BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2011
Fopadiva
Fondo Pensione Complementare per i Lavoratori Dipendenti della Regione Autonoma Valle d’Aosta
Iscritto al n. 142 dell’Albo Fondi Pensione I Sezione – Fondi pensione negoziali
BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2011
Sede legale: Xxxxxx Xxxx X’Xxxxxxx 00, 00000 Xxxxx
Organi del Fondo:
CONSIGLIO di AMMINISTRAZIONE
Presidente: Xxxxxx XXXXXX (in rappresentanza dei lavoratori)
Vice Presidente: Xxxxxxx XXXXXX (in rappresentanza dei datori di lavoro)
Consiglieri
in rappresentanza dei datori di lavoro :
Xxxxxxx XXXXXX Xxxxxx DI XXXXXXX Xxxxx LUCAT Xxxxxx XXXXXXX
in rappresentanza dei lavoratori:
Xxxxxxx XXXXXXXX
Xxxx-Xxxxxx XXXXXXXXXX
Xxxxxxxxxx XXXXX (Direttore generale Responsabile del Fondo) Xxxxx Xxxx XXXXXX
COLLEGIO SINDACALE
in rappresentanza dei lavoratori: Xxxx-Xxxxxx XXXXXXX
Xxxxxx XXXXXX
in rappresentanza dei datori di lavoro: Xxxxxx XXXXXX
Xxxxxxxx XXXXX (Presidente)
ASSEMBLEA DEI DELEGATI
in rappresentanza dei lavoratori: XXXXXX Xxxxx
XXXXXX Xxxxxxxx XXXXXXXX Xxxxxxx XXXXXXX Xxxxx XXXXXXXXXX Xxxx Xxxxx XXXXXX Xxx
COGNEIN Xxxxxxx COME’ Remy XXXXXX Xxxxxx
D’INTRONO Xxxxxxxx XX XXXXX Xxxxxxx XXXX’ Xxxxxxx XXXXXXXX Xxxx
XXXXXXX Xxxxx XXXXXX Xxxxxxxx XXXXXX Xxxxx XXXXXXXX Silvano JUGLAIR Xxxxxx XXXXX Xxxxxxx XXXXXXX Sveva XXXXXXX Xxxx
XXXXXX Xxxxx XXXXXXXX Xxxxxx XXXXX Xxxx XXXXXXXXXX Xxxxxxxx XXXXXXX Xxxxx SECCO Xxxxxxx XXXXXXX Xxxxxx
XXXXX Xxxxxx Xxxxxxxx XXXXXXXXXX Xxxxx
in rappresentanza dei datori di lavoro: XXXXXXXX Xxxxxxxx
BACCEGA Xxxxx XXXXXX Xxxxxxx XXXXX Xxxxxxxx XXXXXXXXXX Xxxxx
XXXXXX Xxxxx XXXXXX Xxxxxxxx XXXXXX Xxxxxxx
XXXXXXX’ Xxxxxxxxx XXXXXXXX Xxxx
DI XXXXXXX Xxxxxx DOMAINE Xxxxx XXXXXX Xxxx XXXXXX Xxxx XXXXXXXX Xxxxxxx FANNIZZI Xxxxxxxx
XXXXXXXX DOJOT Xxxxxx
XXXXXX Xxxxxx XXXXXXX Xxxxxxxx XXXX Xxxxxxxx XXXXXXX Xxxxxxx XXXXX Xxxxx XXXXXXX Xxxx
XXXXXXXX Xxxxxx XXXXXXXX Xxxxxxx XXXXXXX Xxxxxxx Xxxxx XXXXXXXXXX Xxxxx Xxxxxxxx XXXXXXXX Xxxxxxx
XXXXX Patrizia XXXXXXXXXX Xxxxxx
FOPADIVA
FONDO PENSIONE COMPLEMENTARE PER I LAVORATORI DIPENDENTI DELLA REGIONE AUTOMA VALLE D’AOSTA
Indice
1 - STATO PATRIMONIALE
2 - CONTO ECONOMICO
3 - NOTA INTEGRATIVA – Informazioni generali
3.1 - RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO
3.1.1 - Stato Patrimoniale
3.1.2 - Conto Economico
3.2 - RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO – COMPARTO GARANTITO
3.2.1 - Stato Patrimoniale
3.2.2 - Conto Economico
3.2.3 - Nota Integrativa
3.2.3.1 - Informazioni sullo Stato Patrimoniale
3.2.3.2 - Informazioni sul Conto Economico
3.3 - RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO – COMPARTO PRUDENTE
3.3.1 - Stato Patrimoniale
3.3.2 - Conto Economico
3.3.3 - Nota Integrativa
3.3.3.1 - Informazioni sullo Stato Patrimoniale
3.3.3.2 - Informazioni sul Conto Economico
3.4 - RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO – COMPARTO DINAMICO
3.4.1 - Stato Patrimoniale
3.4.2 - Conto Economico
3.4.3 - Nota Integrativa
3.4.3.1 - Informazioni sullo Stato Patrimoniale
3.4.3.2 - Informazioni sul Conto Economico 1 - STATO PATRIMONIALE
ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31.12.2011 | 31.12.2010 | |
10 | Investimenti diretti | - | - |
20 | Investimenti in gestione | 88.149.732 | 84.411.062 |
30 | Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali | 398.820 | - |
40 | Attività della gestione amministrativa | 279.487 | 243.751 |
50 | Crediti di imposta | 17.193 | - |
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 88.845.232 | 84.654.813 | |
PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31.12.2011 | 31.12.2010 | |
10 | Passività della gestione previdenziale | 1.138.401 | 501.031 |
20 | Passività della gestione finanziaria | 62.278 | 177.334 |
30 | Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali | 398.820 | - |
40 | Passività della gestione amministrativa | 4.861 | 31.223 |
50 | Debiti di imposta | 33.935 | 298.190 |
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 1.638.295 | 1.007.778 | |
100 | Attivo netto destinato alle prestazioni | 87.206.937 | 83.647.035 |
Conti d'ordine Crediti per contributi da ricevere | 2.280.766 | 2.138.588 | |
Titoli da ricevere per operazioni da regolare | 637.378 | - |
2 - CONTO ECONOMICO
FASE DI ACCUMULO | 31.12.2011 | 31.12.2010 | |
10 | Saldo della gestione previdenziale | 3.325.820 | 4.552.581 |
20 | Risultato della gestione finanziaria diretta | - | - |
30 | Risultato della gestione finanziaria indiretta | 439.257 | 2.993.686 |
40 | Oneri di gestione | - 187.605 | - 179.592 |
50 | Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) | 251.652 | 2.814.094 |
60 | Saldo della gestione amministrativa | - 828 | - 8.563 |
70 | Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva | 3.576.644 | 7.358.112 |
(10)+(50)+(60) | |||
80 | Imposta sostitutiva | - 16.742 | - 298.190 |
100 | Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70)x(00) | 0.000.000 | 7.059.922 |
3 - NOTA INTEGRATIVA
INFORMAZIONI GENERALI
Premessa
Il presente bilancio è stato redatto in osservanza del principio di chiarezza e nel rispetto delle direttive impartite dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione in tema di contabilità e bilancio dei Fondi Pensione, tenuto conto dei principi contabili di riferimento emanati dagli ordini Professionali, allo scopo di fornire le informazioni ritenute necessarie per una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, finanziaria e dell’andamento del Fondo nell’esercizio.
E’ composto dai seguenti documenti:
Stato Patrimoniale; Conto Economico; Nota Integrativa.
Ai suddetti documenti di sintesi seguono i rendiconti dei singoli comparti, redatti per la fase di accumulo. Non si è resa necessaria la redazione del rendiconto per la fase di erogazione, poiché il Fondo nell'esercizio in esame non ha erogato prestazioni in forma di rendita.
Ciascun rendiconto della fase di accumulo è composto dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico e dalla Nota Integrativa.
La funzione di controllo contabile e di verifica della corrispondenza del bilancio alle risultanze dei libri e delle scritture contabili è attribuita al Collegio dei Sindaci.
Caratteristiche strutturali del Fondo
Il Fondo pensione complementare per i lavoratori dipendenti della Regione Autonoma Valle d’Aosta, in forma abbreviata FOPADIVA, è finalizzato all’erogazione di trattamenti pensionistici complementari del sistema obbligatorio, ai sensi del D. Lgs. 5 dicembre 2005, n. 252. Il Fondo è iscritto all’albo tenuto dalla COVIP con il n. 142 ed è stato costituito in attuazione dell’accordo istitutivo stipulato in data 23/11/1998 tra le associazioni e le organizzazioni rappresentative dei datori di lavoro e dei lavoratori della Regione Autonoma Valle d’Aosta.
FOPADIVA è Fondo negoziale, a carattere territoriale ed intercategoriale, nonché a capitalizzazione individuale.
Il Fondo ha lo scopo di consentire agli aderenti di disporre, all’atto del pensionamento, di prestazioni pensionistiche complementari del sistema obbligatorio. A tale fine esso provvede alla raccolta dei contributi, alla gestione delle risorse nell’esclusivo interesse degli aderenti, e all’erogazione delle prestazioni secondo quanto disposto dalla normativa in materia di previdenza complementare. Il Fondo non ha scopo di lucro.
Il Fondo è in regime di contribuzione definita. L’entità delle prestazioni pensionistiche del Fondo è determinata in funzione della contribuzione effettuata e in base al principio della capitalizzazione.
Gli organi statutariamente previsti sono: l’Assemblea dei delegati, il Consiglio di amministrazione, il Presidente, il Vice Presidente ed il Collegio sindacale.
Ai sensi dello Statuto, il Fondo è strutturato, secondo una gestione “multicomparto”, in almeno due comparti differenziati per profili di rischio e di rendimento, in modo tale da assicurare agli iscritti una adeguata possibilità di scelta. E’ previsto un comparto garantito, destinato ad accogliere il conferimento tacito del TFR, ai sensi della normativa vigente.
Il Fondo è strutturato nei seguenti comparti d’investimento:
⮚ Comparto Garantito:
- Gestore: Società Cattolica di Assicurazione - Società cooperativa;
- finalità della gestione: la gestione è volta a realizzare con elevata probabilità rendimenti che siano almeno pari a quelli del TFR, in un orizzonte temporale pluriennale. La presenza di una garanzia consente di soddisfare le esigenze di un soggetto con una bassa propensione al rischio o ormai prossimo alla pensione;
- caratteristiche della garanzia: la restituzione del capitale versato e di un rendimento minimo pari al tasso di rivalutazione del TFR, alla scadenza del mandato di gestione, nonché nel durante al verificarsi dei seguenti eventi in capo agli aderenti: pensionamento nel regime obbligatorio di appartenenza; decesso; invalidità permanente che comporti la cessazione dell’attività lavorativa; inoccupazione superiore a 48 mesi; riscatto ai sensi dell’art. 14, c. 5, del D. Lgs 252/2005 (c.d. riscatto volontario); anticipazioni per spese sanitarie;
- grado di rischio: basso;
- orizzonte temporale: breve periodo (fino a 5 anni);
- politica di investimento: il Gestore, limitatamente alla quota di risorse assegnatagli, ha facoltà di discostarsi dal benchmark in relazione alle aspettative di rendimento delle singole attività che compongono il benchmark stesso. Gli investimenti sono finalizzati a ottenere rendimenti comparabili al tasso di rivalutazione del TFR;
- benchmark: - 95% ML EMU GOV 1-5
- 5% benchmark: MSCI EMU
- data del primo conferimento in gestione: 15 febbraio 2008;
⮚ Comparto Prudente:
- Gestori: Assicurazioni Generali S.p.A. e Pioneer Investment Management Sgr S.p.A.;
- finalità della gestione: la gestione persegue l’obiettivo della crescita del patrimonio attraverso una combinazione equilibrata di investimenti a carattere obbligazionario ed investimenti a carattere azionario, privilegiando investimenti volti a favorire la stabilità del capitale e dei risultati. Tale comparto è generalmente adatto alle esigenze di un soggetto che ha moderata propensione al rischio, a fronte di un periodo breve/medio di permanenza nel Fondo;
- grado di rischio: basso/medio;
- orizzonte temporale: breve/medio periodo (fino a 10 anni);
- politica di investimento: di tipo attivo, prevalentemente orientata verso titoli obbligazionari. La componente azionaria non può essere comunque superiore al 30%.;
- benchmark: - 30% MTS BOT GROSS
- 50% JPM Global Govt Bond EMU
- 20% MSCI Europe convertito in euro
- data del primo conferimento in gestione: 17 agosto 2005;
⮚ Comparto Dinamico:
- Gestori: Assicurazioni Generali S.p.A. e Pioneer Investment Management Sgr S.p.A.;
- finalità della gestione: la gestione persegue l’obiettivo della elevata crescita del patrimonio attraverso una combinazione equilibrata di investimenti a carattere obbligazionario ed investimenti a carattere azionario, con una rilevante componente azionaria e, quindi, con una assunzione di rischio potenziale più elevato rispetto al Comparto prudente. Tale comparto è generalmente adatto alle esigenze di un soggetto che ha una propensione al rischio media/alta, a fronte di un periodo medio/lungo di permanenza nel Fondo;
- grado di rischio: medio/alto;
- orizzonte temporale: medio/lungo periodo (oltre 10 anni);
- politica di investimento: il comparto persegue una politica di investimento bilanciata tra titoli obbligazionari di breve durata (fino a 6 mesi) e di media/lunga durata (oltre i sei mesi), e titoli azionari fino ad un limite massimo del 55%;
- benchmark: a) - 30% JPM Global Govt Bond EMU
- 25% JP Morgan EMU Bond 1-3 yrs
- 30% MSCI Europe convertito in euro 15% MSCI World ex-Europe
b) benchmark provvisorio (fino al raggiungimento di 15 mln di euro in gestione):
- 30% JPM Global Govt Bond EMU
- 25% JP Morgan EMU Bond 1-3 yrs
- 45% MSCI Europe convertito in euro
- data del primo conferimento in gestione: 15 settembre 2009.
Per ulteriori informazioni sulle caratteristiche del Fondo si fa rinvio a quanto illustrato nella Nota Informativa per i potenziali aderenti, reperibile presso la sede del Fondo e sul sito xxx.xxxxxxxx.xx.
Banca Depositaria
Ai sensi dell’art. 7 del D.lgs. 252/05, le risorse del Fondo sono depositate presso la “Banca Depositaria” State Street Bank S.p.A..
La Banca Depositaria esegue le istruzioni impartite dal soggetto gestore del patrimonio del Fondo, se non contrarie alla legge, allo statuto del Fondo stesso ed ai criteri stabiliti nel decreto del Ministero del Tesoro n. 703/1996.
La Banca Depositaria comunica per iscritto al Fondo ogni irregolarità o anomalia riscontrata.
Principi contabili e criteri di valutazione
La valutazione delle voci del bilancio al 31 dicembre 2011 è effettuata ispirandosi ai criteri generali della prudenza e della competenza, nella prospettiva della continuazione dell’attività sociale.
In particolare i criteri di valutazione, non modificati rispetto all’esercizio precedente, sono quelli previsti dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione ed integrati, ove non disposto altrimenti, con quelli previsti dall’art. 2426 del codice civile.
