Common use of Tőkeszerkezeti politika, osztalékpolitika Clause in Contracts

Tőkeszerkezeti politika, osztalékpolitika. A Részvények Xtend piacon történő regisztrációját követően a Cégcsoport a tevékenységét a tőkepiacról, a Kibocsátó által a későbbiekben végrehajtott alaptőke- emeléseken keresztül kívánja hosszabb távon finanszírozni. A Kibocsátó jelen Információs Dokumentum elkészítésekor nem rendelkezik hivatalos, elfogadott osztalékpolitikával, a Cégcsoport befektetési tevékenységének eredményességét a Kibocsátó által negyedévente publikált, a portfólióra vonatkozó nettó eszközértékelések, illetve ezeken keresztül a Részvények árfolyama fogja tükrözni. A Cégcsoport a sikeres Exitek által realizált pénzügyi eredményt elsősorban további befektetések finanszírozására, illetve egyéb tevékenységei fejlesztésére tervezi felhasználni, az előzetes tervek szerint osztalékfizetésre abban az esetben kerülne sor, ha a Cégcsoport nem tud befektetésre alkalmas céltársaságot azonosítani. Fontos kiemelni, hogy a Kibocsátó kiterjedt oktatási és mentorálási tevékenysége révén a jövőben is árbevételt fog realizálni, mely javarészt fedezheti a Kibocsátó működési költségeit. (Az STRT Invest oktatási és mentorálási árbevétele 2022-ben 58,6 m Ft árbevételt realizált.) Hosszabb távon a Leányvállalatokban, illetve magában a Kibocsátóban keletkező osztalék, de még nagyobb valószínűséggel az esetleges Exitekből származó bevétel lesz a Kibocsátó legjelentősebb árbevételi forrása. Mivel a Kibocsátó 100%-ban tulajdonosa a Leányvállalatoknak, ezért ezen Exit árbevételek osztalékként való kifizetése a Kibocsátó kizárólagos döntési kompetenciája. Ugyanakkor előfordulhat, hogy a Kibocsátó működésének első pár évében az oktatási és Exit árbevétel nem tudja fedezni a Kibocsátó működési költségeit. Ebben az esetben a működési költségeket a BÉT-en keresztüli tőkebevonások segítségével tudja a Kibocsátó fedezni. (Természetesen ezen tőkebevonási összegek töredéke kerül csak felhasználásra a működési költségek fedezésére.) Jelenleg a Cégcsoport nem rendelkezik idegen forrással (pl.: bankhitellel), a Kibocsátó részére korábban nyújtott tulajdonosi hitelek 2022. végén teljes egészében visszafizetésre kerültek.

Tőkeszerkezeti politika, osztalékpolitika. A Részvények Xtend piacon történő regisztrációját követően a Cégcsoport a tevékenységét a tőkepiacról, a Kibocsátó által a későbbiekben végrehajtott alaptőke- emeléseken keresztül kívánja hosszabb távon finanszíroznijelenleg nem rendelkezik elfogadott tőkeszerkezeti politikával. A Kibocsátó jelen Információs Dokumentum elkészítésekor nem rendelkezik hivatalos, elfogadott osztalékpolitikávaljelenlegi tőkeáttételi mutatója mintegy 46%-os (D/E mutató, a Cégcsoport befektetési tevékenységének eredményességét számításnál a Leányvállalat kötvénytartozását is beszámítva a Kibocsátó által negyedévente publikáltkötelezettségei közé, valamint a portfólióra vonatkozó nettó eszközértékelések, illetve ezeken keresztül saját tőke és a Részvények árfolyama fogja tükröznikötvénytartozás értékét egyaránt könyv szerinti értéken véve). A Cégcsoport Kibocsátó jelenlegi főrészvényesei a sikeres Exitek által realizált jövőre nézve olyan tőkeszerkezeti politika kidolgozásában