Common use of Berekening van de aandeelwaarde Clause in Contracts

Berekening van de aandeelwaarde. 1. Het fondsvermogen van het fonds luidt in euro (EUR) ("referentievaluta"). 2. De waarde van een aandeel ("aandeelwaarde") luidt in de valuta die in de bijlage bij het verkoopprospectus is vermeld ("fondsvaluta"), indien voor deze of eventuele andere aandelenklassen in de bijlage bij het verkoopprospectus geen valuta is opgegeven die van de fondsvaluta afwijkt ("valuta van de aandelenklasse"). 3. De aandeelwaarde wordt door de beheersmaatschappij of een door haar gemachtigde onder toezicht van de bewaarder berekend op elke in de bijlage aangegeven dag, behalve op 24 en 31 december van het jaar ("waarderingsdag") en op twee decimalen afgerond, waarbij in acht moet worden genomen dat de aandeelwaarde ten minste tweemaal per maand moet worden berekend. In geval van een niet-dagelijkse berekening kan de beheermaatschappij te allen tijde besluiten om naast de in de desbetreffende bijlage vermelde dag een nieuwe berekening van de waarde van de deelnemingsrechten uit te voeren op een bankwerkdag. 4. De beheersmaatschappij kan echter verder beslissen om de aandeelwaarde per 24 en 31 december van een jaar met het oog op de verslaglegging mee te delen, zonder dat het bij deze mededelingen van de waarde gaat om berekeningen van de aandeelwaarde op een waarderingsdag in de zin van bovenstaand nummer 3. Bijgevolg kunnen de beleggers geen emissie, inkoop en/of omwisseling van aandelen verlangen op basis van een aandeelwaarde die is meegedeeld per 24 december en/of 31 december van een jaar. Voor de berekening van de aandeelwaarde wordt de waarde van de tot het fonds behorende vermogenswaarden, verminderd met de verplichtingen van het fonds ("nettofondsvermogen") op elke waarderingsdag vastgesteld en gedeeld door het aantal aandelen van het fonds dat op de waarderingsdag in omloop is. In het geval van een fonds met verschillende aandelenklassen wordt het respectieve berekende pro rata nettovermogen van de aandelenklasse bepaald uit het nettofondsvermogen en gedeeld door het aantal deelnemingsrechten van de respectieve aandelenklasse dat op de waarderingsdatum in omloop is. In het geval van een aandelenklasse met een andere aandelenklassevaluta dan de valuta van het fonds, wordt het berekende pro rata nettofondsvermogen van de aandelenklasse in de valuta van het fonds omgerekend in de aandelenklassevaluta tegen de respectieve wisselkoers waarop de berekening van het nettofondsvermogen is gebaseerd en gedeeld door het aantal deelnemingsrechten van de respectieve aandelenklasse dat op de waarderingsdatum in omloop is. In het geval van uitkerende aandelenklassen wordt het respectieve nettovermogen van de aandelenklasse verminderd met het bedrag van de respectieve uitkeringen van de aandelenklasse. 5. Indien in de jaar- en halfjaarverslagen en in andere financiële statistieken op grond van wettelijke voorschriften of conform de regels van dit beheersreglement inlichtingen over de toestand van het fondsvermogen van het fonds moeten worden gegeven, worden de vermogenswaarden van het fonds omgerekend in de referentievaluta. Het nettofondsvermogen wordt berekend op grond van de volgende beginselen: a) effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen die officieel aan een effectenbeurs genoteerd zijn, worden gewaardeerd volgens de laatst beschikbare koers die een betrouwbare waardering garandeert, van de beursdag die aan de waarderingsdag voorafgaat. Indien effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen officieel aan verschillende effectenbeurzen genoteerd zijn, vormt de beurs met de hoogste liquiditeit de maatstaf. De beheersmaatschappij kan voor het fonds vastleggen dat effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financieringsinstrumenten (derivaten) alsook