Il bilancio è redatto privilegiando la rappresentazione della sostanza sulla forma. Al fine di fornire una più immediata percezione della composizione degli investimenti, per le operazioni di compravendita di strumenti finanziari le voci del bilancio sono redatte prendendo a riferimento il momento della contrattazione e non quello del regolamento. Conseguentemente le voci del bilancio relative agli investimenti in strumenti finanziari sono redatte includendovi le operazioni negoziate ma non ancora regolate, utilizzando quale contropartita le voci residuali “Altre attività/passività della gestione finanziaria”.
Contributi da ricevere: i contributi dovuti dagli aderenti vengono registrati tra le entrate, in espressa deroga al principio della competenza, solo una volta che siano stati effettivamente incassati; conseguentemente, sia l’attivo netto disponibile per le prestazioni sia le posizioni individuali vengono incrementate solo a seguito dell’incasso dei contributi. Pertanto, i contributi dovuti, ma non ancora incassati, sono evidenziati nei conti d’ordine.
Gli oneri ed i proventi diversi dai contributi sono stati imputati nel rispetto del principio della competenza, indipendentemente dalla data dell’incasso e del pagamento.
Le attività e le passività denominate in valuta sono valutate al tasso di cambio a pronti corrente alla data di chiusura dell’esercizio.
Le imposte del Fondo sono iscritte nella voce Debiti d’imposta, se dovute, e nella voce Crediti d’imposta qualora rappresentino un credito nella misura prevista dalle norme vigenti e calcolate sull’incremento o decremento del valore del patrimonio rispetto all’esercizio precedente.
Immobilizzazioni materiali ed immateriali: le immobilizzazioni sono rilevate in base al costo di acquisizione comprensivo dei costi accessori direttamente imputabili.
La svalutazione e l’ammortamento degli elementi dell’attivo sono effettuati mediante rettifica diretta in diminuzione del valore di tali elementi, non essendo ammessi, per espressa disposizione legislativa, fondi rettificativi iscritti al passivo, e riflettono la residua possibilità di utilizzazione dei beni.
I ratei ed i risconti sono calcolati secondo il principio della competenza economica temporale.
I crediti sono iscritti in bilancio al valore nominale, in quanto ritenuto coincidente con quello di esigibilità.
I debiti sono iscritti al valore nominale.
Gli strumenti finanziari quotati sono valutati sulla base delle quotazioni del giorno cui si riferisce la valutazione.
Gli strumenti finanziari non quotati sono valutati sulla base dell’andamento dei rispettivi mercati, tenendo inoltre conto di tutti gli altri elementi oggettivamente disponibili al fine di pervenire a una valutazione prudente del loro presumibile valore di realizzo alla data di riferimento.
Gli OICR sono valutati al valore dell’ultimo NAV disponibile.
Le attività e le passività denominate in valuta sono valutate al tasso di cambio a pronti corrente alla data di chiusura dell’esercizio. Le operazioni a termine sono valutate al tasso di cambio a termine
corrente alla suddetta data per scadenze corrispondenti a quelle delle operazioni oggetto di valutazione.
Criteri di riparto degli oneri e dei proventi comuni.
I costi ed i proventi di natura amministrativa, non attribuibili direttamente ai comparti, sono ripartiti tra gli stessi proporzionalmente all’ammontare del numero degli aderenti appartenenti a ciascuna linea d’investimento.
Criteri e procedure per la stima di oneri e proventi.
I criteri e le procedure di stima utilizzati per la valorizzazione mensile delle quote hanno perseguito il fine di evitare salti nel valore della quota. Si è pertanto tenuto conto degli oneri e dei proventi maturati alla data di riferimento, ma non ancora liquidati o riscossi, in ottemperanza al principio della competenza economica.
Criteri e procedure per la redazione del prospetto della composizione e del valore del patrimonio.
Il prospetto della composizione e del valore del patrimonio di ciascun comparto viene compilato secondo le indicazioni fornite dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione, con riferimento a ciascun giorno di valorizzazione e vengono registrati, con riferimento a tale data, il risultato della valorizzazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni, il numero di quote in essere ed il valore unitario della quota.
Il prospetto del patrimonio viene redatto dal Fondo con cadenza mensile.
Potenziali aderenti e datori di lavoro a cui il Fondo si riferisce. In base alle disposizioni statutarie possono aderire al Fondo Pensione:
i lavoratori dipendenti dei datori di lavoro rappresentati dalle Associazioni datoriali sottoscrittrici dell’accordo istitutivo e di successive integrazioni o che abbiano successivamente sottoscritto accordi integrativi dello stesso, rientranti nell’ambito di applicazione della legge regionale 26 giugno 1997, n. 22 e successive modificazioni, nonché della legge regionale 4 dicembre 2006, n. 27, fermo restando che i medesimi svolgano la loro attività nel territorio della Regione Autonoma Valle d’Aosta;
i lavoratori dipendenti della Regione Autonoma Valle d’Aosta e degli enti non economici per i quali leggi regionali abbiano stabilito l’applicazione di trattamenti economici rientranti nell’indennità di cessazione del rapporto di impiego poi confluiti nel Fondo Pensione Cessazione Servizio (FCS);
i soggetti fiscalmente a carico dei destinatari di cui alle lett. a) e b) del presente comma che abbiano richiesto l’attivazione di una posizione previdenziale.
L’adesione al Fondo è inoltre estesa ai lavoratori che svolgano la loro attività nel territorio della Valle d’Aosta dipendenti dalle Associazioni datoriali e dalle Organizzazioni sindacali sottoscrittrici dell’accordo istitutivo, previa stipula della fonte istitutiva che li riguarda, rientranti nell’ambito di applicazione della legge regionale 26 giugno 1997, n. 22 e successive modificazioni e integrazioni, della legge regionale 4 dicembre 2006, n. 27.
Le tipologie di rapporto di lavoro comprese nell’area dei destinatari sono definite dai singoli contratti e accordi di settore nazionali o locali.
Sono associati al Fondo i datori di lavoro alle cui dipendenze operano i lavoratori aderenti.
Alla data di chiusura dell’esercizio il numero complessivo dei datori di lavoro associati è di 396 unità, per un totale di 6.714 dipendenti attivi iscritti al Fondo.
ANNO 2011 | ANNO 2010 | |
Aderenti attivi | 6.714 | 6.410 |
Datori di lavoro | 396 | 383 |
FASE DI ACCUMULO
Lavoratori attivi: 6.714
Comparto Garantito: 1.224
Comparto Prudente: 5.262
Comparto Dinamico: 228
Nella seguente tabella sono riportati i dati relativi a n. 10 contratti/accordi collettivi di lavoro, i più significativi per dimensioni di iscritti a FOPADIVA. Il totale dei contratti/accordi collettivi è pari a n. 66.
Contratti/Accordi collettivi di lavoro | Iscritti complessivi |
CCRL COMPARTO UNICO REGIONALE DEL P.I. | 3093 |
ACCORDO CONTRATTUALE DIPENDENTI DELL AZIENDA REGIONALE SANITARIA USL DELLA V.A. | 763 |
CCNL METALMECCANICA E INSTALLAZIONE IMPIANTI - INDUSTRIA | 608 |
CCNL COMPARTO DELLA SCUOLA | 278 |
CCNL IMPIANTI A FUNE | 242 |
CCNL TERZIARIO DISTRIBUZIONE SERVIZI | 211 |
CIR OPERAI ED IMPIEGATI FORESTALI | 194 |
CCNL AUTOFERROTRANVIERI | 157 |
CCRL AREA DIRIGENZIALE DELL AMM. REG. E DEGLI ENTI LOCALI DELLA VDA | 155 |
CCNL AUTOSTRADE E TRAFORI | 97 |
Compensi spettanti agli amministratori e ai sindaci
Ai sensi dell’art. 2427, comma 1, punto 16 del codice civile, nonché in base a quanto previsto della Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione, di seguito si riporta l’indicazione dell’ammontare dei compensi, a qualsiasi titolo e sotto qualsiasi forma, spettanti ai componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale per l’esercizio 2011 e per l’esercizio precedente, al netto di oneri accessori (IVA e cassa di previdenza) ed al netto dei rimborsi spese.
COMPENSI 2011 | COMPENSI 2010 | |
AMMINISTRATORI | - | - |
COLLEGIO SINDACALE | 6.720 | 6.720 |
Ulteriori informazioni:
Il Fondo non ha personale proprio.
Contributi per la copertura degli oneri amministrativi.
Lo Statuto del Fondo Pensione FOPADIVA stabilisce che alla copertura degli oneri della gestione amministrativa, il Fondo provvede in via prioritaria mediante l’utilizzo della quota d’iscrizione e di una parte dei contributi, denominata “quota associativa”, il cui ammontare è stabilito annualmente dall’Assemblea su proposta del Consiglio d’Amministrazione.
Sulla base dello schema previsionale del Fondo predisposto dal Consiglio di amministrazione di FOPADIVA, l’Assemblea dei delegati ha deliberato, per l’anno 2011, un importo della quota di iscrizione pari a 7 euro (di cui euro 3,50 a carico del lavoratore e euro 3,50 a carico del datore di lavoro) e un importo della quota associativa pari a Euro 14,50 (di cui euro 7,25 da prelevare sulla contribuzione del lavoratore ed Euro 7,25 da prelevare sulla contribuzione del datore di lavoro).
Prestazioni
Le anticipazioni sulla posizione individuale contabilmente a bilancio nell’esercizio 2011 sono pari a n.
51 per un importo complessivo pari a Euro 654.505.
I riscatti della posizione individuale contabilmente a bilancio nell’esercizio 2011 sono pari a n. 93 per un importo complessivo pari a Euro 704.622.
I trasferimenti della posizione individuale ad altri fondi contabilmente a bilancio nell’esercizio 2011 sono pari a n. 16 per un importo complessivo pari a Euro143.511.
Le erogazioni in forma di capitale contabilmente a bilancio nell’esercizio 2011 sono pari a n. 85 per un importo complessivo pari a Euro 2.934.442.
Le erogazioni del cd. TFR reale e dell’eventuale 1,5% aggiuntivo per gli “optanti” complessivamente sono pari a n. 66 per un totale di euro 224.651, di cui euro 141.805 per n. 41 prestazioni in forma di capitale e euro 82.846 per n. 25 riscatti.
Partecipazione nella società Mefop S.p.A.
FOPADIVA ha acquisito durante l’esercizio 2004 a titolo gratuito n. 500 azioni della società Mefop S.p.A., società costituita in attuazione dell’art. 59, comma 31 della legge del 27 dicembre 1997, n. 449, allo scopo di favorire lo sviluppo dei fondi pensione attraverso attività di promozione e formazione e attraverso l’individuazione e costruzione di modelli di riferimento per la valutazione finanziaria e per il monitoraggio del portafoglio dei fondi. Al riguardo, si osserva che l’art. 69, comma 17, della legge 23 dicembre 2000, n. 388, prevede che i fondi pensione possano acquisire a titolo gratuito partecipazioni. Le citate partecipazioni vanno indicate, secondo i chiarimenti forniti dalla Co.Vi.P., unicamente nella nota integrativa.
Associazione ad Assofondipensione
Il Fondo aderisce ad Assofondipensione, l’associazione nata con la finalità di rappresentare i fondi negoziali, costituita da Confindustria, Confcommercio, e Confservizi nonchè dalle organizzazioni sindacali confederali dei lavoratori CGIL CISL e UIL e da una significativa crescente presenza di fondi pensione negoziali. Lo scopo di Assofondipensione, definito statutariamente, consiste nella rappresentanza e tutela degli interessi dei fondi pensione negoziali soci attraverso l’adozione di iniziative particolare finalizzate a :
- elaborare proposte ed iniziative volte a migliorare l’attività del sistema dei fondi negoziali;
- favorire la promozione e lo scambio di informazioni e valutazioni degli aspetti applicativi della normativa vigente e delle iniziative legislative e regolamentari attuative;
- valutare l’attuazione della normativa italiana ed europea, anche al fine di definire possibili posizioni da prospettare nelle sedi istituzionali previa verifica con le Parti sociali;
- fornire supporto ed assistenza tecnica ai Fondi, anche attraverso attività di studio ed informazione, intese in particolare a:
- ottimizzare modelli organizzativi e modalità di amministrazione;
- salvaguardare la coerenza delle previsioni in tema di libertà di adesione e mobilità con principi propri del sistema di relazioni industriali;
- tenere i rapporti con altri enti ed istituzioni, pubblici e privati, operanti nel settore della previdenza complementare.
Per lo svolgimento dei propri compiti, l’Associazione può compiere tutti gli atti e le operazioni che ritenga necessari o opportuni, ivi compresa la partecipazione ad enti o società che svolgono attività strumentali allo scopo e alle attività sopra indicati. Ai medesimi fini, nel rispetto delle disposizioni del D.lgs. 196/03, l’Associazione può richiedere ai soci dati, notizie ed informazioni.
All’associazione aderiscono i principali fondi pensione negoziali italiani.
