Ränteportfölj

Ränteportfölj

Placeringskorgens stadgar, gäller från 26.11.2019

Centrala villkor för placerings- korgen

• Placeringskorgens namn:

Mandatum Life Ränteportfölj

• Placeringskorgens målmark- nad: Aktie- och ränteplaceringar samt alternativa placeringar glo- balt

• Skydd av placeringskorgens värde:

Placeringskorgen har inget kapi- talskydd.

• Placeringskorgens portföljför- valtare: Mandatum Livförsäk- ringsaktiebolag

• Placeringskorgens placerings- verksamhet börjar: 17.11.2008

• Försäljningstid: Fortlöpande

• Placeringstid: Fortlöpande

• Placeringskorgens andelsvärde: Placeringskorgens värde beräk- nas varje bankdag.

• Placeringskorgens årliga för- valtningsarvode är 0,75 %.

Placeringskorg

Placeringskorgen är ett placerings- objekt som ägs av Mandatum Liv- försäkringsaktiebolag (nedan För- säkringsbolaget) och som kan kny- tas till den fondanknutna livförsäk- ring och det kapitaliseringsavtal (nedan gemensamt Avtalet) som fastställs av Försäkringsbolaget, varvid placeringskorgens tillgångar investeras i enlighet med nedan spe- cificerade placeringsstrategi. Place- ringskorgen kan genomföra sin pla- ceringsstrategi genom att placera högst 100 % av placeringskorgens tillgångar i fonder som förvaltas av Mandatum Life Fund Management S.A.

Placeringskorgen utdelar ingen av- kastning. En eventuell avkastning läggs till andelens värde. Place- ringskorgens avkastning baserar sig

på avkastningsutvecklingen i place- ringskorgens tillgångar.

Försäkringsbolaget fastställer place- ringskorgens stadgar.

Såvida inte annat fastställs i dessa stadgar, tillämpas på placeringskor- gen de bestämmelser i villkoren för Avtalet som gäller placeringsobjekt. Mer information om placeringskor- gen och dess placeringsobjekt fås på begäran av Försäkringsbolaget.

Placeringskor- gens placerings- strategi

I enlighet med placeringsstrategin är målet för placeringsverksam- heten att på placeringskorgens me- del genom aktiv ränteallokering på lång sikt på placeringskorgens me- del erhålla en avkastning, som över- träffar en penningmarknadsavkast- ning förknippad med kreditrisker Försäkringsbolaget bär inte ansvaret i fall målet för placeringskorgens placeringsverksamhet inte uppnås.

Placeringsverksamheten genomförs genom att placeringskorgens till- gångar huvudsakligen kan placeras i fonder förvaltade av Mandatum Life Fund Management S.A. (Mål- fonder). De villkor och begräns- ningar som gäller placeringskorgen omfattar också Målfondernas place- ringsverksamhet.

Av de värdepapper som har valts till placeringskorgen (jämte place- ringskorgens situation avseende de- rivatavtal) kan under placerings- verksamheten 0-100 % av place- ringskorgens medel placeras. Place- ringskorgens medel kan placeras i depositioner, penningmarknadsin- strument, masskuldebrevslån, stan- dardiserade och icke-standardise- rade derivatavtal och i fondernas fondandelar. Ränterisken för place- ringskorgen kan variera inom grän- sen för 0 och 15 år. Placeringskor- gens kreditriskställning får inte

överstiga 100 %: av placeringskor- gens marknadsvärde.

Placeringskorgen placerar sina me- del säkert och diversifierat.

Euron är placeringskorgens grund- valuta. Placerarna bär emellertid va- luta-kursrisker i anknytning till pla- ceringar i eventuella andra valutor än euron. På begäran kan en kvar- talsöversikt fås från Försäkringsbo- laget.

Av korgens medel kan högst 30 % placeras i en och samma emittents värde-papper (inkluderar all denna emittents risk som motpart). Med undantag av detta kan placerings- korgens alla medel dock 100 % pla- ceras i minst tre olika värdepapper emitterade av en OECD-stat eller en EEC-stat, en finsk kommun eller samkommun.

