novčanih tokova po obveznicama) u osnovi manje ili jednako preostalom vremenu trajanja Fonda (Fond ima unaprijed određeno vrijeme trajanja).
Preciznije, radi se o okolnosti da se ulagatelji u obveznice, a onda i druge uz njih vezane financijske instrumente, odnosno kamatne stope općenito, suočavaju s rizikom promjene kamatnih stopa. U slučaju pada kamatnih stopa cijene obveznica rastu, što je pozitivno, ali se novčani tokovi koji se isplaćuju po obveznicama mogu reinvestirati, odnosno ponovno uložiti na tržištu, po nižim kamatnim stopama, što je negativno. U slučaju rasta kamatnih stopa situacija je suprotna: cijene obveznica padaju, ali se novčani tokovi koji se isplaćuju po obveznicama mogu reinvestirati po većim kamatnim stopama. Duracija obveznice ili portfelja obveznica (općenito portfelja kamatonosnih vrijednosnih papira ili financijskih instrumenata), je ona točka u vremenu u kojoj se poništavaju pozitivni učinci od pada kamatnih stopa na cijene obveznica s negativnim učincima od nemogućnosti reinvestiranja kupona po većim kamatama (u slučaju pada kamatnih stopa), odnosno ona točka u vremenu u kojoj se poništavaju negativni učinci od rasta kamatnih stopa na cijene obveznica s pozitivnim učincima od mogućnosti reinvestiranja kupona po većim kamatnim stopama (u slučaju rasta kamatnih stopa). Drugim riječima, upravitelj Fondom investira portfelj Fonda u obveznice, depozite ili fondove koji su u osnovi uloženi u kamatonosne instrumente tako da im je prosječno dospijeće novčanih tokova (duracija portfelja Fonda) manje ili jednako vemenu preostalom do krajnjeg roka trajanja ulaganja te na taj način, a u skladu s opravo opisanim mehanizmom, uklanja kamatni rizik iz portfelja Fonda.
Za ulagatelje navedeno znači da im strategija ulaganja Fonda, odnosno algoritam kojim se duracija portfelja Xxxxx usklađuje s preostalim trajanjem Fonda, jamči neovisnost o kretanju kamatnih stopa, a samim time i nastojanje da se zaštite uložena sredstava te ostvari prinos naveden u ciljevima Fonda. Usklađivanje duracije s predviđenim trajanjem Fonda, odnosno proces kojim se osigurava da je duracija portfelja Fonda uvijek manja ili jednaka preostalom trajanju Fonda, okosnica je strategije ulaganja Fonda.
Navedenu zaštitu početno uloženih sredstava nije moguće ostvariti u slučaju događaja uslijed kojeg pojedini izdavatelj financijskih instrumenata u koje se ulaže imovina Fonda nije u mogućnosti dijelomično ili u cijelosti isplatiti svoju obveze. U smislu navedenog, dominantni rizik s kojim se suočavaju ulagatelji je zapravo rizik neispunjenja svih obveza Republike Hrvatske. Društvo smatra da je naznačeni rizik umjeren.
Prilikom pokretanja Fonda, inicijalno ulaganje u obveznice određuje prinos do dospijeća cijelog portfelja sve do neke izmjene ili rebalansiranja u portfelju. Rebalansiranje se događa samo
nekoliko puta tijekom trajanja Xxxxx i to u odnosu na samo dio portfelja. Obzirom na početni prinos (tržišnu situaciju prilikom pokretanja Fonda) te usklađenja portfelja i sveukupne troškove, Fond postiže određeni prinos tijekom svog trajanja. Fond ima za cilj ostvariti prinos od 6% (1,17% prosječni godišnji prinos)3 s isplatom na kraju razdoblja trajanja Fonda. To se postiže već gore opisanom strategijom kojom će se nastojati na dan dospijeća doseći ciljani prinos, uz naravno nastojanje da se zaštiti početna vrijednosti uloga. S obzirom da prinos Fonda ovisi o tržišnim kretanjima kamatnih stopa, ostvarivanje ciljanog prinosa nije zajamčeno od strane Društva.
DRUGE UGOVORNE STRANE
Republika Hrvatska,
izdavatelji obveznica,
Ulagatelj
Fond
UIF*, banke
* IF - investicijski fondovi; UIF - upravitelji investicijskih fondova
Slika 2.
Slika 2. prikazuje dijagram strana uključenih u proces kretanja sredstava.
1. ulagatelj ulaže sredstva u Fond kupujući njegove udjele,
2. sukladno strategiji ulaganja, Fond ulaže sredstva u financijske instrumente i depozite kod drugih ugovornih strana,
3. financijski instrumenti do dospijeća Xxxxx ostvaruju povrat glavnice te moguće dodatnu kapitalnu dobit,
4. Fond isplaćuje ulagatelju glavnicu i moguću kapitalnu dobit umanjene za propisane troškove.
3 Navedeni prosječni godišnji prinos ne mora biti ostvaren u svakoj godini trajanja Xxxxx nego je naveden radi boljeg razumijevanja ukupnog ciljanog prinosa Fonda.
2.4 Struktura i ograničenja ulaganja
OTP MULTI 2 potpada u kategoriju otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom - UCITS fond s određenim trajanjem, čija se sredstva ulažu u različite klase imovine.
Fond će svoje ciljeve ostvarivati ulaganjem u nastavno navedenu imovinu, čime se daje osnovni okviri unutar kojih će se obavljati diversifikacija imovine Fonda s ciljem ograničavanja pojedinih rizika ulaganja. Vrste imovine u koju je Fondu dopušteno ulaganje:
• dužnički vrijednosni papiri koje je izdala ili za koje jamči Republika Hrvatska, do 100% neto vrijednosti imovine Fonda4,
• udjeli u subjektima za zajednička ulaganja: UCITS fondovi koji su odobrenje za rad dobili u Republici Hrvatskoj ili drugoj državi članici Europske Unije, otvoreni investicijski fondovi s javnom ponudom koji su odobrenje za rad dobili u trećoj državi te AIF-ovi s javnom ponudom koji su odobrenje za rad dobili u Republici Hrvatskoj ili drugoj državi članici Europske Unije, do 35% neto vrijednosti imovine Fonda, uz uvjet da se u takvom fondu ne naplaćuje naknada za upravljanje u iznosu većem od 2%,
• dužnički vrijednosni papiri koje je izdala jedinica lokalne ili područne (regionalne) samouprave ili trgovačko društvo sa sjedištem u Republici Hrvatskoj ili drugoj državi članici Europske Unije čijim se vrijednosnim papirima trguje na uređenim tržištima, do 20% neto vrijednosti imovine Fonda,
• depoziti kod kreditnih institucija, do 35% neto vrijednosti imovine Fonda.
Osim navedenih ograničenja ulaganja, Fond će najvišu valutnu izloženost održavati manjom od 20% imovine Fonda. Navedeno znači da će najmanje 80% imovine Fonda biti uloženo u vrijednosne papire ili depozite denominirane u valuti euro. Ulaganje u terminske ugovore može se koristiti u svrhu zaštite od rizika i u svrhu postizanja ulagateljskih ciljeva Fonda. Također, sporazumi o reotkupu (repo i obrnuti repo sporazumi) mogu se ugovarati do najviše 20% neto vrijednosti imovine Fonda.
2.5 Ulagatelji i motivi ulaganja u Fond
Ulagatelji u Fond mogu biti sve pravne i fizičke osobe kojima je to dopušteno odredbama Zakona i drugim mjerodavnim propisima, uključujući male i profesionalne ulagatelje.
U skladu s postavljenim ciljevima i strategijom ulaganja, Fond je prije svega namijenjen:
➢ ulagateljima koji su spremni ulagati na rok od pet godina,
➢ ulagateljima koji žele u bitnom umanjiti mogućnost gubitka dijela uložene glavnice.
4 Iznimno od ograničenja ulaganja iz članka 254. stavka 1. točke 6. Zakona, a u skladu sa strategijom ulaganja Fonda, do 100% neto xxxxxxx Xxxxx može biti uloženo u dužničke vrijednosne papire čiji je izdavatelj ili za koje jamči Republika Hrvatska, sve sukladno članku 256. Zakona.
III. RIZICI ULAGANJA U FOND
3.1 Osnovna obilježja rizika ulaganja u Fond
OTP MULTI 2 je otvoreni investicijski fond s javnom ponudom - UCITS fond osnovan na određeno vrijeme te je u osnovi i prema svojoj naravi xxxxx xxxxxxx fond. Unatoč tome, svako ulaganje na tržištu kapitala može predstavljati rizik za uložena sredstava, pa tako i u slučaju ulaganja u Fond.
Skala stupnja utjecaja rizika ulaganja na Fond:
VRLO NIZAK | NIZAK | UMJEREN | VISOK | VRLO VISOK |
Stupanj utjecaja pojedinih vrsta rizika na Fond:
Vrsta rizika | Stupanj utjecaja rizika na Fond |
Kreditni rizik | umjeren |
Kamatni rizik | umjeren |
Rizik likvidnosti | umjeren |
Tržišni rizik | nizak do umjeren |
Rizik svojstven naravi Fonda | nizak do umjeren |
Operativni rizik | nizak do umjeren |
Rizik namire | vrlo nizak |
Rizik promjene tečaja | vrlo nizak |
Rizik koncentracije | vrlo nizak |
Rizik inflacije | vrlo nizak |
Rizik sukoba interesa | vrlo nizak |
Rizik kontinuirane primjerenosti i prikladnosti | vrlo nizak |
Rizik promjene poreznih propisa | vrlo nizak |
Prilikom ostvarivanja ciljeva Xxxxx i ulaganja njegove imovine u vrijednosne papire u skladu s prospektom i pravilima Fonda, Društvo će kontinuirano mjeriti i nadzirati sve rizike kojima takva ulaganja mogu biti izložena. Društvo će poštivati svakodobna regulatorna ograničenja ulaganja utvrđena Zakonom i propisima donesenim na temelju Zakona, određena prospektom ili pravilima Fonda, te svih ostalih ograničenja određenih internim aktima Društva.
3.2 Kreditni rizik
Osnovni rizik ulaganja u Fond predstavljaju kreditni rizici drugih ugovornih strana u čije će se financijske instrumente ulagati sredstva Fonda. Kreditni rizik predstavlja mogućnost da izdavatelj nekog vrijednosnog papira ili depozita neće moći djelomično ili u potpunosti ispuniti svoje obveze preuzete izdavanjem vrijednosnog papira ili depozita. Nemogućnost ispunjenja osnovne investicijske strategije Fonda, a to je povrat uloženih sredstava i ostvarivanje potencijalnog povrata na uloženu glavnicu, može se dogoditi u slučaju da druge ugovorne strane u transakcijama nisu u mogućnosti, djelomično ili u cijelosti, ispuniti svoje obveze ('default' izdavatelja). Društvo će odabirom imovine u koju će uložiti sredstva Xxxxx pokušati umanjiti ovaj rizik. Međutim, kreditni rizik je nemoguće ukloniti u potpunosti jer je za postizanje određene razine očekivanog povrata potreban i prihvat određene razine rizika.
Najveći dio imovine Fonda bit će uložen u državne obveznice Republike Hrvatske za koje u trenutku pokretanja Fonda Društvo procjeni da će po dospijeću obveznica Republika Hrvatska biti sposobna vratiti dug. Fond će ulagati u depozite onih kreditnih institucija u Republici Hrvatskoj, investicijske fondove onih društava za upravljanje i obveznice onih izdavatelja koje prema procijeni Društva imaju dobru kreditnu sposobnost i poslovnu reputaciju. Pod dobrom kreditnom sposobnošću podrazumijeva se pozicija pojedinog izdavatelja zbog koje će, prema ocijeni Društva, izdavatelj biti u mogućnosti isplatiti sve svoje obveze u narednom razdoblju čak i u slučaju daljnjeg pogoršanja gospodarskog okruženja.
3.3 Kamatni rizik
Za vrijeme trajanja ulaganja u Fond, imovina Fonda bit će izložena kamatnom riziku. Obveznice u koje će biti uložena imovina Fonda su vrijednosni papiri osjetljivi na kamatni rizik, odnosno na promjene kamatnih stopa. Porastom kamatnih stopa cijene obveznica padaju, a smanjenjem kamatnih stopa cijene obveznica rastu. Također, smanjenjem kamatnih stopa, kuponi koje isplaćuje izdavatelj obveznica reinvestirat će se po manjoj kamatnoj stopi. Uslijed toga je moguće variranje vrijednosti obveznica za vrijeme trajanja Fonda, kao i smanjenje vrijednosti uložene glavnice. Međutim, takav će utjecaj kamatnog rizika na Fond biti kratkotrajan, pri čemu će se utjecaj kamatnog rizika smanjivati kako će se vrijeme trajanja Xxxxx približavati kraju.
Izloženost kamatnom riziku manja je što je dospijeće obveznica kraće, a najmanja je neposredno prije dospijeća obveznice kada se cijena obveznice približava svojoj nominalnoj vrijednosti od 100%. Kako je cilj Xxxxx zaštita početno uloženih sredstavauz ostvarenje ciljanog prinosa nakon proteka unaprijed određenog vremenskog roka, Fond će nastojati ostvariti naznačeni cilj ulaganjem u obveznice koje dospijevaju u vremenskom razdoblju oko dospijeća samog Xxxxx. Štoviše, ukupno prosječno trajanje svih vrijednosnih papira u portfelju Fonda izloženih kamatnom riziku, odnosno prosječna duracija tog dijela portfelja, bit će manja ili jednaka zadanom razdoblju trajanja Fonda. Iako su moguća manja odstupanja prosječnog trajanja svih vrijednosnih papira u portfelju Fonda, od početka trajanja Fonda Društvo će u postupku početne kupnje vrijednosnih papira voditi računa da ukupna očekivana razina povrata bude veća od preuzete obaveze isplate početnog ulaganja ulagatelja.
