USドル・ポートフォリオ／オーストラリア・ドル・ポートフォリオニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
USドル・ポートフォリオ／オーストラリア・ドル・ポートフォリオニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
ルクセンブルグ籍オープン・エンド型契約型公募外国投資信託
運用報告書（全体版)
作成対象期間： 第29期（2020年１月１日～2020年12月31日)
受益者の皆様へ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し上げます。
さて、ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド（以下「トラスト」といい、「USドル・ポートフォリオ」、「オーストラリア・ドル・ポートフォリオ」および「ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ」の各サブ・ファンドを個別にまたは総称して ｢ファンド」といいます。）は、このたび、第29期の決算を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
ファンド形態 | ルクセンブルグ籍オープン・エンド型契約型公募外国投資信託 |
信託期間 | 無期限 |
繰上償還 | トラストおよびファンドは、管理会社と保管受託銀行の合意によりいつでも解散することができます。また、トラストおよびファンドは、ルクセンブルグの法律が定める一定の場合には解散されます。 カナダ・ドル・ポートフォリオは、2020年５月28日付で償還しました。オーストラリア・ドル・ポートフォリオは、2021年１月29日付で償還しました。 ニュージーランド・ドル・ポートフォリオは、2021年２月26日付で償還しました。 |
運用方針 | ファンドは質の高い金融市場証券に投資することにより、元本を維持し流動性を保ちながら、xxxxに沿った安定的な収益率を目指すことを目的とします。管理会社は、１口当たりコンスタントNAVを維持するよ うに最善を尽くします。 |
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。ファンドの仕組みは次のとおりです。
（次頁に続きます。）
管理会社： ＳＭＢＣ日興インベストメント・ファンド・マネジメント・カンパニー・エス・エイ代行協会員： ＳＭＢＣ日興証券株式会社
ファンドの運用方法 | 規則（EC）No.1060/2009第５a条に従った外部の格付に機械的に過度に依拠することはありませんが、目論見書に記載される制限および規制に加え、管理会社はファンドの投資範囲を、投資時点でS&Pグローバル・レーティング（以下「S&P」といいます。）のA-1格以上もしくはムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク（以下「ムーディーズ社」といいます。）のP-1格以上の証券もしくは証書、格付がないものについては、内部信用度評価手続により、これらと同等と判断する証券もしくは証書にさらに限定することを決定しました。同様にファンドによる債券および債務証券への投資は、投資時点においてムーディーズ社のAa3格以上もしくはS&PのAA-格以上のもの、また、格付がないものについては、内部信用度評価手続により、これらと同等と判断するものでなければなりません。目論見書に記載された内部信用度評価手続は、欧州新規制の要請に従い、ファンドの投資に常に適用されるとともに、該当する資産への投資は、内部信用度評価手続で是認評価を受けることが条件となります。 |
主要投資対象 | ファンドの投資対象は、現金（預金を含みます。）および各表示通貨建て公債商品で、第三国の中央当局または中央銀行、EU、EU加盟国の地方自治体、政府、中央当局または中央銀行、MMF規則第17条(7)に定められ る欧州事業体または超国家的事業体が発行または保証するものです。 |
主な投資制限 | ファンドはいかなる種類の株式または出資にも投資しません。 |
分配方針 | 管理会社は、各ファンド証券の１口当たりコンスタントNAVをUSドル・ポートフォリオについては１米セントに、オーストラリア・ドル・ポートフォリオについては１豪セントに、カナダ・ドル・ポートフォリオについては１加セントに、ニュージーランド・ドル・ポートフォリオについては１NZセントに維持するために必要な額の分配を日々宣言することを意図しています。 各ファンドの毎月の最終営業日に、当該最終営業日の直前の日までに宣言された発生済・未払いのすべての分配金（ルクセンブルグおよび／または受益者の属する国の分配金に関する源泉税およびその他の税金控除後）は当該最終営業日の直前の日に適用される各ファンドの１口当たり純資産価格で自動的に再投資され、追加のファンド証券として発行されます。 ファンド証券の買戻しの場合に買戻代金とともに発生済・未払いの分配金が支払われる以外に、現金による分配金支払いは行われません。 |
(1) 当期の運用経過および今後の運用方針
USドル・ポートフォリオ
■当期の受益証券１口当たり純資産価格等の推移
第28期末の受益証券１口当たり純資産価格： |
0.01米ドル |
第29期末の受益証券１口当たり純資産価格： |
0.01米ドル （１口当たり分配金額合計：0.000041414米ドル） |
騰落率： |
0.41％ |
１口当たり純資産価格の主な変動要因
管理会社は、ファンド証券の１口当たり純資産価格を 0.01米ドルに維持するために必要な額の分配を日々宣言することを意図しています。
（注１）騰落率は、各営業日に宣言された税引き前の分配金を当該営業日に再投資したものとみなして計算しています。
（注２）１口当たり分配金額は、税引き前の分配金額を記載しています。
（注３）分配金再投資受益証券１口当たり純資産価格は、各営業日に宣言された税引き前の分配金を当該営業日にファンドへ再投資したとみなして算出したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注４）分配金再投資受益証券１口当たり純資産価格は、第28期末（2019年12月末日）の受益証券１口当たり純資産価格を起点として計算しています。
（注５）ファンドの購入価額により課税条件は異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注６）ファンドにベンチマークおよび参考指数は設定されていません。
■分配金について
当期（2020年１月１日～2020年12月末日）の各月の再投資日に再投資された１口当たり分配金額（税引き前)は下表のとおりです。なお、下表の「分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額」は、当該再投資日における
１口当たり分配金額と比較する目的で、便宜上算出しているものです。
（金額：米ドル）
再投資日 | １口当たり純資産価格 | １口当たり分配金額 （対１口当たり純資産価格比率） | 分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額 |
2020/1/31 | 0.01 | 0.00000948 (0.09％) | 0.00000948 |
2020/2/28 | 0.01 | 0.00000768 (0.08％) | 0.00000768 |
2020/3/31 | 0.01 | 0.00000856 (0.09％) | 0.00000856 |
2020/4/30 | 0.01 | 0.00000534 (0.05％) | 0.00000534 |
2020/5/29 | 0.01 | 0.00000274 (0.03％) | 0.00000274 |
2020/6/30 | 0.01 | 0.00000203 (0.02％) | 0.00000203 |
2020/7/31 | 0.01 | 0.00000124 (0.01％) | 0.00000124 |
2020/8/28 | 0.01 | 0.00000089 (0.01％) | 0.00000089 |
2020/9/30 | 0.01 | 0.00000099 (0.01％) | 0.00000099 |
2020/10/30 | 0.01 | 0.00000090 (0.01％) | 0.00000090 |
2020/11/30 | 0.01 | 0.00000093 (0.01％) | 0.00000093 |
2020/12/30 | 0.01 | 0.00000090 (0.01％) | 0.00000090 |
（注１） | ｢対１口当たり純資産価格比率」とは、以下の計算式により算出される値であり、ファンドの収益率とは異なる点にご留意ください。 対１口当たり純資産価格比率（％）＝100×ａ／ｂ ａ＝当該再投資日に再投資された１口当たり分配金額 ｂ＝当該再投資日における１口当たり純資産価格＋当該再投資日に再投資された１口当たり分配金額 |
（注２） | ｢分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額」とは、以下の計算式により算出されます。分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額＝ｂ－ｃ ｂ＝当該再投資日における１口当たり純資産価格＋当該再投資日に再投資された１口当たり分配金額 ｃ＝当該再投資日の直前の再投資日における受益証券１口当たり純資産価格 |
（注３） | 2020年１月31日の直前の再投資日（2019年12月30日）における受益証券１口当たり純資産価格は、0.01米ドルでした。 |
■投資環境について
パフォーマンス
USドル・ポートフォリオは質の高い短期証券に投資することにより、流動性を保つため要求払い現金を維持しつつ、国債および国際機関のリスクを抑えながら、収益創出を目指しています。2020年中、xxxxは米国連邦準備制度理事会（FRB）によって2度引き下げられ、FF金利誘導目標は1.50％～1.75％から０％～0.25％に引き下げられました。なお、2020年の１ヶ月物米ドルLIBIDのリターンは0.39％でした。
市場の概況
2020年の初めに、米国経済は好調な労働市場、高水準の個人消費および低位のインフレ率を背景に堅調に推移していました。2020年３月初め頃、新型コロナウィルスの感染拡大による世界経済への影響が広がり始めるにつれ、FRBは緊急的措置として0.50％の利下げを行いました。続く会合で、xxxxx・xxxxFRB議長は、パンデミックに関連するリスク・レベルは「大きく変化した」と述べました。市場は追加利下げを織り込み始めました。
2020年３月半ば、FRBはさらに１％の利下げを行い、「著しく不透明」になった経済見通しに対処するため「効果的な」対応が必要であると述べました。FRBはさらに、利用できるあらゆる金融手段を活用する準備があると述べました。３月中、FRBは限度を定めない量的緩和策と多くの融資制度に加えて、市場の流動性を押し上げ、金融機関に対する規制要件を一時的に緩和するための施策を公表し、現段階ではマイナス金利の導入を検討していないことを示唆しました。急速に悪化した米国経済の見通しとは別に、FRBはさらに、インフレ率は新型コロナウィルスの感染拡大前でさえも２％目標を下回っていたことを挙げ、経済が軌道に乗り、最大限の雇用と物価の安定という目標を達成するまでは金利を０％から0.25％の間で維持することを示唆しました。
2020年４月の会合で、FRBは、必要とされるあらゆる金融措置を用いる意図を再度強調し、経済活動の急低下と失業率の急上昇を注視しました。さらにFRBは弱い需要と原油価格の下落によってインフレ率が抑えられていること、また、ある程度の財政支援が今後発生する経済問題に対処するため必要になることに言及しました。
2020年６月の会合では新たな施策はとられませんでした。しかしながら、FRBは引き続きハト派的な姿勢を維 持し、xxxx議長は米国経済を支えるため「必要な限りあらゆることをする」用意があることを表明し、金利 とイールドカーブコントロールについては、より明確なxxxxx・xxxxxを提示することを示唆しました。 FRBの予想は、経済が力強く回復した場合でも、少なくとも2022年末まで金利がゼロ近傍で推移することを示し ました。９月の会合でFRBは、少なくとも2023年まで政策金利を据え置く予定であるとして、次回の利上げの可 能性を否定しました。
新型コロナウィルス感染拡大を抑え込むための制限措置が解除された後、米国経済がある程度再開したことを受けて、経済統計は当初、財政刺激策を追い風に極めて力強く反発しました。失業率は、2020年４月に14.8％の高水準に達しましたが、９月に7.8％まで戻りました。しかしながら、11月の米大統領選が近づき、次の財政刺激策について合意に及ばなかったことから、経済はその後、再び鈍化し始めました。2020年12月の会合で、xxxx議長は現行の資産購入プログラムを拡大する可能性を発表しました。
当期中の３ヶ月物LIBORは、1.67％低下し、0.24％で期末を迎えました。12ヶ月物LIBORは、2020年中1.66％低下し、0.34％で期末を迎えました。
市場およびポートフォリオの見通し
追加財政刺激策が2021年に採られる可能性が極めて高いと思われます。xxxxx大統領は、個人に対する直接現金給付の追加、失業保険給付の拡大、州への財政援助および公衆衛生支出などの法案を提出しました。新型コロナウィルスによる不透明な経済状況を背景に、少なくとも今後数年間、FRBが利上げを行う可能性は低いと思われます。投資運用会社は、国債および国際機関のリスクを抑えながら、引き続きリターンの最大化のためポートフォリオの運用を続けていく所存です。
■ポートフォリオについて
USxx・xxxxxxxは、主にxxx・xxxxxx・ペーパーに集中的に投資しました。同ポートフォリオは、さらに、短期債券を購入しました。同ポートフォリオは、要求払い現金に加えて、欧州規制当局が定義する公債にのみ投資しています。加重平均残存期間は、流動性を維持するためおよそ３週間前後から７週間の範囲内を維持しました。当期において、高い利回りを獲得しポートフォリオの利回りを最大限に活かすため、同ポートフォリオのデュレーションが長期化される局面が何度かありました。
■投資の対象とする有価証券の主な銘柄
当期末現在における有価証券等の主な銘柄については、後記「Ⅲ. ファンドの経理状況」の「③ 投資有価証券明細xx」をご参照ください。
■今後の運用方針
投資運用会社は、質の高い金融市場証券に投資することにより、元本を維持し流動性を保ちながら、xxxxに沿った安定的な収益率を目指すという投資方針の下、ファンドの目論見書に記載される投資方針および投資制限に従い、当ポートフォリオの運用を今後も継続していく所存です。
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
■当期の受益証券１口当たり純資産価格等の推移
第28期末の受益証券１口当たり純資産価格： |
0.01豪ドル |
第29期末の受益証券１口当たり純資産価格： |
0.01豪ドル （１口当たり分配金額合計：0.000025368豪ドル） |
騰落率： |
0.25％ |
１口当たり純資産価格の主な変動要因
管理会社は、ファンド証券の１口当たり純資産価格を 0.01豪ドルに維持するために必要な額の分配を日々宣言することを意図しています。
（注１）騰落率は、各営業日に宣言された税引き前の分配金を当該営業日に再投資したものとみなして計算しています。
（注２）１口当たり分配金額は、税引き前の分配金額を記載しています。
（注３）分配金再投資受益証券１口当たり純資産価格は、各営業日に宣言された税引き前の分配金を当該営業日にファンドへ再投資したとみなして算出したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注４）分配金再投資受益証券１口当たり純資産価格は、第28期末（2019年12月末日）の受益証券１口当たり純資産価格を起点として計算しています。
（注５）ファンドの購入価額により課税条件は異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注６）ファンドにベンチマークおよび参考指数は設定されていません。
■分配金について
当期（2020年１月１日～2020年12月末日）の各月の再投資日に再投資された１口当たり分配金額（税引き前)は下表のとおりです。なお、下表の「分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額」は、当該再投資日における
１口当たり分配金額と比較する目的で、便宜上算出しているものです。
（金額：豪ドル）
再投資日 | １口当たり純資産価格 | １口当たり分配金額 （対１口当たり純資産価格比率） | 分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額 |
