Contract
Punkt 15
Beslut avseende incitamentsprogram 2018 för ledande befattningshavare, övriga anställda och övriga nyckelpersoner genom emission av teckningsoptioner till dotterbolaget Gears of Leo AB och efterföljande överlåtelse till deltagarna
Enligt ersättningsutskottets rekommendation föreslår styrelsen för LeoVegas AB (publ), org. nr 556830-4033, (”Bolaget”) att årsstämman den 29 maj 2018 beslutar om att införa ett incitamentsprogram genom emission av teckningsoptioner till Gears of Leo AB, org. nr 556939-6459, (”Dotterbolaget”) med efterföljande överlåtelse till ledande befattningshavare, övriga anställda och övriga nyckelpersoner inom Bolaget och koncernen (”Incitamentsprogram 2018/2021”) i enlighet med nedanstående.
Bakgrund och motiv
Syftet med förslaget, i likhet med tidigare incitamentsprogram, är att skapa förutsättningar för att rekrytera och behålla kompetent personal till koncernen och öka deltagarnas motivation. Styrelsen finner att det ligger i samtliga aktieägares intresse att nuvarande och tillkommande ledande befattningshavare, övriga anställda och övriga nyckelpersoner har ett långsiktigt intresse av en god värdeutveckling på aktien i Bolaget. Ett långsiktigt ägarengagemang förväntas stimulera ett ökat intresse för verksamheten och resultatutvecklingen i sin helhet samt höja motivationen för deltagarna och syftar till att uppnå ökad intressegemenskap mellan den deltagande och Bolagets aktieägare.
Beslut enligt Punkterna 15A - 15B nedan ska fattas som ett beslut och är således villkorade av varandra. För giltiga beslut enligt denna bilaga krävs biträde av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de angivna rösterna som de aktier som är företrädda vid stämman.
Redogörelse för övriga incitamentsprogram, beredning av förslaget, kostnader för programmet samt effekter på viktiga nyckeltal etc. beskrivs i Punkten 15C. Observera att detta inte är en beslutspunkt.
**** Stockholm i april 2018
LeoVegas AB (publ)
Styrelsen
Beslut om emission av teckningsoptioner till Dotterbolaget
Punkt 15A
Styrelsen för Bolaget föreslår att årsstämman beslutar om emission av högst 1 250 000 teckningsoptioner, till följd varav Bolagets aktiekapital kan komma att öka med högst 15 000,000028 euro. Teckningsoptionerna ska medföra rätt till nyteckning av aktier i Bolaget.
För emissionen ska följande villkor gälla:
1. Rätt att teckna teckningsoptionerna ska tillkomma Dotterbolaget med rätt och skyldighet att, vid ett eller flera tillfällen, vidareöverlåta
The English text is a translation only and in case of any discrepancy the Swedish text shall control
teckningsoptioner till ledande befattningshavare, övriga anställda och övriga nyckelpersoner, som är eller blir anställda i Bolaget eller koncernen, till ett pris som inte understiger optionens marknadsvärde enligt Black & Scholes värderingsmodell och i övrigt på samma villkor som i emissionen.
2. Teckningsoptionerna ska tecknas av Dotterbolaget senast den 30 maj 2018 på särskild teckningslista, med rätt för styrelsen att förlänga teckningstiden.
3. Teckningsoptionerna ska tecknas av Dotterbolaget vederlagsfritt.
4. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en (1) ny aktie i Bolaget under perioden från och med den 1 juni 2021 till och med den 30 juni 2021.
5. Teckningskursen ska fastställas till ett belopp motsvarande 140 procent av den volymviktade genomsnittskursen på Nasdaq Stockholm under perioden från och med den 27 april 2018 till och med den 28 maj 2018 (ca 124,55 kronor baserat på en preliminär beräkning). Den framräknade teckningskursen ska avrundas till helt hundradels kronor, varvid 0,005 kronor ska avrundas till 0,01 kronor. Teckningskursen får inte fastställas till under aktiens kvotvärde.
6. Ny aktie som tecknats genom utnyttjande av teckningsoption medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att de nya aktierna registrerats vid Bolagsverket och aktierna införts i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken.
7. Syftet med emissionen och avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att implementera Incitamentsprogram 2018/2021. Syftet är att skapa förutsättningar för att rekrytera och behålla kompetent personal till koncernen och öka deltagarnas motivation. Styrelsen finner att det ligger i samtliga aktieägares intresse att nuvarande och tillkommande ledande befattningshavare, övriga anställda och övriga nyckelpersoner har ett långsiktigt intresse av en god värdeutveckling på aktien i Bolaget. Ett långsiktigt ägarengagemang förväntas stimulera ett ökat intresse för verksamheten och resultatutvecklingen i sin helhet samt höja motivationen för deltagarna och syftar till att uppnå ökad intressegemenskap mellan den deltagande och Bolagets aktieägare.
8. De fullständiga villkoren för teckningsoptionerna framgår av Bilaga 1 som bland annat innebär att teckningskursen liksom antalet aktier som teckningsoption berättigar till teckning av komma att omräknas i vissa fall.
9. Styrelsen eller den styrelsen utser, bemyndigas att vidta de smärre ändringar i beslutet som kan visa sig erforderliga i samband med registreringen av emissionen hos Bolagsverket.
****
Punkt 15B
Beslut om godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om att godkänna att Dotterbolaget får överlåta högst 1 250 000 teckningsoptioner i Bolaget av serie 2018/2021 till nuvarande och tillkommande ledande befattningshavare, övriga anställda samt övriga nyckelpersoner inom Bolaget och koncernen, eller på annat sätt förfoga över teckningsoptionerna för att säkerställa åtagandena i anledning av Incitamentsprogram 2018/2021.
Nuvarande och tillkommande ledande befattningshavare, övriga anställda och övriga nyckelpersoner inom Bolaget och koncernen kommer inom ramen för Incitamentsprogram 2018/2021, att erbjudas att förvärva teckningsoptioner indelat i fyra olika kategorier enligt följande:
A. Koncernledning och andra ledande befattningshavare (högst 60 personer) erbjuds att förvärva mellan högst 10 000 och högst 15 000 teckningsoptioner per person och sammanlagt högst 750 000 teckningsoptioner;
B. Andra ledande nyckelpersoner (högst 80 personer) erbjuds att förvärva högst 7 500 teckningsoptioner per person och sammanlagt högt 600 000 teckningsoptioner;
C. Övriga anställda och nyckelpersoner (högst 700 personer) erbjuds att förvärva mellan högst 500 teckningsoptioner och högst 2 000 teckningsoptioner per person och sammanlagt högst 800 000 teckningsoptioner; och
D. Eventuellt tillkommande ledande befattningshavare och nyckelpersoner erbjuds att förvärva sammanlagt högst 100 000 teckningsoptioner.
Bolagets styrelseledamöter, som inte också är anställda inom koncernen, ska inte omfattas av Incitamentsprogram 2018/2021.
Anmälan om förvärv av teckningsoptioner ska ske under tiden från och med den 30 maj 2018 till och med den 8 juni 2018. Teckningsoptionerna ska överlåtas till de anställda senast den 10 juni 2018. Styrelsen i Bolaget ska emellertid äga rätt att förlänga tiden för anmälan om förvärv och överlåtelse samt att ange en motsvarande anmälningsperiod och överlåtelseperiod för nya berättigade deltagarna vars förvärv sker efter den initiala anmälningsperiodens utgång, under förutsättning att överlåtelse enligt ovanstående fördelning inte överstiger det maximala emitterade antalet teckningsoptioner.
För det fall att anmälan om förvärv av ovanstående kategorier inte sker för samtliga teckningsoptioner äger personer i kategorierna A – C ovan, som anmält sig för förvärv, (högst 840 personer) rätt att förvärva ytterligare högst 15 000 teckningsoptioner per person, totalt högst 500 000 teckningsoptioner.
Garanterad tilldelning kommer inte att förekomma. Vid överanmälan av personer som omfattas av ovanstående tilldelningsprinciper ska tilldelning ske enligt följande. I första hand ska tilldelning ske pro rata i förhållande till anmält antal. I andra hand
ska tilldelning ske genom lottning verkställd av Bolaget.
Överlåtelse av optionerna ska ske till ett pris motsvarande optionens marknadsvärde, vilket ska beräknas enligt Black & Scholes värderingsmodell eller annan vedertagen värderingsmodell. Värderingen av optionerna ska utföras av oberoende värderingsinstitut eller revisionsbolag. I samband med överlåtelse av optioner till deltagarna ska Bolaget eller Dotterbolaget genom avtal förbehålla sig rätten att återköpa optioner om deltagarens anställning eller uppdrag i koncernen upphör eller om deltagaren i sin tur önskar vidareöverlåta optionerna.
Dotterbolaget ska äga rätt att behålla teckningsoptioner som senare ska kunna erbjudas till befintliga och tillkommande ledande befattningshavare, övriga anställda och övriga nyckelpersoner inom koncernen inom ramen för nu föreslagna förvärvs- och tilldelningsprinciper.
Teckningsoptionerna ska överlåtas till ledande befattningshavare, övriga anställda och övriga nyckelpersoner senast före årsstämman 2019, varefter icke överlåtna teckningsoptioner ska makuleras.
Bolagsstämman i Dotterbolaget ska även godkänna efterföljande överlåtelse av teckningsoptioner enligt ovan.
****
Punkt 15C
Beredning av styrelsens för Bolaget förslag till Incitamentsprogram 2018/2021, kostnader för programmet, övriga utestående aktierelaterade incitamentsprogram, utspädning m.m.
Incitamentsprogram 2018/2021 har beretts av styrelsen och delar av koncernledningen och externa rådgivare i enlighet med av årsstämman 2017 antagna riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare samt efter riktlinjer från ersättningsutskottet och i samråd med större aktieägare.
Värdering
Överlåtelse av teckningsoptionerna ska ske till ett pris motsvarande optionens marknadsvärde, vilket innebär att det inte ska uppkomma några sociala avgifter för koncernen i samband med överlåtelse av teckningsoptioner. Teckningsoptionens marknadsvärde är, enligt en preliminär värdering baserat på ett marknadsvärde på den underliggande aktien om 88,90 kronor, ca 8,55 kronor per option, vid antagande av en lösenkurs om ca 124,55 kronor per aktie. Black & Scholes värderingsmodell har använts för värderingen med antagande om en riskfri ränta om -0,40 procent och en volatilitet om 34 procent samt med hänsyn till förväntad utdelning och övriga värdeöverföringar till aktieägare.