Ifall emittentens kreditvärdighet (annan än en OECD-stat eller en EEC-stat, en finsk kommun eller samkommun) kreditvärdighet för långfristiga skulders del är lägre än Moody ´s Baa3 eller S&P BBB- (med andra ord den s.k. Investment Grade), får det totala marknads-vär- det på sådana värdepapper inte överstiga 40 % av placeringskor- gens marknadsvärde.

Likaså kan placeringar göras i Emerging Markets staternas (län- derna utanför OECD) masskulde- brevslån (EMD-lån)i såväl lokal va- luta som i s.k. hard currency valuta (t.ex. EUR, USD, GPB o.s.v., dvs, en annan än den lokala valutan).

Placeringskorgens EMD-vikten får inte överstiga 40 % av placerings- korgens totalvärde.

Placeringskor- gens riskprofil

Placeringskorgen är avsedd för pro- dukter med en för medellång ränta

karakteristisk avkastnings- och ka- pitalrisk. Placeringskorgens värde beräknas regelbundet enligt det ak- tuella marknadsvärdet på de place- ringar som ingår i korgen. Föränd- ringarna i räntorna på räntemark- naderna avspeglas i korgens värde, som kan fluktuera till och med mycket kraftigt på kort sikt.

Placeringskorgens ränterisk följs med hjälp av en modifierad durat- ion på placeringen inom gränserna 0,00–15,00. Beloppet på kreditris- kerna för placeringarna i place- ringskorgen får utgöra högst 100 % av korgens marknadsvärde. För den kontoställning på derivat som för- bereder riskerna har inte satts sär- skilda stängningsgränser.

Valutariskkomponenten för andra placeringsobjekt än de som är i eurobelopp kan förvaltas med hjälp av valutaderivatavtal (standardise- rade och icke-standardiserade deri- vat). Den totala valutarisken för placeringskorgens belopp får inte överstiga 100 % och inte gå under 0

% av marknadsvärdet.

Om placeringarna i placeringskor- gen kan avtal om utlåning eller åter- köp ingås. Marknadsvärdet på pla- ceringar som beviljats som lån får inte överstiga 30 % av marknads- värdet på korgens medel.

Det totala värdet på kravet på säker- het för derivatavtal, avtal om åter- köp och placeringar, som tagits i form av lån får inte överstiga 75 % av placeringskorgens marknads- värde.

Placeringskorgen är förenad med avkastnings- och kapitalrisk på rän- temarknaden. Med avkastnings- och kapitalrisk avses att investeraren kan förlora hela eller delar av det investerade kapitalet samt avkast- ningen.

Placeringskorgens värde beräknas regelbundet enligt det aktuella marknadsvärdet på de placeringsob- jekt som ingår i korgen. Prisföränd- ringar på ränta- och valutamark- naden avspeglas i korgens värde, som kan fluktuera på kort sikt även kraftigt.

Placeringskorgens värde beräknas i euro. Investeraren bär valutarisken i fråga om placeringsobjekt i annan

valuta än euro samt valutarisken i anslutning till placeringsobjektets målmarknad.

Placeringskorgen omfattas inte av Ersättningsfonden för investerare eller Insättningsgarantifonden.

Investerarmål- grupp

Placeringskorgen lämpar sig för placerare, som förväntar sig avkast- ning signifikativ för placeringar till medellång ränta.

Placeringsobjek- tets arvoden och kostnader

Placeringskorgens årliga förvalt- ningsarvode är 0,75 %.

Placeringskorgens fasta årliga för- valtningsarvode samt eventuella öv- riga kostnader som hänför sig till placeringarna, såsom förvarings- kostnader, tecknings- och inlösen- arvoden, transaktionskostnader samt skatter och övriga offentli- grättsliga avgifter, avdras dagligen från placeringskorgens värde vid beräkningen av andelens värde och påförs inte försäkringstagaren sepa- rat.