3.4 Rizik likvidnosti
Fond je strukturiran na način da ulagateljima služi kao sredstvo srednjoročnog ulaganja na financijskom tržištu. Za ostvarenje investicijske strategije Fonda, Društvo smatra potrebnim držati sredstva u Fondu od njegova osnivanja, pa do prestanka Fonda. Kratkoročno držanje sredstava u Fondu, te učestalo stjecanje i otkup udjela, nisu u interesu ulagatelja niti Fonda. U slučaju da ulagatelj odluči zahtijevati otkup udjela te povući sredstva za vrijeme trajanja Fonda, investicijski cilj možda neće biti ostvaren.
Pored navedenog, učestalo stjecanje i otkup udjela ulagatelju stvara dodatne troškove koji proizlaze iz neplaniranog obrtaja imovine Fonda; transakcijski troškovi, te ulazne i izlazne naknade. Iznosom ulazne i izlazne naknade Društvo će nastojati odvratiti ulagatelje od učestalog trgovanja udjelima Fonda i prijevremenog povlačenja sredstava iz Fonda (prije dospijeća Xxxxx).
Unatoč tome, Društvo ne može jamčiti da zahtjeva za otkup neće biti iz čega za Fond proizlazi mogući rizik likvidnosti. Iz navedenog razloga, Društvo će redovito ažurirati postupke i mjere za praćenje i upravljanje rizikom likvidnosti.
S obzirom na strukturu imovine Fonda, koja se sastoji od vrijednosnih papira za koje Društvo smatra da su kontinuirano unovčivi, Društvo će u svakom trenutku biti sposobno zadovoljiti manje potrebe za likvidnošću (do 25% imovine Fonda). Dio imovine Fonda bit će uložen u depozite kod kreditnih institucija te su takvi depoziti povratni na zahtjev. Dio imovine koji je uložen u druge investicijske fondove moguće je unovčiti kroz manje od tjedan dana. Vrijednosni papiri u koje Fond ulaže najveći dio imovine su obveznice državnih izdavatelja. Za potrebe zadovoljenja likvidnosti u iznosu do 25% imovine Fonda, takve obveznice moguće je likvidirati bez odgode s namirom od 3 radna dana.
3.5 Tržišni rizik
Pod tržišnim rizikom podrazumijeva se rizik kretanja cijena vrijednosnih papira u koje Fond ulaže. Cijene vrijednosnih papira na tržištima kapitala fluktuiraju, što uzrokuje i fluktuaciju neto vrijednosti imovine Fonda. Obzirom da će imovina Fonda biti uložena najvećim dijelom u kamatonosne vrijednosne papire, tržišni rizik naznačene vrste ulaganja je usko vezan uz kamatni rizik opisan u odjeljku 3.3. Shodno tome, opisani način smanjivanja kamatnog rizika smanjuje i tržišni rizik. Dodatno, Društvo će tržišni rizik nastojati smanjiti diversifikacijom (ulaganjem u više različitih vrijednosnih papira).
3.6 Operativni rizik
Operativni rizik predstavlja rizik financijskog gubitka uzrokovanog postupanjem ili propustom postupanja zaposlenika (ljudski faktor) te neprimjerenim poslovnim procesima, sustavima i vanjskim događajima. Operativni rizik prisutan je u svakodnevnom poslovanju Fonda i Društva.
Rizik ljudskog faktora odnosi se, između ostalog, na rizik kojem su izvori nedostatak potrebnog znanja zaposlenika, njihove pogreške kod valuacije i procjena usred kompleksnosti modela i proizvoda ('model risk'). Stupanj rizika smanjuje se zapošljavanjem osoba s odgovarajućim obrazovanjem potrebnim za upravljanje investicijskim fondovima te sa primjerenim znanjem i iskustvom u obavljanju komparativnih poslova.
Rizik upravljanja poslovnim procesima odnosi se na moguća odstupanja od internih politika i procedura rada kojima je uređena unutarnja organizacijska struktura i poslovanje Društva. Navedeni rizik uključuje pogreške kod izračuna neto vrijednosti xxxxxxx Xxxxx, pogreške kod ugovaranja kupoprodajnih transakcija, nepravovremeno, nepotpuno ili netočno izvješćivanje, prekoračenje ovlaštenja pojedinog odjela, interne prijevare i sl. Kao mjeru sprečavanja pojave i smanjenja utjecaja ovog rizika Društvo je veliku pažnju posvetilo unutarnjoj organizaciji i u tu svrhu izradilo interne akte kojima se detaljno utvrđuju procedure rada te podjela dužnosti i ovlaštenja svakog pojedinog odjela i djelatnika Društva. Opisani rizik je dodatno umanjen dnevnom kontrolom transakcija i potvrđivanjem izračuna cijene udjela od strane depozitara.
Rizici sustava odnose se na rizike koji proizlaze iz korištenja informatičke i telekomunikacijske opreme. Primjeri rizika sustava su prekidi u radu aplikacija, gubitak podataka, pogreške kod implementacije novih aplikacija, neodgovarajuća pohrana podataka, neovlašteni pristup povjerljivim podacima i sl. U svrhu umanjenja rizika Društvo je usvojilo interni akt o sigurnosnim i tehničkim uvjetima poslovanja kojima je detaljno uređena zaštita IT opreme, način i uvjeti pohrane svih podataka i sigurnosnih kopija, kao i evidencija o pristupu svakog pojedinog odjela onim aplikacijama i informacijama koje su im potrebne u svakodnevnom obavljanju poslova.
Rizik vanjskih događaja uključuje rizik uništenja ili oštećenja imovine koje može biti uzrokovano elementarnom nepogodom ili činom vanjske osobe, te rizik eksterne prijevare, a u odnosu na koje su rizike primijenjeni sigurnosni mehanizmi primjereni poslovnim standardima i djelatnostima Društva.
3.7 Rizik svojstven naravi Fonda
Osnovno obilježje Xxxxx je investicijska strategija kojoj je cilj ulagateljima nastojati vratiti početno uložena sredstva uz mogućnost dodatnog povrata na uložena sredstva.
Osnovni rizik kojemu je ulagatelj izložen jest kreditni rizik svih ugovornih strana u čije je vrijednosne papire uložena imovina Fonda. U svrhu umanjenja ovog rizika Društvo će odabirati druge ugovorne strane koje prema procjeni Društva imaju dobru kreditnu sposobnost i poslovnu reputaciju.
Nadalje, rizik kojem je ulagatelj izložen je i mogućnost da Društvo neće ostvariti isplatu početno uloženih sredstava. U slučaju navedenog rizika Društvo će poduzeti maksimalne napore kako bi ostvarili sve navedene investicijske ciljeve Fonda te da će operativni rizik u pogledu ljudskog faktora i rizika modela biti sveden na najmanju moguću mjeru.
Na strategiju Fonda kojom se nastoji ostvariti zaštita početno uloženih sredstava mogu nepovoljno djelovati i iznosom značajne i/ili učestale uplate i isplate iz Fonda za vrijeme njegovog trajanja. U slučaju promijenjenih uvjeta likvidnosti Fond će nastojati zadržati strategiju ulaganja ulažući u klase imovine u podjednakim omjerima postavljenim u trenutku pokretanja Fonda. Pored navedenog, ulagatelji kojima su osnovni izvori prihoda u kunama, a izaberu ulaganje u Fond kako bi se zaštitili od mogućeg pada vrijednosti kune prema valuti euro, trebaju biti svjesni činjenice da se prinosi Fonda obračunavaju u euru. Stoga, u slučaju jačanja vrijednosti kune prema euru ulaganje u Fond može dovesti do negativnog povrata na ulaganje računato u kunama, usprkos činjenici da je povrat koji je Fond ostvario u pojedinom razdoblju bio pozitivan, ali računato u obračunskoj jedinici Fonda, odnosno valuti euro.
Iz navedenog proizlazi da Fond ulagatelju nudi navedeni cilj kroz odabranu investicijsku strategiju uz koju su vezani spomenuti rizici te, u slučaju realizacije tih rizika, ne postoji nikakva garancija povrata uloženih sredstava od strane Društva, OTP banke d.d., niti države. Također, s obzirom na strategiju Fonda koja je povezana s unaprijed određenim trajanjem Fonda, Fond ne može ostvariti cilj Fonda onim ulagateljima koji ulože sredstva za vrijeme trajanja Fonda, niti ulagateljima koji ulože sredstva u trenutku pokretanja Fonda, a odluče ih povući prije završetka trajanja Fonda. Na primjer, ukoliko dođe do porasta vrijednosti udjela Xxxxx nakon njegovog pokretanja do cijene udjela od 102 te neki ulagatelj kupi udjele u Fondu po navedenoj cijeni na njega se ne odnosi mogućnost zaštite uloženih sredstava, nego se ona odnosi samo na ulagatelje koji su uložili sredstva u Fond na početku ulaganja Xxxxx i to po cijeni udjela 100.
3.8 Rizik namire
Rizik namire nastaje u okolnosti kada transakcije vrijednosnim papirima nisu namirene, odnosno, kada se ne provede prijenos vlasništva ili dospjela novčana potraživanja nisu naplaćena u dogovorenim rokovima. Društvo odabire institucije s kojima obavlja transakcije po načelu sigurnosti izvršenja transakcije, a ne profitabilnosti pojedinačne transakcije. Dodatna kontrola rizika namire provodi se ograničenjima propisanim internim pravilnicima Društva.
3.9 Rizik promjene tečaja
Manji dio imovine Xxxxx može biti u valuti različitoj od valute euro u kojoj je denominirana cijena udjela Xxxxx, čime je taj dio imovine izložen riziku promjene tečaja u slučaju deprecijacije te druge valute u odnosu na valutu u kojoj je denomirana cijena udjela Xxxxx. S obzirom da će povremeni udio u imovini u drugoj valuti biti neznatan, utjecaj ovog rizika je gotovo zanemariv.
3.10 Rizik koncentracije
Rizik koncentracije nastaje u situacijama kada je imovina uložena u mali broj različitih instrumenata odnosno kada je velik dio neto imovine uložen u vrijednosni papir jednog izdavatelja ili grupama izdavatelja pojedinih gospodarskih sektora ili geografskih područja. Rizik koncentracije umanjen je ulaganjem imovine u umjereno rizične instrumente. Najveći dio imovine Fonda biti će uložen u državne obveznice Republike Hrvatske. Fond će ulagati i u depozite onih kreditnih institucija u Republici Hrvatskoj, investicijske fondove onih društava za upravljanje i obveznice onih izdavatelja koje prema procjeni Društva imaju dobru kreditnu sposobnost i poslovnu reputaciju.
3.11 Rizik inflacije
Rizik inflacije je rizik da će inflacija umanjiti realnu vrijednost uloženih sredstava i potencijalno ostvarenog prinosa tijekom držanja sredstava u Fondu. Društvo ne može utjecati na rizik inflacije.
3.12 Rizik sukoba interesa
Rizik sukoba interesa odnosi se na sva postupanja Društva i Xxxxx, njihovih relevantnih osoba te osoba s kojima se one nalaze u odnosu uske povezanosti, a koja mogu imati negativne posljedice za interese ulagatelja. Društvo je donijelo i primjenjuje Pravilnik o sprečavanju sukoba interesa i Etički kodeks kojima je detaljno propisano i uređeno poslovanje u skladu s načelima slobodne i lojalne tržišne utakmice, pravilima struke, dobrim poslovnim običajima i poslovnim moralom.
3.13 Rizik kontinuirane primjerenosti i prikladnosti
Rizik kontinuirane primjerenosti i prikladnosti može nastati ukoliko Društvo nije financijski stabilno ili osobe odgovorne za upravljanje imovinom Fonda, nadzor rizika i ostale pomoćne poslove u Društvu, nisu dovoljno stručne, pouzdane i dobrog ugleda. Društvo i zaposlenici dužni su u obavljanju djelatnosti Društva postupati u skladu s relevantnim propisima, primjenjivati načela profesionalnosti i etike, uvijek postupati u najboljem interesu ulagatelja, te na vrijeme i istinito obavještavati ulagatelje. Društvo, posljedično, postavlja visoka mjerila pri izboru osoba koje se zapošljavaju u Društvu.
3.14 Rizik promjene poreznih propisa
Rizik promjene poreznih propisa podrazumijeva mogućnost da se porezni propisi, u Republici Hrvatskoj ili inozemstvu, promjene na način koji bi negativno utjecao na prinos Fonda odnosno profitabilnost ulaganja u Fond. Promjena poreznih propisa u potpunosti je izvan utjecaja Društva. U mjeri u kojoj je to objektivno moguće i opravdano, kao i sukladno pravilima struke i dobrim poslovnim običajima, Društvo će prilagodbom strategije ulaganja Fonda nastojati umanjiti negativne posljedice koje bi promjena poreznih propisa mogla imati na prinos odnosno profitabilnost ulaganja u Fond.