Kostnader och påverkan på nyckeltal
Costs and effects on key figures
Då teckningsoptionerna överlåtes till marknadsvärde är det Bolagets bedömning att några sociala kostnader inte kommer att uppstå för Bolaget till följd av överlåtelserna. Kostnaderna kommer därför endast att bestå i begränsade kostnader för implementering och administration av Incitamentsprogram 2018/2021.
As the warrants are subscribed for and transferred at fair market value, it is the Company´s assessment that there will be no social fees for the Company as a result of the subscriptions and transfers. The costs will therefore consist only of minimal costs for the implementation and administration of Incentive program 2018/2021.
Programmet förväntas ha en marginell påverkan på Bolagets nyckeltal.
The program is expected to have a marginal effect on the Company’s key figures.
Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna och vid en teckningskurs om 124,55 kronor kommer Bolaget att tillföras en emissionslikvid om 155 687 500 kronor.
Upon full exercise of the warrants and at a subscription price of SEK 124.55, the Company will receive proceeds amounting to SEK 155,687,500.
Utspädning
Dilution
Det totala antalet registrerade aktier och röster är vid tidpunkten för detta förslag 99 695 470. Den maximala utspädningseffekten av Incitamentsprogram 2018/2021 beräknas uppgå till högst cirka 1,24 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget (beräknat utifrån antalet befintliga aktier i Bolaget utan hänsyn tagen till utestående teckningsoptioner), förutsatt full teckning och utnyttjande av samtliga erbjudna teckningsoptioner. Utspädningseffekten av Incitamentsprogram 2018/2021 med hänsyn tagen till samtliga i Bolaget utestående teckningsoptioner beräknas uppgå till cirka 3,51 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget, förutsatt att full teckning och utnyttjande av samtliga utestående
teckningsoptioner sker.
The total number of registered shares and votes at the time of this proposal amount to 99,695,470. The maximum dilution of Incentive program 2018/2021 is estimated to be a maximum of approximately 1.24 per cent of the total number of shares and votes in the Company (calculated on the number of existing shares the Company), assuming full subscription and exercise of all warrants offered. The dilution of Incentive program 2018/2021 taking into account the full subscription and exercise of all warrants outstanding in the Company is estimated to approximately 3.51 per cent of the total number of shares and votes in the Company, provided that full subscription and exercise of all issued warrants occurs.
Övriga utestående aktierelaterade incitamentsprogram
Other outstanding share based incentive programs
För en beskrivning av Bolagets övriga aktierelaterade incitamentsprogram hänvisas till Bolagets årsredovisning för 2017, samt Bolagets hemsida. Utöver där beskrivna program förekommer inga andra aktierelaterade incitamentsprogram i Bolaget.
For a description of the Company’s other share based incentive programs refer to the Company’s annual accounts for 2017, and the Company’s website. Other than there described programs no other share based incentive programs exists within the Company.
****
Bilaga 1 / Exhibit 1
Villkor för teckningsoptioner i LeoVegas AB (publ), serie 2018/2021
Terms for Warrants in LeoVegas AB (publ), series 2018/2021
1 Definitioner / Definitions
I dessa villkor ska följande benämningar ha den innebörd som anges nedan. The following terms shall have the following meaning when used herein. ”Aktie”/”Share” avser samtliga utgivna aktier i Xxxxxxx;
mean each share in the Company issued and outstanding from time to time;
“Aktiebolagslagen”/ “Swedish Companies Act”
“Bankdag” / “Business Day”
“Bolaget” / ”Company”
avser aktiebolagslagen (2005:551), i vid var tid gällande lydelse;
means the Swedish Companies Act (2005:551), as amended from time to time;
avser dag som inte är söndag eller annan allmän helgdag och på vilken svenska banker är öppna för allmänheten;
means a day that is not a Sunday or other public holiday and on which Swedish banks are open to the general public;
xxxxx XxxXxxxx AB (publ), org. nr 556830-4033; means LeoVegas AB (publ), xxx.xx. 556830- 4033;
“Bank” / “Bank” avser den bank eller kontoförande institut som
Bolaget använder för åtgärder relaterade till Teckningsoptionerna;
means the bank or account operator that the company uses for actions related to the Warrants;
“Optionshavare” / “Warrant holder”
“Teckning” / “Subscription”
“Teckningskurs” / “Subscription Price”
“Teckningsoption” / ”Warrant”
avser den som är innehavare av Teckningsoption;
means a person who is the holder of a Warrant;
avser teckning av aktier i Bolaget med utnyttjande av Teckningsoption enligt 14 kap aktiebolagslagen;
means subscription for shares in the Company, by utilizing the Warrant in accordance with Chapter 14 of the Swedish Companies Act;
avser den kurs till vilken Xxxxxxxx av nya aktier med utnyttjande av Teckningsoption kan ske; means the price at which Subscription of new shares, by utilizing the Warrant, can be made; avser rätt att teckna en aktie i Bolaget mot betalning i pengar enligt dessa villkor;
means a right to subscribe for one new share in the Company against cash payment in accordance with these terms;
“Euroclear” avser Euroclear Sweden AB eller annan
värdepapperscentral enligt lagen (1998:1479) om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument.
means Euroclear Sweden AB or other central securities depository (Sw. värdepapperscentral) in accordance with the Central Securities Depositary and Financial Instrument Accounts Act (1998:1479).
2 Teckningsoptioner och registrering / Warrants and registration
2.1 Antalet Teckningsoptioner uppgår till sammanlagt högst 1 250 000.
The number of Warrants amounts to a total maximum of 1,250,000.
2.2 Bolaget ska på begäran utfärda teckningsoptionsbevis ställda till viss man eller order, representerande en Teckningsoption eller multiplar därav. Bolaget verkställer på begäran av Optionsinnehavare utbyte och växling av teckningsoptionsbevis.
The Company shall, on request, issue warrant certificates payable to a certain person or order, each representing one Warrant or multiples thereof. The Company will effect exchanges and conversions of Warrant certificates upon request from a Holder.
2.3 Bolagets styrelse ska äga rätt att fatta beslut om att Teckningsoptionerna ska registreras av Euroclear i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument. För det fall sådant beslut inte fattats ska vad som stadgas i punkterna 2.4-2.7 nedan inte gälla. För det fall sådant beslut fattats ska vad som stadgas i punkterna 2.4-
2.7 nedan gälla istället för vad som stadgas i punkt 2.2 ovan.
The Company’s board of directors is entitled to resolve that the Warrants shall be registered with Euroclear in a securities register pursuant to the Central Securities Depositaries and Swedish Financial Instruments Accounts Act (1998:1479). In case such a resolution is not passed, what is stated in Sections 2.4-2.7 below shall not apply. In case such a resolution is passed, what is stated in Sections 2.4-2.7 below shall apply instead of what is stated in Section
2.2 above.
2.4 Optionsinnehavare ska, efter det att beslut enligt punkt 2.3 fattats, på Bolagets anmaning vara skyldig att omedelbart till Bolaget eller Euroclear inlämna samtliga teckningsoptionsbevis representerande Teckningsoptioner samt meddela Bolaget erforderliga uppgifter om värdepapperskonto på vilket Optionsinnehavarens Teckningsoptioner ska registreras enligt nedan. A Holder shall, after a resolution according to Section 2.3 has been passed, upon the Company’s request be obliged to immediately submit to the Company or Euroclear all the warrant certificates representing the Warrants and supply the Company with the necessary information on the securities account in which the Holder’s Warrants shall be registered according to the below.
2.5 Teckningsoptionerna ska registreras av Euroclear i ett avstämningsregister enligt lagen (1998:1479) om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument, till följd varav inga fysiska värdepapper ska utges. The Warrants shall be registered by Euroclear in a securities register pursuant to the Central Securities Depositaries and Swedish Financial Instruments Accounts Act (1998:147) and consequently no physical securities will be issued.
2.6 Teckningsoptionerna registreras för Optionshavarens räkning på konto i Bolagets avstämningsregister. Registreringar avseende Teckningsoptionerna ska ombesörjas av Banken.
The Warrants are registered on an account in the Company's Central Securities Depositary register on behalf of the Warrant holder. Registrations relating to the Warrants shall be made by the Bank.
2.7 För det fall Xxxxxxxx styrelse fattat beslut enligt punkt 2.3 ovan, ska styrelsen därefter vara oförhindrad att, med de begränsningar som må följa av lag eller annan författning, fatta beslut om att Teckningsoptionerna inte längre ska vara registrerade av Euroclear i ett avstämningsregister. För det fall sådant sistnämnt beslut fattats ska vad som stadgas i 2.2 ovan gälla istället för vad som stadgas i 2.4-2.6 ovan.
In the event that the Company’s board of directors has passed a resolution in accordance with Section 2.3 above, the board of directors will be free to resolve, within the restrictions that may follow from law or other regulations, that the Warrants shall no longer be registered by Euroclear in a securities register. If such a resolution is passed, what is stated in Section 2.2 above shall apply instead of what is stated in Sections 2.4-2.6 above.
3 Rätt att teckna nya aktier / Right to subscribe for new shares
3.1 Optionshavare ska äga rätt att under perioden från och med den 1 juni 2021 till och med den 30 juni 2021, eller den tidigare dag som följer av punkt 8 nedan, för varje Teckningsoption teckna en (1) ny Aktie. Teckningskursen ska fastställas till ett belopp motsvarande 140 procent av den volymviktade genomsnittskursen på Nasdaq Stockholm under perioden från och med den 27 april 2018 till och med den 28 maj 2018. Den framräknade teckningskursen ska avrundas till helt hundradels kronor, varvid 0,005 kronor ska avrundas till 0,01 kronor. Teckningskursen får inte fastställas till under aktiens kvotvärde. During the period as from 1 June 2021 up to and including 30 June 2021, or the earlier date set forth in section 8 below, Warrant holders are entitled to subscribe for one (1) new Share for each Warrant. The subscription price shall be determined to an amount equal to 140 percent of the volume weighted average price at Nasdaq Stockholm during the period from 27 April 2018 up to and including 28 May 2018. The calculated subscription price shall be rounded to the nearest SEK 0.01, where SEK 0.005 shall be rounded upwards to SEK 0.01. The subscription price may not amount to less than the quota value of the company’s shares.
3.2 Teckningskursen, liksom antalet aktier som varje Teckningsoption ger rätt att teckna, kan bli föremål för justering i de fall som anges i punkt 8 nedan. Teckningskursen får dock aldrig understiga aktiens kvotvärde.
The Subscription Price as well as the number of shares which each Warrant entitles the holder to subscribe for, may be subject to adjustment in cases specified in section 8 below. The Subscription Price may, however, never be less than the share's quota value.
3.3 Teckning kan endast ske av det hela antal aktier till vilka de Teckningsoptioner som Optionshavaren önskar utnyttja berättigar. Vid Xxxxxxxx ska bortses från eventuell överskjutande del av Teckningsoption, som inte kan utnyttjas.