För de placeringsfonder, placerings- korgar och andra placeringsinstru- ment som eventuellt utgör place- ringsobjekt debiteras de arvoden som de uppbär. Arvodena beaktas vid beräkningen av andelens värde.

Beräkning av placeringskor- gens värde

Placeringskorgens värde beräknas genom att man från placeringskor- gens tillgångar drar av de skulder som ansluter sig till placeringskor- gen, såsom förvaltningsarvodet och kostnader som hänför sig till place- ringarna. Placeringskorgens värde uppges i euro.

De värdepapper, penningmarknads- instrument och standardiserade de- rivatinstrument som ingår i place- ringskorgen värderas till gällande marknadsvärde.

Andelar i placeringsfonder och fondföretag värderas till senaste an- delsvärde som finns att tillgå.

Insättningar värderas med beak- tande av deras kapital och den ränta som periodiserats på kapitalet.

Placeringskorgens tillgångar och skulder i valuta omvandlas till euro med användning av de referenskur- ser för euro som fastställts av Euro- peiska centralbanken.

Icke-standardiserade derivatinstru- ment samt övriga placeringsobjekt för vilka ett tillförlitligt och gängse marknadsvärde inte finns att tillgå, eller om det är fråga om något annat än ovan nämnda placeringsobjekt, värderas enligt objektiva kriterier.

På placeringskorgen beräknas vär- det varje sådan dag när inlånings- bankerna allmänt har öppet i Fin- land. Försäkringsbolaget kan av- bryta beräkningen av placeringskor- gens värde med anledning av att placeringskorgens placeringar är fö- remål för förändringar, marknads- avbrott eller andra motsvarande or- saker tills värdeberäkningen kan ge- nomföras i normal ordning.

Beräkning av placeringskor- gens andelsvärde

Värdet på en andel i placeringskor- gen utgörs av placeringskorgens värde dividerat med antalet andelar i placeringskorgen i omlopp. Värdet på en andel i placeringskorgen kan uppdelas i bråkdelar. En andel i pla- ceringskorgen består av tio tusen (10 000) lika stora bråkdelar. Place- ringskorgens andelsvärde uppges i euro.

Det senaste värdet på en andel i pla- ceringskorgen finns att få från För- säkringsbolaget samt på Försäk- ringsbolagets webbplats.

Teckning och in- lösen av andelar i placeringskor-

gen samt be- gränsningar i an- slutning därtill

Med teckning av andelar i place- ringskorgen avses att en ny premie eller redan befintligt sparkapital inom ramen för kundens Avtal binds vid placeringskorgens andels- värde. Med inlösen av andelar i en placeringskorg avses uttag av spar- kapital som bundits vid placerings- korgen inom ramen för Avtalet eller överföring av sparkapitalet till en annan placeringskorg eller något annat placeringsobjekt.

Placeringskorgen är öppen för teck- ning och inlösen en gång per dag.

Försäkringsbolaget har rätt att inte godkänna teckningar som görs i en placeringskorg. Försäkringstagaren har rätt att lyfta sitt sparkapital i placeringskorgen i enlighet med villkoren för Avtalet.

Försäkringsbolaget har rätt att för- kasta en teckning eller ett teck- ningsuppdrag, om bolaget inte har fått de uppgifter som behövs för verkställande av teckning. Försäk- ringsbolaget kan utfärda mer ingå- ende anvisningar om hur teckning av korgandelar görs utomlands eller i någon annan än i Finland vid varje tillfälle tillämplig valuta.

Värdet på en andel i placeringskor- gen vid inlösen fastställs till kursen för den dag då nödvändiga avytt- ringar av placeringsobjekt har regi- strerats och beaktats i beräkningen av placeringskorgens värde. Inlö- senpriset betalas efter att inlösen verkställts tidigast den bankdag som följer efter dagen för inlösen. Inlösenuppdrag verkställs i den ord- ning som de inkommit. Försäk- ringsbolaget kan besluta till vilket antal eller belopp andelar minst ska tecknas eller inlösas på en gång.

