Vedtekter Verdipapirfondet Norse Utbytte
Vedtekter Verdipapirfondet Norse Utbytte
§ 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn
Verdipapirfondet Norse Utbytte forvaltes av forvaltningsselskapet Norse Forvaltning AS. Fondet er godkjent i Norge og reguleres av Finanstilsynet.
Fondet er regulert i medhold av lov 25. november 2011 nr. 44 om verdipapirfond (”vpfl.”)
§ 2 UCITS-fond
Fondet er et UCITS-fond som følger plasseringsreglene i vpfl kapittel 6 og bestemmelsene om tegning og innløsning i vpfl § 4-9 første ledd og § 4-12 første ledd.
§ 3 Regler for plassering av verdipapirfondets midler
3.1 Fondets investeringsområde og risikoprofil
Fondet klassifiseres som annet fond etter Verdipapirfondenes Forenings bransjestandard for klassifikasjon av verdipapirfond. Fondet vil hovedsakelig investere i norske aksjer.
Fondets midler skal plasseres i finansielle instrumenter og /eller bankinnskudd slik det fremgår av vedtektene §
3.2 og plasseres i de markeder / land som fremgår av vedtektene § 3.3. Fondet har ingen begrensninger i forhold til sektor/bransje. Fondets aksjeandel kan variere fra 0-100 %.
Ut ifra en fundamental og teknisk analyse av konjunkturene, finansmarkedene (råvarer, renter og valutaer) og enkeltaksjer skal fondet investere i likvide norske aksjer som primært har en høy og kontinuerlig utbyttepolicy. Når primærtrenden defineres som stigende kan fondets aksje- eller fondsandel være opp mot 100 %, og når den defineres som fallende ned mot 0 %. Fondets investeringsmandat er nærmere angitt i prospektet.
Fondet kjennetegnes typisk av middels tilforholdsvis høy svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets nøkkelinformasjon og prospekt.
3.2 Generelt om investeringsområde
Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller innskudd i kredittinstitusjon:
omsettelige verdipapirer 🗹 ja 🞎 nei
verdipapirfondsandeler 🗹 ja 🞎 nei
pengemarkedsinstrumenter 🗹 ja 🞎 nei
derivater 🗹🞎 ja 🞎🗹 nei
innskudd i kredittinstitusjon 🗹 ja 🞎 nei
Fondet kan, uavhengig av investeringsalternativene i dette punkt, besitte likvide midler.
Fondets plassering i verdipapirfondsandeler skal sammen med fondets øvrige plasseringer være i samsvar med disse vedtektene.
Plassering i andre verdipapirfond utgjør maksimalt 10 prosent av fondets eiendeler:
🗹 ja 🞎 nei
Plassering i verdipapirfond som ikke er UCITS oppfyller betingelsene i vpfl § 6-2 annet ledd og utgjør samlet ikke mer enn 30 prosent av fondets eiendeler: 🗹 ja 🞎 nei
Verdipapirfond det plasseres i kan selv maksimalt investere 10 prosent av fondets midler i verdipapirfondsandeler: 🗹 ja 🞎 nei
Fondets midler plasseres i pengemarkedsinstrumenter som normalt handles på pengemarkedet, er likvide og kan verdifastsettes til enhver tid: 🗹 ja 🞎 nei
Verdipapirfondet kan anvende følgende derivatinstrumenter: opsjoner, terminer og bytteavtaler. Underliggende til derivatene vil være finansielle instrumenter som nevnt ovenfor i punkt 3.2 første ledd, indekser med finansielle instrumenter som angitt i 3.2. første ledd eller rente, valuta eller vekslingskurs.
Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende forblir uendret som følge av derivatinvesteringene.
3.3 Krav til likviditet
Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som:
1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked i en EØS-stat, herunder et norsk regulert marked som definert i direktiv 2004/39/EF art 4 (1) nr 14 og børsloven § 3 første ledd.