2020/1/31 | 0.01 | 0.00000531 (0.05％) | 0.00000531 |
2020/2/28 | 0.01 | 0.00000445 (0.04％) | 0.00000445 |
2020/3/31 | 0.01 | 0.00000464 (0.05％) | 0.00000464 |
2020/4/30 | 0.01 | 0.00000357 (0.04％) | 0.00000357 |
2020/5/29 | 0.01 | 0.00000242 (0.02％) | 0.00000242 |
2020/6/30 | 0.01 | 0.00000174 (0.02％) | 0.00000174 |
2020/7/31 | 0.01 | 0.00000123 (0.01％) | 0.00000123 |
2020/8/28 | 0.01 | 0.00000074 (0.01％) | 0.00000074 |
2020/9/30 | 0.01 | 0.00000066 (0.01％) | 0.00000066 |
2020/10/30 | 0.01 | 0.00000044 (0.00％) | 0.00000044 |
2020/11/30 | 0.01 | 0.00000021 (0.00％) | 0.00000021 |
2020/12/30 | 0.01 | 0.00000000 (0.00％) | 0.00000000 |
（注１） | ｢対１口当たり純資産価格比率」とは、以下の計算式により算出される値であり、ファンドの収益率とは異なる点にご留意ください。 対１口当たり純資産価格比率（％）＝100×ａ／ｂ ａ＝当該再投資日に再投資された１口当たり分配金額 ｂ＝当該再投資日における１口当たり純資産価格＋当該再投資日に再投資された１口当たり分配金額 |
（注２） | ｢分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額」とは、以下の計算式により算出されます。分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額＝ｂ－ｃ ｂ＝当該再投資日における１口当たり純資産価格＋当該再投資日に再投資された１口当たり分配金額 ｃ＝当該再投資日の直前の再投資日における受益証券１口当たり純資産価格 |
（注３） | 2020年１月31日の直前の再投資日（2019年12月30日）における受益証券１口当たり純資産価格は、0.01豪ドルでした。 |
■投資環境について
パ➚ォーマンス
オーストラリア・ドル・ポート➚ォリオは質✰高い短期証券に投資することにより、流動性を保つため要求払い現金を維持しつつ国債および国際機関✰リスクを抑えながら、収益創出を目指しています。xxxxはオーストラリア準備銀行（「RBA」）によって３度引き下げられ、政策金利は2020年中に0.75％から0.10％に低下しました。2020年✰１ヶ☎物豪ドル・オーバーナイト・インデックス・スワップ・レート✰当期✰リターンは、0.24％でした。
市場✰概況
2019年末にオーストラリアは広範囲✰山林火災に見舞われましたが、2020年初めに同国経済は緩やかに回復しました。RBAは、2020年➘☎✰会合で政策金利を0.75％に据え置き、予想成長率は2020年2.75％、2021年３％とし、経済活動については引き続き強気✰見通しを維持しました。RBAは、森林火災と新型コロナウィルス✰感染拡大が経済成長に足枷となる✰は一時的に過ぎないと✰見方を示し、主な懸念材料は国内消費✰伸びと住宅建設
✰ペースでした。RBAは政策金利については条件付き緩和策を維持しました。
新型コロナウィルス✰影響が広がるにつれ、RBAは2020年➘☎✰楽観的姿勢を速やかに転換し、３☎初旬に 0.25％✰利下げを行いました。RBAは、追加利下げ✰用意が整っている様子でした。オーストラリア政府は、こ
✰危機に対処するためRBAと完全に足並みを揃えていること、および、176億豪ドル相当✰財政案が正式に発表さ れ、追加財政刺激策が採られる可能性があることを発表しました。３☎下旬に、RBAはさらに0.25％✰利下げを 行い、イールドカーブコントロールを導入しオーストラリア国債✰利回りを0.25％とする目標を設定しましたが、これは国債および準国債✰「必要量」を購入することで達成するというも✰です。さらに、中小企業✰ため✰時 限的資金供給策および貸出支援策を実施しました。これら✰施策は、RBAがマイナス金利✰導入に消極的である ことを示唆しました。オーストラリア政府はそ✰後、個人へ✰直接現金給付、賃金助成制度、中小企業へ✰貸付 およびオーストラリア✰航空会社・空港へ✰支援など、661億豪ドル相当✰追加財政刺激策を発表しました。さ らに1,300億豪ドル✰財政刺激策が、追加的賃金補助という形で導入され、刺激策全体✰額は、オーストラリア
✰GDP✰約16.4％に相当する規模となりました。2020年４☎✰会合で、RBAは市場が世界各地およびオーストラリア国内✰両方でうまく機能していることを示唆しました。
新型コロナウィルス感染拡大防止✰ため✰制限措置が経済活動に悪影響を及ぼす中、失業率は➘☎✰5.1％か ら７☎には7.5％✰高水準に達しました。こ✰ころまでに、RBAは経済活動✰落ち込みが、当初危惧されたよりも 小さいと考え、世界経済に対するリスクが増大したことを認識する一方で、慎重な楽観的見通しへ移行しました。 RBA✰➚ィリップ・ロウ総裁は、マイナス金利が導入される可能性は極めて低いことを明言しました。
RBAは2020年11☎初めに政策金利✰オ➚ィシャルキャッシュレートを0.10％に引き下げ、少なくとも今後３年間はこ✰水準から利上げする予定はないと述べました。経済統計は予想より好調で、特に雇用統計は急激に反発しました。RBAは、完全雇用✰実現に向けて特に注力し、イン➚レ率が➘％から３％✰間で推移しなければRBAによる利上げはないと強調しました。
１ヶ☎物オーバーナイト・インデックス・スワップ・レートは、当期中0.70％低下し、0.05％で期末を迎えました。
市場およびポート➚ォリオ✰見通し
管理会社は、オーストラリア・ドル・ポート➚ォリオを2021年１☎29日付で繰上償還することを決定しました。
■ポート➚ォリオについて
オーストラリア・ドル・ポート➚ォリオは、ユーロ・コマーシャル・ペーパーに集中的に投資しました。また、短期債券および政府国債も購入しました。同ポート➚ォリオは、要求払い現金に加えて、欧州規則が規定する公 債に✰み投資しています。加重平均残存期間は、流動性を維持するため、およそ➘週間前後から７週間✰範囲内 を維持しました。当期中、利下げ前に高利回りを追求し、利回りを最大限に活かすため同ポート➚ォリオ✰デュ レーションが長期化された局面が何度かありました。
RBAによる0.10％へ✰利下げに呼応して、ポート➚ォリオが投資可能な証券は、概ね１か☎から４か☎✰間でマイナス金利となりました。こ✰状況は、近い将来変化するとは予想されず、RBAが利上げを行うまでは変化する可能性は低い状況です。当期末にかけて、現金✰ウェイトを積み増し若干✰プラス利回りを得ました。
管理会社は、2020年12☎４日に、同ポート➚ォリオを2021年１☎29日付で、同日付✰純資産価額で清算することを決定しました。
■投資✰対象とする有価証券✰主な銘柄
当期末現在における有価証券等✰主な銘柄については、後記「Ⅲ. ➚ァンド✰経理状況」✰「③ 投資有価証券明細xx」をご参照ください。
■今後✰運用方針
オーストラリア・ドル・ポート➚ォリオは、2021年１☎29日付で償還しました。
ニュージーランド・ドル・ポート➚ォリオ
■当期✰受益証券１口当たり純資産価格等✰推移
第28期末✰受益証券１口当たり純資産価格： |
0.01NZドル |
第29期末✰受益証券１口当たり純資産価格： |
0.01NZドル （１口当たり分配金額合計：0.000036321NZドル） |
騰落率： |
0.36％ |
１口当たり純資産価格✰主な変動要因
管理会社は、➚ァンド証券✰１口当たり純資産価格を 0.01NZドルに維持するために必要な額✰分配を日々宣言することを意図しています。
（注１）騰落率は、各営業日に宣言された税引き前✰分配金を当該営業日に再投資したも✰とみなして計算しています。
（注➘）１口当たり分配金額は、税引き前✰分配金額を記載しています。
（注３）分配金再投資受益証券１口当たり純資産価格は、各営業日に宣言された税引き前✰分配金を当該営業日に➚ァンドへ再投資したとみなして算出したも✰で、➚ァンド運用✰実質的なパ➚ォーマンスを示すも✰です。
（注４）分配金再投資受益証券１口当たり純資産価格は、第28期末（2019年12☎末日）✰受益証券１口当たり純資産価格を起点として計算しています。
（注５）➚ァンド✰購入価額により課税条件は異なります✰で、お客様✰損益✰状況を示すも✰ではありません。
（注６）➚ァンドにベンチマークおよび参考指数は設定されていません。
■分配金について
当期（2020年１☎１日～2020年12☎末日）✰各☎✰再投資日に再投資された１口当たり分配金額（税引き前)は下表✰とおりです。なお、下表✰「分配金を含む１口当たり純資産価格✰変動額」は、当該再投資日における
１口当たり分配金額と比較する目的で、便宜上算出しているも✰です。
（金額：NZドル）
再投資日 | １口当たり純資産価格 | １口当たり分配金額 （対１口当たり純資産価格比率） | 分配金を含む１口当たり純資産価格✰変動額 |
2020/1/31 | 0.01 | 0.00000704 (0.07％) | 0.00000704 |
2020/2/28 | 0.01 | 0.00000626 (0.06％) | 0.00000626 |
2020/3/31 | 0.01 | 0.00000692 (0.07％) | 0.00000692 |
2020/4/30 | 0.01 | 0.00000471 (0.05％) | 0.00000471 |
2020/5/29 | 0.01 | 0.00003430 (0.34％) | 0.00003430 |
2020/6/30 | 0.01 | 0.00000233 (0.02％) | 0.00000233 |
2020/7/31 | 0.01 | 0.00000129 (0.01％) | 0.00000129 |
2020/8/28 | 0.01 | 0.00000084 (0.01％) | 0.00000084 |
2020/9/30 | 0.01 | 0.00000099 (0.01％) | 0.00000099 |
2020/10/30 | 0.01 | 0.00000091 (0.01％) | 0.00000091 |
2020/11/30 | 0.01 | 0.00000090 (0.01％) | 0.00000090 |
2020/12/30 | 0.01 | 0.00000066 (0.01％) | 0.00000066 |
（注１） | ｢対１口当たり純資産価格比率」とは、以下✰計算式により算出される値であり、➚ァンド✰収益率とは異なる点にご留意ください。 対１口当たり純資産価格比率（％）＝100×ａ／ｂ ａ＝当該再投資日に再投資された１口当たり分配金額 ｂ＝当該再投資日における１口当たり純資産価格＋当該再投資日に再投資された１口当たり分配金額 |
（注➘） | ｢分配金を含む１口当たり純資産価格✰変動額」とは、以下✰計算式により算出されます。分配金を含む１口当たり純資産価格✰変動額＝ｂ－ｃ ｂ＝当該再投資日における１口当たり純資産価格＋当該再投資日に再投資された１口当たり分配金額 ｃ＝当該再投資日✰直前✰再投資日における受益証券１口当たり純資産価格 |
（注３） | 2020年１☎31日✰直前✰再投資日（2019年12☎30日）における受益証券１口当たり純資産価格は、0.01NZドルでした。 |
■投資環境について
パ➚ォーマンス
ニュージーランド・ドル・ポート➚ォリオは質✰高い短期証券に投資することにより、流動性を保つため要求払い現金を維持しつつ国債および国際機関✰リスクを抑えながら、収益創出を目指しています。ニュージーランド準備銀行（「RBNZ」）は、2020年に１度✰利下げにより政策金利を１％から0.25％に引き下げました。１ヶ☎物オーバーナイト・インデックス・スワップ✰当期✰リターンは0.42％でした。
市場✰概況
2020年初め、経済成長は、大規模で積極的な財政刺激策を追い風に堅調に推移しました。イン➚レ率はRBNZ✰ターゲット✰上限をやや上回りました。2020年➘☎✰会合で、政策金利は１％で据え置かれました。当時✰RBNZによる今後✰金利見通しは、次期利上げが2021年第３四半期に起こる可能性を示唆しました。
2020年３☎半ば、新型コロナウィルス✰危機が急速に拡大し、RBNZは1.00％から0.25％へ✰緊急利下げを発表 し、政策金利が少なくとも12か☎間、0.25％で維持されることを➚ォワード・ガイダンスで示しました。RBNZは、さらに、追加金融政策✰手段として政策金利✰さらなる引き下げではなく、量的緩和を目指しました。こ✰時点 ではマイナス金利導入✰可能性はありませんでした。そ✰後、ニュージーランド政府は、賃金補助および減税、 さらに、個人所得と医療費支出✰支援策などに加えて、主に企業をターゲットとする121億ニュージーランド・ ドル✰財政策を発表しました。同☎末には、RBNZは短期流動性✰支援策を発表し、金融機関へ✰短期資金✰融資 を行いました。市場で✰ニュージーランド国債✰購入および量的緩和策を含むそ✰他✰施策が実施されました。 RBNZは、新型コロナウィルス危機✰経済へ✰影響は、予想を上回り、特に追加金融刺激策が必要になるであろう と述べました。
2020年４☎初旬、RBNZはニュージーランド✰金融機関に３年間を上限とする資金提供を行う長期融資制度を公 表しました。2020年５☎に、RBNZは量的緩和策を600億ニュージーランド・ドルに拡大し、範囲を拡大しました。さらに、マイナス金利も、即時ではないも✰✰、将来的には選択肢にあることを示唆しました。同☎末に、ニュ ージーランド政府は、500億ニュージーランド・ドル相当✰追加財政刺激策を発表し、刺激策✰総額は、同国経 済✰約20％に達しました。新たな経済刺激策✰大半は、賃金補助、無料職業訓練および国営住宅建設プログラム に充てられました。
RBNZは、2020年６☎✰会合で国内経済が予想より好調に推移している点を強調したも✰✰、ハト派的な姿勢を維持しました。経済活動に課せられていた制限措置✰解除（国外から✰入国制限措置✰継続は例外です。）にニュージーランドが早い段階で成功した点も強調されました。2020年８☎✰会合で、RBNZはさらに量的緩和策を 1,000億ニュージーランド・ドルまで拡大しました。
RBNZは、ニュージーランド経済が予想を上回る「底力がある」ことを認め、11☎✰会合で政策金利を0.25％で据え置きました。しかしながら、RBNZは新型コロナウィルスが経済に与えたダメージも強調し、イン➚レ率と雇用は、財政・金融政策✰実施にもかかわらず長期にわたって目標値を下回であろうと述べました。2020年✰後半に、ニュージーランド政府は、住宅価格が足元で急騰していることに対する懸念をRBNZに伝え、これが当面続く可能性が高いと予想しました。RBNZはこれに対し、マクロプルーデンス政策を通して、住宅価格✰上昇ペースを低減するよう試みました。こ✰点から、2021年３☎以降、目標キャッシュレートが、現在✰0.25％から、おそらくマイナス水準まで一段と引き下げられる可能性が引き続きあります。
ニュージーランド・ドル✰１ヶ☎物オーバーナイト・インデックス・スワップ・レートは、当期中0.75％低下し、0.25％で年末を迎えました。
市場およびポート➚ォリオ✰見通し
管理会社は、ニュージーランド・ドル・ポート➚ォリオを2021年➘☎26日付で繰上償還することを決定しました。
■ポート➚ォリオについて
ニュージーランド・ドル・ポート➚ォリオ✰投資は、ユーロ・コマーシャル・ペーパーに集中的に投資しました。また、短期債も購入しました。要求払い現金に加えて欧州規則が規定する公債に✰み投資しています。加重平均残存期間は、流動性を維持するため、およそ３週間前後から７週間✰範囲内を維持しました。当期中、可能な時期に高利回りを追求するため同ポート➚ォリオ✰デュレーションが長期化された局面が何度かありました。
管理会社は、2021年１☎６日に、同ポート➚ォリオを2021年➘☎26日付で、同日付✰純資産価額で清算することを決定しました。
■投資✰対象とする有価証券✰主な銘柄
当期末現在における有価証券等✰主な銘柄については、後記「Ⅲ. ➚ァンド✰経理状況」✰「③ 投資有価証券明細xx」をご参照ください。
■今後✰運用方針
ニュージーランド・ドル・ポート➚ォリオは、2021年➘☎26日付で償還しました。
(2) 費用の明細
項目 | 項目の概要 | |