Subscription can only be made for the full number of shares exercisable under the Warrants, that the Warrant holder would like to utilize. At Subscription
any excess portion of the Warrant which can not be utilized shall be disregarded.
4 Teckning / Subscription
4.1 Teckning sker genom att Optionshavare enligt fastställt formulär skriftligen tecknar aktier, varvid ska anges det antal aktier som tecknas. Teckning är bindande och kan inte återkallas.
Subscription is made by the Warrant holder Subscribing for the shares, in writing, in accordance with an established form, indicating the number of shares that are subscribed for. Subscription is binding and may not be revoked.
4.2 Sker inte Teckning inom i punkt 3.1 angiven tid, upphör all rätt enligt Teckningsoptionerna att gälla.
If Subscription is not made within the period set forth in section 3.1, any and all rights pursuant to the Warrants shall expire.
4.3 Vid sådan Teckning ska, för registreringsåtgärder, skriftlig och ifylld teckningssedel enligt fastställt formulär inges till Bolaget eller den Bolaget anvisar. I förekommande fall ska Optionshavaren samtidigt överlämna till Bolaget teckningsoptionsbevis representerade det antal Teckningsoptioner som anmälan om Teckning avser.
Such Subscription shall, for registration purposes, be made in a written notification on a specified form to the Company or to whom the Company assign. Where applicable the Warrant Holder shall simultaneously submit to the Company the warrant certificates representing the number of Warrants that the notification concerns.
5 Betalning för ny aktie / Payment for new share
Vid Teckning ska betalning erläggas genast för det antal aktier som Teckningen avser. Betalning ska ske kontant till ett av Bolaget anvisat bankkonto.
At Subscription, payment for the number of shares relating to the Subscription shall be made immediately. Payment shall be made, in cash, to an account designated by the Company.
6 Införing i aktieboken / Registration in the share register
Efter Xxxxxxxx verkställs tilldelning genom att de nya aktierna upptas i Bolagets aktiebok såsom interimsaktier. Sedan registrering hos Bolagsverket och Euroclear ägt rum blir registreringen på avstämningskonto slutgiltig. Som framgår av punkterna 7 och 8 nedan senareläggs i vissa fall tidpunkten för sådan slutlig registrering.
After Subscription allotment will be effected by the new shares being registered in the Company's share register as interim shares. The registration on the Central Securities Depositary account will be final after the registrations with the Companies Registration Office and Euroclear are final. As stated in sections 7 and 8 below, such final registration may be postponed in certain cases.
7 Utdelning på ny aktie, m.m. / New shares’ right to dividends etc.
Xxxxxxxx som görs på sådan tid att den inte kan verkställas senast på tionde kalenderdagen före avstämningsdag för utdelning som beslutats av eller föreslagits Bolagets bolagsstämma samma år, verkställs först efter
avstämningsdagen för utdelning. Aktier, som tillkommit på grund av Xxxxxxxx som verkställs efter avstämningsdagen för utdelning, upptas interimistiskt på avstämningskonto, vilket innebär att de inte har rätt att erhålla utdelning.
Subscription made at such time that it can not be effected at the latest on the tenth calendar day preceding the record date for a dividend approved by or proposed to the general meeting that year, will be executed only after the dividend record date. Shares which have been issued due to Subscription effected after the dividend record date, will be temporarily registered in the Central Securities Depositary account, which means that they are not entitled to receive dividends.
8 Omräkning av Teckningskursen m.m. / Adjustment of Subscription Price etc.
Beträffande den rätt som ska tillkomma Optionshavare i de situationer som anges nedan ska följande gälla:
Regarding the rights that a Warrant holder shall have in the situations set out below, the following shall apply:
8.1 Tillvägagångssätt/Procedure
8.1.1. Omräkning ska göras av Bolaget enligt punkt 8.2 nedan.
The Recalculations shall be made by the Company in accordance with Clause
8.2 below.
8.1.2. Skulle Optionsinnehavare inte vara överens med Bolaget om en justering av Villkoren genom omräkning enligt punkt 8.2 nedan, ska varje Optionsinnehavare ha rätt att begära ett oberoende fastställande av en lämplig justering enligt vad som anges nedan.
Should, however, the Warrant holder not agree on an adjustment of the Terms and Conditions recalculated by the Company in accordance with Clause 8.2 below, the Warrant holder shall have the right to request an independent determination of the appropriate adjustment as set out below.
(a) Såvida inte Bolaget och den Optionsinnehavaren som begärt justering av Villkoren inom trettio (30) dagar från det att begäran om ett oberoende fastställande framställdes har enats om en kvalificerad expert (härefter kallad “Experten”), ska Stockholms Handelskammare, efter begäran av Optionsinnehavaren, utnämna en Expert. En sådan utnämning ska vara slutlig och bindande för Optionsinnehavaren och för Bolaget.
Unless the Company and the requesting Warrant holder have, within thirty (30) days from the request for independent determination, agreed on a qualified expert (hereinafter referred to as the “Expert”), the Stockholm Chamber of Commerce shall, at the request of the requesting Warrant holder, appoint the Expert, such appointment to be final and binding on the Warrant holder and the Company.
(b) Experten ska självständigt beakta den inträffade händelsen och dess inverkan på Teckningsoptionerna och/eller Aktierna och/eller Optionsinnehavaren. Experten har rätt att erhålla värdering eller övrig assistans från annan ansedd utomstående part efter instruktioner av Experten.
The Expert shall independently consider the event that occurred and its effect on the Warrants and/or Shares and/or the Warrant holder. In doing this, the Expert may obtain a valuation or other assistance from a reputable third party instructed by the Expert.
(c) Experten ska fastställa en lämplig omräkning i enlighet med dessa Villkor för att till fullo kompensera Optionsinnehavaren för varje utspädning och annan negativ påverkan. Experten ska så långt möjligt tillämpa de omräkningsprinciper som följer av punkt 8.2 (Omräkning) och/eller av andra för ändamålet relevanta bestämmelser i dessa Villkor för Teckningsoptioner och/eller i s.k. teckningsoptionsägaravtal avseende innehav av Teckningsoptioner, Aktier och/eller andra Rättigheter i Bolaget. The Expert shall decide on the appropriate adjustments in accordance with these Terms and Conditions in order to fully compensate the Warrant holder for any dilution and other adverse effects. The Expert shall as far as possible apply the adjustment principles set out in Clause 8.2 (Recalculations) and/or any other relevant provisions of these Terms and Conditions and/or any Warrant holder agreement regarding the holding of Warrants, Shares and/or any other Interests in the Company.
(d) Experten ska avge sitt beslut inom trettio (30) dagar räknat från den dag då denne tillsattes.
The Expert shall render his decision within thirty (30) days from the date when he was appointed.
(e) Expertens beslut ska vara slutligt bindande för Bolaget och för samtliga Optionsinnehavare.
The Expert’s decision shall be final and binding on the Company and all Warrant holders.
(f) Ersättningen för Expertens kostnader och skälig ersättning till denne ska delas lika mellan Bolaget och den Optionsinnehavare som begär justering.
The costs incurred by, and reasonable remuneration to, the Expert shall be divided equally between the Company on the one part and the requesting Warrant holder on the other part.
8.2 Omräkning/Recalculations
8.2.1. En omräkning av det antal Aktier som varje Teckningsoption ger rätt att teckna ska utföras om Xxxxxxxx verkställts efter beslut om sådan omständighet som anges i punkt 8.2.2 till punkt 8.2.20.
A recalculated number of Shares which every Warrant confers the right to subscribe for, shall be applied in the case of a Subscription being executed after the decision on any of the circumstances set in Clause 8.2.2 to Clause 8.2.20.
8.2.2. Fondemission/Bonus Issue
Genomför Bolaget en fondemission ska Teckning – där anmälan om Xxxxxxxx görs på sådan tid att den inte kan verkställas senast på tionde kalenderdagen före bolagsstämma som beslutar om emissionen – verkställas först sedan stämman beslutat om denna. Aktier, som tillkommit på grund av Teckning
verkställd efter emissionsbeslutet, registreras interimistiskt på avstämningskonto, vilket innebär att de inte har rätt att deltaga i emissionen. Slutlig registrering på avstämningskonto sker först efter avstämningsdagen för emissionen.
In the event the Company carries out a bonus issue, Subscription shall – where notice of Subscription is made at such time that it cannot be effected at the latest on the tenth calendar day prior to the shareholders’ meeting which resolves upon the issue – be effected only after the shareholders’ meeting has resolved to carry out the bonus issue. Shares which is issued as a consequence of Subscription executed after such a resolution shall be registered on an interim basis in the securities account and do not entitle to participation in the issue. Final registration in the securities account shall take place only after the record date for the issue.
Om Bolaget inte är avstämningsbolag vid tiden för bolagsstämmans beslut om fondemission, ska Aktier som tillkommit på grund av Xxxxxxxx som verkställts genom att de nya Aktierna tagits upp i aktieboken som interimsaktier vid tidpunkten för bolagsstämmans beslut ha rätt att delta i emissionen.
In the event the Company is not a Central Securities Depository Company at the time a bonus issue resolution is adopted by the general meeting, Shares which vest as a consequence of Subscription effected through the new Shares being entered in the Company’s share register as interim shares on the date of the general meeting’s resolution, shall be entitled to participate in the new issue.
Vid Xxxxxxxx som verkställs efter beslutet om fondemission tillämpas en omräknad Teckningskurs liksom en omräkning av det antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av. Omräkningarna utföres av Bolaget enligt följande formler:
In conjunction with Subscription effected after the resolution to carry out the bonus issue, a re-calculated Subscription Price as well as a re-calculated number of Shares which each Warrant shall entitle to Subscribe for shall apply. The re-calculations shall be made by the Company in accordance with the following formulas:
Omräknad Teckningskurs
Omräknat antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av
Re-calculated
= Föregående Teckningskurs x
antalet Aktier före fondemissionen Antalet Aktier efter fondemissionen
= Föregående antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av x antalet Aktier efter
fondemissionen Antalet Aktier före fondemissionen Previous Subscription Price x number of shares prior to the
Subscription Price =
bonus issue
Number of shares following the bonus issue
Re-calculated number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for
The previous number of Shares that each Warrant entitled to Subscribe for x number
= of Shares following to the bonus
issue Number of Shares following the bonus issue
Vid omräkning enligt ovanstående formel ska bortses från Aktier som innehas av Bolaget. Enligt ovan omräknad Teckningskurs och omräknat antal Aktier fastställs av Xxxxxxx snarast möjligt efter bolagsstämmans beslut om fondemission, men tillämpas först efter avstämningsdagen för emissionen.
