GLI ADVISOR. WindeX è stata assistita dallo studio Giovannelli e Associati con un team guidato dal partner Xxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxx assistito dalla senior associate Xxxxx Xxxxxxxx e dalla trainee Xxxxxxxxxx Xxxxxx per gli aspetti corporate, dal partner Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx per gli aspetti di diritto amministrativo e regolamentare, dall’of counsel Xxxxx Xxxxxxx, coadiuvato dagli associate Xxxx Xxxxxx e Xxxxxxx Xxxxxxxx per la parte relativa al finanziamento e dall'of counsel Xxxxxxxx Xxxxxxxxx per gli aspetti giuslavoristici. Inoltre, XxxxxX ha ricevuto l'assistenza dello studio Maisto e Associati, con Xxxxx Xxxxx, per gli aspetti fiscali, e di Xxxxxx Xxxxxx per la Commercial Due Diligence, con un team guidato da Xxxxxxxxx Xxxxxxxx. PWC Deals ha assistito la holding per la Financial Due Diligence con un team guidato dai partner Xxxxxxxxx Xxxxxxxx e Xxxxx Xxxxxxxxx, e composto da Xxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxx’Unione e Xxxxx Xxxxxxx e per l'assistenza contrattuale allo Share Purchase Agreement, con il partner Xxxxxxxx Xx Xxxx. AON ha curato gli aspetti assicurativi, con un team guidato da Xxxxxx Xxxx. Banca IFIS ha supportato Windex nella strutturazione dell’operazione e del finanziamento con un team guidato da Xxxxxxx Xxxxx, Head of Corporate Finance e Xxxxxxx Xxxxxxxxxx. Banca IFIS è stata assistita dagli avvocati Xxxxxx X’Affronto e Xxxxxxxx Xxxxxxxx dello studio Xxxxxxx & Xxxxxxx.
GLI ADVISOR. Nell’operazione, SAES Getters è seguita da Lazard in qualità di financial advisor con un team composto da Xxxxxxxxxx Xxxxxx (nella foto a destra), Xxxxxx Xxxxxx, Xxxxxxxxx Xxxxx, Xxxxxxx Xxxxxxx, Xxxxxxxxx Xxxxx. Resonetics è stata seguita da Mediobanca con un team composto da Xxxxxxxxxx Xxxxxxx (nella foto a sinistra), Xxxxxxxxx Xxxxxxxx (nella foto al centro), Xxxx Xxxxxxx. Per SAES, consulenti legali sono Xxxxx Xxxxxxx LLP, per le tematiche di diritto americano, e Fieldfisher - ufficio di Milano, per le tematiche di diritto italiano, mentre i consulenti fiscali sono lo Studio Maisto e Associati, per le tematiche fiscali italiane, e Plante Xxxxx per le tematiche fiscali americane. I DETTAGLI Il prezzo di cessione pattuito è pari a 900 milioni di dollari (importo cash/debt free), corrispondente a circa 17 volte l’EBITDA1 adjusted relativo al perimetro di cessione nel periodo 1 ottobre 2021-30 settembre 2022. Tale somma sarà corrisposta per cassa, in un’unica soluzione, alla data del closing. Il prezzo finale sarà soggetto a possibili aggiustamenti, secondo un meccanismo di calcolo tipico di questo genere di operazioni e legato ai valori effettivi di working capital e posizione finanziaria netta delle società oggetto di cessione alla data del closing. L’operazione concordata dovrebbe concludersi nel 2023, subordinatamente al soddisfacimento delle usuali condizioni di chiusura, incluso il ricevimento delle autorizzazioni normative. Si sottolinea che resta esclusa dal perimetro della cessione l’attività del Gruppo nel settore delle leghe a memoria di forma per applicazioni industriali (Business SMA Materials, all’interno della Divisione SAES Industrial) che non viene condotta dalle due partecipate USA oggetto di cessione e che continuerà a essere gestita da SAES. A tal fine, sarà sottoscritto uno specifico contratto di fornitura da parte di Resonetics a SAES della materia prima in Nitinol necessaria al Gruppo per continuare il proprio business SMA industriale. Si precisa che resta inoltre escluso dal perimetro della cessione il business medicale del Gruppo che utilizza fili educati in Nitinol e attuatori termostatici a base di Nitinol (già classificato nel Business SMA Materials, all’interno della Divisione SAES Industrial). L’operazione consentirà a SAES di disporre di una ingente iniezione di liquidità, che permetterà al Gruppo di sviluppare un piano industriale di crescita, organica e inorganica, coerente con le competenze tecnico- scientifiche del Gruppo...
GLI ADVISOR. Nell’operazione, BC Partners è stata assistita da Nomura in qualità di lead financial advisor, con un team composto da Xxxxxxx Xxxxxxxxxx (nella foto in alto a sinistra, co-head of Emea Financial Sponsors), Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxxx (nella foto in alto a destra, managing director), Xxxxxxxxxx Xxxxxxxx (vice president) e Xxxxxxx Xx Xxxxxxx (analyst), oltre che da Canson Capital Partners, con il supporto degli altri advisor Xxxx, JP Morgan, White & Case, Studio Legale Tributario Xxxxxxxx Xxxxx Xxxxxxxxxx. PwC ha inoltre agito con un team guidato da Xxxxxxxx Xxxxxxx (Partner, nella foto a sinistra) e con Xxxxxxxx Xx Xxxx (Partner), Xxx Xxxxxxx (Partner), Xxxxxxx Xxxxxxxxx (Director), Xxxxxxxx Xxxxxxx (Manager), Xxxxxxx Xxxxxxxxx (Director) e Xxxxxxx Xxxxxxx (Manager). Nomura, inoltre, ha supportato BC Partners e Bain Capital partecipando al finanziamento della transazione tramite l’emissione di un bond. Bain Capital e Fedrigoni sono stati assistiti da Morgan & Xxxxxxx, Xxxxxxxxxx, Xxxxxx & Xxxxxxx, Pirola Pennuto Zei e Associati, Xxxxxxxx & Xxxxx, New Deal Advisors e Bain & Company. Xxxxxxxxxx, in particolare, ha agito con un team composto da Xxxxxx Xxxxx (partner); Xxxxxx Xxxxxxxx (partner); Xxxxxxx Xxxxxxx, assistant director; Xxxxxxxx Xxxxxxx (associate) e Xxxxx Xxxxxxx (analyst). Il team di New Deal Advisors è stato guidato dal partner Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxx.
