Alminnelige forretningsvilkår for fondshandel

Januar 2020

Alminnelige forretningsvilkår for fondshandel

1.	Innledning	2	20.2	Innløsning av verdipapirfondsandeler	6
2.	Nordea Direct Bank ASA – konsesjon	2	20.3	Behandlingstid for mottatte ordre om tegning eller innløsning	7
3.	Tilsynsmyndighet	2
			20.4	Bytte av fond	7
4.	Tilknyttede agenter	2	21.	Inngåelse av spareavtale	7
5.	Tjenester	2	22.	Dokumenter	7
6.	God forretningsskikk	2	23.	Bankens rett til å ikke effektuere ordre	8
7.	Kundeavtale	2	24.	Reklamasjon	8
8.	Personopplysninger	3	25.	Begrensning av Bankens økonomiske ansvar	8
9.	Kundens kompetanse	3
10.	Fullmektiger (mellommenn) eller lignende.	3	26.	Ingen angrerett	8
			27.	Mislighold	8
11.	Forholdet til profesjonelle og ikke- profesjonelle kunder	3	28.	Renter ved mislighold	9
12.	Generelt om risiko versus avkastningsmulighet	4	29.	Interessekonflikter.	9
			30.	Verdipapirforetakenes sikringsfond	9
13.	Investeringsrådgivning og andre investeringstjenester	4
			31.	Tiltak mot hvitvasking av penger	10
14.	Investeringer er kundens eget ansvar	5	32.	Tilbakeholdelse av skatt m v	10
15.	Forvalterregistrering. Kundens konto hos Banken	3	33.	Taushetsplikt – Opplysningsplikt	10
			34.	Bankens informasjonsplikt	10
16.	Beholdningsoversikt, rapportering og elektronisk kommunikasjon	5
			35.	Vurdering av hensiktsmessighet	10
17.	Kundens kostnader	6	36.	Legitimasjon	10
18.	Ordreskjemaer og mottak av meldinger	6	37.	Samtykke	10
19.	Mangelfulle ordre	6	38.	Tillegg og endringer	10
20.	Behandling av ordre	6	39.	Tolkning	10
20.1	Tegning av engangskjøp av andeler i verdipapirfond	6	40.	Verneting – lovvalg – tvisteløsning	11

Januar 2020

1. Innledning

Nordea Direct Bank ASA omtales i det etterfølgende, med få unntak, kun som Banken.

Disse forretningsvilkårene er utarbeidet av Banken i henhold til lov om verdipapirhandel av 29. juni 2007 nr. 75 med tilhørende forskrifter. Begrep som er definert i Verdipapirhandelloven har tilsvarende betydning når de er benyttet her. Vilkårene erstatter tidligere versjoner av forretningsvilkårene.

Bankens kunder anses å ha vedtatt forretningsvilkårene som bindende når Kunden etter å ha mottatt disse, inngir ordre, inngår avtaler eller gjennomfører handler med Banken. Vilkårene skal gjelde for all rådgivning og alle handler utført av Banken på vegne av Xxxxxx.

Melding om endringer i Forretningsvilkårene vil bli meddelt Kunden skriftlig. De til en hver tid gjeldende forretningsvilkår er tilgjengelig på xxxxxxxxxxxx.xx, og vil ellers bli tilsendt Kunden på forespørsel.

2. Nordea Direct Bank ASA – konsesjon

Nordea Direct Bank ASA er et norsk verdipapirforetak med konsesjon fra Finanstilsynet, xxxxxxxxxxxxxx.xx, til å yte følgende investeringstjenester:

• mottak og formidling av ordre på vegne av kunde i forbindelse med ett eller flere finansielle instrumenter som definert i verdipapirhandelloven § 2-2

• utførelse av ordre på vegne av kunde

• aktiv forvaltning av investorers portefølje av finansielle instrumenter på individuell basis og etter investors fullmakt

• investeringsrådgivning som definert i verdipapirhandelloven § 2-4 første ledd. Banken kan også tilby følgende tilknyttede tjenester:

• oppbevaring og forvaltning av finansielle instrumenter

• tjenester i tilknytning til valutavirksomhet når dette skjer i forbindelse med ytelse av investeringstjenester

• utarbeidelse og formidling av investeringsanbefalinger, finansielle analyser

• og andre former for generelle anbefalinger vedrørende transaksjoner i finansielle instrumenter.

3. Tilsynsmyndighet

Banken er under tilsyn av Finanstilsynet.

4. Tilknyttede agenter

Banken kan ha tilknyttede agenter. En oversikt over Bankens tilknyttede agenter finnes på xxxxxxxxxxxx.xx.

5. Tjenester

Oppdatert detaljinformasjon om hvilke tjenester og produkter Banken tilbyr, herunder provisjonssatser som til enhver tid er gjeldende, finnes på våre hjemmesider xxxxxxxxxxxx.xx og kan ellers fås ved å kontakte Bankens kundesenter.

Banken vil tilgjengeliggjøre mest mulig objektiv informasjon til hjelp for våre kunders vurdering av størrelse og plassering for sin sparing. Vi tilbyr våre kunder investeringsrådgivning, ordreformidling og aktiv forvaltning. Våre ansatte skal gi faglige råd og være behjelpelige med gjennomføring av eventuelt ønsket investering.

6. God forretningsskikk

Banken skal utøve sin virksomhet i samsvar med de vilkår som fremgår av konsesjonen og øvrige bestemmelser som gjelder utøvelsen av vår virksomhet, herunder selskapets vedtekter, interne retningslinjer og etiske regler, samt de til enhver tid gjeldende krav til «God Forretningsskikk».

7. Kundeavtale

Før Banken kan motta og utføre ordre om tegning (kjøp av fondsandel eller inngåelse av spareavtale) må kunden inngå kundeavtale. Avtaleforholdet mellom Banken og Kunden vil derfor bestå totalt av:

• Avtale som signeres av Xxxxxx, («Kundeavtale»)

• Dette dokument – («Alminnelig forretningsvilkår for fondshandel»)

• Enkeltstående ordre om tegning/innløsning eller spareavtale

Kunder som mottar tjenesten investeringsrådgiving vil i tillegg til overnevnte dokumenter, motta et skriftlig tilbudsbrev med vedlagt kundeprofil. Ved å signere Kundeavtalen bekrefter Kunden at informasjonen i kundeprofilen samsvarer med den informasjon kunden har gitt til Banken.

