Common use of Placering av Fondens tillgångar Clause in Contracts

Placering av Fondens tillgångar. Fonden är en blandfond vars placeringsobjekt utgörs av andelar, derivatinstrument samt värdepapper och penningmarknadsinstru- ment hos placerings- och specialplaceringsfonder, fondföretag och alternativa fonder. Placeringsobjekten kan också omfatta andra värdepapper, exem- pelvis ETN- (Exchange Traded Note) och ETC- (Exchange Traded Commodity) värdepapper, som kan vara baserade på en råvara/rå- varuindex, finansiellt index, valuta/valutaindex eller ett derivat/de- rivatstrategi, — strukturerade masskuldebrev samt — omsätt- ningsbara strukturerade placeringsprodukter förutsatt att de ovan nämnda placeringsobjekten uppfyller de krav som ställs på place- ringsfonders placeringsobjekt. Fondens mål är att på lång sikt uppnå en så stabil värdeökning som möjligt så att Fondens förlustrisk begränsas med en aktiv al- lokerings- och riskdiversifieringsmodell. Fonden har ett visst skyddsmål som fastställs dagligen så att det är 90 % av det högsta fondandelsvärdet för de senaste 12 månaderna (dagens slutvär- den). Skillnaden mellan Fondens värde och skyddsmålet bestämmer den tillgängliga riskbudgeten. Inom ramen för riskbudgeten kan Fon- den placera i mer riskfyllda objekt, med hjälp av vilka man strävar efter en avkastning som överträffar ränteplaceringars avkastning och att dra nytta av exempelvis aktiemarknadernas utveckling. När riskbudgeten minskar ändras allokeringen av Fondens tillgångar så att andelen riskfyllda tillgångar i Fonden minskar. Den dagliga riskuppföljningen syftar till att säkerställa att Fondens placerings- allokering är i linje med den riskbudget som finns tillgänglig vid varje given tidpunkt. För att trygga Fondens skyddsmål får Fon- dens samtliga tillgångar placeras i depositioner. Skyddsmålet kan tillfälligt frångås om exceptionella marknadsför- hållanden förhindrar genomförandet av placeringsallokeringen i enlighet med riskbudgeten eller om genomförandet av placerings- allokeringen skulle äventyra värdeökningsmålet. Fonden kan innehålla valutarisker. I syfte att säkerställa skyddsmålet finns ingen säkerhet eller garanti som givits av Fondbolaget eller en tredje part. Fondandelsägaren bär risken att fondandelens värde faktiskt kan sjunka under skyddsmålet. Fonden kan placera i derivatinstrument för att främja effektiv port- följförvaltning eller gardera sig mot ogynnsamma förändringar på marknaderna. Fondens tillgångar kan endast placeras i andelar i sådana place- ringsfonder, specialplaceringsfonder, fondföretag eller alternativa fonder vars årliga fasta förvaltingsarvode är högst 2 %. I tillägg till detta fasta förvaltningsarvode kan ett avkastningsbundet arvode uppbäras för en placeringsfond, specialplaceringsfond, fondföre- tag eller alternativ fond som är föremål för placering. Av Fondens medel kan högst 20 % placeras i andelar i en enskild placeringsfond, specialplaceringsfond, fondföretag eller alternativ fond. Av Fondens medel kan sammanlagt högst 30 % placeras i andelar i sådana placeringsfonder eller fondföretag som inte omfattas av fondföretagsdirektivet. Fondens placeringar i räntebärande värdepapper kan variera från 0 % till 100 % och även de aktiebundna placeringarnas andel kan variera från 0 % till 100 %. Fondens alla tillgångar kan vara kontanta medel. För att hantera kontanta medel kan Fonden göra direkta räntepla- ceringar i penningmarknadsinstrument och depositioner. Fondens placeringsobjekt, diversifiering och placeringsbegräns- ningar behandlas också i 6 § i fondernas gemensamma stadgar.