andere beleggingen die op een effectenbeurs officieel zijn genoteerd, tot de laatste beschikbare slotkoers die een betrouwbare waardering garandeert, worden gewaardeerd. Dit wordt in de bijlage bij het fonds vermeld. b) effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen die niet officieel aan een effectenbeurs genoteerd zijn (of aan effectenbeurzen die bijvoorbeeld wegens gebrek aan liquiditeit worden aangemerkt als niet representatief), maar die wel aan een gereglementeerde markt worden verhandeld, worden gewaardeerd volgens een koers die niet lager mag zijn dan de biedkoers en niet hoger dan de laatkoers van de beursdag die aan de waarderingsdag voorafgaat en die de beheersmaatschappij te goeder trouw de best mogelijke koers acht waartegen de effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen kunnen worden verkocht. De beheersmaatschappij kan voor het fonds vastleggen dat effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen die niet officieel aan een effectenbeurs genoteerd zijn (of aan effectenbeurzen die bijvoorbeeld wegens gebrek aan liquiditeit worden aangemerkt als niet representatief), maar die wel aan een gereglementeerde markt worden verhandeld, tegen de laatste daar beschikbare koers, die de beheersmaatschappij te goeder trouw de best mogelijke koers acht waartegen de effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen kunnen worden verkocht, worden gewaardeerd. Dit wordt in de bijlage bij het fonds vermeld. c) OTC-derivaten worden dagelijks gewaardeerd volgens een grondslag die door de beheersmaatschappij moet worden vastgesteld en gecontroleerd. d) Deelbewijzen in icbe's of icb's worden principieel tegen de laatste voor de waarderingsdag vastgestelde inkoopkoers gewaardeerd of tegen de laatst beschikbare koers die een betrouwbare waardering garandeert. Indien voor investeringsaandelen de inkoop is opgeschort of indien er geen inkoopkoersen zijn vastgesteld, worden deze aandelen net zoals alle andere vermogenswaarden gewaardeerd tegen hun respectieve verkoopwaarde, zoals deze door de beheersmaatschappij te goeder trouw is vastgelegd op grond van algemeen erkende en controleerbare waarderingsregels. e) Indien de betrokken xxxxxxx niet in overeenstemming met de marktsituatie zijn, indien de onder

Berekening van de aandeelwaarde. 1. Het fondsvermogen nettofondsvermogen van het fonds luidt in euro (EUR) ("referentievaluta"). 2. De waarde van een aandeel ("aandeelwaarde") luidt in de valuta die in de bijlage bij het verkoopprospectus verkooppros- pectus is vermeld ("fondsvaluta"), indien voor deze of eventuele andere aandelenklassen in de bijlage bij het verkoopprospectus geen valuta is opgegeven die van de fondsvaluta afwijkt ("valuta van de aandelenklasseaandelen- klasse"). 3. De aandeelwaarde wordt door de beheersmaatschappij of een door haar gemachtigde onder toezicht van de bewaarder berekend op elke bankwerkdag in de bijlage aangegeven dagLuxemburg, behalve op 24 en 31 december van het jaar ("waarderingsdag") en op twee decimalen afgerond, . De beheersmaatschappij kan voor het fonds een afwijkende regeling treffen waarbij in acht moet worden genomen dat de aandeelwaarde ten minste min- ste tweemaal per maand moet worden berekend. In geval van een niet-dagelijkse berekening kan de beheermaatschappij te allen tijde besluiten om naast de in de desbetreffende bijlage vermelde dag een nieuwe berekening van de waarde van de deelnemingsrechten uit te voeren op een bankwerkdag. 