管理報酬 | 管理会社は、各➚ァンド✰資産から各四半期末毎に、以下✰ように計算される管理報酬を受領します (後払い）。 日々算出されるxxx・xxxx（そ✰他費用控除後）（注）が年率１％未満✰場合、当該グロス・インカム（そ✰他費用控除後）（注）✰１％とします｡日々算出されるxxx・xxxx（そ✰他費用控除後）が年率１％以上1.5％未満✰場合、各➚ァンド ✰日々発生し算出される純資産総額✰年率0.02％とします。 日々算出されるxxx・xxxx（そ✰他費用控除後）が年率1.5％以上✰場合、各➚ァンド✰日々発生し算出される純資産総額✰年率0.03％とします。 (注)「グロス・イールド（そ✰他費用控除後）」とは、管理会社が日々算出する、トラスト✰各➚ァンド✰総利回り（グロス・イールド）から、➚ァンド✰関係法人✰報酬以外✰費用✰日々✰償却率を控除した料率をいいます。以下同じです。 ｢グロス・インカム（そ✰他費用控除後）」とは、管理会社が日々算出する、(ⅰ）トラスト✰各➚ァンド✰総利益（有価証券✰売買損益、銀行利息、債券利息を含みます。）から、(ⅱ）➚ァンド✰関係法人✰報酬以外✰費用✰日々✰償却額を控除した金額をいいます。以下同じです。 | トラスト✰継続開示にかかる手続、資料作成・情報提供、運用状況✰監督、リスク管理、そ✰他運営管理全般にかかる業務 |
投資運用報酬 | 投資運用会社は、各➚ァンド✰資産から各四半期末毎に、以下✰ように計算される投資運用報酬を受領します（後払い）。 日々算出されるxxx・xxxx（そ✰他費用控除後）が年率１％未満✰場合、投資運用報酬は、（ⅰ）xxx・xxxx（そ✰他費用控除後）✰14％および (ⅱ）xxx・xxxx（そ✰他費用控除後）に100を乗じ以下に記載された料率を乗じた金額✰低い方✰額とします。 日々算出されるxxx・xxxx（そ✰他費用控除後）が年率１％以上✰場合、投資運用報酬は、各➚ァンド✰日々発生し算出される純資産総額をもとに、以下✰ように計算されます。 ＵＳドル・ポート➚ォリオ | トラストに対する投資運用業務 |
純資産総額 年率（上限) | ||
➘億米ドル以下✰部分 0.15％ ➘億米ドル超 ５億米ドル以下✰部分 0.125％ ５億米ドル超 20億米ドル以下✰部分 0.10％ 20億米ドル超✰部分 0.09％ | ||
オーストラリア・ドル・ポート➚ォリオ | ||
純資産総額 年率（上限) | ||
➘億豪ドル以下✰部分 0.15％ ➘億豪ドル超 ５億豪ドル以下✰部分 0.125％ ５億豪ドル超 20億豪ドル以下✰部分 0.10％ 20億豪ドル超✰部分 0.09％ | ||
（次頁に続きます。）
項目 | 項目の概要 | |
ニュージーランド・ドル・ポート➚ォリオ | ||
純資産総額 年率（上限) | ||
➘億NZドル以下✰部分 0.15％ ➘億NZドル超 ５億NZドル以下✰部分 0.125％ ５億NZドル超 20億NZドル以下✰部分 0.10％ 20億NZドル超✰部分 0.09％ 投資運用会社が負担したすべて✰合理的な実費は、関連する➚ァンドが負担します。 | ||
x x 事 務 ・支 払 事 務 およ び 登 録 ・名 義 書 換 事務 代 行 報 酬 | 管理事務・支払事務および登録・名義書換事務代行会社は、各➚ァンド✰資産から各四半期末毎に、以下✰ように計算される管理事務代行報酬を受領します（後払い）。 日々算出されるxxx・xxxx（そ✰他費用控除後）が年率１％未満✰場合、当該グロス・インカム (そ✰他費用控除後）✰３％とします。 日々算出されるxxx・xxxx（そ✰他費用控除後）が年率１％以上1.5％未満✰場合、各➚ァンド ✰日々発生し算出される純資産総額✰年率0.03％とします。 日々算出されるxxx・xxxx（そ✰他費用控除後）が年率1.5％以上✰場合、各➚ァンド✰日々発生し算出される純資産総額✰年率0.06％とします。管理事務代行会社が負担したすべて✰合理的な実費は、xxxxが負担します。 | 各➚ァンド✰購入・換金（買戻し）等✰受付、信託財産✰評価、純資産価格✰計算、会計書類作成およびこれらに付随する業務 |
保管報酬 | 保管受託銀行は、各➚ァンド✰資産から各四半期末毎に、以下✰ように計算される保管報酬を受領します（後払い）。 日々算出されるxxx・xxxx（そ✰他費用控除後）が年率１％未満✰場合、当該グロス・インカム (そ✰他費用控除後）✰➘％とします。 日々算出されるxxx・xxxx（そ✰他費用控除後）が年率１％以上1.5％未満✰場合、各➚ァンド ✰日々発生し算出される純資産総額✰年率0.02％とします。 日々算出されるxxx・xxxx（そ✰他費用控除後）が年率1.5％以上✰場合、各➚ァンド✰日々発生し算出される純資産総額✰年率0.04％とします。また、保管受託銀行が負担したすべて✰合理的な実費、ならびにトラスト✰資産✰保管が委託される銀行および他✰金融機関✰保管料は、トラストが負担します。 | 各➚ァンド✰信託財産✰保管、入出金✰処理、信託財産✰決済およびこれらに付随する業務ならびに各➚ァンドに対する受託業務 |
（次頁に続きます。）
項目 | 項目の概要 | |
代行協会員報酬 | 代行協会員および販売会社は、各➚ァンド✰資産から各四半期末毎に、以下✰ように計算される代行協会員報酬および販売報酬を受領します（後払い）。 日々算出されるxxx・xxxx（そ✰他費用控除後）が年率１％未満✰場合、代行協会員報酬は、当該xxx・xxxx（そ✰他費用控除後）✰20％であり、そ✰うちxxx・xxxx（そ✰他費用控除後）✰18％が販売会社に支払われます。 日々算出されるxxx・xxxx（そ✰他費用控除後）が年率１％以上✰場合、代行協会員報酬は、各 ➚ァンド✰該当する四半期✰純資産総額✰年率 0.63％を上限とします。 本書✰日付現在： 日々算出されるグロス・イールド（そ✰他費用控除後）が年率１％以上1.5％未満✰場合、代行協会員報酬は、各➚ ァンド✰日々発生し算出される純資産総額✰年率0.19％であり、そ✰うち年率0.18％が販売会社に支払われます。 日々算出されるxxx・xxxx（そ✰他費用控除後）が年率1.5％以上✰場合、代行協会員報酬は、各➚ァンド✰日々発生し算出される純資産総額✰年率0.48％であり、そ✰うち年率0.40％が販売会社に支払われます。 代行協会員および/または販売会社が負担したすべて✰合理的な実費は、関連する➚ァンドが負担します。 | 目論見書、運用報告書等✰販売会社等へ✰送付、受益証券１口当たり純資産価格✰公表およびこれらに付随する業務 |
販売会社報酬 | 販売会社における受益者✰取引口座内で✰各➚ァンド✰管理および事務手続き、運用報告書等各種書類✰送付、購入後✰情報提供等 | |
その他の費用・手数料（当期) | USドル・ポート➚ォリオ 0.02％オーストラリア・ドル・ポート➚ォリオ 0.02％ニュージーランド・ドル・ポート➚ォリオ 0.02％ | 年次税、公告費、弁護士報酬、専門家報酬等そ✰他✰費用 |
（注）各報酬については、目論見書に定められている料率および金額を記載しています。「そ✰他✰費用・手数料（当期）」には、運用状況等により変動するも✰や実費となる費用が含まれます。便宜上、当期✰そ✰他✰費用・手数料等✰金額を
➚ァンド✰当期末✰純資産総額で除して100を乗じた比率を表示していますが、実際✰比率とは異なります。
(1) 純資産の推移
(ⅰ)USドル・ポートフォリオ
直近10会計年度の各会計年度末および第29期中の各月末の純資産の推移は次のとおりです。
純資産総額 | １口当たり純資産価格 | |||
千米ドル | 百万円 | 米セント | 円 | |
第20会計年度末 （2011年12月末日） | 2,293,075 | 253,866 | 1 | 1 |
第21会計年度末 （2012年12月末日） | 2,418,414 | 267,743 | 1 | 1 |
第22会計年度末 （2013年12月末日） | 2,409,187 | 266,721 | 1 | 1 |
第23会計年度末 （2014年12月末日） | 2,351,160 | 260,297 | 1 | 1 |
第24会計年度末 （2015年12月末日） | 1,903,792 | 210,769 | 1 | 1 |
第25会計年度末 （2016年12月末日） | 1,783,180 | 197,416 | 1 | 1 |
第26会計年度末 （2017年12月末日） | 1,987,597 | 220,047 | 1 | 1 |
第27会計年度末 （2018年12月末日） | 1,861,050 | 206,037 | 1 | 1 |
第28会計年度末 （2019年12月末日） | 2,116,047 | 234,268 | 1 | 1 |
第29会計年度末 （2020年12月末日） | 2,765,693 | 306,190 | 1 | 1 |
2020年１月末日 | 2,221,377 | 245,929 | 1 | 1 |
２月末日 | 2,239,389 | 247,923 | 1 | 1 |
３月末日 | 2,202,591 | 243,849 | 1 | 1 |
４月末日 | 2,299,318 | 254,557 | 1 | 1 |
５月末日 | 2,395,084 | 265,160 | 1 | 1 |
６月末日 | 2,484,528 | 275,062 | 1 | 1 |
７月末日 | 2,615,710 | 289,585 | 1 | 1 |
８月末日 | 2,672,656 | 295,890 | 1 | 1 |
９月末日 | 2,613,322 | 289,321 | 1 | 1 |
10月末日 | 2,638,789 | 292,140 | 1 | 1 |
11月末日 | 2,692,632 | 298,101 | 1 | 1 |
12月末日 | 2,765,693 | 306,190 | 1 | 1 |
(注１) 米ドルの円貨換算は2021年３月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１米ドル
＝110.71円）によります。以下、同じです。
(注２) 上記純資産総額は約定日ベースの数値であり、財務書類中の数値は受渡日ベースのものであるため、両数値が相違する場合があります。
(ⅱ)オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
直近10会計年度の各会計年度末および第29期中の各月末の純資産の推移は次のとおりです。
純資産総額 | １口当たり純資産価格 | |||
千豪ドル | 百万円 | 豪セント | 円 | |
第20会計年度末 （2011年12月末日） | 2,041,111 | 172,188 | 1 | 1 |
第21会計年度末 （2012年12月末日） | 1,998,744 | 168,614 | 1 | 1 |
第22会計年度末 （2013年12月末日） | 2,101,510 | 177,283 | 1 | 1 |
第23会計年度末 （2014年12月末日） | 2,123,097 | 179,104 | 1 | 1 |
第24会計年度末 （2015年12月末日） | 1,780,749 | 150,224 | 1 | 1 |
第25会計年度末 （2016年12月末日） | 1,754,231 | 147,987 | 1 | 1 |
第26会計年度末 （2017年12月末日） | 1,727,303 | 145,715 | 1 | 1 |
第27会計年度末 （2018年12月末日） | 2,028,815 | 171,151 | 1 | 1 |
第28会計年度末 （2019年12月末日） | 2,383,398 | 201,063 | 1 | 1 |
第29会計年度末 （2020年12月末日） | 2,289,154 | 193,113 | 1 | 1 |
2020年１月末日 | 2,388,872 | 201,525 | 1 | 1 |
２月末日 | 2,411,402 | 203,426 | 1 | 1 |
３月末日 | 2,509,338 | 211,688 | 1 | 1 |
４月末日 | 2,546,574 | 214,829 | 1 | 1 |
５月末日 | 2,529,690 | 213,405 | 1 | 1 |
６月末日 | 2,492,573 | 210,273 | 1 | 1 |
７月末日 | 2,693,309 | 227,208 | 1 | 1 |
８月末日 | 2,731,495 | 230,429 | 1 | 1 |
９月末日 | 2,615,940 | 220,681 | 1 | 1 |
10月末日 | 2,599,177 | 219,267 | 1 | 1 |
11月末日 | 2,639,050 | 222,630 | 1 | 1 |
12月末日 | 2,289,154 | 193,113 | 1 | 1 |
(注１) 豪ドルの円貨換算は2021年３月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１豪ドル
＝84.36円）によります。以下、同じです。
(注２) 上記純資産総額は約定日ベースの数値であり、財務書類中の数値は受渡日ベースのものであるため、両数値が相違する場合があります。
(ⅲ)ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
直近10会計年度の各会計年度末および第29期中の各月末の純資産の推移は次のとおりです。
純資産総額 | １口当たり純資産価格 | |||
千NZドル | 百万円 | NZセント | 円 | |
第20会計年度末 （2011年12月末日） | 883,309 | 68,350 | 1 | 1 |
第21会計年度末 （2012年12月末日） | 882,242 | 68,268 | 1 | 1 |
第22会計年度末 （2013年12月末日） | 676,315 | 52,333 | 1 | 1 |
第23会計年度末 （2014年12月末日） | 546,888 | 42,318 | 1 | 1 |
第24会計年度末 （2015年12月末日） | 515,919 | 39,922 | 1 | 1 |
第25会計年度末 （2016年12月末日） | 509,537 | 39,428 | 1 | 1 |
第26会計年度末 （2017年12月末日） | 532,799 | 41,228 | 1 | 1 |
第27会計年度末 （2018年12月末日） | 664,498 | 51,419 | 1 | 1 |
第28会計年度末 （2019年12月末日） | 754,580 | 58,389 | 1 | 1 |
第29会計年度末 （2020年12月末日） | 792,937 | 61,357 | 1 | 1 |
2020年１月末日 | 759,191 | 58,746 | 1 | 1 |
２月末日 | 779,258 | 60,299 | 1 | 1 |
３月末日 | 771,436 | 59,694 | 1 | 1 |
４月末日 | 805,291 | 62,313 | 1 | 1 |
５月末日 | 817,466 | 63,256 | 1 | 1 |
６月末日 | 799,818 | 61,890 | 1 | 1 |
７月末日 | 799,153 | 61,838 | 1 | 1 |
８月末日 | 787,437 | 60,932 | 1 | 1 |
９月末日 | 775,112 | 59,978 | 1 | 1 |
10月末日 | 776,627 | 60,095 | 1 | 1 |
11月末日 | 858,477 | 66,429 | 1 | 1 |
12月末日 | 792,937 | 61,357 | 1 | 1 |
(注１) NZドルの円貨換算は2021年３月31日現在の株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１NZドル
＝77.38円）によります。以下、同じです。
(注２) 上記純資産総額は約定日ベースの数値であり、財務書類中の数値は受渡日ベースのものであるため、両数値が相違する場合があります。
(2) 分配の推移
(ⅰ)USドル・ポートフォリオ
ファンド証券の１口当たり純資産価格を１米セントに維持するために必要な額の分配を日々宣言しています。毎月の最終営業日に、当該最終営業日の直前の日までに宣言され、発生済・未払いのすべての分配金は税引後再投資されています。
直近10会計年度における分配の推移は次のとおりです。
分配金 | ||
第20会計年度 (自2011年１月１日 至2011年12月31日) | １口当たり | 0.000015195米ドル(0.001682238円) |
第21会計年度 (自2012年１月１日 至2012年12月31日) | １口当たり | 0.000018783米ドル(0.002079466円) |
第22会計年度 (自2013年１月１日 至2013年12月31日) | １口当たり | 0.000013045米ドル(0.001444212円) |
第23会計年度 (自2014年１月１日 至2014年12月31日) | １口当たり | 0.000011746米ドル(0.001300400円) |
第24会計年度 (自2015年１月１日 至2015年12月31日) | １口当たり | 0.000014768米ドル(0.001634965円) |
第25会計年度 (自2016年１月１日 至2016年12月31日) | １口当たり | 0.000042655米ドル(0.004722335円) |