Placering av Fondens tillgångar. Fonden är en blandfond vars placeringsobjekt utgörs av andelar, derivatinstrument samt värdepapper och penningmarknadsinstru- ment hos Fondens tillgångar placeras globalt huvudsakligen i andelar i andra placerings- och specialplaceringsfonder, specialplaceringsfonder samt fondföretag och alternativa al- ternativa fonder. Placeringsobjekten kan också omfatta andra värdepapperFonden lämpar sig för placerare som har ett klart målår. Fonden strävar efter att uppnå bästa möjliga avkastning till målåret 2035. I början av placeringstiden ligger tonvikten på ak- tiebaserade placeringar och när målåret närmar sig ligger tonvik- ten på räntebaserade placeringar. Den maximala andelen aktieba- serade placeringar av Fondens placeringar minskar med tiden en- ligt följande: den maximala andelen aktiebaserade placeringar minskar till 95 % efter år 2025, exem- pelvis ETN- (Exchange Traded Note) till 50 % år 2029 och ETC- (Exchange Traded Commodity) värdepapper, som kan vara baserade på en råvara/rå- varuindex, finansiellt index, valuta/valutaindex eller ett derivat/de- rivatstrategi, — strukturerade masskuldebrev samt — omsätt- ningsbara strukturerade placeringsprodukter förutsatt att de ovan nämnda placeringsobjekten uppfyller de krav som ställs på till 10 % år 2033. Efter målåret 2035 finns det endast räntebaserade place- ringsfonders placeringsobjektringar i Fonden. Fondens mål är att på lång sikt uppnå en så stabil värdeökning vid sidan av de övriga egenskaperna främja de egenskaper som möjligt så att hänför sig till miljön och samhället. I Fondens förlustrisk begränsas med en aktiv al- lokerings- in- vesteringsbeslut beaktas faktorer som hänför sig till miljön, socialt ansvar och riskdiversifieringsmodell. Fonden har ett visst skyddsmål som fastställs dagligen så att det är 90 % av det högsta fondandelsvärdet för de senaste 12 månaderna god bolagsstyrning (dagens slutvär- den). Skillnaden mellan Fondens värde och skyddsmålet bestämmer den tillgängliga riskbudgeten. Inom ramen för riskbudgeten kan Fon- den placera i mer riskfyllda objekt, med hjälp av vilka man strävar efter en avkastning som överträffar ränteplaceringars avkastning och att dra nytta av exempelvis aktiemarknadernas utveckling. När riskbudgeten minskar ändras allokeringen av Fondens tillgångar så att andelen riskfyllda tillgångar i Fonden minskar. Den dagliga riskuppföljningen syftar till att säkerställa att Fondens placerings- allokering är i linje med den riskbudget som finns tillgänglig vid varje given tidpunkt. För att trygga Fondens skyddsmål får Fon- dens samtliga tillgångar placeras i depositioner. Skyddsmålet kan tillfälligt frångås om exceptionella marknadsför- hållanden förhindrar genomförandet av placeringsallokeringen ESG) i enlighet med riskbudgeten eller om genomförandet av placerings- allokeringen skulle äventyra värdeökningsmålet. Fonden kan innehålla valutariskerLokalTapiola Kapitalförvaltnings principer för hållbar placering. I syfte att säkerställa skyddsmålet gällande fond- prospekt finns ingen säkerhet eller garanti mer information om hållbarhetsfaktorerna och om hur Fonden främjar egenskaperna som givits av Fondbolaget eller en tredje part. Fondandelsägaren bär risken att fondandelens värde faktiskt kan sjunka under skyddsmålethänför sig till miljön och samhället och hur dessa egenskaper uppnås. Fonden kan placera i derivatinstrument för att främja effektiv port- följförvaltning eller gardera sig mot ogynnsamma förändringar på marknaderna. Fondens tillgångar kan endast placeras i andelar i sådana place- ringsfonder, specialplaceringsfonder, fondföretag eller alternativa fonder vars årliga fasta förvaltingsarvode är högst 2 %. I tillägg till detta fasta förvaltningsarvode kan ett avkastningsbundet arvode uppbäras för en placeringsfond, specialplaceringsfond, fondföre- tag eller alternativ fond som är föremål för placering. Av Fondens medel kan högst 20 % placeras i andelar i en enskild placeringsfond, specialplaceringsfond, fondföretag eller alternativ fond. Av Fondens medel kan sammanlagt högst 30 % placeras i andelar i sådana placeringsfonder eller fondföretag som inte omfattas av fondföretagsdirektivet. Fondens placeringar tillgångar kan endast placeras i räntebärande värdepapper kan variera från 0 % till 100 % och även de aktiebundna placeringarnas andel kan variera från 0 % till 100 andelar i sådana place- ringsfonder, specialplaceringsfonder, fondföretag eller alternativa fonder vars årliga fasta förvaltingsarvode är högst 2,0 %. Fondens alla tillgångar I tillägg till detta fasta förvaltningsarvode kan vara kontanta medelett avkastningsbundet ar- vode uppbäras för en placeringsfond, specialplaceringsfond, fond- företag eller alternativ fond som är föremål för placering. För att hantera kontanta medel kan Fonden göra direkta räntepla- ceringar i penningmarknadsinstrument och depositioner. Fondens placeringsobjekt, diversifiering och placeringsbegräns- ningar behandlas också i 6 § i fondernas gemensamma stadgar.