4. De beheersmaatschappij kan echter verder beslissen om de aandeelwaarde per op 24 en 31 december van een jaar met het oog op de verslaglegging mee te delen, zonder dat het bij deze mededelingen van de waarde gaat om berekeningen van de aandeelwaarde aan- deelwaarde op een waarderingsdag in de zin van bovenstaand nummer bovenstaande alinea 1 van punt 3. Bijgevolg kunnen de beleggers geen emissie, inkoop en/of omwisseling van aandelen verlangen op basis van een aandeelwaarde aandeel- waarde die is meegedeeld per op 24 december en/of 31 december van een jaar. 4. Voor de berekening van de aandeelwaarde wordt de waarde van de tot het fonds behorende vermogenswaardenvermo- genswaarden, verminderd met de verplichtingen van het fonds ("nettofondsvermogen") ), op elke waarderingsdag waar- deringsdag vastgesteld en gedeeld door het aantal aandelen van het fonds dat op de waarderingsdag in omloop is. In het geval van een fonds met verschillende aandelenklassen wordt het respectieve berekende pro rata nettovermogen van de aandelenklasse bepaald uit het nettofondsvermogen en gedeeld door het aantal deelnemingsrechten van de respectieve aandelenklasse dat op de waarderingsdatum in omloop is. In het geval van een aandelenklasse met een andere aandelenklassevaluta dan de valuta van het fonds, wordt het berekende pro rata nettofondsvermogen van de aandelenklasse in de valuta van het fonds omgerekend in de aandelenklassevaluta tegen de respectieve wisselkoers waarop de berekening van het nettofondsvermogen is gebaseerd en gedeeld door het aantal deelnemingsrechten van de respectieve aandelenklasse dat op de waarderingsdatum in omloop is. In het geval van uitkerende aandelenklassen wordt het respectieve nettovermogen van de aandelenklasse verminderd met het bedrag van de respectieve uitkeringen van de aandelenklasse. 5. Indien in de jaar- en halfjaarverslagen en in andere financiële statistieken op grond van wettelijke voorschriften voor- schriften of conform de regels van dit beheersreglement inlichtingen over de toestand van het fondsvermogen fonds- vermogen van het fonds moeten worden gegeven, worden de vermogenswaarden van het fonds omgerekend omge- rekend in de referentievaluta. Het nettofondsvermogen wordt berekend op grond van de volgende beginselenbe- ginselen: a) effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen beleg- gingen die officieel aan een effectenbeurs genoteerd zijn, worden gewaardeerd volgens de laatst beschikbare koers die een betrouwbare waardering garandeert, van de beursdag die aan de waarderingsdag voorafgaat. Indien effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten instru- menten (derivaten) of andere beleggingen officieel aan verschillende effectenbeurzen genoteerd zijn, vormt de beurs met de hoogste liquiditeit de maatstaf. De beheersmaatschappij kan voor het fonds vastleggen dat effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide af- geleide financieringsinstrumenten (derivaten) alsook andere beleggingen die op een effectenbeurs effecten- beurs officieel zijn genoteerd, tot de laatste beschikbare slotkoers die een betrouwbare waardering waarde- ring garandeert, worden gewaardeerd. Dit wordt in de bijlage bij het fonds vermeld. b) effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen beleg- gingen die niet officieel aan een effectenbeurs genoteerd zijn (of aan effectenbeurzen die bijvoorbeeld bij- voorbeeld wegens gebrek aan liquiditeit worden aangemerkt als niet representatief), maar die wel aan een gereglementeerde markt worden verhandeld, worden gewaardeerd volgens een koers die niet lager mag zijn dan de biedkoers en niet hoger dan de laatkoers van de beursdag die aan de waarderingsdag voorafgaat en die de beheersmaatschappij te goeder trouw de best mogelijke mo- gelijke koers acht waartegen de effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten instru- menten (derivaten) of andere beleggingen kunnen worden verkocht. De beheersmaatschappij kan voor het fonds vastleggen dat effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide af- geleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen die niet officieel aan een effectenbeurs ef- fectenbeurs