IV. UPRAVLJANJE FONDOM
Društvo upravlja i raspolaže zasebnom imovinom Fonda i ostvaruje sva prava koja iz nje proizlaze u svoje ime, a za zajednički račun svih imatelja udjela u Fondu, u skladu s odredbama Zakona, propisa donesenim na temelju Zakona, prospekta i pravila Fonda.
4.1 Ugovor o ulaganju u Fond
Povjerenički odnos Društva i ulagatelja temelji se na ugovoru o ulaganju i postoji između Društva i svakodobnog imatelja udjela u Fondu. Ugovorom o ulaganju Društvo se obvezuje izdati ulagatelju udjel, izvršiti upis istoga u registar udjela, otkupiti udjel od ulagatelja kada ulagatelj to zatraži, te dalje ulagati sredstva i upravljati Fondom za zajednički račun ulagatelja, kao i poduzimati sve ostale pravne poslove i radnje potrebne za upravljanje Fondom u skladu s odredbama Zakona, propisa donesenim na temelju Zakona, prospekta i pravila Fonda.
Kod originalnog stjecanja udjela ugovor o ulaganju sklopljen je kada je ulagatelj Društvu podnio uredan zahtjev za izdavanje udjela i izvršio valjanu uplatu iznosa iz zahtjeva, a Društvo ne odbije sklapanje ugovora. U svim ostalim slučajevima ugovor o ulaganju je sklopljen u trenutku kada Društvo, odnosno voditelj registra, upiše stjecatelja u registar udjela. Uplaćena sredstva Društvo ulaže tek nakon upisa ulagatelja u registar udjela. U smislu prospekta Xxxxx i povjereničkog odnosa Društva i ulagatelja općenito, za sklapanje ugovora o ulaganju se ne zahtjeva pisani oblik ugovora.
4.2 Odbijanje sklapanja ugovora o ulaganju
Društvo će odbiti sklapanje ugovora o ulaganju ako:
o postoje osnove sumnje da je počinjeno, pokušano ili bi moglo doći do pranja novca ili financiranja terorizma, u skladu s propisima koji to uređuju, ili
o zahtjev za izdavanje udjela Xxxxx bude zaprimljen za vrijeme obustave izdavanja i otkupa udjela,
o ulagatelj ne ispunjava uvjete da postane imatelj udjela u Fondu prema i u skladu s odredbama Zakona ili propisa donesenih na temelju Zakona.
Društvo može odbiti sklapanje ugovora o ulaganju ako:
o ocijeni da je cilj uplate ili zahtjeva za izdavanje udjela iskorištavanje neučinkovitosti koje proizlaze iz zakonskih ili drugačije propisanih obveza vezanih uz procedure izračuna cijene udjela, ili
o bi se sklapanjem ugovora, odnosno prihvatom ponude ulagatelja nanijela šteta ostalim ulagateljima, Xxxx izložio riziku nelikvidnosti ili insolventnosti ili onemogućilo ostvarivanje investicijskog cilja i strategije ulaganja Fonda, ili
o su odnosi između Društva i ulagatelja teško narušeni (postojanje sudskog ili drugog odgovarajućeg postupka, obijesno ponašanje ulagatelja ili potencijalnog ulagatelja, i sl.)
o postoje osnove sumnje da je počinjeno, pokušano ili bi moglo doći do pranja novca ili fnanciranja terorizma, u skladu s propisima koji to uređuju ili
o ulagatelj Društvu odbije dati informacije relevantne za provedbu Sporazuma FATCA i Direktive Vijeća 2014/107/EU od 9. prosinca 2014. o izmjeni Direktive 2011/16/EU u pogledu obvezne automatske razmjene informacija u području oporezivanja (SL EU, L 359, od 16. prosinca 2014.) koje su Društvu potrebne za ispunjavanje obveza propisanih
zakonom koji uređuje odnos između poreznih obveznika i poreznih tijela koja primjenjuju propise o porezima i drugim javnim davanjima.
Ako Društvo odbije sklapanje ugovora o ulaganju smatra se da nije prihvaćena ulagateljeva ponuda za sklapanje ugovora o ulaganju, te će Društvo o tome obavijestiti ulagatelja. Odbijanje sklapanja ugovora moguće je do trenutka upisa u registar, za vrijeme dok registar vodi Društvo, odnosno do podnošenja zahtjeva za upis u registar ako registar vodi treća osoba na koju je Društvo delegiralo taj administrativni posao.
U slučaju da je izvršena uplata novčanih sredstava na račun Fonda, Društvo će uplaćena sredstva bez odlaganja vratiti u nominalnom iznosu, na račun s kojeg je uplata zaprimljena, ako je podatak o računu poznat Društvu.
4.3 Poslovna godina
Poslovnom godinom Xxxxx smatra se kalendarska godina, koja počinje 1. siječnja i završava 31. prosinca svake kalendarske godine.
4.4 Raspolaganje s dobiti Fonda
Dobit Xxxxx utvrđuje se financijskim izvještajima i u cijelosti pripada imateljima udjela u Fondu. Cjelokupna se dobit reinvestira u Fond. Dobit Fonda sadržana je u cijeni svakog udjela, a imatelji udjela ostvaruju dobit na način da, djelomično ili u potpunosti, prodaju svoje udjele sukladno odredbama prospekta Fonda.
4.5 Financijski izvještaji i revizija izvještaja Fonda
Društvo će u skladu sa Zakonom i propisima donesenim na temelju Zakona izrađivati godišnje i polugodišnje izvještaje Fonda, odnosno godišnje revidirane financijske izvještaje i druge izvještaje o poslovanju Xxxxx prema i u skladu sa zahtjevima Agencije. Na financijsko izvještavanje Fonda primjenjuju se propisi kojima se uređuje računovodstvo i Međunarodni standardi financijskog izvještavanja.
Godišnje izvještaje Fonda revidira revizor na način i pod uvjetima određenim propisima kojima se uređuje računovodstvo i revizija te pravilima revizorske struke. Isto revizorsko društvo može revidirati najviše sedam uzastopnih godišnjih izvještaja Fonda. Polugodišnji izvještaji Xxxxx dostavljaju se Agenciji u roku od dva mjeseca od završetka prvih šest mjeseci poslovne godine, dok se revidirani godišnji izvještaji Xxxxx dostavljaju se Agenciji u roku od četiri mjeseca od završetka poslovne godine za koju se izvještaji podnose. Pored toga, Društvo dostavlja Agenciji i povremena izviješća u skladu s propisima donesenim na temelju Zakona.
4.6 Dostupnost i dostava dokumenata i izvještaja Fonda
Društvo, svaka osoba koja u ime i za račun Društva nudi udjele Fonda te posrednici koji prodaju ili savjetuju ulagatelje o mogućem ulaganju u udjele Fonda, moraju ulagatelju prije sklapanju ugovora o ulaganja besplatno staviti na raspolaganje ključne podatke za ulagatelje.
Poslove nuđenja udjela Fonda, osim Društva, obavlja i OTP banka Hrvatska d.d., Domovinskog rata 3, Zadar, temeljem sklopljenog Ugovora o posredovanju u prodaji udjela u investicijskim
fondovima. Osoba ovlaštena za nuđenje udjela ispunjava uvjete propisane Zakonom i na temelju Zakona donesenim propisima.
Na svim mjestima na kojima se provodi nuđenje udjela Fonda, ulagateljima je omogućen uvid u prospekt i pravila Fonda te, ako postoje, posljednje revidirane godišnje izvještaje te polugodišnje izvještaje Fonda. Uvid u naznačene dokumente omogućen je ulagateljima i izvan prodajnih mjesta uvijek kada nuđenje obavljaju ovlaštene osobe Društva odnosno druge osobe koje je Društvo za to ovlastilo.
Ulagateljima se, na njihov zahtjev i besplatno, dostavljaju prospekt Xxxxx i ključni podaci za ulagatelje te, ako postoje, posljednji revidirani godišnji i polugodišnji izvještaji Fonda, u tiskanom obliku, na trajnom mediju različitom od papira ili putem mrežne stranice Društva, pod uvjetima propisanim Zakonom. Neovisno o prethodno navedenim načinima dostave, Društvo će ulagatelju, na njegov zahtjev, besplatno dostaviti posljednje revidirane godišnje izvještaje i polugodišnje izvještaje Fonda u tiskanom obliku.
Na zahtjev ulagatelja Društvo će bez odgode dostaviti i dodatne informacije o limitima koji se primjenjuju na području upravljanja rizicima Fonda, postupcima koji se koriste u tu svrhu, kao i o promjenama u rizičnosti i prinosima osnovnih vrsta financijskih instrumenata u koje je uložena imovina Fonda.
4.7 Objave i obavijesti ulagateljima
Društvo je dužno izrađivati mjesečni izvještaj o poslovanju Fonda namijenjen ulagateljima i objavljivati ga na svojim mrežnim stranicama najkasnije do 15. u mjesecu za prošli mjesec. Iznimno, Društvo nije dužno izrađivati mjesečni izvještaj o poslovanju Xxxxx za prva tri mjeseca od početka njegovog rada.
Društvo je dužno, kada je to moguće i primjenjivo, na svojim mrežnim stranicama objaviti svaki pravni i poslovni događaj u vezi s Društvom i Fondom kada se radi o događajima koji bi mogli utjecati na poslovanje Fonda.
Društvo periodički objavljuje ulagateljima u Fond:
o postotak imovine Xxxxx koja podliježe posebnim mjerama koje proizlaze iz njene nelikvidne prirode,
o sve nove mjere za upravljanje likvidnošću Xxxxx,
o trenutni profil rizičnosti Fonda i primijenjene sustave upravljanja rizicima.
U slučaju korištenja financijske poluge pri trgovanju Fonda Društvo redovito objavljuje:
o sve promjene maksimalne razine financijske poluge, koju Društvo može koristiti za Fond, kao i bilo koje pravo ponovnog korištenja kolaterala ili bilo koje garancije odobrene u okviru sporazuma o financijskoj poluzi,
o ukupan iznos financijske poluge koji koristi Fond.
Društvo će imateljima udjela jednom godišnje dostaviti izvadak o stanju i prometima udjelima u Fondu u njihovom vlasništvu. Na zahtjev imatelja udjela, te na njihov trošak, Društvo će uvijek dostaviti izvadak o stanju i prometima udjelima u Fondu u njihovom vlasništvu.
4.8 Porezni status Fonda
Imovina Xxxxx teretit će se za sve postojeće ili buduće porezne obveze s osnove poslovanja Xxxxx prema važećim poreznim propisima i međunarodnim ugovorima koji su u primjeni u Republici Hrvatskoj, uključujući porezne obveze koje je Fond dužan podmiriti na svoju imovinu ili dobit, kao i za troškove reguliranja poreznih obveza i zahtjeva za povrat navedenih poreza.
Prema postojećim poreznim propisima u Republici Hrvatskoj, Fond nije obveznik poreza na dobit te se imovina Fonda ne tereti nikakvim poreznim opterećenjima. Na imovinu Fonda uloženu u strane financijske instrumente može biti obračunat porez po odbitku sukladno poreznim propisima zemlje u koju se ulaže (prihod od dividende, prihod od kamate, prihod od udjela u dobiti i dr.), koji obračunava i obustavlja uplatitelj.
Fond izravno ne isplaćuje ulagateljima dobit već se cjelokupna dobit Xxxxx zadržava, sukladno čemu se ne obračunavaju odbici iz prihoda ili kapitalne dobiti Fonda.
4.9 Porezni status ulagatelja
Ulagatelji pravne osobe, obveznici poreza na dobit, koji ostvare dobit prilikom otkupa udjela u Fondu, dužni su istu uključiti u poreznu osnovicu za plaćanje poreza na dobit. Prihodi ili rashodi od vrijednosnih usklađenja ulaganja u Fond (nerealizirani dobici ili gubici) ne ulaze u osnovicu za plaćanje poreza na dobit.
Ulagateljima, fizičkim osobama, sukladno Zakonu o izmjenama i dopunama Zakona o porezu na dohodak („Narodne novine", br. 143/14, 136/15) te Uredbi Vlade RH o izmjenama Zakona o porezu na dohodak od 16. prosinca 2015. godine, u oporezive kapitalne dobitke od 01.01.2016. godine uključuju se ostvareni kapitalni dobici iz ulaganja u investicijske fondove odnosno ostvareni prinos na vrijednost udjela. Porez na dohodak od kapitala (prinos) obračunava se po stopi od 12%, uvećano za prirez lokalnih jedinica samouprave. Porez se ne plaća na prinos investicijskog fonda ako je ulaganje u fond duže od tri godine. Također, ne plaća se porez na zamjenu udjela u fondovima pod upravljanjem istog društva za upravljanje. Drugim riječima, razdoblje od tri godine potrebne za neoporezivanje se ne prekida.
Temeljni porezni propisi Republike Hrvatske od značaja za oporezivanje prihoda ulagatelja u Fondu su: opći porezni zakon, zakon o porezu na dobit te zakon o porezu na dohodak, njihove svakodobne izmjene i dopune, kao i primjenjivi podzakonski akti i odluke nadležnih tijela. Ulagatelji se upućuju na savjetovanje sa svojim poreznim savjetnikom o mogućim poreznim posljedicama koje za njih mogu proizići s osnove vlasništva ili raspolaganja udjelima u Fondu s obzirom na mjerodavne domaće i strane porezne propise ili međunarodne ugovore s poreznim obilježjima ili posljedicama.