Placering av Fondens tillgångar. Fonden är en blandfond vars placeringsobjekt utgörs av andelar, derivatinstrument samt värdepapper och penningmarknadsinstru- ment penningmarknadsinstrument hos placerings- och specialplaceringsfonder, fondföretag och alternativa fonder. Placeringsobjekten kan också omfatta andra värdepapper, exem- pelvis exempelvis ETN- (Exchange Traded Note) och ETC- (Exchange Traded Commodity) värdepapper, som kan vara baserade på en råvara/rå- varuindexråvaruindex, finansiellt index, valuta/valutaindex eller ett derivat/de- rivatstrategiderivatstrategi, — strukturerade masskuldebrev samt — omsätt- ningsbara omsättningsbara strukturerade placeringsprodukter förutsatt att de ovan nämnda placeringsobjekten uppfyller de krav som ställs på place- ringsfonders placeringsfonders placeringsobjekt. Fondens mål är att på lång sikt uppnå en så stabil värdeökning som möjligt så att Fondens fondens förlustrisk begränsas med en aktiv al- lokerings- allokerings- och riskdiversifieringsmodell. Fonden har ett visst skyddsmål som fastställs dagligen så att det är 90 % av det högsta fondandelsvärdet för de senaste 12 månaderna (dagens slutvär- denslutvärden). Skillnaden mellan Fondens värde och skyddsmålet bestämmer den tillgängliga riskbudgeten. Inom ramen för riskbudgeten kan Fon- den Fonden placera i mer riskfyllda objekt, med hjälp av vilka man strävar efter en avkastning som överträffar ränteplaceringars avkastning och att dra nytta av exempelvis aktiemarknadernas utveckling. När riskbudgeten minskar ändras allokeringen av Fondens tillgångar så att andelen riskfyllda tillgångar i Fonden fonden minskar. Den dagliga riskuppföljningen syftar till att säkerställa att Fondens placerings- allokering placeringsallokering är i linje med den riskbudget som finns tillgänglig vid varje given tidpunkt. För att trygga Fondens skyddsmål får Fon- dens Fondens samtliga tillgångar placeras i depositioner. Skyddsmålet kan tillfälligt frångås om exceptionella marknadsför- hållanden marknadsförhållanden förhindrar genomförandet av placeringsallokeringen i enlighet med riskbudgeten eller om genomförandet av placerings- allokeringen placeringsallokeringen skulle äventyra värdeökningsmålet. Fonden kan innehålla valutarisker. I syfte att säkerställa skyddsmålet finns ingen säkerhet eller garanti som givits av Fondbolaget eller en tredje part. Fondandelsägaren bär risken att fondandelens värde faktiskt kan sjunka under skyddsmålet. Fonden kan placera i derivatinstrument för att främja effektiv port- följförvaltning portföljförvaltning eller gardera sig mot ogynnsamma förändringar på marknaderna. Fondens tillgångar kan endast placeras i andelar i sådana place- ringsfonderplaceringsfonder, specialplaceringsfonder, fondföretag eller alternativa fonder vars årliga fasta förvaltingsarvode är högst 2 %. I tillägg till detta fasta förvaltningsarvode kan ett avkastningsbundet arvode uppbäras för en placeringsfond, specialplaceringsfond, fondföre- tag fondföretag eller alternativ fond som är föremål för placering. Av Fondens medel kan högst 20 % placeras i andelar i en enskild placeringsfond, specialplaceringsfond, fondföretag eller alternativ fond. Av Fondens medel kan sammanlagt högst 30 % placeras i andelar i sådana placeringsfonder eller fondföretag som inte omfattas av fondföretagsdirektivet. Fondens placeringar i räntebärande värdepapper kan variera från 0 % till 100 % och även de aktiebundna placeringarnas andel kan variera från 0 % till 100 %. Fondens alla tillgångar kan vara kontanta medel. För att hantera kontanta medel kan Fonden göra direkta räntepla- ceringar ränteplaceringar i penningmarknadsinstrument och depositioner. Fondens placeringsobjekt, diversifiering och placeringsbegräns- ningar placeringsbegränsningar behandlas också i 6 § i fondernas gemensamma stadgar.

