Contract

Questo documento enuncia i principi etici ai quali Uteco Converting S.p.A. e società da essa controllate1 intendono uniformarsi nella trattazione degli affari e nella conduzione delle imprese nonché i comportamenti che Uteco richiede ai propri amministratori, dipendenti e collaboratori per renderne effettiva l’osservanza. Il Codice Etico (di seguito anche “Codice”) rappresenta quindi uno strumento adottato in via autonoma dal Gruppo con l’obiettivo di definire in modo chiaro l’insieme dei valori riconosciuti e condivisi all’interno di Uteco, ma anche un mezzo per realizzare una gestione affidabile e trasparente dei rapporti con l’esterno.

A tal proposito, i singoli Consigli di Amministrazione hanno adottato il presente Codice Etico con lo scopo di introdurre e rendere vincolanti nelle società del Gruppo principi e regole che raccomandino e promuovano l’adozione di comportamenti in linea con i principi declinati nel Codice o vietino determinati comportamenti con cui siano in contrasto.

Il presente Codice Etico approvato dal Consiglio di Amministrazione di Uteco in data 30/04/2010 costituisce documento ufficiale di tutte le società del Gruppo. Esso è rivolto a: amministratori, dirigenti, dipendenti, consulenti, collaboratori, agenti, procuratori e terzi che operino, a qualsiasi titolo, per conto di dette società ed è applicabile nei rapporti interni, nei rapporti esterni con fornitori, concorrenti, soggetti con cui s’intrattengono relazioni d’affari, nei rapporti con la Pubblica Amministrazione e/o con pubblici ufficiali / incaricati di pubblico servizio, anche soltanto occasionalmente, sia in Italia che all’estero, nei rapporti con il territorio e con gli organi di informazione.

Uteco si impegna ad effettuare verifiche periodiche dei dati normativi aventi per oggetto il controllo dell’attività dell’impresa e ad accertare la compatibilità con i principi etici cui intende uniformarsi; in particolare il Codice Etico fa riferimento alla normativa disciplinata dal D. Lgs. 8 giugno 2001, n. 231 e successive integrazioni, cui si ispira il Modello di organizzazione, gestione e controllo adottato.

2. PRINCIPI GENERALI ‌

2.1 Destinatari ‌

Le norme del Codice Etico si applicano ai dipendenti del Gruppo e a tutti coloro che cooperano al perseguimento dei fini del Gruppo nel contesto delle relazioni che essi intrattengono con il Gruppo medesimo.

I componenti dei Consigli di Amministrazione del Gruppo sono tenuti ad ispirarsi ai principi del Codice, nel fissare gli obiettivi, nel proporre gli investimenti e realizzare i progetti, nonché in qualsiasi decisione o azione relativa alla gestione delle Società del Gruppo; del pari i dirigenti dovranno ispirarsi ai medesimi principi, sia all’interno del Gruppo, rafforzando così la coesione e lo spirito di reciproca collaborazione, sia nei confronti dei terzi che entrano in contatto con il Gruppo stesso.

1 Nel seguito si indicheranno con “Uteco” e/o “Gruppo”, Uteco Converting S.p.A. e tutte le società da essa controllate, direttamente e indirettamente.

I dipendenti e i collaboratori non subordinati (quali, ad esempio, consulenti, rappresentanti, intermediari, agenti, etc.), nonché i partner in relazioni d’affari e tutti coloro che intrattengono rapporti commerciali di lungo periodo con il Gruppo, sono tenuti ad adeguare i propri comportamenti alle disposizioni del Codice.

Ciascun dipendente dovrà svolgere con onestà, impegno e rigore professionale le proprie funzioni e dovrà, altresì, operare nel rispetto della legalità. I criteri di correttezza, collaborazione, lealtà e reciproco rispetto dovranno improntare i rapporti tra i dipendenti, di qualsiasi livello, e tra questi ed i terzi estranei al Gruppo.

2.2 Impegni del Gruppo ‌

Anche attraverso la designazione di una specifica funzione interna (Organismo di Vigilanza), il Gruppo assicura:

▪ la massima diffusione del Codice Etico presso i dipendenti e i collaboratori;

▪ la diffusione di strumenti conoscitivi, di formazione e di chiarimento circa l’interpretazione del Codice;

▪ l’aggiornamento del Codice;

▪ lo svolgimento di verifiche, nel caso di violazioni del Codice.

2.3 Obblighi dei dipendenti e dei collaboratori ‌

Ogni dipendente o collaboratore ha il dovere di conoscere le norme contenute nel Codice Etico e ha l’obbligo di:

▪ xxxxxxxsi dal tenere comportamenti contrari alle disposizioni del Codice;

▪ riferire ai propri superiori e, con il risultato dei primi immediati riscontri, all’Organismo di Vigilanza qualsiasi notizia relativa alle violazioni del Codice nell’ambito dell’attività del Gruppo;

▪ collaborare con le strutture deputate al controllo interno alla verifica delle violazioni;

▪ non intraprendere altro genere di iniziative contrarie ai contenuti del Codice.

La convinzione di agire a vantaggio di Uteco non può, in alcun modo, giustificare la tenuta di comportamenti in contrasto con i principi dettati dal presente Xxxxxx, la cui generalizzata osservanza è di importanza fondamentale per il buon funzionamento ed il prestigio di Uteco.

Ciascun dipendente o collaboratore dovrà, nei confronti dei terzi che entrano in rapporto con il Gruppo:

▪ informarli adeguatamente circa le disposizioni del presente Codice;

▪ esigere il rispetto delle disposizioni del Codice nello svolgimento delle attività per le quali essi siano in relazione con il Gruppo;

▪ adottare le iniziative qui previste per il caso di mancato adempimento, da parte di terzi, dell’obbligo di conformarsi alla disposizioni contenute nel Codice.

2.4 L’Organismo di Xxxxxxxxx x

Gli organi sociali di Uteco Converting S.p.A. nominano un Organismo di Xxxxxxxxx con il compito di vigilare sull’attuazione ed il rispetto del presente Codice Etico.

L’Organismo di Vigilanza è un organo dotato d’indipendenza e di piena autonomia di azione e di controllo la cui attività è caratterizzata da professionalità ed imparzialità.

All’Organismo di Xxxxxxxxx sono assegnati i compiti di:

▪ promuovere l’attuazione del Codice e l’emanazione di procedure di riferimento;

▪ riferire e proporre agli amministratori delegati le iniziative utili per la maggiore diffusione e conoscenza del Codice anche al fine di evitare il ripetersi di violazioni accertate;

▪ promuovere programmi di comunicazione e formazione specifica delle risorse umane;

▪ esaminare le notizie di possibili violazioni del Codice, promuovendo le verifiche più opportune;

▪ intervenire, anche su segnalazione dei collaboratori non subordinati, nei casi di notizie di possibili violazioni del Codice ritenute non debitamente affrontate o di ritorsioni subite dalla persona a seguito della segnalazione di notizie;

▪ comunicare alle strutture competenti i risultati delle verifiche rilevanti per l’adozione di eventuali provvedimenti sanzionatori;

▪ informare le strutture di linea/area competenti dei risultati delle verifiche rilevanti per l’assunzione delle misure opportune.

L’Organismo di Vigilanza presenta inoltre al Consiglio di Amministrazione una relazione annuale sull’attuazione e l’eventuale necessità di aggiornamento del Codice.

Ogni flusso informativo è indirizzato alla casella di posta elettronica: xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxx.xx.

Uteco Converting S.p.A. assegna all’Organismo di Xxxxxxxxx le risorse finanziarie idonee per l’espletamento delle sue funzioni.

2.5 Efficacia del Codice Etico e conseguenze delle sue violazioni ‌

L’osservanza delle norme contenute nel Codice Etico deve considerarsi parte essenziale delle obbligazioni contrattuali previste per i dipendenti delle società del Gruppo, ai sensi dell’articolo 2104 del Codice Civile, nonché per i collaboratori non subordinati delle stesse.

L’adozione da parte di un dipendente del Gruppo di un comportamento che disattenda le suddette norme, costituisce, inoltre, violazione dell’obbligo dei lavoratori di eseguire con la diligenza i compiti loro affidati, assumendosene la personale responsabilità e attenendosi alle direttive della società, così come previsto dal vigente CCNL.

Con riferimento alle sanzioni irrogabili, si precisa che esse verranno applicate nel rispetto di quanto previsto dal sistema disciplinare aziendale e dalle procedure previste dal CCNL.

Il Gruppo si impegna a prevedere ed irrogare, con coerenza, imparzialità ed uniformità, sanzioni proporzionate, a seconda della loro gravità, alle rispettive violazioni del Codice e conformi alle vigenti disposizioni in materia di regolamentazione dei rapporti di lavoro.