Ved eventuell motstrid mellom Kundeavtale, den enkeltstående ordre/ Spareavtale og Forretningsvilkårene, skal den enkeltstående ordre/Spareavtale ha forrang. Undertegnet Kundeavtale og legitimasjonsdokumenter må mottas i original hos Banken før registrering av

kundeforholdet dersom BankID ikke kan anvendes.

Januar 2020

All etterfølgende handel skjer med basis i de forretningsvilkår som fremgår av dette dokument. Dersom det i fremtiden skulle bli vedtatt endringer i «Alminnelige forretningsvilkår for fond», vil endringen bli varslet. Endringen vil uansett ikke gis tilbakevirkende kraft for allerede inngåtte avtaler. Dersom Kundens personalia endres, skal Kunden snarest og senest før neste handel gi melding om dette til Banken.

8. Personopplysninger

Banken er behandlingsansvarlig for personopplysninger som behandles for å levere de produkter og tjenester som er avtalt mellom partene, samt for andre formål slik som for å oppfylle rettslige forpliktelser. For detaljert informasjon om behandling av personopplysninger, se bankens personvernpolicy på xxx.xxxxxx.xx eller ta kontakt med Banken. Personvernpolicyen inneholder informasjon om rettigheter i forbindelse med behandlingen av personopplysninger, slik som rett til innsyn, korrigering, dataportabilitet med videre.

9. Kundens kompetanse

Kunden innestår for at egen handel og oppgjør skjer i henhold til de offentlig rettslige og privatrettslige rammevilkår, konsesjoner og fullmakter som til en hver tid gjelder for Kundens handel. Banken har til enhver tid rett til å be om å få fremlagt relevant dokumentasjon som fullmakt, vedtak, firmaattest, vedtekter med videre.

For at Banken skal kunne utføre en (handel) ordre for Kunden, er det nødvendig at Kunden holder Banken oppdatert med opplysninger om hvem som har fullmakt til å handle for Kunden. Det påhviler Xxxxxx særskilt å instruere Banken når oppgitt kundekontakt ikke lenger skal ha denne rollen. En ordre er bindende med mindre Banken ikke var i god tro med hensyn til

bestillers fullmakt til å handle på Kundens vegne.

Kunden skal ved etablering av kundeforholdet meddele Banken sin adresse og telefon samt eventuelle elektroniske adresser, og skal senere til enhver tid holde Banken informert om endringer i nevnte adresser og telefonnummer. Det samme gjelder for pengekonti i bank og verdipapirkonti i VPS eller annet tilsvarende rettighetsregister.

Kunden forplikter seg til å gi fyllestgjørende og korrekt informasjon om egen økonomisk stilling, investeringsmål, herunder risikotoleranse og evne til å bære tap, samt erfaring og kunnskap som er relevant for de ønskede tjenester. Dersom Xxxxxx velger å ikke gi opplysninger om seg selv, er Kunden innforstått med at dette kan ha innvirkning på investeringstjenestens innhold og omfang.

Kunden forplikter seg til å sikre at de midler og finansielle instrumenter som det enkelte

oppdrag omfatter er fri for heftelser, så som pant, sikkerhetsrett (tilbakeholdsrett), arrest mv. Det samme gjelder for de tilfeller der Kunden handler som fullmektig for tredjemann.

10. Fullmektiger (mellommenn) eller lignende

Xxxxxx Xxxxxx inngir ordre eller oppdrag som fullmektig, forvalter, oppgjørsagent el. for tredjemann, er Xxxxxx og den han opptrer på vegne av, bundet av de til enhver tid gjeldende Forretningsvilkår. Kunden er solidarisk ansvarlig

overfor Banken for denne tredjemanns forpliktelser i det omfang forpliktelsene er et resultat av Xxxxxxx ordre eller oppdrag.

Dersom Kunden benytter forvalter, oppgjørsbank eller andre mellommenn fordres det at dette reguleres i særskilt avtale. Bruk av slike mellommenn fritar ikke sluttkunden for dennes ansvar i henhold til disse forretningsvilkår.

11. Forholdet til profesjonelle og ikke- profesjonelle kunder

Alle kunder i Banken blir klassifisert som

ikke-profesjonell eller profesjonell Kunde, herunder kvalifisert motpart i henhold til verdipapirhandelloven. Banken vil informere alle kunder om hvilken kategori de er klassifisert for ved inngåelse av kundeforholdet.

Forretningsvilkårene gjelder for så vel profesjonelle som ikke-profesjonelle kunder, dog slik at profesjonelle kunder anses for å ha særlige forutsetninger for selv å vurdere de enkelte markeder, investeringsalternativ eller handler, samt den rådgivning Banken gir. Profesjonelle kunder kan ikke påberope seg regler og vilkår som er fastsatt for å beskytte den ikke-profesjonelle Kunde. Klassifiseringen har således betydning for omfanget av hvilken kundebeskyttelse Banken yter.

Januar 2020

Det stilles for eksempel større krav til informasjon og rapportering til kunder som er klassifisert som ikke-profesjonell enn til kunder som er klassifisert som profesjonelle. Vphl § 10-7 beskriver nærmere hvilke bestemmelser som ikke får anvendelse overfor profesjonelle kunder og kvalifiserte motparter. Kunden kan henvende seg til Banken for utfyllende retningslinjer for kundeklassifisering.

Med profesjonelle kunder forstås kunder som i kraft av sin atferd, f.eks. fordi de foretar mange handler, handler for store beløp, har egne investeringsideer eller -strategier eller ikke ønsker rådgivning, viser at de har forutsetninger for selvstendig å kunne vurdere den informasjon og rådgivning som gis.

