Kvartalsrapport 3. kvartal 2021
Kvartalsrapport 3. kvartal 2021
VALDRES GJENSIDIG BRANNKASSE – 957 497 683
Om selskapet
Valdres Gjensidig Brannkasse er et lokalt selvstendig forsikringsselskap med arbeidsområde i kommunene Sør- Aurdal, Etnedal, Nord-Aurdal, Vestre Slidre, Øystre Slidre og Vang.
Valdres Gjensidig Brannkasse har Avtale om strategisk samarbeid (Hovedavtale) med Gjensidige Forsikring ASA og selger dennes forsikringer i Valdres. Selskapet har egen konsesjon på brannforsikringer.
Valdres Gjensidig Brannkasse har kontorer i Gjensidigegården på Fagernes og på Valdrestunet i Bagn.
Sentrale nøkkeltall pr. tredje kvartal 2021
Q3 2021 | Q3 2020 | |
Resultat før skattekostnad | 10.432.616,- | 9 769 003,- |
Premieinntekter for egen regning | 10.984.544,- | 11 698 153,- |
Forsikringsresultat | 3.122.479,- | 7 666 206,- |
Skadeprosent f.e.r | 49 % | 20 % |
Finansresultat | 7.310.137,- | 2 102 797,- |
Hovedtrekk hittil i år:
(Tall i parentes angir beløpet eller prosenten for tilsvarende periode året før)
Selskapets resultat pr 30.09.2021 før skattekostnad beløper seg til 10,4 millioner kroner (9,7). Resultatet av forsikringsvirksomheten beløper seg til 3,1 millioner kroner (7,6).
Forsikringsresultatet påvirkes negativt av høyere erstatningskostnader samt reduserte premieinntekter. Provisjonsinntektene for distribusjon av Gjensidiges produkter beløper seg til 9.1 millioner som er på samme nivå som i 2020. Dette til tross for at provisjonssatsene er redusert i nye avtaler Med Gjensidige Forsikring ASA. Driftskostnadene øker med MNOK 0,6 sammenlignet med samme periode i 2020.
Investeringsporteføljen har hatt en positiv utvikling pr utgangen av september 2021. Det ikke tekniske regnskapet bidrar med 7,3 millioner kroner (2,1)
Egenkapital og Solvens
Selskapet beregner solvensmargin i henhold til Solvens II regelverket fastsatt av myndighetene. På samme måte beregnes hvor stor andel av selskapets kapital som bindes opp for å møte myndighetenes krav
(bufferkapitalutnyttelse)
Q3 2021 | Q3 2020 | |
Egenkapital | 119.899.077,- | 108 106 201,- |
Solvensmargin | 256 % * | 308 % * |
Bufferkapitalutnyttelse | 39 % * | 32 % * |
*Tall pr 30/6 2021. Beregning pr 30/9 2021 foreligger ikke på rapportens avleggelses tidspunkt
Forvaltning av finansielle eiendeler
Valdres Gjensidig Brannkasse har plassert midler i ulike typer fond, i tillegg til egne utlån, bankinnskudd og eiendommer, med den risiko dette kan innebære. Det er utarbeidet retningslinjer for finansielle plasseringer som er i tråd med gjeldende lovverk.
Selskapets investeringsportefølje omfatter alle investeringsmidler. Aktiva allokeringen i porteføljen ses i sammenheng med selskapets kapitalisering og risiko appetitt samt selskapets løpende risikostyring.
Investeringsporteføljen, inklusive eiendom, utgjorde, ved utgangen av kvartalet 135 millioner. Pr september 2020 utgjorde porteføljen 121 millioner.
Styret er av den oppfatning at selskapet er godt rustet til å møte de utfordringer som markedet og konkurrentene utgjør, og forutsetningene for lønnsom og fortsatt drift er til stede.
