SPECIÁLIS BEFEKTETÉSI LEHETŐSÉGET KÍNÁLÓ ESZKÖZALAPOK. Rövid lejáratú pénzpiaci termékekbe fektető TKM 3,40% 2,34% 2,04% 5,09% 3,03% 2,04% – TKM határ túllépése – – – – – – Forint likviditás TKM 3,75% 2,70% 2,41% 5,44% 3,39% 2,41% – TKM határ túllépése – – – – – – Magyar állam- kötvény TKM 3,63% 2,57% 2,28% 5,31% 3,26% 2,28% – TKM határ túllépése – – – – – – Hazai részvény TKM 4,17% 3,14% 2,86% 5,85% 3,83% 2,86% – TKM határ túllépése – – – – – – Spektrum abszolút hozam TKM 4,75% 3,73% 3,45% 6,42% 4,43% 3,45% Eszközosztály és kockázati kitettség szempontjából diverzifikált befektetéseket tartalmazó, összetett szerkezetű eszközalap. A vagyonkezelő egyedi értékpapírok és költséghatékony kollektív befektetési formák, valamint egyedi értékpapír-elemzés és a globális makrogaz- dasági folyamatok elemzése segítségével olyan aktív befektetési stratégiát kíván megvaló- sítani az alapon belül, amely minden piaci környezetben pozitív hozam elérésére törekszik kézben tartott árfolyamkilengések közepette. Az eszközalap esetében lehetőség van olyan eszközök tartására is, melyek árfolyama a mögöttes index árfolyamcsökkenése esetén kö- vetkezik be, így hatékony kockázatkezelési és befektetési eszközt jelenthetnek kedvezőtlen piaci környezetben is. E stratégiával az eszközalap befektetési politikájában ajánlott minimális 5 éves befektetési időtartam alatt az eszközalap várható teljesítményére is iránymutató referenciaindex éve- sítve 8,33 százalékponttal – tehát a bal oldali táblázatban szereplő TKM határ túllépés(ek)nél nagyobb mértékben – haladta meg a kockázatmentes hozamot. Itt – figye- lemmel a befektetési politikában a referenciaindexhez fűzött megjegyzésre – a referencia- index helyett 50%-ban az MSCI ACWI Index és 50%-ban a Max Composite mint az alap kockázati kitettségét hosszútávon közelítően leíró befektetésekkel modelleztük az eszköz- alap teljesítményét. Felhívjuk azonban a figyelmet arra, hogy a múltbeli teljesítményekből a jövőre nézve biztos következtetések nem vonhatók le, a jövőbeli hozamok a múltbeliek- től bármely irányban – akár jelentősen is – eltérhetnek. TKM határ túllépése 0,50% – – 0,17% 0,48% – Arany TKM 4,22% 3,17% 2,88% 5,89% 3,86% 2,88% – TKM határ túllépése – – – – – – Globális kötvény TKM 4,63% 3,60% 3,33% 6,30% 4,30% 3,33% Hangsúlyozottan erősen diverzifikált és a kezelhető kockázatú, de kedvező hozamú kötvé- nyekre, illetve kötvényekbe fektető kollektív befektetési formákra épülő összetett szerke- zetű eszközalap. A vagyonkezelő egyedi értékpapírok és költséghatékony kollektív befek- tetési for...