When recalculating in accordance with the above formula, any shares held by the Company shall be disregarded. The recalculated Subscription Price and number of Shares, recalculated in accordance with the above, shall be determined by the Company as soon as possible following the shareholders’ resolution regarding the bonus issue, but will not be applied until after the record date for the issue.
8.2.3. Sammanläggning eller uppdelning/Reverse split or split
Genomför Bolaget en sammanläggning eller uppdelning av Aktier ska moment 8.2.2 ovan äga motsvarande tillämpning, varvid som avstämningsdag ska anses den dag då sammanläggning respektive uppdelning, på Bolagets begäran, sker hos Euroclear.
If the Company carries out a reverse share split or a share split, subsection
8.2.2 above shall apply correspondingly, whereby the record date shall be deemed to be the date on which the reverse share split or share split is effected by Euroclear upon request by the Company.
8.2.4. Nyemission med företrädesrätt/New share issue in accordance with the shareholders’ priority rights
Genomför Bolaget en nyemission – med företrädesrätt för aktieägarna att teckna nya Aktier mot kontant betalning eller kvittning – ska följande gälla beträffande rätten till deltagande i emissionen för Aktie som tillkommit på grund av Xxxxxxxx med utnyttjande av Teckningsoption:
In the event the Company carries out a new issue of shares – with priority rights for shareholders to Subscribe for new Shares in exchange for cash payment or payment through set-off of claims – the following shall apply with respect to the right to participate in the issue for Shares which are issued as a consequence of the Subscription through exercise of Warrants:
I. Om Bolagets Aktier vid tidpunkten för emissionen inte är föremål för marknadsnotering, ska omräkning ske, dels av Teckningskursen, dels av det antal Aktier som varje Teckningsoption ger rätt att teckna i enlighet med denna punkt 8.2.4 II angivna principer. Härvid ska istället för vad som anges beträffande Aktiens genomsnittskurs, värdet på Aktien bestämmas av en oberoende värderingsman utsedd av Bolaget. Omräkningen som ska utföras av Bolaget, ska ha som utgångspunkt att värdet på Teckningsoptionerna ska lämnas oförändrat.
Should the Company’s Shares not be listed, at the time of the issuance, a recalculation of the Subscription Price and the number of Shares each Warrant entitles to subscribe for shall be adjusted in accordance with the principles set forth in this item 8.2.4 II. In lieu of the provisions regarding the
Share’s average price, the value of the Share shall thereupon be determined by an independent valuer appointed by the Company. The recalculation shall be made by the Company and shall be made on the basis that the value of the Warrants shall remain unchanged.
II. Om Bolagets Aktier vid tidpunkten för emissionen är föremål för marknadsnotering, ska följande gälla beträffande rätten att deltaga i emissionen:
Should the Company’s Shares be listed at the time of the issuance, the following shall apply with respect to the rights to participate in the new issue:
(i) Beslutas emissionen av styrelsen under förutsättning av bolagsstämmans godkännande eller med stöd av bolagsstämmans bemyndigande, ska i beslutet anges den senaste dag då Xxxxxxxx ska vara verkställd för att Aktie, som tillkommit genom Teckning, ska medföra rätt att deltaga i emissionen. Sådan dag får inte infalla tidigare än tionde kalenderdagen efter emissionsbeslutet.
Where the board of directors resolves to issue Shares subject to approval by the shareholders or in accordance with an authorization by the shareholders, the resolution to issue Shares shall set forth the last date on which Subscription through the exercise of Warrants shall be executed in order for Shares, which is issued as a consequence of Subscription, shall entitle the Warrant holders to participate in the issue. Such date may not be earlier than ten calendar days following the resolution to issue shares.
(ii) Beslutas emissionen av bolagsstämman, ska Teckning – som påkallas på sådan tid att Teckningen inte kan verkställas senast på tionde kalenderdagen före den bolagsstämma som beslutar om emissionen – verkställas först sedan Bolaget verkställt omräkning enligt detta moment 8.2.4, tredje sista stycket. Aktie, som tillkommit på grund av sådan Teckning, registreras interimistiskt på avstämningskonto, vilket innebär att de inte har rätt att deltaga i emissionen.
Where the shareholders have resolved upon the issue, the Subscription – for which notice for Subscription is made at such time that it cannot be effected on or before the tenth calendar day prior to the shareholders’ meeting which decides upon the issue – shall be effected only after the Company has effected recalculation in accordance with this subsection 8.2.4, second penultimate paragraph. Shares which are issued as a consequence of such Subscription shall be registered on an interim basis in the share register account and shall not entitle to participation in the issue.
Vid Xxxxxxxx som verkställts på sådan tid att rätt till deltagande i nyemissionen inte uppkommer tillämpas en omräknad Teckningskurs liksom en omräkning av det antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av. Omräkningarna utföres av Bolaget enligt nedan:
Where Subscription is made at such time that no right to participate in the new issue arises, a recalculated Subscription Price as well as a recalculated number of Shares which each Warrant entitles to subscribe for shall apply. Recalculations shall be made by the Company in accordance with the following formulas:
Omräknad =
Föregående Teckningskurs x aktiens
genomsnittliga aktiekurs under den i
Teckningskurs emissionsbeslutet fastställda Teckningstiden
(Aktiens genomsnittskurs) Aktiens genomsnittskurs ökad med det på grundval därav framräknade teoretiska värdet på teckningsrätten
Omräknat antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av
Recalculated Subscription = Price
=
Recalculated number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for
Föregående antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av x (Aktiens genomsnittskurs ökad med det på grundval därav framräknade teoretiska värdet på
teckningsrätten) Aktiens genomsnittskurs
The Subscription Price x the average share price of the Share during the Subscription Period set forth in the issue resolution(average price of
Share) The average price of Share increased by the theoretical value of the subscription right calculated on the basis thereof
The previous number of Shares that each Warrant entitled to subscribe for x (the average price of Share increased by the theoretical value of the subscription right calculated on the basis
thereof) The average price of Share
Aktiens genomsnittskurs ska anses motsvara genomsnittet av det för varje handelsdag under teckningstiden framräknade medeltalet av den under dagen noterade högsta och lägsta betalkursen för aktien enligt marknadsnotering. I avsaknad av notering av betalkurs ska i stället den som slutkurs noterade köpkursen ingå i beräkningen. Dag utan notering av vare sig betalkurs eller köpkurs ska inte ingå i beräkningen.
The average price of a Share shall be deemed to correspond to the average for each trading day during the Subscription Period of the calculated mean value of the highest and lowest price paid for the Share according to market quotation. In the absence of a quoted paid price, the bid price which is quoted as the closing price shall form the basis for the calculation. Days when no paid price or bid price is quoted, shall be excluded from the calculation.
Det teoretiska värdet på teckningsrätten framräknas enligt följande formel: The theoretical value of the subscription right shall be calculated according to the following formula:
=
Teckningsrättens värde
The value of a subscription = right
Det antal nya Aktier som högst kan komma att utges enligt emissionsbeslutet x (aktiens genomsnittskurs minus
teckningskursen för den nya Aktien) Antalet Aktier före emissionsbeslutet
The maximum number of new Shares which may be issued pursuant to the issue resolution x (the average price of share minus the Subscription Price for the new Share) The number of Shares prior to the issue resolution
Vid omräkning enligt ovanstående formel ska bortses från Aktier som innehas av Bolaget. Uppstår ett negativt värde, ska det teoretiska värdet på teckningsrätten bestämmas till noll.
When recalculating in accordance with the above formula, any Shares held by the Company shall be disregarded. If a negative value arises, the theoretical value of the subscription right shall be determined to be zero.
Enligt ovan omräknad Teckningskurs och omräknat antal Aktier ska fastställas av Bolaget två Bankdagar efter Teckningstidens utgång och ska tillämpas vid Teckning, som verkställs därefter.
The recalculated Subscription Price and the recalculated number of Shares as set forth above shall be determined by the Company two Business days after the expiration of the Subscription Period and shall apply to Subscriptions executed thereafter.
Under tiden till dess att omräknad Teckningskurs och omräknat antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av fastställts, verkställs Teckning endast preliminärt, varvid det antal Aktier, som varje Teckningsoption före omräkning berättigar till Teckning av, upptas interimistiskt på avstämningskonto. Dessutom noteras särskilt att varje Teckningsoption efter omräkningar kan berättiga till ytterligare Aktier. Slutlig registrering på avstämningskontot sker sedan omräkningarna fastställts.
During the period until the recalculated Subscription Price and recalculated number of Shares that each Warrant entitles to subscribe for are determined, Subscription shall only be executed on a preliminary basis, whereupon the full number of Shares according to the not yet recalculated number of Shares will be registered in the share register account on an interim basis. In addition, a special note shall be recorded to the effect that the Warrant may entitle the Holder to additional shares pursuant to the recalculated number of Shares. Final registration in the share register account shall be effected following the determination of the recalculations.
Om Bolaget inte är avstämningsbolag verkställs Teckning genom att de nya Aktierna upptas i aktieboken som interimsaktier. Sedan omräkningarna har fastställts upptas de nya Aktierna i aktieboken som aktier.
In the event the Company is not a Central Securities Depository Company, Subscription shall be effected through the new Shares being entered in the share register as interim shares. After the recalculations have been determined, the new Shares shall be entered in the share register as shares.
8.2.5. Nyemission av teckningsoptioner eller konvertibler med företrädesrätt/Issue of warrants and convertibles in accordance with the shareholders’ priority rights
Genomför Bolaget en emission enligt 14 kap. eller 15 kap. aktiebolagslagen – med företrädesrätt för aktieägarna och mot kontant betalning eller genom kvittning – ska beträffande rätten till deltagande i emissionen för Aktie, som tillkommit på grund av Teckning med utnyttjande av Teckningsoption bestämmelserna i moment 8.2.4 I, och 8.2.4 II första stycket (i) och (ii) ovan äga motsvarande tillämpning.
Where the Company carries out an issue in accordance with Ch. 14 or Ch. 15 of the Companies Act – with priority rights for the shareholders in exchange for cash payment or payment through set-off of claims – the provisions contained in subsection 8.2.4 I, and 8.2.4 II first paragraph (i) and (ii), shall apply correspondingly, with respect to the right to participate in the issue for Shares that have been issued as a consequence of Subscription through exercise of the Warrant.
I. Om Bolagets Aktier eller teckningsrätter vid tidpunkten för emissionen inte är föremål för marknadsnotering, ska omräkning ske, dels av Teckningskursen, dels av det antal Aktier som varje Teckningsoption ger rätt att teckna i enlighet med denna punkt 0 angivna principer. Härvid ska istället för vad som anges beträffande Aktiens genomsnittskurs, värdet på Aktien bestämmas av en oberoende värderingsman utsedd av Bolaget. Omräkningen som ska utföras av Bolaget, ska ha som utgångspunkt att värdet på Teckningsoptionerna ska lämnas oförändrat.