Placering av Fondens tillgångar. Fonden är en blandfond vars placeringsobjekt utgörs aktiefond som placerar huvudsakligen i andelar i en av andelarDimensional Funds PLC (DFA) förvaltad placeringsfond som placerar på tillväxtmarknader, derivatinstrument samt värdepapper och penningmarknadsinstru- ment hos eller i andelar av andra motsvarande placerings- och specialplaceringsfonder, fondföretag och alternativa fonder. Placeringsobjekten kan också omfatta andra värdepapper, exem- pelvis ETN- (Exchange Traded Note) och ETC- (Exchange Traded Commodity) värdepapper, som kan vara baserade på en råvara/rå- varuindex, finansiellt index, valuta/valutaindex eller ett derivat/de- rivatstrategi, — strukturerade masskuldebrev specialplaceringsfonder samt — omsätt- ningsbara strukturerade placeringsprodukter förutsatt att de ovan nämnda placeringsobjekten uppfyller de krav som ställs på place- ringsfonders placeringsobjektfondföretag. Fondens mål är att på lång sikt uppnå en så stabil värdeökning som möjligt så att Fondens förlustrisk begränsas med en aktiv al- lokerings- och riskdiversifieringsmodellaktievikt reflekterar också dess riskprofil. Fonden har ett visst skyddsmål rekommenderas inte som fastställs dagligen så att det är 90 % av det högsta fondandelsvärdet för de senaste 12 månaderna (dagens slutvär- den). Skillnaden mellan Fondens värde och skyddsmålet bestämmer den tillgängliga riskbudgeten. Inom ramen för riskbudgeten kan Fon- den placera i mer riskfyllda objekt, med hjälp av vilka man strävar efter en avkastning som överträffar ränteplaceringars avkastning och att dra nytta av exempelvis aktiemarknadernas utveckling. När riskbudgeten minskar ändras allokeringen av Fondens tillgångar så att andelen riskfyllda tillgångar i Fonden minskar. Den dagliga riskuppföljningen syftar till att säkerställa att Fondens placerings- allokering är i linje med den riskbudget som finns tillgänglig vid varje given tidpunkt. För att trygga Fondens skyddsmål får Fon- dens samtliga tillgångar placeras i depositioner. Skyddsmålet kan tillfälligt frångås om exceptionella marknadsför- hållanden förhindrar genomförandet av placeringsallokeringen i enlighet med riskbudgeten eller om genomförandet av placerings- allokeringen skulle äventyra värdeökningsmålet. Fonden kan innehålla valutarisker. I syfte att säkerställa skyddsmålet finns ingen säkerhet eller garanti som givits av Fondbolaget eller en tredje part. Fondandelsägaren bär risken att fondandelens värde faktiskt kan sjunka under skyddsmåletkortsiktig placering. Fonden kan placera även direkt på räntemarknaden. Fondbolaget väljer placeringsobjekten enligt bestämmelserna i derivatinstrument följande punkter 1- 8 och därefter följande begränsningar för placeringar I-VII. 1) Andelar i placeringsfonder eller andelar i fondföretag som fungerar i Finland eller annan stat som hör till det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet och vars hemlands lagstiftning fyller kraven i placeringsfonddirektivet. 2) Andelar i andra placeringsfonder eller andra fondföretag än de som berörs av placeringsfonddirektivet under förutsättning att främja effektiv port- följförvaltning placeringsfonden eller gardera sig mot ogynnsamma förändringar fondföretaget som är placeringsobjektet uppfyller följande krav: a) fonden är, enligt lagstiftningen i sitt hemland, reglerad på marknadernaett sätt som motsvar det som fastställts i den Europeiska gemenskapens lagstiftning, och den övervakande myndighetens samarbete med Finansinspektionen försäkrats tillräckligt; b) fondens skydd av andelsägare motsvarar placeringsfonddirektivets skydd av andelsägare i