3. PRINCIPI ETICI‌

Nella realizzazione della missione aziendale i comportamenti di tutti i destinatari del presente Codice Etico devono essere ispirati dall’etica della responsabilità. L’osservanza

della legge e dei regolamenti vigenti in Italia e in tutti i Paesi in cui Uteco si trova ad operare, delle disposizioni statutarie e dei codici di autodisciplina, l’integrità etica e la correttezza sono impegno costante e dovere di tutte le persone di Uteco e caratterizzano i comportamenti di tutta la sua organizzazione.

La conduzione degli affari e delle attività aziendali del Gruppo deve essere svolta in un quadro di trasparenza, onestà, correttezza, buona fede e nel pieno rispetto delle regole poste a tutela della concorrenza.

Obiettivo primario del Gruppo e di coloro che lo dirigono è quello di proporre e realizzare progetti, azioni ed investimenti finalizzati a preservare ed accrescere il patrimonio aziendale senza sacrificare la specificità di ogni singolo apporto.

In particolare, il Gruppo, per il raggiungimento dei propri obiettivi si ispira ai seguenti principi:

▪ rispetto di tutte le disposizioni di legge e regolamentari vigenti nei paesi nei quali il Gruppo opera;

▪ osservanza delle più rigorose regole comportamentali nei rapporti con la Pubblica Amministrazione nel pieno rispetto delle funzioni istituzionali;

▪ onestà, trasparenza ed affidabilità;

▪ eguaglianza ed imparzialità nel trattamento dei clienti, dipendenti e collaboratori non subordinati;

▪ lealtà, correttezza e buona fede;

▪ rispetto dei propri dipendenti e collaboratori non subordinati, e delle persone in generale;

▪ tutela dell’ambiente e sicurezza, con riferimento anche a quella sul luogo di lavoro.

Ciascun dipendente, consulente, fornitore, partner in relazione d’affari di lungo periodo e chiunque abbia rapporti con il Gruppo è tenuto ad osservare i principi.

Il Gruppo non inizierà o proseguirà alcun rapporto con chi manifesti di non voler rispettare i principi. Nell’espletamento delle proprie mansioni lavorative il dipendente dovrà astenersi dallo svolgere attività che non siano nell’interesse del Gruppo.

Ciascun dipendente può partecipare, fuori dall’orario e della sede di lavoro, ad attività diverse da quelle svolte nell’interesse del Gruppo, purché si tratti di attività consentite dalla legge e compatibili con gli obblighi assunti in qualità di dipendenti.

I dipendenti devono, tuttavia, evitare tutte quelle attività che siano o che comunque appaiano in conflitto di interessi con il Gruppo o che possano, comunque, interferire con la loro capacità di assumere decisioni nell’esclusivo interesse del Gruppo e per le quali esistano evidenti ragioni di opportunità.

A titolo esemplificativo, ma non esaustivo, costituiscono conflitto di interessi:

▪ la cointeressenza – palese od occulta – del dipendente o di suoi familiari in attività di fornitori, clienti, concorrenti;

▪ la strumentalizzazione della propria posizione funzionale per la realizzazione di interessi contrastanti con quelli dell’azienda;

▪ l’utilizzazione di informazioni acquisite nello svolgimento di attività lavorative a vantaggio proprio o di terzi e comunque in contrasto con gli interessi dell’azienda;

▪ lo svolgimento di attività lavorative di qualunque genere (prestazioni d’opera e prestazioni intellettuali) presso clienti, fornitori, concorrenti e/o presso terzi in contrasto con gli interessi dell’azienda;

▪ la conclusione, il perfezionamento o l’avvio di trattative e/o contratti riferibili al Gruppo, che abbiano come controparte familiari o soci del dipendente, ovvero persone giuridiche di cui egli sia titolare o a cui egli sia comunque interessato.

4. RAPPORTI CON I TERZI‌

4.1 Rapporti con i collaboratori non subordinati ‌

Ogni dipendente, in relazione alle proprie funzioni, avrà cura di:

▪ osservare scrupolosamente le procedure interne relative alla selezione ed alla gestione dei rapporti con i collaboratori non subordinati;

▪ selezionare accuratamente persone e imprese qualificate e con buona reputazione;

▪ riferire tempestivamente al proprio superiore e all’Organismo di Vigilanza in ordine ad eventuali violazioni del Codice Etico da parte di collaboratori non subordinati;

▪ menzionare espressamente, in tutti i contratti di collaborazione non subordinata, l’obbligo di attenersi ai principi del Codice.

4.2 Rapporti con i clienti e i fornitori ‌

In virtù di tutte le norme poste a tutela della concorrenza e del mercato, è fatto obbligo ai dipendenti del Gruppo di:

▪ attenersi alle disposizioni del Codice;

▪ osservare scrupolosamente le procedure interne relative alla gestione dei rapporti con i clienti;

▪ fornire accurate, veritiere ed esaurienti informazioni circa prodotti e servizi offerti dal Gruppo, affinché il cliente possa assumere decisioni consapevoli;

▪ fornire prodotti e servizi di alta qualità che soddisfino le ragionevoli aspettative del cliente e ne tutelino la sicurezza e l’incolumità;

▪ attenersi a verità nelle comunicazioni pubblicitarie, commerciali o di qualsiasi altro genere.

Nei rapporti di appalto, acquisto ovvero di approvvigionamento e, in genere, di fornitura di beni e servizi é fatto obbligo ai dipendenti del Gruppo di attenersi ai principi del presente Codice, nonché delle procedure interne, utilizzando la forma scritta. In ogni caso la selezione deve essere effettuata nell’osservanza dei requisiti di qualità, prezzo, convenienza, capacità ed efficienza.

In particolare i dipendenti del Gruppo devono:

▪ osservare scrupolosamente la normativa vigente e le procedure interne relative alla selezione ed alla gestione dei rapporti con i fornitori;

▪ adottare nella selezione delle eventuali aziende fornitrici, in possesso dei requisiti richiesti, criteri di valutazione oggettivi e trasparenti;

▪ ottenere la collaborazione dei fornitori nell’assicurare il soddisfacimento delle esigenze dei clienti in termini di qualità, costo e tempi di consegna;

▪ osservare e rispettare nei rapporti di fornitura le disposizioni di legge applicabili e le condizioni contrattualmente previste;

▪ ispirarsi ai principi di correttezza e buona fede nella corrispondenza e nel dialogo con i fornitori, in linea con le più rigorose pratiche commerciali.

Il dipendente non potrà:

▪ ricevere alcuna forma di corrispettivo da parte di chiunque per l’esecuzione di un atto del proprio ufficio o contrario ai doveri d’ufficio;

▪ dare o ricevere, sotto alcuna forma, sia diretta che indiretta, regali, omaggi, ospitalità, salvo che il valore degli stessi sia tale da non compromettere l’immagine aziendale;

▪ subire alcuna forma di condizionamento da parte di terzi estranei al Gruppo, e dal medesimo a ciò non autorizzati, per l’assunzione di decisioni e/o l’esecuzione di atti relativi alla propria attività lavorativa.

Il dipendente che riceva omaggi, o altra forma di beneficio, non direttamente ascrivibili a normali relazioni di cortesia dovrà assumere ogni opportuna iniziativa al fine di rifiutare detto omaggio, o altra forma di beneficio, ed informarne il proprio superiore e l’Organismo di Xxxxxxxxx.

4.3. Rapporti con la Pubblica Amministrazione e/o relativi a rapporti di carattere pubblicistico ‌

Le relazioni del Gruppo con la Pubblica Amministrazione, o in ogni caso relative a rapporti di carattere pubblicistico, devono ispirarsi alla più rigorosa osservanza delle disposizioni di legge e regolamentari applicabili e non possono in alcun modo compromettere l’integrità e la reputazione del Gruppo.

L’assunzione di impegni e la gestione dei rapporti, di qualsiasi genere, con la Pubblica Amministrazione e/o quelli aventi carattere pubblicistico sono riservati esclusivamente alle funzioni aziendali a ciò preposte e autorizzate.

Nei rapporti con la Pubblica Amministrazione il Gruppo non deve cercare di influenzare impropriamente le decisioni dell’istituzione interessata.

In ogni caso nel corso di una trattativa di affari o di un rapporto, anche commerciale, con la Pubblica Amministrazione, in Italia o in altri paesi, il Gruppo si impegna a:

▪ non offrire opportunità di lavoro e/o commerciali a favore del personale della Pubblica Amministrazione coinvolto nella trattativa o nel rapporto, o a loro familiari;

▪ non offrire omaggi, salvo non si tratti di atti di cortesia commerciale di modico valore;

▪ non sollecitare od ottenere informazioni riservate che compromettano l’integrità o la reputazione del Gruppo.

Nei rapporti con la Pubblica Amministrazione, in Italia o all’estero, non è consentito ai rappresentanti e/o dipendenti del Gruppo corrispondere, né offrire, direttamente o tramite terzi somme di denaro o doni di qualsiasi genere ed entità, siano essi pubblici ufficiali,

rappresentanti di governo, pubblici dipendenti e privati cittadini, sia italiani che di altri paesi, con i quali il Gruppo intrattiene relazioni commerciali, per compensarli o ripagarli di un atto del loro ufficio né per conseguire l’esecuzione di un atto contrario ai doveri del loro ufficio.