érdekeltek, ami lehetővé teszi a fejlődéséhez szükséges külső források igénybevételét, ugyanakkor nem vezet olyan mértékű adósságszolgálati kötelezettség kialakulásához, amely érdemi kockázatot jelenthetne a Kibocsátó rövid vagy hosszú távú pénzügyi eredményt elsősorban további befektetések finanszírozásárateljesítőképességére nézve. A Kibocsátó sem a 2020., illetve egyéb tevékenységei fejlesztésére tervezi felhasználni, az előzetes tervek szerint osztalékfizetésre abban az esetben kerülne sor, ha sem a Cégcsoport 2021. év után nem tud befektetésre alkalmas céltársaságot azonosítanihatározott osztalék kifizetéséről. Fontos kiemelniFigyelemmel arra, hogy a Kibocsátó kiterjedt oktatási a Leányvállalat egyedüli tagja, a Leányvállalatán keresztül – annak felosztható és mentorálási tevékenysége révén a jövőben is árbevételt fog realizálni, mely javarészt fedezheti a Kibocsátó működési költségeitáltal felosztani rendelt eredményéből – osztalékbevételre lehet jogosult. (Az STRT Invest oktatási és mentorálási árbevétele A Kibocsátó Leányvállalata a 2022-ben 58,6 m Ft árbevételt realizált.) Hosszabb távon a Leányvállalatokban. januári, illetve magában a Kibocsátóban keletkező osztalékNövekedési Kötvényprogram keretében végrehajtott kötvénykibocsátáshoz kapcsolódóan készített, de még nagyobb valószínűséggel az esetleges Exitekből származó bevétel lesz a Kibocsátó legjelentősebb árbevételi forrása2022. Mivel a Kibocsátó 100%-ban tulajdonosa a Leányvállalatoknak, ezért ezen Exit árbevételek osztalékként való kifizetése a Kibocsátó kizárólagos döntési kompetenciájaáprilis 5. Ugyanakkor előfordulhatnapján kelt Információs Dokumentumban vállalta, hogy a kötvények futamideje alatt a Leányvállalat a 2022. üzleti évben várható adózás utáni eredmény legfeljebb 75 százalékát, a további évek tekintetében az adott üzleti évben várható adózás utáni eredmény legfeljebb 50 százalékát fizeti ki osztalékként. A Kibocsátó működésének első pár évében Xxxxxxxxxxxx szerint a felosztható és a közgyűlés által felosztani rendelt eredményből a részvényest a részvénye névértékével arányos osztalék illeti meg. Osztalékfizetésre a Kibocsátónál tehát a Ptk. és az oktatási és Exit árbevétel nem tudja fedezni Szt. vonatkozó rendelkezései szerint kerülhet sor. Jelenleg sem a Kibocsátó működési költségeit. Ebben az esetben Kibocsátó, sem a működési költségeket a BÉT-en keresztüli tőkebevonások segítségével tudja a Kibocsátó fedezni. (Természetesen ezen tőkebevonási összegek töredéke kerül csak felhasználásra a működési költségek fedezésére.) Jelenleg a Cégcsoport Leányvállalat nem rendelkezik idegen forrással (plelfogadott osztalékpolitikával, de a tőzsdei bevezetést követően tervezik annak kialakítását. A Kibocsátó jelenlegi főrészvényesei a jövőre nézve olyan osztalékpolitika kidolgozásában érdekeltek, ami lehetővé teszi a fejlődéséhez szükséges források Kibocsátóban, illetve Leányvállalatban történő megtartását, így is segítve a megfogalmazott stratégiai célok elérését, ugyanakkor bizonyos mértékű rendszeres osztalék kifizetését biztosítja a befektetői igények kielégítése érdekében.: bankhitellel), a Kibocsátó részére korábban nyújtott tulajdonosi hitelek 2022. végén teljes egészében visszafizetésre kerültek.

