ESTÉE LAUDER ACQUISISCE TOM FORD PER 2,8 MILIARDI DI DOLLARI: GLI ADVISOR

XXXXX XXXXXX ACQUISISCE XXX XXXX PER 2,8 MILIARDI DI DOLLARI: GLI ADVISOR

Posted on 16 Novembre 2022

Category: Corporate Finance/M&A

Tags: xxxxx xxxxxx, sx1, xxx xxxx

The Xxxxx Xxxxxx Companies Inc. ha siglato un accordo per l'acquisizione del marchio XXX XXXX, leader globale nel lusso. L'accordo di trasformazione stabilirà il suo partner di lunga data, The Xxxxx Xxxxxx Companies, come unico proprietario del marchio XXX XXXX e di tutta la sua proprietà intellettuale.

L'accordo valuta l'impresa totale a 2,8 miliardi di dollari. L'importo che ELC dovrà pagare per l'acquisizione è di circa 2,3 miliardi di dollari, al netto di a 250 milioni di dollaripagamento a ELC al closing da parte di Xxxxxxxx. ELC prevede di finanziare questa transazione attraverso una combinazione di contanti, debito e300 milioni di dollarinei pagamenti dilazionati ai venditori in scadenza a partire da luglio 2025.

I vantaggi di ELC includono la garanzia del flusso di cassa a lungo termine derivante dalla proprietà del marchio XXX XXXX BEAUTY in rapida crescita oltre la scadenza della licenza esistente nel 2030 e l'eliminazione dei pagamenti delle royalty sulla bellezza al momento della chiusura, nonché nuovi flussi di entrate derivanti dalle licenze e altre sinergie previste. Queste sinergie includono supervisione creativa, maggiore velocità e agilità e opportunità per un'ulteriore penetrazione online. ELC prevede che questa transazione avrà un effetto diluitivo rispetto all'utile diluito per azione (EPS) 1 rettificato nell'anno fiscale 2023 entro ($ 0,05) a ($ 0,15), principalmente dai costi relativi all'acquisizione una tantum. Per l'anno fiscale 2024, si prevede che la transazione sarà approssimativamente neutra rispetto all'EPS diluito rettificato. L'acquisizione è soggetta a determinate condizioni, comprese le approvazioni normative, e dovrebbe concludersi nella prima metà del calendario 2023.

In base all'accordo, Xxx Xxxx (nella foto), fondatore e ceo di Xxx Xxxx International, continuerà a ricoprire il ruolo di visionario creativo del marchio dopo la chiusura e fino alla fine del calendario 2023. Xxxxxxxx Xx Xxxx, presidente di Xxx Xxxx International, rimarrà come consulente fino a quella stessa ora.

L'accordo estenderà e amplierà la relazione di lunga data del marchio XXX XXXX con Xxxxxxxxxxx Xxxxx NV per includere una licenza a lungo termine per tutta la moda maschile e femminile, nonché accessori e biancheria intima. Nell'ambito di questa transazione, Zegna acquisirà le attività del business della moda XXX XXXX necessarie per adempiere ai propri obblighi di licenziatario. ELC e Zegna si allineeranno strettamente sulla direzione creativa per continuare a sviluppare il posizionamento di lusso del marchio XXX XXXX.

Anche l'attuale licenza del marchio con Marcolin, uno dei principali produttori di occhiali a livello mondiale, noto per la sua superiore maestria e qualità, sarà sostanzialmente estesa.

XXX XXXX BEAUTY, introdotto per la prima volta da ELC nel 2006, è un iconico marchio di bellezza di lusso con una collezione altamente differenziata di fragranze, trucchi e prodotti per la cura della pelle che riflette la singolare visione di Xxx Xxxx del glamour moderno, realizzata con la massima qualità. Nato con una fragranza di lusso iniziale, XXX XXXX BEAUTY è cresciuto fino a diventare uno dei marchi di bellezza di maggior successo e ambiziosi al mondo.

“Siamo incredibilmente orgogliosi del successo che XXX XXXX BEAUTY ha ottenuto nelle fragranze e nel trucco di lusso e della sua dedizione alla creazione di prodotti desiderabili e di alta qualità per i consumatori più esigenti di tutto il mondo”, ha affermato Xxxxxxxx Xxxxx, Presidente e Amministratore Delegato di The Xxxxx Xxxxxx Aziende. “Come marchio di proprietà, questa acquisizione strategica sbloccherà nuove opportunità e rafforzerà i nostri piani di crescita per XXX XXXX BEAUTY. Contribuirà inoltre a dare impulso al nostro slancio nella promettente categoria della bellezza di lusso a lungo termine, riaffermando al contempo il nostro impegno ad essere il principale attore puro nella bellezza di prestigio globale”.

XXX XXXX BEAUTY è fortemente posizionata nelle categorie di fragranze di lusso e trucco, aree che dovrebbero superare la crescita del settore nei prossimi anni. Questa acquisizione strategica supporta il livello successivo di crescita di XXX XXXX BEAUTY nei mercati chiave del lusso e dei canali online a livello globale. Il marchio ha ottenuto un successo straordinario, inclusa una forte crescita delle vendite nette a due cifre su base annua composta dagli anni fiscali dal 2012 al 2022. Nell'anno fiscale di ELC terminato il 30 giugno 2022, XXX XXXX BEAUTY ha registrato una crescita delle vendite nette di quasi il 25% rispetto a l'anno precedente, e nei prossimi due anni, ci aspettiamo che il marchio raggiunga un fatturato netto annuo diun miliardo di dollari. Il marchio continua ad avere un forte slancio attraverso i canali e i mercati chiave, risultando in una prestigiosa classifica delle fragranze tra i primi 15 ingli Stati Unitie primi 10 dentroCina. Il marchio ha ricevuto oltre venti premi da The Fragrance Foundation.

