BANCA POPOLARE DI SONDRIO

Società per azioni – Fondata nel 1871 – Iscritta all'Albo delle Banche al n. 842, all'Albo dei Gruppi bancari al n. 5696.0, al Registro delle Imprese di Sondrio al n. 00053810149 – Capitale sociale € 1.360.157.331 costituito da n. 453.385.777 azioni ordinarie – Riserve € 1.385.452.113.

CONVOCAZIONE DI ASSEMBLEA

L’Assemblea della Banca Popolare di Sondrio spa (la “Banca”) è convocata in sede ordinaria presso la sede legale in Sondrio, piazza Garibaldi n. 16, per le ore

10.00 di sabato 27 aprile 2024 in unica convocazione, per deliberare sul seguente

ORDINE DEL GIORNO

1) Bilancio al 31 dicembre 2023:

a) Presentazione del bilancio al 31 dicembre 2023: relazione degli amministratori sulla gestione; relazione del Collegio sindacale; deliberazioni inerenti e conseguenti; presentazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2023;

b) Destinazione dell’utile dell’esercizio 2023 e distribuzione del dividendo; deliberazioni inerenti e conseguenti;

2) Deliberazioni in tema di remunerazione:

a) Relazione annuale sulla politica in materia di

remunerazione e sui compensi corrisposti:

a1) approvazione delle Politiche di remunerazione 2024 del Gruppo Bancario Banca Popolare di Sondrio;

a2) approvazione con deliberazione non vincolante dei compensi corrisposti nell’esercizio 2023;

b) Approvazione del Piano dei compensi 2024 basato su strumenti finanziari, ex articolo 114-bis del D.Lgs. 58/98, Testo Unico della Finanza;

3) Deliberazioni in tema di azioni proprie:

a) Autorizzazione all’acquisto e all’alienazione di azioni proprie ai sensi dell’articolo 8 dello Statuto sociale e degli articoli 2357 e 2357-ter del codice civile, dell’articolo 132 del D.Lgs. 58/98, Testo Unico della Finanza, e dell’articolo 144-bis del Regolamento n. 11971 approvato con delibera Consob del 14 maggio 1999;

b) Autorizzazione all’utilizzo delle azioni proprie già in carico al servizio del Piano dei compensi 2024 basato su strumenti finanziari, ex articolo 114-bis del D.Lgs. 58/98, Testo Unico della Finanza;

4) Conferimento dell’incarico di revisione legale dei

conti di Banca Popolare di Sondrio spa per gli esercizi 2026-2034 e determinazione del corrispettivo;

5) Nomina per il triennio 2024-2026 di cinque amministratori;

6) Determinazione del compenso degli amministratori;

7) Nomina del Collegio sindacale per il triennio 2024- 2026;

8) Determinazione del compenso annuale dei sindaci per il triennio 2024-2026.

Capitale sociale

Il capitale sociale, sottoscritto e versato, ammonta a

€ 1.360.157.331, costituito da n. 453.385.777 azioni ordinarie. Ogni azione attribuisce il diritto a un voto. La Banca detiene n. 3.632.633 azioni proprie.

Partecipazione all’Assemblea

Ai sensi dell’articolo 83-sexies del D.Lgs. 58/98, Testo Unico della Finanza, sono legittimati a intervenire in Assemblea, esclusivamente per il tramite del Rappresentante designato con le modalità infra precisate, i soggetti che risulteranno titolari del diritto di voto al termine della giornata contabile del settimo giorno di mercato aperto precedente la data dell’Assemblea (18 aprile 2024 - “record date”), e per i quali sia pervenuta alla Banca la relativa

comunicazione effettuata dall’intermediario abilitato. Pertanto, coloro i quali risulteranno titolari delle azioni della Banca solo successivamente a tale data non avranno diritto di intervenire e di votare in Assemblea. La comunicazione dell’intermediario dovrà pervenire alla Banca entro la fine del terzo giorno di mercato aperto precedente la data fissata per l’Assemblea (ossia entro il 24 aprile 2024). In ogni caso, si applica il disposto dell'articolo 83-sexies, comma 4, del D.Lgs. 58/98, Testo Unico della Finanza, e pertanto resta ferma la legittimazione all’intervento e al voto qualora le comunicazioni siano pervenute alla Banca oltre il termine del 24 aprile 2024 sopra indicato, purché entro l’inizio dei lavori.

Si precisa che anche i Soci le cui azioni risultano

depositate presso la Banca o presso la Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA devono richiedere ai sensi dell’articolo 42 del Provvedimento Banca d’Italia- Consob del 13 agosto 2018, l’emissione della comunicazione attestante la legittimazione all’esercizio del diritto di voto.

Ai sensi di quanto previsto dall’art. 106, commi 4 e 7, del D.L. 17 marzo 2020 n. 18, così come successivamente modificato e integrato (da ultimo dal D.L. 30 dicembre 2023, n. 215, convertito con modificazioni dalla L. 23

febbraio 2024 n. 18), l’intervento in Assemblea degli aventi diritto si svolgerà, senza accesso ai locali assembleari, esclusivamente tramite il Rappresentante designato ex art. 135-undecies del D.Lgs. 58/98, Testo Unico della Finanza, con le modalità di cui infra.

Non è previsto l’utilizzo di procedure di voto a distanza o per corrispondenza.

La partecipazione degli Amministratori, dei Sindaci, del Segretario della riunione, del Rappresentante della società di revisione e del Rappresentante designato avverrà anche, se del caso, mediante l’utilizzo di sistemi di collegamento a distanza, nel rispetto delle disposizioni vigenti ed applicabili.

Intervento tramite il Rappresentante designato.

In conformità all’art. 106, comma 4, D.L. 17 marzo 2020

n. 18, così come successivamente modificato e integrato, l’intervento in Assemblea di coloro ai quali spetta il diritto di voto è consentito esclusivamente per il tramite del Rappresentante designato ex articolo 135-undecies del D.Lgs. 58/98, Testo Unico della Finanza, (il “Rappresentante designato”) mediante conferimento, senza spese per il delegante (eccezion fatta per le eventuali spese di spedizione), di apposita delega contenente istruzioni di voto su tutte o alcune delle proposte di delibera in merito agli argomenti

posti all’ordine del giorno. La delega avrà effetto per le sole proposte in relazione alle quali siano conferite istruzioni di voto.

La Banca ha individuato, quale Rappresentante designato, Computershare S.p.A., con sede in Milano e con uffici in Torino, via Nizza 262/73.