Tőkeszerkezeti politika, osztalékpolitika. A Részvények Xtend piacon történő regisztrációját követően Kibocsátó tevékenységét szinte teljes egészében saját forrásból finanszírozza. Bankhitellel, lízing kötelezettséggel, kötvény kötelezettséggel nem rendelkezik. Rövid lejáratú kötelezettségei között megszavazott osztalék miatti kötelezettség, illetve kisebb összegű adófizetési kötelezettség volt (a Cégcsoport a tevékenységét a tőkepiacról, 6.9 fejezetben részletezettek szerint). A tőkeszerkezet tekintetében a Kibocsátó által célja, hogy a későbbiekben végrehajtott alaptőke- emeléseken keresztül kívánja hosszabb távon finanszíroznijövőben is szinte teljes egészében saját forrásból folytatja működését, bankhitel, lízing vagy más hosszú lejáratú idegen forrás bevonása nélkül, azonban forrásigénytől függően előfordulhat külső forrás bevonása. Az időszaki eredmény felhasználása, az osztalékfizetésről történő döntés során a Kibocsátó fejlődéséhez és stratégiai céljai eléréshez szükséges forrásokat a jövőben is a társaságban tervezi tartani. A Kibocsátó jelen Információs Dokumentum elkészítésekor a 2020. év után 778 millió forint osztalék kifizetéséről, míg a 2021. év után 690 millió forint osztalék kifizetéséről határozott. A Kibocsátó jelenleg nem rendelkezik hivatalos, elfogadott osztalékpolitikával, de a Cégcsoport befektetési tevékenységének eredményességét tőzsdei bevezetést követően tervezi annak kialakítását. Osztalékfizetésre a Kibocsátónál a Ptk. és a Számviteli törvény vonatkozó rendelkezései szerint kerülhet sor. A Kibocsátó jelenlegi főrészvényesei a jövőre nézve olyan osztalékpolitika kidolgozásában érdekeltek, ami lehetővé teszi a fejlődéséhez szükséges források cégben tartását, így is segítve a megfogalmazott stratégiai célok elérését, ugyanakkor bizonyos mértékű rendszeres osztalék kifizetését biztosítja a befektetői igények kielégítése érdekében. A Kibocsátó Xxxxxxxxxxxx szerint a felosztható és a közgyűlés által negyedévente publikált, felosztani rendelt eredményből a portfólióra vonatkozó nettó eszközértékelések, illetve ezeken keresztül 10 darab „B” sorozatú osztalékelsőbbségi részvény tulajdonosát osztalékfizetési elsőbbség illeti meg. Erre figyelemmel minden osztalékelsőbbségi részvény a tulajdonosát – a Részvények árfolyama fogja tükröznitulajdonosait megelőző rangsorban – rögzített 10.000.000 forint osztalékra, azaz a 10 darab „B” sorozatú osztalékelsőbbségi részvény a tulajdonosát összesen 100.000.000 forint osztalékra jogosítja. A Cégcsoport „B” sorozatú osztalékelsőbbségi részvények tulajdonosai részére kifizetett osztalék után fennmaradó eredményből a sikeres Exitek által realizált pénzügyi eredményt elsősorban további befektetések finanszírozására, illetve egyéb tevékenységei fejlesztésére tervezi felhasználni, az előzetes tervek szerint osztalékfizetésre abban az esetben kerülne sor, ha Részvény tulajdonosát a Cégcsoport nem tud befektetésre alkalmas céltársaságot azonosítani. Fontos kiemelni, hogy a Kibocsátó kiterjedt oktatási és mentorálási tevékenysége révén a jövőben is árbevételt fog realizálni, mely javarészt fedezheti a Kibocsátó működési költségeit. (Az STRT Invest oktatási és mentorálási árbevétele 2022-ben 58,6 m Ft árbevételt realizáltrészvényei névértékével arányos osztalék illeti meg.) Hosszabb távon a Leányvállalatokban, illetve magában a Kibocsátóban keletkező osztalék, de még nagyobb valószínűséggel az esetleges Exitekből származó bevétel lesz a Kibocsátó legjelentősebb árbevételi forrása. Mivel a Kibocsátó 100%-ban tulajdonosa a Leányvállalatoknak, ezért ezen Exit árbevételek osztalékként való kifizetése a Kibocsátó kizárólagos döntési kompetenciája. Ugyanakkor előfordulhat, hogy a Kibocsátó működésének első pár évében az oktatási és Exit árbevétel nem tudja fedezni a Kibocsátó működési költségeit. Ebben az esetben a működési költségeket a BÉT-en keresztüli tőkebevonások segítségével tudja a Kibocsátó fedezni. (Természetesen ezen tőkebevonási összegek töredéke kerül csak felhasználásra a működési költségek fedezésére.) Jelenleg a Cégcsoport nem rendelkezik idegen forrással (pl.: bankhitellel), a Kibocsátó részére korábban nyújtott tulajdonosi hitelek 2022. végén teljes egészében visszafizetésre kerültek.