genoteerd zijn (of aan effectenbeurzen die bijvoorbeeld wegens gebrek aan liquiditeit liquidi- teit worden aangemerkt als niet representatief), maar die wel aan een gereglementeerde markt worden verhandeld, tegen de laatste daar beschikbare koers, die de beheersmaatschappij te goeder trouw de best mogelijke koers acht waartegen de effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide afge- leide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen kunnen worden verkocht, worden wor- den gewaardeerd. Dit wordt in de bijlage bij het fonds vermeld. c) OTC-derivaten worden dagelijks gewaardeerd volgens een grondslag die door de beheersmaatschappij beheersmaat- schappij moet worden vastgesteld en gecontroleerd. d) Deelbewijzen in icbe's of icb's worden principieel tegen de laatste voor de waarderingsdag vastgestelde vast- gestelde inkoopkoers gewaardeerd of tegen de laatst beschikbare koers die een betrouwbare waardering garandeert. Indien voor investeringsaandelen de inkoop is opgeschort of indien er geen inkoopkoersen zijn vastgesteld, worden deze aandelen net zoals alle andere vermogenswaarden vermogens- waarden gewaardeerd tegen hun respectieve verkoopwaarde, zoals deze door de beheersmaatschappij beheersmaat- schappij te goeder trouw is vastgelegd op grond van algemeen erkende en controleerbare waarderingsregelswaar- deringsregels. e) Indien de betrokken xxxxxxx niet in overeenstemming met de marktsituatie zijn, indien de onder

Berekening van de aandeelwaarde. 1. Het fondsvermogen van het fonds luidt in euro (EUR) ("referentievaluta"). 2. De waarde van een aandeel ("aandeelwaarde") luidt in de valuta die in de bijlage bij het verkoopprospectus is vermeld ("fondsvaluta"), indien voor deze of eventuele andere aandelenklassen in de bijlage bij het verkoopprospectus geen valuta is opgegeven die van de fondsvaluta afwijkt ("valuta van de aandelenklasse"). 3. De aandeelwaarde wordt door de beheersmaatschappij of een door haar gemachtigde onder toezicht van de bewaarder berekend op elke in de bijlage aangegeven dag, behalve op 24 en 31 december van het jaar ("waarderingsdag") en op twee decimalen afgerond, waarbij in acht moet worden genomen dat de aandeelwaarde ten minste tweemaal per maand moet worden berekend. In geval van een niet-dagelijkse berekening kan de beheermaatschappij te allen tijde besluiten om naast de in de desbetreffende bijlage vermelde dag een nieuwe berekening van de waarde van de deelnemingsrechten uit te voeren op een bankwerkdag. 4. De beheersmaatschappij kan echter verder beslissen om de aandeelwaarde per 24 en 31 december van een jaar met het oog op de verslaglegging mee te delen, zonder dat het bij deze mededelingen van de waarde gaat om berekeningen van de aandeelwaarde op een waarderingsdag in de zin van bovenstaand nummer 3. Bijgevolg kunnen de beleggers geen emissie, inkoop en/of omwisseling van aandelen verlangen op basis van een aandeelwaarde die is meegedeeld per 24 december en/of 31 december van een jaar. Voor de berekening van de aandeelwaarde wordt de waarde van de tot het fonds behorende vermogenswaarden, verminderd met de verplichtingen van het fonds ("nettofondsvermogen") ), op elke waarderingsdag vastgesteld en gedeeld door het aantal aandelen van het fonds dat op de waarderingsdag in omloop is. In het geval van een fonds met verschillende aandelenklassen wordt het respectieve berekende pro rata nettovermogen van de aandelenklasse bepaald uit het nettofondsvermogen en gedeeld door het aantal deelnemingsrechten van de respectieve aandelenklasse dat op de waarderingsdatum in omloop is. In het geval van een aandelenklasse met een andere aandelenklassevaluta dan de valuta van het fonds, wordt het berekende pro rata nettofondsvermogen van de aandelenklasse in de valuta van het fonds omgerekend in de aandelenklassevaluta tegen de respectieve wisselkoers waarop de berekening van het nettofondsvermogen is gebaseerd en gedeeld door het aantal deelnemingsrechten van de respectieve aandelenklasse dat op de waarderingsdatum in omloop is. In het geval van uitkerende aandelenklassen wordt het respectieve nettovermogen van de aandelenklasse verminderd met het bedrag van de respectieve uitkeringen van de aandelenklasse. 