Contract
［版数］2207
アムンディ・米国政府機関証券ファンド（為替ヘッジなし／毎月決算型）《愛称：毎月倶楽部（為替ヘッジなし）》
この書面には、ご投資にあたって特にご注意いただきたい事柄や、この商品のリスク、手数料などの費用、商品の特徴などについて記載しております。お申込みの前にこの書面を十分お読みいただき、よくご理解いただいた上でご投資ください。なお、この商品やこの書面に関するお問合せは、下記までお願いいたします。（この書面は、金融商品取引法第37条の3（契約締結前の書面の交付）に基づき作成しております）
りそなコミュニケーションダイヤル 0120－77－3192
〔ご相談（サービスコード□1 □＃ ）の受付時間は平日9時～21時となります。〕
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この商品の概要について（金融商品取引契約の概要）
◇この商品は投資信託です。投資家から集めた資金をひとつにまとめ、運用の専門家が有価証券等に分散投資し、その運用成果を投資家に対して分配する仕組みに特徴があります。
（運用成果はマイナスとなることがあります）
◇募集・買付・換金等の取扱いは、株式会社埼玉りそな銀行（販売会社）が行い、設定・運用は、アムンディ・ジャパン株式会社（委託会社）が行います。
◇ファミリーファンド方式により、主として米国のジニーメイ債（※）に投資します。
※xxxxx債とは、住宅ローン債権を担保としたもので、住宅ローンに対する返済元利金から、一定の手数料等を差し引いたものをそのまま持分に応じて投資家に支払う債券です。ジニーメイ債の元利金の期日通りの支払いは米国政府機関が保証しており、米国国債と同等の高い信用力を有すると考えられています。
◇原則として、為替ヘッジを行いません。
2 この商品のリスクと留意点
投資信託に共通する特に注意が必要な点
■「投資元本」および「分配金」が保証されている商品ではありません。
■値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は大きく変動します。基準価額が下落すると、損失を被り、投資元本を割込むことがあります。
■投資信託に生じた利益および損失は、ご購入されたお客さまに帰属します。
■預金ではないため、預金保険の対象外であり、また、投資者保護基金の対象になりません。
■クーリングオフ（金融商品取引法第37条の6の規定）の適用はありません。
当ファンドの主なリスクは以下のものがあります。
□市場リスク
◇為替に関するリスク
外貨建資産に投資を行いますので、為替レートの影響を受けます。為替レートは、各国の金利動向、政治・経済情勢、為替市場の需給その他の要因により変動します。投資している国の通貨が円に対し弱く（円高）なると、投資資産の円貨換算額が減少するため、基準価額の下落要因となります。
※当ファンドは、原則、為替リスクを回避するためのヘッジは行いません。
◇債券に関するリスク
投資している国の金利水準が変動すると、その国の通貨で発行されている債券価格も変動するため、基準価額の変動要因になります。
一般に債券は固定金利で発行されますが、固定金利の債券について、金利と債券価格は反対に動く性格があります。金利が上昇すると、新たに発行される債券の金利も高くなりますので、それ以前に発行された債券は魅力が低下するため価格は下落する傾向があります。そのため、金利が上昇した場合投資しているファンドの基準価額の下落要因となります。また、償還までの期間が長い債券ほど、価格の変動幅が、残存期間の短いものに比べ、大きくなる傾向があります。
□信用リスク
投資している国の経済情勢や、有価証券の発行体（国や企業等）の経営・財務状態、財政状態等が悪化した場合、その有価証券の価格が下落し、その結果ファンドの基準価額が下落することがあります。また、発行体が経営不安や倒産等に陥った場合には、投資資金が回収できなくなることがあり、ファンドの基準価額の下落要因となります。
□その他のリスク
◇流動性リスク
有価証券等を売却する場合は、xxxで取引の相手を探すことになりますが、希望価格での取引相手が見つからない場合あるいは取引の相手自体が見つからない場合には、予定していた売却ができないことや売却のタイミングを逃すことで不測の損失を被ることがあり、ファンドの基準価額の下落要因となります。
一般的に市場規模や取引量が小さい銘柄を売却する際は、流動性リスクが高くなります。
◇期限前償還リスク
・ジニーメイ債には、住宅ローンの期日通りの返済や繰上返済に伴う期限前償還リスクがあり、償還差損が発生する可能性や、再投資リスク（償還金をもって再投資する場合、従前の利回りを確保できないリスク）があります。一般に金利が低下すると低金利ローンへの借換え等のため期限前償還は増加し、金利が上昇すると期限前償還は減少する傾向があると考えられます。（期限前償還は、その他要因にも影響を受け増減します。）
・ジニーメイ債の金利感応度（金利の変動に対する債券価格の変動率を表します。一般的に平均残存年数が長くなるほど、金利感応度は高くなるとされます。）は、繰上返済の金額や時期についての予測に基づいて計算されています。
したがって、期限前償還の増減は、ジニーメイ債の平均残存年数を変動させ、それにより当初の予測が変わることで、金利感応度も変わってきます。例えば、実質的に短期債に相当する金利感応度を有していたジニーメイ債が、金利が上昇すると期限前償還の減少または減少が予想されることにより、より長期の債券と同等の金利感応度を示すこともあります。
3 費用について
◇この投資信託を購入・保有・換金されるにあたって必要な費用は次の①～③の合計額となります。なお、②の信託報酬については、保有日数に応じて、ご負担いただきます。
