Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II

Vedtekter for verdipapirfondet

Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II

§ 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn

Verdipapirfondet Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II forvaltes av forvaltningsselskapet Danske Invest Asset Management AS. Fondet er godkjent i Norge og reguleres av Finanstilsynet.

Fondet er opprettet i medhold av lov 25. november 2011 nr. 44 om verdipapirfond (”vpfl.”)

§ 2 UCITS-fond

Fondet er et UCITS-fond som følger plasseringsreglene i vpfl. kapittel 6 og bestemmelsene om tegning og innløsning i vpfl. § 4-9 første ledd og § 4-12 første ledd.

Fondet har andelsklasser som omtalesnærmere i vedtektene § 7.

§ 3 Regler for plassering av verdipapirfondets midler

3.1 Fondets investeringsområde og risikoprofil

Fondet er et aksjefond i henhold til Verdipapirfondenes forenings definisjoner som hovedsakelig investerer i aksjer. Fondets investeringsmandat er nærmere beskrevet i prospektet.

Forventet svingningsrisiko (relativ volatilitet) vil normalt være i området 2 % – 4 %. Avviket kan i perioder være inntil 2 prosentpoeng utover dette intervallet, og ved særlig volatile markedsforhold kan den relative volatiliteten stigeytterligere. For estimering av forventet relativ volatilitet benyttes ex anteberegning på eksisterende portefølje.

Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon.

3.2 Generelt om investeringsområde

Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller innskudd i kredittinstitusjon:

omsettelige verdipapirer	🗹 ja	🞎 nei
verdipapirfondsandeler	🗹 ja	🞎 nei
pengemarkedsinstrumenter	🗹 ja	🞎 nei
derivater	🗹 ja	🞎 nei
innskudd i kredittinstitusjon	🗹 ja	🞎 nei

Fondet kan, uavhengig av investeringsalternativene i dette punkt, besitte likvide midler.

Fondets midler plasseres i pengemarkedsinstrumenter som normalt handles på pengemarkedet, er likvide og kan verdifastsettes til enhver tid:

🗹 ja 🞎 nei

Verdipapirfondet kan anvende følgende derivatinstrumenter: terminer og opsjoner. Underliggende vil være egenkapitalinstrumenter og egenkapitalindekser.

Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje forblir uendret som følge av derivatinvesteringene.

3.3 Krav til likviditet

Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som:

1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et norsk regulert marked som definert i direktiv 2014/65/EU art. 4 nr. 1 punkt 21 og verdipapirhandelloven § 2-7 fjerde ledd.

🗹 ja 🞎 nei

2. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked som definert i direktiv 2014/65/EU art 4 (1) nr. 21 i en EØS-stat.

🞎 ja 🗹 nei

3. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen.

🞎 ja 🗹 nei

4. er opptatt til offisiell notering på en børs i et land utenfor EØS-området eller som omsettes i slikt land på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten.

🞎 ja 🗹 nei

5. er nyutstedte dersom et vilkår for utstedelse er at det søkes om opptak til handel på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 3 over. Opptak til handel må ha skje senest ett år fra tegningsfristens utløp

🗹 ja 🞎 nei

Fondets midler kan plasseres i pengemarkedsinstrumenter som omsettes på et annet marked enn angitt i vpfl. § 6-5 første ledd nr. 1 til 4, dersom instrumentene er omfattet av vpfl.

§ 6-5 annet ledd nr. 1 til 4.

Fondets midler kan plasseres i derivater som omsettes på et annet marked enn angitt i punktene 1 - 4 over.

Inntil 10 prosent av fondets midler kan plasseres i andre finansielle instrumenter enn de som er nevnt i vpfl. § 6-5 første og annet ledd.

3.4 Plasseringsbegrensninger - fondets midler

Verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter skal ha en sammensetting som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap.

Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningene i vpfl

§ 6-6 og § 6-7 første, annet og fjerde ledd.

3.5 Plasseringsbegrensninger – eierandel hos utsteder

Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningen etter vpfl. § 6-9.

3.6 Teknikker for effektiv porteføljeforvaltning

Verdipapirfondet kan i samsvar med vpfl. § 6-11 og verdipapirfondforskriften § 6-8 benytte teknikker for å oppnå en effektiv porteføljeforvaltning. Alle inntekter fra utlån skal tilfalle fondet. Teknikkene er nærmere angitt i fondets prospekt.