Inlösenuppdrag kan annulleras end- ast med Försäkringsbolagets sam- tycke. Försäkringsbolaget har rätt att begränsa inlösen på grund av marknadsavbrott eller andra mot- svarande orsaker.

Placeringskor- gens verksamhet upphör

Försäkringsbolaget har rätt att av- sluta placeringskorgens verksamhet. När placeringskorgens verksamhet upphör ska kunden inom en skälig tidsfrist som Försäkringsbolaget fastställer uppge vid vilket place- ringsobjekts värdeutveckling han eller hon önskar att hans eller hen- nes sparkapital ska bindas. Om kun- den inte handlar på detta sätt, har Försäkringsbolaget rätt att överföra de försäkringsbesparingar som bun- dits vid korgen till övriga place- ringsobjekt som bolaget väljer.

Innehav av pla- ceringskorgen och dess andelar samt rättigheter till korgen och dess andelar

Försäkringstagaren eller förmånsta- garna har inte äganderätt eller andra rättigheter till den placeringskorg som knutits till Avtalet eller till dess andelar. Ägande- och förfo- ganderätten till andelar i den korg som knutits till Avtalet och de pla- ceringsinstrument som hör till kor- gen tillfaller Försäkringsbolaget.

Åtgärdsbegräns- ningar och änd- ringar som gäller placeringskorgen

Försäkringsbolaget har rätt att be- gränsa inlösen eller teckning av an- delar i placeringskorgen, om be- gränsningen anses vara nödvändig för att skydda övriga försäkringsta- gares intressen.

Försäkringsbolaget har rätt att byta ut placeringskorgens portföljförval- tare och göra ändringar i placerings- korgens stadgar. Om eventuella

ändringar informeras på Försäk- ringsbolagets webbplats.

Skatter och myn- dighetsavgifter

Om direkta eller indirekta skatter eller andra av myndighet fastställda avgifter som ankommer på Försäk- ringsbolaget att betala med stöd av lag eller myndighetsföreskrifter på- förs placeringskorgen eller place- ringsobjekt i den, har Försäkrings- bolaget rätt att debitera placerings- korgen med motsvarande belopp.

Placeringskorgens placeringsobjekt kan påföras skattekostnader, som inverkar på placeringsobjektets värde.

Bestämda dagar

Om någon av de bestämda dagar som anges i dessa stadgar inte är en bankdag, betraktas som ifrågava- rande bestämda dag den första bankdagen som infaller efter den ursprungliga bestämda dagen.

Risker som hän- för sig till place- ringskorgen

MARKNADSRISK

På placeringsobjekten inverkar marknadsrisken, dvs. den risk som härrör från den allmänna ekono- miska utvecklingen, med andra ord från faktorer som omfattande inver- kar på resultatförmågan hos företag med verksamhet på marknaden och/eller på att värdet på en place- ring förändras till följd av en för- ändring i de ekonomiska utsikterna.

AVKASTNINGSRISK

Placeringskorgens värdeutveckling är beroende av placeringsobjektets värdeutveckling, som kan variera under placeringstiden. Inga garan- tier kan ges för värdeutvecklingen i placeringsobjektet. Placeringarnas historiska utveckling utgör ingen garanti för deras framtida avkast- ning. En placering i placeringskor- gen är inte samma sak som en pla- cering direkt i placeringsobjektet. Investeraren drar inte nödvändigtvis

till fullo nytta av utdelning som be- talas på aktier eller de aktier som ingår i aktieindexen.

RÄNTERISK

Ränterisken orsakas av att place- ringskorgens värde förändras till följd av en förändring i marknads- räntorna.

