Moreld Group AS'
Forenklet melding av foretakssammenslutning
Moreld Group AS'
erverv av enekontroll over
Ocean Installer Holding AS
7. juni 2024
INNEHOLDER FORRETNINGSHEMMELIGHETER
5/11
5 INGEN HORISONTALT BERØRTE MARKEDER SOM FØLGE AV DEN PLANLAGTE TRANSAKSJONEN
5.1 Innledning
Så vidt partene kan se har verken Konkurransetilsynet eller EU-Kommisjonen tidligere tatt stiling til markedsavgrensningen i de markedene partene opererer i.
Som beskrevet under punkt 3, tilbyr både Moreld Group, gjennom datterselskapet Global Maritime, og Ocean Installer tjenester tilknyttet permanent fortøyning av flytende offshore installasjoner. Partenes virksomhet og de tjenestene de tilbyr differensierer imidlertid i så stor grad at partene ikke anses for å ha horisontalt overlappende virksomhet. Det er heller ingen andre deler av partenes virksomhet som kan gi opphav til en horisontal overlapp.
Ettersom Global Maritime opererer til tider som underleverandør til Ocean Installer, eksisterer det imidlertid en vertikal relasjon mellom partenes virksomhet. Dette beskrives nærmere i punkt 6 nedenfor.
5.2 Avgrensning av de relevante produktmarkedene
Permanent fortøyning omfatter fortøyninger som gir en flytende offshorekonstruksjon fast plassering over flere år med minimalt vedlikehold. Dette gjelder typisk konstruksjoner som benyttes i olje- og energiproduksjon, eksempelvis FPSO-installasjoner.4 FPSO står for "Floating Production Storage and Offloading", og FPSO-installasjoner er flytende installasjoner, typisk produksjonsskip, som fortøyes til havbunnen på olje- og gassfelt. FPSO-er prosesserer olje og gass om bord, som så overføres til tankbåter for videre transport til raffinerier.
Kundene av permanente offshore fortøyningstjenester er ofte såkalte lete- og produksjonsselskaper ("E&P-selskaper"), eksempelvis Equinor. E&P-selskapene anskaffer permanente offshore fortøyningstjenester til sine FPSO-prosjekter normalt gjennom anbudskonkurranser.5 Konkurransen finner følgelig sted på tidspunktet for hvert enkelt anbud, og det er kunden som bestemmer hvilke tjenester som skal anskaffes.
Hvordan kundene velger å anskaffe disse tjenestene har betydning for markedsavgrensningen. Kundene avgjør selv hvordan de velger å dekke sitt behov for permanente offshore fortøyningstjenester, herunder anskaffes tjenestene enten som i) en totalleveranse som omfatter samtlige tjenestekomponenter som inngår i leveransen av permanent fortøyning (en såkalt nøkkelferdig eller "turn key" kontrakt)6 eller ii) spesialiserte enkelttjenester som inngår i en slik totalleveranse, eksempelvis prosjektledelse- og ingeniørtjenester (såkalte "PM&E-tjenester") som leveres av Global Maritime.7 Ved anskaffelse av en totalleveranse påtar leverandøren seg totalansvaret og risikoen knyttet til leveransen av alle tjenestekomponentene, herunder står leverandøren for prosjektledelse- og ingeniørtjenestene, i tillegg til å anskaffe egnet fartøy og
4 Xxxxx konstruksjoner vil typisk kunne være flytende havvindanlegg.
5 Enkelte leverandører av fortøyningstjenester tilbyr såkalt midlertidige fortøyninger, som er en fortøyning som skal brukes i relativt korte perioder, typisk kun for noen uker eller måneder av gangen. Det kreves ulikt utstyr, personell og ekspertise for å kunne tilby slike fortøyninger sammenlignet med permanente fortøyninger. Ettersom ingen av partene tilbyr midlertidige fortøyninger, vil ikke et separat marked for midlertidige fortøyninger vurderes nærmere i denne meldingen.
6 Merk at Ocean Installer ikke leverer selve materiale til fortøyningen. Dette skaffes av kunden selv.
7 Slike tjenester kan omfatte feltstudier, oppføring og avvikling av fortøyningssystemet, samt vedlikeholdstjenester.
6/11
mannskap til å utføre jobben. Ved anskaffelse av spesialiserte enkelttjenester, anskaffer kunden kun den aktuelle tjenesten og innehar selv risikoen for å anskaffe fartøy og mannskap.
EU-kommisjonen har innen tilgrensende offshore-markeder avgrenset egne markeder for totalleveranser av produkter eller tjenester og samtidig avgrenset separate markeder for den enkelte komponenten eller tjenesten som inngår i totalleveransen.8
På denne bakgrunn er partene av den oppfatningen at det eksisterer separate produktmarkeder for totalleverandører på den ene siden og tilbydere av enkelte spesialisttjenester på den andre. I sistnevnte kan ytterligere segmentering kan være nødvendig avhengig av typen tjeneste som tilbys. Ettersom Global Maritime kun tilbyr PM&E-tjenester er det imidlertid kun den typen tjenester som omtales nærmere i denne meldingen.