Alle inntekter fra utlån skaltilfalle fondet.

§ 4 Fondets behandling av realisasjonsgevinster og utbytte

Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Utbytte utdeles ikke til andelseierne.

§ 5 Kostnader

Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved

beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar.

Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet:

5. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer,

6. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges,

7. renter på låneopptak som nevnt i vpfl. § 6-10 og

8. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf. vpfl. § 4-6 annet ledd.

Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig.

Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel innenfor den enkelte andelsklasse i fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen for de ulike andelsklassene fremgår av vedtektenes § 7.

Forvaltningsselskapet Danske Invest Asset Management AS kan plassere verdipapirfondets midler i underfond som belastes med forvaltningsgodtgjørelse som utgjør maksimalt 3 prosent pro anno. Forvaltningsgodtgjørelsen som belastes underfondene vil komme i tillegg til Danske Invest Asset Management AS forvaltningsgo dtgjørelse, angitt ovenfor.

Eventuell returprovisjon Danske Invest Asset Management AS mottar fra et forvaltningsselskap eller tilsvarende for et underfond, anses som forvaltningsgodtgjørelse for Danske Invest Asset Management AS. Returprovisjonen skal i så fall inkluderes i forvaltningsgodtgjørelsen som belastes hovedfondet.

§ 6 Når fondet er åpent for tegning og innløsning

Fondet er normalt åpent for tegning hver virkedag. Fondet er normalt åpent for innløsning hver virkedag.

Ved tegning av andeler påløper det et tegningsgebyr på inntil 0,2 prosent av tegningsbeløpet.

Ved innløsning av andeler påløper det et innløsningsgebyr på inntil 0,2 prosent av innløsningsbeløpet.

§ 7 Andelsklasser

Fondets formuesmasse er delt inn i følgende andelsklasser:

Andelsklasse	Xxxxxx	Xxxxxx tegningsbeløp	Årlig forvaltningshonorar
A	NOK	Kr. 3 000 000	Inntil 0,90 %
B	NOK	Kr. 10 000 000	Inntil 0,80 %
C	NOK	Kr. 50 000 000	Inntil 0,70 %
D	NOK	Kr. 100 000 000	Inntil 0,55 %
E	NOK	Kr. 000 000 000	Inntil 0,45 %
F	NOK	Kr. 500 000 000	Inntil 0,40 %
G	NOK	Kr. 1 000 000 000	Inntil 0,35 %
H	NOK	Kr. 1 500 000 000	Inntil 0,25 %
N	NOK	Kr. 3 000 000	Inntill 0,63 %

Det som kjennetegner de ulike andelsklassene er:

Andelsklasse A

Andelsklassen er åpen for investorer som har andeler i fondet til en kostpris påminst NOK 3 000 000. Andelsklassen er også åpen for andelseiere som flyttes fra annen andelsklasse fordi de ikke lenger oppfyller vilkårene for den aktuelle andelsklassen eller andre andelsklasser.

Forvaltningsselskapet kan belaste andelsklassen med en fast forvaltningsgodtgjø relse. Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og eventuelle underfond utgjør for andelsklasse A inntil 0,90 prosent pro anno. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt påhver andelinnenfor den enkelte andelsklasse i fondet.

Andelsklasse B

Andelsklassen er åpen for investorer som har andeler i fondet til en kostpris påminst NOK 10 000 000.

Forvaltningsselskapet kan belaste andelsklassen med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og eventuelle underfond utgjør for andelsklasse B inntil 0,80 prosent pro anno. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel innenfor den enkelte andelsklasse i fondet.

Andelsklasse C

Andelsklassen er åpen for investorer som har andeler i fondet til en kostpris påminst NOK 50 000 000.

Forvaltningsselskapet kan belaste andelsklassen med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og eventuelle underfond utgjør for andelsklasse C inntil 0,70 prosent pro anno. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel innenfor den enkelte andelsklasse i fondet.

Andelsklasse D

Andelsklassen er åpen for investorer som har andeler i fondet til en kostpris påminst NOK 100 000 000.

Forvaltningsselskapet kan belaste andelsklassen med en fast forvaltningsgod tgjørelse. Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og eventuelle underfond utgjør for andelsklasse D inntil 0,55 prosent pro anno. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel innenfor den enkelte andelsklasse i fondet.