V. UTVRÐIVANJE VRIJEDNOST IMOVINE I CIJENE UDJELA FONDA
5.1 Početna ponuda udjela i prikupljanje sredstava Fonda
Osnivanje Xxxxx provest će se unutar roka od 3 (slovima: tri) mjeseca od dana izdavanja odobrenja Agencije za osnivanje i upravljanje Fondom.
Početna ponuda udjela Xxxxx smije započeti po objavi prospekta Xxxxx na mrežnoj stranici Društva, a po izdavanju odobrenja Agencije za osnivanje i upravljanje Fondom. Razdoblje početne ponude udjela ne smije trajati dulje od 30 dana od dana početka početne ponude.
➢
Najniži novčani iznos uplata u Fond pojedinog ulagatelja tijekom početne ponude udjela i prikupljanja sredstva Fonda iznosi 1.000,00 EUR (tisuću eura) ili kunska protuvrijednost prema srednjem tečaju Hrvatske narodne banke na dan plaćanja, ukoliko je uplata u kunama.
Tijekom razdoblja početne ponude udjela i prikupljanja sredstava Fonda ukupni iznos primljenih novčanih sredstava drži se na računu Fonda otvorenom kod depozitara i ne smije se ulagati sve do trenutka kada Fond ne prijeđe Zakonom utvrđeni prag najniže vrijednosti imovine Fonda. Prije uspješnog okončanja početne ponude udjela u Fondu ulagateljima se ne zaračunavaju i ne naplaćuju nikakve naknade. Ulaganje prikupljenih novčanih sredstava smije početi tek po isteku razdoblja početne ponude.
Najniži iznos novčanih sredstava koja se moraju prikupiti tijekom početne ponude udjela u Fondu iznosi 5.000.000 (pet milijuna) kuna.
Ukoliko se tijekom početne ponude ne prikupi iznos od 5.000.000 kuna smatrat će se da ponuda i poziv na kupnju udjela u Fondu nisu uspjeli, slijedom čega će se izvršiti povrat prikupljenih sredstava ulagateljima u roku od 15 dana od dana okončanja razdoblja početne ponude udjela i prikupljanja sredstava Fonda.
Društvo će na svojoj mrežnoj stranici objaviti datum početka i završetka početne ponude udjela, kao i datum do kojega će ulagateljima isplatiti uplaćena novčana sredstva u slučaju da okončanjem razdoblja za početnu ponudu nije prikupljen predviđeni iznos najniže vrijednosti imovine Fonda.
5.2 Utvrđivanje vrijednosti imovine Fonda
Vrijednost imovine Xxxxx izračunava Društvo, za svaki dan idućeg radnog dana, uz osiguravanje nepristranog postupanja prema svim ulagateljima u Fondu te u njihovom najboljem interesu. Ukupnu imovinu Xxxxx za dan vrednovanja čini zbroj vrijednosti svih vrsta imovine.
Neto vrijednost imovine Fonda određuje se na način da se u skladu sa Zakonom, propisima donesenim na temelju Zakona, drugim važećim propisima, pravilima i prospektom Fonda, prvo odredi vrijednost financijskih instrumenata i drugih vrsta imovine, ako postoje, koji čine imovinu Fonda. Utvrđena vrijednost ukupne imovine umanjuje se za vrijednost obveza Fonda, uključujući troškove koji se u skladu s mjerodavnim propisima i prospektom oduzimaju od imovine Fonda.
Prilikom izrade mjesečnih izvještaja Fonda Društvo je dužno pridržavati se odredbi Pravilnika o utvrđivanju neto vrijednosti imovine UCITS fonda i cijene udjela u UCITS fondu ("Narodne novine" br. 101/15), kao i njegovih svakodobnih izmjena i dopuna.
Vrijednost imovine Fonda tijekom tri uzastopna kalendarska mjeseca ne smije pasti ispod 5.000.000,00 (pet milijuna) kuna. U slučaju da vrijednost imovine Fonda tijekom tri uzastopna kalendarska mjeseca padne ispod prethodno naznačenog iznosa Fond mora biti likvidiran ili pripojen drugom fondu.
5.3 Utvrđivanje cijene udjela
Cijena udjela ili neto vrijednost imovine po udjelu jest neto vrijednost imovine Fonda podijeljena brojem izdanih udjela u trenutku izračuna neto vrijednosti imovine Fonda, pri čemu je:
o neto vrijednost imovine izračunata u skladu s odjeljkom 5.2 prospekta Xxxxx,
o broj izdanih udjela jednak broju udjela u trenutku izračuna cijene, uzevši u obzir prodaju i otkupe izvršene od trenutka zadnjeg izračuna cijene do trenutka izračuna nove cijene.
Društvo je ovlašteno i dužno utvrditi cijenu udjela Xxxxx, odnosno neto vrijednost imovine po udjelu, za svaki dan idućeg radnog dana, do 15:00 sati. Prethodno utvrđivanju cijene udjela Fonda, Društvo je dužno utvrditi vrijednost imovine Fonda, te svih obveza koje imovinu Xxxxx terete na dan vrednovanja.
Cijena udjela u Fondu obračunava se i objavljuje u valuti euro (EUR). S obzirom da je određeno denominiranje cijene udjela Fonda u valuti euro (EUR), utvrđena cijena udjela Fonda, izračunata u kunama, preračunava se u valutu euro primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke.
Cijenu udjela u Fondu Društvo će objaviti za svaki dan vrednovanja u kojem je obavljeno izdavanje ili otkup udjela Fonda, a najmanje dva puta mjesečno. Osim u elektroničkom obliku na internetskim stranicama Društva, objava se može izvršiti i u jednim ili više dnevnih novina koje se prodaju na cijelom ili pretežitom području Republike Hrvatske, te će uvijek biti priopćena bilo kojem ulagatelju koji podatak o cijeni udjela u Fondu zatraži osobno, putem telefona, pošte ili elektroničkim putem na adresu elektroničke pošte Društva, odnosno dostupna u podružnici Društva ili u prostorijama ovlaštenog prodajnog predstavnika.
5.4 Odgovornost za izračun neto vrijednosti imovine i cijene udjela Xxxxx
Društvo je odgovorno za pravilno vrednovanje xxxxxxx Xxxxx, izračun neto vrijednosti imovine i cijene udjela u Fondu, kao i objavljivanje neto vrijednosti imovine i cijene udjela u skladu s obvezama utvrđenim Zakonom, propisima donesenim na temelju Zakona, pravilima i prospektom Fonda.
Društvo je dužno osigurati uspostavu primjerenih i dosljednih postupaka kojima se može provesti točno i nezavisno vrednovanje imovine Fonda u skladu s usvojenim računovodstvenim politikama, odnosno metodologijama vrednovanja. Metode procjene i utvrđivanja vrijednosti moraju biti u skladu s propisima kojima se uređuje računovodstvo te Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja.
Računovodstvene politike, odnosno metodologije vrednovanja, usvojene prilikom osnivanja Fonda, Društvo je dužno dostaviti depozitaru koji osigurava da Društvo izračunava neto vrijednost xxxxxxx Xxxxx i cijenu udjela u skladu s usvojenim računovodstvenim politikama, odnosno metodologijom vrednovanja, te relevantnim odredbama Zakona i propisa donesenim na temelju Zakona. Depozitar nadzire i potvrđuje izračun vrijednosti imovine Xxxxx i cijene udjela te je odgovoran za kontrolu i točnost izračuna. Jedan primjerak dokumenta o utvrđenoj vrijednosti imovine Fonda depozitar potpisuje i zadržava za svoju evidenciju koja se daje na uvid Agenciji.
Revizor Xxxxx je tijekom revizije godišnjih izvještaja dužan revidirati primjenu načela utvrđivanja vrijednosti sadržanih u propisima donesenim na temelju Zakona, kako bi se utvrdilo da su na
temelju primjene naznačenih načela utvrđene vrijednosti neto xxxxxxx Xxxxx i cijene udjela točne te da naknada za upravljanje, kao i druge naknade i troškovi predviđeni Zakonom, propisima donesenim na temelju Zakona, pravilima i prospektom Fonda, ne prelaze dozvoljene iznose.
VI. UDJELI U FONDU
6.1 Udjeli i prava iz udjela u Fondu
Udjeli u Fondu su slobodno prenosivi nematerijalizirani financijski instrumenti, koji mogu glasiti na iznos koji nije djeljiv cijelim brojem, odnosno, koji mogu glasiti na decimalan iznos.
Na temelju ugovora o ulaganju, ulagatelj uz udjel stječe položaj suovlaštenika na stvarima, pravima i tražbinama koje pripadaju zajedničkoj zasebnoj imovini Fonda. Nijedan ulagatelj ne može zahtijevati diobu zajedničke zasebne imovine Fonda, niti diobu može zahtijevati založni ili fiducijarni vjerovnik, ovrhovoditelj ili stečajni upravitelj pojedinog ulagatelja. Stjecanjem udjela u Fondu i upisom u registar udjela, ulagatelji stječu nastavno naznačena prava s osnove vlasništva udjela Fonda:
1. pravo na obaviještenost (revidirane godišnje izvještaje),
2. pravo na udio u dobiti Fonda,
3. pravo na otkup udjela Fonda, odnosno obveza otkupa udjela,
4. pravo na isplatu dijela ostatka likvidacijske mase Fonda.
Prethodno naznačena prava iz udjela u Fondu ulagatelji ostvaruju u skladu s prospektom i pravilima Fonda.
6.2 Izdavanje udjela
Izdavanje udjela u Fondu, nakon početne ponude udjela i prikupljanja sredstava Xxxxx, provodi se svakog radnog dana, po cijeni neto vrijednosti imovine po udjelu utvrđenoj za dan uplate, uz uvjet da je valjani zahtjev za kupnju udjela zaprimljen do 14:00 sati. Za primitke pristigle nakon 14:00 sati, danom uplate smatra se sljedeći radni dan. Zahtjev za kupnju udjela koji je zaprimljen u neradne dane bit će obrađen kao da je zaprimljen prvog radnog dana koji slijedi danu zaprimanja zahtjeva.
Najniži novčani iznos uplata u Fond pojedinog ulagatelja iznosi 1.000,00 EUR (tisuću eura) ili kunska protuvrijednost prema srednjem tečaju Hrvatske narodne banke na dan plaćanja, ukoliko je uplata u kunama.
Svaki zainteresirani ulagatelj može kupiti udjele u Fondu uplatom novčanih sredstava na račun Fonda, uz prethodno podneseni zahtjev za kupnju udjela. Kupnja udjela u Fondu ne može se obaviti dodjelom novih udjela na ime isplate udjela u dobiti, niti prilikom smanjivanja vrijednosti udjela na ime dodjele novih udjela.
Udjel i prava iz udjela u Fondu stječu se upisom u registar udjela koji vodi Društvo. Društvo nije dužno dodijeliti udjele temeljem uplate koja nije prethodno popraćena uredno popunjenim zahtjevom za kupnju udjela, te je ovlašteno odbiti dodjelu udjela iz razloga i u skladu s odjeljkom
4.2 prospekta Fonda.
Potvrde o transakcijama izdaju se najkasnije u roku od sedam radnih dana od primitka valjanog zahtjeva za kupnju, te izvršene uplate u Fond, na način i pod uvjetima utvrđenim Zakonom.
6.3 Raspolaganje udjelima Fonda
Imatelj udjela u Fondu ima pravo raspolagati svojim udjelima na način da ih prenese (kupoprodaja, darovanje i sl.) ili optereti (založno pravo, fiducijarni prijenos) na temelju uredne dokumentacije koja predstavlja valjanu pravnu osnovu za takvo raspolaganje u skladu s pravilima i prospektom Fonda.
Ako se iz dokumentacije koja je pravna osnova prijenosa raspolaganja ne mogu nedvojbeno utvrditi svi elementi potrebni za valjano raspolaganje udjelom, ulagatelj je, na poziv voditelja registra, dužan ispuniti i dostaviti obrazac za upis raspolaganja u registar udjela, pri čemu takav prijenos proizvodi pravne učinke tek po njegovom upisu u registar udjela Fonda koje vodi Društvo. Obrazac o prijenosu potpisuju i prenositelj i primatelj prijenosa, te ga dostavljaju Društvu.
Društvo, odnosno voditelj registra, odbiti će upis u registar:
1. ako se iz dokumentacije koja je pravna osnova prijenosa za raspolaganje udjelom ili ispunjenog obrasca za upis raspolaganja u registar udjela ne mogu nedvojbeno utvrditi svi elementi potrebni za valjano raspolaganje udjelom (primjerice koji je pravni posao u pitanju, stranke pravnoga posla, udjeli i sl.), ili
2. ako stjecatelj udjela ne ispunjava uvjete da postane ulagatelj u Fondu prema i u skladu s odredbama Zakona, pravila i prospekta Fonda, ili
3. ako stjecatelj udjela takve udjele stječe ili je stekao na način suprotan dozvoljenom načinu stjecanja udjela u fondu utvrđenom odredbama Zakona, pravila i prospekta Fonda, ili
4. ako bi takvim prijenosom se na taj način raspolagalo stjecatelj ili prenositelj udjela raspolagali udjelom u Fondu koji je manji od najmanjeg udjela propisanog prospektom Fonda, odnosno ako bi time bile povrijeđene odredbe o najnižem broju udjela u Fondu, bilo na strani prenositelja ili na strani stjecatelja udjela.
Društvo, odnosno voditelj registra će odbiti odnosno može odbiti upis u registar i u drugim slučajevima predviđenim Zakonom ili propisima donesenim na temelju Zakona, uključujući slučajeve postojanja razloga za odbijanja ponude ulagatelja za sklapanje ugovora o ulaganju iz odjeljka 4.2 prospekta Fonda.
