FRN Ferde AS åpent grønt obligasjonslån 2019/2025

Lånebeskrivelse utarbeidet i forbindelse med søknad om notering på Nordic ABM

Dato: 01.11.2019 Endelig ISIN: NO0010867633

FRN Ferde AS åpent grønt obligasjonslån 2019/2025

Vilkår: Dokumentasjon: [Låneavtalen 1) er nærmere omtalt under Standardtermer]

Før tegning/kjøp i lånet oppfordres investor til å sette seg inn i alle relevante dokumenter så som lånebeskrivelse, Låneavtale, årsrapport, delårsrapport, vedtekter og eventuelt Låntakerbeskrivelse iht ABM‐reglene pkt 2.7.2.3. Dokumentene er tilgjengelig hos Utsteder og på Relevante steder. Ved eventuell motstrid mellom lånebeskrivelsen og Låneavtalen går Låneavtalens bestemmelser foran.

Relevante steder: xxxxx://xxxxx.xx og xxxxx://xxx.xxx.xx

Utsteder: Ferde AS

Emisjonsramme – Åpent lån:

NOK 1 100 000 000

1. transje / Lånebeløp: 2) NOK 800 000 000

Emisjonsdato: 3) 13. november 2019

Forfallsdato: 4) 13. mai 2025

NIBOR: 5) 3 måneder NIBOR

Margin: 0,38 % p.a.

Obligasjonsrenter: 6) NIBOR + Margin

Rentekonvensjon: Faktiske/360

Rentetermindato: 7) 9) 13. februar, 13. mai, 13. august og 13. november hvert år.

Bankdag konvensjon: 8) Modifisert påfølgende Rentebærende f.o.m.: Emisjonsdato Rentebærende til: Forfallsdato

# dager 1. termin: 92 dager

Sikkerhet: 10) Selvskyldnergaranti fra Hordaland fylkeskommune

Emisjonskurs: 11) 100,00 %

Obligasjonsstørrelse: NOK 1 000 000. Minimumstegning NOK 0 000 000

Call: 12) Dato: N/A Kurs: N/A

‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐

Organisasjonsnummer/L EI‐kode:

918 012 745 / LEI 5493003U0RR4ET81BH84

Nummer / Koder: Sektorkode: 6100 Geografisk

kode:

1201 Næringskode: 84130

Formål: Refinansiering og finansiering av Bypakke Bergen som er en del av Byverksavtale Bergen.

Godkjennelser / Tillatelser:

- Fullmakt til låneopptaket er gitt i henhold til Låntagers gjeldende Finansreglement.

- Opptaksdokumentet iht. ABM‐reglene pkt. 2.7 er kontrollert av Oslo Børs.

Tillitsmann: Nordic Trustee AS, Xxxxxxxx 0000 Xxxx, 0000 Xxxx

Tilrettelegger(e): DNB Bank ASA, DNB Markets Registerfører: DNB Bank ASA, Verdipapirservice Verdipapirregister: Verdipapirsentral (VPS)

Markedspleie: Det er ikke inngått market‐maker avtale for lånet.

XXXXX XX Identifisert Målgruppe:

MiFID II Identifisert Målgruppe:

Kvalifiserte motparter/Profesjonelle kunder. Ikke PRIIPs og ingen KID.

Xxxxxxxxxx: 13) Ikke oppgrossing

Særskilte forhold: Lånet vil bli søkt registrert på Nordic ABM’s liste for grønne obligasjoner.

Informasjon over Ferde AS’s Green Bond Framework er tilgjengelig her: xxxxx://xxx.xxx.xx/xxxxxxxxxxx/xxxxxxx/xx/xxxxxxx/xxxxx/000000_xxxxx_xxxxx work.pdf

Ferde AS Green Bond Second Opinion fra Xxxxxx er tilgjengelig her: xxxxx://xxx.xxx.xx/xxxxxxxxxxx/xxxxxxx/xx/xxxxxxx/xxxxx/000000_xxxxx_xxxxxx. pdf

Utfyllende om Status og Sikkerhet: 10)

Obligasjonene utgjør en ordinær gjeldsforpliktelse for Låntageren som skal ha prioritet foran ansvarlig kapital, og bare stå tilbake for forpliktelser som ved lov skal dekkes foran ordinære gjeldsforpliktelser. Obligasjonene skal ha lik prioritet seg imellom.