Should the Company’s Shares or subscription rights not be listed, at the time of the issuance, a recalculation of the Subscription Price and the number of Shares each Warrant entitles to subscribe for shall be adjusted in accordance with the principles set forth in this item 0. In lieu of the provisions regarding the Share’s average price, the value of the Share shall thereupon be determined by an independent valuer appointed by the Company. The recalculation shall be made by the Company and shall be made on the basis that the value of the Warrants shall remain unchanged.
II. Om Bolagets Aktier eller teckningsrätter vid tidpunkten för emissionen är föremål för marknadsnotering, ska vid Teckning som verkställts på sådan tid att rätt till deltagande i emissionen inte uppkommer tillämpas en omräknad Teckningskurs liksom en omräkning av det antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av. Omräkningarna utföres av Bolaget och enligt följande formler:
Should the Company’s Shares or subscription rights be listed at the time of the issuance, where Subscription is made at such time that no right to participate in the issue arises, a recalculated Subscription Price as well as a recalculated number of Shares which each Warrant entitles to Subscribe for shall be applied. Recalculations shall be made by the Company in accordance with the following formulas:
Omräknad Teckningskurs
Föregående Teckningskurs x aktiens genomsnittliga aktiekurs under den i emissionsbeslutet fastställda
= teckningstiden (Aktiens genomsnittskurs)
Aktiens genomsnittskurs ökad med teckningsrättens värde
Omräknat antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av
Föregående antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning
= av x (Aktiens genomsnittskurs ökad med
teckningsrättens värde) Aktiens genomsnittskurs
Recalculated Subscription Price
Recalculated number of
Shares that each = Warrant entitles to Subscribe for
Previous Subscription Price x the average share price of the share during the Subscription Period set forth in the resolution approving the issue (average
=
price of Share) The average price of Share increased by the value of the subscription right
Previous number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for x (the average price of Share increased by the
value of the subscription right) Average price of Share
Aktiens genomsnittskurs beräknas i enlighet med vad som angivits i moment
8.2.4 ovan.
The average price of Share is calculated in accordance with the provisions set forth in subsection 8.2.4 above.
Teckningsrättens värde ska anses motsvara det matematiskt framräknade värdet efter justering för nyemission och med beaktande av marknadsvärdet beräknat i enlighet med vad som anges i punkt 8.2.4 ovan.
The value of the subscription right shall be deemed to correspond to the calculated value with adjustments for the new share issue and the market value calculated in accordance with subsection 8.2.4 above.
Enligt ovan omräknad Teckningskurs och omräknat antal Aktier ska fastställas av Bolaget två Bankdagar efter Teckningstidens utgång och ska tillämpas vid Teckning, som verkställs därefter.
The recalculated Subscription Price and the recalculated number of Shares as set forth above shall be determined by the Company two Business Days after the expiration of the Subscription Period and shall apply to Subscriptions made after such time.
Vid anmälan om Xxxxxxxx som sker under tiden fram till dess att omräknad Teckningskurs och omräknat antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av fastställts, ska bestämmelserna i moment 8.2.4, näst sista stycket ovan, äga motsvarande tillämpning.
In relation to notice of Subscription effected during the period until the re- calculated Subscription Price and recalculated number of Shares have been determined, the provisions set forth in the penultimate paragraph of subsection 8.2.4 above shall apply correspondingly.
8.2.6. Andra riktade erbjudanden till aktieägarna/Other offers directed to the shareholders
Skulle Bolaget i andra fall än som avses i momenten 8.2.2 - 0 ovan rikta erbjudande till aktieägarna att, med företrädesrätt enligt principerna i 13 kap.
1 § aktiebolagslagen, av Bolaget förvärva värdepapper eller rättighet av något slag eller besluta att, enligt ovan nämnda principer, till aktieägarna utdela sådana värdepapper eller rättigheter utan vederlag (erbjudandet) ska vid Teckning, som görs på sådan tid, att därigenom erhållen Aktie inte medför rätt till deltagande i erbjudandet, ska följande gälla:
In the event the Company, under circumstances other than those set forth in subsections 8.2.2- 0 above, directs an offer to the shareholders, with a priority rights pursuant to the principles set forth in Ch. 13, section 1 of the Companies Act, to acquire securities or rights of any kind from the Company, or where the Company resolves, pursuant to the above stated principles, to distribute to its shareholders such securities or rights without consideration (the offer), the following shall apply, with respect to Subscriptions requested at such a time that the thereby acquired Shares do not carry rights to participate in the offer:
I. Om Bolagets Aktier vid tidpunkten för emissionen inte är föremål för marknadsnotering, ska omräkning ske, dels av Teckningskursen, dels av det antal Aktier som varje Teckningsoption ger rätt att teckna i enlighet med denna punkt 8.2.6 angivna principer. Härvid ska istället för vad som anges beträffande Aktiens genomsnittskurs, värdet på Aktien bestämmas av en oberoende värderingsman utsedd av Bolaget. Omräkningen som ska utföras av Bolaget, ska ha som utgångspunkt att värdet på Teckningsoptionerna ska lämnas oförändrat.
Should the Company’s Shares not be listed, at the time of the issuance, a recalculation of the Subscription Price and the number of Shares each Warrant entitles to subscribe for shall be adjusted in accordance with the principles set forth in this item 8.2.6. In lieu of the provisions regarding the Share’s average price, the value of the Share shall thereupon be determined by an independent valuer appointed by the Company.The recalculation shall be made by the Company and shall be made on the basis that the value of the Warrants shall remain unchanged.
II. Om Bolagets Aktier vid tidpunkten för emissionen är föremål för marknadsnotering, ska tillämpas en omräknad Teckningskurs liksom en omräkning av det antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av. Omräkningarna utföres av Bolaget och enligt följande formler: Should the Company’s Shares be listed at the time of the issuance, a recalculated Subscription Price as well as a recalculated number of Shares which each Warrant entitles to Subscribe for shall be applied. Recalculations shall be made by the Company in accordance with the following formulas:
Föregående Teckningskurs x Aktiens genomsnittliga aktiekurs under den i erbjudandet fastställda anmälningstiden
=
Omräknad Teckningskurs
Omräknat antal Aktier som varje Teckningsoption = berättigar till Teckning
av
(aktiens genomsnittskurs)
Aktiens genomsnittskurs ökad med värdet av rätten till deltagande i erbjudandet (inköpsrättens värde)
Föregående antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av x (Aktiens genomsnittskurs ökad med
inköpsrättens värde) Aktiens genomsnittskurs
Recalculated Subscription Price
Previous Subscription Price x the average
=
share price of the share during the notice
Recalculated number of
Shares that each Warrant entitles to Subscribe for
period set forth in the offer (the average
price of share) Average price of share increased by the value of the right to participate in the
offer
Previous number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for x (the
= average price of Share increased by the
value of the purchase right) Average price of Share
Aktiens genomsnittskurs beräknas i enlighet med vad som angivits i moment
8.2.4 ovan.
The average price of Share is calculated in accordance with the provisions set forth in subsection 8.2.4 above.
För det fall att aktieägarna erhållit inköpsrätter och handel med dessa ägt rum, ska värdet av rätten till deltagande i erbjudandet anses motsvara inköpsrättens värde. Inköpsrättens värde ska härvid anses motsvara genomsnittet av det för varje handelsdag under anmälningstiden framräknade medeltalet av den under dagen noterade högsta och lägsta betalkursen för inköpsrätten enligt marknadsnotering. I avsaknad av notering av betalkurs ska i stället den som slutkurs noterade köpkursen ingå i beräkningen. Dag utan notering av vare sig betalkurs eller köpkurs ska inte ingå i beräkningen.
In the event the shareholders received purchase rights and trading in such rights has taken place, the value of the right to participate in the offer shall be deemed to be equivalent to the value of the purchase right. The value of the purchase right in such circumstances shall be deemed to correspond to the average mean value of the highest and lowest prices paid each trading day during the application period according to market quotation. In the event no paid price is quoted, the bid price quoted as the closing price shall be used in the calculation instead. Days when no paid price or bid price is quoted, shall be excluded from such calculation.
För det fall aktieägarna ej erhållit inköpsrätter eller eljest sådan handel med inköpsrätter som avses i föregående stycke ej ägt rum, ska omräkning av Teckningskursen och det antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av ske med tillämpning så långt möjligt av de principer som anges ovan i detta moment 8.2.6, varvid följande ska gälla. Om en marknadsnotering sker av de värdepapper eller rättigheter som erbjuds aktieägarna, ska värdet av rätten till deltagande i erbjudandet anses motsvara genomsnittet av det för varje handelsdag under 25 handelsdagar från och med första dag för marknadsnotering framräknade medeltalet av den under dagen noterade högsta och lägsta betalkursen vid affärer i dessa värdepapper eller rättigheter enligt marknadsnotering, i förekommande fall minskat med det vederlag som betalats för dessa i samband med erbjudandet. I avsaknad av notering av betalkurs ska i stället den som slutkurs noterade köpkursen ingå i beräkningen. Noteras varken betalkurs eller köpkurs under viss eller vissa dagar, ska vid beräkningen av värdet av rätten till deltagande i erbjudandet bortses från sådan dag. Den i erbjudandet
fastställda anmälningstiden ska vid omräkning av Teckningskurs och antal Aktier enligt detta stycke anses motsvara den ovan i detta stycke nämnda perioden om 25 handelsdagar. Om sådan marknadsnotering ej äger rum, ska värdet av rätten till deltagande i erbjudandet så långt möjligt fastställas med ledning av den marknadsvärdesförändring avseende Bolagets Aktier som kan bedömas ha uppkommit till följd av erbjudandet.
In the event the shareholders have not received purchase rights or where such trading in purchase rights mentioned in the previous paragraph has otherwise not taken place, recalculation of the Subscription Price and number of Shares shall take place, thereby applying, to the greatest extent possible, the principles set forth above in this subsection 8.2.6, whereupon the following shall apply. If market quotation of the securities or rights which are offered to the shareholders takes place, the value of the right to participate in the offer shall be deemed to correspond to the average of the calculated mean values, for each trading day during a period of 25 trading days commencing on the first day for the market quotation, of the highest and lowest price paid during the said day, for transactions in these securities or rights at the market place, where applicable, decreased by any consideration paid for such securities or rights in connection with the offer. In the absence of a quotation of paid price, the last bid price quoted shall be used in the calculation instead. If neither a selling price nor a bid price is quoted on certain given day or days, such day shall be excluded from the calculation of the value of the right to participate in the offer. When recalculation of the Subscription Price and the number of Shares is made according to this paragraph, the above mentioned period of 25 trading days shall be deemed to correspond to the application period determined in the offer. In the event no such market quotation takes place, the value of the right to participate in the offer shall, to the greatest extent possible, be based upon the change in the market value of the Company’s Shares, which may be deemed to have occurred as a consequence of the offer.