Operazioni in conflitto di interessi
Si fornisce di seguito un’ulteriore rappresentazione delle operazioni in conflitto di interessi rilevanti ai sensi dell'art. 8 del D.M. Tesoro n. 703/1996. In particolare:
- il Gestore Cattolica Assicurazioni ha comunicato al Fondo che nell’esercizio 2011 non vi è stata alcuna operazione in conflitto di interesse da segnalare alla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione;
- il Gestore Assicurazioni Generali S.p.A. ha comunicato al Fondo che nell’esercizio 2011 sono state poste in essere le seguenti operazioni in conflitto di interesse:
Descrizione portafoglio | Data operazione | Data valuta | Segno | ISIN Titolo | Descrizione Titolo | Quantità | Prezzo |
Comparto Prudente | 13/01/2011 | 14/01/2011 | A | LU0145482468 | GENERALI INV-EUR CORP BDS-BX (GENECBX LX) | 27.216,644 | 115,738 |
- il Gestore Pioneer Investment Management SGR ha comunicato al Fondo che nell’esercizio 2011 sono state poste in essere le seguenti operazioni in conflitto di interesse:
Descrizione portafoglio | Data operazione | Data valuta | Segno | ISIN Titolo | Descrizione Titolo | Quantità | Prezzo |
Comparto Prudente | 04/03/2011 | 09/03/2011 | A | DE0008404005 | ALLIANZ AG | 683 | 105,565 |
Comparto Prudente | 15/03/2011 | 18/03/2011 | X | XX0000000000 | XXXXXXX XX | -32 | 92,06 |
Comparto Prudente | 21/04/2011 | 28/04/2011 | X | XX0000000000 | XXXXXXX XX | -47 | 101,95 |
Comparto Prudente | 12/05/2011 | 17/05/2011 | A | IT0000062957 | MEDIOBANCA | 6.267,00 | 7,718 |
Comparto Prudente | 16/06/2011 | 21/06/2011 | A | DE0008404005 | ALLIANZ AG | 29 | 91,73 |
Comparto Prudente | 16/06/2011 | 21/06/2011 | A | IT0000062957 | MEDIOBANCA | 301 | 6,82 |
Comparto Prudente | 17/06/2011 | 22/06/2011 | A | IT0000062957 | MEDIOBANCA | 6.258,00 | 7,02 |
Comparto Prudente | 13/07/2011 | 18/07/2011 | X | XX0000000000 | XXXXXXX XX | -65 | 90,394 |
Comparto Prudente | 28/07/2011 | 02/08/2011 | A | DE0008404005 | ALLIANZ AG | 222 | 92,314 |
Comparto Prudente | 13/07/2011 | 18/07/2011 | V | IT0000062957 | MEDIOBANCA | -1.313,00 | 6,255 |
Comparto Prudente | 03/08/2011 | 08/08/2011 | A | DE0008404005 | ALLIANZ AG | 57 | 85,631 |
Comparto Prudente | 03/08/2011 | 08/08/2011 | A | IT0000062957 | MEDIOBANCA | 827 | 5,826 |
Comparto Prudente | 30/08/2011 | 02/09/2011 | V | IT0000062957 | MEDIOBANCA | -4.103,00 | 6,283 |
Comparto Prudente | 02/09/2011 | 07/09/2011 | A | DE0008404005 | ALLIANZ AG | 52 | 68,908 |
Comparto Prudente | 01/09/2011 | 06/09/2011 | V | IT0000062957 | MEDIOBANCA | -8.237,00 | 6,337 |
Comparto Prudente | 03/10/2011 | 06/10/2011 | A | DE0008404005 | ALLIANZ AG | 181 | 69,308 |
Comparto Prudente | 28/10/2011 | 02/11/2011 | A | DE0008404005 | ALLIANZ AG | 281 | 82,998 |
Comparto Prudente | 02/11/2011 | 07/11/2011 | A | DE0008404005 | ALLIANZ AG | 76 | 74,99 |
Comparto Prudente | 02/12/2011 | 07/12/2011 | A | DE0008404005 | ALLIANZ AG | 64 | 78,076 |
Comparto Prudente | 19/12/2011 | 22/12/2011 | X | XX0000000000 | XXXXXXX XX | -888 | 73,079 |
Comparto Prudente | 19/12/2011 | 22/12/2011 | A | IT0000062957 | MEDIOBANCA | 12.392,00 | 4,666 |
Comparto Dinamico | 04/03/2011 | 09/03/2011 | A | DE0008404005 | ALLIANZ AG | 49 | 105,565 |
Comparto Dinamico | 15/03/2011 | 18/03/2011 | X | XX0000000000 | XXXXXXX XX | -3 | 92,06 |
Comparto Dinamico | 21/04/2011 | 28/04/2011 | X | XX0000000000 | XXXXXXX XX | -4 | 101,95 |
Comparto Dinamico | 12/05/2011 | 17/05/2011 | A | IT0000062957 | MEDIOBANCA | 445 | 7,718 |
Comparto Dinamico | 16/06/2011 | 21/06/2011 | A | DE0008404005 | ALLIANZ AG | 4 | 91,73 |
Comparto Dinamico | 16/06/2011 | 21/06/2011 | A | IT0000062957 | MEDIOBANCA | 40 | 6,82 |
Comparto Dinamico | 17/06/2011 | 22/06/2011 | A | IT0000062957 | MEDIOBANCA | 458 | 7,02 |
Comparto Dinamico | 13/07/2011 | 18/07/2011 | X | XX0000000000 | XXXXXXX XX | -2 | 90,395 |
Comparto Dinamico | 28/07/2011 | 02/08/2011 | A | DE0008404005 | ALLIANZ AG | 18 | 92,314 |
Comparto Dinamico | 13/07/2011 | 18/07/2011 | V | IT0000062957 | MEDIOBANCA | -43 | 6,254 |
Comparto Dinamico | 03/08/2011 | 08/08/2011 | A | DE0008404005 | ALLIANZ AG | 3 | 85,63 |
Comparto Dinamico | 24/08/2011 | 29/08/2011 | X | XX0000000000 | XXXXXXX XX | -3 | 69,513 |
Comparto Dinamico | 03/08/2011 | 08/08/2011 | A | IT0000062957 | MEDIOBANCA | 45 | 5,826 |
Comparto Dinamico | 24/08/2011 | 29/08/2011 | V | IT0000062957 | MEDIOBANCA | -37 | 6,121 |
Comparto Dinamico | 30/08/2011 | 02/09/2011 | V | IT0000062957 | MEDIOBANCA | -300 | 6,283 |
Comparto Dinamico | 01/09/2011 | 06/09/2011 | V | IT0000062957 | MEDIOBANCA | -608 | 6,337 |
Comparto Dinamico | 03/10/2011 | 06/10/2011 | A | DE0008404005 | ALLIANZ AG | 8 | 69,309 |
Comparto Dinamico | 28/10/2011 | 02/11/2011 | A | DE0008404005 | ALLIANZ AG | 19 | 82,998 |
Comparto Dinamico | 02/11/2011 | 07/11/2011 | A | DE0008404005 | ALLIANZ AG | 4 | 74,99 |
Comparto Dinamico | 01/12/2011 | 06/12/2011 | A | DE0008404005 | ALLIANZ AG | 6 | 75,857 |
Comparto Dinamico | 19/12/2011 | 22/12/2011 | X | XX0000000000 | XXXXXXX XX | -58 | 73,079 |
Comparto Dinamico | 19/12/2011 | 22/12/2011 | A | IT0000062957 | MEDIOBANCA | 821 | 4,666 |
Comparabilità con esercizi precedenti
I dati esposti in bilancio sono comparabili con quelli dell’esercizio precedente. Il bilancio è stato redatto in unità di Euro.
3.1- RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO
3.1.1 - Stato Patrimoniale
ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
10 Investimenti diretti | - | - |
20 Investimenti in gestione | 88.149.732 | 84.411.062 |
a) Depositi bancari | 2.612.636 | 3.346.291 |
b) Crediti per operazioni pronti contro termine | - | - |
c) Xxxxxx emessi da Stati o da organismi internazionali | 61.424.424 | 61.986.208 |
d) Xxxxxx di debito quotati | 4.788.131 | 3.599.068 |
e) Titoli di capitale quotati | 15.099.015 | 12.851.015 |
f) Xxxxxx di debito non quotati | - | - |
g) Titoli di capitale non quotati | - | - |
h) Quote di O.I.C.R. | 3.354.502 | 620.525 |
i) Opzioni acquistate | - | - |
l) Xxxxx e risconti attivi | 836.701 | 906.409 |
m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | - | - |
n) Altre attività della gestione finanziaria | 32.822 | 1.101.546 |
o) Investimenti in gestione assicurativa | - | - |
p) Xxxxxxx e crediti su operazioni forward / future | 1.501 | - |
30 Garanzie di risultato acquisite | 398.820 | - |
sulle posizioni individuali | ||
40 Attività della gestione amministrativa | 279.487 | 243.751 |
a) Cassa e depositi bancari | 269.093 | 236.969 |
b) Immobilizzazioni immateriali | 288 | 1.271 |
c) Immobilizzazioni materiali | - | - |
d) Altre attività della gestione amministrativa | 10.106 | 5.511 |
50 Crediti di imposta | 17.193 | - |
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 88.845.232 | 84.654.813 |
PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
10 Passività della gestione previdenziale | 1.138.401 | 501.031 |
a) Debiti della gestione previdenziale | 1.138.401 | 501.031 |
20 Passività della gestione finanziaria | 62.278 | 177.334 |
a) Debiti per operazioni pronti contro termine | - | - |
b) Opzioni emesse | - | - |
c) Ratei e risconti passivi | - | - |
d) Altre passività della gestione finanziaria | 61.549 | 143.016 |
e) Debiti su operazioni forward / future | 729 | 34.318 |
30 Garanzie di risultato riconosciute | 398.820 | - |
sulle posizioni individuali | ||
40 Passività della gestione amministrativa | 4.861 | 31.223 |
a) TFR | - | - |
b) Altre passività della gestione amministrativa | 4.861 | 31.223 |
c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | - | - |
50 Debiti di imposta | 33.935 | 298.190 |
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 1.638.295 | 1.007.778 |
100 Attivo netto destinato alle prestazioni | 87.206.937 | 83.647.035 |
CONTI D'ORDINE | ||
Crediti verso aderenti per versamenti ancora dovuti | 2.280.766 | 2.138.588 |
Titoli da ricevere per operazioni da regolare | 637.378 | - |
3.1.2. Conto economico
31.12.2011 | 31.12.2010 | |||
10 Saldo della gestione previdenziale | 3.325.820 | 4.552.581 | ||
a) Contributi per le prestazioni | 8.498.146 | 8.619.263 | ||
b) Anticipazioni | - | 654.505 | - | 235.671 |
c) Trasferimenti e riscatti | - | 1.441.501 | - | 1.893.255 |
d) Trasformazioni in rendita | - | - | ||
e) Erogazioni in forma di capitale | - | 3.076.247 | - | 1.937.756 |
f) Premi per prestazioni accessorie | - | - | ||
g) Prestazioni periodiche | - | - | ||
h) Altre uscite previdenziali | - | 73 | - | |
i) Xxxxx entrate previdenziali | - | - | ||
20 Risultato della gestione finanziaria diretta | - | - | ||
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta | 439.257 | 2.993.686 | ||
a) Dividendi e interessi | 2.427.934 | 2.547.931 | ||
b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie | - | 1.995.389 | 445.755 | |
c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli | - | - | ||
d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine | - | - | ||
e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo | 6.712 | - | ||
pensione | ||||
40 Oneri di gestione | - | 187.605 | - | 179.592 |
a) Società di gestione | - | 142.800 | - | 137.795 |
b) Banca depositaria | - | 44.805 | - | 41.797 |
50 Margine della gestione finanziaria | 251.652 | 2.814.094 | ||
(20)+(30)+(40) | ||||
60 Saldo della gestione amministrativa | - | 828 | - | 8.563 |
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | 99.745 | 94.726 | ||
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | - | 83.161 | - | 78.694 |
c) Spese generali ed amministrative | - | 20.466 | - | 22.150 |
d) Spese per il personale | - | - | ||
e) Ammortamenti | - | 984 | - | 982 |
f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione | - | - | ||
g) Xxxxx e proventi diversi | 4.038 | - | 1.463 | |
h) Disavanzo esercizio precedente | - | - | ||
i) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | - | - | ||
70 Variazione dell’attivo netto destinato | ||||
alle prestazioni ante imposta sostitutiva | 3.576.644 | 7.358.112 | ||
(10)+(50)+(60) | ||||
80 Imposta sostitutiva | - | 16.742 | - | 298.190 |
100 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70)x(00) | 0.000.000 | 7.059.922 | ||
Informazioni sul riparto delle poste comuni
Come già in precedenza enunciato, in sede di bilancio le poste direttamente imputabili alla gestione di ciascun comparto sono state assegnate per intero al corrispondente comparto di investimento. Le poste comuni, sia patrimoniali che economiche, sono state invece ripartite in proporzione al numero degli aderenti.
Per consentirne una analisi organica, si riporta di seguito il saldo aggregato di ciascuna voce comune, altrimenti ricostruibile solo attraverso la sommatoria della quota parte attribuita a ciascuno dei tre comparti in cui è suddiviso il patrimonio del Fondo.
Le percentuali di ripartizione sono le seguenti:
Comparto | Numero Aderenti | % di riparto |
GARANTITO | 1.224 | 17,6% |
PRUDENTE | 5.262 | 79,6% |
DINAMICO | 228 | 2,8% |
Totale | 6.714 | 100,00% |
Informazioni sullo Stato Patrimoniale
Attività
40 - Attività della gestione amministrativa | € 279.487 |
a) Cassa e depositi bancari | € 269.093 |
La voce comprende il saldo attivo dei tre conti correnti amministrativi accesi presso State Street:
- conto corrente “raccolta” Iban XX00X0000000000000000000000, pari a € 170.929. Su tale conto affluiscono i contributi versati mensilmente dai datori di lavoro che, una volta riconciliati, vengono destinati e quindi girocontati ai Gestori finanziari o al conto corrente ordinario (per le quote associative e di iscrizione). Alla data del 31 dicembre il saldo risulta composto prevalentemente dai versamenti dei datori di lavoro non ancora riconciliati e dal controvalore delle posizioni disinvestite in attesa di riallocazione su diverso comparto (operazioni di “switch”).
- conto corrente “liquidazioni” Iban XX00X0000000000000000000000, pari a € 93.392. Su tale conto confluiscono, dai conti dei Gestori, le liquidazioni da pagare agli iscritti usciti. Il saldo al 31 dicembre è rappresentato dalla liquidità per il pagamento delle imposte eseguito regolarmente secondo le scadenze fiscali a gennaio 2012 e dalle somme necessarie alla liquidazione delle posizioni disinvestite a fine esercizio e in pagamento ad inizio del nuovo.
- conto corrente ”amministrativo” Iban XX00X0000000000000000000000, pari a € 3.581. Su tale conto confluiscono i contributi a copertura degli oneri della gestione amministrativa e gli importi relativi alle quote iscrizione incassate unitamente ai contributi e girocontati dal conto corrente
raccolta. Il saldo al 31 dicembre è rappresentato dall’ammontare complessivo delle risorse confluite al netto delle spese finanziariamente sostenute.
Sono inoltre compresi in tale aggregato il credito di € 570 verso la banca per interessi e competenze liquidate riferite all’esercizio 2011 e la giacenza esistente nelle casse sociali pari ad € 621.
b) Immobilizzazioni immateriali | € 288 |
La voce è costituita da:
Oneri pluriennali (Spese notarili), pari a € 288;
I valori sopra riportati sono al netto degli ammortamenti imputati nell’esercizio 2011 e nei precedenti.
d) Altre attività della gestione amministrativa | € 10.106 |
La posta si compone delle seguenti voci:
Descrizione | Anno 2011 |
Risconti Attivi | 1.901 |
Commissioni periodiche banca depositaria | 4.697 |
Crediti vs Enti Gestori | 1.935 |
Anticipi a fornitori - Proforma | 1.573 |
Totale | 10.106 |
I Risconti attivi consistono nella quota di competenza dell’anno 2012 dei costi addebitati nel 2011 riportati nella seguente tabella:
Descrizione | Anno 2011 |
Polizza Assiteca | 1.901 |
Totale | 1.901 |
I Crediti verso Enti Xxxxxxx si riferiscono a crediti vantati nei confronti del gestore finanziario, che si sistemeranno nel corso del 2012.
Passività
40 – Passività della gestione amministrativa | € 4.861 |
b) Altre passività della gestione amministrativa | € 4.861 |
La voce si compone come da tabella seguente:
Descrizione | Anno 2011 |
Fatture da ricevere | 3.587 |
Erario c/ritenute su redditi da lavoro autonomo | 1.274 |
Totale | 4.861 |
I Debiti per fatture da ricevere si riferiscono a fatture non ancora ricevute alla chiusura di bilancio. Riguardano per € 1.573 il costo del controllo interno e per € 2.014 compensi di Sindaci.
I Debiti verso Erario sono stati regolarmente versati a gennaio 2012.