①お申込み時に直接ご負担いただく費用
申込手数料：取得申込総金額に応じて下記料率を申込受付日の翌営業日の基準価額に乗じて得た金額
取得申込総金額� | 手数料率� |
5,000万円未満� | 1.575％（税込）� |
5,000万円以上1億円未満� | 1.050％（税込）� |
1億円以上3億円未満� | 0.525％（税込）� |
3億円以上� | なし� |
※取得申込総金額とは、お申込みに際しお支払いいただく金額の総計で、税込みのお申込手数料を含みます。
②保有期間中に間接的にご負担いただく費用
信 託 報 酬：信託財産の純資産総額に対して年率1.3125％（税込）
その他の費用：監査費用、有価証券売買時の売買委託手数料、資産を外国で保管する場合の費用等は、信託財産中からご負担いただきます。これらの費用の合計額は、事前に計算できないため、その額や計算方法を記載しておりません。
③途中換金時に直接ご負担いただく費用
信託財産留保額：ありません
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お申込み（買付）について
◇お申込受付日は、ニューヨーク証券取引所の休業日あるいはニューヨークの銀行の休業日以外の営業日となります。
◇お申込価額は、お申込受付日の翌営業日の基準価額となります。
◇お申込単位は、1万円以上1円単位となります。
※ただし、りそなダイレクトの場合1万円以上、1,000円単位となります。
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収益の分配について
◇毎月5日（休業日の時は翌営業日）に決算を行い、収益分配方針に基づいて分配を行います。
◇収益分配金額は委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定しますので、委託会社の判断で分配を行わない場合もあります。
◇分配金は「再投資」タイプと「定期引出」タイプの選択が可能です。なお、「再投資」を選択された場合の収益分配金は、税金を差し引いた後、決算日の基準価額により自動的に手数料なしで全額再投資されます。「定期引出」を選択された場合の収益分配金は、税金を差し引いた後、原則として決算日の翌営業日に支払われます。
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ご換金について
◇換金受付日は、ニューヨーク証券取引所の休業日あるいはニューヨークの銀行の休業日以外の営業日となります。
◇換金価額は、換金受付日の翌営業日の基準価額となります。
◇換金代金は、原則として換金の受付日から起算して5営業日目以降にお支払いいたします。
◇換金単位は、1口以上1口単位、もしくは1円以上1円単位となります。
※ただし、りそなダイレクトでは、1口以上1口単位となります。
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税金について
○個人のお客さまの課税
平成23年12月31日までは、換金および償還時の差益（取得価額超過額）、収益分配金（普通分配金）については、10％（所得税7％、地方税3％）の税率が適用されます。また、平成24年1月1日以降は20％（所得税15％、地方税5％）の税率が適用される予定です。なお、平成 21年以降、換金および償還により利益が出た場合は譲渡所得となり、特定口座（源泉徴収あり）による申告不要制度を適用しなければ、原則として確定申告が必要となります。
※換金差損益および償還差損益は、上場株式等の譲渡損益として、他の株式投資信託や株式の譲渡損益との損益通算が可能です。
※換金差損・譲渡損が発生した場合、特定口座（源泉徴収あり）に配当所得の収益分配金（普通分配金）を受入れている場合、損益通算が自動的に行われます。特定口座（源泉徴収なし）については、確定申告（申告分離課税を選択）を行えば損益通算ができます。
○法人のお客さまの課税
平成23年12月31日までは、収益分配金（普通分配金）ならびに換金（解約）時および償還時の個別元本超過額に対して、7％（所得税7％）の税率で源泉徴収が行われます。平成24年1月1日以降は15％（所得税15％）の税率となる予定です。
※税制については平成22年6月30日現在の内容について記載しておりますが、今後変更される可能性があります。個別の税務相談などについては、お近くの税務署か税理士にご相談ください。
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その他
◇信託期間は無期限です。ただし、受益権の口数が20億口を下回ることとなった場合もしくは信託契約を解約することが受益者のために有利であると認めるときまたはやむを得ない事情が発生したとき、委託会社は受託会社（株式会社りそな銀行）と合意のうえ、信託契約を解約し、繰上償還をさせることができます。
◇投資信託のお申込みの有無によって、当社との他のお取引きへ影響を及ぼすことはございません。
ご購入いただくまでに、目論見書の記載内容を必ずご確認ください。
株式会社埼玉りそな銀行（本店所在地：xxxxxxxxxxxxxxxx0x0x） 登録金融機関 関東財務局長（登金）第593号 ●主な事業：銀行業
●設立日：平成14年8月27日 ●当社が行う登録金融機関業務の内容及び方法の概要（内容の概要：公共債及び投資信託等の有価証券の販売その他の取扱及び店頭デリバティブ取引等 方法の概要：店頭・訪問・インターネット・電話等） ●加入している金融商品取引業協会：日本証券業協会、社団法人金融先物取引業協会
●この商品において、当社が加入しまたは対象事業者となっている認定投資者保護団体は、ありません。