🗹 ja 🞎 nei
2. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen.
🗹 ja 🞎 nei
3. er opptatt til offisiell notering på en børs i et land utenfor EØS-området eller som omsettes i slikt land på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten.
🞎 ja 🗹 nei
4. er nyutstedte dersom et vilkår for utstedelse er at det søkes om opptak til handel på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 3 over. Opptak til handel må ha skjedd senest ett år fra tegningsfristens utløp
🗹 ja 🞎 nei
Fondets midler kan plasseres i pengemarkedsinstrumenter som omsettes på et annet marked enn angitt i punktene 1 – 3 over, dersom utstedelsen eller utstederen av instrumentene er regulert med det formål å beskytte investorer og sparemidler, og instrumentene er omfattet av vpfl § 6-5 annet ledd.
Fondets midler kan plasseres i derivater som omsettes på et annet marked enn angitt i punktene 1 - 4 over.
3.4 Plasseringsbegrensninger - fondets midler
Verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter skal ha en sammensetting som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap.
Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningene i vpfl § 6-6 og § 6-7 første og annet ledd.
3.5 Plasseringsbegrensninger – eierandel hos utsteder
Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningen etter vpfl § 6-9.
3.6 Teknikker for effektiv porteføljeforvaltning
Verdipapirfondet kan i samsvar med vpfl § 6-11 og verdipapirfondforskriften § 6-8 benytte teknikker for å oppnå en effektiv porteføljeforvaltning. Teknikkene er nærmere angitt i fondets prospekt.
§ 4 Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Utbytte utdeles ikke til andelseierne.
§ 5 Kostnader
Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar.
Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet:
1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer,
2. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges,
3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl § 6-10 og
4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl § 4-6 annet ledd.
Forvaltningsselskapet kan belaste en eller flere av fondets andelsklasserfondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig.
Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel innenfor den enkelte andelsklasse i fondet.
Forvaltningsgodtgjørelsen i fondet utgjør for andelsklasse A maksimalt 2 prosent pro anno, for andelsklasse B maksimalt 1,5 prosent pro anno.
Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og mottakerfondet/eventuelle underfond utgjør maksimalt 5 prosent pro anno.
All godtgjørelse som mottas fra underfond skal tilfalle hovedfondet.
§ 6 Tegning og innløsning av andeler
Fondet er normalt åpent for tegning 5 ganger i ukenhver virkedag.
Fondet er normalt åpent for innløsning 5 ganger i ukenhver virkedag.
Ved tegning av andeler påløper det et tegningsgebyr på inntil 3 prosent av tegningsbeløpet.
Ved innløsning av andeler påløper det et innløsningsgebyr på inntil 1 prosent av innløsningsbeløpet.
Ved flytting av beholdning mellom fond forvaltet av Norse Forvaltning AS, belastes ikke kjøp eller innløsningskostnader i forbindelse med flyttingen.
Fondet praktiserer prinsippet om svingprising ved fastsettelse av andelsverdien i fondet. Det vises til prospekt for nærmere informasjon om svingprising.
§ 7 Andelsklasser
Fondet har ikke andelsklasser.
Fondets andelsmasse er delt inn i følgende andelsklasser:
Andelsklasse | Utstedelsesvaluta | Forvaltningsgodtgjørelse |
A | NOK | Inntil 2 prosent |
B | NOK | Inntil 1,5 prosent |
Det som kjennetegner de ulike andelsklassene er følgende:
Andelsklasse A
Fast forvaltningsgodtgjørelse utgjør maksimalt 2 prosent pro anno.
Andelsklasse B
Andelsklasse B er åpen for enhver andelseier som tegner gjennom distributører som gjennom avtale med forvaltningsselskapet ikke mottar vederlag fra
forvaltningsselskapet. Fast forvaltningsgodtgjørelse utgjør maksimalt 1,5 prosent pro anno.