Veiklos ir administracinės išlaidos. Fondas prisiima visas Veiklos ir administracines išlaidas įskaitant, bet neapsiribojant: formavimo išlaidas, pavyzdžiui, organizacines ir registracijos sąnaudas; Liuksemburgo nuo turto skaičiuojamą taxe d’abonnement (iki maksimalaus tarifo, nurodyto 11 skyriuje „Apmokestinimas“); dalyvavimo mokesčius ir protingas Direktorių valdybos patiriamas išlaidas; Valdymo įmonės Fondo vardu patiriamas išlaidas; atlyginimą teisininkams bei auditoriams ir su tuo susijusias išlaidas; tebevykstančios registracijos ir įtraukimo į prekybos sąrašus mokesčius, įskaitant vertimo išlaidas; ir Prospekto, PIID, finansinių ataskaitų ir kitų Akcininkams susipažinti pateikiamų dokumentų rengimo, spausdinimo ir platinimo sąnaudas bei išlaidas. Į Veiklos ir administracines išlaidas nėra įtraukti Sandorio mokesčiai ir ypatingosios išlaidos. Direktoriai, kurie nėra Investicijų valdytojo direktoriai, pareigūnai ar darbuotojai, turi teisę gauti kompensaciją iš Fondo, kaip nurodyta Fondo metinėse finansų ataskaitose. Apie 150 000 EUR dydžio paskutinės Fondo formavimo išlaidos buvo kapitalizuotos ir amortizuotos per Liuksemburgo teisės leidžiamą penkerių metų neviršijantį laikotarpį. Su naujų Subfondų sukūrimu susijusios išlaidos gali būti kapitalizuotos ir amortizuotos per Liuksemburgo teisės leidžiamą penkerių metų neviršijantį laikotarpį. Fondas apmoka visas Ypatingąsias išlaidas. Ypatingosios išlaidos apskaitomos taikant pinigų metodą, šios išlaidos apmokamos iš Subfondo, kuriam jos priskiriamos, grynųjų aktyvų, kai yra patiriamos ar kai už jas išrašomos sąskaitos.