Følgende kunder anses som profesjonelle i relasjon til alle investeringstjenester og finansielle instrumenter;

1. foretak som har fått tillatelse til eller er

lovregulert for å utøve virksomhet på finansmarkedene og er å anse som:

a) kredittinstitusjoner,

b) verdipapirforetak,

c) andre godkjente eller lovregulerte finansinstitusjoner

d) forsikringsselskaper

e) innretninger for kollektiv investeringer og forvaltningsselskaper for slike innretninger

f) pensjonsfond og forvaltningsselskaper for slike fond

g) vare- og varederivatforhandlere

h) lokale foretak, eller andre institusjonelle investorer

2. store foretak som oppfyller to av følgende krav til størrelse på foretaksnivå:

a) regnskapsmessig balanse på et beløp i norske kroner som minst svarer til 20 000 000 euro,

b) årlig netto omsetning på et beløp i norske

kroner som minst svarer til 40 000 000 euro,

c) egenkapital på et beløp i norske kroner som minst svarer til 2 000 000 euro

3. nasjonale og regionale myndigheter, herunder offentlige organer som forvalter offentlig gjeld på nasjonalt eller regionalt plan, sentralbanker og internasjonale og overnasjonale institusjoner, og

4. andre institusjonelle investorer som har hovedvirksomhet å investere i finansielle instrumenter, herunder enheter som driver med verdipapirisering av eiendeler eller andre finansielle transaksjoner.

Andre kunder regnes som ikke-profesjonelle

kunder.

Kunden kan anmode Banken om å endre kunde- klassifisering. Informasjon om slik omklassifisering og om konsekvensene kan fås ved henvendelse til Banken. Retningslinjene finnes også på xxxxxxxxxxxx.xx.

12. Generelt om risiko versus avkastningsmulighet

Kunden er innforstått med at det er risiko knyttet til investering i aksjefond (AF), obligasjonsfond

(OF) og kombinasjoner av slike. Risiko betyr at verdien på (sparepengene) investeringene utsettes for svingninger. Vi anbefaler derfor

generelt at våre kunder har en lang tidshorisont for plassering i slike produkter.

Historien viser at plassering i aksjer over tid har gitt høyere avkastning enn plassering

i pengemarkedet. Historisk avkastning gir imidlertid ingen garanti for fremtidig avkastning.

Avkastningen kan være negativ i perioder, som følge av kurstap.

Kunden kan søke informasjon og råd fra våre rådgivere, men må selv ta ansvar for sin beslutning med hensyn til størrelse på eventuell investering og plassering av denne.

Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, den aktuelle fondsforvalters dyktighet, verdipapirfondets investeringsfilosofi og risikoprofil, forvaltningshonorar samt kostnad knyttet til tegning og innløsning. Det kan

oppstå store variasjoner i risiko og avkastning for ulike finansielle produkter. Verdipapirfond notert i utenlandsk valuta vil medføre risiko for

valutakursendringer i forhold til norske kroner, som vil påvirke verdipapirfondets verdiutvikling

i norske kroner. Verdipapirfond notert i norske kroner kan også påvirkes av valutakursendringer Dette kan skje dersom verdipapirfondets underliggende verdier er plassert i andre valutaer enn verdipapirfondets valuta.

13. Investeringsrådgivning og andre investeringstjenester

Banken vil søke å gi Kunden nødvendige opplysninger på egnet måte, hensyntatt Kundens profesjonalitet og i samsvar med kravene til

god forretningsskikk. Banken vil så langt det er praktisk mulig gi alle kunder best mulige råd, men kan ikke garantere noe bestemt utfall av en Kundes investering. Se også punkt 14 om Kundens ansvar og punkt 25 om Bankens økonomiske ansvar.

Banken skal ved tjenesten investeringsrådgivning

Januar 2020

innhente opplysninger fra Xxxxxx som setter Banken i stand til å vurdere om de enkelte investeringstransaksjoner som omfattes av investeringsrådgivingen er egnet for Kunden og i samsvar med Kundens investeringsmål og

finansielle situasjon, herunder evne til å bære tap og risikotoleranse samt at Kunden har nødvendig erfaring og kunnskap til å forstå risikoen knyttet til de enkelte investeringstransaksjoner, og spesielt at de er i samsvar med Kundens risikotoleranse og evne til å bære tap.

Dersom Banken ved ytelsen av investeringsrådgivning ikke får tilstrekkelig opplysninger fra Kunden om kunnskap, erfaring, investeringsmål og finansiell situasjon, vil det innebære at Banken må avstå fra å gi råd til Xxxxxx om investeringstjenester eller finansielle instrumenter.

Investeringsrådgivningen anses som ikke- uavhengig investeringsrådgivning, da anbefalingene baseres på en analyse av verdipapirfond som leveres av fondsforvaltere som Banken har inngått avtale med om formidling av fondsandeler mot en andel av forvaltningsgodtgjørelsen som vederlag.

Ved ytelse av andre investeringstjenester enn investeringsrådgivning skal Banken ta stilling

til om Kunden har nødvendig erfaring og kunnskap til å forstå risikoen forbundet med det aktuelle produktet eller investeringstjenesten. Banken skal fraråde Kunden fra å investere i finansielle produkter som vurderes å ikke være hensiktsmessige for Kunden. Kunden kan på tross av fraråding be Banken om å gjennomføre handler.

Banken er ikke forpliktet til å ta stilling til hensiktsmessigheten av det tilbudte instrument eller tjenesteytelse, dersom investeringstjenesten involverer ikkekomplekse produkter og ytes på Kundens initiativ.

Banken foretar i henhold til verdipapirhandelloven

§ 10-17 lydopptak i tilknytning til yting av investeringstjenester og tilknyttede

tjenester. Lydopptakene og dokumentasjon av kommunikasjon gjennom andre kommunikasjonskanaler i tilknytning til slike

tjenester oppbevares. Oppbevaringstiden er minst 10 år. Lydopptakene og dokumentasjonen kan gjenfinnes ved å søke på navn/fødselsnummer, dato og ansatt hos Banken som utførte samtalen/ kommunikasjonen.