.
Podnesena dokumentacija za raspolaganje udjelom može se opozvati, i to isključivo prije izvršenja upisa u registar udjela, pod uvjetom:
1. da se opoziva suglasno i u pisanoj formi od strane ulagatelja i treće osobe u čiju korist se rapolaže udjelom, te
2. da takav opoziv bude zaprimljen kod voditelja registra prije nego se izvrši upis u registar na temelju zahtjeva za raspolaganje.
Na udjelu u Fondu može se upisati samo jedno založno pravo. Ako na udjelu u Fondu postoje prava ili tereti u korist trećih osoba, udjelom se može raspolagati samo ako je s time suglasna osoba u čiju korist su prava ili tereti na udjelima zasnovani. Raspolaganje imatelja udjela suprotno navedenim uvjetima raspolaganja je ništetno.
6.4 Zamjena udjela
Zamjena udjela u Fondu je istovremeni otkup udjela u Fondu i izdavanje udjela u drugom UCITS fondu kojim upravlja Društvo, od strane istog ulagatelja, i to za novčana sredstva koja se ulagatelju isplaćuju na ime otkupa udjela u Fondu. Prilikom otkupa i izdavanja udjela kao dijela zamjene udjela naplaćuju se, ukoliko postoje, pravilima ili prospektima relevantnih fondova određene ulazne i izlazne naknade. Novčana sredstva prenose se s računa fonda iz kojeg se sredstva prenose, na račun fonda u koji se sredstva prenose.
Datumom zamjene udjela smatra se datum podnošenja zahtjeva za zamjenu udjela ako je zahtjev zaprimljen radnim danom do 14:00 sati, odnosno prvi sljedeći radni dan od dana podnošenja zahtjeva ako je zahtjev zaprimljen radnim danom iza 14:00 sati ili na dan koji nije radni dan. Otkup i izdavanje udjela u Fondu, kao dio postupka zamjene udjela, obavlja prema i u skladu s uobičajenim uvjetima otkupa i izdavanja propisanim pravilima i prospektom svakog od fondova pod upravljanjem Društva pojedinačno, sukladno čemu se danom izdavanja udjela smatra datum na koji su sredstava prenesena na račun fonda čiji se udjeli stječu. Potvrde o stanju udjela izdaju se na zahtjev ulagatelja najkasnije u roku od sedam radnih dana od dana podnošenja urednog zahtjeva.
6.5 Otkup udjela
Otkup udjela u Fondu predstavlja pravni posao kojim ulagatelj konačno i bezuvjetno otuđuje udjele Xxxxx, a Društvo ih otkupljuje te se udjeli isplaćuju iz imovine Fonda. Uz uvjet da je ovlašten njima slobodno raspolagati, ulagatelj može otuđiti sve ili dio svojih udjela u Fondu i zahtijevati otkup tih udjela iz imovine Fonda, a Društvo ima obvezu udjele otkupiti, pod uvjetima navedenim u prospektu Fonda.
Otkup udjela u Fondu obavlja se po cijeni neto vrijednosti imovine po udjelu koja vrijedi na dan zaprimanja pisanog zahtjeva, uz uvjet da je valjani zahtjev za otkup udjela zaprimljen do 14:00 sati. Zahtjevi zaprimljeni poslije 14:00 sati smatrat će se zaprimljenima sljedeći radni dan.
Zahtjev za potpuni ili djelomičan otkup udjela u Fondu podnosi se u sjedištu Društva pri čemu je važeće stanje udjela zabilježeno u registru udjela Fonda koje vodi Društvo. Cijena otkupa udjela bit će isplaćena ulagatelju u roku od 7 radnih dana od dana zaprimanja valjanog zahtjeva za otkup, umanjena za iznos izlazne naknade obračunate u skladu s prospektom Xxxxx, na račun ulagatelja naznačen na zahtjevu za otkup. Potvrde o stanju udjela izdaju se na zahtjev ulagatelja najkasnije u roku od sedam radnih dana od dana podnošenja urednog zahtjeva.
6.5.1 Otkup "in specie"
Otkup "in specie", odnosno otkup prijenosom odgovarajućeg postotka svake vrste imovine Fonda u ukupnoj vrijednosti jednakoj vrijednosti udjela koji se time otkupljuju, dopušten je, u mjeri u kojoj je to moguće i provedivo, u slučaju kada bi se prodajom imovine Fonda, neophodnom za zadovoljenje zahtjeva za otkup velike vrijednosti, u nepovoljan položaj doveli ostali ulagatelji u Fondu. Kada bi se redovnim otkupom udjela iz odjeljka 6.5 prospekta Xxxxx u nepovoljan položaj doveli ostali ulagatelji, dozvoljena je kombinacija otkupa "in specie" i redovnog otkupa iz odjeljka
6.5 prospekta Fonda.
6.6 Obustava izdavanja i otkupa udjela u Fondu
6.6.1 Uvjeti obustave otkupa i izdavanja udjela
Otkup udjela u Fondu može se obustaviti samo ako Društvo i depozitar smatraju da postoje osnovani i dostatni razlozi za obustavu otkupa u interesu imatelja ili potencijalnih imatelja udjela u Fondu. U slučaju nastupa navedenih okolnosti, Društvo će istodobno obustaviti i izdavanje udjela u Fondu. Ako depozitar nije suglasan s odlukom Društva o obustavi izdavanja i otkupa udjela, dužan je o tome bez odgode obavijestiti Agenciju, a obustavu nije dopušteno provesti.
Obustavu otkupa i izdavanja udjela u Fondu Društvo će bez odgode prijaviti Agenciji te o navedenom istodobno obavijestiti depozitara. Ako Društvo ne ispuni navedenu obvezu, istu je dužan ispuniti depozitar.
Društvo je dužno svaku obustavu izdavanja i otkupa udjela objaviti na mrežnim stranicama Društva za cijelo vrijeme trajanja obustave.
Pored navedenog, do privremene obustave otkupa i izdavanja udjela u Fondu može doći i temeljem naloga Agencije upućenog Društvu i depozitaru u slučaju da Agencija smatra da postoje osnovani i dostatni razlozi za obustavu izdavanja i otkupa udjela u interesu imatelja ili potencijalnih imatelja udjela u Fondu.
6.6.2 Provedba i prestanak obustave otkupa i izdavanja udjela
Za vrijeme trajanja obustave izdavanja i otkupa udjela u Fondu, Društvo će odbiti sklapanje ugovora o ulaganju za zahtjeve za izdavanje udjela zaprimljene za vrijeme obustave, a sve moguće zaprimljene uplate bez odgode će vratiti ulagateljima. Društvo će nastaviti sa zaprimanjem zahtjeva za otkup udjela koje će evidentirati prema redoslijedu zaprimanja, pri čemu se niti jedan imatelj udjela u Fondu ne smije staviti u nepovoljniji položaj. Prava imatelja udjela Xxxxx, kao i prava i tereti na udjelima u korist trećih osoba, miruju za vrijeme trajanja obustave izdavanja i otkupa udjela u skladu sa Zakonom. Za vrijeme obustave izdavanja i otkupa udjela u Fondu zabranjeno je nuđenje udjela od strane drugih osoba ovlaštenih u skladu sa Zakonom.
Obustava izdavanja i otkupa udjela u Fondu prestat će čim je prije moguće, odnosno čim prestanu razlozi za obustavu izdavanja i otkupa, a najkasnije u roku od 28 dana od početka obustave. Temeljem zahtjeva Društva, Agencija iznimno može produžiti navedeni rok.
Nastavak poslovanja Fonda Društvo će bez odgode prijaviti Agenciji te objaviti na mrežnim stranicama Društva.
6.7 Dodatna pravila trgovanja udjelima Fonda
U skladu s pozitivnim propisima Republike Hrvatske, sve uplate u Fond i isplate iz Fonda obavljaju se u eurima ili kunama, uz izračun protuvrijednosti u odnosu na valutu euro (EUR) prema srednjem tečaju Hrvatske narodne banke. U slučaju da se trenutno važeći propisi izmjene i da za to dobije odobrenje nadležnih institucija, Društvo može donijeti odluku da uplate i isplate u Fondu budu i u nekoj drugoj valuti, pri čemu je dužno o takvoj odluci obavijestiti ulagatelje i Agenciju.
Broj izdanih odnosno otkupljenih udjela računa se na četiri decimalna mjesta.
Svi zainteresirani ulagatelji mogu kupovati udjele pomoću trajnog naloga. Također, zainteresirani ulagatelji mogu zahtijevati otkup udjela na način da ovlaste Društvo da periodično isplaćuje određeni broj udjela ili određenu količinu novčanih sredstava na unaprijed određeni račun.
Potvrde o stjecanju ili otuđenju udjela u Fondu izdaju se ulagatelju bez odgode, osim ako se ulagatelj izričito očitovao da ne želi primati takvu potvrdu.
VII. NAKNADE I TROŠKOVI FONDA
Naknade koje Društvo izravno naplaćuje ulagatelju odnosno naknade i troškovi koji se isplaćuju na teret imovine Fonda predviđeni su Zakonom, propisima donesenim na temelju Zakona, pravilima i prospektom Fonda. Tražbine s naslova troškova i naknada koje se naplaćuju na teret imovine Fonda mogu se podmiriti isključivo iz imovine Fonda, bez mogućnosti izravnog terećenja ulagatelja.
7.1 Ulazna naknada
Tijekom početne ponude udjela i prikupljanja sredstava Fonda ulazna naknada se ne naplaćuje. Prilikom naknadnog izdavanja udjela Fonda ulagatelju se naplaćuje ulazna naknada u visini od 3% (tri posto) od ukupne vrijednosti izdanih udjela koje ulagatelj stječe.
Ulazna naknada predstavlja prihod Društva. Uprava Društva može donijeti odluku o promjeni visine ulazne naknade u skladu sa Zakonom i propisima donesenim na temelju Zakona.
7.2 Izlazna naknada
Prilikom otkupa udjela Fonda ulagatelju se naplaćuje izlazna naknada:
- za ulaganja kraća od dvije godine u visini od 3% od vrijednosti udjela koji se isplaćuju;
- za ulaganja duža od dvije godine, a kraća od tri godine u visini od 2% od vrijednosti udjela koji se isplaćuju;
- za ulaganja duža od tri godine, a kraća od četiri godine u visini od 1% od vrijednosti udjela koji se isplaćuju;
- za ulaganja duža od četiri godine ne naplaćuje se izlazna naknada.
Izlazna naknada se ne naplaćuje prilikom likvidacije Fonda, neovisno o razlogu likvidacije, uključujući prestanak Xxxxx uslijed isteka vremena na koji je Fond osnovan.
Društvo može ulagatelju odobriti povrat izlazne naknade u slučaju kumulativnog ispunjenja uvjeta da izdavanje udjela takvim ulagateljima ima za posljedicu sniženje troškova do kojih bi inače došlo zbog aktivnosti vezanih uz izdavanje udjela Fonda.
Izlazna naknada predstavlja prihod Društva. Uprava Društva može donijeti odluku o promjeni visine izlazne naknade u skladu sa Zakonom i propisima donesenim na temelju Zakona.
7.3 Naknada za upravljanje
Naknada za upravljanje Fondom isplaćuje se Društvu na teret imovine Fonda i iznosi 1% (jedan posto) neto vrijednosti imovine Fonda godišnje, uvećano za iznos poreza u slučaju postojanja porezne obveze. Naknada za upravljanje neće se naplaćivati na imovinu Fonda uloženu u druge fondove pod upravljanjem Društva.
Iznos naknade za upravljanje obračunavat će se svakodnevno, jednostavnim kamatnim računom na temelju neto vrijednosti imovine Fonda. Naknada se isplaćuje Društvu jednom mjesečno.
Društvo može ulagatelju odobriti djelomičan povrat naknade za upravljanje na temelju zasebno donesene odluke. Odobreni povrat naknade isplaćuje se ulagatelju iz ukupno obračunate i naplaćene naknade za upravljanje Fondom, pri čemu tako izračunat povrat može iznositi najviše do 50% (pedeset posto) iznosa naknade.
Naknada za upravljanje predstavlja prihod Društva. Uprava Društva može donijeti odluku o promjeni visine naknade za upravljanje u skladu sa Zakonom i propisima donesenim na temelju Zakona.
7.4 Naknade i troškovi plativi depozitaru
Naknada za obavljanje poslova depozitara Fonda isplaćuje se depozitaru na teret imovine Fonda i iznosi 0,1% (nula cijelih jedan posto) neto vrijednosti xxxxxxx Xxxxx godišnje, uvećano za iznos poreza u slučaju postojanja porezne obveze. Naknada za obavljanje poslova depozitara neće se naplaćivati na imovinu Fonda uloženu u druge fondove koji imaju istog depozitara kao i Fond.
Iznos naknade za obavljanje poslova depozitara obračunavat će se svakodnevno, jednostavnim kamatnim računom na temelju neto vrijednosti imovine Fonda. Naknada se isplaćuje depozitaru jednom mjesečno.
Troškovi plativi depozitaru obračunavaju se i naplaćuju na teret imovine Fonda u stvarnoj visini.