第26会計年度 (自2017年１月１日 至2017年12月31日) | １口当たり | 0.000081882米ドル(0.009065156円) |
第27会計年度 (自2018年１月１日 至2018年12月31日) | １口当たり | 0.000137147米ドル(0.015183544円) |
第28会計年度 (自2019年１月１日 至2019年12月31日) | １口当たり | 0.000160764米ドル(0.017798182円) |
第29会計年度 (自2020年１月１日 至2020年12月31日) | １口当たり | 0.000041414米ドル(0.004584944円) |
(注) 分配金の円貨換算については、外貨金額の端数桁数が表示上よりも大きいため、表示上の外貨に所定の為替レートを乗じても完全に一致しない場合があります。
(ⅱ)オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
ファンド証券の１口当たり純資産価格を１豪セントに維持するために必要な額の分配を日々宣言しています。毎月の最終営業日に、当該最終営業日の直前の日までに宣言され、発生済・未払いのすべての分配金は税引後再投資されています。
直近10会計年度における分配の推移は次のとおりです。
分配金 | ||
第20会計年度 (自2011年１月１日 至2011年12月31日) | １口当たり | 0.000408556豪ドル(0.034465784円) |
第21会計年度 (自2012年１月１日 至2012年12月31日) | １口当たり | 0.000320303豪ドル(0.027020761円) |
第22会計年度 (自2013年１月１日 至2013年12月31日) | １口当たり | 0.000210483豪ドル(0.017756346円) |
第23会計年度 (自2014年１月１日 至2014年12月31日) | １口当たり | 0.000191462豪ドル(0.016151734円) |
第24会計年度 (自2015年１月１日 至2015年12月31日) | １口当たり | 0.000160393豪ドル(0.013530753円) |
第25会計年度 (自2016年１月１日 至2016年12月31日) | １口当たり | 0.000131732豪ドル(0.011112912円) |
第26会計年度 (自2017年１月１日 至2017年12月31日) | １口当たり | 0.000106568豪ドル(0.008990076円) |
第27会計年度 (自2018年１月１日 至2018年12月31日) | １口当たり | 0.000123091豪ドル(0.010383985円) |
第28会計年度 (自2019年１月１日 至2019年12月31日) | １口当たり | 0.000093895豪ドル(0.007920982円) |
第29会計年度 (自2020年１月１日 至2020年12月31日) | １口当たり | 0.000025368豪ドル(0.002140038円) |
(注) 分配金の円貨換算については、外貨金額の端数桁数が表示上よりも大きいため、表示上の外貨に所定の為替レートを乗じても完全に一致しない場合があります。
(ⅲ)ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
ファンド証券の１口当たり純資産価格を１NZセントに維持するために必要な額の分配を日々宣言しています。毎月の最終営業日に、当該最終営業日の直前の日までに宣言され、発生済・未払いのすべての分配金は税引後再投資されています。
直近10会計年度における分配の推移は次のとおりです。
分配金 | ||
第20会計年度 (自2011年１月１日 至2011年12月31日) | １口当たり | 0.000215741NZドル(0.016694039円) |
第21会計年度 (自2012年１月１日 至2012年12月31日) | １口当たり | 0.000196768NZドル(0.015225908円) |
第22会計年度 (自2013年１月１日 至2013年12月31日) | １口当たり | 0.000192846NZドル(0.014922423円) |
第23会計年度 (自2014年１月１日 至2014年12月31日) | １口当たり | 0.000250260NZドル(0.019365119円) |
第24会計年度 (自2015年１月１日 至2015年12月31日) | １口当たり | 0.000258086NZドル(0.019970695円) |
第25会計年度 (自2016年１月１日 至2016年12月31日) | １口当たり | 0.000170253NZドル(0.013174177円) |
第26会計年度 (自2017年１月１日 至2017年12月31日) | １口当たり | 0.000130029NZドル(0.010061644円) |
第27会計年度 (自2018年１月１日 至2018年12月31日) | １口当たり | 0.000134008NZドル(0.010369539円) |
第28会計年度 (自2019年１月１日 至2019年12月31日) | １口当たり | 0.000094577NZドル(0.007318368円) |
第29会計年度 (自2020年１月１日 至2020年12月31日) | １口当たり | 0.000036321NZドル(0.002810519円) |
(注) 分配金の円貨換算については、外貨金額の端数桁数が表示上よりも大きいため、表示上の外貨に所定の為替レートを乗じても完全に一致しない場合があります。
Ⅲ. ファンドの経理状況
ａ トラストの直近会計年度の日本文の財務書類は、「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項ただし書の規定を適用して作成された監査済財務書類の原文を翻訳したものである(ただし、円換算部分を除く。)。
ｂ トラストの原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるデロイト・オーディット・ソシエテ・ア・レスポンサビリテ・リミテから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されている。
ｃ トラストの原文の財務書類は、それぞれ下記の通貨で表示されている。 USドル・ポートフォリオ ＝米ドル
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ ＝オーストラリア・ドルカナダ・ドル・ポートフォリオ ＝カナダ・ドル
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ＝ニュージーランド・ドル
日本文の財務書類には円換算額が併記されている。日本円による金額は、2021年３月31日現在における株式会社三菱UFJ銀行の対顧客電信売買相場の仲値で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
１米ドル ＝110.71円
１オーストラリア・ドル ＝ 84.36円
１カナダ・ドル ＝ 87.78円
１ニュージーランド・ドル＝ 77.38円
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド
（複数のサブ・ファンドで構成される投資信託）の受益者各位
監査意見
我々は、ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド（以下「トラスト」という。）およびそのサブ・ファンドの2020年12月31日現在の純資産計算書および投資有価証券明細表、同日に終了した年度の運用計算書・純資産変動計算書、ならびに重要な会計方針の概要を含む財務書類に対する注記で構成される、財務書類について監査を行った。
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、トラストおよびそのサブ・ファンドの2020年12月31日現在の財務状態、ならびに同日に終了した年度の運用実績および純資産の変動についてxxかつxxに表示しているものと認める。
意見の根拠
我々は、監査業務に関する2016年7月23日法（以下「2016年7月23日法」という。）およびルクセンブルグの金融監督委員会（以下「CSSF」という。）が採用した国際監査基準（以下「ISAs」という。）に準拠して監査を行った。2016年7月23日法の下で、またルクセンブルグのCSSFが採用したISAsに準拠した我々の責任については、本報告書中の「財務書類の監査に関する公認の監査人の責任」の項において詳述されている。我々はまた、財務書類に対する我々の監査に関する倫理上の要件と共にルクセンブルグのCSSFが採用した、国際会計士倫理基準審議会が発行した職業会計士のための国際倫理規程（国際独立性基準を含む。）（以下「IESBA規程」という。）に従ってトラストから独立した立場にあり、かかる倫理上の要件に基づきその他の倫理的な義務を果たしている。我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を提供するのに十分かつ適切であると判断している。
強調事項
本報告書の日付時点で3つのサブファンドが清算されたことを示す、財務書類の注15および注16に注意されたい。2020年4月22日に、管理会社はカナダ・ドル・ポートフォリオを2020年5月28日付の純資産価額で償還することを決議した。2020年12月4日に、管理会社はオーストラリア・ドル・ポートフォリオを 2021年1月29日付の純資産価額で償還することを決議した。2021年1月6日に、管理会社はニュージーランド・ドル・ポートフォリオを2021年2月26日付の純資産価額で償還することを決議した。当該事項は、我々の意見に影響を及ぼすものではない。
その他の情報
管理会社の取締役会は、年次報告書に規定された情報で構成されるその他の情報（財務書類およびそれに対する公認の監査人の報告書は含まれない。）に関して責任を負う。
財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していかなる形式の結論の保証も表明しない。
財務書類の監査に関する我々の責任は、その他の情報を精読し、当該情報が、財務書類もしくは我々が監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、または重要な虚偽表示があると思われるかについて検討することである。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告する義務がある。この点に関し、我々が報告すべき事項はない。
財務書類に対する管理会社の取締役会の責任
管理会社の取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して財務書類の作成および適正表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務書類を作成するために必要であると管理会社の取締役会が決定する内部統制に関して責任を負う。
財務書類の作成において、管理会社の取締役会は、トラストが継続企業として存続する能力を評価し、管理会社の取締役会がトラストの清算もしくは運用の中止を意図している、または現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、該当する場合に継続企業の前提に関する事象を開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。
財務書類の監査に関する公認の監査人の責任
我々の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚偽表示 がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む公認の監査人の報告書を発行す ることである。合理的な保証は高度な水準の保証ではあるが、2016年7月23日法およびルクセンブルグの CSSFが採用したISAsに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証するもので はない。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、単独でまたは全体として、当該財務書類 に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合に、重要とみなされる。
2016年7月23日法およびルクセンブルグのCSSFが採用したISAsに準拠した監査の一環として、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。また、以下も実行する。
－ 不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および 評価し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の監査意見表明のための基 礎として十分かつ適切な監査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見 逃すリスクはより高い。
－ トラストの内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するために、監査に関する内部統制についての知識を得る。
－ 使用される会計方針の適切性ならびに管理会社の取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する開示の合理性を評価する。
－ 管理会社の取締役会が継続企業の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、トラストが継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実性の有無について結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、公認の監査人の報告書において、財務書類における関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務がある。我々の結論は、公認の監査人の報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、トラストが継続企業として存続しなくなる原因となることがある。
－ 開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、適正表示を実現する方法で対象となる取引および事象を表しているかについて評価する。
我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した内部統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。
xxxx・xxxxxx公認の監査法人
xxxxx・xxxx、公認の監査人パートナー
ルクセンブルグ、2021年4月27日コッケルシュエール通り 20
L-1821 ルクセンブルグルクセンブルグ大公国
（財務書類については、原文（英語版）のみが独立監査人によって監査されている。関係する監査報告書が言及しているのは、原文（英語版）のみである。財務書類の原文（英語版）の翻訳は、管理会社の取締役会の責任において作成されたものであり、独立監査人により検討または検証されていない。監査報告書および／または財務書類の原文（英語版）と日本文の間に相違があった場合には、原文（英語版）が優先される。）
NIKKO MONEY MARKET FUND
Mutual Investment Umbrella Fund
Report of the
To the Unitholders of
Nikko Money Market Fund
(Mutual investment fund with multiple sub-funds)
We have audited the financial statements of Nikko Money Market Fund (the “Fund”) and of each of its sub-funds, which comprise the statement of net assets and the statement of investments as at December 31, 2020, the statement of operations and changes in net assets for the year then ended, and notes to the financial statements, including a summary of significant accounting policies.