5. Indien in de jaar- en halfjaarverslagen en in andere financiële statistieken op grond van wettelijke voorschriften of conform de regels van dit beheersreglement inlichtingen over de toestand van het fondsvermogen van het fonds moeten worden gegeven, worden de vermogenswaarden van het fonds omgerekend in de referentievaluta. Het nettofondsvermogen wordt berekend op grond van de volgende beginselen: a) effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen die officieel aan een effectenbeurs genoteerd zijn, worden gewaardeerd volgens de laatst beschikbare koers die een betrouwbare waardering garandeert, van de beursdag die aan de waarderingsdag voorafgaat. Indien effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen officieel aan verschillende effectenbeurzen genoteerd zijn, vormt de beurs met de hoogste liquiditeit de maatstaf. De beheersmaatschappij kan voor het fonds vastleggen dat effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financieringsinstrumenten (derivaten) alsook andere beleggingen die op een effectenbeurs officieel zijn genoteerd, tot de laatste beschikbare slotkoers die een betrouwbare waardering garandeert, worden gewaardeerd. Dit wordt in de bijlage bij het fonds vermeld. b) effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen die niet officieel aan een effectenbeurs genoteerd zijn (of aan effectenbeurzen die bijvoorbeeld wegens gebrek aan liquiditeit worden aangemerkt als niet representatief), maar die wel aan een gereglementeerde markt worden verhandeld, worden gewaardeerd volgens een koers die niet lager mag zijn dan de biedkoers en niet hoger dan de laatkoers van de beursdag die aan de waarderingsdag voorafgaat en die de beheersmaatschappij te goeder trouw de best mogelijke koers acht waartegen de effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen kunnen worden verkocht. De beheersmaatschappij kan voor het fonds vastleggen dat effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen die niet officieel aan een effectenbeurs genoteerd zijn (of aan effectenbeurzen die bijvoorbeeld wegens gebrek aan liquiditeit worden aangemerkt als niet representatief), maar die wel aan een gereglementeerde markt worden verhandeld, tegen de laatste daar beschikbare koers, die de beheersmaatschappij te goeder trouw de best mogelijke koers acht waartegen de effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen kunnen worden verkocht, worden gewaardeerd. Dit wordt in de bijlage bij het fonds vermeld. c) OTC-derivaten worden dagelijks gewaardeerd volgens een grondslag die door de beheersmaatschappij moet worden vastgesteld en gecontroleerd. d) Deelbewijzen in icbe's of icb's worden principieel tegen de laatste voor de waarderingsdag vastgestelde inkoopkoers gewaardeerd of tegen de laatst beschikbare koers die een betrouwbare waardering garandeert. Indien voor investeringsaandelen de inkoop is opgeschort of indien er geen inkoopkoersen zijn vastgesteld, worden deze aandelen net zoals alle andere vermogenswaarden gewaardeerd tegen hun respectieve verkoopwaarde, zoals deze door de beheersmaatschappij te goeder trouw is vastgelegd op grond van algemeen erkende en controleerbare waarderingsregels. e) Indien de betrokken xxxxxxx niet in overeenstemming met de marktsituatie zijn, indien de onder