7.5 Ostali troškovi i naknade Fonda
Pored naknada i troškova navedenih u prethodnim odjeljcima glave 7. prospekta, na teret imovine Fonda se mogu naplatiti nastavno navedeni troškovi i naknade:
1. troškovi, provizije ili pristojbe, vezani uz stjecanje ili prodaju imovine,
2. troškovi vođenja registra udjela, uključujući troškove izdavanja potvrda o transakciji ili stanju udjela, ako je to potrebno, te troškovi raspodjele prihoda ili dobiti,
3. troškovi godišnje revizije i revizije likvidacije,
4. sve propisane naknade i pristojbe plative Agenciji u vezi s izdavanjem odobrenja Fondu,
5. porezi koje je Fond dužan platiti na svoju imovinu ili dobit,
6. troškovi objave izmjena pravila i/ili prospekta i drugih propisanih objava, te
7. ostali troškovi određeni posebnim zakonima (primjerice troškovi Agencije i/ili drugog nadležnog tijela).
Svi troškovi i naknade navedeni u odjeljku 7.5 prospekta Fonda mogu se, u cijelosti ili djelomično, odlukom uprave Društva obračunati i naplatiti na teret Društva kao njegov trošak.
VIII. LIKVIDACIJA I PRESTANAK FONDA
8.1 Uvjeti likvidacije Fonda
Likvidacija Xxxxx provodi se u slučajevima predviđenim Zakonom, propisima donesenim na temelju Zakona, pravilima i prospektom Fonda, a posebno u sljedećim slučajevima:
1. prilikom dobrovoljnog prestanka obavljanja djelatnosti Društva, ako upravljanje Fondom nije preneseno drugomdruštvu za upravljanje,
2. ako depozitar prestane poslovatiu svojstvu depozitara ili ako Agencija ukine izdanu suglasnost na izbor depozitara, a Društvo ne postupi u skladu s člankom 237. stavkom 3. Zakona ili ako Agencija odbije ili odbaci zahtjev iz članka 237. stavka 4. Zakona,
3. ako prosječna dnevna neto vrijednosti imovine Fonda ispod 5.000.000,00 kuna tijekom tri uzastopna kalendarska mjeseca, a da nije započet postupak pripajanja Fonda nekom drugom UCITS fondu,
4. ako je Društvu ukinuto ili mu je prestalo važiti odobrenje za rad ili je nad njime otvoren stečajni postupak ili pokrenut postupak likvidacije, a upravljanje Fondom nije preneseno na novo društvo za upravljanje u skladu s odredbama Zakona,
5. kada Agencija, kao posebnu nadzornu mjeru, naloži upravi Društvalikvidaciju Fonda,
6. drugim slučajevima predviđenima Zakonom, propisima donesenim na temelju Zakona i prospektom Fonda.
Odmah nakon nastupa razloga za početak likvidacije likvidator donosi odluku o likvidaciji Fonda.
8.2 Ovlaštenje za provedbu likvidacije
Likvidaciju Fonda, kao likvidator, provodi:
1. Društvo, osim ako je Društvo u stečaju ili su mu Agencija odnosno nadležno tijelo oduzeli odobrenje za rad,
2. depozitar Fonda, u slučaju nemogućnosti provedbe likvidacije Fonda od strane Društva iz razloga opisanih u točki 1.,
3. likvidator Xxxxx imenovan od strane Agencije, u slučaju kada je Društvo ili depozitar Fonda u stečaju ili mu je Hrvatska narodna banka, Agencija, odnosno drugo nadležno tijelo, privremeno ili trajno oduzelo odobrenje za rad.
Agencija je dužna imenovati likvidatora Fonda iz točke 3. ovoga odjeljka bez odgode, postupajući pri tom s povećanom pažnjom i brinući se o pravima i interesima ulagatelja u Fondu.
8.3 Prava, obveze i odgovornost likvidatora
Likvidator Xxxxx je dužan bez odgode od donošenja odluke o likvidaciji, odnosno od dana imenovanja likvidatorom Xxxxx, o tome obavijestiti Agenciju uz prateću dostavu teksta za objavu i obavijesti imateljima udjela, te u roku od tri dana od donošenja odluke o likvidaciji objaviti informaciju o početku likvidacije i svakom imatelju udjela u Fondu dostaviti obavijest o početku likvidacije Fonda.
Nakon donošenja odluke o likvidaciji, zabranjeno je svako daljnje izdavanje ili otkup udjela u Fondu. Od dana donošenja odluke o likvidaciji, Fondu se ne mogu naplaćivati nikakve naknade niti troškovi osim naknada depozitaru i troškova vezanih uz postupak likvidacije i njene revizije.
Likvidator je dužan Agenciji dostaviti zaključna likvidacijska izvješća i izvješće o provedenoj likvidaciji Fonda, te je odgovoran za izradu naznačenih izvješća.
8.4 Završetak postupka likvidacije
U postupku provedbe likvidacije Fonda, likvidator je dužan postupati u najboljem interesu ulagatelja i voditi računa da se likvidacija provede u razumnom roku, pri čemu se prvo podmiruju obveze Fonda dospjele do dana donošenja odluke o likvidaciji, uključujući zahtjeve za otkup udjela podnesene do dana donošenja odluke o likvidaciji, nakon čega se podmiruju sve druge obveze Fonda koje nisu dospjele do dana donošenja odluke o likvidaciji, a proizlaze iz transakcija povezanih uz upravljanje imovinom.
Preostala neto vrijednost xxxxxxx Xxxxx, nakon podmirenja obveza, raspodjeljuje se imateljima udjela, razmjerno njihovom udjelu u Fondu.
8.5 Prestanak Fonda
Fond je osnovan na određeno vrijeme te prestaje istekom vremena na koje je osnovan, odnosno istekom razdoblja od 5 (pet) godina od osnivanja Fonda.
Društvo će dan prije prestanka postojanja Fonda izračunati cijenu udjela u Fondu te po toj cijeni izvršiti otkup svih udjela i u potpunosti isplatiti ulagatelje u Fondu. Isplata sredstava na račune ulagatelja provest će se najkasnije u roku od 7 (sedam) dana nakon prestanka Xxxxx.
Društvo može donijeti odluku o prestanku Xxxxx i prije datuma prestanka određenog prospektom Xxxxx ako je ostvarena svrha Xxxxx ili je takva odluka u interesu ulagatelja u Fondu. U slučaju prestanka Fonda prije datuma prestanka određenog prospektom Fonda, Društvo će o svojoj odluci bez odgode, a najkasnije sljedeći radni dan od donošenja odluke, obavijestiti Agenciju, objaviti informaciju na mrežnim stranicama Društva, te obavijestiti imatelje udjela u Fondu u pisanom obliku poštom ili na drugom odgovarajućem trajnom mediju.
U slučaju prestanka Fonda prije datuma prestanka određenog prospektom Fonda, Društvo neće ulagateljima naplatiti izlaznu naknadu.
IX. PODACI O DRUŠTVU ZA UPRAVLJANJE FONDOM
9.1 Osnovni podaci o društvu za upravljanje Fondom
Fondom upravlja OTP INVEST društvo s ograničenom odgovornošću za upravljanje fondovima, sa sjedištem u Zagrebu, Petrovaradinska 1 (u ovom prospektu: Društvo).
Osobni identifikacijski broj (OIB) Društva glasi: 96261939721.
Društvo je osnovano 27. studenog 1997. godine i upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu pod brojem Tt-98/3592-2, s matičnim brojem upisa subjekta (MBS) 080181951. Poslovanje Društva odobreno je Rješenjem Komisije za vrijednosne papire Republike Hrvatske, Klasa: UP/I-450-08/97-01/173, Ur.broj: 567-02/97-4, od 2. prosinca 1997. godine.
Temeljni kapital Društva iznosi 12.979.900,00 kn (dvanaest milijuna devetsto sedamdeset devet tisuća devetsto kuna). Temeljni kapital Društva uplaćen je u cijelosti.
Predmet poslovanja - djelatnosti Društva čine upravljanje UCITS fondovima te upravljanje alternativnim investicijskim fondovima. Osim Fondom, Društvo upravlja i nastavno naznačenim investicijskim fondovima:
✓ OTP uravnoteženi fond, otvoreni investicijski fond s javnom ponudom,
✓ OTP indeksni fond, otvoreni investicijski fond s javnom ponudom,
✓ OTP meridian 20, otvoreni investicijski fond s javnom ponudom,
✓ OTP novčani fond, otvoreni investicijski fond s javnom ponudom,
✓ OTP euro novčani fond, otvoreni investicijski fond s javnom ponudom,
✓ OTP Favorit, otvoreni alternativni investicijski fond s javnom ponudom,
✓ OTP Optimum, otvoreni alternativni investicijski fond s javnom ponudom,
✓ OTP Multi, otvoreni investicijski fond s javnom ponudom.
9.2 Organi Društva
Organi Društva su Uprava, Nadzorni odbor i Skupština.
9.2.1 Uprava
Odgovorna za svakodnevno upravljanje imovinom Xxxxx je Uprava Društva koja se sastoji od dva člana:
1. Xxxxx Xxxxxxxxx, OIB: 11028077095, predsjednik uprave, s ovlaštenjem pojedinačnog i samostalnog zastupanja Društva,
2. Xxxxxxx-Xxxxx Xxxxxxx, OIB: 93768819117, član uprave, s ovlaštenjem pojedinačnog i samostalnog zastupanja Društva.
Životopisi članova Uprave
1. Xxxxx Xxxxxxxxx
Xxxxx Xxxxxxxxx, predsjednik uprave OTP Invest društva za upravljanje fondovima d.o.o., rođen je 1970. godine u Puli gdje živi do završetka srednje škole. Diplomirao je 1995. godine na Prirodoslovno-matematičkom fakultetu, Matematičkom odjelu Sveučilišta u Zagrebu.
Do 1998. godine radi kao znanstveni xxxxx na Matematičkom odjelu PMF-a gdje drži vježbe iz vjerojatnosnih i statističkih kolegija, a započinje i izradu magistarske radnje iz područja financijske matematike.
Krajem 1998. prelazi u Sektor riznice Zagrebačke banke d.d. gdje obavlja poslove trgovanja s obveznicama, upravljanja portfeljem likvidnih rezervi Zagrebačke banke d.d. u devizama, razvija određen broj analitičkih aparata za potrebe Sektora riznice te, sa strane Xxxxxxx xxxxxxx, sudjeluje u osnivanju fondova Zagrebačke banke d.d.. Godine 2002. zaposlio se kao portfelj menadžer u Allianz ZB, društvu koje upravlja obveznim mirovinskim fondom AZ, gdje je bio i član Investicijskog odbora AZ fonda. Godine 2004. položio je ispit za ovlaštenog upravitelja mirovinskih fondova.
U srpnju 2005. godine imenovan je predsjednikom uprave OTP Invest društva za upravljanje fondovima d.o.o.
2. Xxxxxxx-Xxxxx Xxxxxxx
Xxxxxxx-Xxxxx Xxxxxxx, član uprave OTP Invest društva za upravljanje fondovima d.o.o., rođen je 1972. godine u Berlinu. Poslije završene srednje škole matematičko-informatičkog smjera, upisuje se na Ekonomski fakultet u Zagrebu, kojeg uspješno završava.
Od početka stjecanja radnog iskustva radi u financijskom sektoru i to u Dalmatinskoj banci d.d. Zadar, potom obnaša dužnost financijskog direktora u društvu Bagat precizna mehanika d.d. Zadar, te se zapošljava u Novoj banci d.d. u Sektoru komercijalnog bankarstva i potom u Sektoru upravljanja rizicima (Direkcija za oporavak bilance).
U studenom 2003. godine imenovan je članom uprave OTP Invest društva za upravljanje fondovima d.o.o..
9.2.2 Nadzorni odbor
Nadzorni odbor Društva nadzire rad uprave i vođenje poslova Društva. Sastoji od pet članova:
1. Xxxxxx Xxxxx, OIB: 93551589973, predsjednik nadzornog odbora,
2. Xxxxx Xxxxx Xxxxx, OIB: 26920577420, zamjenik predsjednika nadzornog odbora,
3. Xxxxxxxx Xxxxxxx, OIB: 69887635774, član nadzornog odbora,
4. Xxxxxx Xxxxx, OIB: 66042662288, član nadzornog odbora,
5. Xxxxxxx Xxxxx Xxxxx, OIB: 41061027417, član nadzornog odbora.
Životopisi članova Nadzornog odbora
1. Xxxxxx Xxxxx
Diplomirao je na Ekonomskom fakultetu Sveučilišta u Splitu 1992. godine stekavši zvanje diplomiranog ekonomiste (VII/1 stupanj), smjer - unutrašnja trgovina. Nakon diplome radio je u srednjoj strukovnoj školi - Ekonomsko, upravno-birotehnička i trgovačka škola u Šibeniku kao nastavnik ekonomske grupe predmeta. Od listopada 1999. godine zapošljava se u tadašnjoj Dalmatinskoj banci d.d. Zadar, Podružnica Šibenik, na radnom mjestu višeg kreditno-depozitnog komercijaliste te je u travnju 2001. godine imenovan za direktora odnosa s klijentima (voditelj poslovnog tima).
U ožujku 2004. godine prelazi u Sektor poslovanja s građanima na mjesto šefa Poslovne jedinice Šibenik u tada dijelom već integriranoj banci - Nova banka d.d., a iste godine imenovan je za direktora Sektora poslovanja s građanima. U samom početku uključuje se u projekt pripajanja Dubrovačke banke d.d. Novoj banci d.d. koji je uspješno završen u listopadu 2002. godine.