SPECIÁLIS BEFEKTETÉSI LEHETŐSÉGET KÍNÁLÓ ESZKÖZALAPOK. Rövid lejáratú pénzpiaci termékekbe fektető ✓ Forint likviditás ✓ E-Likviditás ✓ Magyar államkötvény ✓ Hazai részvény ✓ Spektrum abszolút hozam ✓ E-Spektrum abszolút hozam ✓ Arany ✓ E-Arany ✓ Globális kötvény ✓ Nemzetközi ingatlan ✓ Új technológiák ✓ ProtAktív Globális részvény ✓
SPECIÁLIS BEFEKTETÉSI LEHETŐSÉGET KÍNÁLÓ ESZKÖZALAPOK. Rövid lejáratú pénzpiaci termékekbe fektető Forint likviditás Magyar államkötvény
SPECIÁLIS BEFEKTETÉSI LEHETŐSÉGET KÍNÁLÓ ESZKÖZALAPOK. Rövid lejáratú pénzpiaci termékekbe fektető TKMNy 3,40% 2,34% 2,04% – TKMNy határ túllépése – – – Forint likviditás TKMNy 3,75% 2,70% 2,41% – TKMNy határ túllépése – – – Eszközalap neve Xxxxxxx: 10 év 15 év 20 év A TKMNy határ átlépésének számszerűsített indoklása, ahol ez szükséges
SPECIÁLIS BEFEKTETÉSI LEHETŐSÉGET KÍNÁLÓ ESZKÖZALAPOK. Rövid lejáratú pénzpiaci termékekbe fektető 2,11% 2,20% 2,07% 2,47% 2,20% 2,07% Forint likviditás 2,34% 2,46% 2,28% 2,85% 2,46% 2,28% Magyar államkötvény 2,19% 2,30% 2,13% 2,67% 2,30% 2,13% Hazai részvény 2,47% 2,61% 2,37% 3,13% 2,61% 2,37% Spektrum abszolút hozam 2,83% 2,97% 2,74% 3,46% 2,97% 2,74% Arany 2,82% 2,97% 2,74% 3,45% 2,97% 2,74% Globális kötvény 2,67% 2,82% 2,57% 3,32% 2,82% 2,57% Nemzetközi ingatlan 3,02% 3,13% 2,99% 3,44% 3,13% 2,99% Új technológiák 2,97% 3,09% 2,93% 3,45% 3,09% 2,93% ProtAktív Globális részvény 2,84% 2,97% 2,78% 3,38% 2,97% 2,78%
SPECIÁLIS BEFEKTETÉSI LEHETŐSÉGET KÍNÁLÓ ESZKÖZALAPOK. Arany TKMNy 4,07% 2,83% 2,43% – TKMNy határ túllépése – – – Forint likviditás TKMNy 3,92% 2,69% 2,29% – TKMNy határ túllépése – – – Eszközalap neve Tartam 10 év 15 év 20 év A TKMNy határ átlépésének számszerűsített indoklása, ahol ez szükséges
SPECIÁLIS BEFEKTETÉSI LEHETŐSÉGET KÍNÁLÓ ESZKÖZALAPOK. Arany 2,79% 2,93% 2,69% Forint likviditás 2,31% 2,43% 2,24% Globális kötvény 2,63% 2,78% 2,53% Hazai részvény 2,43% 2,58% 2,33% Magyar államkötvény 2,16% 2,27% 2,09% Nemzetközi ingatlan 2,99% 3,09% 2,94% ProtAktív Globális részvény 2,81% 2,93% 2,73% Rövid lejáratú pénzpiaci termékekbe fektető 2,08% 2,17% 2,04% Spektrum abszolút hozam 2,79% 2,93% 2,70% Új technológiák 2,94% 3,05% 2,88%
SPECIÁLIS BEFEKTETÉSI LEHETŐSÉGET KÍNÁLÓ ESZKÖZALAPOK. Rövid lejáratú pénzpiaci termékekbe fektető ✓ Forint likviditás ✓ €-Likviditás ✓ Magyar államkötvény ✓ Hazai részvény ✓ Spektrum abszolút hozam ✓ €-Spektrum abszolút hozam ✓ €-Arany ✓ Globális kötvény ✓ Nemzetközi ingatlan ✓ Új technológiák ✓ ProtAktív Globális részvény ✓ Menedzselt kiegyensúlyozott ESG ✓ Globális ESG részvény ✓ €-Globális ESG részvény ✓ Raiffeisen Közép-Kelet-Európa Részvény ✓