Atti di cortesia commerciale, quali omaggi o forme di ospitalità, o qualsiasi altra forma di beneficio (anche sotto forma di liberalità), sono consentiti soltanto se di modico valore e tali da non compromettere l’integrità e la reputazione delle parti e da non poter essere interpretati, da un osservatore terzo ed imparziale, come atti destinati ad ottenere vantaggi e favori in modo improprio. In ogni caso, tali atti devono sempre essere autorizzati ed adeguatamente documentati.

Nei paesi in cui è d’uso offrire doni a clienti o ad altri, il Gruppo potrà agire in tal senso nel solo caso in cui questi doni siano di natura appropriata e di valore modico, ma sempre e comunque nel rispetto delle leggi applicabili, degli usi commerciali e dei codici etici – se conosciuti – delle aziende o degli enti con cui il Gruppo ha rapporti.

4.4 Rapporti con l’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato ed altri organi regolatori ‌

Il Gruppo si impegna a dare piena e scrupolosa osservanza alle regole dettate dall’Autorità Garante

della Concorrenza e del Mercato ed a quelle impartite da ogni altra autorità per il rispetto della normativa vigente nei settori connessi con la propria attività.

I dipendenti del Gruppo ottemperano ad ogni richiesta dell’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato e degli altri organi di regolazione nelle loro funzioni ispettive, collaborando alle relative procedure istruttorie.

4.5 Rapporti con organizzazioni politiche e sindacali ‌

Il Gruppo non eroga contributi di alcun genere, direttamente o indirettamente, a partiti politici, movimenti, comitati ed organizzazioni politiche e sindacali né a loro rappresentanti o candidati, sia

in Italia che all’Estero, ad esclusione dei contributi consentiti sulla base di specifiche normative.

Xxxx contributi dovranno essere erogati in modo rigorosamente conforme alla legge e disposizioni

vigenti adeguatamente documentati e specificamente approvati dal Consiglio di Amministrazione della Società.

4.6 Rapporti con le Comunità locali ‌

È impegno di Uteco contribuire fattivamente alla promozione della qualità della vita, allo sviluppo socio-economico delle comunità in cui opera e alla formazione di capitale umano e capacità locali, svolgendo allo stesso tempo le proprie attività d’impresa secondo modalità compatibili con una corretta pratica imprenditoriale.

Le attività di Uteco sono svolte nella consapevolezza della responsabilità sociale che Uteco ha nei confronti di tutti i propri portatori di interessi e in particolare delle comunità locali in cui opera, nella convinzione che le capacità di dialogo e di interazione con la società civile rappresentino un valore fondamentale del Gruppo.

Inoltre Uteco si impegna a favorire, sostenere e a promuovere tra le proprie persone, le attività “non profit” che testimoniano l’impegno dell’impresa a farsi parte attiva per la soddisfazione dei bisogni delle comunità in cui è presente.

5. CORPORATE GOVERNANCE ‌

5.1 Corporate Governance ‌

Il sistema di corporate governance adottato da Uteco è conforme alla normativa vigente ed è volto ad assicurare la più equilibrata collaborazione tra le sue componenti attraverso un adattamento dei diversi ruoli di gestione, di indirizzo e di controllo.

Tale sistema risulta orientato a garantire una conduzione dell’impresa responsabile e trasparente nei confronti del mercato, nella prospettiva di creazione di valore per i soci.

5.2 Registrazioni contabili ‌

Ogni operazione o transazione deve essere correttamente registrata nel sistema di contabilità aziendale secondo i criteri indicati dalla legge e dai principi contabili applicabili, nonché autorizzata,

verificabile, legittima, coerente e congrua. Affinché la contabilità risponda ai requisiti di verità, completezza e trasparenza del dato registrato, per ogni operazione deve essere conservata agli atti del Gruppo un’adeguata e completa documentazione di supporto dell’attività svolta, in modo da consentire:

▪ l’accurata registrazione contabile;

▪ l’immediata determinazione delle caratteristiche e delle motivazioni alla base dell’operazione medesima;

▪ l’agevole ricostruzione formale e cronologica dell’operazione;

▪ la verifica del processo di decisione, di autorizzazione e di realizzazione, nonché l’individuazione dei vari livelli di responsabilità.

Ciascun dipendente è, pertanto, tenuto a collaborare – per quanto di propria competenza - affinché qualsiasi fatto relativo alla gestione del Gruppo sia correttamente e tempestivamente registrato nella contabilità.

Ciascuna registrazione contabile dovrà riflettere esattamente ciò che risulta dalla documentazione di supporto. Pertanto, sarà compito di ciascun dipendente e collaboratore non subordinato a ciò deputato fare in modo che la documentazione di supporto sia facilmente reperibile ed ordinata secondo criteri logici.

I dipendenti e i collaboratori non subordinati del Gruppo, questi ultimi nella misura in cui siano a ciò deputati, che venissero a conoscenza di omissioni, falsificazioni o trascuratezze nelle registrazioni contabili o nelle documentazioni di supporto, sono tenuti a riferirne tempestivamente al proprio superiore - o persona di riferimento all’interno del Gruppo - e all’Organismo di Vigilanza.

5.3 Controlli interni ‌

Per “controlli interni” si intendono tutti gli strumenti necessari o utili a indirizzare, gestire, verificare e perseguire le attività delle imprese delle società del Gruppo con il fine di assicurare il rispetto delle leggi e delle procedure aziendali, al fine di proteggere i beni aziendali, gestire efficacemente le attività sociali e fornire con chiarezza informazioni sulla situazione patrimoniale, economica e finanziaria del Gruppo veritiere e corrette.

È compito del Gruppo diffondere, a tutti i livelli, una cultura interna caratterizzata dalla consapevolezza dell’esistenza dei controlli ed orientata all’esercizio del controllo stesso. Nell’ambito delle loro funzioni e competenze, i dirigenti del Gruppo saranno tenuti a partecipare alla realizzazione e all’attuazione di un sistema di controllo aziendale efficace e a renderne partecipe i loro sottoposti.

I dipendenti del Gruppo saranno, pertanto, tenuti per quanto di loro competenza:

▪ alla definizione e al corretto funzionamento del sistema di controllo;

▪ a custodire responsabilmente i beni aziendali , siano essi materiali o immateriali, strumentali all’attività svolta e a non farne un uso improprio.

L’Organismo di Vigilanza e la Società di revisione contabile hanno libero accesso ai dati, alla documentazione e a qualsiasi informazione utile allo svolgimento dell’attività di controllo interno e revisione contabile.

5.4 Antiriciclaggio ‌

Né il Gruppo, né i propri dipendenti dovranno, in alcun modo e in alcuna circostanza, essere implicati in vicende relative al riciclaggio di denaro proveniente da attività illecite o criminali. Prima di stabilire relazioni o stipulare contratti con fornitori non occasionali ed altri partner in relazioni d’affari di lungo periodo, il Gruppo ed i propri dipendenti dovranno assicurarsi circa l’integrità morale, la reputazione ed il buon nome della controparte.

Il Gruppo si impegna a rispettare tutte le norme e disposizioni, sia nazionali che internazionali, in tema di antiriciclaggio.

6. POLITICHE DEL PERSONALE ‌

6.1 Risorse umane ‌

Le risorse umane sono considerate elemento indispensabile per l’esistenza e lo sviluppo futuro del Gruppo. Affinché le capacità e le competenze di ciascun dipendente possano essere valorizzate e ciascun dipendente possa esprimere il proprio potenziale, le funzioni aziendali competenti dovranno:

▪ applicare criteri di merito e di competenza professionale nell’adottare qualsiasi decisione nei confronti dei dipendenti;

▪ selezionare, assumere, formare, retribuire e gestire i dipendenti senza discriminazione alcuna, facendo in modo che tutti possano godere di un trattamento equo e paritario, indipendentemente da sesso, età, nazionalità, religione, etnia;

▪ garantire a ciascun dipendente eguali opportunità con riferimento a tutti gli aspetti del rapporto di lavoro con il Gruppo, inclusi, a titolo esemplificativo, i riconoscimenti professionali, le retribuzioni, i corsi di aggiornamento e formazione, etc.

I dipendenti devono essere a conoscenza dell’esistenza del Codice e dei comportamenti da esso prescritti; a tal fine il Gruppo si impegna a porre in essere programmi di formazione e sensibilizzazione continua sulle problematiche relative ai contenuti del Codice.