La delega al Rappresentante designato, con le istruzioni di voto, dovrà essere conferita entro la fine del secondo giorno di mercato aperto precedente la data dell’Assemblea (ossia entro il 25 aprile 2024), utilizzando lo specifico modulo che sarà disponibile sul sito internet della Banca all’indirizzo xxxxx://xxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx/xx/xxxxxxxx- relations/assemblea-dei-soci recante altresì le modalità che gli aventi diritto potranno utilizzare per conferire la delega, nonché per revocare, entro il medesimo termine, la delega e le istruzioni di voto conferite. In alternativa, la delega potrà essere trasmessa, entro il medesimo termine, utilizzando l’apposito applicativo web, disponibile nel sito internet della Banca all’indirizzo xxxxx://xxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx/xx/xxxxxxxx- relations/assemblea-dei-soci, predisposto e gestito direttamente da Computershare S.p.A. e attraverso il quale sarà possibile procedere alla compilazione

guidata del modulo di delega e delle istruzioni di voto. Al Rappresentante designato potranno altresì essere conferite deleghe o subdeleghe ai sensi dell’art. 135- novies del D.Lgs. 58/98, Testo Unico della Finanza, in deroga all’art. 135-undecies del medesimo Decreto, con istruzioni di voto su tutte o alcune delle proposte di delibera in merito agli argomenti posti all’ordine del giorno, potendo a tal fine essere utilizzato il modulo di delega/subdelega disponibile sul sito internet della Banca all’indirizzo

xxxxx://xxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx/xx/xxxxxxxx- relations/assemblea-dei-soci da inviare a Computershare

S.p.A. nei termini e con le modalità indicati nel modulo stesso. La delega/subdelega potrà essere conferita anche mediante documento informatico sottoscritto in forma elettronica ai sensi dell’art. 21, comma 2, del D.Lgs. 7 marzo 2005 n. 82 e notificata a Computershare

S.p.A. via posta elettronica all’indirizzo xxxxx@xxxxxxxxxxxxxxxxx.xx.

Integrazione dell’ordine del giorno e presentazione di nuove proposte di delibera

Secondo quanto previsto dall’articolo 13 dello Statuto, i soci che, anche congiuntamente, rappresentino una quota di partecipazione complessiva non inferiore al 2,5% del capitale sociale possono chiedere

l'integrazione dell'ordine del giorno ovvero presentare proposte di deliberazione su materie già all’ordine del giorno, entro 10 giorni dalla pubblicazione dell’avviso di convocazione dell’Assemblea, secondo i termini e le modalità fissati dall'articolo 126-bis del D.Lgs. 58/98, Testo Unico della Finanza.

Le domande dovranno indicare gli ulteriori argomenti proposti, ovvero le proposte di deliberazione su materie già all’ordine del giorno e dovranno essere presentate per iscritto, oppure trasmesse a mezzo raccomandata a.r., presso la sede sociale della Banca Popolare di Sondrio spa in Sondrio, xxxxxx Xxxxxxxxx 00, ovvero inviate via posta elettronica certificata all’indirizzo xxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx, con indicazione, nell’oggetto della e-mail, della dicitura “Assemblea 2024 – integrazione odg/proposte di deliberazione”.

I richiedenti dovranno far pervenire alla Banca - tramite il proprio intermediario – le comunicazioni attestanti la legittimazione all’esercizio del diritto ai sensi dell’articolo 43 del Provvedimento Banca d’Italia-Consob del 13 agosto 2018.

Entro il medesimo termine e con le medesime modalità, i soci che richiedono l’integrazione dovranno predisporre e trasmettere al Consiglio di

amministrazione della Banca una relazione che riporti la motivazione delle proposte di deliberazione sulle nuove materie di cui propongono la trattazione ovvero la motivazione delle ulteriori proposte di deliberazione presentate su materie già all’ordine del giorno.

Delle eventuali integrazioni dell’ordine del giorno o della eventuale presentazione di proposte di deliberazione sulle materie già all’ordine del giorno verrà data notizia, con le stesse modalità di pubblicazione del presente avviso, almeno quindici giorni prima della data fissata per l’Assemblea (ovvero entro il 12 aprile 2024). Contestualmente, saranno messe a disposizione del pubblico, nelle medesime forme previste per la documentazione relativa all’Assemblea, le relazioni predisposte dai richiedenti l’integrazione e/o le ulteriori proposte di deliberazione presentate, accompagnate dalle eventuali valutazioni del Consiglio di amministrazione.

L’integrazione dell’ordine del giorno non è ammessa per

gli argomenti sui quali l’Assemblea delibera, a norma di legge, su proposta del Consiglio di amministrazione o sulla base di un progetto o di una relazione da esso predisposta, diversa da quelle indicate all’articolo 125-ter, comma 1, del D.Lgs. 58/98, Testo Unico della

Finanza.

I soggetti cui spetta il diritto di voto, anche se rappresentano meno di un quarantesimo del capitale sociale, possono presentare individualmente proposte di deliberazione e/o votazione sugli argomenti all’ordine del giorno. In relazione al fatto che l’intervento in Assemblea è consentito esclusivamente tramite il Rappresentante designato, tali proposte dovranno essere presentate con le modalità sopra richiamate entro il quindicesimo giorno precedente la data fissata per l’Assemblea (ovvero entro il 12 aprile 2024). Le proposte – previa verifica della loro pertinenza rispetto agli argomenti all’ordine del giorno, nonché della loro correttezza e completezza rispetto alla normativa applicabile – saranno pubblicate entro i due giorni successivi alla scadenza del relativo termine di presentazione (ovvero entro il 14 aprile 2024) sul sito internet della Banca, al fine di mettere in grado gli aventi diritto al voto di esprimersi consapevolmente, anche tenendo conto di tali nuove proposte e, pertanto, consentire al Rappresentante designato di raccogliere eventuali istruzioni di voto anche sulle medesime.

La legittimazione a formulare le proposte dovrà essere

attestata dalla comunicazione prevista dall’art. 83-

sexies TUF effettuata dall’intermediario ai fini

dell’intervento in Assemblea e dell’esercizio del diritto di voto.

Diritto di porre domande prima dell’Assemblea sulle materie all’ordine del giorno

Coloro ai quali spetta il diritto di voto possono proporre domande sulle materie all’ordine del giorno prima dell’Assemblea, presentandole entro il 18 aprile 2024 per iscritto, oppure trasmettendole a mezzo raccomandata a.r., presso la sede sociale della Banca Popolare di Sondrio spa in Sondrio, xxxxxx Xxxxxxxxx 00, ovvero inviandole tramite posta elettronica certificata all’indirizzo

xxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx, con indicazione, nell’oggetto della e-mail, della dicitura “Assemblea 2024 – domande sulle materie all’ordine del giorno”.

I richiedenti dovranno far pervenire alla Banca – tramite il proprio intermediario – le comunicazioni attestanti la legittimazione all’esercizio del diritto ai sensi dell’articolo 43 del Provvedimento Banca d’Italia-Consob del 13 agosto 2018 o la comunicazione per l’intervento in assemblea ai sensi dell’articolo 83-sexies del D.Lgs. 58/98, Testo Unico della Finanza, anche successivamente all’invio delle domande, purché entro il terzo giorno successivo alla record date (ossia entro il 22 aprile 2024).

In considerazione del fatto che l’intervento in Assemblea è consentito esclusivamente tramite il Rappresentante designato, alle domande che risulteranno pertinenti con le materie all’ordine del giorno sarà data risposta almeno tre giorni prima dell’Assemblea (ovvero entro il 24 aprile 2024) in apposita sezione del sito internet della Banca. La Banca potrà fornire risposta unitaria alle domande aventi lo stesso contenuto.

La Banca non darà riscontro alle domande che non rispettino le modalità, i termini e le condizioni sopra indicati.