Styret i Valdres Gjensidig Brannkasse
Resultatregnskap
Valdres Gjensidig Brannkasse TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING Q3 2021 | Q3 2020 | 1.1.-30.09.2021 | 1.1.-30.09.2020 | 1.1.-31.12.2020 |
Premieinntekter Opptjente bruttopremier 5.523.159 | 5.517.001 | 16.309.771 | 16.917.570 | 22.332.093 |
Gjenforsikringsandel av opptjente bruttopremier -1.793.374 | -1.751.733 | -5.325.227 | -5.219.417 | -6.967.721 |
Sum premieinntekt for egen regning 3.729.785 | 3.765.268 | 10.984.544 | 11.698.153 | 15.364.372 |
Andre forsikringsrelaterte inntekter 2.588.402 | 2.527.786 | 9.163.976 | 9.263.337 | 12.127.229 |
Erstatningskostnader | ||||
Brutto erstatningskostnader -2.414.968 | 472.187 | -15.038.787 | 691.271 | 1.614.665 |
Gjenforsikringsandel av brutto erstatningskostnader 0 | -862.202 | 9.676.926 | -2.908.427 | -5.744.355 |
Sum erstatningskostnader for egen regning -2.414.968 | -390.015 | -5.361.861 | -2.217.156 | -4.129.690 |
Forsikringsrelaterte driftskostnader | ||||
Salgskostnader -8.656 | -5.559 | -16.622 | -18.959 | -3.040.984 |
Forsikringsrelaterte adm. kostnader inkl. provisjon mottatt gjenforsikring -794.743 | -892.945 | -2.649.628 | -2.497.466 | -480.458 |
Mottatte provisjoner for avgitt gjenforsikring 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Sum forsikringsrelaterte driftskostnader -803.399 | -898.504 | -2.666.250 | -2.516.425 | -3.521.442 |
Andre forsikringsrelaterte driftskostnader -3.162.187 | -3.017.572 | -8.997.929 | -8.561.703 | -11.634.833 |
RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP -62.367 | 1.986.963 | 3.122.479 | 7.666.206 | 8.205.636 |
IKKE-TEKNISK REGNSKAP | ||||
Netto inntekter fra investeringer Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler 89.945 | 231.620 | 306.345 | 257.734 | 1.345.979 |
Netto driftsinntekt fra eiendom 0 | 0 | 0 | 0 | -57.793 |
Verdiendringer på investeringer -272.192 | 3.773.230 | 1.525.534 | 2.633.460 | 5.370.294 |
Realisert gevinst og tap på investeringer 740.295 | 127.823 | 6.171.840 | -120.571 | 1.486.186 |
Administrasjonskostnader knyttet til investeringer,herunder rentekostnader -291.350 | -215.927 | -664.071 | -686.735 | -736.388 |
Sum netto inntekter fra investeringer 266.698 | 3.916.746 | 7.339.647 | 2.083.888 | 7.408.278 |
Andre inntekter 327 | 0 | 327 | 18.909 | 21.529 |
Andre kostnader 53.518 | -38.295 | -29.837 | -113.938 | -140.000 |
RESULTAT AV IKKE-TEKNISK REGNSKAP 320.543 | 3.878.451 | 7.310.137 | 1.988.859 | 7.289.807 |
PERIODENS RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 258.176 | 5.865.414 | 10.432.616 | 9.655.065 | 15.495.443 |
Skattekostnad 30.333 | -716.481 | -844.966 | -2.102.950 | -2.423.926 |
RESULTAT FØR ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER 288.509 | 5.148.933 | 9.587.649 | 7.552.115 | 13.071.517 |
Andre inntekter og kostnader Andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet Estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger 0 | 0 | 0 | 0 | -730.885 |
Skatt på andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultat 0 | 0 | 0 | 0 | 182.723 |
Sum andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert ti 0 | 0 | 0 | 0 | -548.162 |
TOTALRESULTAT 288.509 | 5.148.933 | 9.587.649 | 7.552.115 | 12.523.355 |
Balanse
Valdres Gjensidig Brannkasse | 30.09.2021 | 30.09.2020 | 31.12.2020 |
EIENDELER | |||
Investeringer | |||
Bygninger og andre faste eiendommer | |||