KREDITRISK

Med kreditrisk avses förlust eller försämring av ekonomisk ställning till följd av att värdepapperets emit- tent eller någon annan gäldenär inte fullföljer sina förbindelser. Investe- raren bär risken för att placeringen kan gå förlorad i sin helhet eller delvis i händelse av att kreditrisken realiseras.

MOTPARTSRISK

Motpartsrisken hänför sig till den andra parten i ett finansierings- eller derivatkontrakt och realiseras, om motparten inte kan eller vill upp- fylla sina skyldigheter. Om mot- partsrisken realiseras är marknads- värdet av det avtal som ingåtts med motparten exponerat för risken. In- vesteraren bär risken för att place- ringen kan gå förlorad i sin helhet eller delvis, om motpartsrisken rea- liseras på grund av derivatmotpar- tens insolvens innan placeringen lö- ses in.

VALUTARISK

Om placeringsobjekten inkluderar också andra placeringar än place- ringar i euro, kan förändringarna i valutakurserna inverka på place- ringsobjektets värdeutveckling.

LIKVIDITETSRISK

Med marknadslikviditetsrisk avses risken att placeringarna inte kan el- ler svårligen kan realiseras eller täckas till gällande marknadspris, eller att man inte kan fastställa ett värde för placeringarna, eftersom marknaden inte är tillräckligt djup eller inte fungerar på grund av nå- gon störning. Som en följd av mark- nadsavbrott kan man bli tvungen att fastställa placeringarnas värde vid avvikande tidpunkt och på avvi- kande sätt.

Xxxxxx och an- märkningar som hänför sig till fondanknutna försäkringar

Placeringsverksamhet är alltid före- nat med risker. Värdeutvecklingen i fondanknutna försäkringar och ka- pitaliseringsavtal baserar sig på vär- deutvecklingen i de placeringsob- jekt som försäkringstagaren valt.

Placeringsobjektens värde kan stiga eller sjunka och försäkringstagaren bär risken för de ekonomiska följ- derna av sina placeringsbeslut och för att försäkringsbesparingarna kan gå förlorade. Försäkringstagaren ska beakta att placeringsobjektets historiska utveckling inte utgör en garanti för den framtida avkast- ningen.

I uppgifterna om och kalkylerna för placeringsobjektens avkastning, ar- voden och kostnader har försäkring- ens kostnader inte beaktats.

Placeringskorgen omfattas inte av Ersättningsfonden för investerare eller Insättningsgarantifonden.

Försäkringstagaren beslutar själv- ständigt om valet av placeringsob- jekt i enlighet med sina placerings- mål och bär risken för att försäk- ringsbesparingarna kan minska i värde eller gå förlorade.

Försäkringsbolaget eller dess om- bud ansvarar inte för placeringsob- jektens värdeutveckling eller för va- let av de placeringsobjekt som knu- tits till försäkringen.

Försäkringsbolaget kan under för- säkringens giltighetstid byta ut de placeringsobjekt som kan väljas till försäkringen. Uppgifterna om pla- ceringsobjekten och placering i öv- rigt har getts endast i informations- syfte och de givna uppgifterna kan inte anses som en rekommendation att teckna, hålla kvar eller byta vissa placeringsobjekt eller att vidta andra åtgärder som inverkar på för- säkringens värdeutveckling.

Försäkringstagaren bör omsorgs- fullt ta del av försäkringens och pla- ceringsobjektens villkor, stadgar, prislistor, produktbeskrivningar och prospekt innan han eller hon teck- nar försäkring, gör ändringar i för- säkringen eller fattar beslut om val eller byte av placeringsobjekt.

Ändringar i lagstiftning, andra före- skrifter och myndigheternas förfa- rande eller domstolsbeslut kan in- verka på Försäkringsbolagets af- färsverksamhet, ekonomiska ställ- ning och resultatet av dess verksam- het samt marknadsvärdet på place- ringskorgens placeringar. Därtill bär investeraren risken när det gäl- ler eventuella effekter på försäk- ringsprodukterna till följd av änd- ringar i beskattningen.