Nomina per il triennio 2024-2026 di cinque amministratori

Con riferimento al punto 5) all'ordine del giorno dell’Assemblea - Nomina per il triennio 2024-2026 di cinque amministratori – si ricorda che il Consiglio di amministrazione si rinnova per un terzo ogni esercizio in base all’anzianità di carica.

Hanno il diritto di presentare una lista soltanto i soci che, alla data di presentazione della lista medesima, siano titolari, da soli o insieme ad altri, di azioni con diritto di voto complessivamente rappresentanti almeno l’1% del capitale sociale. Ogni socio non può presentare, o concorrere a presentare, né

votare, neppure per interposta persona o tramite società fiduciaria, più di una lista. I soci appartenenti al medesimo gruppo – per esso intendendosi il soggetto controllante, le società controllate e le società sottoposte a comune controllo – e i soci che aderiscano a un patto parasociale ai sensi dell’articolo 122 del D.Lgs. 58/98, Testo Unico della Finanza, avente a oggetto azioni dell’emittente, non possono presentare più di una lista, anche se per interposta persona o per il tramite di società fiduciarie. Un candidato può essere presente in una sola lista, a pena di ineleggibilità.

Si rammenta che le liste dei candidati alla carica di consiglieri devono essere depositate presso la sede sociale entro il venticinquesimo giorno precedente la data dell’Assemblea, ossia entro il 2 aprile 2024.

I soci presentatori hanno l’onere di comprovare la titolarità del numero di azioni richiesto mediante apposita comunicazione ai sensi dell’articolo 43 del Provvedimento Banca d’Italia-Consob del 13 agosto 2018 rilasciata da un intermediario abilitato in osservanza della normativa vigente, avendo riguardo alle azioni che risultano registrate a loro favore nel giorno in cui le liste sono depositate presso la Banca; ove non disponibile al momento del deposito delle liste, tale

comunicazione dovrà pervenire alla Banca entro il ventunesimo giorno prima della data fissata per l’Assemblea, ossia entro il 6 aprile 2024.

La presentazione delle liste per l’elezione del Consiglio di amministrazione può avvenire anche mediante un indirizzo di posta elettronica certificata al seguente indirizzo xxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx.

Per tutto quanto non specificato sopra riguardo al meccanismo del voto di lista, si rimanda alla relazione degli amministratori e all’articolo 23 dello Statuto

sociale, che di seguito si riporta.

“””

Articolo 23 Presentazione delle liste dei candidati

1. I consiglieri sono nominati sulla base di liste contenenti fino al numero massimo di Consiglieri di amministrazione da eleggere, nelle quali i candidati sono elencati con numerazione progressiva.

2. Le liste contenenti un numero di candidati pari o superiore a tre devono essere composte in modo da assicurare il numero minimo di amministratori indipendenti e l’equilibrio tra i generi richiesti dalla normativa tempo per tempo vigente nella composizione del Consiglio di amministrazione risultante dall’esito del voto, tenuto conto, nell’assegnazione del numero progressivo ai candidati, del meccanismo di elezione disciplinato dal successivo articolo 24.

3. Ogni candidato può presentarsi in una sola lista, a pena di ineleggibilità.

4. Possono presentare una lista il Consiglio di amministrazione e i soci che da soli o congiuntamente rappresentino almeno l’1% del capitale sociale, salvo che la normativa, anche regolamentare, tempo per tempo vigente, stabilisca una percentuale inferiore, da indicare nell’avviso di convocazione dell’Assemblea.

5. Ciascun socio può concorrere alla presentazione di una lista mediante sottoscrizione apposta in calce alla stessa. Un socio non può presentare più di una lista, anche se per interposta persona o per il tramite di società fiduciarie. I soci appartenenti al medesimo gruppo – per esso intendendosi il soggetto controllante, le società controllate e le società sottoposte a comune controllo – e i soci che aderiscano a un patto parasociale ai sensi dell’articolo 122 del Decreto legislativo n. 58/1998 avente a oggetto azioni dell’emittente, non possono presentare più di una lista, anche se per interposta persona o per il tramite di società fiduciarie. In caso di inosservanza la sottoscrizione non viene computata per alcuna lista.

6. Le liste devono essere depositate presso la sede sociale, anche attraverso mezzi di comunicazione a distanza, secondo modalità rese note nell’avviso di convocazione che consentano l’identificazione dei soggetti che procedono al deposito, entro il venticinquesimo giorno precedente la data fissata per l’Assemblea, ovvero nel diverso termine eventualmente previsto dalla normativa tempo per tempo vigente.

7. Le liste devono essere corredate dalle informazioni relative all’identità dei soci

che le hanno presentate, con l’indicazione del numero di azioni e della corrispondente percentuale complessivamente detenuta dai soci presentatori e, nei termini stabiliti dalla normativa tempo per tempo vigente, da una comunicazione dalla quale risulti la titolarità della partecipazione, nonché da ogni altra informazione richiesta dalla detta normativa. I soci che presentano una lista e che siano diversi dagli azionisti che detengono una partecipazione di controllo o di maggioranza relativa devono altresì presentare una dichiarazione che attesti l’assenza, nei confronti di tali azionisti, di rapporti di collegamento qualificati come rilevanti dalla normativa tempo per tempo vigente.

8. La titolarità del numero di azioni necessarie per la presentazione delle liste è determinata avendo riguardo alle azioni che risultano registrate a favore del singolo legittimato, ovvero del gruppo di legittimati presentanti la lista, nel giorno in cui le liste sono depositate presso la sede sociale. Per comprovare la titolarità del numero di azioni idoneo alla presentazione di liste, i soggetti legittimati devono depositare, insieme alla lista, anche l’apposita comunicazione rilasciata da un intermediario abilitato ai sensi di legge attestante la titolarità del relativo numero di azioni. La comunicazione richiesta al fine di comprovare la titolarità delle azioni può essere prodotta anche successivamente al deposito della lista, purché almeno ventuno giorni prima della data dell’Assemblea e con le modalità previste dalla normativa tempo per tempo vigente.

9. Unitamente a ciascuna lista, devono essere depositati presso la sede sociale un’esauriente informativa sulle caratteristiche personali e professionali dei

candidati e l’elenco delle cariche ricoperte presso altre società, nonché le dichiarazioni con le quali i candidati stessi accettano la candidatura e, sotto la propria responsabilità, si dichiarano idonei allo svolgimento dell’incarico attestando, in particolare, l’inesistenza di cause di ineleggibilità e incompatibilità e il possesso dei requisiti prescritti dalla normativa tempo per tempo vigente e dal presente statuto per ricoprire la carica di consigliere di amministrazione. I candidati dichiarano l’eventuale possesso dei requisiti specifici di indipendenza previsti dalla normativa tempo per tempo vigente per la qualifica di amministratore indipendente, e tale qualità è indicata nelle liste.

10. La lista per la quale non sono osservate le prescrizioni di cui sopra è considerata come non presentata. Eventuali irregolarità delle liste che xxxxxxxxxx singoli candidati, tuttavia, non comportano automaticamente l’esclusione dell’intera lista, bensì dei soli candidati ai quali si riferiscono le irregolarità.