Investeringseiendom | 12.626.000 | 13.276.000 | 12.626.000 |
Eierbenyttet eiendom | 1.676.388 | 1.751.986 | 1.731.553 |
Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost | |||
Utlån og fordringer | 1.098.159 | 1.149.025 | 1.195.872 |
Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi | |||
Aksjer og andeler | 78.746.742 | 47.692.993 | 50.853.279 |
Rentebærende verdipapirer | 37.654.008 | 56.145.726 | 58.022.063 |
Utlån og fordringer | 181.320 | 51 | 310.657 |
Andre finansielle eiendeler | 514.500 | 514.500 | 514.500 |
Sum investeringer | 132.497.117 | 120.530.281 | 125.253.924 |
Gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetn i skadefors. | |||
Xx.x.xxxxx-ikke opptj. brto.premie | 1.793.374 | 1.751.733 | 0 |
Xx.x.xxxxx-brto erstatn. avsetning | 18.247.789 | 8.121.495 | 8.670.746 |
Sum gj.f.andel avforsikringstekniske bruttoavsetninger | 20.041.163 | 9.873.228 | 8.670.746 |
Fordringer | |||
Fordringer i forbindelse med gjenforsikring | 0 | 0 | 0 |
Andre fordringer | 2.753.379 | 3.179.734 | 3.820.162 |
Sum fordringer | 2.753.379 | 3.179.734 | 3.820.162 |
Xxxxx xxxxxxxxx | |||
Anlegg og utstyr | 1.784.000 | 1.784.000 | 1.784.000 |
Kasse, bank | 7.122.504 | 5.429.809 | 8.411.503 |
Eiendeler ved skatt | 1.092.949 | 1.257.893 | 1.092.949 |
Pensjonsmidler | 1.967.705 | 2.032.148 | 1.967.705 |
Sum andre eiendeler | 11.967.158 | 10.503.850 | 13.256.157 |
Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter | 379.688 | 540.625 | 572.658 |
SUM EIENDELER | 167.638.504 | 144.627.718 | 151.573.646 |
Valdres Gjensidig Brannkasse | 30.09.2021 | 30.09.2020 | 31.12.202 |
EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER | |||
Opptjent egenkapital | |||
Fond mv. | |||
Avsetning til naturskadefond | 23.936.940 | 23. | |
Avsetning til garantiordningen | 1.025.116 | ||
Xxxxx opptjent egenkapital | 88.768.523 | ||
Andre fond | 6.168.497 | ||
Sum opptjent egenkapital | 119.899.0 | ||
Brutto forsikringsforpliktelser | |||
Avsetning for ikke opptjent bruttopremie Xxxxxx erstatningsavsetning | |||
Sum brutto forsikringsforpliktelser | |||
Avsetninger for forpliktelser | |||
Pensjonsforpliktelser Forpliktelser ved skatt |
Forpliktelser ved periodeskatt Forpliktelser ved utsatt skatt
Andre avsetninger for forpliktelser
Sum avsetninger for forpliktelser
Forpliktelser
Forpliktelser i forbindelse med gje Avsatt ikke betalt utbytte
Andre forplktelser
Sum forpliktelser Andre pål
SU
Oppstilling av endringer i egenkapital
Valdres Gjensidig Brannkasse Kroner | Naturskadefond | Garantiordning | Andre fond | Ny måling av netto ytelsesbasert pensjonsforpl./-eiend. | Xxxxx opptjent egenkapital | Sum egen- kapital | |
Egenkapital per 31.12.2019 | 23.097.466 | 1.048.063 | 4.168.497 | (1.934.271) | 74.174.331 | 100.554.086 | |
1.1.-30.09.2020 | |||||||
Resultat før andre inntekter og kostnader | 723.672 | - | 6.828.443 | 7.552.115 | |||
Xxxxx inntekter og kostnader | |||||||
Andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet Estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger | - | - | |||||
Skatt på andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet Sum andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet | - - | - | - - | ||||
Sum andre inntekter og kostnader | - | - | - | - | - | - | |
Totalresultat | 723.672 | - | - | - | 6.828.443 | 7.552.115 | |
Utbetalt/vedtatt kunde utbytte - -
Til / fra andre fond - -
Egenkapital 30.09.2020 | 23.821.138 | 1.048.063 | 4.168.497 | (1.934.271) | 81.002.774 | 108.106.201 |
