Obrestno tveganje je tveganje, da dosežena donosnost naložb v dolžniške finančne instrumente ali depozite zaradi spremembe ravni obrestnih mer ne doseže pričakovane donosnosti teh naložb. Obrestno tveganje je običajno zelo povezano s tveganjem inflacije. Morebitne garancije tretjih oseb glede doseganja določene minimalne donosnosti znižujejo tveganje, pri čemer obstaja možnost, da te tretje osebe ne bodo delno ali v celoti izpolnile svoje garancijske zaveze. Omenjeno tveganje je delno odvisno tudi od tržnega in drugih tveganj, ki vplivajo na izpolnitev pogojev za uveljavitev garancije do tretjih oseb. Dodatno pa morebitne garancije tretjih oseb verjetno znižujejo pričakovano donosnost naložbe v primerjavi z naložbami, kjer garancija tretjih oseb ni prisotna.
Obrestno tveganje je tveganje, da dosežena donosnost naložb v dolžniške vrednostne papirje ali depozite zaradi spremembe ravni obrestnih mer ne doseže pričakovane donosnosti teh naložb. Obrestno tveganje je zelo povezano s tveganjem inflacije, saj je odnos med tečaji dolžniških finančnih instrumentov in višino splošne ravni obrestnih mer običajno inverzen. Tveganje kreditne bonitete izdajatelja predstavlja tveganje, ki izvira iz morebitne spremembe (znižanja) bonitetne ocene izdajatelja v času imetja takega finančnega instrumenta v portfelju podsklada. Podsklad utegne v določenih primerih zaradi spremembe bonitetne ocene izdajatelja naložbe, odsvojiti tako naložbo pod neugodnimi pogoji. Tveganje nasprotne stranke (kreditno tveganje) je tveganje, da dolžnik (banka oziroma izdajatelj vrednostnega papirja) svojih obveznosti do podsklada ne poravna pravočasno in/ali v celoti.
Obrestno tveganje pomeni tveganje izgube, ki izhaja iz spremembe obrestnih mer in njihovega vpliva na sredstva vzajemnega sklada. Ta vrsta tveganja ima povprečen vpliv na vrednost enote premoženja.
More Definitions of Obrestno tveganje
Obrestno tveganje je tveganje, prisotno pri obveznicah in drugih dolžniških vrednostnih papirjih, katerih vrednost se spreminja glede na gibanje obrestnih mer. V primeru dviga obrestnih mer vrednost dolžniških naložb praviloma pade, v nasprotnem primeru, ob padcu obrestnih mer pa vrednost dolžniških naložb praviloma zraste. Dolžniški vrednostni papirji z višjo občutljivostjo na spremembe obrestnih mer in daljšim časom do zapadlosti so praviloma bolj donosni, pri čemer pa njihova vrednost praviloma bolj niha. • operativno tveganje - je tveganje nastanka izgube zaradi naslednjih okoliščin: zaradi neustreznosti ali nepravilnega izvajanja notranjih procesov, zaradi drugih nepravilnih ravnanj oseb, ki spadajo v notranjo poslovno sfero pravne osebe, zaradi neustreznosti ali nepravilnega delovanja sistemov, ki spadajo v notranjo poslovno sfero pravne osebe, ali zaradi zunanjih dogodkov ali dejanj. • tveganje glede trajnosti pomeni okoljski, socialni ali upravljavski dogodek ali okoliščino, ki ima lahko v primeru, da do nje pride, dejanski ali potencialen znaten negativni vpliv na vrednost naložbe. Triglav Skladi pri gospodarjenju s finančnimi instrumenti spremljajo tveganja povezana s trajnostjo. V primeru ocene, da bi tveganja povezana s trajnostjo negativno vplivala na donosnost, se ta vidik lahko upošteva pri izbiri naložbe. Sicer pa Xxxxxxx Skladi pri gospodarjenju s finančnimi instrumenti ne investirajo z namenom spodbujati okoljske in/ali socialne značilnosti. V naložbah, na katerih temelji ta finančni produkt, niso upoštevana merila EU za okoljsko trajnostne gospodarske dejavnosti.
Obrestno tveganje tveganje, kadar sprememba ravni obrestnih mer vpliva na ceno finančnih instrumentov, še zlasti na dolžniške finančne instrumente. Ti so tudi bolj občutljivi za tveganje reinvestiranja izplačanih kuponov pred zapadlostjo finančnega instrumenta in za gibanje valut na deviznih trgih. Deželno tveganje – različni socialni, politični ali ekonomski vzroki lahko privedejo do ovir pri povezovanju mednarodnih kapitalskih trgov. Na spremembe tržnih razmer vplivajo tudi spremembe domače in tuje zakonodaje, še zlasti pri urejanju trgov denarja in kapitala, na področju davkov, mednarodnega poslovanja in mednarodnega pretoka kapitala. Pri naložbah v tuje finančne instrumente na tujih trgih finančnih instrumentov so lahko povečana tudi druga tveganja, kot so valutna tveganja, tveganja, ki jih povzročijo različni gospodarski, politični in drugi dogodki na tujih trgih finančnih instrumentov ali v tujih državah, tveganja izpolnitve obveznosti iz poslov, tveganja različnih pravnih ureditev delovanja posameznih tujih trgov finančnih instrumentov ipd.