Enligt ovan omräknad Teckningskurs och omräknat antal Aktier ska fastställas av Xxxxxxx snarast möjligt efter erbjudandetidens utgång och ska tillämpas vid Teckning, som verkställs efter ett sådant fastställande har skett. The Subscription Price and number of Shares recalculated in accordance with the above shall be determined by the Company as soon as possible after the expiration of the offer and shall be applied on Subscriptions effected after such determination.
Vid anmälan om Xxxxxxxx som sker under tiden till dess att omräknad Teckningskurs och omräknat antal Aktier varje Teckningsoption berättigar till Teckning av fastställts, ska bestämmelserna i moment 8.2.4, tredje sista stycket ovan, äga motsvarande tillämpning.
In relation to Subscriptions which are effected during the period until the re- calculated Subscription Price and recalculated number of Shares have been determined, the provisions set forth in the second penultimate paragraph of subsection 8.2.4 above shall apply correspondingly.
8.2.7. Optionshavares rätt vid nyemission av teckningsoptioner eller konvertibler med företrädesrätt/Warrant holders’ rights at an issue of warrants and convertibles in accordance with the shareholders’ priority rights Genomför Bolaget en nyemission eller emission enligt 14 kap. eller 15 kap. aktiebolagslagen – med företrädesrätt för aktieägarna och mot kontant betalning eller genom kvittning – äger styrelsen eller. i förekommande fall,
bolagsstämma i Xxxxxxx besluta att ge samtliga Teckningsoptionshavare av Teckningsoptioner samma företrädesrätt som enligt beslutet tillkommer aktieägarna. Därvid ska varje Teckningsoptionshavare, oaktat sålunda att Xxxxxxxx ej verkställts, anses vara ägare till det antal Aktier som Teckningsoptionshavaren skulle ha erhållit, om Teckning på grund av Teckningsoption verkställts av det antal Aktier, som varje Teckningsoption berättigade till Teckning av vid tidpunkten för beslutet om emission.
Where the Company carries out a new share issue or an issue in accordance with Ch. 14 or Ch. 15 of the Companies Act – with priority rights for the shareholders to subscribe for new Shares in exchange for cash payment or payment through set-off of claims – the board of directors, or, if applicable, the shareholders’ meeting of the Company is entitled to decide that all Warrant holders are entitled to the same priority rights that are bestowed upon the shareholders. In connection with this, each Warrant holder, disregarding that Subscription has not been made, will be considered as owners of the number of Shares that the Warrant holder would have received if the Subscription had been executed before the issue.
Skulle Bolaget besluta att till aktieägarna rikta ett sådant erbjudande som avses i moment 8.2.6 ovan, ska vad i föregående stycke sagts äga motsvarande tillämpning, dock att det antal Aktier som Teckningsoptionshavaren anses vara ägare till i sådant fall ska fastställas efter den Teckningskurs, som gällde vid tidpunkten för beslutet om erbjudandet. Should the Company direct such an offer intended in subsection 8.2.6 above, to its shareholders, the provisions set forth in previous paragraph will apply correspondingly. However, the number of Shares which the Warrant holder shall be deemed to be owner of shall be determined after the Subscription Price which applied at the time of the resolution of the offer.
Om Bolaget skulle besluta att ge Teckningsoptionshavarna företrädesrätt i enlighet med bestämmelserna i detta moment 8.2.7, ska någon omräkning enligt momenten 8.2.4, 0 eller 8.2.6 ovan inte äga rum.
If the Company resolves to give the Warrant holders’ priority rights, in accordance to the provisions set forth in this subsection 8.2.7, recalculation according to subsections 8.2.4, 0 or 8.2.6, shall not be made.
8.2.8. Utdelning/Dividend
I. Om Bolagets Aktier inte är föremål för marknadsnotering, och det beslutas om utdelning till aktieägarna, oavsett om det rör sig om en kontant eller sakutdelning, vid anmälan om Xxxxxxxx som sker på sådan tid, att därigenom erhållen Aktie inte medför rätt till erhållande av sådan utdelning, tillämpas en omräknad Teckningskurs och ett omräknat antal Aktier enligt denna punkt
8.2.8. Härvid ska Bolagets värde ersätta Aktiens genomsnittskurs i formeln. Bolagets värde ska bestämmas av en oberoende värderingsman utsedd av Bolaget. Omräkningen ska således baseras på den sammanlagda utdelningen enligt ovan.
Should the Company’s Shares not be listed, and the Company resolves to pay a dividend to the shareholders whether in cash or in kind, shall, in conjunction with applications for Subscription which take place at such time that the Shares thereby received do not carry an entitlement to receive such dividend, a recalculated Subscription Price and a recalculated number of Shares be applied in accordance with this subsection 8.2.8 The Company’s value shall thereupon replace the Share’s average price in the formula. The Company’s
value shall be determined by an independent valuer appointed by the Company. The recalculation shall thus be based on the aggregate dividend referred to above.
II. Om Bolagets Aktier är föremål för marknadsnotering och beslutas om utdelning till aktieägarna, oavsett om det rör sig om en kontant eller sakutdelning, ska vid Teckning som påkallas på sådan tid, att Aktie som erhålls när Teckningen verkställs inte medför rätt till utdelningen, tillämpas en omräknad Teckningskurs och ett omräknat antal Aktier som belöper varje Teckningsoption. Omräkningarna utföres av Bolaget enligt följande formler: Should the Company’s shares be listed, at the time of the issuance, and in the event the Company resolves to pay a dividend to the shareholders, whether in cash or in kind, and in the event Subscription is demanded at such at such a time that the Shares thereby received do not an entitlement to receive such dividend, a recalculated Subscription Price and a recalculated number of Shares to which each Warrant provides an entitlement to subscribe shall be applied. The recalculation shall be made by the Company in accordance with the following formulas:
Omräknad Teckningskurs =
Omräknat antal Aktier som
Föregående Teckningskurs x Aktiens genomsnittliga aktiekurs under en period om 25 handelsdagar räknat fr.o.m. den dag då Aktien noteras utan rätt till utdelning (Aktiens
genomsnittskurs) Aktiens genomsnittskurs ökad med den utdelning som utbetalas per Aktie
Föregående antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till
varje Teckningsoption berättigar till Teckning av
Recalculated Subscription Price
Re-calculated number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for
Teckning av x (Aktiens
= genomsnittskurs ökad med den
utdelning som utbetalas per Aktie) Aktiens genomsnittskurs
=
Previous Subscription Price x the average share price of the Share during a period of 25 trading days calculated from the day on which the Share is quoted without any right to
dividend (the average price of Share) Average price of Share increased by the dividend paid per Share
=
Previous number of Shares that each Warrant entitles to subscribe for x (the average price of Share increased
by the dividend paid per Share) Average price of Share
Aktiens genomsnittskurs beräknas i enlighet med vad som angivits i moment
8.2.4 ovan.
The average price of Share is calculated in accordance with the provisions set forth in subsection 8.2.4 above.
Enligt ovan omräknad Teckningskurs och omräknat antal Aktier ska fastställas av Xxxxxxx senast vid tidpunkten för utbetalning av utdelningen och ska tillämpas vid Teckning som verkställs därefter.
The recalculated Subscription Price and the recalculated number of Shares as set out above shall be determined by the Company at the latest by the time of payment of the dividend in question and shall apply to Subscriptions executed thereafter.
Har anmälan om Xxxxxxxx ägt rum men, p.g.a. bestämmelserna i punkt 7 ovan, slutlig registrering på avstämningskonto ej skett, ska särskilt noteras att varje Teckningsoption efter omräkningar kan berättiga Optionsinnehavare till ytterligare Aktier. Slutlig registrering på avstämningskonto sker sedan omräkningarna fastställts, dock tidigast vid den tidpunkt som anges i punkt 7 ovan. Om Bolaget inte längre är avstämningsbolag verkställs Teckning genom att de nya Aktierna upptas i aktieboken som interimsaktier. Slutlig registrering i aktieboken sker sedan omräknad Teckningskurs och omräknat antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av fastställts. In the event that notice for Subscription has been made but, due to the regulations in Section 7 above, final registration on the SR Account has not been made, it shall be specifically noted that each Warrant after recalculations may entitle the Warrant holder to additional Shares. Final registration in the SR Account is made after the re-calculations has been determined, but in no event earlier than the time stated in Section 7 above. In the event that the Company is no longer a company registered with Euroclear, Subscription for Shares is effected by the new Shares being registered as interim shares in the Company’s share register. Final registration in the share register is made after the recalculated Subscription Price and the recalculated number of Shares which each Warrant entitles to have been determined.
8.2.9. Återbetalning till aktieägarna med obligatorisk minsking av aktiekapital m.m./Repayment to the shareholders by reduction of share capital
Om Bolagets aktiekapital eller reservfond skulle minskas med återbetalning till aktieägarna ska följande gälla:
In the event the Company’s share capital or statutory reserve is reduced through a repayment to the shareholders, the following shall apply:
I. Om Bolagets Aktier inte är föremål för marknadsnotering, ska omräkning ske, dels av Teckningskursen, dels av det antal Aktier som varje Teckningsoption ger rätt att teckna i enlighet med denna punkt 8.2.9 angivna principer. Härvid ska istället för vad som anges beträffande Aktiens genomsnittskurs, värdet på Aktien bestämmas av en oberoende värderingsman utsedd av Bolaget. Omräkningen som ska utföras av Bolaget, ska ha som utgångspunkt att värdet på Teckningsoptionerna ska lämnas oförändrat.
Should the Company’s Shares not be listed, a recalculation of the Subscription Price and the number of Shares each Warrant entitles to subscribe for shall be effected in accordance with the principles set forth in this item 8.2.9. In lieu of the provisions regarding the Share’s average price, the value of the Shares shall thereupon be determined by an independent valuer appointed
by the Company. The recalculation shall be made by the Company and shall be made on the basis that the value of the Warrants shall remain unchanged.