1.1.-31.12.2020 | ||||||
Resultat før andre inntekter og kostnader | (466.214) | (22.947) | 13.560.678 | 13.071.517 | ||
Andre inntekter og kostnader | ||||||
Andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet Estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger | (730.885) | (730.885) | ||||
Skatt på andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet | 182.723 | 182.723 | ||||
Sum andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet | (548.162) | - | (548.162) | |||
Sum andre inntekter og kostnader | - | - | - | (548.162) | - | (548.162) |
Totalresultat | (466.214) | (22.947) | - | (548.162) | 13.560.678 | 12.523.355 |
Utbetalt/vedtatt kunde utbytte | (2.766.014) | (2.766.014) | ||||
Til / fra andre fond | 2.000.000 | (2.000.000) | ||||
Egenkapital 31.12.2020 | 22.631.252 | 1.025.116 | 6.168.497 | (2.482.433) | 82.968.995 | 110.311.427 |
1.1.-30.09.2021 | ||||||
Resultat før andre inntekter og kostnader | 1.305.689 | - 8.281.960 9.587.649 | ||||
Andre inntekter og kostnader | ||||||
Andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet Estimatendringer knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger | - - | |||||
Skatt på andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet Sum andre inntekter og kostnader som ikke blir omklassifisert til resultatet | - - - - - | |||||
Sum andre inntekter og kostnader - - - - - -
Totalresultat 1.305.689 - - - 8.281.960 9.587.649
Utbetalt/vedtatt kunde utbytte - -
Til / fra andre fond - - -
Egenkapital 30.09.2021 23.936.941 1.025.116 6.168.497 (2.482.433) 91.250.955 119.899.076
Kontantstrøm
NOTER
1. Regnskapsprinsipper
Regnskapet pr. 3.kvartal 2021, som er avsluttet 30.09.2021, er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsipper som er lagt til grunn i årsregnskapet for 2020.
Regnskapet pr. 3.kvartal 2021 er utarbeidet i samsvar med IAS34 Delårsrapportering. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap, og bør leses i sammenheng med regnskapet for 2020.
Nye standarder anvendt
Valdres Gjensidig Brannkasse har ikke implementert noen nye standarder med virkning fra 1.januar 2021.
Nye standarder og fortolkninger ennå ikke tatt i bruk
En rekke nye standarder, endringer i standarder og fortolkninger er utstedt for regnskapsår som begynner etter 1. januar 2021, og har ikke blitt anvendt ved utarbeidelsen av dette selskapsregnskapet. De som kan være relevante for foretaket er angitt nedenfor. Foretaket planlegger ikke å implementere disse standardene tidlig.
IFRS 9 Finansielle instrumenter
IFRS 9 omhandler regnskapsføring av finansielle instrumenter og trer i kraft for regnskapsperioder som begynner på eller etter 1. januar 2018. Se for øvrig avsnittet nedenfor om utsatt implementering.
Standarden introduserer nye krav til klassifisering og måling av finansielle eiendeler, inkludert en ny forventet tapsmodell for innregning av verdifall, samt endrede krav til sikringsbokføring.
IFRS 9 inneholder tre primære målekategorier for finansielle eiendeler: amortisert kost, virkelig verdi over andre inntekter og kostnader samt virkelig verdi over resultatet. Finansielle eiendeler skal klassifiseres som enten til amortisert kost, til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader eller til virkelig verdi over resultatet, avhengig av hvordan de forvaltes og hvilke kontraktsfestede kontantstrømegenskaper de har.
