Danske Invest Norsk Obligasjon Institusjon
Vedtekter for verdipapirfondet
Danske Invest Norsk Obligasjon Institusjon
§ 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn
Verdipapirfondet Danske Invest Norsk Obligasjon Institusjon forvaltes av forvaltningsselskapet Danske Capital AS. Fondet er godkjent i Norge og reguleres av Finanstilsynet.
Fondet er opprettet i medhold av lov 25. november 2011 nr. 44 om verdipapirfond (”vpfl.”)
§ 2 UCITS-fond
Fondet er et UCITS-fond som følger plasseringsreglene i vpfl kapittel 6 og bestemmelsene om tegning og innløsnings i vpfl § 4-9 første ledd og § 4-12 første ledd.
§ 3 Regler for plassering av verdipapirfondets midler
3.1 Fondets investeringsområde og risikoprofil
Fondet er et obligasjonsfond som hovedsakelig investerer i norske obligasjoner. Fondets investeringsmandat er nærmere beskrevet i prospektet. Fondet kjennetegnes typisk av lav svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon.
3.2 Generelt om investeringsområde
Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller innskudd i kredittinstitusjon:
omsettelige verdipapirer | 🗹 ja | 🞎 nei |
verdipapirfondsandeler | 🞎 ja | 🗹 nei |
pengemarkedsinstrumenter | 🗹 ja | 🞎 nei |
derivater | 🗹 ja | 🞎 nei |
innskudd i kredittinstitusjon | 🗹 ja | 🞎 nei |
Fondet kan, uavhengig av investeringsalternativene i dette punkt, besitte likvide midler.
Fondets midler plasseres i pengemarkedsinstrumenter som normalt handles på pengemarkedet, er likvide og kan verdifastsettes til enhver tid: 🗹 ja 🞎 nei
Verdipapirfondet kan anvende følgende derivatinstrumenter: opsjoner, terminer og bytteavtaler samt andre lignende finansielle instrumenter. Underliggende til derivatene vil være finansielle instrumenter som nevnt i verdipapirfondloven § 6-1, inkludert et finansielt instrument med en eller flere tilsvarende karakteristika eller en finansiell indeks, rente, valuta eller vekslingskurs.
Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje forblir uendret som følge av derivatinvesteringene.
3.3 Krav til likviditet
Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som:
1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et norsk regulert marked som definert i børsloven § 3 første ledd.
🗹 ja 🞎 nei
2. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked som definert i direktiv 2004/39/EF art 4 (1) nr 14 i en EØS-stat.
🗹 ja 🞎 nei
3. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen.
🗹 ja 🞎 nei
4. er opptatt til offisiell notering på en børs i et land utenfor EØS-området eller som omsettes i slikt land på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten.
🞎 ja 🗹 nei
5. er nyutstedte dersom et vilkår for utstedelse er at det søkes om opptak til handel på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 3 over. Opptak til handel må ha skje senest ett år fra tegningsfristens utløp
🗹 ja 🞎 nei
Fondets midler kan plasseres i pengemarkedsinstrumenter som omsettes på et annet marked enn angitt i punktene 1 - 3 over, dersom utstedelsen eller utstederen av instrumentene er regulert med det formål å beskytte investorer og sparemidler, og instrumentene er omfattet av vpfl § 6-5 annet ledd.
Fondets midler kan plasseres i derivater som omsettes på et annet marked enn angitt i punktene 1 - 5 over.
Inntil 10 prosent av fondets midler kan plasseres i andre finansielle instrumenter enn de som er nevnt i dette punkt.
3.4 Plasseringsbegrensninger - fondets midler
Verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter skal ha en sammensetting som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap.
Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningene i vpfl § 6-6 og
§ 6-7 første, annet, tredje og fjerde ledd.