“””

Si richiamano le raccomandazioni formulate dalla Consob con la Comunicazione n. DEM/9017893 del 26 febbraio 2009 riguardo ai rapporti di collegamento tra liste di cui all’articolo 147-ter, comma 3, D.Lgs. 58/98, Testo Unico della Finanza, ed all’articolo 144-quinquies del Regolamento n. 11971 approvato con delibera Consob del

14 maggio 1999, al cui contenuto si rinvia.

Si ricorda inoltre che l’articolo 20 dello Statuto, al comma 2, prevede che:

“La composizione del Consiglio di amministrazione assicura l’adeguatezza collegiale, nonché la presenza del numero minimo di amministratori indipendenti e l’equilibrio tra i generi secondo la normativa tempo per tempo vigente.”

Per la presentazione delle liste, i soci sono richiesti di tener conto del documento “Composizione quali- quantitativa ottimale del Consiglio di amministrazione della Banca Popolare di Sondrio” pubblicato sul sito internet aziendale all’indirizzo xxxxx://xxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx/xx/xxxxxxxx-

relations/assemblea-dei-soci.

In tale documento il Consiglio di amministrazione ha individuato la propria composizione quali-quantitativa ottimale e il profilo dei candidati alla carica di consigliere. Esso è reso noto ai soci della Banca, affinché la scelta dei candidati da presentare per il rinnovo del Consiglio di amministrazione possa tener conto delle professionalità richieste per l’assolvimento dei compiti affidati al Consiglio stesso.

Le liste saranno messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul meccanismo di stoccaggio autorizzato “eMarket STORAGE” (xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxx)

e sul sito internet aziendale all’indirizzo xxxxx://xxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx/xx/xxxxxxxx-

relations/assemblea-dei-soci entro il ventunesimo giorno

precedente la data dell’Assemblea, ossia entro il 6 aprile 2024.

Nomina del Collegio sindacale per il triennio 2024-2026 Con riferimento al punto 7) all'ordine del giorno dell’Assemblea - Nomina del Collegio sindacale per il triennio 2024-2026 – si ricorda che hanno diritto di presentare una lista soltanto i soci che, alla data di presentazione della lista medesima, siano titolari, da soli o insieme ad altri, di azioni con diritto di voto complessivamente rappresentanti almeno l’1% del capitale sociale. Ogni socio non può presentare, o concorrere a presentare, né votare, neppure per interposta persona o tramite società fiduciaria, più di una lista. I soci appartenenti al medesimo gruppo – per esso intendendosi il soggetto controllante, le società controllate e le società sottoposte a comune controllo

– e i soci che aderiscano a un patto parasociale ai sensi dell’articolo 122 del D.Lgs. 58/98, Testo Unico della Finanza, avente a oggetto azioni dell’emittente, non possono presentare più di una lista, anche se per

interposta persona o per il tramite di società fiduciarie. Un candidato può essere presente in una sola lista, a pena di ineleggibilità.

Si rammenta che le liste dei candidati alla carica di sindaco devono essere depositate presso la sede sociale entro il venticinquesimo giorno precedente la data dell’Assemblea, ossia entro il 2 aprile 2024.

La presentazione delle liste per l’elezione del Collegio sindacale può avvenire anche mediante un indirizzo di posta elettronica certificata al seguente indirizzo xxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx.

Nel caso in cui alla data di scadenza del termine del 2 aprile 2024 sia stata depositata una sola lista ovvero soltanto liste presentate da soci che risultino

collegati	tra loro, possono	essere presentate liste
sino al 5	aprile 2024 con le	modalità sopra riportate

e la soglia per la presentazione delle liste sarà ridotta alla metà, ossia allo 0,50% del capitale sociale.

Per tutto quanto non specificato sopra riguardo al meccanismo del voto di lista, si rimanda alla relazione degli amministratori e all’articolo 39 dello Statuto, che di seguito si riporta.

“””

Articolo 39 Presentazione delle liste dei candidati

1. Il Collegio sindacale viene eletto sulla base di liste presentate dai soci, nelle quali i candidati sono elencati con numerazione progressiva.

2. Ogni lista si compone di due sezioni: una per i candidati alla carica di sindaco effettivo, l’altra per i candidati alla carica di sindaco supplente. In ogni lista sono indicati fino a tre candidati a sindaco effettivo e fino a due candidati a sindaco supplente.

3. Le liste devono essere depositate presso la sede sociale entro i termini previsti dalla normativa tempo per tempo vigente.

4. Ciascuna lista contenente un numero di candidati sindaci effettivi non inferiore a tre, deve assicurare l’equilibrio tra i generi nella sua composizione, secondo i principi fissati dalle disposizioni normative, anche regolamentari, tempo per tempo vigenti.

5. Ogni candidato può presentarsi in una sola lista, a pena di ineleggibilità.

6. Possono presentare una lista i soci che da soli o congiuntamente rappresentino almeno l’1% del capitale sociale, salvo che la normativa, anche regolamentare, tempo per tempo vigente stabilisca una percentuale inferiore, da indicare nell’avviso di convocazione dell’Assemblea.

7. Nel caso in cui alla data di scadenza del temine previsto dalla normativa tempo per tempo vigente sia stata depositata una sola lista, ovvero soltanto liste presentate da soci che risultino collegati tra loro, la società ne dà pronta notizia con le modalità previste dalla normativa vigente; in tal caso, possono essere presentate liste fino al terzo giorno successivo alla data di scadenza del termine previsto dalla normativa tempo per tempo vigente e la soglia per la presentazione prevista dal comma 6 è ridotta alla metà.

8. Ciascun socio può concorrere alla presentazione di una lista mediante sottoscrizione apposta in calce alla stessa. Un socio non può presentare più di una lista, anche se per interposta persona o per il tramite di società fiduciarie. I soci appartenenti al medesimo gruppo – per esso intendendosi il soggetto controllante, le società controllate e le società sottoposte a comune controllo – e i soci che aderiscano a un patto parasociale ai sensi dell’articolo 122 del

Decreto legislativo n. 58/1998 avente a oggetto azioni dell’emittente non possono presentare più di una lista, anche se per interposta persona o per il tramite di società fiduciarie. In caso di inosservanza la sottoscrizione non viene computata per alcuna lista.

9. Le liste devono essere depositate presso la sede sociale, anche attraverso mezzi di comunicazione a distanza, secondo modalità rese note nell’avviso di convocazione che consentano l’identificazione dei soggetti che procedono al deposito, entro il venticinquesimo giorno precedente la data fissata per l’Assemblea, ovvero nel diverso termine eventualmente previsto dalla normativa tempo per tempo vigente.

10. Le liste devono essere corredate dalle informazioni relative all’identità dei soci che le hanno presentate, con l’indicazione del numero di azioni e della corrispondente percentuale complessivamente detenuta dai soci presentatori e, nei termini stabiliti dalla normativa tempo per tempo vigente, da una comunicazione dalla quale risulti la titolarità della partecipazione, nonché da ogni altra informazione richiesta dalla normativa tempo per tempo vigente. I soci che presentano una lista e che siano diversi dagli azionisti che detengono una partecipazione di controllo o di maggioranza relativa devono altresì presentare una dichiarazione che attesti l’assenza, nei confronti di tali azionisti, di rapporti di collegamento qualificati come rilevanti dalla normativa tempo per tempo vigente.