Ved investeringstjenesten aktiv forvaltning, inngås en særskilt mandatavtale som regulerer forholdet.

14. Investeringer er kundens eget ansvar Xxxxxx må selv ta ansvar for sine beslutninger med hensyn til størrelse på eventuell investering, plassering av denne og tidspunkt for innløsning.

15. Forvalterregistrering. Kundens konto hos Banken

Banken har tillatelse fra Finanstilsynet til å stå oppført som forvalter i et verdipapirfonds andelseierregister. Dette innebærer at det er Banken som vil stå oppført som eier av de

verdipapirfondsandeler Bankens kunder tegner i de aktuelle andelseierregistre.

Straks kundeforholdet er etablert og Kundeavtalen er mottatt i undertegnet stand vil derfor Banken opprette en konto i Kundens navn hos Banken. På vegne av Xxxxxx og for Kundens midler vil Banken deretter tegne andeler i verdipapirfond i Bankens eget navn. Alle andeler i verdipapirfond som på denne måten er tegnet for Xxxxxx vil bli registrert på Kundens konto hos Banken, og alle andeler i verdipapirfond som tegnes på vegne av Kunden vil være Kundens eiendom. Det er bare Kunden som kan disponere over de andeler i verdipapirfond som er registrert på Kundens konto hos Banken. Banken kan ikke disponere over disse andelene som om de var Bankens eiendom, men kan kun gjennomføre transaksjoner i andeler i verdipapirfond i samsvar med de ordrene Kunden gir til Banken.

Kundens konto hos Banken vil til enhver tid vise de andeler i verdipapirfond som er tegnet eller innløst av Banken på vegne av Kunden.

Banken plikter til enhver tid å holde Kundens midler atskilt fra Bankens egne midler og andre kunders midler ved separat registrering hos Banken, samt, ved eventuell registrering på forvalterkonti i annet registreringssystem, atskilt fra Bankens egne midler.

Kunden samtykker ved inngåelsen av Kundeavtalen i at Banken kan være oppført som forvalter av Kundens beholdning av andeler

i verdipapirfond i de ulike verdipapirfonds andelseierregister.

Banken skal som forvalter også registrere slike opplysninger som selskapet etter forskrift

om forvalterregistrering i verdipapirfonds andelseierregister er forpliktet til, og lagre alle opplysningene om forvalteroppdraget.

Kunden vil til enhver tid ha fullt innsyn i sin beholdning av andeler i verdipapirfond registrert hos Banken. Banken vil i tillegg tilrettelegge

Januar 2020

for at Kunden skal ha en best mulig og løpende oppdatert oversikt over Xxxxxxx beholdning, transaksjoner, gevinster og kostnader fra på xxxxxxxxxxxx.xx.

16. Beholdningsoversikt, rapportering og elektronisk kommunikasjon

Banken forventer at de fleste kunder vil foretrekke elektronisk rapportering, og legger stor vekt på å tilby Kunden å kunne logge inn på nordeadirect. no for;

• oversikt over vedkommendes beholdning, Xxxxxxx historiske transaksjoner og investeringens utvikling

• tilgang til relevant og informasjon om våre tjenester og de fond vi tilbyr

• praktiske hjelpemidler

• mulighet for nytegning/spareavtale/bytte/ innløsning og eventuelt nye tjenester

• dokumentarkiv for Kundens dokumenter

Kundens tilgang til disse tjenestene vil være betinget av at Kunden har gyldig BankID og passord.

Banken vil tilstrebe en svært høy tilgjengelighet for tjenesten, men det er påregnelig at så vel planlagt som ikke planlagt nedetid vil forekomme. Banken vil ikke være erstatningsansvarlig for eventuelle tap Xxxxxx måtte få som følge av nedetid.

Banken vil forestå all slik rapportering til Kunden som forvaltningsselskap for verdipapirfond etter Verdipapirfondloven med forskrifter til enhver tid er ansvarlig for i forhold til andelseierne. Denne rapporteringen omfatter bl.a. årsregnskap, årsberetning og delårsrapporter for de aktuelle verdipapirfondene, samt rapportering til den enkelte Kunde som grunnlag for selvangivelsen.

Alle dokumenter til Kunde fra Banken gjøres bare tilgjengelig for Kunde på innlogget side på xxxxxxxxxxxx.xx.

17. Kundens kostnader

Oppdatert informasjon om provisjonssatser skal være tilgjengelig på våre hjemmesider. Satsene varierer mellom ulike fond, og kan være gjenstand for endring over tid. Tegningsprovisjon trekkes fra kjøpsbeløpet. Tilsvarende trekkes salgsprovisjonen fra innløsningsbeløpet.

Kunden betaler også en indirekte kostnad kalt «forvaltningsprovisjon». Denne provisjonen belastes av forvalteren av de ulike verdipapirfondene og er dermed reflektert i kursutviklingen for det enkelte verdipapirfond.

Størrelsen på nevnte provisjon kan variere betydelig. Opplysninger om forvaltningsprovisjon vil bl.a. fremkomme av Bankens produktark så vel som prospektet til det enkelte fond. Begge deler kan fås tilsendt ved henvendelse til Banken, men er også tilgjengelig på våre hjemmesider.

Banken vil også gi Kunden en årlig oversikt over alle påløpte kostnader og gebyrer, herunder den kumulative innvirkningen kostnadene har på avkastningen. Oversikten gjøres tilgjengelig for Kunden på innlogget side på xxxxxxxxxxxx.xx.

