AVVISO n.16743 06 Novembre 2009 Idem
AVVISO n.16743 | 06 Novembre 2009 | Idem |
Mittente del comunicato : Borsa Italiana
Societa' oggetto dell'Avviso
: TENARIS
Oggetto : IDEM − EXTRAORDINARY DIVIDEND PAYMENT: IMPACT ON STOCK FUTURES CONTRACTS ON TENARIS SHARES
Testo del comunicato
Si veda allegato.
Disposizioni della Borsa
PAGAMENTO DI DIVIDENDO STRAORDINARIO: IMPATTO SUI CONTRATTI FUTURES SU AZIONI TENARIS
Contratti futures su azioni Tenaris. | |
TERMINI DELL’OPERAZIONE | Distribuzione di un acconto di dividendo pari a US$0.13 per azione (cfr. Avviso di Borsa Italiana n. 16680 del 6 novembre 2009). |
DATA DI INTERVENTO DELLA RETTIFICA | Chiusura delle negoziazioni del 20 novembre 2009. |
INTERVENTI DI RETTIFICA | Ai sensi dell'art. IA.9.1.11 comma 2, lettera a) delle “Istruzioni al Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A.", l’intervento di rettifica incide sul prezzo di chiusura giornaliero e sul numero di titoli (lotto) oggetto dei contratti futures per tutte le scadenze sino a maggio 2010 incluso. |
MODALITÀ DI RETTIFICA | L'intervento di rettifica avviene mediante l’applicazione del coefficiente K, calcolato secondo la seguente formula e arrotondato alla sesta cifra decimale. K = Puff − Importo del dividendo straordina rio Puff dove: Importo del dividendo straordinario = US$0.13 convertito al tasso di cambio ufficiale EUR/USD del 20 novembre 2009. |
RETTIFICA DEI PREZZI DI CHIUSURA GIORNALIERI | Eex = Ecum × K dove: Ecum = prezzo di chiusura giornaliero prima della rettifica Eex = prezzo di chiusura giornaliero dopo la rettifica Il prezzo di chiusura giornaliero viene arrotondato alla quarta cifra decimale. |
RETTIFICA DEL NUMERO DI AZIONI (LOTTO) OGGETTO DEL CONTRATTO FUTURES | A = 500 × 1 ex K dove: Aex = numero di azioni (lotto) dopo la rettifica |
CONTRATTI RETTIFICATI | Applicazione a tutti i contratti futures su azioni Tenaris con scadenze sino a maggio 2010 incluso in negoziazione al termine della seduta del 20 novembre 2009. |
CODICE ISIN | I contratti rettificati verranno generati con un nuovo codice ISIN e presenteranno una "X" al termine della serie identificativa. |
I contratti rettificati saranno disponibili sul web al seguente indirizzo internet dalla serata del 20 novembre 2009:
xxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx/xxxxxxxx/xxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxxxxx.xxx
Gli eventuali long orders presenti sui book dei contratti futures su azioni Tenaris al termine della seduta di negoziazione del 20 novembre 2009 saranno cancellati.
Per qualunque tipo di informazione relativa agli interventi di rettifica dei contratti di futures su singole azioni, è possibile contattare direttamente la Divisione Derivati di Borsa Italiana S.p.A. tramite:
• Tel. : x00 00 00000 000
• Email: XXXX.xxxxxxxxx-xxxxxxx@xxxxxxxxxxxxx.xx
EXTRAORDINARY DIVIDEND PAYMENT:
IMPACT ON STOCK FUTURES CONTRACTS ON TENARIS SHARES
CONTRACT OBJECT TO ADJUSTMENT | Stock futures contracts on Tenaris shares. |
DETAILS OF THE CORPORATE ACTION | Payment of an interim dividend equal to US$0.13 per share (see Avviso di Borsa Italiana n. 16680 dated November 6th, 2009). |
ADJUSTMENT INTERVENTION DATE | At the close of the trading day on November 20th, 2009. |
ADJUSTMENT INTERVENTION | According to Borsa Italiana’s Instructions, Article IA.9.1.11 paragraph 2, subparagraph a), Borsa Italiana notifies that the daily closing prices and the number of shares (lot) underlying the stock futures contracts shall be adjusted for all expiries until May 2010. |
ADJUSTMENT CONDITIONS | The adjustment intervention shall be done by applying the coefficient K according to the following formula and rounded to sixth decimal digit. P − Extraordinary dividend amount K = off Poff where: Extraordinary dividend amount = US$0.13 converted using EUR/USD reference rate as of November 20th, 2009. |
ADJUSTMENT OF THE DAILY CLOSING PRICES | Eex = Ecum × K where: Ecum = daily closing price before the adjustment Eex = daily closing price after the adjustment Daily closing price shall be rounded to fourth decimal digit. |
ADJUSTMENT OF THE NUMBER OF SHARES (LOT) UNDERLYING THE STOCK FUTURES CONTRACT | A = 500× 1 ex K where: Aex = number of underlying shares (lot) after the adjustment |
ADJUSTED CONTRACTS | The described intervention shall be applied to all stock futures contracts on Tenaris shares with expiries until May 2010 at the close of the trading day on November 20th, 2009. |
ISIN CODE | The adjusted stock futures contracts shall be generated with a new ISIN code and have an “X” at the end of this. |
The adjusted contracts will be available on our web site at the following URL at the close of the trading day on November 20th, 2009: xxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx/xxxxxxxx/xxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxxxxx.xx.xxx
The long orders on stock futures contracts on Tenaris shares active at the end of the trading session of November 20th, 2009 will be deleted.
For further information regarding the adjustment intervention on stock futures contracts, please contact the IDEM Market of Borsa Italiana S.p.A. at:
• Tel. : x00 00 00000 000