Ulaskom banke u OTP grupu 2005. godine, nastavlja obnašati funkciju Direktora sektora maloprodaje te radi na ustroju nove organizacije Sektora maloprodaje, unapređenju procesa upravljanja mrežom postojećih te razvoja novih proizvoda i procesa prodaje.
Trenutno se nalazi na položaju člana uprave - direktora društva OTP banka Hrvatska dioničko društvo.
2. Xxxxx Xxxxx Xxxxx
Godine 1994. završio je višu školu za vanjsku trgovinu i stekao stručni naziv prvostupnika (BA), a zatim je 1997. diplomirao na Ekonomskom fakultetu Sveučilišta u Budimpešti, smjer financije. U razdoblju od 1995. do 1998. godine radio je u brokerskoj agenciji Dunainvest kao investicijski savjetnik, a zatim kao posrednik na terminskom tržištu i tržištu državnim vrijednosnim papirima. Od 1999. godine radio je kao menadžer obvezničkog portfelja, a od kolovoza 2004. godine kao zamjenik direktora za ulaganja društva za upravljanje fondovima CIB Fund Manager Ltd. gdje je bio zadužen za nadzor provedbe strategije obvezničkog tržišta i povezivanja glavnih računa.
Od kolovoza 2004.godine zaposlen je na mjestu direktora za poslovni razvoj društva za upravljanje fondovima OTP Fund Management Pte. Ltd. U veljači 2007. godine postaje član Upravnog odbora. Zadužen je za razvoj proizvoda i proširenje djelatnosti upravljanja fondovima društva OTP Fund Management Pte. Ltd. na regionalna tržišta.
3. Xxxxxxxx Xxxxxxx
Diplomirao je 1988. godine na Ekonomskom fakultetu Sveučilišta u Zagrebu, smjer financije, bankarstvo i osiguranje. Godine 1992. dobiva licencu za obavljanje brokerskih poslova te kasnije polaže ispit za člana uprave komercijalne banke. U razdoblju od 1988. do 1990. godine radio je u financijskoj službi poduzeća Kepol Zadar. U Dalmatinskoj banci je od 1990. godine, a od 1997. do 2002. direktor je Xxxxxxx xxxxxxx. Od 1. travnja 2002. godine član je uprave društva OTP banka Hrvatska dioničko društvo, trenutno nadležan za riznicu i financije te upravljanje grupom. Dugogodišnji je član nadzornih odbora povezanih osoba dioničkog društva OTP banka Hrvatska. Trenutno se nalazi na položaju člana uprave - direktora društva OTP banka Hrvatska dioničko društvo.
4. Xxxxxx Xxxxx
Godine 1990. završio je višu školu za vanjsku trgovinu i stekao stručni naziv prvostupnika (BA). U razdoblju od 1980. do 1990. godine radio je za vanjskotrgovinske tvrtke Lignimpex i Agrimpex kao rukovoditelj za odnose. U razdoblju od 1990. do 1992. godine zaposlen je u Leumi Hitel Bank Ltd kao zamjenik voditelja za upravljanje odnosima s klijentima. U razdoblju od 1993. do 2002. godine radi za Creditanstalt Ltd (Bank Austria Credistanstalt, HVB Bank) kao zamjenik voditelja podružnice, a kasnije kao voditelj odjela za upravljanje odnosa s klijentima i stjecanje klijenata ("Client Relationship Management and Acquisition"). Od 2002. godine voditelj je Odjela privatnog bankarstva društva OTP Bank Ltd.
5. Xxxxxxx Xxxxx Xxxxx
Diplomirala je 2003. godine na Prometnom fakultetu Sveučilišta u Zagrebu i stekla zvanje diplomiranog inženjera prometa, smjer aeropromet. Na Ekonomskom fakultetu sveučilišta u Zagrebu pohađa specijalistički studij Upravljanje financijskim institucijama. Karijeru u OTP banci Hrvatska započinje 2008. godine u Sektoru maloprodaje kao bankar specijalist za fizičke osobe. U razdoblju od 2009. do 2015. godine radi kao Analitičar u Odjelu privatnog bankarstva. Trenutno se nalazi na položaju šefa Odjela privatnog bankarstva OTP banke Hrvatska d.d. unutar Sektora maloprodaje gdje je zadužena za razvoj i unaprjeđenje usluge klijentima privatnog bankarstva. Pohađala je niz stručnih seminara, a od 2014. godine licencirana je za obavljanje brokerskih poslova te poslova za obavljanje investicijskog savjetovanja.
9.2.3 Skupština
Skupštinu čine članovi Društva:
1. OTP banka Hrvatska dioničko društvo, OIB: 52508873833, sa sjedištem u Zadru, Ulica Domovinskog rata 3., Hrvatska, upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Zadru s matičnim brojem upisa subjekta (MBS) 060000531, s jednim poslovnim udjelom u nominalnom iznosu od 9.648.100,00 kn (devet milijuna šesto četrdeset osam tisuća sto kuna), što predstavlja poslovni udio u iznosu od 74.33% (sedamdeset četiri cijela trideset tri posto) temeljnog kapitala Društva.
2. OTP ALAPKEZELŐ ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG, OIB: 99911613300, sa sjedištem u Budimpešti, Xxxx xx 00., Xxxxxxxxx, upisano u registar Gradskog suda u Budimpešti kao registarskog suda, pod registarskim brojem: Cg. 00-00-000000, s jednim poslovnim udjelom u nominalnom iznosu od 3.331.800,00 kn (tri milijuna tristo trideset jedna tisuća osamsto kuna), što predstavlja poslovni udio u iznosu od 25.67% (dvadeset pet cijela šezdeset sedam posto) temeljnog kapitala Društva.
9.3 Odgovornost Društva
Društvo je odgovorno Fondu i ulagateljima za uredno i savjesno obavljanje poslova propisanih Zakonom, propisima donesenim na temelju Zakona, pravilima i prospektom Fonda.
U slučaju da Društvo ne obavi ili propusti obaviti, u cijelosti ili djelomično, odnosno ako nepropisno obavi bilo koji posao ili dužnost predviđenu Zakonom, pravilima ili prospektom Xxxxx, odgovorno je imateljima udjela za štetu koja je nanesena zasebnoj xxxxxxx Xxxxx, a koja je nastala kao posljedica propusta Društva u obavljanju i izvršavanju njegovih dužnosti.
9.4 Pojedinosti o politici primitaka Društva
Politika primitaka (dalje: Politika) je temeljni dokument u određivanju primitaka i prakse nagrađivanja u Društvu. Politika je usklađena sa poslovnom strategijom, ciljevima, vrijednostima i interesima Društva, fondova pod upravljanjem i ulagatelja te uključuje mjere za izbjegavanje sukoba interesa. Politika dosljedno odražava i promiče učinkovito upravljanje rizicima i sprječava preuzimanje rizika koje nije u skladu s profilom rizičnosti, pravilima i/ili prospektom fondova kojima Društvo upravlja te ne dovodi u pitanje obvezu Društva da postupa u najboljem interesu fondova kojima upravlja.
Politika se primjenjuje na sljedeće kategorije radnika: više rukovodstvo, osobe koje preuzimaju rizik, kontrolne funkcije i svakog drugog radnika čiji primici spadaju u platni razred višeg rukovodstva i osoba koje preuzimaju rizik, ako njihov rad ima značajan utjecaj na profil rizičnosti Društva za upravljanje i/ili fondova pod upravljanjem.
Članovi Uprave Društva donose Politiku uz suglasnost Nadzornog odbora te su odgovorni za provedbu Politike. Nadzorni odbor dalje nadzire implementaciju temeljnih načela Politike, te je dužan osigurati da provođenje Politike najmanje jednom godišnje podliježe središnjoj i neovisnoj internoj provjeri usklađenosti s politikama i procedurama vezanim uz primitke.
Postupak nagrađivanja se temelji na sljedećim ključnim elementima i načelima:
Kompenzacija izvedbe na godišnjoj razini će se realizirati u skladu s definiranim bonusima, dogovorenim individualnim ciljevima (KPI - ključni pokazatelji učinka), određivanjem čimbenika i postignutim rezultatima, kao i ukupnom rezultatu poslovanja Društva u cjelini.
Definiranje (KPI - ključni pokazatelji učinka, dalje: KPI) zaposlenika uključenih u program nagrađivanja u obliku godišnjih bonusa utvrđuje se i planira u skladu s godišnjim planom poslovanja Društva, zbog čega donošenje takvog plana od strane Uprave, uz suglasnost Nadzornog Odbora, predstavlja glavni preduvjet za definiranje KPI-a.
• KPI će biti postavljen na način da je objektivno mjerljiv i provjerljiv,
• ključni kriterij ocjenjivanja je: RORAC pokazatelj (Return On Risk-Adjusted Capital - Prinos na riziku prilagođen kapital), obračunat kako slijedi: brojnik sadrži dobit/gubitak Društva, a nazivnik sadrži ukupnu imovinu pod upravljanjem Društva usklađenu sa odgovorajućim i definiranim koeficijentom,
• dodatni pokazatelji radnog učinka su tržišni udio fondova kojima upravlja i prinos investicijskih fondova u odnosu na referentnu vrijednost.
Za sve dodatne informacije, kao i za besplatnu dostavu cijelovite verzije Politike primitaka Društva ulagatelji se mogu obratiti na + 385 72 201 092 ili istu pronaći na mrežnim stranicama Društva xxxx://xxx.xxxxxxxxx.xx.
X. PRUŽATELJI USLUGA FONDU
10.1 Depozitar
10.1.1 Osnovni podaci o depozitaru Fonda
Depozitar Fonda je OTP banka Hrvatska dioničko društvo, sa sjedištem u Zadru, Ulica Domovinskog rata 3 (u ovom prospektu: Depozitar). Osobni identifikacijski broj (OIB) Depozitara glasi: 52508873833.
OTP banka d.d. osnovana je 17. svibnja 1957. godine i upisana u sudski registar Trgovačkog suda u Zadru s matičnim brojem subjekta upisa (MBS) 060000531. Rješenjem Hrvatske narodne banke X.xx. 1870/2012. od 11. srpnja 2012. godine, OTP banci d.d. odobreno je pružanje investicijskih i pomoćnih usluga i aktivnosti propisanih posebnim zakonom kojim se uređuje tržište kapitala, a koje nisu uključene u usluge iz točke 1. do 16. stavka 1. članka 5. Zakona o kreditnim institucijama, i to pohrana i administriranje financijskih instrumenata za račune klijenata, uključujući i poslove skrbništva i s time povezane usluge, kao na primjer upravljanje novčanim sredstvima odnosno instrumentima osiguranja.
Temeljni kapital OTP banke d.d., na dan izdavanja prospekta Fonda, iznosi 822.279.600,00 kn (osamsto dvadeset dva milijuna dvjesto sedamdeset devet tisuća šesto kuna).
Predmet poslovanja - djelatnosti OTP banke d.d. čine bankarski poslovi, pri čemu će za Fond obavljati poslove depozitara u skladu sa Zakonom, propisima donesenim na temelju Zakona, drugim mjerodavnim propisima, pravilima i prospektom Fonda, kao i ugovorom o obavljanju poslova depozitara sklopljenim s Društvom.
Rješenjem Agencije, Klasa: UP/I-451-04/12-03/01, Ur.broj: 326-111-12-7, od 26. travnja 2012. godine, OTP banci d.d. odobreno je obavljanje poslova skrbništva.
10.1.2 Referentni podaci o Depozitaru
OTP banka d.d. osnovana je 17. svibnja 1957. godine pod nazivom Komunalna banka u Zadru, te je tijekom razdoblja dužeg od 50 godina poslovanja više puta mijenjala tvrtku i pravni oblik.
OTP banka d.d. (prije Nova banka d.d.) osma je banka po veličini na hrvatskom bankarskom tržištu, s ukupnom vrijednošću aktive od 15,9 milijarde kuna. Oko 1.000 zaposlenika banke putem razgranate mreže od 100 poslovnica diljem cijele Hrvatske posluje s više od 400.000 klijenata u sektoru građanstva te u sektoru gospodarstva i malog i srednjeg poduzetništva. Sjedište banke je u Zadru, a poslovni centri nalaze se u skoro svim većim hrvatskim gradovima. Nova banka d.d. nastala je 2002. godine spajanjem tri regionalne banke - Dalmatinske, Istarske i Sisačke banke, te pripajanjem Dubrovačke banke u listopadu 2004. godine. Time je završen proces pravnog i operativnog spajanja, jedan od najsloženijih i najzahtjevnijih koji su se ikada odigrali na hrvatskom bankarskom tržištu, posljedično čemu je stvorena stabilna i profitabilna bankarska institucija. Od svog nastanka banka se uspješno prilagođavala dinamičnim promjenama na tržištu, ostvarujući sve zapaženije poslovne rezultate i jačajući svoju poziciju. U ožujku 2005. godine većinski vlasnik banke postaje OTP banka, najveća i najsnažnija mađarska banka koja danas, osim u Mađarskoj, posluje i u Slovačkoj, Bugarskoj, Rumunjskoj, Ukrajini, Rusiji, Srbiji, Crnoj Gori te, naposljetku, u Hrvatskoj, slijedom čega Nova banka d.d. mijenja ime u OTP banka Hrvatska d.d..