Banken får inntekter fra to kilder for det arbeid som gjøres gjennom ytelse av våre investeringstjenester, herunder analyser, fondsutvelgelse, rådgivning, rapportering og handler. Inntekten følger delvis i form av tegningsprovisjoner der kundene betaler direkte til Banken, og dels i form av en andel

av forvaltningsprovisjon fra fondsforvalter. Begge provisjoner beregnes som en prosent av Kundens investering. Bankens andel av forvalters provisjon vil variere. Vi mottar inntil 100 % av tegningsprovisjonen og inntil 90 % av den løpende forvaltningsprovisjonen. Tegningsprovisjonen er en éngangsbetaling ved etablering av investeringen, mens forvaltningsprovisjonen betales løpende

av investert beløp. Forvaltningsprovisjonen vil aldri være høyere ved investering gjennom Banken enn om kundene hadde gått direkte til

fondsforvalteren. Forvalterne gir med andre ord fra seg en del av ordinær fortjeneste som betaling for den analyse, distribusjon og rådgivning som Banken står for. Banken tar utgangspunkt i hva som er best for Kunden, og ikke hva som gir best inntjening for Banken. Vår investeringsrådgivning skal være produktnøytral, og det reflekteres også i rådgivernes avlønningssystem. All provisjon går til Banken som selskap, – ingenting direkte til investeringsrådgivere eller andre ansatte.

Ved eventuell bruk av distributører for salg av Bankens tjenester dekkes kostnaden av Banken.

Dersom en ordre blir innlevert men ikke gjennomført, for eksempel grunnet manglende dekning for ordren, vil Banken avstå fra å gjøre krav på dekning av kostnader. Det påløper heller ingen form for årsavgift eller andre tilleggskostnader for bruk av den internettløsningen som gjøres tilgjengelig for brukeren.

18. Ordreskjemaer og mottak av meldinger Når ordrer inngis skal Bankens skjema for den aktuelle ordre benyttes Ordren må være

fullstendig utfylt og signert av Xxxxxx eller annen autorisert person. Ordrer kan sendes per e-post

Januar 2020

til xxxxx@xxxxxxxxxxxx.xx eller via ordinær post. Ordrer kan også plasseres elektronisk fra innlogget side på xxxxxxxxxxxx.xx.

Xxxxxx Xxxxxx ønsker utbetaling til et annet bank- kontonummer enn det som er avtalt i Kundeavtalen, må Kunden gi Banken riktige opplysninger, skriftlig.

Andre meldinger fra Kunden til Banken skal inneholde nødvendige opplysninger om hvem Kunden er og hva meldingen går ut på.

19. Mangelfulle ordre

Hvis Kunden inngir en mangelfull ordre om tegning eller innløsning til Banken, for eksempel hvis ordren gjelder et større antall andeler enn det Kunden eier, skal ordren først ansees mottatt av Banken når de manglende opplysningene

er mottatt.

20. Behandling av ordre

20.1 Tegning av engangskjøp av andeler i verdipapirfond

Tegningsskjemaet inkluderer engangsfullmakt for trekk fra Kundens oppgitte bankkontonummer.

Utfylt skjema for ordren skal signeres og sendes per epost til xxxxx@xxxxxxxxxxxx.xx eller via ordinær post, eller registreres elektronisk på innlogget side på xxxxxxxxxxxx.xx.

Xxxxxx Xxxxxx ikke har dekning på den konto som er oppgitt for belastning av tegningen inkludert tegningsprovisjon, vil tegningen bli avvist av Banken.

20.2 Innløsning av verdipapirfondsandeler Kunden kan til enhver tid velge å innløse sine andeler i verdipapirfond. Innløsning av deler av et fond kan kun skje hvis det fortsatt er gjenværende verdier i fondet på minimum NOK 100.

Signert, fullstendig og korrekt utfylt ordreskjema for innløsning kan sendes per e-post til xxxxx@xxxxxxxxxxxx.xx eller via ordinær post.

Innløsningen kan også gjøres elektronisk fra innlogget side på xxxxxxxxxxxx.xx, forutsatt at Kunden ønsker utbetaling til det

bankkontonummer som er angitt i Kundeavtalen.

Dersom Xxxxxx ønsker utbetaling til en annen bankkonto enn den som er angitt i Kundeavtalen må Kunden gi oss riktige opplysninger, skriftlig.

Hvis Xxxxxx oppgir ønske om salg av flere andeler enn Kundens totale beholdning vil

innløsningsordren i sin helhet bli avvist, jfr. pkt. 17 ovenfor. Innløsningsbeløpet vil bli utbetalt i norske kroner.

Hvor lang tid en innløsning tar normalt mellom 4 og 9 virkedager. Garantert maksimal

behandlingstid, fra Banken plasserer sin ordre om innløsning til penger er mottatt hos Banken er 10 dager.

20.3 Behandlingstid for mottatte ordre om tegning eller innløsning

Banken har som mål at alle ordrer mottatt før klokken 13:00 skal være behandlet, og registrert samme arbeidsdag. Ofte vil også ordrer mottatt etter dette tidspunkt bli registrert samme dag.

Registrering innebærer;

• for kjøp og spareavtale sendes opplysninger til Nets for dekningskontroll. Nets gjennomfører slik påfølgende arbeidsdag

• for bytte og innløsning innebærer registrering i systemet at ordre blir sendt til den/de aktuelle fondsleverandørene for innløsningsdelen av ordren

Banken tilbyr verdipapirfond fra en rekke fondsleverandører. Noen er norske, andre er utenlandske. Leverandørenes normale behandlingstid fra det tidspunkt Banken sender inn ordre på vegne av Kunden, varierer. Banken gir på forespørsel gjerne informasjon om sannsynlig behandlingstid, men kan ikke ta ansvar for eventuelle avvik fra et slikt kvalifisert tidsestimat.

Ordre om tegning sendes normalt fra Banken til den aktuelle fondsforvalter samme dag som

Banken mottar positiv bekreftelse fra Nets på at det er dekning på konto for det beløp tegningen gjelder. Enkelte fondsleverandører vil effektuere ordren samme dag. For andre fond kan det ta noen dager før kjøpet blir gjennomført. Dette er utenfor Bankens kontroll.

20.4 Bytte av fond

Bytte av fond innebærer reelt sett gjennomføring av en eller flere innløsninger etterfulgt av en eller flere tegninger i andre verdipapirfond.

Forskjellen er at tegning gjennomføres straks verdien på alle de innløste andelene er kjent, i stedet for å vente på bekreftelse fra Nets.