In our opinion, the accompanying financial statements give a true and fair view of the financial position of the Fund and of its sub-funds as at December 31, 2020, and of the results of their operations and changes in their net assets for the year then ended in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and presentation of the financial statements.
We conducted our audit in accordance with the law of July 23, 2016 on the audit profession (Law of July 23, 2016) and with International Standards on Auditing (ISAs) as adopted for Luxembourg by the (CSSF). Our responsibilities under the Law
of July 23, 2016 and ISAs are further described in the “Responsibilities of the for the Audit of the Financial Statements” section of our report. We are also independent of the Fund in accordance with International Code of Ethics for Professional Accoutants, including International Independence Standards, issued by the International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA Code) as adopted for Luxembourg by the CSSF together with the ethical requirements that are relevant to our audit of the financial statements, and have fulfilled our other ethical responsibilities under those ethical requirements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.
NIKKO MONEY MARKET FUND
Mutual Investment Umbrella Fund
Report of the (continued)
We draw your attention to note 15 and 16 to the financial statements which indicate that three sub-funds liquidated at the date of this report: on April 22, 2020, the Management Company resolved to put Canadian Dollar Portfolio into liquidation with effective date as of the net asset value as of May 28, 2020; on December 4, 2020, the Management Company resolved to put Australian Dollar Portfolio into liquidation with effective date as of the net asset value as of January 29, 2021; on January 6, 2021, the Management Company resolved to put New Zealand Dollar Portfolio into liquidation with effective date as of the net asset value as of February 26, 2021. Our opinion is not modified in respect of this matter.
The Board of Directors of the Management Company is responsible for the other information. The other information comprises the information stated in the annual report but does not include the financial statements and our report of the réviseur d'entreprises agréé thereon.
Our opinion on the financial statements does not cover the other information and we do not express any form of assurance conclusion thereon.
In connection with our audit of the financial statements, our responsibility is to read the other information and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the financial statements or our knowledge obtained in the audit or otherwise appears to be materially misstated. If, based on the work we have performed, we concluded that there is a material misstatement of this other information, we are required to report this fact. We have nothing to report in this regard.
NIKKO MONEY MARKET FUND
Mutual Investment Umbrella Fund
Report of the (continued)
The Board of Directors of the Management Company is responsible for the preparation and fair presentation of the financial statements in accordance with Luxembourg legal and regulatory requirements relating to the preparation and presentation of the financial statements, and for such internal control as the Board of Directors of the Management Company determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the financial statements, the Board of Directors of the Management Company is responsible for assessing the Fund’s ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the Board of Directors of the Management Company either intends to liquidate the Fund or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.
Our objectives are to obtain a reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue a report of the that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with the Law of July 23, 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these financial statements.
NIKKO MONEY MARKET FUND
Mutual Investment Umbrella Fund
Report of the (continued)
As part of an audit in accordance with the Law of July 23, 2016 and with ISAs as adopted for Luxembourg by the CSSF, we exercise professional judgment and maintain professional skepticism throughout the audit. We also:
Identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control.
Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Fund’s internal control.
Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates and related disclosures made by the Board of Directors of the Management Company.
Conclude on the appropriateness of Board of Directors of the Management Company’s use of the going concern basis of accounting and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that may cast significant doubt on the Fund’s ability to continue as a going concern. If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our report of the to the related disclosures in the financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our report of the
. However, future events or conditions may cause the Fund to cease to continue as a going concern.
Evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements, including the disclosures, and whether the financial statements represent the underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.
NIKKO MONEY MARKET FUND
Mutual Investment Umbrella Fund
Report of the (continued)
We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during our audit.
For Deloitte Audit
Xxxxxxxxx Xxxxx, Partner
Luxembourg, April 27, 2021
20, Boulevard de Kockelscheuer L-1821 Luxembourg
Grand-Duchy of Luxembourg
① 貸借対照表
資産
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド契約型アンブレラ型投資信託
結合純資産計算書
2020年12月31日現在
結 合
注 米ドル * 千円
投資有価証券－期末評価額 | 2.3 | 3,890,744,637 | 430,744,339 | |
（取得原価：3,890,175,834 米ドル） | ||||
銀行預金 | 1,154,142,833 | 127,775,153 | ||
未収申込金 | 23,205,879 | 2,569,123 | ||
未収投資有価証券利息 | 2.6 | 850,884 | 94,201 | |
未収預金利息 | 2.6 | 14,124 | 1,564 | |
資産合計 | 5,068,958,357 | 561,184,380 | ||
負債 未払買戻金 | 18,225,181 | 2,017,710 | ||
未払分配金 | 11 | 530,326 | 58,712 | |
未払代行協会員報酬および未払販売会社報酬 | 5 | 310,223 | 34,345 | |
未払印刷費および未払公告費 | 189,698 | 21,001 | ||
未払投資運用報酬 | 4 | 162,848 | 18,029 | |
未払償還費用 | 8 | 134,199 | 14,857 | |
未払年次税 | 9 | 127,710 | 14,139 | |
未払弁護士報酬 | 54,636 | 6,049 | ||
未払管理事務代行報酬 | 7 | 44,615 | 4,939 | |
未払保管報酬 | 6 | 30,331 | 3,358 | |
未払管理報酬 | 3 | 14,875 | 1,647 | |
未払専門家報酬 | 13,052 | 1,445 | ||
未払利息報酬 | 359 | 40 | ||
負債合計 | 19,838,053 | 2,196,271 | ||
純資産額 | 5,049,120,304 ** | 558,988,109 | ||
* 注2.2を参照のこと。
** 注2.7を参照のこと。
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド契約型アンブレラ型投資信託
純資産計算書
2020年12月31日現在
USドル・ポートフォリオ
注 米ドル 千円
資産
投資有価証券－期末評価額 | 2.3 | 2,383,479,117 | 263,874,973 | |
（取得原価：2,382,946,612 米ドル） | ||||
銀行預金 | 403,076,332 | 44,624,581 | ||
未収申込金 | 23,094,149 | 2,556,753 | ||
未収預金利息 | 2.6 | 548 | 61 | |
資産合計 | 2,809,650,146 | 311,056,368 | ||
負債 | ||||
未払買戻金 | 6,985,463 | 773,361 | ||
未払分配金 | 11 | 466,346 | 51,629 | |
未払代行協会員報酬および未払販売会社報酬 | 5 | 210,038 | 23,253 | |
未払印刷費および未払公告費 | 94,731 | 10,488 | ||
未払投資運用報酬 | 4 | 109,576 | 12,131 | |
未払年次税 | 9 | 69,151 | 7,656 | |
未払弁護士報酬 | 27,595 | 3,055 | ||
未払管理事務代行報酬 | 7 | 31,507 | 3,488 | |
未払保管報酬 | 6 | 21,416 | 2,371 | |
未払管理報酬 | 3 | 10,505 | 1,163 | |
未払専門家報酬 | 5,943 | 658 | ||
負債合計 | 8,032,271 | 889,253 | ||
純資産額 | 2,801,617,875 | 310,167,115 | ||
発行済受益証券口数 | 280,161,787,466口 | |||
１口当たり純資産価格 | 0.0100 | 1.11円 | ||
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド契約型アンブレラ型投資信託
純資産計算書
2020年12月31日現在
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
注
オーストラリア・
ドル 千円
資産
投資有価証券－期末評価額 | 2.3 | 1,351,039,080 | 113,973,657 | |
（取得原価：1,351,110,945 豪ドル） | ||||
銀行預金 | 865,434,466 | 73,008,052 | ||
未収投資有価証券利息 | 2.6 | 1,112,267 | 93,831 | |
未収預金利息 | 2.6 | 17,747 | 1,497 | |
資産合計 | 2,217,603,560 | 187,077,036 | ||
負債 | ||||
未払買戻金 | 12,931,825 | 1,090,929 | ||
未払分配金 | 11 | 5,545 | 468 | |
未払代行協会員報酬および未払販売会社報酬 | 5 | 69,752 | 5,884 | |
未払印刷費および未払公告費 | 96,542 | 8,144 | ||
未払投資運用報酬 | 4 | 27,736 | 2,340 | |
未払償還費用 | 8 | 104,819 | 8,843 | |
未払年次税 | 9 | 57,943 | 4,888 | |