II. Om Bolagets Aktier är föremål för marknadsnotering, ska tillämpas en omräknad Teckningskurs liksom en omräkning av det antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av. Omräkningarna utföres av Bolaget och enligt följande formler:
Should the Company’s Shares be listed, a recalculated Subscription Price as well as a recalculated number of Shares which each Warrant entitles to Subscribe for shall be applied. Recalculations shall be made by the Company in accordance with the following formulas:
Föregående Teckningskurs x Aktiens genomsnittliga aktiekurs under en period
Omräknad Teckningskurs
Omräknat antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av
Recalculated
om 25 handelsdagar räknat fr.o.m. den dag då Aktien noteras utan rätt till återbetalning
=
(Aktiens genomsnittskurs) Aktiens genomsnittskurs ökad med det belopp som återbetalas per Aktie Föregående antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av
= x (Aktiens genomsnittskurs ökad med det
belopp som återbetalas per Aktie) Aktiens genomsnittskurs
Previous Subscription Price x the average share price of the Share during a period of 25 trading days calculated from the day of
Subscription =
Price
=
Recalculated number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for
which the Share is quoted without any right
to participate in the distribution (the
average price of Share) Average price of Share increased by the amount repaid per Share
Previous number of Shares that the Warrant entitles to Subscribe for x (the average price of Share increased by the
amount repaid per Share) Average price of Share
Aktiens genomsnittskurs beräknas i enlighet med vad som angivits i moment
8.2.4 ovan.
The average price of Share is calculated in accordance with the provisions set forth in subsection 8.2.4 above.
Vid omräkning enligt ovan och där minskningen sker genom inlösen av Aktier, ska istället för det faktiska belopp som återbetalas per Aktie ett beräknat återbetalningsbelopp användas enligt följande:
When re-calculating in accordance with the above and in the event that reduction is effected through redemption of shares, a repayment amount according to the calculation below shall be used instead of the actual amount that will be repaid per Share according to the following:
Beräknat återbetalningsbelopp per Aktie
Calculated repayment per Share
Det faktiska belopp som återbetalas på inlöst Aktie minskat med Aktiens genomsnittliga aktiekurs under en period om 25 handelsdagar närmast före den dag då Aktien noteras utan rätt till
= deltagande minskningen (Aktiens
genomsnittskurs) Det antal Aktier i Bolaget som ligger till grund för inlösen av en Aktie minskat
med talet 1
The actual amount that has been repaid per redeemed Share reduced by the average share price of the Shares during a 25 day period immediately prior to the day the Share is quoted without the right
= to participate in the reduction (the
average price of Share) The number of Shares in the Company that serves as basis for the redemption of Shares reduced with the number 1
Aktiens genomsnittskurs beräknas i enlighet med vad som angivits i moment
8.2.4 ovan.
The average price of Share is calculated in accordance with the provisions set forth in subsection 8.2.4 above.
Enligt ovan omräknad Teckningskurs och omräknat antal Aktier ska fastställas av Bolaget två Bankdagar efter utgången av den angivna perioden om 25 handelsdagar och ska tillämpas vid Teckning, som verkställs därefter. The recalculated Subscription Price and recalculated number of Shares as set out above shall be determined by the Company two Business Days after the expiration of the stated period of 25 trading days, and shall apply to Subscriptions made after such time.
Teckning verkställs ej under tiden från minskningsbeslutet t.o.m. den dag då den omräknade Teckningskursen och det omräknade antalet Aktier fastställts enligt vad ovan sagts.
Subscriptions shall not be executed during the period commencing with the adoption of the resolution to reduce the share capital up to and including the day on which the recalculated Subscription Price and recalculated number of Shares is determined.
8.2.10. Återköp av egna aktier m.m./Repurchase of shares etc.
Om Bolaget – utan att fråga är om minskning av aktiekapital – skulle genomföra återköp av egna Aktier men där, enligt Bolagets bedömning, sådan åtgärd med hänsyn till dess tekniska utformning och ekonomiska effekter, är att jämställa med minskning som är obligatorisk, ska omräkning av Teckningskursen och antal Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av ske med tillämpning av så långt möjligt av de principer som anges ovan i moment 8.2.9.
In the event the Company – without reducing the share capital – should carry out a repurchase of its own shares, but where the measure due to its technical structure and financial effects, is equivalent to a reduction, the recalculation
of the Subscription Price as well as of the number of Shares that each Warrant entitles to Subscription of shall be made by applying, to the extent possible, the principles set forth in subsection 8.2.9.
8.2.11. Byte av aktiekapitalsvaluta/Change of the currency of share capital Genomför bolaget byte av aktiekapitalsvaluta, innebärande att Bolagets aktiekapital ska vara bestämt i annan valuta än svenska kronor, ska Teckningskursen omräknas till samma valuta som aktiekapitalet är bestämt i samt därvid avrundas till två decimaler. Sådan valutaomräkning ska ske med tillämpning av den växelkurs som använts för omräkning av aktiekapitalet vid valutabytet.
In the event the Company carries out a change of the currency of its share capital resulting in that the share capital of the Company shall be determined in a currency other than SEK, the Subscription Price shall be recalculated into the same currency as the currency of the share capital and be rounded off to two decimals. Such recalculation of the currency shall be made with application of the exchange rate which has been used when re-calculating the currency of the share capital.
Enligt ovan omräknad Teckningskurs fastställs av Bolaget och ska tillämpas vid Teckning som verkställs från och med den dag som bytet av aktiekapitalsvaluta får verkan.
The recalculated Subscription Price in accordance with above shall be determined by the Company and shall be applied on Subscriptions which are effected as from the day the currency change of the share capital became effective.
8.2.12. Skälig omräkning/Reasonable recalculation
Genomför Bolaget åtgärd som avses i momenten 8.2.2 - 8.2.6 eller momenten
8.2.8 - 8.2.11 ovan eller annan liknande åtgärd med liknande effekt och skulle, enligt Bolagets bedömning, tillämpning av härför avsedd omräkningsformel, med hänsyn till åtgärdens tekniska utformning eller av annat skäl, ej kunna ske eller leda till att den ekonomiska kompensation som Teckningsoptionshavarna erhåller i förhållande till aktieägarna inte är skälig, ska Bolaget genomföra omräkningarna av Teckningskursen och av antalet Aktier som varje Teckningsoption berättigar till Teckning av i syfte att omräkningarna leder till ett skäligt resultat.
In the event that the Company carries out measures set forth in subsections 8.2.2- 8.2.6 or subsections 8.2.8- 8.2.11 above or other similar measure with similar effect and, if, according to the Company’s opinion, the application of the intended re-calculation formula with regard to the technical structure or for another reason, may not be possible or result that the economic compensation the Warrant Holders shall receive becoming unreasonable in relation to that of the shareholders, the Company shall make the re- calculation of the Subscription Price as well as the number of Shares that each Warrant entitles to Subscribe for, for the purpose of the re-calculation leading to a reasonable result.
8.2.13. Avrundning/Rounding
Vid omräkning enligt ovan ska Teckningskursen avrundas till helt tiotal öre, varvid fem öre ska avrundas uppåt, och antalet Aktier avrundas till två decimaler. Endast hela Aktier kan tecknas. För det fall Teckningskursen är bestämd i annan valuta än svenska kronor ska, vid omräkningar enligt ovan, Teckningskursen istället avrundas till två decimaler.
In conjunction with recalculations in accordance with the above, the Subscription Price shall be rounded to the nearest SEK 0.10, whereupon SEK
0.05 shall be rounded upwards and the number of Shares rounded off to two decimals. Only whole Shares may be Subscribed for. In the event that the Subscription Price is determined in another currency than SEK, the Subscription Price shall, upon recalculation in accordance with the above, be rounded off to two decimals.
8.2.14. Likvidation/Liquidation
Beslutas att Xxxxxxx ska träda i likvidation enligt 25 kap. aktiebolagslagen får, oavsett likvidationsgrunden, anmälan om Xxxxxxxx ej därefter ske. Rätten att göra anmälan om Xxxxxxxx upphör i och med bolagsstämmans likvidationsbeslut, oavsett sålunda att detta ej må ha vunnit laga kraft.
In the event it is resolved that the Company shall enter into liquidation according to Ch. 25 of the Companies Act, notice for Subscription may not thereafter be made, regardless of the reasons for liquidation. The right to make notice for Subscription shall terminate upon the resolution to place the Company in liquidation regardless of whether such resolution has entered into effect.
Samtidigt som kallelse till bolagsstämma sker och innan bolagsstämman tar ställning till fråga om Bolaget ska träda i frivillig likvidation enligt 25 kap. 1 § aktiebolagslagen, ska Teckningsoptionshavarna genom meddelande enligt punkt 11 nedan underrättas om den avsedda likvidationen. I meddelandet ska intagas en erinran om att anmälan om Xxxxxxxx ej får ske, sedan bolagsstämman fattat beslut om likvidation.
Simultaneously with the notice convening the general meeting and prior to the determination by the shareholders’ meeting as to whether the Company shall be placed into voluntary liquidation according to Ch. 25, section 1 of the Companies Act, notice shall be given to the Warrant Holders in accordance with Section 11 below in respect of the intended liquidation. The notice shall state that notice of Subscription may not be made following the adoption of a resolution by the shareholders’ meeting to place the Company in liquidation.
Skulle Bolaget lämna meddelande om avsedd likvidation enligt ovan, ska Teckningsoptionshavare – oavsett vad som i punkt 4 ovan sägs om tidigaste tidpunkt för anmälan om Xxxxxxxx – äga rätt att göra anmälan om Xxxxxxxx från den dag då meddelandet lämnats, förutsatt att Xxxxxxxx kan verkställas senast på tionde kalenderdagen före den bolagsstämma vid vilken frågan om Bolagets likvidation ska behandlas.
In the event the Company gives notice of an intended liquidation in accordance with the above, each Warrant holder – irrespective of what is set forth in Section 4 regarding the earliest time at which notice for Subscriptions may be made – shall be entitled to make a notice for Subscription from the day on which the notice is given, provided it is possible to effect Subscription not later than the tenth calendar day prior to the shareholders’ meeting at which the issue of the Company’s liquidation shall be addressed.
8.2.15. Fusion och delning/Merger and de-merger
Skulle bolagsstämman, enligt 23 kap. 15 § aktiebolagslagen, godkänna fusionsplan varigenom Bolaget ska uppgå i annat bolag, eller om bolagsstämman, enligt 24 kap. 17 § aktiebolagslagen, skulle godkänna delningsplan varigenom Bolaget ska upplösas utan likvidation, får anmälan om Teckning därefter ej ske.
In the event the shareholders’ meeting approves a merger plan, in accordance with Ch. 23, section 15 of the Companies Act, pursuant to which the Company is to be merged into another company, or in the event the shareholders’ meeting approves a demerger plan, in accordance with Ch. 24, section 17 of the Companies Act, pursuant to which the Company will be dissolved without liquidation, notice for Subscription may not thereafter be made.