Berekening van de aandeelwaarde. 1. Het fondsvermogen nettofondsvermogen van het fonds luidt in euro (EUR) ("referentievaluta"). 2. De waarde van een aandeel ("aandeelwaarde") luidt in de valuta die in de bijlage bij het verkoopprospectus is vermeld ("fondsvaluta"), indien voor deze of eventuele andere aandelenklassen in de bijlage bij het verkoopprospectus geen valuta is opgegeven die van de fondsvaluta afwijkt ("valuta van de aandelenklasse"). 3. De aandeelwaarde wordt door de beheersmaatschappij of een door haar gemachtigde onder toezicht van de bewaarder berekend op elke bankwerkdag in de bijlage aangegeven dagLuxemburg, behalve op 24 en 31 december van het jaar ("waarderingsdag") en op twee decimalen afgerond, . De beheersmaatschappij kan voor het fonds een afwijkende regeling treffen waarbij in acht moet worden genomen dat de aandeelwaarde ten minste tweemaal per maand moet worden berekend. In geval van een niet-dagelijkse berekening kan de beheermaatschappij te allen tijde besluiten om naast de in de desbetreffende bijlage vermelde dag een nieuwe berekening van de waarde van de deelnemingsrechten uit te voeren op een bankwerkdag. 4. De beheersmaatschappij kan echter verder beslissen om de aandeelwaarde per op 24 en 31 december van een jaar met het oog op de verslaglegging mee te delen, zonder dat het bij deze mededelingen van de waarde gaat om berekeningen van de aandeelwaarde op een waarderingsdag in de zin van bovenstaand nummer bovenstaande alinea 1 van punt 3. Bijgevolg kunnen de beleggers geen emissie, inkoop en/of omwisseling van aandelen verlangen op basis van een aandeelwaarde die is meegedeeld per op 24 december en/of 31 december van een jaar. 4. Voor de berekening van de aandeelwaarde wordt de waarde van de tot het fonds behorende vermogenswaarden, verminderd met de verplichtingen van het fonds ("nettofondsvermogen") op elke waarderingsdag vastgesteld en gedeeld door het aantal aandelen van het fonds dat op de waarderingsdag in omloop is. In het geval van een fonds met verschillende aandelenklassen wordt het respectieve berekende pro rata nettovermogen van de aandelenklasse bepaald uit het nettofondsvermogen en gedeeld door het aantal deelnemingsrechten van de respectieve aandelenklasse dat op de waarderingsdatum in omloop is. In het geval van een aandelenklasse met een andere aandelenklassevaluta dan de valuta van het fonds, wordt het berekende pro rata nettofondsvermogen van de aandelenklasse in de valuta van het fonds omgerekend in de aandelenklassevaluta tegen de respectieve wisselkoers waarop de berekening van het nettofondsvermogen is gebaseerd en gedeeld door het aantal deelnemingsrechten van de respectieve aandelenklasse dat op de waarderingsdatum in omloop is. In het geval van uitkerende aandelenklassen wordt het respectieve nettovermogen van de aandelenklasse verminderd met het bedrag van de respectieve uitkeringen van de aandelenklasse. 5. Indien in de jaar- en halfjaarverslagen en in andere financiële statistieken op grond van wettelijke voorschriften of conform de regels van dit beheersreglement inlichtingen over de toestand van het fondsvermogen van het fonds moeten worden gegeven, worden de vermogenswaarden van het fonds omgerekend in de referentievaluta. Het nettofondsvermogen wordt berekend op grond van de volgende beginselen: a) effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen die officieel aan een effectenbeurs genoteerd zijn, worden gewaardeerd volgens de laatst beschikbare koers die een betrouwbare waardering garandeert, van de beursdag die aan de waarderingsdag voorafgaat. Indien effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen officieel aan verschillende effectenbeurzen genoteerd zijn, vormt de beurs met de hoogste liquiditeit de maatstaf. De beheersmaatschappij kan voor het fonds vastleggen dat effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financieringsinstrumenten (derivaten) alsook andere beleggingen die op een effectenbeurs officieel zijn