Informazioni sul Conto Economico
60 - Saldo della gestione amministrativa | € -828 |
Il risultato della gestione amministrativa si dettaglia nelle componenti di seguito illustrate:
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | € 99.745 |
Tale voce si riferisce ai contributi versati al Fondo a titolo di quote associative e di quote di iscrizione nel corso dell’anno in esame. Nel dettaglio la composizione della voce è la seguente:
Descrizione | Anno 2011 |
Quote associative | 95.381 |
Quote di iscrizione | 3.235 |
Trattenute per copertura oneri funzionamento - quote associative | 1.129 |
Totale | 99.745 |
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | € -83.161 |
L’importo è costituito dai corrispettivi spettanti al gestore amministrativo “Servizi Previdenziali valle d’Aosta S.p.A.” in relazione ai servizi in outsourcing di gestione amministrativo-contabile e di supporto alla gestione del Fondo.
c) Spese generali ed amministrative | € -20.466 |
La voce si suddivide nelle seguenti poste:
1. Spese per organi sociali
Descrizione | Importo |
Compensi Sindaci | 8.456 |
Controllo interno | 1.573 |
Totale | 10.029 |
2. Spese varie
Descrizione | Importo |
Assicurazioni | 2.543 |
Bolli e Postali | 382 |
Descrizione | Importo |
Quota associazioni di categoria | 3.885 |
Contributo annuale Covip | 3.627 |
Totale | 10.437 |
e) Ammortamenti | € -984 |
L’importo degli ammortamenti si compone come segue:
Descrizione | Importo |
Ammortamento oneri pluriennali – Anno 2011 | 984 |
Totale | 984 |
g) Xxxxx e proventi diversi | € 4.038 |
La voce si compone come da dettaglio presentato di seguito:
Proventi:
Descrizione | Importo |
Sopravvenienze attive | 1.561 |
Interessi attivi bancari | 2.503 |
Interessi attivi su tardivo versamento contributi | 47 |
Altri ricavi e proventi | 984 |
Arrotondamento attivo | 1 |
Totale | 5.096 |
Le sopravvenienze attive si riferiscono principalmente a debiti per costi rilevati nel bilancio chiuso al 31.12.2010 e successivamente venuti meno.
Gli altri ricavi e proventi sono relativi ad operazioni di sistemazione di posizioni previdenziali.
Oneri
Descrizione | Importo |
Oneri bancari | -746 |
Sanzioni amministrative | -68 |
Altri costi e oneri | -233 |
Arrotondamento Passivo | -11 |
Totale | -1.058 |
Gli altri costi e oneri si riferiscono ad operazioni di sistemazione di posizioni previdenziali.
3.2- RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO – COMPARTO GARANTITO
3.2.1 - Stato Patrimoniale
ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
10 Investimenti diretti | - | - |
20 Investimenti in gestione | 19.585.536 | 19.611.437 |
a) Depositi bancari | 252.567 | 335.132 |
b) Crediti per operazioni pronti contro termine | - | - |
c) Xxxxxx emessi da Stati o da organismi internazionali | 17.424.227 | 18.303.455 |
d) Xxxxxx di debito quotati | 1.773.112 | 514.857 |
e) Titoli di capitale quotati | - | 162.029 |
f) Xxxxxx di debito non quotati | - | - |
g) Titoli di capitale non quotati | - | - |
h) Quote di O.I.C.R. | - | 152.691 |
i) Opzioni acquistate | - | - |
l) Xxxxx e risconti attivi | 135.630 | 143.273 |
m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | - | - |
n) Altre attività della gestione finanziaria | - | - |
o) Investimenti in gestione assicurativa | - | - |
p) Xxxxxxx e crediti su operazioni forward / future | - | - |
30 Garanzie di risultato acquisite | 398.820 | - |
sulle posizioni individuali | ||
40 Attività della gestione amministrativa | 48.648 | 35.398 |
a) Cassa e depositi bancari | 45.220 | 34.202 |
b) Immobilizzazioni immateriali | 51 | 224 |
c) Immobilizzazioni materiali | - | - |
d) Altre attività della gestione amministrativa | 3.377 | 972 |
50 Crediti di imposta | - | - |
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 20.033.004 | 19.646.835 |
PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
10 Passività della gestione previdenziale | 178.099 | 131.446 |
a) Debiti della gestione previdenziale | 178.099 | 131.446 |
20 Passività della gestione finanziaria | 38.481 | 20.336 |
a) Debiti per operazioni pronti contro termine | - | - |
b) Opzioni emesse | - | - |
c) Ratei e risconti passivi | - | - |
d) Altre passività della gestione finanziaria | 38.481 | 20.336 |
e) Debiti su operazioni forward / future | - | - |
30 Garanzie di risultato riconosciute | 398.820 | - |
sulle posizioni individuali | ||
40 Passività della gestione amministrativa | 858 | 5.509 |
a) TFR | - | - |
b) Altre passività della gestione amministrativa | 858 | 5.509 |
c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | - | - |
50 Debiti di imposta | 33.935 | 2.463 |
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 650.193 | 159.754 |
100 Attivo netto destinato alle prestazioni | 19.382.811 | 19.487.081 |
CONTI D'ORDINE | ||
Crediti verso aderenti per versamenti ancora dovuti | 402.425 | 377.339 |
Titoli da ricevere per operazioni da regolare | - | - |
3.2.2. Conto economico
31.12.2011 | 31.12.2010 | |||
10 Saldo della gestione previdenziale | - | 397.204 | 89.565 | |
a) Contributi per le prestazioni | 1.218.415 | 1.581.413 | ||
b) Anticipazioni | - | 187.608 | - | 53.685 |
c) Trasferimenti e riscatti | - | 548.375 | - | 779.687 |
d) Trasformazioni in rendita | - | - | ||
e) Erogazioni in forma di capitale | - | 879.636 | - | 658.476 |
f) Premi per prestazioni accessorie | - | - | ||
g) Prestazioni periodiche | - | - | ||
h) Altre uscite previdenziali | - | - | ||
i) Xxxxx entrate previdenziali | - | - | ||
20 Risultato della gestione finanziaria diretta | - | - | ||
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta | 410.860 | 126.299 | ||
a) Dividendi e interessi | 432.814 | 592.595 | ||
b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie | - | 28.666 | - | 466.296 |
c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli | - | - | ||
d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine | - | - | ||
e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo | 6.712 | - | ||
pensione | ||||
40 Oneri di gestione | - | 84.810 | - | 85.571 |
a) Società di gestione | - | 74.612 | - | 75.386 |
b) Banca depositaria | - | 10.198 | - | 10.185 |
50 Margine della gestione finanziaria | 326.050 | 40.728 | ||
(20)+(30)+(40) | ||||
60 Saldo della gestione amministrativa | 819 | - | 1.511 | |
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | 18.565 | 16.824 | ||
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | - | 14.673 | - | 13.996 |
c) Spese generali ed amministrative | - | 3.611 | - | 3.908 |
d) Spese per il personale | - | - | ||
e) Ammortamenti | - | 174 | - | 173 |
f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione | - | - | ||
g) Xxxxx e proventi diversi | 712 | - | 258 | |
h) Disavanzo esercizio precedente | - | - | ||
i) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | - | - | ||
70 Variazione dell’attivo netto destinato | ||||
alle prestazioni ante imposta sostitutiva | - | 70.335 | 128.782 | |
(10)+(50)+(60) | ||||
80 Imposta sostitutiva | - | 33.935 | - | 2.463 |
100 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70)+(80) | - | 104.270 | 126.319 | |
3.2.3 - Nota Integrativa - fase di accumulo – COMPARTO GARANTITO
Numero e controvalore delle quote
Numero | Controvalore € | ||
Quote in essere all’inizio dell’esercizio | 1.813.421,946 | 19.487.081 | |
a) Quote emesse | 111.719,127 | 1.218.415 | |
b) Quote annullate | -147.556,460 | -1.615.619 | |
c) Variazione del valore quota | 326.869 | ||
d) Imposta sostitutiva | -33.935 | ||
Variazione dell’attivo netto (a-b+c+d) | -104.270 | ||
Quote in essere alla fine dell’esercizio | 1.777.584,613 | 19.382.811 | |
Il valore unitario delle quote al 31/12/2010 era pari a € 10,746. Il valore unitario delle quote al 31/12/2011 è pari a € 10,904.
Nella tabella che precede è stato evidenziato il valore del patrimonio netto destinato alle prestazioni alla chiusura dell’esercizio ed il numero di quote che lo rappresenta. Il controvalore delle quote emesse meno le quote annullate, pari ad € - 397.204, è pari al saldo della gestione previdenziale di cui al punto
10 del conto economico. La variazione del valore quota è invece pari alla somma del saldo della gestione finanziaria e della gestione amministrativa, al lordo dell’imposta sostitutiva di competenza dell’esercizio indicata al punto d).
3.2.3.1 - Informazioni sullo Stato Patrimoniale
ATTIVITA’
20 - INVESTIMENTI IN GESTIONE | €19.585.536 |
Le risorse sono affidate al Gestore precisato nelle informazioni generali; la titolarità dei valori e delle disponibilità conferite è attribuita al Gestore che opera per conto del Fondo. Detti investimenti costituiscono patrimonio separato ed autonomo, distinto sia da quello del Gestore che da quello degli altri fondi da questo gestiti.
Denominazione | Ammontare di risorse gestite |
Società Cattolica Assicurazione | 19.548.734 |
Totale | 19.548.734 |
L’importo a disposizione dei Gestori, pari al saldo tra gli investimenti in gestione e le passività della gestione finanziaria, è indicato al lordo dei debiti per commissioni di banca depositaria non riconducibili direttamente ai singoli Gestori per € 1.679.
Depositi bancari | € 252.567 |
La voce è composta interamente da depositi nei conti correnti di gestione detenuti presso la Banca depositaria.
Titoli detenuti in portafoglio
Si riporta di seguito l’indicazione dei principali titoli detenuti in portafoglio, pari ad € 19.197.338, ordinati per valore decrescente dell’investimento e specificando il valore dell’investimento stesso e la quota sul totale delle attività pari e € 20.033.004:
Denominazione | Codice ISIN | Categoria bilancio | Valore Euro | % |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/12/2012 2 | IT0004564636 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 3.740.579 | 18,67 |
CERT DI CREDITO DEL TES 31/12/2012 ZERO COUPON | IT0004674369 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 3.714.377 | 18,54 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/02/2013 4,75 | IT0003357982 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 2.914.433 | 14,55 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/07/2012 2,5 | IT0004508971 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 2.349.472 | 11,73 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/10/2012 4,25 | IT0004284334 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 1.995.974 | 9,96 |
CERT DI CREDITO DEL TES 01/11/2012 FLOATING | IT0003993158 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 1.194.963 | 5,96 |
CERT DI CREDITO DEL TES 01/03/2012 FLOATING | IT0003858856 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 841.431 | 4,20 |
CERT DI CREDITO DEL TES 31/08/2012 ZERO COUPON | IT0004634124 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 672.998 | 3,36 |
MEDIOBANCA 20/12/2012 4,875 | XS0321515073 | I.G - TDebito Q IT | 402.168 | 2,01 |
GOLDMAN SACHS GROUP INC 04/10/2012 FLOATING | XS0231003046 | I.G - TDebito Q OCSE | 391.064 | 1,95 |
MONTE DEI PASCHI SIENA 19/10/2012 FLOATING | XS0550862063 | I.G - TDebito Q IT | 388.584 | 1,94 |
UBI BANCA SPCA 05/11/2012 FLOATING | XS0556404837 | I.G - TDebito Q IT | 388.004 | 1,94 |
GE CAPITAL EURO FUNDING 31/01/2013 5,25 | XS0429315277 | I.G - TDebito Q UE | 103.440 | 0,52 |
UNICREDIT SPA 27/04/2012 4,125 | XS0425413621 | I.G - TDebito Q IT | 99.852 | 0,50 |
Totale portafoglio | 19.197.339 | 95,83 |
Operazioni di acquisto e vendita titoli stipulate e non regolate
Non vi sono operazioni di acquisto e vendita titoli stipulate e non regolate.
Posizioni in contratti derivati
Non vi sono posizioni in contratti derivati.
Posizioni di copertura del rischio di cambio
Non vi sono posizioni di copertura del rischio di cambio
Distribuzione territoriale degli investimenti
Si riporta la distribuzione territoriale degli investimenti:
Voci/Paesi | Italia | Altri UE | Altri OCSE | Totale |
Titoli di Stato | 17.424.227 | - | - | 17.424.227 |
Titoli di Debito quotati | 1.278.608 | 103.440 | 391.064 | 1.773.112 |
Depositi bancari | 252.567 | - | - | 252.567 |
Totale | 18.955.402 | 103.440 | 391.064 | 19.449.906 |
Composizione per valuta degli investimenti
La composizione degli investimenti secondo la loro valuta di denominazione è la seguente:
Voci/Paesi | Titoli di Stato | Titoli di Debito | Depositi bancari | TOTALE |
EUR | 17.424.227 | 1.773.112 | 252.567 | 19.449.906 |
Totale | 17.424.227 | 1.773.112 | 252.567 | 19.449.906 |
Durata media finanziaria
La seguente tabella indica la “duration media” finanziaria, espressa in anni, dei titoli in portafoglio, in relazione alle tipologie più significative di titoli.
Voci/Paesi | Italia | Altri UE | Altri OCSE |
Titoli di Stato quotati | 0,816 | - | - |
Titoli di Debito quotati | 0,620 | 1,019 | 0,500 |
L'indice misura la durata residua di un'obbligazione valutata in un'ottica puramente finanziaria; può essere utilizzato come primo approssimativo indicatore del rischio di un investimento obbligazionario. E' ottenuta calcolando la media ponderata delle scadenze a cui saranno incassate le cedole e verrà rimborsato il capitale.
Investimenti in titoli di capitale emessi da aziende appartenenti ai gruppi dei gestori o da aziende tenute alla contribuzione o appartenenti ai loro gruppi
Per quanto concerne i conflitti di interesse rilevanti ai sensi dell'art. 8 del D.M. Tesoro n. 703/1996, il Gestore Cattolica Assicurazioni ha comunicato al Fondo che nell’esercizio 2011 non vi è stata alcuna operazione in conflitto di interesse da segnalare alla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione.
Controvalore degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari
Voci/Paesi | Acquisti | Vendite | Differenza tra acquisti e vendite | Controvalore Totale Negoziato |
Titoli di Stato | -13.980.647 | 14.865.525 | 884.878 | 28.846.172 |
Titoli di Debito quotati | -1.618.589 | 207.093 | -1.411.496 | 1.825.682 |
Titoli di Capitale quotati | -28.110 | 197.508 | 169.398 | 225.618 |
Quote di OICR | -184.634 | 361.854 | 177.220 | 546.488 |
Totale | -15.811.980 | 15.631.980 | -180.000 | 31.443.960 |
Riepilogo commissioni di negoziazione
Voci/Paesi | Comm. su acquisti | Comm. su vendite | Totale commissioni | Controvalore Totale Negoziato | % sul volume negoziato |
Titoli di Stato | - | - | - | 28.846.172 | - |
Titoli di Debito quotati | - | - | - | 1.825.682 | - |
Titoli di Capitale quotati | 26 | 250 | 276 | 225.618 | 0,122 |
Quote di OICR | - | - | - | 546.488 | - |
Totale | 26 | 250 | 276 | 31.443.960 | 0,001 |
Ratei e risconti attivi | € 135.630 |
La voce è composta dai proventi di competenza derivanti dalle operazioni finanziarie effettuate dai Gestori sino alla data dell’ultima valorizzazione della quota dell’anno.