Andelsklasse E

Andelsklassen er åpen for investorer som har andeler i fondet til en kostpris påminst NOK 000 000 000.

Forvaltningsselskapet kan belaste andelsklassen med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og eventuelle underfond utgjør for andelsklasse E inntil 0,45 prosent pro anno. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt påhver andelinnenfor den enkelte andelsklasse i fondet.

Andelsklasse F

Andelsklassen er åpen for investorer som har andeler i fondet til en kostpris påminst NOK

500 000 000.

Forvaltningsselskapet kan belaste andelsklassen med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og eventuelle underfond utgjør for andelsklasse F inntil 0,40 prosent pro anno. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel innenfor den enkelte andelsklasse i fondet.

Andelsklasse G

Andelsklassen er åpen for investorer som har andeler i fondet til en kostpris påminst NOK 1 000 000 000.

Forvaltningsselskapet kan belaste andelsklassen med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og eventuelle underfond utgjør for andelsklasse G inntil 0,35 prosent pro anno. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel innenfor den enkelte andelsklasse i fondet.

Andelsklasse H

Andelsklassen er åpen for investorer som har andeler i fondet til en kostpris påminst NOK 1 500 000 000.

Forvaltningsselskapet kan belaste andelsklassen med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og eventuelle underfond utgjør for andelsklasse H inntil 0,25 prosent pro anno. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt påhver andelinnenfor den enkelte andelsklasse i fondet.

Andelsklasse N

Andelsklassen er åpen for alle investorer som har en avtale med og tegninger gjennom en distributør som gjennom avtale med forvaltningsselskapet ikke mottar distribusjonsgodtgjørelse eller annet honorar fra forvaltningsselskapet, og som har andeler i fondet til en kostpris på minst NOK 3 000 000.

Forvaltningsselskapet kan belaste andelsklassen med en fast forvaltningsgodtgjørelse på inntil 0,63 prosent pro anno. Fast forvaltningsgodtgjø relse beregnes daglig og belastes månedlig.

Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel innenfor den enkelte andelsklasse i fondet.

Andelsklassene

Sum kostpris av hver enkelt andelseiers samlede tegninger og innløsninger i andelsklassen beregnes minst årlig, i tråd med rutiner beskrevet i prospektet.

Dersom andelseiers sum kostpris påberegningstidspunktet tilfredsstiller minstekravet i en (sammenlignbar) andelsklasse med lavere forvaltningsgodtgjørelse, vil kundens andelsverdi flyttes over i denne andelsklassen.

Dersom andelseiers sum kostpris på beregningstidspunktet ikke tilfredsstiller minstekravet i den andelsklassen andelseier er investert i, kan kundens andelsverdi flyttes over i en (sammenlignbar) andelsklasse hvor sum kostpris tilfredsstiller minstekravet eller, dersom sum kostpris ikke tilfredsstiller kravene for noen andelsklasse, til andelsklasse A. Flytting av andelsverdi til annen sammenlignbar andelsklasse skal registreres samme dag som beregningen gjennomføres og meddeles andelseier så snart som mulig.

Dersom andelseieren ikke lenger tilfredsstiller kravet for Andelsklasse N om å ha avtale med en distributør som etter avtale med forvaltningsselskapet ikke mottar

distribusjonsgodtgjørelse eller annet honorar fra forvaltningsselskapet, kan kundens andelsverdier flyttes over i en (sammenlignbar) andelsklasse hvor sum kostpris tilfredsstiller minstekravet eller, dersom sum kostpris ikke tilfredsstiller kravene for noen andelsklasse, til andelsklasse A .

§ 8 Nominee-registrering

Andelseiere skal være forvalterregistrert ("nominee-registrert") i fondets andelseierregister.

Andelseierne kan selv velge en forvalter ("nominee") som er godkjent eller akseptert av Forvaltningsselskapet.

Danske Bank A/S opptrer som nominee for andelseiere som er kunder av Danske Bank A/S og som ikke har valgt annen nominee.

For andre andelseiere vil Forvaltningsselskapet være nominee.

Forvaltningsselskapet kan i enkelttilfeller tillate direkteregistrering i andelseierregisteret.