5.3 Avgrensning av det geografiske markedet
Partene anser den geografiske avgrensningen av begge produktmarkedene for å være global. Tilbyderne av permanente offshore fortøyningstjenester er internasjonale aktører som kan tilby sine tjenester over hele verden, uavhengig av om disse er totalleverandører eller tilbydere av spesialisttjenester. Det er heller ikke nødvendig med lokal tilstedeværelse for å kunne tilby tjenestene. Partene trenger kun å være tilstede for selve utførelsen av oppdraget, hvilket håndteres ved at medlemmene av prosjektteamet relokerer midlertidig til det aktuelle landet. I tillegg er det relativt få anbud på verdensbasis, noe som innebærer at aktørene er nødt til å delta i anbudskonkurranser over hele verden for å vinne kontrakter. Ettersom partene ikke har overlappende virksomhet i noe produktmarked, er det imidlertid ikke nødvendig å ta endelig stilling til den geografiske markedsavgrensningen.
5.4 Partene har ikke horisontalt overlappende virksomhet
5.4.1 Introduksjon
Partene legger for denne meldingen til grunn at det eksisterer separate produktmarkeder for totalleverandører av permanente fortøyningstjenester på den ene siden og tilbydere av enkelte spesialisttjenester på den andre. For sistnevnte produktmarked kan ytterligere segmentering som nevnt være nødvendig avhengig av typen spesialisttjeneste som tilbys, men ettersom Global Maritime kun tilbyr PM&E-tjenester er det kun den typen tjenester som omtales nærmere i denne meldingen.
Partene vil på denne bakgrunn ikke ha horisontalt overlappende virksomhet, hvilket vil bli underbygget ytterligere i punkt 5.4.2-5.4.4 nedenfor.
5.4.2 Beskrivelse av tjenestene partene tilbyr
Som beskrevet ovenfor, er Global Maritime aktiv innen levering av spesifikke PM&E-tjenester for permanente offshore fortøyningstjenester. Selskapet har ikke mulighet til å påta seg den risikoen som er forbundet med å anskaffe fartøy og mannskap, ettersom dette krever svært store økonomiske garantier, og overlater derfor dette til kunden selv eller til en totalleverandør av permanente fortøyningstjenester slik som Ocean Installer. Global Maritime har derfor ikke mulighet til å delta i anbudskonkurranser som gjelder en totalleveranse.
8 Se f.eks. sak COMP/M.6854 Cameron I Schlumberger I OneSubsea som indikerer at det foreligger ett marked for subseainstallasjoner som leveres som totalkontrakter og samtidig separate markeder for komponenter/tjenester som inngår i totalleveransen.
7/11
Ocean Installer er på sin side en totalleverandør av permanente fortøyningstjenester, og tilbyr en totalpakke til kundene hvor de påtar seg det fulle ansvaret og risikoen knyttet til leveransen av alle tjenestekomponentene som inngår. Ocean Installer sin businessmodell er sentrert rundt totalpakkeløsningen, og selskapet deltar derfor ikke i anbudskonkurranser hvor kunden kun etterspør enkelttjenester.
Partenes virksomhet differensierer på denne bakgrunn i betydelige grad, hvilket viser at partene ikke er å anse som konkurrenter.
5.4.3 Partenes anbudshistorikk
Ocean Installer og Global Maritime har aldri møtt hverandre i en anbudskonkurranse, hvilket understreker ytterligere at partene ikke er konkurrenter. Årsaken til dette er som beskrevet i punkt 5.2 at kundene av permanente fortøyningstjenester alltid enten anskaffer en totalleveranse eller en enkelttjeneste, og utformer anbudsgrunnlaget deretter. Som følge av spesifikke krav i anbudsgrunnlaget, vil det ikke være mulig for Global Maritime å delta i slike anskaffelser av totalleveranser. Tilsvarende ligger det helt utenfor Ocean Installer sin businessmodell å delta i anbudskonkurranser som kun gjelder PM&E-tjenester eller lignende spesialisttjenester.
Nedenfor angis noe overordnet informasjon om partenes anbudshistorikk og markedsposisjon i sine respektive markeder.
For Ocean Installer, tas det utgangspunkt i antallet FPSO-prosjekter. Partene mener dette gir et representativt bilde av markedsposisjonen, ettersom i) majoriteten av kundene som etterspør permanente offshore fortøyningstjenester er E&P-selskaper som anskaffer tjenester til sine FPSO- prosjekter, og ii) samtlige av disse omfattet totalleveranser. Kontraktene har vanligvis en varighet over flere år, så det tas utgangspunkt i perioden 2017-2023 for å gi et representativt bilde.
Ocean Installer har innhentet en oversikt over antall FPSO-prosjekter globalt siden 2017 fra analyse- og rådgivningsselskap Rystad Energi.
11/11
Bilag 5: Årsberetning og årsregnskap for Global Maritime AS for 202219
Bilag 6: Årsberetning og årsregnskap for Ocean Installer Holding AS for 2023
10 FORRETNINGSHEMMELIGHETER
Denne meldingen inneholder forretningshemmeligheter. Forslag til offentlig versjon av meldingen, samt en begrunnelse for forslaget, følger vedlagt som:
Bilag 7: Begrunnelse for forslag til offentlig versjon
Bilag 8: Forslag til offentlig versjon av konkurransemeldingen.
***
Oslo, 7. juni 2024
WIKBORG REIN ADVOKATFIRMA AS
Xxxxxx Xxxxx
19 Moreld Group har ikke konsolidert felles konsernregnskap for 2023, da Moreld Group med någjeldende eierskapsstruktur ble etablert i desember 2023. Derfor legger vi ved Global Maritime sin årsberetning og årsregnskap for 2022. Reviderte regnskaper for 2023 er per nå ikke tilgjengelige. For øvrige norske datterselskap sine årsberetninger og årsregnskaper, viser vi til de som ligger offentlig tilgjengelig i Brønnøysundregisteret.