30 – GARANZIE DI RISULTATO RICONOSCIUTE SULLE POSIZIONI INDIVIDUALI | € 398.820 |
La voce accoglie il valore delle garanzie rilasciate dal gestore alla data di riferimento del bilancio, calcolate sulla base della differenza tra valore garantito del gestore e valore corrente delle risorse
40 - ATTIVITA’ DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA | € 48.648 |
a) Cassa e depositi bancari | € 45.220 |
La voce comprende la quota parte del saldo banca, il credito verso la banca per interessi e competenze liquidate riferite all’esercizio 2011 e la cassa come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
b) Immobilizzazioni immateriali | € 51 |
La voce comprende la quota parte della movimentazione delle immobilizzazioni come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
d) Altre attività della gestione amministrativa | € 3.377 |
La voce comprende la quota parte delle attività della gestione amministrativa imputate al comparto come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
PASSIVITA’
10 – PASSIVITA’ DELLA GESTIONE PREVIDENZIALE | € 178.099 |
a) Debiti della gestione previdenziale | € 178.099 |
La voce è composta come da tabella seguente:
Debiti verso aderenti per anticipazioni | 35.355 |
Debiti verso aderenti per riscatto immediato | 6.843 |
Debiti verso aderenti liquidazione capitale pensionamento | 120.750 |
Debiti verso aderenti per riscatto agevolato | 962 |
Contributi da riconciliare | 9.651 |
Trasferimenti da riconciliare | 4 |
Erario conto ritenute su redditi da capitale | 4.533 |
Erario conto addizionale regionale su redditi da capitale | 1 |
Totale | 178.099 |
I contributi da riconciliare rappresentano contribuzioni incassate durante l’esercizio ma non ancora attribuite alle posizioni individuali in quanto il Fondo non disponeva delle informazioni necessarie per una corretta ed univoca assegnazione ai singoli associati.
I debiti verso aderenti per riscatto della posizione individuale in uscita sono stati saldati nei primi mesi del 2012.
I debiti verso l’Erario, relativi alle trattenute applicate alle prestazioni previdenziali erogate nel mese di dicembre, sono stati versati entro la scadenza prevista.
20 – PASSIVITA’ DELLA GESTIONE FINANZIARIA | € 38.481 |
d) Altre passività della gestione finanziaria | € 38.481 |
La voce si compone come di seguito indicato:
- Debiti per commissioni di garanzia | 31.960 |
- Debiti per commissioni di gestione | 4.842 |
- Debiti per commissioni di banca depositaria | 1.679 |
30 – GARANZIE DI RISULTATO RICONOSCIUTE SULLE POSIZIONI INDIVIDUALI | € 398.820 |
La voce accoglie il valore delle garanzie rilasciate dal gestore alla data di riferimento del bilancio, calcolate sulla base della differenza tra valore garantito del gestore e valore corrente delle risorse conferite in gestione alla chiusura dell’esercizio.
40 - PASSIVITÀ DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA | € 858 |
b) Altre passività della gestione amministrativa | € 858 |
La voce comprende la quota parte delle passività della gestione amministrativa imputata al comparto come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
50 – Debiti di imposta | € 33.935 |
Tale importo si riferisce al debito del comparto Garantito nei confronto dell’erario in merito all’imposta sostitutiva, come riportato alla voce 80 del Conto Economico.
Conti d’ordine | € 402.425 |
La voce evidenzia il credito verso aderenti per distinte di contribuzione di competenza dell’esercizio che, per espressa deroga al principio di competenza, vengono iscritte tra le entrate solo una volta incassati. La somma complessivamente evidenziata comprende le distinte di contribuzione pervenute entro il 31 dicembre per € 76.538, mentre i rimanenti € 325.887 sono riferiti a distinte di contribuzione ricevute nei primi mesi dell’anno 2012 con competenza 2011 e periodi precedenti.
3.2.3.2 - Informazioni sul Conto Economico
10 - SALDO DELLA GESTIONE PREVIDENZIALE | € - 397.204 |
a) Contributi per le prestazioni | € 1.218.415 |
La voce si articola come segue:
Descrizione | Importo |
Contributi | 1.181.984 |
Trasferimento posizioni individuali in ingresso | 25.953 |
Trasferimento posizioni individuali per conversione comparto | 5.026 |
Contributi per reintegro posizioni | 14 |
Contributi per TFR e eventuale 1,5% aggiuntivo per “optanti” conferiti da parte di Inpdap | 5.438 |
Totale | 1.218.415 |
I contributi complessivamente incassati ed attribuiti alle posizioni individuali, distinti per fonte contributiva, sono indicati nella seguente tabella:
Aderente | Datore di lavoro | TFR | Totale | |
Contributi al 31.12.2011 | 383.167 | 324.251 | 474.566 | 1.181.984 |
b) Anticipazioni | € - 187.608 |
La voce contiene quanto erogato a titolo di anticipazione agli aderenti che ne hanno fatto richiesta al Fondo avendone diritto secondo quanto previsto dalla normativa vigente.
c) Trasferimenti e riscatti | € -548.375 |
La voce si articola come segue:
Descrizione | Importo |
Riscatti cd. TFR Reale e eventuale 1,5% aggiuntivo per “optanti” | 2.659 |
Liquidazione posizioni individuali per cambio comparto | 477.273 |
Liquidazione posizione/i individuale/i per riscatto immediato | 53.978 |
Liquidazione posizione/i individuale/i per riscatto agevolato | 962 |
Liquidazione posizione/i individuale/i per trasferimento verso altre forme pensionistiche complementari | 13.503 |
Totale | 548.375 |
e) Erogazioni in forma di capitale | € -879.638 |
La voce rappresenta l’ammontare delle somme erogate nell’esercizio a titolo di prestazioni previdenziali (di cui € 2.779 di cd. TFR Reale e eventuale 1,5% aggiuntivo per “optanti”)
30 – RISULTATO GESTIONE FINANZIARIA INDIRETTA | € 410.860 |
Le voci 30 a) e b) sono così composte:
Descrizione | Dividendi e interessi | Profitti e perdite da operazioni finanziarie |
Titoli di Stato | 382.313 | -13.628 |
Titoli di Debito quotati | 48.638 | -46.961 |
Titoli di Capitale quotati | 74 | 7.926 |
Quote di OICR | - | 24.529 |
Depositi bancari | 1.789 | - |
Commissioni di negoziazione | - | -276 |
Altri costi | - | -278 |
Altri ricavi | - | 22 |
Totale | 432.814 | -28.666 |
Gli altri costi sono principalmente costituiti da bolli e spese (€148) e da oneri bancari (€124).
Al punto 30 e) sono evidenziati i proventi sui differenziali sulle garanzie di risultato rilasciate al Fondo per € 6.712.
40 – ONERI DI GESTIONE | € -84.810 |
La voce a) è così suddivisa:
Commissioni di gestione | Commissioni di garanzia | Totale | |
Cattolica | 9.817 | 64.795 | 74.612 |
Totale | 9.817 | 64.795 | 74.612 |
La voce b) Banca depositaria (€10.198) rappresenta le spese sostenute per il servizio di Banca depositaria prestato nel corso dell’anno 2011, calcolate ad ogni valorizzazione.
60 – SALDO GESTIONE AMMINISTRATIVA | € 819 |
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | € 18.565 |
L’importo è così composto:
- Quote associative a copertura degli oneri amministrativi € 17.284
- Quote di iscrizione € 1.082
- Ulteriore entrata a copertura degli oneri amministrativi € 199
b) Oneri per servizi amministrativi acquisiti da terzi | € -14.673 |
La voce comprende la quota parte del costo sostenuto per servizi amministrativi come dettagliata nella parte generale della nota integrativa.
c) Spese generali ed amministrative | € -3.611 |
La voce comprende la quota parte delle spese generali ed amministrative sostenute dal Fondo come dettagliata nella parte generale della nota integrativa.
e) Ammortamenti | €- 174 |
La voce comprende la quota parte degli ammortamenti come dettagliata nella parte generale della nota integrativa.
g) Xxxxx e proventi diversi | € 712 |
La voce comprende la quota parte dei proventi e degli oneri della gestione amministrativa imputati al comparto come dettagliata nella parte generale della nota integrativa.
80 - IMPOSTA SOSTITUTIVA | € - 33.935 |
Rappresenta un costo in ragione dell’incremento del patrimonio rispetto all’anno precedente, calcolato secondo quanto previsto dalla normativa vigente.
La seguente tabelle ne riassume la modalità di calcolo.
Descrizione | Importo |
Variazione patrimonio netto al 31.12.2011 ante imposta (a) | -70.335 |
Saldo della gestione previdenziale al 31.12.2011 (b) | -397.204 |
Contributi affluiti al fondo a copertura oneri amministrativi (c) | 18.366 |
Incremento patrimonio (imponibile per imposta) = (a) – (b) – (c) | 308.503 |
Imposta Sostitutiva 11% (costo) | 33.935 |
3.3- RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO – COMPARTO PRUDENTE
3.3.1 - Stato Patrimoniale
ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
10 Investimenti diretti | - | - |
20 Investimenti in gestione | 66.356.809 | 62.884.045 |
a) Depositi bancari | 2.258.562 | 2.920.472 |
b) Crediti per operazioni pronti contro termine | - | - |
c) Xxxxxx emessi da Stati o da organismi internazionali | 42.920.275 | 42.844.735 |
d) Xxxxxx di debito quotati | 3.010.016 | 3.079.175 |
e) Titoli di capitale quotati | 14.106.897 | 12.211.755 |
f) Xxxxxx di debito non quotati | - | - |
g) Titoli di capitale non quotati | - | - |
h) Quote di O.I.C.R. | 3.341.559 | - |
i) Opzioni acquistate | - | - |
l) Xxxxx e risconti attivi | 686.988 | 751.728 |
m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | - | - |
n) Altre attività della gestione finanziaria | 31.099 | 1.076.180 |
o) Investimenti in gestione assicurativa | - | - |
p) Xxxxxxx e crediti su operazioni forward / future | 1.413 | - |
30 Garanzie di risultato acquisite | - | - |
sulle posizioni individuali | ||
40 Attività della gestione amministrativa | 217.711 | 194.982 |
a) Cassa e depositi bancari | 210.982 | 189.586 |
b) Immobilizzazioni immateriali | 229 | 1.012 |
c) Immobilizzazioni materiali | - | - |
d) Altre attività della gestione amministrativa | 6.500 | 4.384 |
50 Crediti di imposta | 9.907 | - |
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 66.584.427 | 63.079.027 |
PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
10 Passività della gestione previdenziale | 958.044 | 368.413 |
a) Debiti della gestione previdenziale | 958.044 | 368.413 |
20 Passività della gestione finanziaria | 22.928 | 154.943 |
a) Debiti per operazioni pronti contro termine | - | - |
b) Opzioni emesse | - | - |
c) Ratei e risconti passivi | - | - |
d) Altre passività della gestione finanziaria | 22.251 | 121.990 |
e) Debiti su operazioni forward / future | 677 | 32.953 |
30 Garanzie di risultato riconosciute | - | - |
sulle posizioni individuali | ||
40 Passività della gestione amministrativa | 3.866 | 24.838 |
a) TFR | - | - |
b) Altre passività della gestione amministrativa | 3.866 | 24.838 |
c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | - | - |
50 Debiti di imposta | - | 287.222 |
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 984.838 | 835.416 |
100 Attivo netto destinato alle prestazioni | 65.599.589 | 62.243.611 |
CONTI D'ORDINE | ||
Crediti verso aderenti per versamenti ancora dovuti | 1.814.295 | 1.701.195 |
Titoli da ricevere per operazioni da regolare | 596.982 | - |
3.3.2. Conto economico
31.12.2011 | 31.12.2010 | |||
10 Saldo della gestione previdenziale | 3.359.142 | 4.121.837 | ||
a) Contributi per le prestazioni | 6.911.755 | 6.680.385 | ||
b) Anticipazioni | - | 462.969 | - | 181.986 |
c) Trasferimenti e riscatti | - | 892.960 | - | 1.097.282 |
d) Trasformazioni in rendita | - | - | ||
e) Erogazioni in forma di capitale | - | 2.196.611 | - | 1.279.280 |
f) Premi per prestazioni accessorie | - | - | ||
g) Prestazioni periodiche | - | - | ||
h) Altre uscite previdenziali | - | 73 | - | |
i) Xxxxx entrate previdenziali | - | - | ||
20 Risultato della gestione finanziaria diretta | - | - | ||
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta | 88.364 | 2.784.536 | ||
a) Dividendi e interessi | 1.937.378 | 1.919.125 | ||
b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie | - | 1.849.014 | 865.411 | |
c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli | - | - | ||
d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine | - | - | ||
e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo | - | - | ||
pensione | ||||
40 Oneri di gestione | - | 99.322 | - | 91.248 |
a) Società di gestione | - | 65.782 | - | 60.507 |
b) Banca depositaria | - | 33.540 | - | 30.741 |
50 Margine della gestione finanziaria | - | 10.958 | 2.693.288 | |
(20)+(30)+(40) | ||||
60 Saldo della gestione amministrativa | - | 2.113 | - | 6.812 |
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | 77.890 | 75.383 | ||
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | - | 66.153 | - | 62.629 |
c) Spese generali ed amministrative | - | 16.281 | - | 17.620 |
d) Spese per il personale | - | - | ||
e) Ammortamenti | - | 782 | - | 782 |
f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione | - | - | ||
g) Xxxxx e proventi diversi | 3.213 | - | 1.164 | |
h) Disavanzo esercizio precedente | - | - | ||
i) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | - | - | ||
70 Variazione dell’attivo netto destinato | ||||
alle prestazioni ante imposta sostitutiva | 3.346.071 | 6.808.313 | ||
(10)+(50)+(60) | ||||
80 Imposta sostitutiva | 9.907 | - | 287.222 | |
100 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70)x(00) | 0.000.000 | 6.521.091 | ||
3.3.3 - Nota Integrativa - fase di accumulo – COMPARTO PRUDENTE
Numero e controvalore delle quote
Numero | Controvalore € | ||
Quote in essere all’inizio dell’esercizio | 5.171.933,217 | 62.243.611 | |
a) Quote emesse | 555.387,181 | 6.911.755 | |
b) Quote annullate | -276.652,808 | -3.552.613 | |
c) Variazione del valore quota | -13.071 | ||
d) Imposta sostitutiva | 9.907 | ||
Variazione dell’attivo netto (a-b+c+d) | 3.355.978 | ||
Quote in essere alla fine dell’esercizio | 5.450.667,589 | 65.599.589 | |
Il valore unitario delle quote al 31/12/2010 era pari a € 12,035. Il valore unitario delle quote al 31/12/2011 è pari a € 12,035.
Nella tabella che precede è stato evidenziato il valore del patrimonio netto destinato alle prestazioni alla chiusura dell’esercizio ed il numero di quote che lo rappresenta. Il controvalore delle quote emesse meno le quote annullate, pari ad € 3.359.142 è pari al saldo della gestione previdenziale di cui al punto
10 del conto economico. La variazione del valore quota è invece pari alla somma del saldo della gestione finanziaria e della gestione amministrativa, al lordo dell’imposta sostitutiva di competenza dell’esercizio indicata al punto d).
3.3.3.1 - Informazioni sullo Stato Patrimoniale
ATTIVITA’
20 - INVESTIMENTI IN GESTIONE | € 66.356.809 |
Le risorse sono affidate al Gestore precisato nelle informazioni generali; la gestione del patrimonio avviene su mandato che non prevede il trasferimento di titolarità degli investimenti effettuati.