Il Gruppo si impegna a tutelare l’integrità psichica e fisica dei dipendenti, nel rispetto della loro personalità, evitando che gli stessi possano subire condizionamenti o disagi. A tal fine il Gruppo si riserverà, a tutela della propria immagine, il diritto di ritenere rilevanti anche quei

comportamenti extra lavorativi che, per la loro risonanza, siano ritenuti offensivi per la sensibilità civile, ed interverrà per impedire atteggiamenti interpersonali ingiuriosi o diffamatori.

I dipendenti saranno, pertanto, tenuti a collaborare al mantenimento di un clima aziendale di reciproco rispetto e a non porre in essere atteggiamenti che possano ledere la dignità, l’onore e la reputazione di ciascuno.

6.2 Salute e sicurezza ‌

La gestione operativa di Uteco è improntata a criteri di salvaguardia ambientale e di efficienza, perseguendo il miglioramento delle condizioni di salute e di sicurezza sul lavoro. A tal fine Uteco ha definito un Sistema Organizzativo per la Sicurezza a cui ogni persona che lavora o collabora con Uteco si deve attenere.

I principi e i criteri fondamentali sulla base dei quali vengono prese da parte di Uteco le decisioni in materia di salute, sicurezza sul lavoro e salvaguardia dell’ambiente, sono precisati nel documento di Politica Aziendale per la Salute e Sicurezza del Sistema Organizzativo per la Sicurezza e possono essere così sintetizzati:

▪ evitare i rischi connessi alla salute, sicurezza sul lavoro e salvaguardia dell’ambiente;

▪ valutare tutti i rischi individuando soluzioni volte a ridurre quelli che comunque non possono essere eliminati;

▪ combattere i rischi alla fonte;

▪ adeguare il lavoro all’uomo, con particolare attenzione alla concezione dei posti di lavoro e di produzione e, per quanto possibile e compatibilmente con l’attività lavorativa svolta, cercando di attenuare il lavoro monotono e ripetitivo e di ridurre al massimo gli effetti degli stessi sulla salute;

▪ adeguarsi al grado di evoluzione della scienza e della tecnica;

▪ sostituire ciò che è pericoloso con ciò che non lo è, ovvero con ciò che è meno pericoloso;

▪ programmare le azioni di prevenzione, predisponendo procedure coerenti che possano integrare tecnica, organizzazione del lavoro, condizioni lavorative, relazioni sociali e influenza dei fattori dell’ambiente di lavoro;

▪ privilegiare misure di protezione collettiva rispetto a quelle individuali;

▪ impartire chiare ed adeguate istruzioni ai lavoratori, garantendo la loro costante formazione.

I destinatari del Codice Etico osservano le disposizioni e le istruzioni impartite ai fini della protezione collettiva ed individuale. Essi devono utilizzare correttamente le apparecchiature, i macchinari, gli impianti, i mezzi di trasporto e le altre attrezzature di lavoro nonché i dispositivi di sicurezza in modo appropriato. Essi devono, inoltre, segnalare le deficienze dei macchinari, dei mezzi, dei dispositivi e delle apparecchiature nonché le altre eventuali condizioni di pericolo di cui vengono a conoscenza, adoperandosi direttamente, in caso di urgenza, nell’ambito delle loro competenze e possibilità, per eliminare o ridurre tali deficienze o pericoli; non rimuovono o non modificano senza l’autorizzazione scritta da parte dei soggetti in possesso dei poteri necessari, i dispositivi di sicurezza o di segnalazione o di

controllo e non compiono, di propria iniziativa, operazioni o manovre che non sono di loro competenza ovvero che possono compromettere la sicurezza propria o di altri lavoratori.

I dipendenti si sottopongono alle visite mediche ed ai controlli sanitari previsti nei loro confronti dalla normativa vigente.

Il Gruppo si prende cura della sicurezza e della salute dei propri dipendenti nonché di tutti i soggetti terzi presenti nel luogo di lavoro e risponde anche di tutte le azioni od omissioni dei propri dipendenti e, quindi, degli eventuali danni causati ad altri dipendenti e/o a soggetti terzi degli stessi. È, pertanto, necessario una stretta osservanza da parte di tutti i soggetti interessati delle disposizioni in materia di sicurezza e salute.

È previsto un apposito sistema sanzionatorio nei confronti di coloro che non rispettano le disposizioni impartite da Uteco per la tutela della sicurezza sul lavoro.

6.3 Molestie o mobbing sul luogo di lavoro ‌

Uteco esige che nelle relazioni di lavoro interne ed esterne non sia dato luogo a molestie o ad atteggiamenti comunque riconducibili a pratiche di mobbing che sono tutti, senza eccezione, proibiti. Sono considerati come tali atteggiamenti volti a:

▪ creare un ambiente di lavoro intimidatorio, ostile, di isolamento o comunque discriminatorio nei confronti di singoli o gruppi di lavoratori;

▪ porre in essere ingiustificate interferenze con l’esecuzione di prestazioni lavorative altrui;

▪ ostacolare prospettive di lavoro individuali altrui per meri motivi di competitività personale o di altri collaboratori.

È vietata qualsiasi forma di violenza o molestia sessuale o riferita alle diversità personali e culturali. Sono considerati come tali:

▪ subordinare qualsiasi decisione di rilevanza per la vita lavorativa del destinatario all’accettazione di favori sessuali o alle diversità personali e culturali;

▪ indurre i propri collaboratori a favori sessuali mediante l’influenza del proprio ruolo;

▪ proporre relazioni interpersonali private, nonostante un espresso o ragionevolmente evidente non gradimento;

▪ alludere a disabilità e menomazioni fisiche o psichiche o a forme di diversità culturale, religiosa o di orientamento sessuale.

6.4 Abuso di sostanze alcoliche o stupefacenti ‌

Tutte le persone di Uteco contribuiscono personalmente a promuovere e mantenere un clima di reciproco rispetto nell’ambiente di lavoro; particolare attenzione è prestata al rispetto della sensibilità altrui.

Ciascun dipendente deve astenersi dal prestare la propria attività sotto l’effetto di sostanze alcoliche o stupefacenti, o che sortiscano analogo effetto e di consumare tali sostanze nel corso della prestazione lavorativa.

Saranno equiparati ai casi precedenti gli stati di dipendenza cronica da alcool e stupefacenti, che abbiano incidenza sulla prestazione lavorativa e che possano turbare il normale svolgimento della stessa.

6.5 Divieto di fumo ‌

Il Gruppo si impegna a garantire la sicurezza e la salute dei propri dipendenti anche attraverso i divieti di fumare nei luoghi nei quali ciò possa generare pericolo per la sicurezza delle persone e la salubrità degli ambienti.

Inoltre, in base all’art. 51 della legge 16/01/2003 n. 3 è vietato fumare nei locali chiusi, ad eccezione di:

▪ quelli privati non aperti al pubblico o ad utenti;

▪ quelli riservati ai fumatori e come tali contrassegnati.

7. TUTELA DELL’AMBIENTE ‌

La politica ambientale di Uteco nasce dalla consapevolezza del ruolo strategico che la propria missione ha nello sviluppo compatibile del territorio e che l’ambiente rappresenta un vantaggio competitivo in un mercato sempre più attento alla qualità dei servizi.

Il Gruppo è impegnato a contribuire allo sviluppo e al benessere dell’ambiente in cui opera, perseguendo costantemente la salvaguardia della salute dei dipendenti, degli altri collaboratori e delle comunità interessate dalle attività del Gruppo. La gestione operativa delle attività industriali dovrà fare riferimento, nel rispetto della normativa vigente in tema di prevenzione e protezione ambientale, ai più adeguati criteri di salvaguardia dell’ambiente e di efficienza energetica, al fine di ridurne il relativo impatto ambientale.

Il Gruppo contribuirà alla promozione e allo sviluppo della ricerca scientifica e tecnologica, affinché siano studiati prodotti ed elaborati processi sempre più compatibili con l’ambiente ed orientati alla salvaguardia dell’incolumità dei clienti, nonché caratterizzati da una sempre maggior attenzione alla sicurezza, alla salute dei dipendenti e alla tutela delle comunità in cui il Gruppo opera.

I dipendenti del Gruppo dovranno, nell’ambito delle proprie funzioni, partecipare attivamente al processo di prevenzione dei rischi, di salvaguardia dell’ambiente e di tutela della salute e della sicurezza.

8. TESTIMONIANZE IN GIUDIZIO ‌

Nel caso in cui ad un dipendente, collaboratore, amministratore o sindaco venga richiesta una testimonianza in un procedimento penale, civile o amministrativo che coinvolga il Gruppo, sia direttamente che indirettamente, i dipendenti, i collaboratori, gli amministratori o i sindaci di Uteco si asterranno dall’esercitare qualsiasi richiesta, ingerenza o pressione in merito alla deposizione dello stesso.

9. RISERVATEZZA ‌

9.1 Informazioni riservate e tutela della privacy ‌

Uteco si impegna a proteggere le informazioni relative alle proprie risorse umane e ai terzi, generate o acquisite all’interno e nelle relazioni d’affari, e ad evitare ogni uso improprio di queste informazioni.