IFRS 9 introduserer et nytt krav i forbindelse med finansielle forpliktelser øremerket til virkelig verdi, der endringer i virkelig verdi som kan henføres til forpliktelsens kredittrisiko, presenteres i andre inntekter og kostnader heller enn i resultatet.
Tapsavsetninger skal i henhold til IFRS 9 måles ved bruk av en forventet tapsmodell i stedet for en inntrådt tapsmodell som i IAS 39. Reglene om verdifall i IFRS 9 vil komme til anvendelse på alle finansielle eiendeler målt til amortisert kost og renteinstrumenter til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader. I tillegg omfattes også låneforpliktelser, finansielle garantikontrakter og leasingfordringer av standarden.
Hvordan avsetninger for forventede kredittap på finansielle eiendeler skal måles, avhenger av om kredittrisikoen har økt vesentlig siden førstegangsinnregning. Ved førstegangsinnregning og dersom kredittrisikoen ikke har økt betydelig, skal avsetningen tilsvare 12 måneders forventet tap. Dersom kredittrisikoen har økt vesentlig, skal avsetningen tilsvare forventet kredittap over eiendelens levetid. Denne todelte metoden erstatter dagens nedskrivningsmodell.
Endringer i IFRS 4 Anvendelse av IFRS 9 Finansielle instrumenter sammen med IFRS 4 Forsikringskontrakter (2016)
Endringene i IFRS 4 tillater foretak som overveiende driver forsikringsvirksomhet mulighet til å utsette ikrafttredelsesdato for IFRS 9 til 1.januar 2023. Effekten av en slik utsettelse er at de berørte enheter kan fortsette å rapportere i henhold til eksisterende standard, IAS 39 Finansielle instrumenter.
Valdres Gjensidig Brannkasse er et forsikringsforetak og har besluttet å benytte seg av dette unntaket.
IFRS 17 Forsikringskontrakter (2017)
IFRS 17 Forsikringsavtaler etablerer prinsipper for innregning, måling, presentasjon og opplysninger av utstedte forsikringskontrakter. IFRS 17 er en kompleks standard som inneholder noen grunnleggende forskjeller i forhold til gjeldende regnskapsføring av måling av forpliktelser og innregning av fortjeneste. Forsikringskontrakter vil bli innregnet til en risikojustert nåverdi av fremtidige kontantstrømmer pluss et beløp som representerer uopptjent resultat i gruppen av kontrakter (kontraktsmessig servicemargin). Hvis en gruppe av kontrakter er eller blir tapsgivende, vil tapet innregnes umiddelbart. Forsikringsinntekter, forsikringskostnader og finansielle forsikringsinntekter eller -kostnader vil bli presentert separat i resultatoppstillingen. Standarden forventes å påvirke foretakets regnskap gjennom en vesentlig endring av måling og presentasjon av inntekter og kostnader. IASB har besluttet å utsette ikrafttredelsesdatoen til IFRS 17 til rapporteringsperioder som begynner 1. januar 2023.
Basert på våre foreløpige vurdering og basert på foretakets nåværende virksomhet, vil andre endringer i standarder og tolkningsuttalelser ikke ha vesentlig effekt.
Utarbeidelse av delårsregnskap innebærer anvendelse av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker bruk av regnskapsprinsipper og beløp som er innregnet for eiendeler og gjeld, inntekter og kostnader. De faktiske resultatene kan avvike fra disse estimatene. De mest vesentlige vurderingene som er involvert i anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet i estimatene, er de samme som foreligger i forbindelse med utarbeidelse av delårsrapporten som i årsrapporten for 2020.
All finansiell informasjon er presentert i hele kroner, med mindre annet er angitt.
Det er ikke gjennomført full eller begrenset revisjon av delårsregnskap og delårsberetning.