Denominazione | Ammontare di risorse gestite |
Pioneer | 33.156.560 |
Generali | 33.182.991 |
Totale | 66.339.551 |
L’importo a disposizione dei Gestori, pari al saldo tra gli investimenti in gestione e le passività della gestione finanziaria, è indicato al lordo dei debiti per commissioni di banca depositaria non riconducibili, direttamente ai singoli Gestori per € 5.670.
Depositi bancari | € 2.258.562 |
La voce è composta interamente dai depositi nei conti correnti di gestione detenuti presso la Banca depositaria .
Titoli detenuti in portafoglio
Si riporta di seguito l’indicazione del totale dei titoli detenuti in portafoglio, pari ad € 63.378.747, ordinati per valore decrescente dell’investimento e specificando il valore dell’investimento stesso e la quota sul totale delle attività pari e € 66.584.427:
Denominazione | Codice ISIN | Categoria bilancio | Valore Euro | % |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/02/2015 4,25 | IT0003719918 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 6.293.346 | 9,45 |
CERT DI CREDITO DEL TES 31/12/2012 ZERO COUPON | IT0004674369 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 5.307.632 | 7,97 |
GENERALI INV-EUR CORP BD-BX | LU0145482468 | I.G - OICVM UE | 3.205.821 | 4,81 |
FRANCE (GOVT OF) 25/10/2012 4,75 | FR0000188690 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 2.501.837 | 3,76 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 04/07/2019 3,5 | DE0001135382 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 2.403.870 | 3,61 |
REPUBLIC OF AUSTRIA 15/07/2015 3,5 | AT0000386198 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 2.141.300 | 3,22 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/02/2012 5 | IT0003190912 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 2.074.838 | 3,12 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 04/07/2039 4,25 | DE0001135325 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 1.914.500 | 2,88 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/11/2015 3 | IT0004656275 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 1.821.146 | 2,74 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/12/2013 3,75 | IT0004448863 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 1.768.181 | 2,66 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/09/2014 2,15 | IT0003625909 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 1.656.910 | 2,49 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 04/01/2037 4 | DE0001135275 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 1.616.958 | 2,43 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/02/2017 4 | IT0004164775 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 1.557.839 | 2,34 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 04/01/2016 3,5 | DE0001135291 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 1.451.710 | 2,18 |
CERT DI CREDITO DEL TES 30/04/2013 ZERO COUPON | IT0004716327 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 1.415.574 | 2,13 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/07/2012 2,5 | IT0004508971 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 1.395.528 | 2,10 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 04/07/2021 3,25 | DE0001135440 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 1.356.120 | 2,04 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/02/2019 4,25 | IT0003493258 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 1.282.799 | 1,93 |
EUROHYPO AG 18/01/2012 3 | DE000EH0EB88 | I.G - TDebito Q UE | 1.052.940 | 1,58 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 04/01/2013 4,5 | DE0001135218 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 836.440 | 1,26 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/02/2037 4 | IT0003934657 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 703.687 | 1,06 |
FRANCE (GOVT OF) 25/10/2014 4 | FR0010112052 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 645.600 | 0,97 |
BELGIUM KINGDOM 28/09/2012 5 | BE0000298076 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 619.620 | 0,93 |
FRANCE (GOVT OF) 25/04/2035 4,75 | FR0010070060 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 586.950 | 0,88 |
NESTLE SA-REG | CH0038863350 | I.G - TCapitale Q OCSE | 577.493 | 0,87 |
FRANCE (GOVT OF) 25/04/2018 4 | FR0010604983 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 544.500 | 0,82 |
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS | GB00B03MLX29 | I.G - TCapitale Q UE | 516.596 | 0,78 |
PRUDENTIAL PLC | GB0007099541 | I.G - TCapitale Q UE | 494.105 | 0,74 |
NOVARTIS AG-REG | CH0012005267 | I.G - TCapitale Q OCSE | 453.066 | 0,68 |
BP PLC | GB0007980591 | I.G - TCapitale Q UE | 379.046 | 0,57 |
XXXXXXXX XXXXX XXX | XX00X00XXX00 | I.G - TCapitale Q UE | 372.452 | 0,56 |
BELGIUM KINGDOM 28/03/2013 4 | BE0000310194 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 360.570 | 0,54 |
SAMPO OYJ-A SHS | FI0009003305 | I.G - TCapitale Q UE | 359.514 | 0,54 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 04/07/2018 4,25 | DE0001135358 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 356.820 | 0,54 |
BG GROUP PLC | GB0008762899 | I.G - TCapitale Q UE | 325.148 | 0,49 |
ADIDAS AG | DE000A1EWWW0 | I.G - TCapitale Q UE | 317.844 | 0,48 |
BELGIUM KINGDOM 28/03/2015 3,5 | BE0000316258 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 306.000 | 0,46 |
BANCO ESPANOL DE CREDITO 07/09/2012 2,75 | ES0413440076 | I.G - TDebito Q UE | 296.715 | 0,45 |
BHP BILLITON PLC | GB0000566504 | I.G - TCapitale Q UE | 293.572 | 0,44 |
ANHEUSER-XXXXX INBEV NV | BE0003793107 | I.G - TCapitale Q UE | 283.830 | 0,43 |
UNILEVER NV-CVA | NL0000009355 | I.G - TCapitale Q UE | 265.700 | 0,40 |
ARYZTA AG | CH0043238366 | I.G - TCapitale Q OCSE | 261.435 | 0,39 |
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | CH0012032048 | I.G - TCapitale Q OCSE | 260.619 | 0,39 |
ATLAS COPCO AB-A SHS | SE0000101032 | I.G - TCapitale Q UE | 249.102 | 0,37 |
BNP PARIBAS | FR0000131104 | I.G - TCapitale Q UE | 243.740 | 0,37 |
CENTRICA PLC | GB00B033F229 | I.G - TCapitale Q UE | 242.440 | 0,36 |
NOKIA OYJ | FI0009000681 | I.G - TCapitale Q UE | 226.320 | 0,34 |
ZURICH FINANCIAL SERVICES AG | CH0011075394 | I.G - TCapitale Q OCSE | 224.457 | 0,34 |
UNILEVER PLC | GB00B10RZP78 | I.G - TCapitale Q UE | 223.447 | 0,34 |
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC | GB0004544929 | I.G - TCapitale Q UE | 219.771 | 0,33 |
Altri | 9.113.299 | 13,69 | ||
Totale portafoglio | 63.378.747 | 95,19 |
Operazioni di acquisto e vendita titoli stipulate e non regolate
Non vi sono operazioni di acquisto e vendita titoli stipulate e non regolate
Posizioni di copertura del rischio di cambio
Si riporta l’indicazione delle posizioni di copertura del rischio di cambio.
Divisa | Tipo posizione | Nominale | Cambio | Valore € |
CHF | CORTA | 260.000 | 1,21560 | 213.886 |
GBP | XXXXX | 000.000 | 0,00000 | 383.096 |
Totale | 596.982 |
Distribuzione territoriale degli investimenti
Si riporta la distribuzione territoriale degli investimenti:
Voci/Paesi | Italia | Altri UE | Altri OCSE | Totale |
Titoli di Stato | 25.277.480 | 17.642.795 | - | 42.920.275 |
Titoli di Debito quotati | 169.480 | 2.840.536 | - | 3.010.016 |
Titoli di Capitale quotati | 949.498 | 10.373.517 | 2.783.882 | 14.106.897 |
Quote di OICR | - | 3.341.559 | - | 3.341.559 |
Depositi bancari | 2.258.562 | - | - | 2.258.562 |
Totale | 28.655.02 0 | 34.198.40 7 | 2.783.88 2 | 65.637.30 9 |
Composizione per valuta degli investimenti
La composizione degli investimenti secondo la loro valuta di denominazione è la seguente:
Voci/Paesi | Titoli di Stato | Titoli di Debito | Titoli di Capitale / OICVM | Depositi bancari | TOTALE |
EUR | 42.920.275 | 3.010.016 | 9.582.927 | 1.847.559 | 57.360.777 |
GBP | - | - | 4.699.202 | 360.658 | 5.059.860 |
CHF | - | - | 2.520.947 | 11.239 | 2.532.186 |
SEK | - | - | 531.516 | 9.185 | 540.701 |
DKK | - | - | - | 10.565 | 10.565 |
NOK | - | - | 113.864 | 19.356 | 133.220 |
Totale | 42.920.275 | 3.010.016 | 17.448.456 | 2.258.562 | 65.637.309 |
Durata media finanziaria
La seguente tabella indica la “duration media” finanziaria, espressa in anni, dei titoli in portafoglio, in relazione alle tipologie più significative di titoli.
Voci/Paesi | Italia | Altri UE |
Titoli di Stato quotati | 2,469 | 6,790 |
Titoli di Debito quotati | 1,503 | 0,764 |
L'indice misura la durata residua di un'obbligazione valutata in un'ottica puramente finanziaria; può essere utilizzato come primo approssimativo indicatore del rischio di un investimento obbligazionario. E' ottenuta calcolando la media ponderata delle scadenze a cui saranno incassate le cedole e verrà rimborsato il capitale.
Investimenti in titoli di capitale emessi da aziende appartenenti ai gruppi dei gestori o da aziende tenute alla contribuzione o appartenenti ai loro gruppi
Per quanto concerne i conflitti di interesse rilevanti ai sensi dell'art. 8 del D.M. Tesoro n. 703/1996, nell’esercizio 2011 sono state poste in essere le seguenti operazioni in conflitto di interesse:
Descrizione del titolo | Codice ISIN | Nominale | Divisa | Controvalore € |
MEDIOBANCA SPA | IT0000062957 | 12392 | EUR | 55.095 |
ALLIANZ SE-REG | DE0008404005 | 613 | EUR | 45.307 |
GENERALI INV-EUR CORP BD-BX | LU0145482468 | 27217 | EUR | 3.205.821 |
Totale | 3.306.223 |
Controvalore degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari
Voci/Paesi | Acquisti | Vendite | Differenza tra acquisti e vendite | Controvalore Totale Negoziato |
Titoli di Stato | -32.522.180 | 29.979.703 | -2.542.477 | 62.501.883 |
Titoli di Debito quotati | -199.935 | 221.741 | 21.806 | 421.676 |
Titoli di Capitale quotati | -53.288.154 | 49.528.064 | -3.760.090 | 102.816.218 |
Quote di OICR | -3.413.157 | 118.057 | -3.295.100 | 3.531.214 |
Totale | -89.423.426 | 79.847.565 | -9.575.861 | 169.270.991 |
Riepilogo commissioni di negoziazione
Voci/Paesi | Comm. su acquisti | Comm. su vendite | Totale Commissioni | Controvalore Totale Negoziato | % sul volume negoziato |
Titoli di Stato | - | - | - | 62.501.883 | - |
Titoli di Debito quotati | - | - | - | 421.676 | - |
Titoli di Capitale quotati | 67.444 | 30.109 | 97.553 | 102.816.218 | 0,095 |
Quote di OICR | 96 | 18 | 114 | 3.531.214 | 0,003 |
Totali | 67.540 | 30.127 | 97.667 | 169.270.991 | 0,058 |
l) Xxxxx e risconti attivi | € 686.988 |
La voce è composta dai proventi di competenza derivanti dalle operazioni finanziarie effettuate dai Gestori sino alla data dell’ultima valorizzazione della quota dell’anno.
n) Altre attività della gestione finanziaria | € 31.099 |
La voce è composta dall’ammontare dei crediti sulle operazioni maturate ma non ancora regolate, di cui:
- Crediti per dividendi da incassare | 27.945 |
- Crediti per commissioni di retrocessione | 3.154 |
p) Xxxxxxx e crediti su operazioni forword/future | € 1.413 |
La voce si riferisce ai proventi maturati alla data di chiusura dell’esercizio sulle posizioni future aperte e a forward su posizioni in cambi
40 - ATTIVITA’ DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA | € 217.711 |
a) Cassa e depositi bancari | € 210.982 |
La voce comprende la quota parte del saldo banca e cassa come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
b) Immobilizzazioni immateriali | € 229 |
La voce comprende la quota parte della movimentazione delle immobilizzazioni come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
d) Altre attività della gestione amministrativa | € 6.500 |
La voce comprende la quota parte delle altre attività della gestione amministrativa come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
50 – CREDITI D’IMPOSTA | € 9.907 |
Rappresenta l’ammontare del credito nei confronti dell’erario relativo all’imposta sostitutiva calcolato secondo quanto previsto dal D.Lgs 47/2000.
PASSIVITA’
10 – PASSIVITA’ DELLA GESTIONE PREVIDENZIALE | € 958.044 |
a) Debiti della gestione previdenziale | € 958.044 |
La voce è composta come da tabella seguente:
Debiti verso aderenti per riscatto totale | 17.996 |
Debiti verso aderenti per riscatto agevolato | 120.098 |
Debiti verso aderenti liquidazione capitale pensionamento | 496.901 |
Debiti verso aderenti per anticipazioni | 156.688 |
Debiti verso aderenti per riscatto agevolato | 102.392 |
Contributi da riconciliare | 43.512 |
Trasferimenti da riconciliare | 17 |
Erario c/xxx.xx xxxx.xx capitale | 20.437 |
Erario c/add. regionale - redditi da capitale | 3 |
Totale | 958.044 |
I contributi da riconciliare rappresentano contribuzioni incassate durante l’esercizio ma non ancora attribuite alle posizioni individuali in quanto il Fondo non disponeva delle informazioni necessarie per una corretta ed univoca assegnazione ai singoli associati.
I debiti verso aderenti per riscatto della posizione individuale sono stati saldati nei primi mesi del 2012. I debiti verso l’Erario, relativi alle trattenute applicate alle prestazioni previdenziali erogate nel mese di dicembre, sono stati versati entro la scadenza prevista.
20 – PASSIVITA’ DELLA GESTIONE FINANZIARIA | € 22.928 |
d) Altre passività della gestione finanziaria | € 22.251 |
La voce si compone come di seguito indicato:
- Debiti per commissioni di gestione | 16.581 |
- Debiti per commissioni di banca depositaria | 5.670 |
e) Debiti su operazioni forward / future | € 677 |
La voce si compone di operazioni pending su forward.
40 - PASSIVITÀ DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA | € 3.866 |
b) Altre passività della gestione amministrativa | € 3.866 |
La voce comprende la quota parte delle passività della gestione amministrativa imputata al comparto come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
Conti d’ordine | |
Crediti per contributi da ricevere | € 1.814.295 |
La voce evidenzia il credito verso aderenti per distinte di contribuzione di competenza dell’esercizio che, per espressa deroga al principio di competenza, vengono iscritte tra le entrate solo una volta incassati. A tal proposito il Fondo ha predisposto un preordinato piano di solleciti scritti con l’obiettivo di sollecitare i pagamenti e correggere eventuali comportamenti anomali dei datori di lavoro a tutela degli iscritti al Fondo.
La somma complessivamente evidenziata comprende le distinte di contribuzione pervenute entro il 31 dicembre per € 345.064, mentre i rimanenti € 1.469.231 sono riferiti a distinte di contribuzione ricevute nei primi mesi dell’anno 2012 con competenza 2011 e periodi precedenti.
Titoli da ricevere per operazioni da regolare | € 596.982 |
La voce corrisponde all’ammontare delle posizioni in essere in valuta alla data del 31 dicembre 2011 a copertura del rischio di cambio.