未払弁護士報酬 | 27,763 | 2,342 | ||
未払管理事務代行報酬 | 7 | 7,960 | 672 | |
未払保管報酬 | 6 | 5,409 | 456 | |
未払管理報酬 | 3 | 2,654 | 224 | |
未払専門家報酬 | 7,636 | 644 | ||
負債合計 | 13,345,584 | 1,125,833 | ||
純資産額 | 2,204,257,976 * | 185,951,203 | ||
発行済受益証券口数 | 220,430,277,901口 | |||
１口当たり純資産価格 | 0.0100 | 0.84円 | ||
* 注2.7を参照のこと。
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド契約型アンブレラ型投資信託
純資産計算書
2020年12月31日現在
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
注
ニュージーランド・
ドル 千円
資産
投資有価証券－期末評価額 | 2.3 | 659,869,932 | 51,060,735 | |
（取得原価：659,742,789 NZドル） | ||||
銀行預金 | 123,985,422 | 9,593,992 | ||
未収申込金 | 155,634 | 12,043 | ||
資産合計 | 784,010,988 | 60,666,770 | ||
負債 | ||||
未払買戻金 | 1,876,127 | 145,175 | ||
未払分配金 | 11 | 83,212 | 6,439 | |
未払代行協会員報酬および未払販売会社報酬 | 5 | 65,224 | 5,047 | |
未払印刷費および未払公告費 | 29,408 | 2,276 | ||
未払投資運用報酬 | 4 | 44,650 | 3,455 | |
未払償還費用 | 8 | 75,237 | 5,822 | |
未払年次税 | 9 | 19,826 | 1,534 | |
未払弁護士報酬 | 8,082 | 625 | ||
未払管理事務代行報酬 | 7 | 9,776 | 756 | |
未払保管報酬 | 6 | 6,654 | 515 | |
未払管理報酬 | 3 | 3,259 | 252 | |
未払専門家報酬 | 1,766 | 137 | ||
未払利息報酬 | 500 | 39 | ||
負債合計 | 2,223,721 | 172,072 | ||
純資産額 | 781,787,267 * | 60,494,699 | ||
発行済受益証券口数 | 78,186,250,430口 | |||
１口当たり純資産価格 | 0.0100 | 0.77円 | ||
* 注2.7を参照のこと。
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
② 損益計算書
収益
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド契約型アンブレラ型投資信託
結合運用計算書および純資産変動計算書
2020年12月31日に終了した年度
結 合
注 米ドル * 千円
投資有価証券受取利息 | 2.6 | 33,386,789 | 3,696,251 | |
預金利息 | 2.6 | 2,180,572 | 241,411 | |
その他収益 | 69 | 8 | ||
収益合計 | 35,567,430 | 3,937,670 | ||
費用 代行協会員報酬および販売会社報酬 | 5 | 5,414,688 | 599,460 | |
投資運用報酬 | 4 | 2,282,187 | 252,661 | |
管理事務代行報酬 | 7 | 761,815 | 84,341 | |
保管報酬 | 6 | 517,977 | 57,345 | |
年次税 | 9 | 473,732 | 52,447 | |
管理報酬 | 3 | 333,099 | 36,877 | |
公告費 | 264,075 | 29,236 | ||
償還費用 | 8 | 121,404 | 13,441 | |
弁護士報酬 | 56,782 | 6,286 | ||
専門家報酬 | 55,788 | 6,176 | ||
その他費用 | 18,267 | 2,022 | ||
費用合計 | 10,299,814 | 1,140,292 | ||
投資純収益 | 25,267,616 | 2,797,378 | ||
投資有価証券実現利益 | 2.3 | 40,034 | 4,432 | |
投資有価証券実現損失 | 2.3 | (3,117,071) | (345,091) | |
当期投資純収益および実現損失 | 22,190,579 | 2,456,719 | ||
投資有価証券未実現評価益 | 2.3 | 717,605 | 79,446 | |
投資有価証券未実現評価損 | 2.3 | (7,181,329) | (795,045) | |
運用の結果による純資産の純増加 | 15,726,855 | 1,741,120 | ||
資本の変動 受益証券発行 | 5,205,928,108 | 576,348,301 | ||
受益証券買戻し | (4,699,869,960) | (520,322,603) | ||
資本の純変動 | 506,058,148 | 56,025,698 | ||
分配金 | 11 | (15,806,783) | (1,749,969) | |
期首現在純資産 | 4,362,280,062 | 482,948,026 | ||
為替調整額 | 2.2 | 180,862,022 | 20,023,234 | |
期末現在純資産 | 5,049,120,304 ** | 558,988,109 |
* 注2.2を参照のこと。
** 注2.7を参照のこと。
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド契約型アンブレラ型投資信託
運用計算書および純資産変動計算書
2020年12月31日に終了した年度
USドル・ポートフォリオ
注 | 米ドル | 千円 | ||
収益 | ||||
投資有価証券受取利息 | 2.6 | 18,534,481 | 2,051,952 | |
預金利息 | 2.6 | 1,371,238 | 151,810 | |
収益合計 | 19,905,719 | 2,203,762 | ||
費用 | ||||
代行協会員報酬および販売会社報酬 | 5 | 3,471,746 | 384,357 | |
投資運用報酬 | 4 | 1,202,515 | 133,130 | |
管理事務代行報酬 | 7 | 471,130 | 52,159 | |
保管報酬 | 6 | 320,365 | 35,468 | |
年次税 | 9 | 251,230 | 27,814 | |
管理報酬 | 3 | 221,803 | 24,556 | |
公告費 | 135,844 | 15,039 | ||
弁護士報酬 | 29,168 | 3,229 | ||
専門家報酬 | 28,299 | 3,133 | ||
その他費用 | 8,760 | 970 | ||
費用合計 | 6,140,860 | 679,855 | ||
投資純収益 | 13,764,859 | 1,523,908 | ||
投資有価証券実現利益 | 2.3 | 19,763 | 2,188 | |
投資有価証券実現損失 | 2.3 | (84,900) | (9,399) | |
当期投資純収益および実現損失 | 13,699,722 | 1,516,696 | ||
投資有価証券未実現評価益 | 2.3 | 532,504 | 58,954 | |
投資有価証券未実現評価損 | 2.3 | (4,728,827) | (523,528) | |
運用の結果による純資産の純増加 | 9,503,399 | 1,052,121 | ||
資本の変動 | ||||
受益証券発行 | 3,889,148,018 | 430,567,577 | ||
受益証券買戻し | (3,218,819,219) | (356,355,476) | ||
資本の純変動 | 670,328,799 | 74,212,101 | ||
分配金 | 11 | (9,503,399) | (1,052,121) | |
期首現在純資産 | 2,131,289,076 | 235,955,014 | ||
期末現在純資産 | 2,801,617,875 | 310,167,115 |
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド契約型アンブレラ型投資信託
運用計算書および純資産変動計算書
2020年12月31日に終了した年度
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
注
オーストラリア・
ドル 千円
収益
投資有価証券受取利息 | 2.6 | 15,793,896 | 1,332,373 | ||
預金利息 | 2.6 | 802,624 | 67,709 | ||
収益合計 | 16,596,520 | 1,400,082 | |||
費用 代行協会員報酬および販売会社報酬 | 5 | 1,989,132 | 167,803 | ||
投資運用報酬 | 4 | 1,033,024 | 87,146 | ||
管理事務代行報酬 | 7 | 295,960 | 24,967 | ||
保管報酬 | 6 | 201,178 | 16,971 | ||
年次税 | 9 | 246,882 | 20,827 | ||
管理報酬 | 3 | 99,305 | 8,377 | ||
公告費 | 140,556 | 11,857 | |||
償還費用 | 8 | 104,819 | 8,843 | ||
弁護士報酬 | 31,145 | 2,627 | |||
専門家報酬 | 30,448 | 2,569 | |||
その他費用 | 10,292 | 868 | |||
費用合計 | 4,182,741 | 352,856 | |||
投資純収益 | 12,413,779 | 1,047,226 | |||
投資有価証券実現損失 | 2.3 | (3,703,998) | (312,469) | ||
当期投資純収益および実現損失 | 8,709,781 | 734,757 | |||
投資有価証券未実現評価益 | 2.3 | 148,106 | 12,494 | ||
投資有価証券未実現評価損 | 2.3 | (2,635,976) | (222,371) | ||
運用の結果による純資産の純増加 | 6,221,911 | 524,880 | |||
資本の変動 受益証券発行 | 1,527,868,860 | 128,891,017 | |||
受益証券買戻し | (1,723,350,683) | (145,381,864) | |||
資本の純変動 | (195,481,823) | (16,490,847) | |||
分配金 | 11 | (6,266,714) | (528,660) | ||
期首現在純資産 | 2,399,784,602 | 202,445,829 | |||
期末現在純資産 | 2,204,257,976 | * | 185,951,203 |
* 注2.7を参照のこと。
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド契約型アンブレラ型投資信託
運用計算書および純資産変動計算書
2020年５月28日（償還日）に終了した期間
カナダ・ドル・ポートフォリオ
注 | カナダ・ドル | 千円 | ||
収益 投資有価証券受取利息 | 2.6 | 365,169 | 32,055 | |
預金利息 | 2.6 | 25,457 | 2,235 | |
その他収益 | 92 | 8 | ||
収益合計 | 390,718 | 34,297 | ||
費用 代行協会員報酬および販売会社報酬 | 5 | 76,424 | 6,708 | |
投資運用報酬 | 4 | 32,765 | 2,876 | |
管理事務代行報酬 | 7 | 10,139 | 890 | |
保管報酬 | 6 | 6,894 | 605 | |
年次税 | 9 | 1,518 | 133 | |
管理報酬 | 3 | 4,958 | 435 | |
公告費 | 1,786 | 157 | ||
専門家報酬 | 633 | 56 | ||
その他費用 | 251 | 22 | ||
費用合計 | 135,368 | 11,883 | ||
投資純収益 | 255,350 | 22,415 | ||
投資有価証券実現利益 | 2.3 | 27,155 | 2,384 | |
当期投資純収益および実現利益 | 282,505 | 24,798 | ||
投資有価証券未実現評価損 | 2.3 | (105,809) | (9,288) | |
運用の結果による純資産の純増加 | 176,696 | 15,510 | ||
資本の変動 受益証券発行 | 8,618,495 | 756,531 | ||
受益証券買戻し | (70,626,222) | (6,199,570) | ||
資本の純変動 | (62,007,727) | (5,443,038) | ||
分配金 | 11 | (176,696) | (15,510) | |
期首現在純資産 | 62,007,727 | 5,443,038 | ||
期末現在純資産 | 0 | 0 |
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド契約型アンブレラ型投資信託
運用計算書および純資産変動計算書
2020年12月31日に終了した年度
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
注
ニュージーランド・
ドル 千円
収益
投資有価証券受取利息 | 2.6 | 5,630,836 | 435,714 | ||
預金利息 | 2.6 | 362,072 | 28,017 | ||
収益合計 | 5,992,908 | 463,731 | |||
費用 代行協会員報酬および販売会社報酬 | 5 | 785,498 | 60,782 | ||
投資運用報酬 | 4 | 524,416 | 40,579 | ||
管理事務代行報酬 | 7 | 120,741 | 9,343 | ||
保管報酬 | 6 | 82,101 | 6,353 | ||
年次税 | 9 | 77,979 | 6,034 | ||
管理報酬 | 3 | 59,872 | 4,633 | ||
公告費 | 45,727 | 3,538 | |||
償還費用 | 8 | 75,237 | 5,822 | ||
弁護士報酬 | 9,357 | 724 | |||
専門家報酬 | 9,180 | 710 | |||
その他費用 | 3,391 | 262 | |||
費用合計 | 1,793,499 | 138,781 | |||
投資純収益 | 4,199,409 | 324,950 | |||
投資有価証券実現損失 | 2.3 | (725,780) | (56,161) | ||
当期投資純収益および実現損失 | 3,473,629 | 268,789 | |||
投資有価証券未実現評価益 | 2.3 | 127,143 | 9,838 | ||
投資有価証券未実現評価損 | 2.3 | (847,868) | (65,608) | ||
運用の結果による純資産の純増加 | 2,752,904 | 213,020 | |||
資本の変動 受益証券発行 | 390,959,149 | 30,252,419 | |||
受益証券買戻し | (364,659,817) | (28,217,377) | |||
資本の純変動 | 26,299,332 | 2,035,042 | |||
分配金 | 11 | (2,828,141) | (218,842) | ||
期首現在純資産 | 755,563,172 | 58,465,478 | |||
期末現在純資産 | 781,787,267 | * | 60,494,699 |
* 注2.7を参照のこと。
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド契約型アンブレラ型投資信託
統計情報
（各サブ・ファンドの通貨で表示）
USドル・ ポートフォリオ | オーストラリア・ドル・ ポートフォリオ | カナダ・ドル・ポートフォリオ | ニュージーランド・ドル・ ポートフォリオ | |
期末現在発行済受益証券口数 | ||||
2018年12月31日 | 184,319,513,597 | 203,837,071,496 | 6,063,332,051 | 66,352,457,791 |
2019年12月31日 | 213,128,907,589 | 239,978,460,197 | 6,200,772,663 | 75,556,317,243 |
発行口数 | 388,914,801,765 | 152,786,885,992 | 861,849,507 | 39,095,914,910 |
買戻し口数 | (321,881,921,888) | (172,335,068,288) | (7,062,622,170) | (36,465,981,723) |
2020年12月31日 | 280,161,787,466 | 220,430,277,901 | － | 78,186,250,430 |
米ドル | オーストラリア・ドル | カナダ・ドル | ニュージーランド・ドル | |
期末現在純資産額 | ||||
2018年12月31日 | 1,843,195,136 | 2,038,370,715 | 60,633,321 | 663,524,578 |
2019年12月31日 | 2,131,289,076 | 2,399,784,602 | 62,007,727 | 755,563,172 |
2020年12月31日 | 2,801,617,875 | 2,204,257,976 * | － | 781,787,267 * |
米ドル | オーストラリア・ドル | カナダ・ドル | ニュージーランド・ドル | |
期末現在１口当たり純資産価格 | ||||
2018年12月31日 | 0.0100 | 0.0100 | 0.0100 | 0.0100 |