11. La titolarità del numero di azioni necessarie per la presentazione è

determinata avendo riguardo alle azioni che risultano registrate a favore del singolo legittimato, ovvero del gruppo di legittimati che presentano la lista, nel giorno in cui le liste sono depositate presso la sede sociale. Per comprovare la titolarità del numero di azioni idoneo alla presentazione di liste, i soggetti legittimati devono depositare, insieme alla lista, anche l’apposita comunicazione rilasciata da un intermediario abilitato ai sensi di legge attestante la titolarità del relativo numero di azioni. La comunicazione richiesta al fine di comprovare la titolarità delle azioni può essere prodotta anche successivamente al deposito della lista, purché almeno ventuno giorni prima della data dell’Assemblea e con le modalità previste dalla normativa tempo per tempo vigente.

12. Unitamente a ciascuna lista, devono essere depositati presso la sede sociale un’esauriente informativa sulle caratteristiche personali e professionali dei candidati e l’elenco delle cariche ricoperte presso altre società, nonché le dichiarazioni con le quali i candidati stessi accettano la candidatura e, sotto la propria responsabilità, si dichiarano idonei allo svolgimento dell’incarico attestando, in particolare, l’inesistenza di cause di ineleggibilità e incompatibilità e il possesso dei requisiti prescritti dalla normativa tempo per tempo vigente e dallo statuto per ricoprire la carica di sindaco.

13. La lista per la quale non sono osservate le prescrizioni di cui sopra è considerata come non presentata. Eventuali irregolarità delle liste che xxxxxxxxxx singoli candidati, tuttavia, non comportano automaticamente l’esclusione dell’intera lista, bensì dei soli candidati ai quali si riferiscono le

irregolarità.

“””

14 maggio 1999, al cui contenuto si rinvia.

Si ricorda inoltre che l’articolo 38 dello Statuto, al comma 6, prevede che:

“La composizione del Collegio sindacale deve assicurare l’equilibrio tra i generi secondo la normativa tempo per tempo vigente.”

Per la presentazione delle liste, i soci sono richiesti di tener conto del documento “Composizione quali- quantitativa ottimale del Collegio sindacale della Banca Popolare di Sondrio” pubblicato sul sito internet aziendale all’indirizzo

xxxxx://xxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx/xx/xxxxxxxx-

relations/assemblea-dei-soci.

In tale documento il Collegio sindacale ha individuato la propria composizione quali-quantitativa ottimale e il

profilo dei candidati alla carica di sindaco. Esso è reso noto ai soci della Banca, affinché la scelta dei candidati da presentare per il rinnovo del Collegio sindacale possa tener conto delle professionalità richieste per l’assolvimento dei compiti affidati al Collegio stesso.

Le liste saranno messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul meccanismo di stoccaggio autorizzato “eMarket STORAGE” (xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxx)

e sul sito internet aziendale all’indirizzo xxxxx://xxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx/xx/xxxxxxxx-

relations/assemblea-dei-soci entro il ventunesimo giorno

precedente la data dell’Assemblea, ossia entro il 6 aprile 2024.

Documentazione

Le relazioni illustrative del Consiglio di amministrazione contenenti le proposte deliberative e i documenti che saranno sottoposti all’Assemblea sono messi a disposizione, presso la sede sociale, sul meccanismo di stoccaggio autorizzato “eMarket STORAGE” (xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxx) e sul sito internet aziendale all’indirizzo xxxxx://xxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx/xx/xxxxxxxx-

relations/assemblea-dei-soci nei termini previsti dalla

vigente normativa. I soci hanno facoltà di prenderne visione e di ottenerne copia a proprie spese.

p. IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Il Presidente

(Xxxxxxxxx Xxxxxxx)

Sondrio, 15 marzo 2024

BANCA POPOLARE DI SONDRIO

Joint-stock company - Founded in 1871 - Official List of Banks no. 842, Official List of Banking Groups no. 5696.0, Sondrio Companies Register no. 00053810149 - Share capital € 1,360,157,331 made up of 453,385,777 ordinary shares - Reserves € 1,385,452,113.

CALL NOTICE TO THE SHAREHOLDERS’ MEETING

The Shareholders' Meeting of Banca Popolare di Sondrio spa (the “Bank”) is convened in an ordinary session at the registered office in Sondrio, Xxxxxx Xxxxxxxxx 00, for 10.00 a.m. on Saturday, 27 April 2024 in a single call, to resolve on the following

AGENDA

1) Financial statements at 31 December 2023:

a) Presentation of the financial statements as at

31 December 2023: report of the Board of Directors; report of the Board of Statutory Auditors; related and consequent resolutions; presentation of the consolidated financial statements as at 31 December 2023;

b) Allocation of the profit for FY 2023 and distribution of the dividend; inherent and consequent resolutions;

2) Resolutions on compensation matters:

a) Annual Report on Remuneration Policy and the

Compensation Paid:

a1) approval of the 2024 Remuneration Policies of the Banca Popolare di Sondrio Banking Group;

a2) approval by non-binding resolution of the compensation paid in FY 2023;

b) Approval of the 2024 Compensation Plan based on financial instruments, pursuant to art. 114-bis of Legislative Decree 58/98, Consolidated Finance Act;

3) Resolutions on treasury shares:

a) Authorisation to purchase and sell treasury shares pursuant to art. 8 of the Articles of Association and articles 2357 and 2357-ter of the Italian Civil Code, art. 132 of Legislative Decree 58/98, Consolidated Finance Act, and Article 144-bis of Regulation no. 11971 approved by Consob resolution of 14 May 1999;

b) Authorisation for the use of treasury shares already held in service of the 2024 Share-based Compensation Plan, pursuant to Article 114-bis of Legislative Decree 58/98, Consolidated Finance Act;

4) Appointment for the audit of Banca Popolare di Sondrio spa's accounts for FYs 2026-2034 and

determination of the consideration;

5) Appointment of five Directors for the three-year period 2024-2026;

6) Determination of directors’ emoluments;

7) Appointment of the Board of Statutory Auditors for the three-year period 2024-2026;

8) Determination of the annual compensation of auditors for the three-year period 2024-2026.

Share capital

The share capital, fully subscribed and paid up, amounts to € 1,360,157,331 and comprises 453,385,777 ordinary shares. Each share confers the right to one vote. The Bank holds 3,632,633 treasury shares.

Attendance at the Meeting

Pursuant to art. 83-sexies of Legislative Decree 58/98, Consolidated Finance Act, the persons entitled to participate in the Meeting, exclusively through the Designated Representative according to the procedures described below, are those who will hold the right to vote at the end of the accounting day of the seventh trading day prior to the date of the Meeting (18 April 2024 - “record date”), and for whom the Bank has received the relevant communication made by the authorised intermediary.

Therefore, those who will be holders of the Bank's

shares only after that date will not be entitled to attend and vote at the meeting.