Uteco si impegna a proteggere le informazioni ed i dati relativi ai propri dipendenti e ai terzi, e ad evitare ogni uso improprio delle stesse, nel rispetto di quanto previsto dal D. Lgs. 30/06/2003, n. 196 (Codice in materia di protezione dei dati personali).

Uteco adotta idonee e preventive misure di sicurezza per tutte le banche dati nelle quali sono raccolti e custoditi dati personali, al fine di evitare rischi di distruzione e perdite oppure di accessi non autorizzati o di trattamenti non consentiti.

I collaboratori di Uteco:

▪ acquisiscono e trattano solo i dati necessari e opportuni per le finalità in diretta connessione con le funzioni e responsabilità ricoperte;

▪ acquisiscono e trattano i dati stessi solo all’interno di procedure specifiche e conservano e archiviano i dati stessi in modo che venga impedito che altri non autorizzati ne prendano conoscenza;

▪ rappresentano e ordinano i dati stessi con modalità tali che qualsiasi soggetto autorizzato all’accesso possa agevolmente trarne un quadro il più possibile preciso, esauriente e veritiero;

▪ comunicano i dati stessi nell’ambito di procedure specifiche o su autorizzazione espressa delle posizioni superiori e sempre, comunque, solo dopo aver verificato la divulgabilità nel caso specifico dei dati anche con riferimento a vincoli assoluti o relativi riguardanti i terzi collegati a Uteco da un rapporto di qualsiasi natura e, se necessario, dopo aver ottenuto il loro consenso.

9.2 Protezione del segreto aziendale ‌

Le attività di Uteco richiedono costantemente l’acquisizione, la conservazione, il trattamento, la comunicazione e la diffusione di notizie, documenti e altri dati attinenti a negoziazioni, procedimenti amministrativi, operazioni finanziarie, know-how (contratti, atti, relazioni, appunti, studi, software, etc.) che per accordi contrattuali non possono essere resi noti all’esterno o la cui divulgazione inopportuna o intempestiva potrebbe produrre danni agli interessi aziendali.

Xxxxx restando la trasparenza delle attività poste in essere e gli obblighi di informazione imposti dalle disposizioni vigenti, è obbligo delle persone di Uteco assicurare la riservatezza richiesta dalle circostanze per ciascuna notizia appresa in ragione della propria funzione.

10. APPLICAZIONE DEL CODICE ETICO E STRUTTURE DI RIFERIMENTO ‌

I principi e i contenuti del Codice Etico si applicano alle persone e alle attività di Uteco.

Le società controllate da Uteco ricevono il Codice Etico e lo adottano, adeguandolo ove necessario, alle peculiarità della propria azienda in coerenza alla propria autonomia gestionale.

Compete in primo luogo agli amministratori e alla direzione:

▪ dare concretezza ai principi e ai contenuti del Codice, facendosi carico delle responsabilità verso l’interno e verso l’esterno e rafforzando la fiducia, la coesione e lo spirito di gruppo;

▪ rappresentare con il proprio comportamento un esempio per i collaboratori indirizzandoli all’osservanza del Codice;

▪ sollecitare gli stessi a formulare interrogativi e suggerimenti in merito alle singole disposizioni.

Per la piena osservanza del Codice, ciascuna persona potrà rivolgersi, anche direttamente, all’Organismo di Xxxxxxxxx.

10.1 Diffusione del Codice Etico ‌

L’Organismo di Vigilanza richiede la diffusione del Codice Etico presso i destinatari secondo le seguenti modalità:

▪ affissione all’albo aziendale;

▪ distribuzione del Codice Etico a tutti i dipendenti;

▪ pubblicazione sul sito web.

Tale diffusione avviene a cura del responsabile delle risorse umane.

10.2 Segnalazioni ‌

Tutti i collaboratori di Uteco sono tenuti a segnalare, verbalmente o per iscritto, preferibilmente in forma non anonima, eventuali inosservanze del Codice Etico e ogni richiesta di violazione del medesimo, da chiunque proveniente, al proprio responsabile e all’Organismo di Vigilanza.

Uteco tutela gli autori delle segnalazioni contro le eventuali ritorsioni cui possano andare incontro per aver riferito di comportamenti non corretti, mantenendone riservata l’identità, fatti salvi gli obblighi di legge.

10.3 Violazioni del Codice Etico ‌

La grave e/o persistente violazione delle norme del Codice Etico da parte dei suoi destinatari lede il rapporto di fiducia instaurato con Uteco e può comportare l’irrogazione di sanzioni disciplinari, il risarcimento del danno e, nei casi di grave inadempimento, la risoluzione del rapporto di lavoro.

Per quanto concerne i lavoratori dipendenti, l’osservanza delle norme del Codice è parte essenziale delle obbligazioni; il sistema sanzionatorio deve essere conforme con quanto previsto dalla disciplina giuslavoristica, dalle specifiche normative di settore, ove esistenti, dalla contrattazione collettiva e dai codici disciplinari aziendali.

Qualora la violazione delle previsioni del presente Codice Etico sia commessa da uno o più amministratori, l’Organismo di Vigilanza ne da immediata comunicazione al Consiglio di Amministrazione e al Collegio Sindacale, esprimendo un parere sulla gravità dell’infrazione.

Il Consiglio di Amministrazione, sentito il parere del Collegio Sindacale, provvede ad adottare le opportune iniziative.

Uteco non intrattiene rapporti d’affari con terzi che manifestamente non si ispirino ai principi definiti nel presente Codice Etico ed i comportamenti messi in atto da terze parti in contrasto con i principi previsti dal presente Codice Etico potranno essere, infine, sanzionati con la risoluzione del contratto e con richiesta di risarcimento degli eventuali danni procurati.

Xxxxx Xxxxxx

UTECO CONVERTING S.p.A

CODE OF ETHICS

Approved at the Uteco Converting S.p.A. Board of Directors meeting of 30/04/2010

1. INTRODUCTION 20

2. GENERAL PRINCIPLES 20

2.1 Recipients 20

2.2 Group committments 21

2.3 Employee and collaborator obbligations 21

2.4 Surveillance Authority 22

2.5 Effectiveness of the Code of Ethics and violation consequences 23

3. ETHICAL PRINCIPLES 23

4. THIRD PARTY RELATIONS 25

4.1 Relations with non subordinated employees 25

4.2 Relations with clients and suppliers 25

4.3. Relations with Public Administrations and/or members of the media 27

4.4 Relations with the Italian Competition Authority and other regulatory bodies 28

4.5 Relations with political organisations and trade unions 28

4.6 Relations with the local community 28

5. CORPORATE GOVERNANCE 29

5.1 Corporate Governance 29

5.2 Accounts records 29

5.3 Internal Controls 30

5.4 Anti-money laundering 30

6. PERSONNEL POLICY 31

6.1 Human resources 31

6.2 Healthy and safety 31

6.3 Harassment and bullying in the work place 32

6.4 Alcohol and substance abuse 33

6.5 Smoking 33

7. ENVIRONMENTAL PROTECTION 34

8. LEGAL TESTIMONY 34

9. CONFIDENTIALITY 34

9.1 Confidential information and protection of privacy 34

9.2 Protection of company secrets 35

10.APPLICATION OF THE CODE OF ETHICS AND REFERRENCE STRUCTURE 35

10.1 Circulation of the Code of Ethics 36

10.2 Reporting noncompliance or violations of the Code 36

10.3 Violation of the Code of Ethics 36

1. INTRODUCTION

This document sets out the ethic principles which Uteco Converting S.p.A and its subsidiaries1 are intended to comply with in their business relationships and company conduct as well as the comportment that Uteco requires of all its directors, employees and partners in order for the “Code of Ethics” to be effectively observed. The Code of Ethics (hereafter also referred to as “Code”) therefore represents an instrument that has been adopted autonomously by the Group with the objective of clearly defining recognised working values and ensuring that such practices are distributed within Uteco, it is also a means to realise a trustworthy and transparent management of the external working relationships.

As such, the Board of Directors have adopted the following Code of Ethics, with the purpose to introduce and make binding within all parts of the Group principles and rules that recommend and promote the adoption of behaviour in line with the principles set out in the Code or prohibits detrimental behaviour towards those with whom we engage.

This Code of Ethics has been approved by the Board of Directors on 30/04/2010 and constitutes an official document for all subsidiaries of the Group. This document is applicable to: directors, managers, employees, consultants, partners, agents, buyers and third parties who operate, at any level, on behalf the aforementioned Group and is applicable to internal relationships, external relationships with suppliers, competitors, business partners, in dealings with Public Administrators and/or Public Officials/those who provide public services, even occasionally, both in Italy and abroad, in its relationships in the surrounding areas and the media.

Uteco is committed to carrying out periodical verification of the regulative data that controls company practice and to ensure that this is compatible with standardised ethics principles; in particular the Code of Ethics refers to the disciplinary regulations of D. Lgs. 8 June 2001, n. 231 and successive amendments, which has inspired the adopted organisation, management and control model.