placeringsfonder och fondföretag, och i synnerhet att reglering gällande tillgångarnas förvar skilt från fondbolagets medel, lånetagning och -givning, samt överlåtelse av värdepapper och finansieringsinstrument utan täckning motsvarar kraven i fondplaceringsdirektivet; samt c) att det över fondens verksamhet publiceras en halvårsrapport och årsberättelse ur vilka man kan uppskatta fondens tillgångar, skulder, intäkter och placeringsverksamhet under betraktelseperioden. Fondens tillgångar Fonden kan endast placeras placera sina medel i andelar av sådana av Fondbolag förvaltade fonder som uppfyller kriterierna i sådana place- ringsfonder, specialplaceringsfonder, fondföretag 1) och 2). De fonder som förvaltas av Fondbolaget uppbär inga tecknings- eller alternativa fonder vars årliga fasta förvaltingsarvode är högst 2 %. I tillägg inlösningsarvoden som betalas till detta fasta förvaltningsarvode kan ett avkastningsbundet arvode uppbäras för en placeringsfond, specialplaceringsfond, fondföre- tag eller alternativ fond Fondbolaget. 3) Masskuldebrev emitterade av stater i euroområdet. 4) Penningmarknadsinstrument och övriga räntebärande värdepapper som är föremål för placeringoffentlig handel. 5) För att effektivera portföljförvaltningen och i garderingssyfte i standardiserade och icke-standardiserade derivatinstrument vars underliggande egendom kan vara värdepapper, penningmarknadsinstrument, andelar i placeringsfonder eller i fondföretag, depositioner i kreditinstitut, derivatinstrument, finansiella index, valutakurser eller valuta. Motpart i handel med icke-standardiserade derivatinstrument kan vara ett kreditinstitut eller ett värdepappersföretag vars hemort finns i en stat inom det Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, eller en sammanslutning på vilken tillämpas och som iakttar tillsynsregler som motsvarar Europeiska gemenskapens lagstiftning i följande OECD- medlemsstater: Australien, Kanada, Japan, Nya Zeeland, Norge, Schweiz och Förenta staterna. Motpartsrisken som uppstår vid placering i icke-standardiserade derivatinstrument får per motpart inte överstiga 10 % av placeringsfondens tillgångar då motparten är ett kreditinstitut som avses i punkt 7, och i annat fall 5 % av placeringsfondens tillgångar. För att minska riskerna som är förknippade med placeringsverksamhet kan Fonden använda valutaderivat i de valutor som Fonden har placeringar i. De värdepapper, penningmarknadsinstrument och standardiserade derivatinstrument som avses i punkterna 3–5 är föremål för offentlig handel på börslistan vid en fondbörs, eller för handel på en annan reglerad, regelbundet fungerande, erkänd och öppen marknadsplats. En förteckning över de marknadsplatser som Fondbolaget vid respektive tidpunkt använder finns tillgänglig hos Fondbolaget. 6) Övriga penninginstrument än de som avses i punkt 5, förutsatt att bestämmelserna om investerar- och inlåningsskydd gäller för emissionen eller emittenten, och att a) emittenten eller garanten är en central-, regional- eller lokalmyndighet eller centralbanken i en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, Europeiska centralbanken, Europeiska unionen eller Europeiska investeringsbanken, en stat som inte hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller en delstat i en sådan stat, eller ett internationellt offentligt samfund vilket som medlem har minst en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, eller att b) emittenten är en sammanslutning vars emitterade värdepapper är föremål för handel på en marknadsplats som avses i 69 § 1 momentet 1 punkten i lagen om placeringsfonder, eller att c) emittenten