2. Transaksjoner med samarbeidende selskaper
Valdres Gjensidig Brannkasse mottar provisjon for salg av forsikringer fra Gjensidige Forsikring ASA og Gjensidige Pensjonsforsikring AS og Nordea Direct Bank ASA.
Gjensidige Forsikring ASA yter tjenester på flere områder som vi betaler godtgjørelse for. I resultatregnskapet er disse kostnadene inkludert i Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader.
3. Segment |
Valdres Gjensidig Brannkasse tilbyr brannforsikringsprodukter og tilhørende naturskadeforsikring rettet mot privatkunder, landbruk og næringsliv i sitt geografiske konsesjonsområde. 4. Finansielle eiendeler og forpliktelser |
Virkelig verdi |
Finansielle eiendeler og forpliktelser som innregnes til virkelig verdi har balanseført verdi lik den verdi den enkelte eiendel/forpliktelse kan omsettes for i en velordnet transaksjon mellom markedsaktører på måletidspunktet under de gjeldende markedsforhold. |
Ved beregning av virkelig verdi benyttes ulike metoder og teknikker avhengig av type finansielle instrumenter og i hvilken grad de handles i aktive markeder. Instrumenter klassifiseres i sin helhet i en av tre verdsettelsesnivåer basert på det laveste nivå av verdsettelsesinformasjon som er betydningsfull for verdsettelsen av instrumentene. |
Nedenfor redegjøres for de ulike verdsettelsesnivåene og hvilke finansielle eiendeler/forpliktelser som inngår på hvilke nivåer. Kvoterte priser i aktive markeder Kvoterte priser i aktive markeder anses som det beste estimat på en eiendel/forpliktelses virkelige verdi. En finansiell eiendel/forpliktelse anses som verdsatt basert på kvoterte priser i aktive markeder dersom virkelig verdi er fastsatt basert på priser som er enkelt og regelmessig tilgjengelige og representerer faktiske og regelmessig forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. Finansielle eiendeler/forpliktelser som verdsettes basert på kvoterte priser i aktive markeder klassifiseres som nivå én i verdsettelseshierarkiet. |
Følgende finansielle eiendeler er klassifisert som nivå én i verdsettelseshierarkiet: • Børsnoterte aksjer • Stats- og statsgaranterte obligasjoner/verdipapirer med fast avkastning • Børsnoterte fond (EFT) • Valutaterminer, aksjeopsjoner, fremtidige renteavtaler og valutaswapper hvis virkelige verdi er derivert fra verdien av underliggende instrumenter. Derivatene i disse kategoriene verdsettes ved hjelp av allment brukte verdsettelsesmetoder for derivater (opsjonsprisingsmodeller etc.). • Aksjefond, obligasjonsfond, hedgefond og kombinasjonsfond hvis virkelige verdi er bestemt på bakgrunn av verdien av instrumentene som fondene har investert i. • Børsnoterte ansvarlige lån |
Verdsettelse basert på observerbare markedsdata Når kvoterte priser i aktive markeder ikke er tilgjengelige, fastsettes virkelig verdi av finansielle eiendeler/forpliktelser fortrinnsvis ved hjelp av verdsettelsesmetoder som baserer seg på observerbare markedsdata. En finansiell eiendel/forpliktelse anses som verdsatt basert på observerbare markedsdata dersom virkelig verdi er fastsatt med referanse til priser som ikke er kvoterte, men som er observerbare enten direkte (som priser) eller indirekte (derivert fra priser). Følgende finansielle eiendeler/forpliktelser er klassifisert som nivå