2. GENERAL PRINCIPLES

2.1 Recipients

The rules of the Code of Ethics are applicable to employees of the Group and for all those who cooperate in the fulfilment of the Group’s aims in the context of their working relationships with the Group.

1 Uteco Converting S.p.A and its subsidiaries are hereafter also referred to as Uteco and/or Group

The members of the Board of Directors are held to aspire to the principles of the Code, when setting objectives, proposing investments and realising projects and also when taking any decisions or actions which refer to the management of the Group; at the same time ensuring that the managers aspire to the same principles, both within the group, therefore strengthening cohesion and the spirit of mutual collaboration, and when dealing with third parties who come into contact with the group.

The employees and non subordinated collaborators (such as, consultants, representatives, intermediates, agents etc.), as well as partners in business affairs and all others who undertake commercial relationships with the Group over a long period, are obliged to adapt their behaviour to comply with the regulations laid out in the Code.

Each employee must carry out with honesty, dedication and professional rigour their own duties and must, likewise, operate within the confines of the law. The idea of correctness, collaboration, fairness and mutual respect must be at the forefront of all relationships between employees, of all levels, of this Group and all parties outwith the Group.

2.2 Uteco Group Commitments

The Group also guarantees, through the appointment of a specific body (Surveillance Authority), the following:

• The maximum circulation of the Code of Ethics to all employees and collaborators;

• The circulation of explanatory notes and guides as to how the Code should be interpreted;

• The updating of the Code;

• The investigation into any violation of the Code.

2.3 Employee and collaborator obligations

Each employee and collaborator is obliged to be aware of the rules contained within the Code of Ethics and is obliged to:

• Refrain from behaviour which is contrary to the regulations laid out in the Code;

• Report any violation of the Code that has taken place within the activities of the Group to their superior with details of such acts;

• Give full collaboration to all parties investigating such violations of the Code.

• Not to carry out any initiative that is contrary to the practices laid out in the Code.

The conviction that a violation of the Code may be of benefit to the Group in no way justifies any behaviour which compromises the principles of the Code, as it is of fundamental importance that the Code is observed allowing for the correct functioning of Uteco, and ensures that the Groups prestige is not compromised.

Each employee or collaborator must, on behalf of third parties who enter into business relations with the Group:

• Adequately inform them of the regulations contained in the Code;

• Ensure that the regulations of the Code are adhered to throughout the activity for which they have entered into a relationship with the Group.

• To adopt the initiatives proscribed in the Code to ensure that the contents of the Code are respected in the case of any third parties failure to adhere to the regulations contained within.

2.4 Surveillance Authority

The social body of Uteco Converting S.p.A has nominated a Surveillance Authority which has the remit of ensuring that the Code of Ethics is put to practice and respected.

The Surveillance Authority is an independent body and has full autonomy to act on and control its activities and is characterised by its impartiality and professionalism.

The Surveillance Authority has been assigned the remit to:

• Promote the adherence to the Code and issue referral procedures.

• Xxxxx and propose to the delegated administrator’s useful initiatives which allow for a greater circulation and understanding of the Code and also those which ensure that violations of the Code are not repeated.

• Promote communication and training programmes specifically for the employees.

• Examine each case of possible violations of the Code and carry out a suitable investigation.

• Intervene, even in claims made by non subordinated collaborators, in each case of possible Code violations which have not been properly addressed and where reprisals have been sought against the person reporting the violation.

• Communicate to the appropriate body the results of relevant investigations allowing for the adoption of eventual disciplinary measures.

• Inform the appropriate departments of the results of any investigation to enable suitable measures to be put into action.

The Surveillance Authority will furthermore present to the Board of Directors an annual report of its findings and of any amendments that may be required to be made to the Code.

All communications regarding the Code should be addressed to: xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx@xxxxx.xx

Uteco Converting S.p.A will make available the necessary funds required to enable the operation of the Surveillance Authority.

2.5 Effectiveness of the Code of Ethics and violation consequences

The observance of the rules contained in the Code of Ethics must take into consideration the essential parts of the contractual obligations foreseen for the employees of the Group pursuant to article 2104 of the Civil Code, as well as those for the non subordinated collaborators.

Any employee of the Group that adopts behaviour that fails to comply with the above mentioned rules is also in violation of their obligation as an employee to diligently carry out their duties in a responsible manner and to respect their company’s directives as foreseen in the CCNL currently in force.

It is to be made clear that the imposable sanctions will be applied with respect to the procedures foreseen in the company’s disciplinary rules and the procedures foreseen by CCNL.

The Group undertakes to provide and impose, with coherence, impartiality and uniformity, proportional sanctions, based on their severity, relevant to each violation of the Code and conforms to the current employment laws in place.

3. ETHICAL PRINCIPLES

For the realisation of company’s mission the conduct of all recipients of this Code of Ethics must be inspired by the ethic of responsibility. The observance of the laws and regulations in Italy and in every country that Uteco operates, of the provided statutes and of the codes of auto-discipline, the ethic of integrity and propriety is the obligation and duty of each employee of Uteco and characterises the conduct of the organisation as a whole.

The management of the business affairs and activities of the Group must be carried out with transparency, honesty, propriety, good faith and with full respect of the rules in place regarding the protection of the Group from its competitors.

The prime objective of the Group and those who guide it is to propose and realise projects, activities and investments with the aim of preserving and increasing company assets without compromising the particularity of any contribution.

In particular, the Group, in order to reach its objectives aspires to the following principles:

• Respect of all laws and regulations in force in the countries in which the Group operates.

• Xxxxxxxx observance of behavioural rules in affairs with Public Administrations with full respect of their institutional functions.

• Honesty, transparency and trustworthiness.

• Equality and impartiality in the treatment of clients, employees and non subordinated collaborators.

• Loyalty, propriety and good faith.

• Respect for their employees, non subordinated collaborators and people in general.

• Protection of the environment and security both outwith and inside the workplace.

Each employee, consultant, supplier, long term business partners and whoever has dealings with the Group is required to observe these principles.

The Group refuses to initiate or continue relations with anyone who does not agree to respect these principles. In accordance with working practices the employee must abstain from carrying out any activities which are not of benefit to the Group.

Each employee is able to participate, outwith working hours and outwith their place of employment, in other activities that are different to those carried out by the Group, provided that they are within the law and are compatible with their duties as an employee of the Group.

The employees, nevertheless, must desist from taking up any activity that is or could appear to be in conflict with the interests of the Group, or that could interfere with their ability to make decisions in the exclusive interest of the Group where the opportunity exists for them to do so.

Below is a non-exhaustive list of examples which constitute a conflict of interests:

• Co-interests – evident or hidden – of the employee or any of their family in the business activities of suppliers, clients, competitors.

• The exploitation of their position in order to achieve personal goals which are in direct contrast with those of the company.

• The use of information garnered in their working role for personal interests or for the interests of third parties and which is therefore in contrast with the interests of the company.

• The carrying out of any activities of any type (either manual or intellectual) on behalf of clients, suppliers, competitors and/or third parties which are in conflict with the interests of the company.

• The concluding, improving or initialising of negotiations and/or contracts relating to the Group, which involve counter-parties who are related to or are business partners of the employee, as well as companies owned by the employee or any in which the employee has an interest.

4. THIRD PARTY RELATIONS

4.1 Relations with non subordinated collaborators

Every employee, in relation to their duties, must take care to:

• Scrupulously observe the internal procedures relating to the selection and management of non subordinated collaborator relations.

• Accurately select qualified persons and companies which have a good reputation.

• Promptly refer to their superior and the Surveillance Authority any violation of the Code of Ethics carried out by a non subordinated collaborator.

• Specifically mention in all contracts of non subordinated collaboration, their obligation to adhere to the Code of Ethics.

4.2 Relations with clients and suppliers

In virtue of the relevant rules regarding the protection of the Group against its competitors and the market, the employees of the Group are obliged to:

• Adhere to the regulations of the Code.

• Scrupulously observe the internal procedures relating to the management of relations with clients.

• Supply information with regards to the products and services provided by the Group, in an accurate, clear and exhaustive manner in order that the client can consciously arrives at their decision.

• Provide high quality services and products which satisfy the clients’ reasonable expectations and safeguards safety and security.

• Truthfully adhere to commercial & advertising communications and any other type of communications.

In business affairs relating to tenders , as well as the purchase and procurement of goods and, in general, the supply of goods & services, employees of the Group are obliged to adhere to the principles of this Code, as well as internal procedures, and ensure all correspondence is in writing. In every case the selection must be carried out observing the requirements of quality, price, convenience, ability and efficiency.

In particular the employees of the Group must:

• Scrupulously observe the rules in force and the internal procedures relative to the selection and the management of the relationship with the suppliers.

• When selecting new suppliers, that meet the required standards, adopt a clear and objective evaluation criteria.