SPECIÁLIS BEFEKTETÉSI LEHETŐSÉGET KÍNÁLÓ ESZKÖZALAPOK. Arany TKM 3,94% 3,03% 2,70% 5,99% 3,80% 2,70% – TKM határ túllépése – – – – – – Fenn- tartható globális részvény TKM 4,55% 3,65% 3,33% 6,58% 4,43% 3,33% Részvénybefektetéseket tartalmazó, összetett szerkezetű eszközalap, mely szinte kizárólag olyan, a szén-dioxid kibocsátás (karbonintenzitás) csökkentését megcélzó, közvetett és/vagy közvetlen befektetéseket (kollektív befektetési formákat, illetve egyedi részvénye- ket) választ ki, amelyek olyan vállalatokhoz kapcsolódnak, amelyek gazdasági tevékenysé- gük során eleget tesznek az (EU) 2020/852 rendelet (a továbbiakban: Taxonómia Rende- let) 3. cikkében felsorolt – környezeti szempontból fenntartható gazdasásági tevékenysé- gekre vonatkozó – kritériumoknak. Ezt megelőzően – a Taxonómia Rendelet vonatkozó részletszabályainak hatályba lépéséig, valamint a mögöttes befektetések Taxonómia-iga- zodásához kapcsolódó információk publikálásáig – az eszközalap az EU 2019/2088 rende- let (Közzétételi Rendelet) 9. cikke szerinti olyan fenntartható befektetésekbe, nevezetesen olyan vállalatok részvényeibe fektet közvetve vagy közvetlenül, melyek tevékenységük során környezeti célként a szén-dioxid-kibocsátás (karbonintenzitás) csökkentését tűzik ki. A vagyonkezelő egyedi értékpapírok és költséghatékony kollektív befektetési formák segít- ségével diverzifikált portfoliót felépítve, a referenciaindexben megadott súlyoktól elté- rően, az eszközalap befektetési politikájában meghatározott keretek között aktív stratégiai és taktikai eszközallokációval dönt a befektetések összetételéről, a piaci hozamkilátásokra reagálva azzal a céllal, hogy a referenciaindexet meghaladó hozamot érjen el jelentős ár- folyam-ingadozások mellett. Az eszközallokációs döntések egyebek mellett a referenciain- dexet alkotó egyes befektetések alul- és felülsúlyozását, egyedi értékpapír kiválasztás révén szerkezeti eltérések alkalmazását, valamint aktív devizafedezeti stratégiát is maguk- ban foglalnak. E stratégiával az eszközalap befektetési politikájában ajánlott minimális 10 éves befektetési időtartam alatt az eszközalap várható teljesítményére is iránymutató referenciaindex éve- sítve 11,02 százalékponttal – tehát a bal oldali táblázatban szereplő TKM határ túllépés(ek)nél nagyobb mértékben – haladta meg a kockázatmentes hozamot. Felhívjuk azonban a figyelmet arra, hogy a múltbeli teljesítményekből a jövőre nézve biztos követ- keztetések nem vonhatók le, a jövőbeli hozamok a múltbeliektől bármely irányban – akár jelentősen is – eltérhetnek. TKM...
SPECIÁLIS BEFEKTETÉSI LEHETŐSÉGET KÍNÁLÓ ESZKÖZALAPOK. Rövid lejáratú pénzpiaci termékekbe fektető 2,11% 2,20% 2,07% Forint likviditás 2,34% 2,46% 2,28% Magyar államkötvény 2,19% 2,30% 2,13% Hazai részvény 2,47% 2,61% 2,37% Spektrum abszolút hozam 2,83% 2,97% 2,74% Arany 2,82% 2,97% 2,74% Globális kötvény 2,67% 2,82% 2,57% Nemzetközi ingatlan 3,02% 3,13% 2,99% Új technológiák 2,97% 3,09% 2,93% ProtAktív Globális részvény 2,84% 2,97% 2,78%