21. Inngåelse av spareavtale

Dersom Kunden velger sparing i form av flere tegninger over en lengre periode, kan Kunden inngå avtale om automatisk trekk av Kundens

Januar 2020

konto for gjennomføring av slik tegning. Slik avtale omtales som Spareavtale.

Kunden angir ved inngåelse av Spareavtalen hvordan avtalt sparebeløp skal investeres. Kunden kan senere fritt endre hvordan sparebeløpet skal investeres.

Inngåelse av Spareavtale forutsetter at Kunden parallelt inngår avtale om AvtaleGiro med sin bank. Slik avtale sendes via Banken for å bli påført KIDnummer. Skjemaet inkluderer også engangsfullmakt som kan benyttes for første trekk. Denne fullmakten sikrer raskere etablering av Spareavtalen. Opprettelse av avtalegiro kan også gjøres elektronisk.

Når AvtaleGiro er registrert i Nets vil Kunden få melding fra sin bank om forestående trekk i henhold til inngått Spareavtale. Frem til forfall vil Xxxxxx enkelt kunne velge å slette dette foreslåtte trekket. I praksis velger Kunden da å

hoppe over en enkelt innbetaling sammenlignet med avtalt spareplan. Spareavtalen løper imidlertid videre ved neste forfall. Kunden kan når som helst si opp Spareavtalen på innlogget side på xxxxxxxxxxxx.xx eller ved henvendelse til vårt kundesenter på 23 20 60 70. Kunden kan indirekte også avslutte Spareavtalen ved å si opp avtalegiro avtalen med banken.

Kunden kan endre ønsket sparebeløp på innlogget side på xxxxxxxxxxxx.xx, eller ved å kontakte Bankens kundesenter. Xxxxxx Xxxxxx har valgt å angi en beløpsgrense for AvtaleGiroen må Kunden, i god tid før neste forfall, heve eller fjerne beløpsgrensen i sin avtalegiro dersom ønsket sparebeløp er hevet over gjeldende beløpsgrense for avtalegiro.

Behandlingstiden vil være som for tegning og innløsning jfr. pkt 15.3 ovenfor.

22. Dokumenter

Banken vil utstede en kvittering (sluttseddel) ved hver transaksjon som er utført etter oppdrag for Xxxxxx. Dette gjelder også for kunder som har inngått Spareavtale. Kvitteringen skal gi Kunden underretning om ordre som er sluttet for Kundens regning og på hvilke vilkår handelen er sluttet, herunder kurs. Kvitteringen sendes Xxxxxx på oppgitt adresse straks kursen for transaksjonen er gitt, og senest første virkedag etter at Banken mottar ordrebekreftelse fra tredjepart.

Banken forbeholder seg rett til å korrigere åpenbare feil i kvitteringen, bekreftelse mv. Slik

korrigering skal gjøres straks feilen blir oppdaget.

Før Banken formidler en ordre om tegning eller innløsning som følge av investeringsrådgivning til ikke-profesjonelle Kunder, vil Xxxxxx motta en erklæring om egnethet som spesifiserer Bankens råd og begrunner hvordan rådet svarer til Xxxxxxx preferanse, mål og andre egenskaper.

Kvitteringer (sluttsedler), rapporter og annen dokumentasjon finnes på innlogget side på xxxxxxxxxxxx.xx. Kvittering sendes også per e-post.

23. Bankens rett til å ikke effektuere ordre Banken vil ikke være forpliktet til å gjennomføre en ordre for Kunden som Banken antar vil kunne medføre fare for brudd på den lovgiving eller de regler, vilkår og betingelser som til enhver tid gjelder, eller dersom Banken antar at det foreligger annen saklig grunn til ikke å utføre ordren.

24. Reklamasjon

Banken skal sende kvittering (sluttseddel) straks handelen er registrert som gjennomført og kjøps-/ salgskurs er kjent, jfr. punkt 24. Kunden plikter så fort som mulig å kontrollere kvittering mot sin egen ordre. Dersom Kunden påberoper seg avvik mellom kvittering og ordre skal Banken varsles uten ugrunnet opphold.

Muntlig reklamasjon eller innsigelse skal umiddelbart bekreftes skriftlig. Banken har prosedyrer for at klager fra ikke-profesjonelle Xxxxxx skal behandles på en forsvarlig og hurtig måte. Xxxxxx Xxxxxx fremsetter påstand om feil fra Bankens side i forbindelse med gjennomføring av mottatt, gyldig ordre eller annen kritikkverdig handling, skal reklamasjonen behandles av Banken så snart som mulig. I det tilfelle partene ikke kommer til enighet vil Xxxxxx bli informert om sine rettigheter og fremgangsmåte for å påklage Bankens beslutning til riktig ankeinstans – se pkt. 42 ”Verneting, lovvalg og tvisteløsning”.

Ved kjøp eller salg av finansielle instrumenter gjennom Banken gjelder de alminnelige regler om avtalers ugyldighet tilsvarende i forholdet mellom kjøperen og selgeren. Dersom Kunden vil gjøre gjeldende at en avtale ikke er bindende grunnet ugyldighet, må Kunden fremsette innsigelse om dette straks etter at Kunden fikk kunnskap om eller burde fått kunnskap om de forhold som på beropes som grunnlag for ugyldigheten. (I alle tilfelle må innsigelsen være fremsatt innen seks måneder etter at avtalen er sluttet.) Slik innsigelse

Januar 2020

vil ha slik virkning som følger av de alminnelige regler om avtalers ugyldighet.

25. Begrensning i Bankens økonomiske ansvar Banken kan ikke holdes ansvarlig for fondsandelenes verdiutvikling. Banken kan heller ikke holdes ansvarlig for skade eller tap som påføres Kunden som følge av lovendringer eller pålegg fra offentlige myndigheter eller lignende omstendigheter utenfor Banken sin kontroll. Banken kan ikke holdes ansvarlig for feil gjort av fondsforvaltningsselskapet som forvalter det /de verdipapirfond det er investert i.