3.3.3.2 - Informazioni sul Conto Economico
10 - SALDO DELLA GESTIONE PREVIDENZIALE | € 3.359.142 |
a) Contributi per le prestazioni | € 6.911.755 |
La voce si articola come segue:
Descrizione | Importo |
Contributi | 6.182.414 |
Trasferimento posizioni individuali in ingresso | 68.140 |
Trasferimento posizioni individuali per conversione comparto | 441.939 |
Contributi per TFR e eventuale 1,5% aggiuntivo per “optanti” conferiti da parte di Inpdap | 219.213 |
Contributi per reintegro posizioni | 49 |
Totale | 6.911.755 |
I contributi complessivamente incassati ed attribuiti alle posizioni individuali, distinti per fonte contributiva, sono indicati nella seguente tabella:
Aderente | Datore di lavoro | TFR | Totale | |
Contributi al 31.12.2011 | 1.697.811 | 1.445.727 | 3.038.876 | 6.182.414 |
b) Anticipazioni | € - 462.969 |
La voce contiene quanto erogato a titolo di anticipazione agli aderenti che ne hanno fatto richiesta al Fondo avendone diritto secondo quanto previsto dalla normativa vigente.
c) Trasferimenti e riscatti | € -892.960 |
La voce si articola come segue:
Descrizione | Importo |
Riscatti cd. TFR Reale e eventuale 1,5% aggiuntivo per “optanti” | 80.187 |
Liquidazione posizione/i individuale/i per riscatto totale | 56.132 |
Liquidazioni posizione/i individuale/i per riscatto immediato | 468.847 |
Liquidazioni posizione/i individuale/i per riscatto agevolato | 120.098 |
Liquidazione posizione/i individuale/i per riscatto parziale | 4.439 |
Liquidazione posizione/i individuale/i per cambio comparto | 33.249 |
Liquidazione posizione/i individuale/i per trasferimento verso altre forme pensionistiche complementari | 130.008 |
Totale | 892.960 |
e) Erogazioni in forma di capitale | € 2.196.611 |
La voce rappresenta l’ammontare delle somme erogate nell’esercizio a titolo di prestazioni previdenziali (di cui € 139.026 di cd. TFR reale e eventuale 1,5% aggiuntivo per “optanti”)
h) Altre uscite previdenziali | € -73 |
La voce si riferisce ad operazioni di sistemazione di posizioni previdenziali.
30 – RISULTATO GESTIONE FINANZIARIA INDIRETTA | € 88.364 |
Le voci 30 a) e b) sono così composte:
Descrizione | Dividendi e interessi | Profitti e perdite da operazioni finanziarie |
Titoli di Stato | 1.490.403 | -106.934 |
Titoli di Debito quotati | 110.902 | -51.086 |
Titoli di Capitale quotati | 327.079 | -1.717.967 |
Quote di OICR | 1.694 | 46.573 |
Depositi bancari | 7.300 | 53.469 |
Risultato della gestione cambi | - | 36.975 |
Commissioni di negoziazione | - | -97.667 |
Commissioni di retrocessione | - | 12.256 |
Altri costi | - | -24.820 |
Altri ricavi | - | 187 |
Totale | 1.937.378 | -1.849.014 |
Gli altri costi sono principalmente costituiti da bolli e spese. ( € 23.244) e da oneri bancari (€ 1.534).
40 – ONERI DI GESTIONE | € -99.322 |
La voce a) è così suddivisa:
Commissioni di gestione | Commissioni di overperformance | Totale | |
Pioneer Investment Management SGR Spa | 39.375 | - | 39.375 |
Generali | 26.407 | - | 26.407 |
Totale | 65.782 | - | 65.782 |
La voce b) Banca depositaria (€ 33.540) rappresenta le spese sostenute per il servizio di Banca depositaria prestato nel corso dell’anno 2011, calcolate ad ogni valorizzazione.
60 – SALDO GESTIONE AMMINISTRATIVA | € -2.113 |
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | € 77.890 |
L’importo è così composto: | |
- Ulteriori entrate a copertura degli oneri amministrativi | 75.133 |
- Quote iscrizione | 1.859 |
- Quote associative a copertura degli oneri amministrativi | 898 |
b) Oneri per servizi amministrativi acquisiti da terzi | € -66.153 |
La voce comprende la quota parte del costo sostenuto per servizi amministrativi come dettagliata nella parte generale della nota integrativa.
c) Spese generali ed amministrative | € -16.281 |
La voce comprende la quota parte delle spese generali ed amministrative sostenute dal Fondo come dettagliata nella parte generale della nota integrativa.
e) Ammortamenti | € -782 |
La voce comprende la quota parte degli ammortamenti come dettagliata nella parte generale della nota integrativa.
g) Oneri e proventi diversi | € 3.213 |
La voce comprende la quota parte dei proventi e degli oneri della gestione amministrativa imputati al comparto come dettagliata nella parte generale della nota integrativa.
80 - IMPOSTA SOSTITUTIVA | € 9.907 |
Rappresenta un ricavo in ragione della diminuzione del patrimonio rispetto all’anno precedente, calcolato secondo quanto previsto dalla normativa vigente.
La seguente tabelle ne riassume la modalità di calcolo.
Descrizione | Importo |
Variazione patrimonio netto al 31.12.2011 ante imposta (a) | 3.346.071 |
Saldo della gestione previdenziale al 31.12.2011 (b) | 3.359.142 |
Contributi affluiti al fondo a copertura oneri amministrativi (c) | 76.992 |
Incremento patrimonio (imponibile per imposta) = (a) – (b) – (c) | -90.063 |
Imposta Sostitutiva 11% (ricavo) | -9.907 |
3.4- RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO – COMPARTO DINAMICO
3.4.1 - Stato Patrimoniale
ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
10 Investimenti diretti | - | - |
20 Investimenti in gestione | 2.207.387 | 1.915.580 |
a) Depositi bancari | 101.507 | 90.687 |
b) Crediti per operazioni pronti contro termine | - | - |
c) Xxxxxx emessi da Stati o da organismi internazionali | 1.079.922 | 838.018 |
d) Xxxxxx di debito quotati | 5.003 | 5.036 |
e) Titoli di capitale quotati | 992.118 | 477.231 |
f) Xxxxxx di debito non quotati | - | - |
g) Titoli di capitale non quotati | - | - |
h) Quote di O.I.C.R. | 12.943 | 467.834 |
i) Opzioni acquistate | - | - |
l) Xxxxx e risconti attivi | 14.083 | 11.408 |
m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | - | - |
n) Altre attività della gestione finanziaria | 1.723 | 25.366 |
o) Investimenti in gestione assicurativa | - | - |
p) Xxxxxxx e crediti su operazioni forward / future | 88 | - |
30 Garanzie di risultato acquisite | - | - |
sulle posizioni individuali | ||
40 Attività della gestione amministrativa | 13.128 | 13.371 |
a) Cassa e depositi bancari | 12.891 | 13.181 |
b) Immobilizzazioni immateriali | 8 | 35 |
c) Immobilizzazioni materiali | - | - |
d) Altre attività della gestione amministrativa | 229 | 155 |
50 Crediti di imposta | 7.286 | - |
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 2.227.801 | 1.928.951 |
PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
10 Passività della gestione previdenziale | 2.258 | 1.172 |
a) Debiti della gestione previdenziale | 2.258 | 1.172 |
20 Passività della gestione finanziaria | 869 | 2.055 |
a) Debiti per operazioni pronti contro termine | - | - |
b) Opzioni emesse | - | - |
c) Ratei e risconti passivi | - | - |
d) Altre passività della gestione finanziaria | 817 | 690 |
e) Debiti su operazioni forward / future | 52 | 1.365 |
30 Garanzie di risultato riconosciute | - | - |
sulle posizioni individuali | ||
40 Passività della gestione amministrativa | 137 | 876 |
a) TFR | - | - |
b) Altre passività della gestione amministrativa | 137 | 876 |
c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | - | - |
50 Debiti di imposta | - | 8.505 |
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 3.264 | 12.608 |
100 Attivo netto destinato alle prestazioni | 2.224.537 | 1.916.343 |
CONTI D'ORDINE | ||
Crediti verso aderenti per versamenti ancora dovuti | 64.046 | 60.054 |
Titoli da ricevere per operazioni da regolare | 40.396 | - |
3.4.2. Conto economico
31.12.2011 | 31.12.2010 | |||
10 Saldo della gestione previdenziale | 363.882 | 341.179 | ||
a) Contributi per le prestazioni | 367.976 | 357.465 | ||
b) Anticipazioni | - | 3.928 | - | |
c) Trasferimenti e riscatti | - | 166 | - | 16.286 |
d) Trasformazioni in rendita | - | - | ||
e) Erogazioni in forma di capitale | - | - | ||
f) Premi per prestazioni accessorie | - | - | ||
g) Prestazioni periodiche | - | - | ||
h) Altre uscite previdenziali | - | - | ||
i) Xxxxx entrate previdenziali | - | - | ||
20 Risultato della gestione finanziaria diretta | - | - | ||
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta | - | 59.967 | 82.851 | |
a) Dividendi e interessi | 57.742 | 36.211 | ||
b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie | - | 117.709 | 46.640 | |
c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli | - | - | ||
d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine | - | - | ||
e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo | - | - | ||
pensione | ||||
40 Oneri di gestione | - | 3.473 | - | 2.773 |
a) Società di gestione | - | 2.406 | - | 1.902 |
b) Banca depositaria | - | 1.067 | - | 871 |
50 Margine della gestione finanziaria | - | 63.440 | 80.078 | |
(20)+(30)+(40) | ||||
60 Saldo della gestione amministrativa | 466 | - | 240 | |
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | 3.290 | 2.519 | ||
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | - | 2.335 | - | 2.069 |
c) Spese generali ed amministrative | - | 574 | - | 622 |
d) Spese per il personale | - | - | ||
e) Ammortamenti | - | 28 | - | 27 |
f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione | - | - | ||
g) Xxxxx e proventi diversi | 113 | - | 41 | |
h) Disavanzo esercizio precedente | - | - | ||
i) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | - | - | ||
70 Variazione dell’attivo netto destinato | ||||
alle prestazioni ante imposta sostitutiva | 300.908 | 421.017 | ||
(10)+(50)+(60) | ||||
80 Imposta sostitutiva | 7.286 | - | 8.505 | |
100 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70)+(80) | 308.194 | 412.512 | ||
3.4.3 - Nota Integrativa - fase di accumulo – COMPARTO DINAMICO
Numero e controvalore delle quote
Numero | Controvalore € | ||
Quote in essere all’inizio dell’esercizio | 180.302,818 | 1.916.343 | |
a) Quote emesse | 35.123,480 | 367.976 | |
b) Quote annullate | -388,649 | -4.094 | |
c) Variazione del valore quota | -62.974 | ||
d) Imposta sostitutiva | 7.286 | ||
Variazione dell’attivo netto (a+b+c-d) | 308.194 | ||
Quote in essere alla fine dell’esercizio | 215.037,650 | 2.224.537 | |
Il valore unitario delle quote al 31/12/2010 era pari a € 10,628. Il valore unitario delle quote al 31/12/2011 è pari a € 10,345.
Nella tabella che precede è stato evidenziato il valore del patrimonio netto destinato alle prestazioni alla chiusura dell’esercizio ed il numero di quote che lo rappresenta. Il controvalore delle quote emesse meno le quote annullate, pari ad € 363.882, è pari al saldo della gestione previdenziale di cui al punto
10 del conto economico. La variazione del valore quota è invece pari alla somma del saldo della gestione finanziaria e della gestione amministrativa, al lordo dell’imposta sostitutiva di competenza dell’esercizio indicata al punto d).
3.4.3.1 - Informazioni sullo Stato Patrimoniale
ATTIVITA’
20 - INVESTIMENTI IN GESTIONE | € 2.207.387 |
Le risorse sono affidate ai Gestori precisati nelle informazioni generali; la gestione del patrimonio avviene su mandato che non prevede il trasferimento della titolarità degli investimenti effettuati. La suddivisione degli investimenti fra i gestori è così ripartita:
Denominazione | Ammontare di risorse gestite |
Pioneer | 1.110.274 |
Generali | 1.096.433 |
Totale | 2.206.707 |
L’importo a disposizione del Gestore, pari al saldo tra gli investimenti in gestione e le passività della gestione finanziaria, è indicato al lordo dei debiti per commissioni di banca depositaria per € 189 .
Depositi bancari | € 101.507 |
La voce è composta da depositi nei conti correnti di gestione detenuti presso la Banca depositaria (€ 101.507).