to i verdsettelseshierarkiet: • Sertifikater, obligasjoner og indeksobligasjoner som ikke er noterte, eller som er noterte, men hvor det ikke forekommer regelmessige transaksjoner. De unoterte instrumentene i disse kategoriene verdsettes basert på observerbare rentekurver og estimert kredittspread der hvor det er aktuelt. • Rentebærende forpliktelser (bankdrift) målt til virkelig verdi. De rentebærende forpliktelsene verdsettes basert på observerbare rentekurver. • Eiendomsfond. Eiendomsfondene verdsettes på bakgrunn av rapporterte NAV-verdier fra fondsforvaltere. På grunn av sen rapportering fra fondene benyttes NAV-verdier fra siste kvartalsrapportering. Verdsettelse basert på ikke-observerbare markedsdata Når verken kvoterte priser i aktive markeder eller observerbare markedsdata er tilgjengelige, verdsettes finansielle eiendeler/forpliktelser ved hjelp av verdsettelsesteknikker som ikke er basert på observerbare markedsdata. En finansiell eiendel/forpliktelse anses som verdsatt basert på ikke-observerbare markedsdata dersom virkelig verdi er fastsatt uten å være basert på kvoterte priser i aktive markeder, og heller ikke er basert på observerbare markedsdata. Finansielle eiendeler/forpliktelser som er verdsatt basert på ikke-observerbare markedsdata er klassifisert som nivå tre i verdsettelseshierarkiet. Følgende finansielle eiendeler er klassifisert som nivå tre i verdsettelseshierarkiet: • Unoterte private equity-investeringer (PE) og lokale eiendomsinvesteringer. • PE-investeringene som ikke er organisert som fond verdsettes ved hjelp av kontaktstrømsanalyser, prismultipler og nylige markedstransaksjoner. PE-investeringene som er organisert som fond verdsettes på bakgrunn av rapporterte NAV-verdier (Net Asset Value) fra fondsforvaltere i henhold til IPEV-retningslinjer (International Private Equity and venture capital Valuation) fastsatt av Equity Venture Capital Association. På grunn av send rapportering fra fondene benyttes NAV-verdier fra siste kvartalsrapportering. NAV-verdiene justeres deretter for objektive hendelser i de enkelte fond siden forrige rapporteringsdato. Den typiske objektive hendelse er utvikling i verdi på underliggende børsnoterte selskaper siden siste rapportering fra fondet. • Valdres Gjensidig Brannkasse egne utlån Verdsettelsesprosess finansielle eiendeler klassifisert som nivå tre Daglig leder fastsetter hvilke verdsettelsesmodeller som skal benyttes ved verdsettelse av finansielle eiendeler klassifisert som nivå tre i verdsettelseshierarkiet. Evaluering av modellene gjøres ved behov. Investeringenes virkelige verdier og resultater samt overholdelse av fastsatte rammer rapporteres månedlig til styret. |
Sensitivitet finansielle eiendeler nivå tre Sensitivitetsanalysen for finansielle eiendeler som verdsettes basert på ikke-observerbare markedsdata viser resultateffekten av realistiske og plausible markedsutfall. Generelle markedsnedganger eller |
forverrede framtidsutsikter kan påvirke forventning om fremtidige kontantstrømmer eller anvendte multipler som igjen vil medføre at verdien reduseres. Et verdifall på ti prosent anses som et realistisk og plausibelt markedsutfall for både aksjer og andeler og rentebærende verdipapirer som inngår i nivå tre i verdsettelseshierarkiet.
