AVVISO n.6603 17 Aprile 2007 Idem
AVVISO n.6603 | 17 Aprile 2007 | Idem |
Mittente del comunicato : Borsa Italiana
Societa' oggetto dell'Avviso
: TELECOM ITALIA
Oggetto : IDEM − EXTRAORDINARY DIVIDEND PAYMENT: IMPACT ON STOCK FUTURE CONTRACTS ON TELECOM ITALIA SAVING SHARES
Testo del comunicato
Si veda allegato.
Disposizioni della Borsa
PAGAMENTO DI DIVIDENDO STRAORDINARIO: IMPATTO SUI CONTRATTI FUTURE SU AZIONI TELECOM ITALIA RISPARMIO
Contratti future su azioni Telecom Italia Risparmio. | |
TERMINI DELL’OPERAZIONE | Distribuzione di un dividendo pari a 0,1510 Euro per azione di risparmio (cfr. Avviso di Borsa Italiana n. 6517 del 17 aprile 2007). |
DATA DI INTERVENTO DELLA RETTIFICA | Chiusura delle negoziazioni del 20 aprile 2007. |
INTERVENTI DI RETTIFICA | Ai sensi dall'art. IA.9.1.15 comma 2, lettera b) delle “Istruzioni al Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A.", l’intervento di rettifica incide sul prezzo di chiusura giornaliero e sul numero di titoli (lotto) oggetto dei contratti future per l’ammontare eccedente l’8% della media dei prezzi ufficiali dell’azione nei 5 giorni di mercato aperto precedenti la data in cui il Consiglio di Amministrazione della società approva il progetto di bilancio e formula la proposta di distribuzione del dividendo. |
MODALITÀ DI RETTIFICA | L'intervento di rettifica avviene mediante l’applicazione del coefficiente K, calcolato secondo la seguente formula e arrotondato alla sesta cifra decimale. P cum div − quota dividendo straordina rio K = uff Puff cum dividendo dove: a) Puff cum div = prezzo ufficiale dell’azione Telecom Italia Risparmio nel giorno antecedente lo stacco del dividendo straordinario decurtato della quota di dividendo ordinario pari a 0,1488 Euro b) quota dividendo straordinario = 0,0022 Euro |
RETTIFICA DEI PREZZI DI CHIUSURA GIORNALIERI | Eex = Ecum × K dove: Ecum = prezzo di chiusura giornaliero prima della rettifica Eex = prezzo di chiusura giornaliero dopo la rettifica Il prezzo di chiusura giornaliero viene arrotondato alla quarta cifra decimale. |
RETTIFICA DEL NUMERO DI AZIONI (LOTTO) OGGETTO DEL CONTRATTO FUTURE | A = 1000 × 1 ex K dove: Aex = numero di azioni (lotto) dopo la rettifica |
CONTRATTI RETTIFICATI | Applicazione a tutti i contratti future su azioni in negoziazione al termine della seduta del 20 aprile 2007. |
CODICE ISIN | I contratti rettificati verranno generati con un nuovo codice ISIN e presenteranno una "X" al termine della serie identificativa. |
I contratti rettificati saranno disponibili sul web al seguente indirizzo internet a partire dalla serata del 20 aprile 2007:
xxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx/xxxxxxxx/xxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxxxxx.xxx
Gli eventuali long order presenti sui book dei contratti future su azioni Telecom Italia Risparmio al termine della seduta di negoziazione del 20 aprile 2007 saranno cancellati.
Per qualunque tipo di informazione relativa agli interventi di rettifica dei contratti di futures su singole azioni, è possibile contattare direttamente la Divisione Derivati di Borsa Italiana S.p.A. tramite:
• Tel. : x00 00 00000 000
• Email: XXXX.xxxxxxxxx-xxxxxxx@xxxxxxxxxxxxx.xx
EXTRAORDINARY DIVIDEND PAYMENT: IMPACT ON STOCK FUTURE CONTRACTS ON TELECOM ITALIA SAVING SHARES
CONTRACT OBJECT TO ADJUSTMENT | Stock future contracts on Telecom Italia Saving shares. |
DETAILS OF THE CORPORATE ACTION | Payment of a dividend equal to 0.1510 Euro for each saving share (Avviso di Borsa Italiana n. 6517 dated April 17th, 2007). |
ADJUSTMENT INTERVENTION DATE | At the close of trading day on April 20th, 2007. |
ADJUSTMENT INTERVENTION | According to Borsa Italiana’s Instructions, Article IA.9.1.15 paragraph 2, subparagraph b), Borsa Italiana notifies that daily closing prices and the number of shares (lot) underlying the stock future contracts shall be adjusted only for the amount exceeded 8% of the average of the official prices of the five trading days preceding the day the board of directors of the company approved the draft annual accounts and proposed the distribution of the dividend. |
ADJUSTMENT CONDITIONS | The adjustment intervention shall be done by applying the coefficient K according to the following formula and rounded to sixth decimal digit. Poff cum div − Extraordin ary dividend amount K = Poff cum div where: a) Poff cum div = Telecom Italia Saving share’s official price on the day prior to the detachment of the extraordinary dividend minus the ordinary dividend amount equal to 0.1488 Euro b) Extraordinary dividend amount = 0.0022 Euro |
ADJUSTMENT OF THE DAILY CLOSING PRICES | Eex = Ecum × K where: Ecum = daily closing price before the adjustment Eex = daily closing price after the adjustment Daily closing price shall be rounded to fourth decimal digit. |
ADJUSTMENT OF THE NUMBER OF SHARES (LOT) UNDERLYING THE STOCK FUTURE CONTRACTS | A = 1000 × 1 ex K where: Aex = number of underlying shares (lot) after the adjustment |
ADJUSTED CONTRACTS | The described intervention shall be applied to all stock future contracts open for trade at closing of trading day on April 20th, 2007. |
ISIN CODE | The adjusted stock future contracts shall be generated with a new ISIN code and have an “X” at the end of this. |
The adjusted contracts will be available on our web site at the following URL at the close of the trading day on April 20th, 2007: xxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxx/xxxxxxxx/xxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxxxxx.xx.xxx
The long orders on future contracts on Telecom Italia Saving shares active at the end of the trading session of April 20th, 2007 will be deleted.
For further information regarding the adjustment intervention on stock future contracts, please contact the IDEM Market of Borsa Italiana S.p.A. at:
• Tel. : x00 00 00000 000