Fondet har tillatelse fra Finanstilsynet etter vpfl. § 6-7, tredje ledd og kan plassere inntil 100 prosent av fondets eiendeler i omsettelige verdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter som nevnt i vpfl § 6- 6 annet ledd nr. 3. Midlene skal plasseres i minst 6 ulike utstedelser og plasseringen i én og samme utstedelse kan ikke overstige 30 prosent av fondets samlede eiendeler.
3.5 Plasseringsbegrensninger – eierandel hos utsteder
Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningene etter vpfl § 6- 9.
3.6 Utlån
Verdipapirfondet kan låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl § 6-11. Alle inntekter fra utlån skal tilfalle fondet.
§ 4 Realisasjonsgevinster og utbytte
Realisasjonsgevinster utdeles andelseierne. Det utdeles realisasjonsgevinster av fondets plasseringer i finansielle instrumenter. Realisasjonsgevinster utdeles årlig til andelseiere registrert i fondets andelseierregister pr 31.12.
Utbytte utdeles til andelseierne.
Det utdeles utbytte som renteinntekter. Utbytte utdeles årlig til andelseiere registrert i fondets andelseierregister pr 31.12.
§ 5 Kostnader
Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-forfalte inntekter, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar.
Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet:
1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer,
2. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges,
3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl § 6-10 og
4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl § 4-6 annet ledd.
Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig.
Forvaltningsselskapet skal ha forvaltningsgodtgjørelse som ikke fordeles likt på hver andel. Differensieringen er basert på antall andeler den enkelte andelseier har i fondet.
De første 49 999 andelene gir ikke grunnlag for rabatt på forvaltningsgodtgjørelse. Det betyr at forvaltningsgodtgjørelsen for andelene fra og med 1 til og med 49 999 utgjør inntil 0,15 prosent pro anno.
Det gis imidlertid følgende rabatt:
De 25 000 neste andelene gis en rabatt på 0,03 prosent av forvaltningsgodtgjørelsen på inntil 0,15 prosent pro anno. Det betyr at forvaltningsgodtgjørelsen for andelene fra og med 50 000 til og med 74 999 i realiteten utgjør inntil 0,12 prosent pro anno.
De 25 000 neste andelene gis en rabatt på 0,05 prosent av forvaltningsgodtgjørelsen på inntil 0,15 prosent pro anno. Det betyr at forvaltningsgodtgjørelsen for andelene fra og med 75 000 til og med 99 999 i realiteten utgjør inntil 0,10 prosent pro anno.
De 100 000 neste andelene gis en rabatt på 0,06 prosent av forvaltningsgodtgjørelsen på inntil 0,15 prosent pro anno. Det betyr at forvaltningsgodtgjørelsen for andelene fra og med 100 000 til og med 199 999 i realiteten utgjør inntil 0,09 prosent pro anno.
De 200 000 neste andelene gis en rabatt på 0,07 prosent av forvaltningsgodtgjørelsen på inntil 0,15 prosent pro anno. Det betyr at forvaltningsgodtgjørelsen for andelene fra og med 200 000 til og med 399 999 i realiteten utgjør inntil 0,08 prosent pro anno.
De neste andelene gis en rabatt på 0,09 prosent av forvaltningsgodtgjørelsen på inntil 0,15 prosent pro anno. Det betyr at forvaltningsgodtgjørelsen for andelene fra og med 400 000 i realiteten utgjør inntil 0,06 prosent pro anno.
Rabatten som følge av differensieringen refunderes andelseierne minimum en gang i året i form av nye andeler i fondet.
Alle kostnader forvaltningsselskapet kan belaste fondet er inkludert i angitte prosentsatser, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader.
§ 6 Når fondet er åpent for tegning og innløsning
Fondet er normalt åpent for tegning daglig. Fondet er normalt åpent for innløsning daglig.
For å forhindre at eksisterende andelseiere blir skadelidende som følge av tegninger og innløsninger
som andre andelseiere foretar i fondet, benytter fondet svingprising. Detaljene om svingprising er nærmere angitt i prospektet.