The notice from the intermediary must be received by the Bank by the end of the third trading day preceding the date set for the Meeting (i.e. by 24 April 2024). In any case, art. 83-sexies, paragraph 4, of Legislative Decree 58/98, Consolidated Finance Act applies, and therefore the legitimacy to intervene and vote remains in case the communications are received by the Bank after the deadline of 24 April 2024 indicated above, provided that they are received before the start of the works.

It should be noted that Shareholders whose shares are deposited with the Bank or with Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA must also request, pursuant to article 42 of the Bank of Italy-Consob Provision of 13 August 2018, the issuance of the notice attesting to the entitlement to exercise voting rights.

Pursuant to the provisions of Article 106, paragraphs

4 and 7 of Decree-Law no. 18 of 17 March 2020, as subsequently amended and supplemented (most recently by Decree-Law no. 215 of 30 December 2023, converted with amendments by Law no. 18 of 23 February 2024), participation in the Meeting of the entitled parties will take place, without access to the meeting rooms,

exclusively through the Designated Representative pursuant to art. 135-undecies of Legislative Decree 58/98, Consolidated Finance Act, in the manner described below.

Remote or postal voting procedures will not be used. The Directors, the Statutory Auditors, the Meeting Secretary, the Representative of the Independent Auditors and the Designated Representative will participate, including if necessary by the use of remote conferencing systems in compliance with the current instructions in force.

Participation through the Designated Representative. In accordance with art. 106, paragraph 4, Decree Law 17 March 2020 no. 18, as subsequently amended and supplemented, participation in the Shareholders' Meeting of those who have the right to vote is permitted exclusively through the Designated Representative pursuant to art. 135-undecies of Legislative Decree 58/98, Consolidated Finance Act, (the “Designated Representative”) by means of conferment, at no cost for the delegating party (except for any postage costs), of a specific proxy containing voting instructions on all or some of the proposals for resolutions on the items on the agenda. The proxy will only be effective in relation to the proposed resolutions for which voting

instructions were given.

The Designated Representative identified by the Bank is Computershare S.p.A., based in Milan and with offices at xxx Xxxxx 000/00, Xxxxx.

The proxy must be granted to the Designated Representative, with voting instructions, by the end of the second trading day prior to the date of the Meeting (i.e. by 25 April 2024), using the specific form available from the Bank’s website at the link, xxxxx://xxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx/xx/xxxxxxxx- relations/shareholders-meeting, also stating how those entitled can grant the proxy and also revoke, by the same deadline, the proxy granted and the voting instructions given. Alternatively, the proxy can be sent, within the same deadline, using the specific web application available on the Bank's website at xxxxx://xxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx/xx/xxxxxxxx- relations/shareholders-meeting, prepared and managed directly by Computershare S.p.A., through which it will be possible to proceed with the guided filling in of the proxy form and of the voting instructions.

The Designated Representative may also be granted

delegations or sub-delegations in accordance with art. 135-novies of Legislative Decree 58/98, Consolidated Finance Act, as an exception to art. 135-undecies of

the same Decree, with voting instructions on all or some of the resolution proposals regarding the items on the agenda, by using the proxy/sub-proxy form available on the Bank's website at the address xxxxx://xxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx/xx/xxxxxxxx- relations/shareholders-meeting to be sent to

Computershare S.p.A. according to the terms and methods indicated in the form. The proxy/sub-proxy may also be granted by means of an electronic document signed in electronic form pursuant to art. 21, paragraph 2, of Legislative Decree 7 March 2005 no. 82 and notified to Computershare S.p.A. via e-mail at xxxxx@xxxxxxxxxxxxxxxxx.xx.

Additional agenda items and presentation of new proposed resolutions

In accordance with article 13 of the Articles of Association, shareholders who, also jointly, represent a total of not less than 2.5% of the share capital, can request additional topics to be added to the agenda, or present proposed resolutions on matters already on the agenda, within 10 days of publication of the Notice of Meeting, on the basis and with the timing established in art. 126 bis of Legislative Decree 58/98, Consolidated Finance Act.

Requests must indicate the additional topics proposed,

or the proposed resolutions on matters already on the agenda and must be presented in writing, or sent by registered letter with proof of receipt to the head office of Banca Popolare di Sondrio spa, at xxxxxx Xxxxxxxxx 00, Xxxxxxx, or sent by certified e-mail to xxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx, indicating in the subject line the wording “2024 Meeting - additional agenda items/proposed resolutions”.

Requesting parties must send to the Bank - through their intermediary - the communications certifying their entitlement to exercise the right pursuant to article

43 of the Bank of Italy-Consob Provision of 13 August 2018.

Within the same term and in the same manner, shareholders requesting the integration must prepare and send to the Board of Directors of the Bank a report outlining the reasons for the new topics that they would like to propose for discussion, or the reasons for additional motions that they would like to propose on matters already on the agenda.

Any additions to the agenda or the presentation of proposals for resolutions on items already on the agenda shall be notified, by the same means of publication of this notice, at least fifteen days before the date set for the Meeting (i.e. by 12 April 2024). At the same

time, the reports prepared by the parties requesting the additions and/or the new proposed resolutions will be made available to the public, together with any considerations made by the Board of Directors, in the same ways as those envisaged for the Meeting documentation.

It is not permitted to add items to the agenda for those topics on which the Shareholders’ Meeting has to vote, in accordance with the law, on the proposal of the Board of Directors or on the basis of a project or a report prepared by the Board, other than those mentioned in art. 125-ter, paragraph 1, of Legislative Decree 58/98, Consolidated Finance Act.

Even if persons entitled to vote represent less than one-fortieth of the share capital, they may still present proposed resolutions individually and/or make voting declarations on items on the agenda. Given that participation at the Meeting is only allowed via the Designated Representative, these proposals must be presented in the manner described above, by the fifteenth day prior to the date scheduled for the Meeting (i.e. by 12 April 2024). After checking their relevance with respect to the items on the agenda, as well as their proper and complete nature with respect to the applicable regulations, the proposals will be

published on the Bank’s website within two days of the passing of the deadline for submission (i.e. by 14 April 2024), so that those entitled to vote can express themselves in an informed manner, taking account of the new proposals, and therefore allow the Designated Representative to collect any voting instructions in their regard as well.

The legitimacy to formulate proposals shall be certified by the notice provided for by art. 83-sexies of the Consolidated Finance Act issued by the intermediary for the purpose of attending the Meeting and exercising the voting right.

Right to ask questions on agenda items before the Shareholders' Meeting

Those who have the right to vote may propose questions on the items on the agenda before the Shareholders' Meeting by submitting them in writing by 18 April 2024, or by sending them by registered mail with return receipt to the registered office of Banca Popolare di Sondrio spa in Sondrio, Xxxxxx Xxxxxxxxx 00, or by sending them by certified e-mail to xxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx, indicating in the subject line of the e-mail “Shareholders' Meeting 2024 - questions on agenda items”.

