Dato: 06.12.2018 Statusindikasjon: Utkast ISIN: NO0010839442

Lånebeskrivelse utarbeidet i forbindelse med søknad om notering på Nordic ABM

Dato: 06.12.2018 Statusindikasjon: Utkast ISIN: NO0010839442

FRN Totens Sparebank Boligkreditt AS åpent obligasjonslån med fortrinnsrett 2018/2023 (Utvidet forfall til 21 juni 2024)

Vilkår: Dokumentasjon:

[Låneavtalen 1) er nærmere omtalt under Standardtermer]

Før tegning/kjøp i lånet oppfordres investor til å sette seg inn i alle relevante dokumenter så som lånebeskrivelse, Låneavtale, årsrapport, delårsrapport, vedtekter og eventuelt Noteringsdokument. Dokumentene er tilgjenglig hos Låntager og på Relevante steder. Ved eventuell motstrid mellom lånebeskrivelsen og Låneavtalen går Låneavtalens bestemmelser foran.

Relevante steder: xxx.xxxxxxxxx.xxx xxxxxxxxxxx.xx/

Låntager: Totens Sparebank Boligkreditt AS

Låneramme – Åpent lån: NOK 500 000 000

1. transje / Lånebeløp: 2) NOK 150 000 000

Innbetalingsdato: 3) 13.12.2018

Forfallsdato: 4) 21.06.2023, se særskilte forhold

NIBOR: 5) 3 måneder (NIBOR)

Margin: +0,48 % p.a.

Rentesats / Kupong: 6) 3 måneder (NIBOR) +0,48 % p.a.

Rentebrøk – Kupong: Faktiske/360

Rentereguleringsdato: 7) 9) 21. mars, 21. juni, 21. september, 21. desember hvert år. Først periode (13.12.2018 - 21.03.2019)

interpoleres mellom 3 måneder (NIBOR) og 6 måneder (NIBOR).

Bankdag konvensjon: 8) Modifisert påfølgende

Rentetermindato: 9) 21. mars, 21. juni, 21. september, 21. desember hvert år.

Rentebærende f.o.m.: 13.12.2018

Rentebærende til: 21.06.2023, se særskilte forhold

# dager 1. termin: 98 dager

Sikkerhet: 10) Se utfyllende om sikkerhet

Emisjonskurs: 11) 100,00%

Obligasjonsstørrelse: NOK 1 000 000

Obligasjonseiers Innløsningsrett: 12) Dato: N/A Til kurs: N/A

Låntagers Innløsningsrett: 13) Dato: N/A Til kurs: N/A

Organisasjonsnummer: 995883422 LEI: 5967007LIEEXZX7QD467

Nummer / Koder: Sektorkode: 3500 Geografisk kode:

0528 Næringskode: 64920

Formål: Opplåningen inngår som en del av Lånetagers finansiering

Godkjennelser / Tillatelser: - Fullmakt til opptak av lånet er gitt 15.02.2018

- Noteringsdokumentet er kontrollert av Oslo Børs

Tillitsmann: Nordic Trustee AS, Postboks 1470 Vika, 0116 Oslo

Tilrettelegger(e): Nordea Bank Abp, filial i Norge

Registerfører: Totens Sparebank

Verdipapirregister: Verdipapirsentralen (VPS)

Særskilte forhold: Lånet vil søkes notert på Nordic ABM.

Hvis Obligasjonsrenten blir negativ, skal Obligasjonsrenten settes til null. XxXXX XX identifiserte målgrupper: Kvalifiserte motparter, profesjonelle kunder.

Utvidet forfall 21.06.2024 (3 måneder (NIBOR) +0,48 % p.a.)