2019年12月31日 | 0.0100 | 0.0100 | 0.0100 | 0.0100 |
2020年12月31日 | 0.0100 | 0.0100 | － | 0.0100 |
* 注2.7を参照のこと。
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
xxxx・xxx・xxxxx・ファンド契約型アンブレラ型投資信託
財務書類に対する注記 2020年12月31日現在
注1. 事業活動
契約型アンブレラ型投資信託として組織されたニッコウ・マネー・マーケット・ファンド
（以下「トラスト」という。）は、存続期間無期限の、有価証券およびその他の資産を共有す る共有持分型投資信託である。トラストは、管理会社と保管受託銀行の間の相互の合意により、またはルクセンブルグ法に定められた事情により、いつでも解散することができる。
トラストは、2010年法パートⅡに基づいて組織されており、2013年法に基づくオルタナティブ投資ファンドおよびMMF規制に基づく公債CNAV MMFとしての資格を有している。
各ファンドの資産は、それぞれの投資方針および投資目的に従い別々に投資される。
各ファンドの目的は、質の高い金融市場証券に投資することにより、元本を維持し流動性を保ちながら、xxxxに沿った安定的な収益率を目指すことである。
2020年12月31日現在、トラストは、３つのファンドを運用している。
・xxxx・xxx・xxxxx・ファンド－USドル・ポートフォリオ
（以下「USドル・ポートフォリオ」という）
・xxxx・xxx・xxxxx・ファンド－オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
（以下「オーストラリア・ドル・ポートフォリオ」という）
・xxxx・xxx・xxxxx・ファンド－ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
（以下「ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ」という）
xxxx・xxx・xxxxx・ファンド－カナダ・ドル・ポートフォリオ（以下「カナダ・ドル・ポートフォリオ」という）は、2020年５月28日付の純資産価額で償還された。カナダ・ドル・ポートフォリオに関連する2020年５月28日付の報告書が個別に作成された。
オーストラリア・ドル・ポートフォリオは、2021年１月29日付の純資産価額で償還された。また、ニュージーランド・ドル・ポートフォリオは、2021年２月26日付の純資産価額で償還された。
注2. 重要な会計方針 2.1）財務書類の表示
本財務書類は、ルクセンブルグの契約型投資信託に関する法律および規制ならびにルクセンブルグにおいて一般にxx妥当と認められる会計原則に従って表示される。
2.2）結合財務書類
トラストの結合財務書類は、米ドルで表示される。結合純資産計算書は、期末日時点の実勢為替レートを使用して米ドルに換算されたファンドの純資産の合計である。
2020年12月31日現在の米ドル以外の通貨建てのファンド資産および負債は、以下の為替レートを使用して換算された。
通貨 為替レート
オーストラリア・ドル 0.7650
ニュージーランド・ドル 0.7179
2020年12月31日現在の米ドル以外の通貨建てのファンド運用計算書および純資産変動計算書は、以下の平均為替レートを使用して換算された。
通貨 | 為替レート |
オーストラリア・ドル | 0.6911 |
カナダ・ドル | 0.7465 |
ニュージーランド・ドル | 0.6508 |
平均為替レートの使用による為替調整額は、結合運用計算書および純資産変動計算書に計上される。
2.3）投資有価証券
各ファンドのポートフォリオの債券、債務証券および金融市場証券は、償却原価に基づき評価される。この評価方法は、投資有価証券を取得原価で評価し、以後有価証券の市場価格に与える金利変動の影響にかかわりなく、割引またはプレミアムを満期まで均等額で償却することを前提としている。割引またはプレミアムの償却額は、運用計算書および純資産変動計算書上「投資有価証券未実現評価益／評価損」に含まれている。満期時に、xxxxxx・xxxxおよび譲渡性預金証書から生じた実現純利益は「投資有価証券受取利息」に計上される。満期前の債券および中期債券の売却から生じた実現利益／損失は、運用計算書および純資産変動計算書に記載される。
2.4）外貨換算
各ファンドの通貨以外の通貨で表示されている資産および負債は、期末日現在の実勢為替レートで換算される。各ファンドの通貨以外の通貨建の取引は、取引日現在の実勢為替レートで各ファンドの通貨に換算される。
2.5）設立費
設立費は、全額償却された。
2.6）受取利息
受取利息は日々発生する。
2.7）償還費用
オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよびニュージーランド・ドル・ポートフォリオの終了を考慮して、清算費用（本書の注８に詳述される）は、2020年11月18日以降のオーストラリア・ドル・ポートフォリオの純資産価額および2021年1月14日以降のニュージーランド・ドル・ポートフォリオの純資産価額に反映された。 継続企業の前提がこれら２つのファンドに適用されなくなったため、当該償還費用は2020年12月31日に終了した年度の運用計算書および純資産変動計算書に含まれている。そのため、財務諸表に記載されている2020年12月31日現在の純資産価額は、当初計算された純資産価額とは異なる。
注3. 管理報酬
管理会社は、各ファンドの資産から各四半期末毎に、以下のように計算される報酬を受領す る権利を有する（後払い）。（ⅰ）日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が 年率１％未満の場合、管理報酬は、当該グロス・インカム（その他費用控除後）の１％である。
（ⅱ）日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率１％以上1.5％未満の場合、管理報酬は、各ファンドの日々発生し算出される純資産総額の年率0.02％である。（ⅲ）日々 算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率1.5％以上の場合、管理報酬は、各フ ァンドの日々発生し算出される純資産総額の年率0.03％である。
「グロス・イールド（その他費用控除後）」とは、管理会社が日々算出する、各ファンドの総利回り（グロス・イールド）から、ファンドの関係法人の報酬以外の費用の日々の償却率を控除した料率をいう。また、「グロス・インカム（その他費用控除後）」とは、管理会社が日々算出する、（ａ）ファンドの総利益（有価証券の売買損益を含む。）から、（ｂ）ファンドの関係法人の報酬以外の費用の日々の償却額を控除した金額をいう。
2020年11月18日以降のオーストラリア・ドル・ポートフォリオの資産から管理会社へ支払われた報酬はなかった。
注4. 投資運用報酬
投資運用会社は、各ファンドの資産から各四半期末毎に、以下のように計算される報酬を受 領する（後払い）。日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率１％未満の 場合、投資運用報酬は、（ⅰ）グロス・インカム（その他費用控除後）の14％および（ⅱ）グ ロス・イールド（その他費用控除後）に100を乗じ以下に記載された料率を乗じた金額の低い方 の額である。日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率1.00％以上の場合、投資運用報酬は、各ファンドの日々発生し算出される純資産総額に基づいて、以下のように計 算される。
2020年11月18日以降のオーストラリア・ドル・ポートフォリオの資産から投資運用会社へ支払われた報酬はなかった。
USドル・ポートフォリオ 純資産総額 | 年率（上限） |
－２億米ドル以下の部分 | 0.15 % |
－２億米ドル超 ５億米ドル以下の部分 | 0.125% |
－５億米ドル超 20億米ドル以下の部分 | 0.10 % |
－20億米ドル超の部分 | 0.09 % |
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ | |
純資産総額 | 年率（上限） |
－２億オーストラリア・ドル以下の部分 | 0.15 % |
－２億オーストラリア・ドル超 ５億オーストラリア・ドル以下の部分 | 0.125% |
－５億オーストラリア・ドル超 20億オーストラリア・ドル以下の部分 | 0.10 % |
－20億オーストラリア・ドル超の部分 | 0.09 % |
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ | |
純資産総額 | 年率（上限） |
－２億ニュージーランド・ドル以下の部分 | 0.15 % |
－２億ニュージーランド・ドル超 ５億ニュージーランド・ドル以下の部分 | 0.125% |
－５億ニュージーランド・ドル超 20億ニュージーランド・ドル以下の部分 | 0.10 % |
－20億ニュージーランド・ドル超の部分 | 0.09 % |
カナダ・ドル・ポートフォリオ（2020年５月28日まで） 純資産総額 | 年率（上限） |
－２億カナダ・ドル以下の部分 | 0.15 % |
－２億カナダ・ドル超 ５億カナダ・ドル以下の部分 | 0.125% |
－５億カナダ・ドル超 20億カナダ・ドル以下の部分 | 0.10 % |
－20億カナダ・ドル超の部分 | 0.09 % |
投資運用会社が負担したすべての合理的な実費は、関連するファンドが負担する。
注5. 代行協会員報酬および販売会社報酬
代行協会員および販売会社は、各ファンドの資産から、各四半期末毎に、以下のように計算される報酬を受領する（後払い）。
・日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率１％未満の場合、代行協会員報酬は、当該グロス・インカム（その他費用控除後）の20％であり、その報酬のうち 18％が販売会社に支払われる。
・日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率1.00％以上の場合、代行協会員報酬は、各ファンドの該当する四半期の純資産総額の年率0.63％を上限とする（その報酬から、代行協会員は各販売会社に報酬を支払う。）。
・2020年12月31日現在、
・日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率1.00％以上1.50％未満の場合、代行協会員報酬は、各ファンドの日々発生し算出される純資産総額の年率0.19％であり、その報酬のうち年率0.18％が販売会社に支払われる。
・日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率1.50％以上の場合、代行協会員報酬は、各ファンドの日々発生し算出される純資産総額の年率0.48％であり、その報酬のうち年率0.40％が販売会社に支払われる。
代行協会員および／または販売会社が負担したすべての合理的な実費は、関連するファンドが負担する。
注6. 保管報酬
保管受託銀行は、各ファンドの資産から各四半期末毎に、以下のように計算される報酬を受領する（後払い）。（ⅰ）日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率１％未満の場合、保管報酬は、当該グロス・インカム（その他費用控除後）の２％である。（ⅱ）日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率１％以上1.5％未満の場合、保管報酬は、各ファンドの日々発生し算出される純資産総額の年率0.02％である。（ⅲ）日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率1.50％以上の場合、保管報酬は、各ファンドの日々発生し算出される純資産総額の年率0.04％である。
保管受託銀行が負担した電話、電報、郵便費用等を含むすべての合理的な実費、ならびにトラストの資産の保管が委託される銀行および他の金融機関の保管料は、トラストが負担する。
2020年11月18日以降のオーストラリア・ドル・ポートフォリオの資産から保管受託銀行へ支払われた報酬はなかった。
注7. 管理事務代行報酬
管理事務・支払事務および登録・名義書換事務代行会社は、各ファンドの資産から各四半期 末毎に、以下のように計算される報酬を受領する（後払い）。（ⅰ）日々算出されるグロス・ イールド（その他費用控除後）が年率１％未満の場合、管理事務・支払事務および登録・名義 書換事務代行会社に対する報酬は、当該グロス・インカム（その他費用控除後）の３％である。
（ⅱ）日々算出されるグロス・イールド（その他費用控除後）が年率１％以上1.5％未満の場合、管理事務・支払事務および登録・名義書換事務代行会社に対する報酬は、各ファンドの日々発 生し算出される純資産総額の年率0.03％である。（ⅲ）日々算出されるグロス・イールド（そ の他費用控除後）が年率1.50％以上の場合、管理事務・支払事務および登録・名義書換事務代 行会社に対する報酬は、各ファンドの日々発生し算出される純資産総額の年率0.06％である。
管理事務代行会社が負担した、電話、電報、郵便費用等を含むすべての合理的な実費は、トラストが負担する。
2020年11月18日以降のオーストラリア・ドル・ポートフォリオの資産から管理事務代行会社へ支払われた報酬はなかった。
注8. 償還費用
償還費用は、104,819オーストラリア・ドルおよび72,498ニュージーランド・ドルに相当すると見積もられ、１口当たりの日次純資産価格がオーストラリア・ドル・ポートフォリオでは 0.01オーストラリア・ドルおよびニュージーランド・ドル・ポートフォリオでは0.01ニュージーランド・ドルで一定となるように、2020年11月18日以降のオーストラリア・ドル・ポートフォリオの純資産価額および2021年１月14日以降のニュージーランド・ドル・ポートフォリオの純資産価額に計上された。
また、オーストラリア・ドル・ポートフォリオおよびニュージーランド・ドル・ポートフォリオの存続期間中に、月次分配金に関する四捨五入の差の結果として累積された未払額は、それぞれのファンドの償還費用の一部に充当されることが予定されている。
注9. 取引費用
トラストは、いかなる取引費用（2010年法で定義されている。）も支払わない。管理会社との合意に基づき、トラストに係る取引費用は保管受託銀行が負担する。
注10. 税制
トラストは税金に関し、ルクセンブルグの法律に準拠している。ルクセンブルグにおける現行法規のもとでは、トラストの純資産額に対し年率0.01％のサブスクリプション税（「年次税」）が課せられており、四半期毎に計算され支払われる。
2010年法のもとでは、トラストもその受益者もルクセンブルグにおいて所得税またはキャピタル・ゲイン税も課せられず、源泉税または相続税も課せられない。トラストは、トラストのポートフォリオにおける投資有価証券から生じた収益から、当該国における源泉税控除後の収益を回収している。
注11. 証券金融取引および再使用規制（ＳＦＴＲ）に関する情報 2020年12月31日に終了した年度において、トラストおよびファンドは、トータル・リター
ン・スワップ契約、証券貸付取引、逆買戻し条件付契約（逆現先契約）および買戻し条件付契約（現先契約）を締結しなかった。
注12. 分配方針
管理会社は、各ファンドの１口当たり純資産価格を、それぞれ0.0100米ドル、0.0100オーストラリア・ドルおよび0.0100ニュージーランド・ドルに維持するよう努めている。
買戻し受益証券について発生した未払分配金は、買戻し受益証券の支払い成立と同時に支払われる。
さらに、各ファンドの毎月の最終営業日に、当該最終営業日の前日までに分配宣言済の未払分配金はすべて、当該最終営業日の前日に適用される各ファンドの１口当たり純資産価格で再投資され、これにつきファンド証券が発行される。
注13. 関連当事者取引
管理会社、保管受託銀行および管理事務代行会社、ならびに販売会社および代行協会員は、トラストの関連当事者とみなされる。
注14. 2020年12月31日に終了した年度の投資有価証券についての変動計算書
管理会社の登記上の事務所宛てに要請すれば、2020年12月31日に終了した年度中に発生した投資有価証券の変動についての明細書を無料で入手することができる。
注15．当期中の重要な事象
管理会社は、新型コロナウイルス（ＣＯＶＩＤ－19）のパンデミックを考慮した上でトラストの状況を評価しており、金融市場が非常に不安定であり、世界的な衛生状態が依然として厳しい状況にあるものの、監査報告書の日付時点または近い将来においてトラストを終了させる予定はないことを確認する。
管理会社は、受益者の最善の利益のために、今後もトラストの状況を注意深くモニタリングし続ける。
2020年４月22日に、管理会社はカナダ・ドル・ポートフォリオを2020年５月28日付の純資産価額で償還することを決議した。カナダ・ドル・ポートフォリオは2020年５月28日で償還された。
2020年12月４日に、管理会社はオーストラリア・ドル・ポートフォリオを2021年１月29日付の純資産価額で償還することを決議した。オーストラリア・ドル・ポートフォリオは2021年１月29日付で償還された。
注16．後発事象
2021年１月６日に、管理会社はニュージーランド・ドル・ポートフォリオを2021年２月26日付の純資産価額で償還することを決議した。ニュージーランド・ドル・ポートフォリオは2021年２月26日付で償還された。
その他に、現在の財務書類に開示が必要であると管理会社が判断する期末後に発生した重要な事象はなかった。
ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド契約型アンブレラ型投資信託
投資有価証券明細表 2020年12月31日現在
USドル・ポートフォリオ （単位：米ドル）
額面 銘柄 通貨 取得価格 期末評価額 比率*
I. その他の譲渡性のある有価証券
コマーシャル・ペーパー | 米ドル | 米ドル | ％ |
135,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 01FEB21 | 米ドル 134,948,044 | 134,972,785 | 4.82 |