Requesting parties must send to the Bank - through their

intermediary - the communications certifying their entitlement to exercise the right pursuant to article

43 of the Bank of Italy-Consob Provision of 13 August 2018 or the communication for intervention in the shareholders' meeting pursuant to article 83-sexies of Legislative Decree 58/98, Consolidated Law on Finance, even after the submission of applications, provided that it is no later than the third day following the record date (i.e. by 22 April 2024).

In view of the fact that participation in the Shareholders' Meeting is permitted exclusively through the Designated Representative, questions that are relevant to agenda items will be answered at least three days before the Meeting (i.e. by 24 April 2024 in a specific section of the Bank's website. The Bank may provide a single response to questions with the same content.

The Bank will not answer questions that do not comply with the above terms, conditions and procedures.

Appointment of five Directors for the three-year period 2024-2026

With reference to item 5) on the agenda of the Shareholders' Meeting - Appointment of five directors for the three-year period 2024-2026 - it is recalled that the Board of Directors is renewed for one-third

each year on the basis of seniority.

Only shareholders who, on the date of submission of the list, own - alone or together with others - voting shares representing a total of at least 1% of the share capital are entitled to submit a list. No shareholder may submit, or participate in submitting, or vote for more than one list, not even through a third party or trust company. Shareholders belonging to the same group

- i.e. the parent company, the subsidiaries and the companies subject to joint control - and shareholders who signed a shareholders' agreement pursuant to art.

122 of Legislative Decree 58/98, Consolidated Finance Act, relating to the issuer's shares, may not submit more than one list, not even through a third party or trust company. A candidate may appear on only one list under penalty of ineligibility.

It is recalled that the lists of candidates for the office of director must be filed at the registered office by the twenty-fifth day prior to the date of the Meeting, i.e. by 2 April 2024.

current legislation, with regard to the shares registered in their favour on the day on which the lists are filed with the Bank; if not available at the time of filing the lists, such communication shall be received by the Bank by the twenty-first day before the date set for the Shareholders' Meeting, i.e. by 6 April 2024.

Lists for the election of the Board of Directors can also be submitted by certified e-mail to xxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx.

For any matters not specified above concerning the list voting mechanism, reference should be made to the Directors' report and to Article 23 of the Articles of

Association, which is reproduced below.

“””

Article 23 Presentation of lists of candidates

1. The directors are appointed on the basis of lists containing up to the maximum number of Directors to be elected, in which the candidates are listed with progressive numbering.

2. The lists containing a number of candidates equal to or higher than three must be composed so as to ensure the minimum number of independent directors and gender balance required by the law in force from time to time in the composition of the Board of Directors resulting from the vote, taking into account - in the

assignment of the sequential number to the candidates - the election mechanism set out in article 24 below.

3. Each candidate may appear on only one list under penalty of ineligibility.

4. The Board of Directors and shareholders who, alone or jointly, represent at least 1% of the share capital may submit a list, unless the law and regulations in force from time to time establish a lower percentage, to be indicated in the notice of call of the Meeting.

5. Each shareholder may take part in the submission of a list by signing at the bottom of it. A shareholder may not submit for more than one list, even through a third party or through trust companies. Shareholders belonging to the same group - i.e. the parent company, the subsidiaries and the companies subject to joint control - and shareholders who signed a shareholders' agreement pursuant to art. 122 of Legislative Decree no. 58/1998 concerning the issuer's shares, may not submit more than one list, even through a third party or trust company. In case of non-compliance, the stipulation will not be counted for any list.

6. The lists shall be filed at the registered office - also by means of distance communication - according to the methods notified in the notice of call, which allow to identify the persons who filed them, by the twenty-fifth day prior to the date set for the Meeting, or within any other term set out by the law in force from time to time.

7. The lists shall be accompanied by the information related to the identity of the shareholders who have submitted them, with an indication of the number of

shares and of the corresponding total percentage held by the submitting shareholders and - within the terms set out by the law in force from time to time

- by a notice proving the ownership of the equity investment, as well as by any other information required by said law. Shareholders who submit a list and who are different from shareholders holding a controlling stake or a relative majority shall also submit a statement certifying the absence of any relationship with said shareholders, which can be qualified as significant according to the law in force from time to time.

8. The ownership of the number of shares necessary to submit the lists is determined by taking into account the shares that are registered in favour of the individual legitimated person or group of legitimated persons submitting the list, on the day when the lists are filed at the registered office. In order to prove the ownership of the number of shares suitable for the submission of lists, the persons entitled to do so shall file - together with the list - the notice issued by an intermediary authorised by law, showing the ownership of the related number of shares. The communication required in order to prove the ownership of shares may be made even after the filing of the list, provided that it is made at least twenty-one days before the date of the Meeting and according to the methods set out by the law in force from time to time.

9. Together with each list, detailed information on the personal and professional characteristics of the candidates and the list of offices held in other companies shall be filed at the registered office, as well as the declarations in which the

candidates accept the candidature and, under their own responsibility, state that they are suitable for the office, by certifying, in particular, the non-existence of any reasons for ineligibility and incompatibility and the possession of the requirements set out by current legislation and by these Articles of Association for holding the office of director. Candidates shall state whether they comply with the specific independence requirements set out in the legislation in force from time to time for the position of independent director, and this quality shall be indicated in the lists.

10. Lists for which the above requirements are not observed shall be considered as not submitted. However, any irregularities in lists concerning single candidates shall not automatically imply the exclusion of the whole list, but only of the candidates to whom the irregularities refer.

“””

Reference should be made to the recommendations made by Consob in Notice no. DEM/9017893 of 26 February 2009 with regard to the relations between lists pursuant to art. 147-ter, paragraph 3 of Legislative Decree 58/98, Consolidated Finance Act, and Article 144-quinquies of Regulation no. 11971 approved by Consob resolution of

14 May 1999, to which reference should be made.

It should also be remembered that article 20, paragraph 2, of the Articles of Association states that:

“The composition of the Board of Directors shall ensure

collegial adequacy, as well as the presence of the minimum number of independent directors and gender balance in accordance with the legislation in force from time to time.”

For the presentation of lists, the shareholders are required to take into account the document “Optimal qualitative and quantitative composition of the Board of Directors of Banca Popolare di Sondrio” published on the Company’s website at the link xxxxx://xxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx/xx/xxxxxxxx-

relations/shareholders-meeting.

In this document the Board of Directors has identified the ideal composition of the board in terms of quality and quantity and the profile that candidates need to have for the office of director. This document has been made known to the Bank’s shareholders, so that the choice of candidates to be submitted for the renewal of the Board of Directors can take into account the professional skills required to perform the tasks entrusted to the Board.

The lists will be made available to the public at the Company's registered office, on the authorised storage mechanism “eMarket STORAGE” (xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxx) and

on the Company's website at xxxxx://xxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx/xx/xxxxxxxx-

relations/shareholders-meeting by the twenty-first day

prior to the date of the Shareholders' Meeting, i.e. by 6 April 2024.