Banken er uansett ikke ansvarlig for skade

eller tap som skyldes hindring eller andre forhold utenfor Bankens kontroll, herunder strømbrudd, feil eller brudd i elektroniske databehandlingssystemer eller telenett mv, brann, vannskade, streik, lovendringer, myndighetenes pålegg eller lignende omstendigheter.

Banken er ikke ansvarlig dersom uegnet eller uhensiktsmessig tjeneste ytes som følge av at Kunden har gitt Banken ufullstendige eller uriktige informasjon om egen situasjon jf. punkt 7.

Banken eller dets ansatte er ikke ansvarlig for Kundens tap så lenge Banken eller dets ansatte ved rådgivning eller gjennomføring av ordre

eller oppdrag har oppfylt alminnelige krav til aktsomhet. For de tilfeller der Banken har

benyttet kredittinstitusjoner, verdipapirforetak, oppgjørssentraler, forvaltere eller andre tilsvarende norske eller utenlandske medhjelpere, vil Banken eller dets ansatte kun være ansvarlig for disse medhjelperes handlinger eller unnlatelser dersom Banken ikke har oppfylt alminnelige krav til aktsomhet ved utvelgelsen av sine medhjelpere.

Dersom medhjelpere som nevnt i forrige punktum er benyttet etter ordre eller krav fra Kunden påtar Banken seg intet ansvar for feil eller mislighold fra disse.

26. Ingen angrerett

Det er ikke angrerett ved kjøp eller salg av fondsandeler. Årsaken er at prisen på andelene avhenger av svingninger i finansmarkedet som selger ikke har kontroll over i den ordinære angreperioden som ellers gjelder.

27. Mislighold

Xxxxxx anses å ha misligholdt sine forpliktelser i henhold til disse forretningsvilkår bl.a. når:

• Levering av finansielle instrumenter eller penger som forutsatt for den ordre som er

gitt eller Xxxxxx ikke oppfyller enhver annen vesentlig forpliktelse etter forretningsvilkårene

• Kunden inngår særskilt avtale med sine kreditorer om betalingsutsettelse, blir insolvent, innleder gjeldsforhandlinger av enhver art, innstiller sine betalinger eller tas under konkursbehandling eller offentlig administrasjon

• Kunden avvikler sin virksomhet eller vesentlige deler av denne

Banken har ved mislighold rett til å:

1. Erklære samtlige uoppgjorte ordre som misligholdt og ikke utførte oppdrag som kansellert og avsluttet, herunder avvise Xxxxxxx krav om tegning eller innløsning av andeler i verdipapirfond

2. Utøve sin sikkerhetsrett og tilbakeholdsrett i henhold til vphl § 12-2.

3. Benytte til motregning samtlige av Banken sine tilgodehavende mot Kunden fra andre transaksjoner, herunder krav på dekning for eventuelle krav på renter mv. og utgifter eller tap som følge av kundens mislighold av en eller flere forpliktelser overfor Banken overfor ethvert tilgodehavende Kunden har mot Banken på misligholdstidspunktet – enten kravene er i samme eller ulik valuta. Krav i utenlandsk valuta blir å omregne til NOK etter markedskurs på misligholdstidspunktet.

4. Gjennomføre for Kundens regning og risiko hva Banken ser nødvendig til dekning eller reduksjon av tap eller ansvar som følge av avtaler inngått for eller på vegne av Kunden, herunder reversering av transaksjoner.

5. Dersom Kunden ikke leverer de aktuelle andelene i verdipapirfond på avtalt tidspunkt til Banken, kan Banken umiddelbart foreta dekningskjøp for Kundens regning og risiko for å oppfylle sin leveringsplikt overfor det aktuelle fondsforvaltningsselskapet. Kunden plikter å erstatte Banken sitt eventuelle kurstap med tillegg av morarente og eventuelle gebyrer.

For øvrig gjelder kjøpslovens bestemmelser om forventet (antesipert) mislighold, herunder heving ved slikt mislighold.

Ved dekningstransaksjoner som følge av Xxxxxxx mislighold eller forventede mislighold bærer Xxxxxx risikoen for kurs- eller markedsendringer frem til dekningstransaksjonen er gjennomført, dog slik at en eventuell gevinst ikke tilfaller Kunden, med mindre Kunden kan godtgjøre at han ville kunnet gjøre opp sin forpliktelse på oppgjørsdagen og at årsaken til at oppgjøret ikke

Januar 2020

skjedde ikke kan legges ham til last.

28. Renter ved mislighold

Ved Bankens eller kundens mislighold svares rente tilsvarende den til enhver tid gjeldende morarente (jfr lov om forsinket betaling).

29. Interessekonflikter

Banken vil treffe alle egnede tiltak for å identifisere og unngå eller håndtere at det oppstår interessekonflikter og har retningslinjer og interne regler for å sikre dette. Banken har en særlig plikt til å sørge for at kundens interesser går foran Bankens interesser, samt at enkelte kunder ikke usaklig tilgodeses på bekostning av andre kunder. Dersom interessekonflikter ikke kan unngås

vil Banken så langt mulig sørge for at Kunden behandles rimelig og korrekt. Dersom tiltakene ikke med rimelig sikkerhet hindrer risikoen for

at Kundens interesser blir skadelidende, skal Banken tydelig opplyse Kunden om mulige interessekonflikter og om de tiltak som er truffet for å redusere risikoen.

Dersom Banken har en særlig interesse ut over den alminnelige inntjening, f.eks. som følge

av egne posisjoner av et visst omfang i de verdipapirfondsandel ene rådgivningen gjelder, vil det bli opplyst om dette.

Banken har en produktuavhengig avlønningsmodell som skal sikre mest mulig uavhengig rådgiving og ytelse av finanstjenester. Samtidig stilles det krav til de ansatte med hensyn til omsetning og lønnsomhet. Disse kravene skal utformes slik at de ved etterlevelse ikke kommer i konflikt med god forretningsskikk eller kravene til avlønning av ansatte.

Banken og dets ansatte kan ha egne interesser i relasjon til de transaksjoner eller investeringer Kunden vil foreta. Dette kan bl.a. følge av

rådgivning og utførelse av ordre for andre kunder, og ansattes egne posisjoner.