Tőkeszerkezeti politika, osztalékpolitika. A Részvények Xtend piacon történő regisztrációját követően Kibocsátó és Cégcsoport tőkeszerkezeti és osztalékpolitikája: A Kibocsátó a Cégcsoport a tevékenységét a tőkepiacról2019. üzleti év eredménye után 90 millió forint osztalék kifizetéséről határozott, a 2020. és 2021. üzleti évek eredményéből a Kibocsátó által nem fizetett osztalékot, a későbbiekben végrehajtott alaptőke- emeléseken keresztül kívánja hosszabb távon finanszírozni2022. június 20-i fordulónapra készített záró beszámoló alapján pedig 214 millió forint osztalék kifizetéséről határozott. A Kibocsátó jelen Információs Dokumentum elkészítésekor tehát a múltban a megtermelt eredmény jelentős részét nem rendelkezik hivatalosfizette ki osztalékként, hanem azt a fejlesztési célok és működés erősítése érdekében visszaforgatta, lekötött tartalékba helyezte. Figyelemmel arra, hogy a Leányvállalatok működésének beindítását jellemzően a Kibocsátó finanszírozta, a Leányvállalatok a közeljövőben a megtermelt eredményük terhére túlnyomórészt nem osztalékkifizetéseket fognak teljesíteni a Kibocsátó részére, hanem a kapott tulajdonosi kölcsönöket fogják visszafizetni. A Kibocsátó és Leányvállalatai jelenleg nem rendelkeznek ugyan elfogadott osztalékpolitikával, de a Cégcsoport befektetési tevékenységének eredményességét tőzsdei bevezetést követően tervezik annak kialakítását. A Kibocsátó jelenlegi főrészvényesei a jövőre nézve olyan osztalékpolitika kidolgozásában érdekeltek, ami lehetővé teszi a fejlődéséhez szükséges források cégben tartását, így is segítve a megfogalmazott stratégiai célok elérését, ugyanakkor mindent megtesz annak érdekében, hogy bizonyos mértékű rendszeres osztalék kifizetését biztosítsa a befektetői igények kielégítésére érdekében. A Kibocsátó Xxxxxxxxxxxx szerint a felosztható és a közgyűlés által negyedévente publikált, felosztani rendelt eredményből a portfólióra részvényest a részvénye névértékével arányos osztalék illeti meg. Osztalékfizetésre a Kibocsátónál tehát a Ptk. és a Számviteli törvény vonatkozó nettó eszközértékelések, illetve ezeken keresztül a Részvények árfolyama fogja tükröznirendelkezései szerint kerülhet sor. A Cégcsoport a sikeres Exitek által realizált pénzügyi eredményt elsősorban további befektetések finanszírozásáratevékenységét részben saját forrásból, illetve egyéb tevékenységei fejlesztésére tervezi felhasználnirészben bankhitelből és állami támogatásból finanszírozza, az előzetes tervek szerint osztalékfizetésre abban az esetben kerülne sor, ha kötvénykötelezettséggel nem rendelkezik. A tőkeszerkezet tekintetében a Cégcsoport nem tud befektetésre alkalmas céltársaságot azonosítani. Fontos kiemelniKibocsátó célja, hogy a Kibocsátó kiterjedt oktatási jövőben ezen saját és mentorálási tevékenysége révén külső források mellett növekvő mértékben tudjon támaszkodni a jövőben is árbevételt fog realizálni, mely javarészt fedezheti a Kibocsátó működési költségeit. (Az STRT Invest oktatási és mentorálási árbevétele 2022-ben 58,6 m Ft árbevételt realizálttőzsde által lehetővé tett tőkeági finanszírozásra.) Hosszabb távon a Leányvállalatokban, illetve magában a Kibocsátóban keletkező osztalék, de még nagyobb valószínűséggel az esetleges Exitekből származó bevétel lesz a Kibocsátó legjelentősebb árbevételi forrása. Mivel a Kibocsátó 100%-ban tulajdonosa a Leányvállalatoknak, ezért ezen Exit árbevételek osztalékként való kifizetése a Kibocsátó kizárólagos döntési kompetenciája. Ugyanakkor előfordulhat, hogy a Kibocsátó működésének első pár évében az oktatási és Exit árbevétel nem tudja fedezni a Kibocsátó működési költségeit. Ebben az esetben a működési költségeket a BÉT-en keresztüli tőkebevonások segítségével tudja a Kibocsátó fedezni. (Természetesen ezen tőkebevonási összegek töredéke kerül csak felhasználásra a működési költségek fedezésére.) Jelenleg a Cégcsoport nem rendelkezik idegen forrással (pl.: bankhitellel), a Kibocsátó részére korábban nyújtott tulajdonosi hitelek 2022. végén teljes egészében visszafizetésre kerültek.