• Obtain the collaboration of suppliers in order to ensure that the needs of the client are met in terms of quality, cost and delivery time.

• In relationships with suppliers ensure that the applicable laws and regulations and contractual agreements are observed and respected.

• Aspire to the principles of propriety and good faith in all correspondence and dialogue with the supplier, in line with the rigorous commercial practices.

The employee must not:

• Receive in any shape or form compensation from anyone with whom they have had dealings with in a business capacity or which are contrary to the needs of their office.

• Give or receive, in any shape or form, be it directly or indirectly, presents, gifts, hospitality which may result in the image of the company being compromised.

• Submit to any conditions laid down by third parties outwith the Group, and of the members of the Group itself who do not have such authorisation, when making decisions and/or carrying out duties related to their office.

Employees who receive gifts, or any other benefits, which do not ascribe to acts of normal courtesy, must take the correct steps in refusing said gift or benefits, and must at all times inform their superior and the Surveillance Authority.

4.3 Relations with Public Administrations and/or members of the media

All relationships between the Group and Public Administrations, or in every case that is relative to the relationship with members of the media, must aspire to the most rigorous observance of the regulated laws and applicable rules and must not in any way compromise the integrity and reputation of the Group.

The responsibility and management of the relations, of any type, with Public Administrations and/or members of the media is the exclusive reserve of the department that has been authorised to deal with such matters.

In its relations with Public Administrations the Group must in no way seek to improperly influence any decisions made by such Administrations.

In any case during the course of business negotiations or relations, even commercial, with Public Administrations, in Italy or other countries, the Group strives to:

• Not offer employment or commercial opportunities in favour of any person representing the Public Administrations that are involved in the business dealing or relations, or to any member of their family.

• Not offer gifts, save those which can be seen as part of normal courtesy and that are of modest value.

• Not solicit or obtain reserved information which may compromise the integrity or the reputation of the Group.

In relations with Public Administrations, in Italy or abroad, no representative and/or employee of the Group is permitted to offer, directly or through a third party, sums of money or gifts of any type or size, to public officials, government officials, public employees and members of the public, either Italian or persons of other countries, with whom the Group entertains commercial relations, as a way of repayment or compensation for acts of their office or to gain favours which are contrary to the duties of their office.

Acts of commercial courtesy, such as gifts and forms of hospitality, or any other benefits (even in the form of generosity), are only permitted if they are modest in value and in no way compromise the integrity and reputation of either party and cannot be interpreted, by an impartial third party, as acts intended to xxxxxx favour or advantage in an improper manner. In any case, such acts must always be authorised and adequately documented.

4.4 Relations with the Italian Competition Authority and other regulatory bodies

The Group commits the full and scrupulous observance of the rules set down by the Italian Competition Authority and to all other regulatory bodies whose remit is the control of the rules in force in the relevant sectors of the Group’s activities.

The employees of the Group must comply with any request made by the Italian Competition Authority and all other regulatory bodies in their inspection duties and must fully cooperate with the relative inquiry procedures.

4.5 Relations with political organisations and trade unions

The group does not make any contributions of any sort, directly or indirectly, to any political parties, movements, committees and political organisations and trade unions or to their representatives or candidates, either in Italy or abroad, outwith those specifically permitted in the regulations. Such payments must be made with rigorous conformity to the law and regulations in force and must be adequately documented and made only in the case of the specific approval of the Board of Directors.

4.6 Relations with the local community

Uteco is committed to making an active contribution in the promotion of the quality of life, to social-economic development in the community in which it operates and to investing in human capital and local capacity, while at the same time carrying out its duties in a way that is compatible with the correct entrepreneurial practices.

The business of Uteco is carried out with the awareness of the social responsibility that Uteco bears toward all interested parties and in particular toward the local community in which it operates, and as such Uteco has the conviction that the capacity to talk to and interact with its grass roots represents a fundamental value of the Group.

Moreover Uteco is committed to the encouragement, sustainment and promotion between their own people, of “no-profit” activities which highlights the commitment of the company to be an active member in satisfying the needs of the community in which it finds itself.

5. CORPORATE GOVERNANCE

5.1 Corporate Governance

The corporate governance system adopted by Uteco conforms to the regulations in force and its function is to ensure a greater balance of collaboration between its elements through an adaption of diverse roles in management, in direction and in control.

The aim of this system is to guarantee the responsible and transparent management of the company toward the market, with the prospective to increase the company’s value for shareholders.

5.2 Accounts records

Every operation and transaction must be correctly registered in the company’s accounting system in accordance with the criteria set down by law and in accordance with the applicable accountancy rules, and must be authorised, verifiable, legitimate, coherent and adequate. In order for the accounts to meet the requirements for accuracy, completeness and transparency of the data entered, each business operation carried out on the Groups behalf must be adequately conserved and completely documented in such a way that permits:

• Accuracy of the accounts record.

• Immediate determination of the characteristics and motivation of the operation itself.

• The easy reconstruction of the formalities and chronology of the operation.

• Verification of the decision, authorisation and production processes, as well as the ability to individualise the various levels of responsibility.

Each employee is, therefore, obliged to cooperate – as much as their duties allow – so that every event relevant to the administration of the Group is correctly and promptly registered in the accounts.

Each accounting record must exactly reflect the supporting documents. Therefore it is the duty of each delegated employee and non subordinated collaborator to ensure that the supporting documents are easily traceable and are kept in a logical order.

The employees and non subordinated collaborators of the Group, the latter according to their involvement, who become aware of any omission, falsification or negligence in the accounts records or in the supporting documents, are obliged to refer such instances promptly to their superior – or person of reference within the Group – and to the Surveillance Authority.

5.3 Internal Controls

“Internal Controls” refers to all necessary instruments or means to address, manage, verify or pursue the business activities of the Group in order to ensure that the laws and internal company procedures are adhered to, which in turn allows for the protection of company goods, efficient management of social activities and the provision of clear information with regard to the truthful and correct patrimonial, economic and financial situation of the Group.

It is the duty of the group to emanate, at all levels, an internal culture that is characterised by the knowledge of the existence of such controls and to carry out said controls. In the area of their function and competence, the managers of the group are obliged to participate in the fulfilment and implementation of an efficient company control system and to ensure the full participation of their staff.

The employees of the Group are, based on their duties, therefore obliged to:

• Adherence to the definition and correct functioning of the control system.

• Responsibly take care of company goods, be they material or immaterial, which are instrumental to business operations and to not put them to improper use.

The Surveillance Authority and Auditors have complete access to all data, documentation and all other relevant information to enable internal controls and the review of accounts to be carried out.

5.4 Anti-money laundering

Neither the Group nor any of its employees must be, in any way or any circumstance, implicated in any events relating to the laundering of monies originating from illicit or criminal acts. Before establishing relations or stipulating contracts with non casual suppliers and other long term business partners, the Group and their employees must be convinced of their moral integrity, reputation and the good name of the opposing party.

The Group is committed to respecting all the rules and regulations, both at national and international levels that relate to money laundering.

6. PERSONNEL POLICY

6.1 Human resources

Human Resources are considered to be an indispensible element in the development and existence of the Group. So that the ability and competence of each employee can be evaluated and each employee can show their potential, the Human Resource team must:

• Must take into account the merits and professional competence of the employee when making a decision that affects them.

• Select, employ, train, pay and manage each employee without discrimination, ensuring that everyone is treated equally and fairly, independently of their sex, age, nationality, religion, ethnic group.

• Guarantee that each employee is afforded equal opportunities in all aspects of their relationship with the Group, including, as example, professional recognition, salary, professional training courses, etc.

The employees must be aware of the existence of the Code and to the rules of conduct contained within; for this purpose the Group commits to put into place continuous training and awareness programmes which address any problems that arise with regards to the contents of the Code.

The Group is committed to the safeguarding of the mental and physical integrity of its employees, of respecting their personalities and ensuring that they are not subjected to any discomfort or conditioning. For this purpose the Group reserves, for the safeguarding of its image, the right to take into consideration even extra- curricular behaviour, which due to its nature, can be deemed offensive to civil sensibility, and intervene to prevent offensive or defamatory acts.

The employees are therefore obliged to cooperate in maintaining a working climate of reciprocal respect and to not put into place behaviour that can harm the dignity, honour and reputation of anyone.

6.2 Health and safety

The operational management of Uteco is based on the standards of environmental preservation and efficiency, pursuing improvements in the health and safety conditions in the workplace. For this purpose Uteco has established an Organisational Safety System which every employee or collaborator with Uteco must abide by.

The fundamental principles and standards used by Uteco to take decisions about health, safety in the workplace and environmental preservation, are listed in the Company Health and Safety Policy of the Safety Organisational System Document and can be summarised as follows:

• Avoid risks connected to health, safety in the workplace and environmental preservation.

• Evaluate all risks and identify solutions to reduce those risks that cannot be completely eliminated.