eller garanten är en sammanslutning vars stabilitet övervakas i enlighet med grunder som definieras i Europeiska gemenskapens lagstiftning, eller en sammanslutning vars hemort finns i Europa eller i en OECD-medlemsstat som nämns i punkt 6 samt på vilken tillämpas och som iakttar sådana bestämmelser om verksamhetens stabilitet som motsvarar Europeiska gemenskapens lagstiftning, eller att d) emittenten är någon annan sammanslutning som har emitterat penningmarknadsinstrument på vilka tillämpas ett investerarskydd som motsvarar vad som föreskrivs ovan i punkt a, b eller c och att emittentens eget kapital uppgår till minst 10 miljoner euro samt förutsatt att emittenten upprättar och offentliggör sitt bokslut i enlighet med rådets direktiv 78/660/EEG, eller en sammanslutning som hör till en koncern bestående av ett eller flera bolag som har emitterat värdepapper som är föremål för handel på en marknadsplats som avses i 69 § 1 momentet 1 punkten i lagen om placeringsfonder och som har specialiserat sig på att finansiera koncernen, eller en sammanslutning som har specialiserat sig på att finansiera värdepapperisering som omfattas av kreditförstärkning från en bank. 7) I inlåning i kreditinstitut, förutsatt att inlåningen skall återbetalas på anmodan eller kan lyftas och förfaller till betalning inom 12 månader, och att kreditinstitutet har sin hemort i en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. 8) I övriga värdepapper och penningmarknadsinstrument än de som nämns i punkterna 3-6, dock högst 10 % av Fondens tillgångar. I) Fondens medel kan vara placerade i en eller flera placeringsfonder. II) Av Fondens fondens medel kan högst 20 % placeras i andelar depositioner i en enskild placeringsfondsamma kreditinstitut. III) Fonden skall ha de kontanta medel som behövs för verksamheten. IV) För placeringsfonder, specialplaceringsfond, fondföretag eller alternativ fond. Av Fondens medel kan sammanlagt högst 30 % placeras i andelar i sådana placeringsfonder eller fondföretag specialplaceringsfonder och placeringsbolag som inte omfattas av fondföretagsdirektivetpunkt 1 och 2 gäller följande placeringsbegränsningar: a) Av fondens tillgångar kan högst 10 % placeras i samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument, men dock totalt högst 20 % i samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument, av samfundet mottagna depositioner eller sådana icke-standardiserade derivatinstrument som för Fonden förorsakar motpartsrisk i ifrågavarande samfund. Fondens Sådana placeringar i räntebärande en emittents värdepapper kan variera från 0 eller penningmarknadsinstrument som överstiger 5 % till 100 av Fondens medel får sammanlagt utgöra högst 40 % och även de aktiebundna placeringarnas andel kan variera från 0 % till 100 %. av Fondens alla tillgångar kan vara kontanta medel. För att hantera kontanta medel Denna begränsning tillämpas ej på depositioner eller placeringar i icke- standardiserade derivatinstrument. Till skillnad från ovan nämnda begränsning kan Fonden göra direkta räntepla- ceringar placera alla sina medel i en emittents värdepapper eller penningmarknadsinstrument om emittenten eller garanten är Finska staten, en kommun eller samkommun i Finland eller en stat, delstat eller annat lokalt offentligt samfund tillhörande Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. Dylika placeringar bör ha sitt ursprung i minst sex olika emissioner, och depositioner. i ingen av emissionerna får placeringen överskrida 30 % av Fondens placeringsobjekt, diversifiering och placeringsbegräns- ningar behandlas också i 6 § i fondernas gemensamma stadgarvärde.