68,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 08FEB21 | 米ドル 67,963,300 | 67,981,876 | 2.43 |
40,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 09FEB21 | 米ドル 39,981,408 | 39,987,706 | 1.43 |
65,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 09FEB21 | 米ドル 64,965,370 | 64,985,054 | 2.32 |
50,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 10FEB21 | 米ドル 49,974,610 | 49,982,800 | 1.78 |
100,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 12FEB21 | 米ドル 99,950,586 | 99,965,489 | 3.57 |
75,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 16FEB21 | 米ドル 74,953,887 | 74,977,414 | 2.68 |
75,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 17FEB21 | 米ドル 74,961,686 | 74,970,666 | 2.68 |
50,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 19JAN21 | 米ドル 49,972,637 | 49,993,406 | 1.78 |
80,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 22FEB21 | 米ドル 79,950,092 | 79,973,317 | 2.85 |
100,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 25FEB21 | 米ドル 99,933,377 | 99,962,025 | 3.57 |
32,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 29JAN21 | 米ドル 31,985,488 | 31,993,870 | 1.14 |
34,000,000 CAISSE DEPOTS CONSIGN CP 28JAN21 | 米ドル 33,984,707 | 33,995,072 | 1.21 |
75,000,000 EUROPEAN BK RECO AND DEV CP 16FEB21 | 米ドル 74,969,304 | 74,978,009 | 2.68 |
50,000,000 FMS WERTMANAGEMENT CP 05FEB21 | 米ドル 49,978,697 | 49,991,524 | 1.78 |
75,000,000 FMS WERTMANAGEMENT CP 07JAN21 | 米ドル 74,984,294 | 74,997,584 | 2.68 |
140,000,000 FMS WERTMANAGEMENT CP 08MAR21 | 米ドル 139,918,653 | 139,939,213 | 4.99 |
50,000,000 FMS WERTMANAGEMENT CP 19JAN21 | 米ドル 49,990,280 | 49,993,057 | 1.78 |
100,000,000 FMS WERTMANAGEMENT CP 20JAN21 | 米ドル 99,971,202 | 99,990,086 | 3.57 |
75,000,000 FMS WERTMANAGEMENT CP 25JAN21 | 米ドル 74,968,680 | 74,991,337 | 2.68 |
80,000,000 FMS WERTMANAGEMENT CP 26JAN21 | 米ドル 79,975,208 | 79,989,203 | 2.86 |
55,000,000 LANDESKREDITBANK BAD WU CP 01FEB21 | 米ドル 54,967,844 | 54,990,930 | 1.96 |
100,000,000 LANDESKREDITBANK BAD WU CP 03FEB21 | 米ドル 99,956,103 | 99,983,479 | 3.57 |
76,000,000 LANDESKREDITBANK BAD WU CP 10FEB21 | 米ドル 75,964,550 | 75,982,275 | 2.71 |
50,000,000 LANDESKREDITBANK BAD WU CP 12JAN21 | 米ドル 49,988,058 | 49,996,119 | 1.78 |
75,000,000 LANDESKREDITBANK BAD WU CP 19JAN21 | 米ドル 74,986,003 | 74,991,252 | 2.68 |
75,000,000 LANDWIRTSCHAFT RENTBK CP 02FEB21 | 米ドル 74,973,853 | 74,985,661 | 2.68 |
119,000,000 OESTERREICH KONTROLLBK CP 29JAN21 | 米ドル 118,935,577 | 118,980,673 | 4.25 |
75,000,000 REPUBLIC OF AUSTRIA CP 12FEB21 | 米ドル 74,964,392 | 74,983,508 | 2.68 |
60,000,000 REPUBLIC OF AUSTRIA CP 13JAN21 | 米ドル 59,973,012 | 59,995,802 | 2.14 |
100,000,000 REPUBLIC OF AUSTRIA CP 14JAN21 | 米ドル 99,980,198 | 99,990,419 | 3.57 |
50,000,000 REPUBLIC OF AUSTRIA CP 18FEB21 | 米ドル 49,975,512 | 49,987,506 | 1.78 |
コマーシャル・ペーパー合計 | 2,382,946,612 | 2,383,479,117 | 85.08 |
その他の譲渡性のある有価証券合計 | 2,382,946,612 | 2,383,479,117 | 85.08 |
投資有価証券合計 | 2,382,946,612 | 2,383,479,117 | 85.08 |
(*) 純資産総額に対する期末評価額の比率（％） | |||
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。 |
投資有価証券の分類 2020年12月31日現在
USドル・ポートフォリオ
投資有価証券の地域別および業種別分類
地域 | 業種 | 比率(％) * |
ドイツ | ||
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業（他に分類されないもの） | 20.34 | |
その他の金融仲介機関 | 15.38 | |
35.72 | ||
フランス | ||
行政および防衛；強制的社会保障 | 31.05 | |
保険および年金基金以外のその他金融サービス事業（他に分類されないもの） | 1.21 | |
32.26 | ||
オーストリア | ||
行政および防衛；強制的社会保障 | 10.17 | |
その他の金融仲介機関 | 4.25 | |
14.42 | ||
イギリス | ||
域外組織および機関の活動 | 2.68 | |
2.68 | ||
投資有価証券合計 | 85.08 |
(*) 純資産総額に対する期末評価額の比率（％） 添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
投資有価証券明細表 2020年12月31日現在
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ （単位：オーストラリア・ドル）
額面 銘柄 通貨 取得価格 期末評価額 比率*
I. 公認の証券取引所に上場が認められているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
中期債券 | 豪ドル | 豪ドル | ％ |
86,000,000 IBRD 2.8 13JAN21 SER MTN 豪ドル | 86,267,173 | 86,089,058 | 3.91 |
中期債券合計 | 86,267,173 | 86,089,058 | 3.91 |
公認の証券取引所に上場が認められているまたは他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券合計 | 86,267,173 | 86,089,058 | 3.91 |
II. その他の譲渡性のある有価証券 | |||
債券 | 豪ドル | 豪ドル | ％ |
435,000,000 AUSTRALIA T-BILL 0.00 29JAN21 豪ドル | 434,883,135 | 434,963,886 | 19.73 |
債券合計 | 434,883,135 | 434,963,886 | 19.73 |
コマーシャル・ペーパー | 豪ドル | 豪ドル | ％ |
90,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 29JAN21 豪ドル | 89,986,352 | 89,995,500 | 4.08 |
65,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 29JAN21 豪ドル | 64,995,234 | 64,998,375 | 2.95 |
50,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 29JAN21 豪ドル | 49,996,416 | 49,998,751 | 2.27 |
75,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 29JAN21 豪ドル | 74,994,400 | 74,998,000 | 3.40 |
150,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 29JAN21 豪ドル | 149,993,583 | 149,997,594 | 6.80 |
400,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 29JAN21 豪ドル | 399,994,652 | 399,997,916 | 18.15 |
コマーシャル・ペーパー合計 | 829,960,637 | 829,986,136 | 37.65 |
その他の譲渡性のある有価証券合計 | 1,264,843,772 | 1,264,950,022 | 57.38 |
投資有価証券合計 | 1,351,110,945 | 1,351,039,080 | 61.29 |
(*) 純資産総額に対する期末評価額の比率（％） 添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
投資有価証券の分類 2020年12月31日現在
オーストラリア・ドル・ポートフォリオ
投資有価証券の地域別および業種別分類
地域 | 業種 | 比率(％) * |
フランス | ||
行政および防衛；強制的社会保障 | 37.65 | |
37.65 | ||
オーストラリア | ||
行政および防衛；強制的社会保障 | 19.73 | |
19.73 | ||
アメリカ合衆国 | ||
域外組織および機関の活動 | 3.91 | |
3.91 | ||
投資有価証券合計 | 61.29 |
(*) 純資産総額に対する期末評価額の比率（％） 添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
投資有価証券明細表 2020年12月31日現在
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ （単位：ニュージーランド・ドル）
額面 銘柄 通貨 取得価格 期末評価額 比率*
I. その他の譲渡性のある有価証券
コマーシャル・ペーパー | NZドル | NZドル | ％ | |
25,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 19JAN21 | NZドル | 24,985,203 | 24,996,391 | 3.20 |
30,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 21JAN21 | NZドル | 29,985,507 | 29,996,014 | 3.84 |
30,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 22JAN21 | NZドル | 29,987,006 | 29,996,168 | 3.84 |
50,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 26FEB21 | NZドル | 49,964,608 | 49,979,875 | 6.39 |
35,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 26FEB21 | NZドル | 34,981,829 | 34,989,461 | 4.48 |
25,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 26FEB21 | NZドル | 24,985,919 | 24,991,668 | 3.19 |
25,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 26FEB21 | NZドル | 24,987,413 | 24,992,150 | 3.19 |
55,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 26FEB21 | NZドル | 54,970,438 | 54,980,516 | 7.03 |
25,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 26FEB21 | NZドル | 24,991,326 | 24,994,081 | 3.20 |
50,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 26FEB21 | NZドル | 49,984,644 | 49,988,726 | 6.39 |
35,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 26FEB21 | NZドル | 34,997,979 | 34,998,478 | 4.48 |
25,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 26FEB21 | NZドル | 24,993,578 | 24,994,967 | 3.20 |
25,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 26FEB21 | NZドル | 24,994,501 | 24,995,570 | 3.20 |
55,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 26FEB21 | NZドル | 54,998,767 | 54,998,928 | 7.04 |
70,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 29JAN21 | NZドル | 69,964,099 | 69,988,164 | 8.95 |
50,000,000 AGENCE CENTRALE ORGA CP 29JAN21 | NZドル | 49,977,229 | 49,991,566 | 6.39 |
50,000,000 LANDWIRTSCHAFT RENTBK CP 29JAN21 | NZドル | 49,992,743 | 49,997,209 | 6.40 |
xxxxxx・xxxx合計 | 659,742,789 | 659,869,932 | 84.41 | |
その他の譲渡性のある有価証券合計 | 659,742,789 | 659,869,932 | 84.41 | |
投資有価証券合計 | 659,742,789 | 659,869,932 | 84.41 | |
(*) 純資産総額に対する期末評価額の比率（％） | ||||
添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。 |
投資有価証券の分類 2020年12月31日現在
ニュージーランド・ドル・ポートフォリオ
投資有価証券の地域別および業種別分類
地域 | 業種 | 比率(％) * |
フランス | ||
行政および防衛；強制的社会保障 | 78.01 | |
78.01 | ||
ドイツ | ||
その他の金融仲介機関 | 6.40 | |
6.40 | ||
投資有価証券合計 | 84.41 |
(*) 純資産総額に対する期末評価額の比率（％） 添付の注記は、本財務書類と不可分のものである。
（財務書類については、原文（英語版）のみが独立監査人によって監査されている。関係する監査報告書が言及しているのは、原文（英語版）のみである。財務書類の原文（英語版）の翻訳は、管理会社の取締役会の責任において作成されたものであり、独立監査人により検討または検証されていない。監査報告書および／または財務書類の原文（英語版）と日本文の間に相違があった場合には、原文（英語版）が優先される。）
オーストラリア・ドル・ポートフォリオは、2021年１月29日付で償還しました。 ニュージーランド・ドル・ポートフォリオは、2021年２月26日付で償還しました。