Utsteder bekrefter at obligasjonene er utstedt innenfor rammen av garantien og Utsteder skal påse at obligasjonene til enhver tid er sikret ved garantien. Utsteder plikter å oversende til Tillitsmannen dokumentasjon på garantien og evt. endringer av garantien i Låneavtalens løpetid.

Selvskyldnergaranti fra Hordaland Fylkeskommune vedtak fattet 7. mars 2018 i sak 13/18 om å stille garanti for lån som Xxxxx AS tar opp til prosjektet Bergensprogrammet/Bypakken Bergen. Vedtaket er godkjent av kommunal og moderniseringsdepartementet 2. mai 2018 (ref. 18/1617‐4).

Standardtermer: Ved eventuell motstrid mellom Standardtermer og opplysninger angitt under Vilkår, vil Vilkår gå foran.

Låneavtale: 1)	Det vil bli inngått en obligasjonslåneavtale mellom Utsteder og Tillitsmannen som bl.a. omhandler obligasjonseiernes rettigheter og plikter i låneforholdet. Tillitsmannen inngår denne på vegne av obligasjonseierne og gis også myndighet til å opptre på vegne av disse så langt Låneavtalen rekker. Obligasjonseier har ved tegning/kjøp av obligasjoner akseptert Låneavtalen og er bundet av de vilkår som er inntatt i Låneavtalen. For åpne lån kommer Låneavtalen til anvendelse på ethvert beløp som selges i det åpne lånet etter inngåelse av Låneavtalen. Partenes rettigheter og plikter gjelder også for senere utstedte obligasjoner innenfor gitt ramme. Kopi av Låneavtalen kan fås ved henvendelse til Tillitsmannen og Utsteder.
Åpning / Lukking: 3)4)	Åpne lån vil åpnes på Emisjonsdato og lukkes senest fem bankdager før Forfallsdato.
Innbetaling: 3)	Investor må innbetale beløp for 1. transje / Lånebeløp det antall bankdager før Emisjonsdato som er avtalt med Tilrettelegger. Ved for sen betaling beregnes forsinkelsesrente etter den til enhver tid gjeldende sats, jf. lov 17. desember 1976 nr. 100 om renter ved forsinket betaling m.m.
Utvidelser ‐ Åpne lån: 2)	For åpne lån kan Utsteder utvide lånet utover det beløp som utgjør 1. transje. Ved utvidelser utenom Rentetermindato betales påløpt rente på obligasjonene som vil bli beregnet etter reglene for renteberegning i annenhåndsmarkedet for obligasjoner. Lånerammen kan søkes utvidet.
Emisjonskurs ‐ Åpne lån:11)	Senere utvidelser vil skje til markedskurs.
Rentefastsettelsesdato: 7)	2 bankdager før Rentetermindato.

