Avkastningsrisiko og benchmarks. Avkastningsrisiko er definert som risiko for verdiendring på eigedelar som følgje av endringar i marknadsforhold – slik som endring i aksjekursar, rentenivå og endring i volatiliteten (svingingar over tid) i desse marknadane. Avkastningsrisikoen for aksjar gjennom storleiken som vert sett for maksimalramme for denne risikoklassa. Ved sidan av den absolutte risiko (risikoen for å ikkje nå oppsett avkastningsmål) har kommunen også ein relativ risiko som er risikoen for å ikkje oppnå avkastninga til ei samanlikningsportefølje (benchmarkportefølje). Benchmark* (referanseindeks) for langsiktige finansielle aktiva: • Bank/likviditet/sertifikat NOGOVD3M (NBP Norwegian Government Duration 0.25 Index NOK) • Obligasjonar NORM123D3 (Norwegian Bond Pricing Index – durasjon 3 år) • Aksjefond 30 % Oslo Børs Fondindeks (OSEFX) 70 % Xxxxxx Xxxxxxx World Index (MSCI) Ved benchmarksamanlikningar skal den faktiske porteføljen og avkastninga av den målast mot «normalportefølja» og «avkastninga» av den i same periode. * Andre indeksar som har tilnærma same eigenskapar kan også nyttast.