GLI ADVISOR. Banco Santander ha agito in qualità di advisor sell-side esclusivo di Enel. In particolare hanno lavorato all'operazione: Il team Corporate Finance Argentina, composto da Xxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx (CFA Head of Corporate Finance Argentina), Xxxxx Xxxxxxx (Vice President), Xxxxxxx Xxxx Xxxxx (Analyst), Xxxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx (Analyst); il team M&A Italy, composto da Xxxxxxx Xxxxxxxx (Head of M&A Italy), Xxxxxxxxx Xxxxxxx (Associate), Xxxxx Xxxxxxxx (Analyst). Con il team Power and Energy Group, composto da Xxxxxxx Xxxxxxx (LatAm Head Power & Energy M&A) e Xxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxxxxxx (Vice President). I DETTAGLI Costanera si trova nella città di Buenos Aires ed è la più grande centrale termoelettrica dell'Argentina, costruita con una capacità totale di 2.305 MW. Dock Sud possiede e gestisce una centrale a gas situata nel quartiere di Avellaneda a Buenos Aires, con capacità installata pari a 870 MW. Central Puerto è la seconda maggiore società di generazione elettrica in Argentina con una capacità installata pari a quasi 5 GW, quotata a Buenos Aires e New York (NYSE).
GLI ADVISOR. Nell’acquisizione CC & Soci, boutique di advisory finanziaria e investimenti fondata da Xxxxxxx Xxxxxxxxxx, è stata financial advisor di IP con un team composto da Xxxxxxxxx Xxxxxxxx (Managing Director, in foto) e Xxxxxxx Xxxxxx (Associate), mentre Unicredit ha redatto una fairness opinion con un team composto da Xxxxxx Xxxxxxxxx (Coverage), Xxxxxx Xxxxxxxxxxx, Xxxxx Xxxxxxx, Xxxxxxx Xxxxxxxxx e Xxxxxx Xxxxxxxxxx (Advisory). L’assistenza legale M&A è stata curata da Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx mentre la due diligence legale e quella fiscale nonché antitrust sono state curate, rispettivamente, da Carabba & Partners e BonelliErede in coordinamento con le funzioni aziendali responsabili. I DETTAGLI Si tratta di un ulteriore consolidamento del gruppo controllato dalla famiglia Xxxxxxxxx Xxxxxxx, dopo l’acquisto di TotalErg avvenuto cinque anni fa. L’operazione consente di rafforzare i volumi di produzione del Gruppo, con una capacità di raffinazione che raddoppia (da circa 5 a quasi 10 milioni di tonnellate/anno) grazie al controllo del 100% della Raffineria di Trecate e del sistema logistico a essa collegato. Il perimetro non comprende le 2200 stazioni di servizio a marchio Esso, che tra il 2012 e il 2018 erano già state cedute a terzi, mantenendo un rapporto di fornitura attraverso contratti di “branded wholesaler”, che con questa operazione saranno trasferiti a IP. L’insegna Xxxx rimarrà dunque sulle strade italiane.
GLI ADVISOR. Per gli aspetti corporate ed M&A, PwC TLS ha assistito Farmacosmo con un team composto dagli avv.ti. Xxxxxxxx Xxxxxx (in foto, a sinistra), Xxxxxx Xxxxxxx, Xxxxx Xxxxxx, Xxxxxxx Xxxxxxxxxx Xxxxxx e Xxxxxxxx Xxxxxxx.
GLI ADVISOR. Nell’operazione la divisione di Investment Banking di Equita ha assistito il Gruppo TWT in qualità di sell-side advisor con un team coordinato da Xxxxx Xxxxxx Xxxxx (co-head investment banking
GLI ADVISOR. Rothschild & Co è stato advisor finanziario di Xxxx Xxxxxxxxxx & Co e ha agito con un team composto da Xxxxxxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx (partner, in foto) e Xxxxx Xxxxxxxxx (Director).
GLI ADVISOR. Bialetti è stata assistita dallo Studio Legale BonelliErede, in qualità di advisor legale, e da Fineurop Soditic, in qualità di advisor finanziario, che ha agito con un team composto da Xxxxxxx Xxxxxxx (Senior Partner), Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx (Senior Analyst) e Xxxxx Xxxxxxxxx (Analyst). Per il team
GLI ADVISOR. L’operazione è stata realizzata attraverso i servizi di consulenza di Colline e Oltre, società partecipata da Intesa Sanpaolo e Fondazione Banca del Monte di Lombardia con lo scopo di realizzare interventi congiunti per il rilancio e la valorizzazione del territorio dell’Oltrepò Pavese. Masi si è avvalsa dell’assistenza professionale dello Studio Xxxxxxx Xxxxx Castagnetti Maggi di Verona, mentre la Famiglia Xxxxxx è stata assistita dalla Dott.ssa Xxxxxxxx Xxxxxx.