Renteregulering: 6)7)	Lånets Rentesats reguleres med virkning fra hver Rentetermindato, første gang på Emisjonsdato. Den nye Rentesatsen fastsettes på Rentefastsettelsesdato i henhold til NIBOR med tillegg av Xxxxxx. Hvis Rentesatsen blir negativ, skal Rentesatsen sette til null. Ved Renteregulering vil den nye renten og neste Rentetermin meddeles obligasjonseierne skriftlig via Verdipapirregister. Dette skal også umiddelbart meddeles Tillitsmannen og Nordic ABM.
NIBOR – definisjon: 5)	(Norwegian Interbank Offered Rate) rentesats for en nærmere angitt periode offentliggjort av Oslo Børs ca. kl. 12.00 (norsk tid) på avlesningsdagen. På dager hvor Oslo Børs har kortere åpningstider, skal den rentesatsen som blir publisert ca kl 10:00 på Rentefastsettelsesdato brukes. Dersom forannevnte ikke er tilgjengelig for aktuell renteperiode skal man benytte den lineære interpolering mellom de to nærmeste aktuelle renteperiodene, og med det samme antall desimaler; eller en annen tilgjengelig rentesats for innskudd for tilsvarende valuta og renteperiode. Dersom ingen av forannevnte er tilgjengelig, vil rentesatsen bli bestemt av Tillitsmannen i konsultasjon med Utsteder til enten den rentesats som er generelt akseptert i markedet som erstatningsrentesats til NIBOR eller en rentesats som reflekterer rentesatsen tilbudt i markedet for innskudd i NOK for den relevante Renteperioden. XXXXX avleses på Rentefastsettelsesdato, avrundet til nærmeste hundredelsprosentpoeng, for den renteperiode som er angitt for NIBOR. XXXXX reguleres med virkning fra og med hver Rentetermindato til neste Rentetermindato. Er NIBOR angitt som NA anvendes ikke Referanserente.
Renteterminer: 9)7)	Renten forfaller etterskuddsvis på Rentetermindato. Første rentetermin forfaller på første Rentetermindato etter Emisjonsdato. Neste termin løper f.o.m. denne dato frem til neste Rentetermindato. Siste rentetermin forfaller på Forfallsdato.
Påløpte renter:	Påløpte renter for annenhåndsomsetning beregnes etter de til enhver tid gjeldende retningslinjer fra Norske Finansanalytikeres Forening.
Standard Bankdag konvensjon: 8)	Modifisert Påfølgende: Er Rentetermindato en dag som ikke er bankdag flyttes Rentetermindato til første påfølgende bankdag. Medfører flytting av Rentetermindato til første påfølgende bankdag at Rentetermindato derved faller i påfølgende kalendermåned, flyttes imidlertid Rentetermindato til siste bankdag forut for opprinnelig Rentetermindato.
Vilkår – Call: 13)	Hvis Utsteder ønsker å utøve eventuell call, skal dette meldes til Obligasjonseierne og Tillitsmannen senest 10 ‐ ti ‐ Bankdager før innløsning skal gjennomføres. Utsteders innløsning av mindre enn alle Obligasjonene skal foretas pro rata mellom Obligasjonene i henhold til gjeldende prosedyrer i Verdipapirregisteret.
Registrering:	Lånet skal være registrert i Verdipapirregister senest dagen før Emisjonsdato. Obligasjoner registreres på den enkelte obligasjonseiers Verdipapirregister konto eller på forvalterkonto.
Erverv av egne obligasjoner:	Utsteder kan erverve Obligasjoner og beholde, avhende eller slette disse i Verdipapirregisteret. For ansvarlige lån utstedt av finansforetak kan Utsteder ikke erverve egne obligasjoner uten Finanstilsynets samtykke, forutsatt at slikt samtykke er påkrevet på det aktuelle tidspunkt.
Avdrag: 4)	Lånet løper uten avdrag og forfaller i sin helhet på Forfallsdato til pari kurs.
Innløsning:	Forfalt rente og forfalt hovedstol vil bli godskrevet den enkelte obligasjonseier direkte fra Verdipapirregisteret. Foreldelsesfristen for eventuelle krav på renter og hovedstol følger norsk lovgivning, p.t. 3 år for renter og 10 år for hovedstol.
Salg:	1. transje/ Lånebeløp er plassert av Tilrettelegger(e). Eventuelle senere utvidelser kan også finne sted hos andre autoriserte verdipapirforetak.
Lovgivning:	Utstedelse av obligasjonene er regulert av norsk lov, og Tillitsmannens alminnelige verneting skal være rett verneting.

Avgifter:	Eventuelle offentlige avgifter i forbindelse med Låneavtalen og gjennomføring av Låneavtalens bestemmelser skal dekkes av Utstederen. Utstederen har ikke ansvar for eventuelle offentlige avgifter på omsetning av Obligasjonene.
Xxxxxxxxxx: 13)	Låntaker er ansvarlig for tilbakeholdelse av eventuell kildeskatt. For lån med Oppgrossing vil utsteder kompensere investor for evt kildeskatt ved utbetaling av renter. For lån Xxxx oppgrossing, vil utsteder ikke være ansvarlig for å kompensere investor for evt kildeskatt ved utbetaling av renter.

Bergen/Oslo, 1. november 2019