Utfyllende om Sikkerhet: 10) Obligasjonene utgjør en ordinær låneforpliktelse utstedt som obligasjoner med fortrinnsrett i

henhold til Finansinstitusjonsloven, og som er pari passu med hverandre og med alle øvrige krav som er registrert i Sikkerhetsmasseregisteret. I den grad krav som er registrert i Sikkerhetsmasseregisteret ikke kan dekkes av Sikkerhetsmassen, vil restkravet være pari passu med Utstederens øvrige ordinære usikrede gjeldsforpliktelser.

Obligasjonenes sikkerhet

I følge Finansinstitusjonsloven skal Obligasjonene, sammen med krav som er registrert i Sikkerhetsmasseregisteret, i tilfelle av insolvensbehandling (konkurs, offentlig administrasjon eller gjeldsforhandling etter konkursloven) eller avvikling av Utstederen, ha et eksklusivt, likt og forholdsmessig fortrinnsberettiget krav over de særskilte aktiva i Sikkerhetsmassen.

Sikkerhetsmassen består av norske næringslån sikret med pant i fast eiendom.

Standardtermer: Ved eventuell motstrid mellom Standardtermer og opplysninger angitt under Vilkår, vil Vilkår gå foran.

Låneavtale: 1) Det vil bli inngått en Låneavtale mellom Låntager og Tillitsmannen som bl.a. omhandler obligasjonseiernes rettigheter og plikter i låneforholdet. Tillitsmannen inngår denne på vegne av obligasjonseierne og gis også myndighet til å opptre på vegne av disse så langt Låneavtalen rekker.

Obligasjonseier har ved tegning/kjøp av obligasjoner akseptert Låneavtalen og er bundet av de vilkår som er inntatt i Låneavtalen. For åpne lån kommer Låneavtalen til anvendelse på ethvert beløp som selges i det åpne lånet etter inngåelse av Låneavtalen. Partenes rettigheter og plikter gjelder også for senere utstedte obligasjoner innenfor gitt ramme. Kopi av Låneavtalen kan fås ved henvendelse til Tillitsmannen og Låntager.

Åpning / Lukking: 3)4) Åpne lån vil åpnes på Innbetalingsdato og lukkes senest fem bankdager før Forfallsdato.

Innbetaling: 3) Innbetaling for 1. transje / Lånebeløp finner sted på Innbetalingsdato. Ved for sen betaling beregnes forsinkelsesrente etter den til enhver tid gjeldende sats, jf. lov 17. desember 1976 nr. 100 om renter ved forsinket betaling m.m.

Utvidelser - Åpne lån: 2) For åpne lån kan Låntager utvide lånet utover det beløp som utgjør 1. transje forut for innbetaling av 1. transje. Ved utvidelser utenom Rentetermindato betales påløpt rente på obligasjonene som vil bli beregnet etter reglene for renteberegning i annenhåndsmarkedet for obligasjoner. Lånerammen kan søkes utvidet.

Emisjonskurs - Åpne lån:11) Senere utvidelser vil skje til markedskurs.

Rentefastsettelsesdato: 7) 2 bankdager før Rentereguleringsdato.

Renteregulering: 6)7) Lånets Rentesats reguleres med virkning fra hver Rentereguleringsdato, første gang på Innbetalingsdato. Den nye Rentesatsen fastsettes på Rentefastsettelsesdato i henhold til XXXXX med tillegg av Xxxxxx.

Ved Renteregulering vil den nye renten og neste Rentetermin meddeles obligasjonseierne skriftlig via Verdipapirregister. Dette skal også umiddelbart meddeles Tillitsmannen og Nordic ABM.

NIBOR – definisjon: 5) (Norwegian Interbank Offered Rate) rentesats for en nærmere angitt periode fastsatt på Oslo Børs hjemmeside ca. kl. 12.15 på avlesningsdagen. Dersom denne siden ikke er tilgjengelig, fjernet, eller endret slik at den oppgitte rente etter Tillitsmannens oppfatning ikke gir et riktig uttrykk for Referanserenten, skal det benyttes en relevant side hos en annen elektronisk nyhetsformidler som Tillitsmannen mener angir den samme rentesatsen. Er dette ikke mulig beregner Tillitsmannen rentesatsen basert på sammenlignbare kvotering mellom banker.