genoteerd, tot de laatste beschikbare slotkoers die een betrouwbare waardering garandeert, worden gewaardeerd. Dit wordt in de bijlage bij het fonds vermeld. b) effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen die niet officieel aan een effectenbeurs genoteerd zijn (of aan effectenbeurzen die bijvoorbeeld wegens gebrek aan liquiditeit worden aangemerkt als niet representatief), maar die wel aan een gereglementeerde markt worden verhandeld, worden gewaardeerd volgens een koers die niet lager mag zijn dan de biedkoers en niet hoger dan de laatkoers van de beursdag die aan de waarderingsdag voorafgaat en die de beheersmaatschappij te goeder trouw de best mogelijke koers acht waartegen de effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen kunnen worden verkocht. De beheersmaatschappij kan voor het fonds vastleggen dat effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen die niet officieel aan een effectenbeurs genoteerd zijn (of aan effectenbeurzen die bijvoorbeeld wegens gebrek aan liquiditeit worden aangemerkt als niet representatief), maar die wel aan een gereglementeerde markt worden verhandeld, tegen de laatste daar beschikbare koers, die de beheersmaatschappij te goeder trouw de best mogelijke koers acht waartegen de effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) of andere beleggingen kunnen worden verkocht, worden gewaardeerd. Dit wordt in de bijlage bij het fonds vermeld. c) OTC-derivaten worden dagelijks gewaardeerd volgens een grondslag die door de beheersmaatschappij moet worden vastgesteld en gecontroleerd. d) Deelbewijzen in icbe's of icb's worden principieel tegen de laatste voor de waarderingsdag vastgestelde inkoopkoers gewaardeerd of tegen de laatst beschikbare koers die een betrouwbare waardering garandeert. Indien voor investeringsaandelen de inkoop is opgeschort of indien er geen inkoopkoersen zijn vastgesteld, worden deze aandelen net zoals alle andere vermogenswaarden gewaardeerd tegen hun respectieve verkoopwaarde, zoals deze door de beheersmaatschappij te goeder trouw is vastgelegd op grond van algemeen erkende en controleerbare waarderingsregels. e) Indien de betrokken xxxxxxx koersen niet in overeenstemming met de marktsituatie zijnzijn en indien voor andere financiële instrumenten dan degene vermeld onder a) tot en met d) geen koersen zijn vastgelegd, indien worden deze financiële instrumenten net als de onderandere wettelijk toegestane vermogenswaarden gewaardeerd tegen hun respectieve verkoopwaarde zoals deze door de beheersmaatschappij te goeder trouw is vastgelegd op grond van algemeen erkende en controleerbare waarderingsregels (bijvoorbeeld passende waarderingsmodellen waarin rekening wordt gehouden met de actuele marktomstandigheden). f) De liquide middelen worden gewaardeerd tegen hun nominale waarde vermeerderd met rente. g) Vorderingen, bijvoorbeeld lopende rentevorderingen en schulden, worden in principe op hun nominale waarde geraamd. h) De marktwaarde van effecten, geldmarktinstrumenten, afgeleide financiële instrumenten (derivaten) en andere beleggingen die zijn uitgedrukt in een andere valuta dan de fondsvaluta, wordt in de fondsvaluta omgerekend tegen de op basis van de WM/Reuters- Fixing om 17.00 uur (16.00 uur tijd te Londen) meegedeelde valutakoers van de beursdag die voorafgaat aan de waarderingsdag. Winsten en verliezen ten gevolge van valutatransacties worden telkens meegerekend of afgetrokken. Het nettofondsvermogen wordt verlaagd met de uitkeringen die eventueel aan de beleggers van het fonds worden betaald. 6. De aandeelwaarde wordt berekend op grond van de hierboven vermelde criteria. Indien er in het fonds echter aandelenklassen worden gevormd, wordt de daaruit voortvloeiende berekening van de aandeelwaarde op grond van de hierboven vermelde criteria gescheiden voor elke aandelenklasse.