Balanseført verdi 30.09.2021 | Virkelig verdi 30.09.2021 | Balanseført verdi 30.09.2020 | Virkelig verdi 30.09.2020 | |
Finansielle eiendeler | ||||
Finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over resultatet | ||||
Aksjer og andeler | 78.746.742 | 78.746.742 | 47.692.993 | 47.692.993 |
Rentebærende verdipapirer | 37.654.008 | 37.654.008 | 56.145.726 | 56.145.726 |
Utlån og fordringer | ||||
Utlån | 1.098.159 | 1.098.159 | 1.149.025 | 1.149.025 |
Fordringer i forbindelse med direkte forretning og gjenforsikring | 22.794.542 | 22.794.542 | 13.052.962 | 13.052.962 |
Andre fordringer | 3.575.154 | 3.575.154 | 3.804.541 | 3.804.541 |
Kontanter og bankinnskudd | 7.303.824 | 7.303.824 | 5.429.860 | 5.429.860 |
Sum finansielle eiendeler | 151.172.429 | 151.172.429 | 127.275.107 | 127.275.107 |
Finansielle forpliktelser | ||||
Finansielle forpliktelser til amortisert kost Xxxxx forpliktelser Forpliktelser i forbindelse med forsikring og gjenforsikring | 11.278.969 0 | 11.278.969 0 | 12.179.276 0 | 12.179.276 0 |
Sum finansielle forpliktelser | 11.278.969 | 11.278.969 | 12.179.276 | 12.179.276 |
Verdsettelseshierarki 30.09.2021 | Nivå 1 Kvoterte priser i aktive markeder | Nivå 2 Verdsett. teknikk basert på obs. markedsdata | Nivå 3 Verdsett. teknikk basert på obs. markedsdata | SUM |
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer og andeler | 76.267.238 | 0 | 2.479.504 | 78.746.742 |
Aksjer og andeler | 2.473.167 | 2.473.167 | ||
Norske aksjer - lokale investeringer | 0 | 0 | ||
Norske akjefond | 8.147.303 | 8.147.303 | ||
Utenlandske aksjefond | 68.119.935 | 68.119.935 | ||
Privat equity | 6.337 | 6.337 | ||
Obligasjoner | 37.654.008 | 37.654.008 | ||
Pengemarked | 3.300.929 | 3.300.929 | ||
Norske obligasjoner | 34.353.079 | 34.353.079 | ||
Finansielle eiendeler målt til amortisert kost | 0 | 0 | 1.098.159 | 1.098.159 |
Utlån | 0 | 0 | 1.098.159 | 1.098.159 |
Verdsettelseshiraki 30.09.20 | Nivå 1 Kvoterte priser i aktive markeder | Nivå 2 Verdsett. teknikk basert på obs. markedsdata | Nivå 3 Verdsett. teknikk basert på obs. markedsdata | SUM |
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer og andeler | 42.456.413 | 0 | 5.236.580 | 47.692.993 |
Aksjer og andeler | 5.126.160 | 5.126.160 | ||
Norske aksjer - lokale investeringer | 0 | 0 | ||
Norske akjefond | 7.601.283 | 7.601.283 | ||
Utenlandske aksjefond | 34.855.130 | 34.855.130 | ||
Privat equity | 110.420 | 110.420 | ||
Obligasjoner | 56.145.726 | 56.145.726 | ||
Pengemarked | 5.699.754 | 5.699.754 | ||
Norske obligasjoner | 50.445.972 | 50.445.972 | ||
Finansielle eiendeler målt til amortisert kost | 1.149.025 | 0 | 0 | 1.149.025 |
Utlån | 1.149.025 | 0 | 0 | 1.149.025 |
Avstemming finansielle eiendeler som verdsettes basert på ikke-observerbare markedsdata (nivå 3) 30.09.2021
Avstemming finansielle eiendeler som verdsettes basert på ikke-observerbare markedsdata (nivå 3) 30.09.2020
Pr. 1.1.2020 | Netto realisert/urealisert gevinst over resultatet | Kjøp | Salg | Oppgjør | Overføring til/fra nivå 3 | Pr. 30.09.2020 | Andel av netto realisert/urealisert gevinst over resultatet som relaterer seg til instrumenter som ennå eies 30.09.2020 | |
Aksjer og andeler Rentebærende verdipapirer | 2.166.500 0 | 659.660 0 | 2.300.000 0 | 0 | 0 0 | 0 | 5.126.160 0 | 0 0 |
Sum | 2.166.500 | 659.660 | 2.300.000 | 0 | 0 | 0 | 5.126.160 | 0 |
5. Avsetninger og andre forpliktelser
30.09.2021 | ||
Pantelån Tapsavsetning | ||
6. Betingede forpliktelser
30.09.2021 | 30.09.2020 | |
Garantier og kommittert kapital Xxxxxx garantier Kommittert kapital, ikke innbetalt | 114.200 | 114.200 |