XXXXX avleses to bankdager før hver Rentereguleringsdato, avrundet til nærmeste hundredelsprosentpoeng, for den renteperiode som er angitt for NIBOR. XXXXX reguleres med virkning fra og med hver Rentetermindato til neste Rentetermindato. Er NIBOR angitt som NA anvendes ikke Referanserente

Renteterminer: 9)7) Renten betales etterskuddsvis på Rentereguleringsdato. Første rentetermin forfaller på første Rentereguleringsdato etter Innbetalingsdato. Neste termin løper f.o.m. denne dato frem til neste rentetermin. Siste rentetermin forfaller på Forfallsdato.

Påløpte renter: Påløpte renter for annenhånds omsetning beregnes etter de til enhver tid gjeldende retningslinjer fra Norske Finansanalytikeres Forening.

Standard Bankdag konvensjon: 8)

Vilkår – Obligasjonseiers Innløsningsrett: 12)

Vilkår – Låntagers Innløsningsrett: 13)

Modifisert Påfølgende: Er Rentereguleringsdato en dag som ikke er bankdag flyttes rentereguleringsdato til første påfølgende bankdag. Medfører flytting av Rentereguleringsdato til første påfølgende bankdag at Rentereguleringsdato derved faller i påfølgende kalendermåned, flyttes imidlertid Rentereguleringsdato til siste bankdag forut for opprinnelig Rentereguleringsdato.

Obligasjonseierne har på datoer for innløsning, som nevnt under Obligasjonseiers Innløsningsrett, rett til å innløse sine obligasjoner til dertil korresponderende kurs. Krav om innløsning må være kontofører-investor (KI) skriftlig i hende senest 15 –femten- bankdager før aktuell dato for innløsning som nevnt under Obligasjonseiers Innløsningsrett.

Tillitsmannen senest 10 - ti - bankdager før innløsning skal gjennomføres. Utsteders innløsning av mindre enn alle Obligasjonene skal gjennomføres ved uttrekning mellom Obligasjonene.

Registrering: Lånet skal være registrert i Verdipapirregister senest dagen før Innbetalingsdato. Obligasjoner registreres på den enkelte obligasjonseiers Verdipapirregister konto.

Erverv av egne obligasjoner:

Låntager kan erverve Obligasjoner og beholde, avhende eller slette disse Obligasjonene i Verdipapirregister. For ansvarlige lån utstedt av finansinstitusjoner kan låntager ikke erverve egne obligasjoner uten Finanstilsynets samtykke, forutsatt at slikt samtykke er påkrevet på det aktuelle tidspunkt.

Avdrag: 4) Lånet løper uten avdrag og forfaller i sin helhet på Forfallsdato til pari kurs.

Innløsning: Forfalt rente og forfalt hovedstol vil bli godskrevet den enkelte obligasjonseier direkte fra Verdipapirregister. Foreldelsesfristen for eventuelle krav på renter og hovedstol følger norsk lovgivning, p.t. 3 år for renter og 10 år for hovedstol.

Salg: 1. transje/ Lånebeløp er plassert av Tilrettelegger(e). Eventuelle senere utvidelser kan finne sted hos autoriserte verdipapirforetak.

Lovgivning: Utstedelse av obligasjonene er regulert av norsk lov, og Tillitsmannens alminnelige verneting skal være rett verneting.

Avgifter: Eventuelle offentlige avgifter i forbindelse med Låneavtalen og gjennomføring av Låneavtalens bestemmelser skal dekkes av Låntageren. Låntageren har ikke ansvar for eventuelle offentlige avgifter på omsetning av Obligasjonene. Låntager er ansvarlig for at eventuell kildeskatt i henhold til norsk lov blir tilbakeholdt

Lena / Oslo 06.12.2018