Titoli detenuti in portafoglio
Si riporta di seguito l’indicazione del totale dei titoli detenuti in portafoglio, per € 2.089.986, ordinati per valore decrescente dell’investimento e specificando il valore dell’investimento stesso e la quota sul totale delle attività pari a € 2.227.801:
Denominazione | Codice ISIN | Categoria bilancio | Valore Euro | % sul totale |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/06/2014 3,5 | IT0004505076 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 255.509 | 11,47 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 04/07/2018 4,25 | DE0001135358 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 118.940 | 5,34 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 04/07/2019 3,5 | DE0001135382 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 97.300 | 4,37 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 04/07/2012 5 | DE0001135200 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 82.016 | 3,68 |
FRANCE (GOVT OF) 25/10/2014 4 | FR0010112052 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 75.320 | 3,38 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/03/2012 3 | IT0004467483 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 60.046 | 2,70 |
BELGIUM KINGDOM 28/03/2015 3,5 | BE0000316258 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 56.100 | 2,52 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/07/2012 2,5 | IT0004508971 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 54.825 | 2,46 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/09/2019 4,25 | IT0004489610 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 52.267 | 2,35 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/04/2015 3 | IT0004568272 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 46.295 | 2,08 |
FRANCE (GOVT OF) 25/10/2018 4,25 | FR0010670737 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 38.546 | 1,73 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 04/01/2037 4 | DE0001135275 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 33.366 | 1,50 |
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS | GB00B03MLX29 | I.G - TCapitale Q UE | 31.734 | 1,42 |
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN | CH0012032048 | I.G - TCapitale Q OCSE | 29.074 | 1,31 |
BP PLC | GB0007980591 | I.G - TCapitale Q UE | 28.827 | 1,29 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/09/2014 2,15 | IT0003625909 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 27.615 | 1,24 |
BHP BILLITON PLC | GB0000566504 | I.G - TCapitale Q UE | 26.523 | 1,19 |
XXXXXXXX XXXXX XXX | XX00X00XXX00 | I.G - TCapitale Q UE | 23.129 | 1,04 |
NOVARTIS AG-REG | CH0012005267 | I.G - TCapitale Q OCSE | 21.867 | 0,98 |
SIEMENS AG-REG | DE0007236101 | I.G - TCapitale Q UE | 21.812 | 0,98 |
BNP PARIBAS | FR0000131104 | I.G - TCapitale Q UE | 21.731 | 0,98 |
BUNDESOBLIGATION 13/04/2012 4 | DE0001141505 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 20.225 | 0,91 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/02/2037 4 | IT0003934657 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 19.703 | 0,88 |
ZURICH FINANCIAL SERVICES AG | CH0011075394 | I.G - TCapitale Q OCSE | 19.054 | 0,86 |
NESTLE SA-REG | CH0038863350 | I.G - TCapitale Q OCSE | 17.591 | 0,79 |
DIAGEO PLC | GB0002374006 | I.G - TCapitale Q UE | 16.956 | 0,76 |
REPUBLIC OF AUSTRIA 15/01/2018 4,65 | AT0000385745 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 16.853 | 0,76 |
ANGLO AMERICAN PLC | GB00B1XZS820 | I.G - TCapitale Q UE | 15.750 | 0,71 |
BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 15/06/2012 ,5 | DE0001137305 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 15.040 | 0,68 |
GLAXOSMITHKLINE PLC | GB0009252882 | I.G - TCapitale Q UE | 14.851 | 0,67 |
UNILEVER PLC | GB00B10RZP78 | I.G - TCapitale Q UE | 14.812 | 0,66 |
UBS AG-REG | CH0024899483 | I.G - TCapitale Q OCSE | 14.697 | 0,66 |
XSTRATA PLC | GB0031411001 | I.G - TCapitale Q OCSE | 14.647 | 0,66 |
IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC | GB0004544929 | I.G - TCapitale Q UE | 14.575 | 0,65 |
TULLOW OIL PLC | GB0001500809 | X.X - XXxxxxxxx Q UE | 14.451 | 0,65 |
ABB LTD-REG | CH0012221716 | I.G - TCapitale Q OCSE | 14.355 | 0,64 |
ING GROEP NV-CVA | NL0000303600 | I.G - TCapitale Q UE | 13.694 | 0,61 |
GALENICA AG-REG | CH0015536466 | I.G - TCapitale Q OCSE | 13.561 | 0,61 |
BG GROUP PLC | GB0008762899 | I.G - TCapitale Q UE | 13.050 | 0,59 |
DBX-TRACKERS EURO STXX 50 | LU0274211217 | I.G - OICVM UE | 12.943 | 0,58 |
ENEL SPA | IT0003128367 | I.G - TCapitale Q IT | 12.875 | 0,58 |
HSBC HOLDINGS PLC | GB0005405286 | I.G - TCapitale Q UE | 12.792 | 0,57 |
LLOYDS BANKING GROUP PLC | GB0008706128 | I.G - TCapitale Q UE | 12.721 | 0,57 |
RHOEN-KLINIKUM AG | DE0007042301 | I.G - TCapitale Q UE | 12.644 | 0,57 |
ERICSSON LM-B SHS | SE0000108656 | I.G - TCapitale Q UE | 12.521 | 0,56 |
RIO TINTO PLC | GB0007188757 | I.G - TCapitale Q UE | 12.421 | 0,56 |
PRUDENTIAL PLC | GB0007099541 | I.G - TCapitale Q UE | 12.192 | 0,55 |
INTESA SANPAOLO | IT0000072618 | I.G - TCapitale Q IT | 11.718 | 0,53 |
SAMPO OYJ-A SHS | FI0009003305 | I.G - TCapitale Q UE | 10.677 | 0,48 |
CERT DI CREDITO DEL TES 01/11/2012 FLOATING | IT0003993158 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 9.958 | 0,45 |
Altri | 469.817 | 21,09 |
Denominazione | Codice ISIN | Categoria bilancio | Valore Euro | % sul totale |
Totale portafoglio | 2.089.986 | 93,81 |
Operazioni di acquisto e vendita titoli stipulate e non regolate
Non vi sono operazioni di compravendita a contanti stipulate ma non regolate.
Posizioni di copertura del rischio di cambio
Si riporta l’indicazione delle posizioni di copertura del rischio di cambio.
Divisa | Tipo posizione | Nominale | Cambio | Valore pos. LC |
CHF | CORTA | 20.000 | 1,21560 | 16.453 |
GBP | XXXXX | 00.000 | 0,00000 | 23.943 |
Totale | 40.396 |
Distribuzione territoriale degli investimenti
Si riporta la distribuzione territoriale degli investimenti:
Voci/Paesi | Italia | Altri UE | Altri OCSE | Totale |
Titoli di Stato | 526.218 | 553.704 | - | 1.079.922 |
Titoli di Debito quotati | - | 5.003 | - | 5.003 |
Titoli di Capitale quotati | 71.658 | 744.162 | 176.298 | 992.118 |
Quote di OICR | - | 12.943 | - | 12.943 |
Depositi bancari | 101.507 | - | - | 101.507 |
Totale | 699.383 | 1.315.812 | 176.298 | 2.191.493 |
Composizione per valuta degli investimenti
La composizione degli investimenti secondo la loro valuta di denominazione è la seguente:
Voci/Paesi | Titoli di Stato | Titoli di Xxxxxx | Xxxxxx di Capitale / OICVM | Depositi bancari | Totale |
EUR | 1.079.922 | 5.003 | 420.124 | 85.324 | 1.590.373 |
GBP | - | - | 376.120 | 9.454 | 385.574 |
CHF | - | - | 151.195 | 1.760 | 152.955 |
SEK | - | - | 42.816 | 1.039 | 43.855 |
DKK | - | - | 4.350 | 1.974 | 6.324 |
NOK | - | - | 10.456 | 1.956 | 12.412 |
Totale | 1.079.922 | 5.003 | 1.005.061 | 101.507 | 2.191.493 |
Durata media finanziaria
La seguente tabella indica la “duration media” finanziaria, espressa in anni, dei titoli in portafoglio, in relazione alle tipologie più significative di titoli.
Voci/Paesi | Italia | Altri UE |
Titoli di Stato quotati | 2,652 | 4,716 |
Titoli di Debito quotati | 0,000 | 0,129 |
L'indice misura la durata residua di un'obbligazione valutata in un'ottica puramente finanziaria; può essere utilizzato come primo approssimativo indicatore del rischio di un investimento obbligazionario. E' ottenuta calcolando la media ponderata delle scadenze a cui saranno incassate le cedole e verrà rimborsato il capitale.
Investimenti in titoli di capitale emessi da aziende appartenenti ai gruppi dei gestori o da aziende tenute alla contribuzione o appartenenti ai loro gruppi
Per quanto concerne i conflitti di interesse rilevanti ai sensi dell'art. 8 del D.M. Tesoro n. 703/1996 nell’esercizio 2011 sono state poste in essere le seguenti operazioni in conflitto di interesse:
Descrizione del titolo | Codice ISIN | Nominale | Divisa | Controvalore € |
ALLIANZ SE-REG | DE0008404005 | 41 | EUR | 3.030 |
MEDIOBANCA SPA | IT0000062957 | 821 | EUR | 3.650 |
Totale | 6.680 |
Controvalore degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari
Voci/Paesi | Acquisti | Vendite | Differenza tra acquisti e vendite | Controvalore Totale Negoziato |
Titoli di Stato | -853.473 | 596.155 | -257.318 | 1.449.628 |
Titoli di Capitale quotati | -2.233.708 | 1.595.105 | -638.603 | 3.828.813 |
Quote di OICR | -155.560 | 614.563 | 459.003 | 770.123 |
Totale | -3.242.741 | 2.805.823 | -436.918 | 6.048.564 |
Riepilogo commissioni di negoziazione
Voci/Paesi | Comm. su acquisti | Comm. su vendite | Totale commissioni | Controvalore Totale Negoziato | % sul volume negoziato |
Titoli di Stato | - | - | - | 1.449.628 | 0,000 |
Titoli di Debito quotati | - | - | - | - | 0,000 |
Titoli di Capitale quotati | 4.315 | 1.627 | 5.942 | 3.828.813 | 0,155 |
Quote di OICR | 43 | 88 | 131 | 770.123 | 0,017 |
Totale | 4.358 | 1.715 | 6.073 | 6.048.564 | 0,100 |
l) Ratei e risconti attivi | € 14.083 |
La voce è composta dai proventi di competenza derivanti dalle operazioni finanziarie effettuate dai Gestori sino alla data dell’ultima valorizzazione della quota dell’anno.
n) Altre attività della gestione finanziaria | € 1.723 |
La voce è composta dall’ammontare dei crediti per dividendi da incassare.
p) Xxxxxxx e crediti su operazioni forward/future | € 88 |
La voce si riferisce ai proventi maturati alla data di chiusura dell’esercizio sulle posizioni future aperte e a forward su posizioni in cambi
40 - ATTIVITA’ DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA | € 13.128 |
a) Cassa e depositi bancari | € 12.891 |
La voce comprende la quota parte del saldo banca e cassa come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
b) Immobilizzazioni immateriali | € 8 |
La voce comprende la quota parte della movimentazione delle immobilizzazioni come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
d) Altre attività della gestione amministrativa | € 229 |
La voce comprende la quota parte delle altre attività della gestione amministrativa come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
50 – CREDITI D’IMPOSTA | € 7.286 |
Rappresenta l’ammontare del credito nei confronti dell’erario relativo all’imposta sostitutiva calcolato secondo quanto previsto dal D.Lgs 47/2000.
PASSIVITA’
10 – PASSIVITA’ DELLA GESTIONE PREVIDENZIALE | € 2.258 |
a) Debiti della gestione previdenziale | € 2.258 |
La voce è composta come da tabella seguente:
Contributi da riconciliare | 1.536 |
Trasferimenti da riconciliare - in entrata | 1 |
Erario conto ritenute su redditi da capitale | 721 |
Totale | 2.258 |
I contributi da riconciliare rappresentano contribuzioni incassate durante l’esercizio ma non ancora attribuite alle posizioni individuali in quanto il Fondo non disponeva delle informazioni necessarie per una corretta ed univoca assegnazione ai singoli associati.
I debiti verso l’Erario, relativi alle trattenute applicate alle prestazioni previdenziali erogate nel mese di dicembre, sono stati versati entro la scadenza prevista.
20 – PASSIVITA’ DELLA GESTIONE FINANZIARIA | € 869 |
d) Altre passività della gestione finanziaria | € 869 |
La voce si compone come di seguito indicato:
- Debiti per commissioni di gestione | 628 |
- Debiti per commissioni di banca depositaria | 189 |
e) Debiti su operazioni forward / future | € 52 |
La voce si compone di operazioni pending su forward.
40 - PASSIVITÀ DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA | € 137 |
b) Altre passività della gestione amministrativa | € 137 |
La voce comprende la quota parte delle passività della gestione amministrativa imputata al comparto come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
Conti d’ordine
Crediti per contributi da ricevere | € 64.046 |
La voce evidenzia il credito verso aderenti per distinte di contribuzione di competenza dell’esercizio che, per espressa deroga al principio di competenza, vengono iscritte tra le entrate solo una volta incassati. A tal proposito il Fondo ha predisposto un preordinato piano di solleciti scritti con l’obiettivo di sollecitare i pagamenti e correggere eventuali comportamenti anomali dei datori di lavoro a tutela degli iscritti al Fondo.
La somma complessivamente evidenziata comprende le distinte di contribuzione pervenute entro il 31 dicembre per € 12.181, mentre i rimanenti € 51.865 sono riferiti a distinte di contribuzione ricevute nei primi mesi dell’anno 2012 con competenza 2011 e periodi precedenti.
Titoli da ricevere per operazioni da regolare | € 40.396 |
La voce corrisponde all’ammontare delle posizioni in essere in valuta alla data del 31 dicembre 2011 a copertura del rischio di cambio.
3.4.3.2 - Informazioni sul Conto Economico
10 - SALDO DELLA GESTIONE PREVIDENZIALE | € 363.882 |
a) Contributi per le prestazioni | € 367.976 |
La voce si articola come segue:
Descrizione | Importo |
Contributi | 297.142 |
Trasferimento posizioni individuali in ingresso | 7.273 |
Trasferimento posizioni individuali per conversione comparto | 63.557 |
Contributi per reintegro posizioni | 4 |
Totale | 367.976 |
I contributi complessivamente incassati ed attribuiti alle posizioni individuali, distinti per fonte contributiva, sono indicati nella seguente tabella:
Aderente | Datore di lavoro | TFR | Totale | |
Contributi al 31.12.2011 | 110.623 | 66.720 | 119.799 | 297.142 |
b) Anticipazioni | € - 3.928 |
La voce contiene quanto erogato a titolo di anticipazione agli aderenti che ne hanno fatto richiesta al Fondo avendone diritto secondo quanto previsto dalla normativa vigente.
c) Trasferimenti e riscatti | € - 166 |
La voce si articola come segue:
Descrizione | Importo |
Liquidazioni posizioni individuali- riscatto immediato | 166 |
Totale | 166 |
30 – RISULTATO GESTIONE FINANZIARIA INDIRETTA | € -59.967 |
Le voci 30 a) e b) sono così composte:
Descrizione | Dividendi e interessi | Profitti e perdite da operazioni finanziarie |
Titoli di Stato | 35.597 | 492 |
Titoli di Debito quotati | 100 | -34 |
Titoli di Capitale quotati | 19.979 | -115.175 |
Quote di OICR | 1.729 | 4.244 |
Depositi bancari | 337 | -45 |
Risultato della gestione cambi | - | 1.603 |
Commissioni di retrocessione | - | 1.026 |
Commissioni di negoziazione | - | -6.073 |
Altri costi | - | -3.810 |
Altri ricavi | - | 63 |
Totale | 57.742 | -117.709 |
Gli altri costi sono costituiti da bolli e spese.
40 – ONERI DI GESTIONE | € -3.473 |
La voce a) è così suddivisa:
Commissioni di gestione | Commissioni di garanzia | Totale | |
Pioneer | 1.425 | - | 1.425 |
Generalo | 981 | - | 981 |
Totale | 2.406 | - | 2.406 |
La voce b) Banca depositaria (€ 1.067) rappresenta le spese sostenute per il servizio di Banca depositaria prestato nel corso dell’anno 2011, calcolate ad ogni valorizzazione.
60 – SALDO GESTIONE AMMINISTRATIVA | € 466 |
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | € 3.290 |
L’importo è così composto:
- Quote associative € 2.964
- Quote di iscrizione € 294
- Quote associative a copertura degli oneri amministrativi € 32
b) Oneri per servizi amministrativi acquisiti da terzi | € -2.335 |
La voce comprende la quota parte del costo sostenuto per servizi amministrativi come dettagliata nella parte generale della nota integrativa.
c) Spese generali ed amministrative | € - 574 |
La voce comprende la quota parte delle spese generali ed amministrative sostenute dal Fondo come dettagliata nella parte generale della nota integrativa.
e) Ammortamenti | € - 28 |
La voce comprende la quota parte degli ammortamenti come dettagliata nella parte generale della nota integrativa.
g) Xxxxx e proventi diversi | € 113 |
La voce comprende la quota parte dei proventi e degli oneri della gestione amministrativa imputati al comparto come dettagliata nella parte generale della nota integrativa.
80 - IMPOSTA SOSTITUTIVA | € 7.286 |
Rappresenta un ricavo in ragione della diminuzione del patrimonio rispetto all’anno precedente, calcolato secondo quanto previsto dalla normativa vigente.
La seguente tabelle ne riassume la modalità di calcolo.
Descrizione | Importo |
Variazione patrimonio netto al 31.12.2011 ante imposta (a) | 300.908 |
Saldo della gestione previdenziale al 31.12.2011 (b) | 363.882 |
Contributi affluiti al Fondo a copertura oneri amministrativi (c) | 3.258 |
Incremento patrimonio (imponibile per imposta) = (a) – (b) – (c) | -66.264 |
Imposta Sostitutiva 11% (ricavo) | -7.286 |
Aosta, li 29 marzo 2012 per il C.d.A. di FOPADIVA Il Presidente
(Xxxxxx XXXXXX)