Xxx Xxxx afferma: “Non potrei essere più felice di questa acquisizione poiché The Xxxxx Xxxxxx Companies è la casa ideale per il marchio. Sono stati un partner straordinario sin dal primo giorno della mia creazione dell'azienda e sono entusiasta di vederli diventare gli steward del lusso in questo prossimo capitolo del marchio XXX XXXX. Xxxxxxxxxxx Xxxxx e Xxxxxxxx sono stati anche partner spettacolari di lunga data e sono felice di vedere la conservazione dell'ottimo rapporto che abbiamo costruito negli ultimi 16 anni. Con il loro pieno impegno, confido che continueranno il futuro del marchio come azienda di lusso che si impegna a produrre solo moda e occhiali della massima

qualità”.

Xxxxxxxx Xx Xxxx, co-fondatore e presidente di XXX XXXX INTERNATIONAL, ha dichiarato: “Sono lieto di questa acquisizione. Vedo The Xxxxx Xxxxxx Companies, il primo partner nel nostro viaggio XXX XXXX, come la parte fidata per continuare la straordinaria eredità del marchio XXX XXXX. Xxxxxxxxx Xxx per la sua magnifica visione e leadership, e il nostro team XXX XXXX incredibilmente talentuoso per il duro lavoro e l'impegno nei confronti del marchio".

“Siamo onorati che Xxx Xxxx faccia parte della nostra famiglia ELC da più di quindici anni, dalla nostra prima collaborazione con il marchio Xxxxx Xxxxxx al lancio di XXX XXXX BEAUTY e attraverso i suoi successi più recenti”, ha affermato Xxxxxxx X. Xxxxxx, Presidente esecutivo, The Xxxxx Xxxxxx Companies. "ELC e XXX XXXX condividono un profondo apprezzamento per il lusso, la creatività, lo spirito imprenditoriale e l'impegno per l'eccellenza e, soprattutto, lo straordinario talento che alimenta le nostre attività".

“Siamo impegnati a guidare il continuo successo di XXX XXXX BEAUTY e questa entusiasmante acquisizione ci posiziona strategicamente per la crescita futura”, ha affermato Xxxxxxxxx Xxxxx, President, Luxury Business Development, The Xxxxx Xxxxxx Companies. “Xxx Xxxx è un vero visionario e il massimo architetto del lusso. Insieme al leggendario Xxxxxxxx Xx Xxxx, hanno creato un nuovo straordinario mondo di lusso. È un onore continuare a guidare il marchio e il team di eccezionale talento e manifestare la straordinaria visione di Xxx Xxxx della bellezza di lusso e oltre".

“Siamo stati partner e azionisti del business della moda XXX XXXX sin dal suo inizio. Questa transazione è la prima dalla nostra quotazione nel dicembre 2021 e conferma il nostro impegno a sfruttare la nostra piattaforma per creare valore per tutti i nostri stakeholder", ha affermato Xxxxxxxxxxx "Xxxxx" Zegna, CEO di Xxxxxxxxxxx Xxxxx Group. "Siamo stati così ispirati dall'incredibile talento di XXX XXXX e siamo lieti di intraprendere questa relazione potente e arricchente con The Xxxxx Xxxxxx Companies".

“È stato un viaggio incredibile negli ultimi due decenni per stabilire il business degli occhiali XXX XXXX tra i leader globali di qualità e stile senza pari. Siamo entusiasti di lavorare con The Xxxxx Xxxxxx Companies con la nostra licenza esclusiva e perpetua per il marchio, che ci consentirà di supportare ulteriormente la crescita di questo fantastico marchio", ha dichiarato Xxxxxxxx Xxxxx, Amministratore Delegato di Marcolin.

"Xxx Xxxx, Xxxxxxxx Xx Xxxx e il loro team di prim'ordine hanno fondato uno dei marchi di lusso globali più innovativi al mondo e siamo entusiasti di costruire il suo vivace futuro", ha continuato Xxxxx. “Zegna e Xxxxxxxx sono i licenziatari a lungo termine ideali per la moda e gli occhiali XXX XXXX. Siamo entusiasti di avere la continuità che portano al marchio e la loro costante dedizione alla qualità, al lusso e all'artigianato ci aiuterà a portare questo marchio nel futuro".

GLI ADVISOR

In questa transazione, Xxxxxxx Xxxxxxxx Partners LP è stata consulente finanziario di The Xxxxx Xxxxxx Companies Inc. e Xxxx, Xxxxx, Xxxxxxx, Xxxxxxx & Garrison LLP è stato consulente legale. Goldman Sachs & Co. LLC è stata consulente finanziario unico di XXX XXXX e Skadden, Arps, Slate, Xxxxxxx & Flom LLP è stata consulente legale. Zegna ha ricevuto consulenza finanziaria da UBS. Xxxxxx & Xxxxxxx LLC è stata consulente legale di Marcolin.