Ulaskom u OTP Grupu, OTP banka Hrvatska d.d. povezuje svoju razgranatu mrežu i tradiciju poslovanja u domicilnim regijama s visoko razvijenim bankarskim znanjima stabilno rastuće međunarodne grupacije. Zahvaljujući snazi novog partnerstva, OTP banka d.d. nastavlja razvijati svoje poslovanje u skladu sa svjetskim standardima kvalitete u pružanju financijskih usluga, na korist klijenata i doprinoseći sveukupnom razvoju bankarstva u Hrvatskoj.
10.1.3 Poslovi Depozitara
Kao depozitar Fonda, OTP banka d.d. obavljat će nastavno navedene poslove depozitara u skladu s primjenjivim odredbama Zakona, propisa donesenim na temelju Zakona, pravilima i prospektom Fonda, te ugovorom o obavljanju poslova depozitara sklopljenim s Društvom.
1. kontrolni poslovi
2. praćenje tijeka novca Xxxxx i
3. poslovi pohrane imovine Fonda.
Kontrolni poslovi koje će Depozitar obavljati za Fond uključuju:
a) osiguravanje da se izdavanje, otkup i isplata udjela Xxxxx obavljaju u skladu sa Zakonom, propisima donesenim na temelju Zakona, drugim važećim propisima i prospektom Fonda,
b) osiguravanje da je neto vrijednost xxxxxxx Xxxxx te cijena udjela u Fondu izračunata u skladu s usvojenim računovodstvenim politikama, odnosno metodologijama vrednovanja, Zakonom, propisima donesenim na temelju Zakona, važećim propisima te prospektom Fonda,
c) izvršavanje naloge Društva u vezi s transakcijama financijskim instrumentima i drugom imovinom koja čini portfelj Fonda, u skladu sa Zakonom, propisima Agencije, prospektom i pravilima Fonda,
d) osiguravanje da svi prihodi i druga prava koja proizlaze iz transakcija imovinom Xxxxx budu doznačeni na račun Xxxxx u uobičajenim rokovima,
e) osiguravanje da se prihodi Fonda koriste u skladu sa Zakonom, propisima donesenim na temelju Zakona i prospektom Fonda,
f) kontroliranje da se imovina Xxxxx ulaže u skladu s proklamiranim ciljevima i odredbama prospekta Xxxxx, Zakona, propisa donesenih na temelju Zakona i drugih važećih propisa,
g) izvještavanje Agencije i Društva o provedenom postupku kontrole izračuna neto vrijednosti xxxxxxx Xxxxx,
h) prijavljivanje Agenciji svakog ozbiljnijeg ili težeg kršenja Zakona, propisa donesenih na temelju Zakona i ugovora o obavljanju poslova depozitara od strane Društva.
Radi urednog izvršavanja kontrolnih poslova depozitar će imati uvid u stanje udjela ulagatelja i provedene transakcije.
Depozitar je dužan osigurati učinkovito i prikladno praćenje tijeka novca Xxxxx, a posebno da se sve uplate ulagatelja izvršene u svrhu izdavanja udjela Fonda i sva ostala novčana sredstva Xxxxx evidentiraju na novčanim računima koji ispunjavaju uvjete određene Zakonom i propisima donesenim na temelju Zakona.
(3) Poslovi pohrane imovine koje će Depozitar obavljati za Fond uključuju:
a) pohrana na skrbništvo svih financijskih instrumenata koji mogu biti ubilježeni na računu financijskih instrumenata otvorenom u knjigama Depozitara i svih materijaliziranih financijskih instrumenata predanih Depozitaru,
b) osiguravanje da se svi financijski instrumenti koji mogu biti ubilježeni na računu financijskih instrumenata otvorenom u knjigama Depozitara, vode na odvojenim računima na način kako je to propisano zakonom koji uređuje tržište kapitala i propisima donesenim na temelju njega u dijelu koji se odnosi na zaštitu imovine klijenata, otvorenima u ime Društva, a za račun Xxxxx, tako da se u svakom trenutku mogu jasno odrediti i razlučiti kao imovina koja pripada Fondu.
a) provjera i potvrda da je imovina vlasništvo Društva za račun Xxxxx na temelju informacija ili dokumenata koje je Depozitaru dostavilo Društvo ili, kada je to primjenjivo, na temelju podataka iz javno dostupnih registara i evidencija i drugih vanjskih izvora,
b) ažurno vođenje evidencije o imovini za koju je utvrdio da je u vlasništvu Društva za račun Xxxxx.
10.1.4 Izjava Depozitara
OTP banka d.d. kao depozitar Xxxxx sve prethodno navedene poslove obavlja samostalno, osim u slučaju ulaganja u inozemne financijske instrumente kojima se trguje i čija se namira obavlja na stranim tržištima, kod kojih koristi usluge renomiranog poddepozitara.
Pri izboru treće osobe kojoj Depozitar na inozemnom tržištu delegira pohranu financijskih instrumenata Fonda na skrbništvo (u daljnjem tekstu: poddepozitar), OTP banka d.d. poduzima
sve mjere kako bi osigurala da je imovina Fonda pohranjena u skladu s nacionalnim zakonodavstvom, tržišnom praksom i pravilima struke, a osobito se vodi računa o stručnosti i tržišnom ugledu poddepozitara te o zakonskim uvjetima i tržišnim praksama vezanim uz držanje financijskih instrumenata koji bi mogli utjecati na prava ulagatelja. Prilikom deponiranja imovine kod stranog poddepozitara, OTP banka d.d. vodi računa da se financijski instrumenti i novčana sredstva drže na način kojim je razvidno da nisu dio imovine poddepozitara ili OTP banke d.d., da ne ulaze u njihovu stečajnu ili likvidacijsku masu ili da mogu biti predmetom ovrhe u vezi potraživanja prema poddepozitaru ili OTP banci d.d.
Imovina pohranjena kod Depozitara izložena je riziku gubitka uslijed neadekvatnih poslovnih procesa, propusta ili prijevare Depozitara i/ili njegovog poddepozitara na kojeg je delegirao poslove pohrane. Depozitar Xxxxx i njegovi poddepozitari su kreditne institucije koje posjeduju odgovarajuća znanja i iskustvo u pružanju usluga pohrane imovine te su pod nadzorom lokalnih nadležnih odnosno nadzornih tijela. Depozitar može pohranjivati imovinu Fonda na zbirnim skrbničkim računima otvorenim kod poddepozitara. Kada se imovina Xxxxx vodi na zbirnom računu to podrazumijeva da se kod poddepozitara ne vodi evidencija o imovini pojedinog klijenta već takvu evidenciju vodi Depozitar. Tako pohranjena imovina izložena je operativnom riziku korištenja imovine Xxxxx za račun nekog drugog klijenta uslijed pogreške Depozitara ili poddepozitara. Rizik koji može proizaći iz ovakvog načina pohrane umanjuje se redovitim usklađenjima stanja na računu na kojem je pohranjena imovina Fonda.
Treća strana na koju je u svojstvu poddepozitara Depozitar delegirao poslova skrbništva inozemnih financijskih instrumenata je OTP Bank Plc., Xxxxx xxxx 00, 1051 Budimpešta, Madžarska, osnovom podskrbničkog ugovora (“Custodian Services Agreement”) od 26.06.2012. godine, te aneksima ugovora (“Amendment 1”, “Amendment 2”) od 22.03.2013. i 27.08.2013. godine. Mjerodavno pravo za ugovorni odnos sa poddepozitarom je lokalno pravo države poddepozitara.
10.1.5 Odgovornost Depozitara
Depozitar je odgovoran Fondu i ulagateljima Fonda za gubitak financijskih instrumenata u skladu s ugovorom o obavljanju poslova depozitara, Zakonom i propisima donesenim na temelju Zakona, od strane Depozitara ili treće osobe kojoj je Depozitar delegirao pohranu financijskih instrumenata Fonda na skrbništvo.
U slučaju gubitka financijskih instrumenata pohranjenih na skrbništvo Depozitar u imovinu Fonda vraća financijski instrument iste vrste ili odgovarajući iznos novčanih sredstava bez nepotrebnog kašnjenja.
Depozitar nije odgovoran za gubitak financijskih instrumenata koji su pohranjeni na skrbništvo ako može dokazati da je gubitak nastao zbog vanjskih, izvanrednih i nepredvidivih okolnosti čije bi posljedice bile neizbježne unatoč svim razumnim nastojanjima da se one izbjegnu, spriječe ili otklone.
Depozitar odgovara društvu za upravljanje i ulagateljima fonda i za bilo koju drugu pričinjenu štetu koja je nastala kao posljedica nepažnje ili namjernog propusta depozitara u obavljanju poslova depozitara propisanih ovim Zakonom, propisima donesenim na temelju istog i uredbom Europske unije kojom se uređuje poslovanje depozitara fondova.
Na odgovornost depozitara ne utječe činjenica da je obavljanje svojih određenih poslova
,delegirao trećim osobama, niti se može sporazumom ograničiti ili osloboditi od odgovornosti prema društvu i ulagateljima fonda.
Podatke o ulagateljima, njihovim udjelima te uplatama i isplatama, koji su mu učinjeni dostupnima, depozitar je dužan čuvati kao poslovnu tajnu.
10.2 Investicijski savjetnik
Niti jedna osoba ne djeluje kao investicijski savjetnik Xxxxx.
10.3 Broker
Ovlašteni broker Fonda je OTP banka Hrvatska dioničko društvo, sa sjedištem u Zadru, Ulica Domovinskog rata 3 (u daljnjem tekstu: OTP banka d.d.). Osobni identifikacijski broj (OIB) ovlaštenog brokera Fonda glasi: 52508873833.
OTP banka d.d. upisana je u sudski registar Trgovačkog suda u Zadru s matičnim brojem upisa subjekta (MBS) 060000531.
Temeljni kapital OTP banke d.d., na dan izdavanja prospekta Fonda, iznosi 822.279.600,00 kn (osamsto dvadeset dva milijuna dvjesto sedamdeset devet tisuća šesto kuna). Temeljni kapital uplaćen je u cijelosti.
Rješenjem Komisije za vrijednosne papire Republike Hrvatske, Klasa: UP/I-450-08/04-02/119, Ur.broj: 567-03/04-2, od 22. srpnja 2004. godine, OTP banci d.d. odobreno je, pod tvrtkom Nova banka d.d. Zadar, obavljanje poslova s vrijednosnim papirima.
Predmet poslovanja - djelatnosti OTP banke d.d. su, između ostalog, trgovanje za svoj račun ili za račun klijenta: instrumentima tržišta novca, prenosivim vrijednosnim papirima, - stranim sredstvima plaćanja, uključujući mjenjačke poslove, financijskim ročnicama i opcijama, valutnim i kamatnim instrumentima, posredovanje pri sklapanju poslova na novčanom tržištu, investicijske i pomoćne usluge i aktivnosti propisane posebnim zakonom kojim se uređuje tržište kapitala, i to: izvršavanje naloga za račun klijenta, pohrana i administriranje financijskih instrumenata za račun klijenata, uključujući i poslove skrbništva i s tim povezane usluge, kao na primjer upravljanje novčanim sredstvima, odnosno instrumentima osiguranja. OTP banka d.d. za Fond obavlja investicijsku uslugu izvršavanja naloga za račun klijenata.
Osobe ovlaštene za zastupanje OTP banke d.d. čine osobe svakodobno poimenično upisane u Sudski registar Trgovačkog suda u Zadru u svojstvu članova uprave društva OTP banka d.d..
10.4 Revizor
Ovlašteni revizor Fonda je KPMG Croatia d.o.o. za reviziju, OIB: 20963249418, sa sjedištem u Zagrebu, Xxxxx Xxxxxx 2/a.
10.5 Pravni savjetnik
Pravni savjetnik Društva, ovlašten za pružanje odvjetničkih usluga te pravnog savjetovanja i pravne pomoći je odvjetnik Xxxxx Xxxx Xxxxxxx, sa sjedištem ureda u Zagrebu, Xxx Xxxxxx Xxxxxxxx 00., 00000 Xxxxxx.
10.6 Delegirani poslovi
Društvo može iz objektivnih razloga, s ciljem povećanja učinkovitosti, trećim osobama delegirati poslove koje obavlja, pri čemu je za delegiranje Zakonom propisanih osnovnih poslova i funkcija dužno ishoditi prethodno odobrenje Agencije.
Prilikom odabira trećih osoba, Društvo vodi brigu da te osobe imaju dobar ugled, stručne kvalifikacije i iskustvo potrebno za obavljanje delegiranih poslova, te da se delegiranjem ne ugrožavaju interesi ulagatelja i Fonda.
Društvo je dužno na svojim mrežnim stranicama objaviti podatak o poslovima koji su delegirani na treću osobu, kao i o identitetu treće osobe. Ako treća osoba dalje delegira obavljanje delegiranih poslova, Društvo za upravljanje će na svojim mrežnim stranicama objaviti i taj podatak, uz identitet te osobe, odmah po stupanju na snagu toga ugovora.
Popis poslova delegiranih na treću osobu:
Poslovi interne revizije : OTP banka Hrvatska d.d.
* * *
Prospekt OTP MULTI 2 otvorenog investicijskog fonda s javnom ponudom smatra se izdanim na dan kada ga u Zakonom propisanom postupku odobri Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga te se objavi na mrežnim stranicama DruštvaOdobrenje prospekta, kao i mogućih bitnih promjena prospekta od strane Agencije predstavlja odlučan uvjet valjanosti i primjene prospekta Fonda.
* * *
U Zagrebu, 23. svibnja 2016. godine
OTP INVEST
društvo za upravljanje fondovima d.o.o.
Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx - Xxxxx Xxxxxxx
predsjednik uprave član uprave