Banken utarbeider ingen egne investeringsanalyser som kan komme i konflikt med Xxxxxxx interesser.

30. Verdipapirforetakenes sikringsfond Banken er medlem av Verdipapirforetakenes sikringsfond i samsvar med vphl § 9-12 med tilhørende forskrifter.

Sikringsfondet dekker krav som skyldes verdipapirforetakenes manglende økonomiske evne til å betale tilbake penger eller levere tilbake

finansielle instrumenter som foretaket oppbevarer, administrerer eller forvalter på vegne av kundene.

Manglende økonomisk evne anses inntrådt når tvangsakkord eller konkurs er åpnet hos et

verdipapirforetak eller når en bank med konsesjon som verdipapirforetak blir satt under offentlig administrasjon.

Sikringsfondet dekker inntil 200.000 norske kroner for hver enkelt kunde. Har Kunden midler i flere verdipapirforetak, gjelder beløpsgrensen for hvert av foretakene. Xxxxxxxx Xxxxxx er en privatperson eller en juridisk person er uten betydning. Visse profesjonelle kunder dekkes ikke.

Kundene vil bli underrettet ved manglende økonomisk evne hos verdipapir foretaket. Krav fra Xxxxxx skal fremsettes for sikringsfondet innen fem måneder fra underretningen. Fondet vil betale krav fra den enkelte kunde normalt innen tre måneder etter at kravets berettigelse og størrelse er fastslått. Fondets avgjørelser kan påklages til Finanstilsynet.

31. Tiltak mot hvitvasking av penger

Ved etablering av forretningsforhold skal Kunden gjennom legitimasjonskontroll med videre dokumentere sin identitet samt angi

og dokumentere eventuelle fullmakts- eller representasjonsforhold, slik at Banken til enhver tid kan oppfylle sine plikter i henhold til regler og retningslinjer som følge av tiltak mot hvitvasking av penger, slik disse til enhver tid gjelder.

Kunden er kjent med at Banken er eller kan være forpliktet til å gi offentlige myndigheter alle relevante opplysninger knyttet til kundeforholdet eller enkelttransaksjoner. Dette kan skje uten at Kunden opplyses om at slike opplysninger er gitt.

32. Tilbakeholdelse av skatter m v.

Ved handel i utenlandske verdipapirfondsandeler kan Banken i henhold til lov, forskrift eller skatteavtale være pålagt å holde tilbake beløp tilsvarende ulike former for skatter eller avgifter. Det samme kan gjelde for handel i Norge på vegne av utenlandske kunder.

Der slik tilbakeholdelse skal skje, kan Banken foreta en foreløpig beregning av det aktuelle beløp og holde dette beløp tilbake. Når endelig beregning foreligger fra kompetent myndighet, skal eventuelt for mye tilbakeholdt skatt utbetales Kunden så snart som mulig. Det vil være Xxxxxx som har plikt til å skaffe den nødvendige dokumentasjon for dette og for at dokumentasjonen er korrekt.

Januar 2020

33. Taushetsplikt – men opplysnings-plikt overfor myndigheter med flere

Ansatte i Banken har taushetsplikt om det de under sin virksomhet får kjennskap til om Kundens forhold, med mindre annet er bestemt i lov eller forskrift.

Banken vil uaktet enhver lovbestemt taushetsplikt gi informasjon om Kunden, kundens transaksjoner, innestående på klientkonto og annet til de myndighetsorganer som måtte kreve dette i medhold av lov eller forskrift.

34. Bankens informasjonsplikt

Banken forplikter seg til å gi Kunden relevant informasjon om de fond som tilbys, herunder om risiko, slik at Kunden kan gjøre en kvalifisert

vurdering av risikoprofil, investeringsprofil/-filosofi og kostnader. Informasjonen er også gjort tilgjengelig på xxxxxxxxxxxx.xx. Tilsvarende informasjon vil gjøres tilgjengelig for Kunden ved henvendelse per telefon til Bankens kundesenter.

35. Vurdering av hensiktsmessighet

Banken er ikke forpliktet til å ta stilling

til hensiktsmessigheten av det tilbudte instrument eller tjenesteytelse, dersom investeringstjenesten involverer ikkekomplekse produkter og ytes på Kundens initiativ. Dette innebærer at den investorbeskyttelse som

en hensiktsmessighetsvurdering vedrørende det tilbudte instrumentet eller tjenesteytelsen medfører, ikke er tilstede.

36. Legitimasjon

Gjøres med BankID ved opprettelse av kundeforhold. Kunder uten BankID legitimeres ved fremleggelse av original godkjent legitimasjon for kunderådgiver.

37. Samtykker

Kunden bekrefter/samtykker ved aksept av vilkår:

• Bankens til enhver tid gjeldende retningslinjer for ordreutførelse

• At kundeordre kan utføres utenfor regulert marked eller MHF (alternativt organisert marked) i den grad retningslinjene for ordreutførelse tillater det

• Til at alle dokumenter og rapporter fra Banken bare gjøres tilgjengelige ved å logge inn på xxxxxxxxxxxx.xx

• At informasjon som ikke er rettet mot Xxxxxx personlig kan gis på foretakets internettside xxxxxxxxxxxx.xx

38. Tillegg og endringer

Banken forbeholder seg rett til å fastsette tillegg til eller endre disse vilkår. Tillegg eller endringer får virkning fra det tidspunkt de skriftlig er meddelt Kunden, likevel slik at meddelelse om vesentlige endringer gis i god tid før de får virkning. Tillegg eller endringer vil ikke ha virkning for ordre, handler, transaksjoner mv som er inngitt eller gjennomført før tidspunktet for meddelelsen om tilleggene eller endringene.

39. Tolkning

Der det henvises til lovgivning, annet offentligrettslig regelverk eller disse vilkår skal dette forstås slik disse lover, regler og vilkår til enhver tid gjelder.

40. Verneting – lovvalg – tvisteløsning Eventuelle tvister i forbindelse med forholdet mellom Xxxxxx og Banken skal løses etter norsk lov med Oslo tingrett som verneting.