Appointment of the Board of Statutory Auditors for the three-year period 2024-2026

With reference to item 7) on the agenda of the Shareholders' Meeting - Appointment of the Board of Statutory Auditors for the three-year period 2024-2026

- please note that only shareholders who, on the date of submission of the list, own - alone or together with others - voting shares representing a total of at least 1% of the share capital are entitled to submit a list. No shareholder may submit, or participate in submitting, or vote for more than one list, not even through a third party or trust company. Shareholders belonging to the same group - i.e. the parent company, the subsidiaries and the companies subject to joint control - and shareholders who signed a shareholders' agreement pursuant to art. 122 of Legislative Decree 58/98, Consolidated Finance Act, relating to the issuer's shares, may not submit more than one list, not

even through a third party or trust company. A candidate may appear on only one list under penalty of ineligibility.

It is recalled that the lists of candidates for the office of auditor must be filed at the registered office by the twenty-fifth day prior to the date of the Meeting, i.e. by 2 April 2024.

Submitting shareholders have to prove the ownership of the required number of shares by means of specific communication in accordance with Article 43 of the Provision of the Bank of Italy-Consob of 13 August 2018, issued by an authorised intermediary in compliance with current legislation, with regard to the shares registered in their favour on the day on which the lists are filed with the Bank; if not available at the time of filing the lists, such communication shall be received by the Bank by the twenty-first day before the date set for the Shareholders' Meeting, i.e. by 6 April 2024.

Lists for the election of the Board of Statutory Auditors can also be submitted by certified e-mail to xxxxxxxxxx@xxxxxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx.

In the event that, by the deadline of 2 April 2024,

only one list has been submitted, or only lists filed by shareholders who are connected with each other, lists may be submitted until 5 April 2024 in the manner described above, and the threshold for submitting lists will be reduced by half, i.e. to 0.50% of the share capital.

For any matters not specified above concerning the list voting mechanism, reference should be made to the Directors' report and to Article 39 of the Articles of Association, which is reproduced below.

“””

Article 39 Presentation of lists of candidates

1. The election of the members of the Board of Statutory Auditors is made on the basis of the lists presented by the shareholders where candidates are listed with progressive numberings.

2. Each list has two sections: one for candidates for the position of auditor, the other for candidates for the position of alternate auditor. Each list shall include up to three candidates for serving statutory auditors and up to two candidates for alternate statutory auditors.

3. The lists must be filed at the company’s registered offices in accordance with the terms and methods in force over time.

4. Each list containing no fewer than three standing statutory auditor candidates

must ensure gender balance in its composition, in accordance with the principles established by the laws and regulations in force over time.

5. Each candidate may appear on only one list under penalty of ineligibility.

6. Shareholders who, alone or jointly, represent at least 1% of the share capital may submit a list, unless the law and regulations in force from time to time establish a lower percentage, to be indicated in the notice of call of the Meeting.

7. In the event that only one list, or only lists submitted by shareholders who are connected with each other, have been filed by the deadline provided for by the laws in force at the time, the company shall promptly notify the same in the manner provided for by the laws in force at the time; in this case, lists may be submitted up to the third day following the deadline provided for by the laws in force at the time and the threshold for submission provided for in paragraph 6 is reduced by half.

8. Each shareholder may take part in the submission of a list by signing at the bottom of it. A shareholder may not submit for more than one list, even through a third party or through trust companies. Shareholders belonging to the same group - i.e. the parent company, the subsidiaries and the companies subject to joint control - and shareholders who signed a shareholders' agreement pursuant to art. 122 of Legislative Decree no. 58/1998 concerning the issuer's shares, may not submit more than one list, even through a third party or trust company. In case of non-compliance, the stipulation will not be counted for any list.

9. The lists shall be filed at the registered office - also by means of distance

communication - according to the methods notified in the notice of call, which allow to identify the persons who filed them, by the twenty-fifth day prior to the date set for the Meeting, or within any other term set out by the law in force from time to time.

10. The lists shall be accompanied by the information related to the identity of the shareholders who have submitted them, with an indication of the number of shares and of the corresponding total percentage held by the submitting shareholders and - within the terms set out by the law in force from time to time

- by a notice proving the ownership of the equity investment, as well as by any other information required by regulations in force over time. Shareholders who submit a list and who are different from shareholders holding a controlling stake or a relative majority shall also submit a statement certifying the absence of any relationship with said shareholders, which can be qualified as significant according to the law in force from time to time.

11. The ownership of the number of shares necessary for list submission is determined by taking into account the shares that are registered in favour of the individual legitimated person or group of legitimated persons submitting the list, on the day when the lists are filed at the registered office. In order to prove the ownership of the number of shares suitable for the submission of lists, the persons entitled to do so shall file - together with the list - the notice issued by an intermediary authorised by law, showing the ownership of the related number of shares. The communication required in order to prove the ownership of shares

may be made even after the filing of the list, provided that it is made at least twenty-one days before the date of the Meeting and according to the methods set out by the law in force from time to time.

12. Together with each list, detailed information on the personal and professional characteristics of the candidates and the list of offices held in other companies shall be filed at the registered office, as well as the declarations in which the candidates accept the candidature and, under their own responsibility, state that they are suitable for the office, by certifying, in particular, the non- existence of any reasons for ineligibility and incompatibility and the possession of the requirements set out by current legislation and by the Articles of Association for holding the office of auditor.

13. Lists for which the above requirements are not observed shall be considered as not submitted. However, any irregularities in lists concerning single candidates shall not automatically imply the exclusion of the whole list, but only of the candidates to whom the irregularities refer.

“””

14 May 1999, to which reference should be made.

It should also be remembered that article 38, paragraph 6, of the Articles of Association states that:

“The composition of the Board of Statutory Auditors must ensure gender balance in accordance with regulations in force over time.”

For the presentation of lists, the shareholders are required to take into account the document “Optimal qualitative and quantitative composition of the Board of Statutory Auditors of Banca Popolare di Sondrio” published on the Company’s website at the link xxxxx://xxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx/xx/xxxxxxxx-

relations/shareholders-meeting.

In this document the Board of Statutory Auditors has identified the ideal composition of the board in terms of quality and quantity and the profile that candidates need to have for the office of Statutory Auditor. This document has been made known to the Bank’s shareholders, so that the choice of candidates to be submitted for the renewal of the Board of Statutory Auditors can take into account the professional skills required to perform the tasks entrusted to the Board.

The lists will be made available to the public at the Company's registered office, on the authorised storage

mechanism “eMarket STORAGE” (xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxx) and

on the Company's website at xxxxx://xxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx/xx/xxxxxxxx-

relations/shareholders-meeting by the twenty-first day

prior to the date of the Shareholders' Meeting, i.e. by 6 April 2024.

Documentation

The explanatory reports of the Board of Directors containing the proposed resolutions and documents that will be submitted to the Shareholders’ Meeting will be made available at head office, on the “eMarket STORAGE” authorised storage mechanism (xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xxx) and on the Company’s website at the link xxxxx://xxxxxxxxxxxxx.xxxxx.xx/xx/xxxxxxxx-

relations/shareholders-meeting by the current legal

deadline. Shareholders have a right to look at this documentation and to obtain a copy of it at their own expense.

FOR THE BOARD OF DIRECTORS

Chair

(Xxxxxxxxx Xxxxxxx)

Sondrio, 15 March 2024

The English translation is provided only for the benefit of the reader and, in the case of discrepancies, the Italian version shall prevail.

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