• Eliminate risks at source.

• Each person must adapt to their working conditions, with particular attention being paid to the layout of their work and production zone and, where possible to the compatibility of the work being carried out, and seek to alleviate as much as possible any effects on health that may arise from monotonous and repetitive activities.

• Adapt to scientific and technological advancements.

• Substitute all that is dangerous with that which is not, rather than with that which is less dangerous.

• Plan preventative action, establishing coherent procedures which could include technique, work organisation, working conditions, social relationships and elements influenced by the working environment.

• Adopt collective protection procedures as opposed to individual ones.

• Give clear and adequate instructions to the employees, guaranteeing their constant education.

The recipients of the Ethics Code must observe the regulations and directions given on collective protection and individual protection. They must correctly use the equipment, machinery, apparatus, and modes of transport and other tools of the trade as well as the necessary safety devices in the appropriate way. They must, additionally, report any defects with machinery, transport, equipment and apparatus as well as any other dangerous situations which come to their attention, and in cases of urgency, acting upon them, where appropriate based on the situation and their level of competence, in order to either eliminate or reduce such defects or dangerous; making sure not to remove or modify, safety, alarm or control devices without first receiving written authorisation, and must never carry out unauthorised operations or manoeuvres which could compromise their own safety and the safety of others.

The employees will undertake medical & health check-ups as provided for by the regulations in force.

The Group take responsibility for the health and safety of all its employees as well as that of all third parties present in the work place and is accountable for the actions of its employees and, is therefore also accountable for any damages caused by its employees or third parties.

Any person who does not adhere to Uteco’s health & safety regulations will face the appropriate disciplinary sanctions.

6.3 Harassment and bullying in the work place

Uteco demands that all internal and external working relationships are conducted without any form of harassment or any form of behaviour that could be perceived to

be bullying which are without exception prohibited. Examples of behaviour which is considered harassment or bullying:

• Creating a working atmosphere of intimidation, hostility, seclusion or that discriminates against individual employee or group of employees.

• Unjustified interference which prevents other employees from carrying out their duties.

• Impeding the career prospects of others for the sole purpose of furthering your own career or the career of others.

Any form of violence, sexual harassment or references to a person’s personal or cultural diversity is strictly prohibited. Examples of such behaviour are:

• Basing decisions made with regard to someone’s working life on the acceptance of sexual favours or based on their personal or cultural diversity.

• Using any influence your role within the work place may bring in order to gain sexual favours from your colleagues.

• Proposing interpersonal relationships where it is clearly evident that such proposals will not be reciprocated.

• Make reference to a person’s mental or physical handicap or disability, or to their cultural or religious diversity or their sexual orientation.

6.4 Alcohol and substance abuse

Everyone involved with Uteco makes a personal contribution to the promotion and maintenance of a climate of mutual respect in the work place, and the respect of other people’s feelings.

Each employee must abstain from carrying out their duties under the effects of alcohol or narcotic substances or substances which induce similar effects, and from consuming such substances whilst carrying out their duties.

The above conditions are also applicable to any persons who have a chronic addiction to alcohol or other substances and therefore may affect working practices and their ability to carry out the same.

6.5 Smoking

The Group is committed to guaranteeing the health of their employees and therefore smoking is prohibited in all areas where it represents a danger to safety and to a healthy environment.

Additionally, as per art. 51 of law 16/01/2003 nr. 3, smoking is prohibited in all enclosed areas, with the exception of:

• Private areas not open to the public or to the workers.

• Designated smoking areas.

7. ENVIRONMENTAL PROTECTION

Xxxxx’x environmental policy was born from the knowledge of the strategic role its business has in the compatible development of the territory and that caring for the environment represents a competitive advantage in a market that is more concentrated on service quality.

The Group is committed to contributing to the development and welfare of the environment where it operates, constantly pursuing the protection of the health of its employees, of other collaborators and of all interested parties. The operational management of the business industry must allude to, respecting the current regulations regarding the prevention and protection of the environment in place, the most appropriate standards of environmental protection and energy efficiency, in order to reduce its relevant environmental impact.

The Group contributes to the promotion and development of scientific & technological research in order to conceive products and to devise processes that are more and more compatible with the environment and are directed toward the protection of the clients concerns, as well as the constant attention to safety, to the health of the employees and to the protection of the community in which the Group operates.

The employees of the Group must, within their working role, actively participate in the process of risk prevention, safeguarding of the environment and protection of health and safety.

8. LEGAL TESTIMONY

In any case in which an employee, collaborator, administrator or auditor is required to give testimony in criminal, civil or administrative procedures that implicate the Group, either directly or indirectly, the employees, collaborators, administrators or auditors of Uteco will refrain from making demands, interfering with or putting pressure on the testimony given.

9. CONFIDENTIALITY

9.1 Confidential information and protection of privacy

Uteco is committed to the protection of information relating to its personnel and that of third parties, and to the improper use such information generated or garnered internally and from its business relationships.

Uteco is committed to the protection of information relating to its employees and third parties, and to the avoidance of the improper use of such information as laid down in the legislative decree 30/06/2003, nr. 196. (Data Protection)

Uteco adopts the suitable and preventative security measures for all its databases that collect and deal with personal data, in order to avoid the destruction or loss of data and to deny unauthorised access or non permitted actions to be carried out.

The employees of Uteco:

• Will only obtain and deal with data that is necessary and appropriate in line with their duties and responsibilities.

• Will obtain and deal with any such data in compliance with the specified procedures and will archive the data in such a way that unauthorised persons are unable to gain access to it.

• Register and file the data in such a way that any authorised person is able to gain a precise, complete and truthful picture of the situation.

• Will only share such data through specific procedures or on the express authorisation from higher positions and always, however, after verifying the absolute or relative disclosure constraints in the case of specific data regarding third parties connected to Uteco in any way and, if necessary, only after obtaining their consent.

9.2 Protection of company’s secrets

Uteco’s business activities demands the constant acquisition, conservation, processing, communication and circulation of information, documents and other data pertinent to negotiations, administrative procedures, financial transactions, know- how (contracts, proceedings, relations, notes, studies, software, etc.) that for contractual agreements cannot be divulged outwith the company or whose unsuitable and ill-timed divulgence could cause damage to the company’s business interests.

Bearing in mind the transparency of the business activities in place and the lawful obligation to provide information, it is the duty of the employees to ensure that all information gathered relating to their duties is kept confidential.

10. APPLICATION OF THE CODE OF ETHICS AND REFERENCE STRUCTURE

The principles and contents of the Code of Ethics are applicable both to the persons and business activities of Uteco. The affiliates controlled by Uteco will receive the Code of Ethics and will adopt it, adapting it where necessary, based on the peculiarities of their company in coherence with the self management of the same.

The principle duties of management and directors:

• To take on the responsibility of cementing the principles and contents of the Code in both internal and external relationships and to reinforce confidence, cohesion and group spirit.

• To, through their own conduct, set an example to their colleagues as to how the Code should be correctly adhered to.

• To stimulate their colleagues to seek clarification of, and to give suggestions relating to, each regulation contained within the Code.

For full compliance of the Code, each person can approach, even directly, the Surveillance Authority.

10.1 Circulation of the Code of Ethics

The Surveillance Authority demands that the Code of Ethics is circulated to its recipients in the following manner:

• Placing it on company notice boards.

• The distribution of the Code of Ethics to all employees.

• The publication of the Code on the company’s website.

The distribution of the Code is the responsibility of Human Resources.

10.2 Reporting the noncompliance to or violations of the Code

All collaborators of Uteco are obliged to report, either verbally or written, preferably not anonymously, any possible non-compliance to the Ethics Code and every instance of a violation of the same, no matter the perpetrator, to their superior and to the Surveillance Authority.

Uteco will protect the identity of any person who reports such instances, unless required to do so by law, in order to ensure that no reprisals can be made against that person.

10.3 Violations of the Code of Ethics

Serious and persistent violations of the regulations set out in the Code of Ethics by any of its recipients damages the trust established with Uteco and can result in disciplinary action being taken, reparation of damages, and in serious cases of breach of contract, can result in dismissal.

As far as the employees are concerned, the compliance with the regulations of the Code of Ethics is an essential part of their duties; the disciplinary system must conform to that laid out in employment law, with the regulations specific to the sector, where existing, from trade union agreements and with the company’s internal disciplinary procedures.

Should any violation of the regulations contained in the Code of Ethics be committed by one or more of the directors, the Surveillance Authority will communicate it immediately to the Board of Directors and to the Board of Statutory Auditors, giving their views on the severity of any such infraction. The Board of Directors, taking into account the views of the Board of Statutory Auditors, will seek to take the appropriate action.

Uteco does not entertain any business affairs with third parties who clearly do not aspire to the principles defined in this Code of Ethics and the conduct of any third

party which is in contrast with the principles of this Code of Ethics may result in the annulment of any contract held and with a claim being made for the reparation of any damages incurred.

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