Senast två månader innan Xxxxxxx tar slutlig ställning till frågan om fusion eller delning enligt ovan, ska Teckningsoptionshavarna genom meddelande enligt punkt 12 nedan underrättas om fusions- eller delningsavsikten. I meddelandet ska en redogörelse lämnas för det huvudsakliga innehållet i den avsedda fusionsplanen eller delningsplanen samt ska Teckningsoptionshavarna erinras om att anmälan om Xxxxxxxx ej får ske, sedan slutligt beslut fattats om fusion eller delning.
No later than two months prior to final determination by the Company in respect of a merger or demerger as set forth above, notice shall be given to Warrant holders in accordance with Section 12 below of the intended merger or demerger. The notice shall set forth the principal contents of the intended merger plan or demerger plan and each Warrant holder shall be notified that Subscription may not be made following a final decision regarding the merger or demerger.
Om Bolaget lämnar meddelande om planerad fusion eller delning enligt ovan, ska Teckningsoptionshavare – oavsett vad som i punkt 4 ovan sägs om tidigaste tidpunkt för anmälan om Teckning – äga rätt att påkalla Xxxxxxxx från den dag då meddelandet lämnats om fusions- eller delningsavsikten, förutsatt att Teckning kan verkställas senast på tionde kalenderdagen före den bolagsstämma vid vilken fusionsplanen eller delningsplanen ska godkännas.
In the event the Company gives notice regarding a intended merger or demerger in accordance with the above, each Warrant holder – irrespective of what is set forth in Section 4 above regarding the earliest time at which notice for Subscription may be made – shall be entitled to make a notice for Subscription from the date on which notice is given, provided it is possible to effect Subscription not later than the tenth calendar day prior to the shareholders’ meeting at which the merger plan or demerger plan is to be approved.
8.2.16. Förenklad fusion och tvångsinlösen/Simplified merger and buy out procedure
Upprättar Bolagets styrelse en fusionsplan enligt 23 kap. 28 § aktiebolagslagen varigenom Bolaget ska uppgå i ett annat bolag eller blir Bolagets Aktier föremål för tvångsinlösenförfarande enligt 22 kap. samma lag ska följande gälla.
In the event the Company’s board of directors prepares a merger plan in accordance with Ch. 23, section 28 of the Companies Act, pursuant to which the Company is to be merged into another company or if the Company’s
Shares will be subject to a buy out procedure in accordance with Ch. 22 the same law, the following shall apply.
Äger ett svenskt aktiebolag samtliga Aktier i Bolaget, och offentliggör Xxxxxxxx styrelse sin avsikt att upprätta en fusionsplan enligt i föregående stycke angivet lagrum, ska Bolaget, för det fall att sista dag för Teckning enligt punkt 4 ovan infaller efter sådant offentliggörande, fastställa en ny sista dag för Teckning (slutdagen). Slutdagen ska infalla inom 60 dagar från offentliggörandet.
In the event a Swedish limited liability company owns all the shares of the Company and the Company’s board of directors publishes its intention to prepare a merger plan in accordance with the legislation referred to in the preceding paragraph, the Company shall provided that the final day for notice for Subscription pursuant to Section 4 above occurs after such publication, determine a new final date for notice for Subscription (expiration date). The expiration date shall occur within 60 days of the publication.
Om offentliggörandet skett i enlighet med vad som anges ovan i detta moment 8.2.16, ska – oavsett vad som i punkten 4 ovan sägs om tidigaste tidpunkt för anmälan om Xxxxxxxx – Teckningsoptionshavare äga rätt att göra sådan anmälan om Xxxxxxxx fram till slutdagen. Bolaget ska senast tre veckor före slutdagen genom meddelande enligt punkt 11 nedan erinra Teckningsoptionshavarna om denna rätt samt att Xxxxxxxx ej får ske efter slutdagen.
If publication has been made in accordance with the above set forth in this subsection 8.2.17, each Warrant holder – irrespective of what is set forth in Section 4 above regarding the earliest time at which notice for Subscription may be made – shall be entitled to such notification to and including the expiration date. Not later than three weeks prior to the expiration date, the Company shall notify the Warrant holders, pursuant to Section 11 below, of such right and that notice for Subscription may not be made after the expiration date.
8.2.17. Återställande av rätt att teckna aktier/Restoration of rights
Oavsett vad under momenten 8.2.14, 8.2.15 och 8.2.16 ovan sagts om att anmälan om Xxxxxxxx ej får ske efter beslut om likvidation, godkännande av fusionsplan/delningsplan eller efter utgången av ny slutdag vid fusion eller delning ska rätten att göra anmälan om Xxxxxxxx åter inträda för det fall att likvidationen upphör respektive fusionen eller delningen ej genomförs.
Notwithstanding the provisions set forth in subsections 8.2.14, 8.2.15 and
8.2.16 above stating that notice for Subscriptions may not be made following the decision of liquidation, approval of a merger plan/demerger plan or the end of a new expiration date at a merger or demerger, the right to make a notice for Subscription shall be reinstated in the event the liquidation is terminated or where the merger or demerger is not executed.
8.2.18. Konkurs eller företagsrekonstruktion/Bankruptcy or company reorganisation order
För den händelse Bolaget skulle försättas i konkurs, eller beslut fattas om att Bolaget ska bli föremål för företagsrekonstruktion får anmälan om Xxxxxxxx ej därefter ske. Om emellertid konkursbeslutet eller beslutet om företagsrekonstruktion häves av högre rätt får anmälan om Xxxxxxxx återigen ske.
In the event the Company is declared bankrupt, or where a decision is taken that the Company shall be the subject of a company reorganisation order, notice for Subscription may not thereafter be made. Where, however, the bankruptcy or company reorganization order decision is reversed by a court of higher instance, notice for Subscription may again be made.
8.2.19. Notering/Listing
Vad som ovan angivits rörande notering på handelsplats ska gälla för det fall Bolagets Aktier är föremål för offentlig och organiserad handel på reglerad marknad eller annan organiserad multilateral handelsplattform. Hänvisning till handelsplats ska då avse sådan reglerad marknad eller annan multilateral handelsplattform.
What is stated above concerning quoting on a market will apply if the Company's Shares are subject to public and organized trading on a regulated market or other organized multilateral trading facility. Reference to trading then shall apply to such a regulated market or other multilateral trading facility.
8.2.20. Kvotvärde/Quota value
Om angiven åtgärd och omräkning enligt något av momenten 8.2.2 - 8.2.12 ovan skulle medföra en omräkning av Teckningskursen till ett belopp understigande aktiens kvotvärde, ska ändå aktiens kvotvärde erläggas för Aktie.
If the measures and re-calculations stated in any of the subsections 8.2.2 -
8.2.12 above would result in a recalculation of the Subscription Price that would amount to a number less than the Share’s quota value, the quota value shall nevertheless be paid for the Share.
8.2.21. Motsvarande villkor för kupongbolag / Equivalent terms and conditions for companies that are not Central Securities Depository Companies
I de fall ovan angivna omräkningsvillkor hänvisar till avstämningsdagen och Bolaget vid omräkningstillfället inte är avstämningsbolag ska istället för avstämningsdagen tillämpas jämförlig tidpunkt som används i motsvarande villkor för kupongbolag.
In cases where the provisions concerning recalculation refer to the record date and, at the time of the recalculation, the Company is not a Central Securities Depository Company, a comparable date used in equivalent terms and conditions for companies that are not Central Securities Depository Companies shall apply instead of the record date.
9 Ersättning/Compensation
Om det vid tillämpningen av ändringarna i punkt 8.2, inte är praktiskt eller juridiskt möjligt att tillämpa en reducerad Teckningskurs ska antalet Aktier som varje Teckningsoption berättigar Optionsinnehavaren att teckna, i ett andra steg, omräknas (dvs ökas) för att ersätta Optionsinnehavaren för den uteblivna reduceringen av Teckningskursen, dvs ökat krona för krona.
If, in the application of the adjustments in this Clause 8.2, it is not practicable or legally possible to apply a reduced Subscription Price, the number of Shares which each Warrant entitles the Warrant holder to purchase shall, in a secondary step, be recalculated (i.e. increased) in order to compensate the Warrant holder for the non reduction in the Subscription Price, i.e. increased krona per krona.
10 Förvaltare/Nominee
För Teckningsoption som är förvaltarregistrerad enligt lag om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument ska vid tillämpningen av dessa villkor förvaltaren betraktas som Optionshavare.
If a Warrant is registered with a nominee pursuant to the Central Securities Depositories and Swedish Financial Instruments Accounts Act, such nominee shall be regarded as the Warrant holder where these terms are applied.
11 Meddelanden/Notices
11.1 Meddelanden rörande Teckningsoptionerna ska tillställas varje Optionshavare som skriftligen meddelat sin postadress till Bolaget.
Notices concerning the Warrants shall be sent to each Warrant holder who has informed the Company of his/her/its mail address.
11.2 För det fall Teckningsoptionerna är registrerade av Euroclear i ett avstämningsregister ska meddelande rörande Teckningsoptionerna, istället för vad som stadgas i punkt 11.1 ovan tillställas varje registrerad Optionsinnehavare och annan rättighetshavare som är antecknad på konto i Bolagets avstämningsregister.
In the event that the Warrants are registered with Euroclear in a, notices concerning the Warrants shall, instead of what is stated in Section 11.1 above, be sent to each registered Warrant holder or other right holder who is registered in an account the Company’s securities register.
11.3 Meddelanden ska, i förekommande fall, även lämnas till marknadsplatsen och offentliggöras enligt marknadsplatsens regler.
Notices shall, if applicable, also be given to the market place and be made public in accordance with the rules applicable to such market place.
12 Ändring av villkoren/Amendments of the terms and conditions
Bolagets styrelse, eller, i förekommande fall bolagsstämma, äger rätt att besluta om ändring av dessa villkor i den mån lagstiftning, domstolsavgörande eller myndighetsbeslut så kräver eller om det i övrigt – enligt Bolagets bedömning – av praktiska skäl är ändamålsenligt eller nödvändigt och Optionshavarnas rättigheter inte i något väsentligt avseende försämras.
The Company’s board of directors, or, if applicable, the shareholders’ meeting, is entitled to amend these terms to the extent it is required by legislation, court decisions or decisions of authorities, or if there under other circumstances – according to the Company’s opinion – are practical reasons
that are appropriate or necessary and the Warrant holders’ rights are not materially impaired.
13 Sekretess/Confidentiality
Bolaget, Banken eller Euroclear får ej obehörigen till tredje man lämna ut uppgift om Optionsinnehavare. Bolaget äger rätt att få ut följande uppgifter från Euroclear om Optionsinnehavares konto i Bolagets avstämningsregister:
(i) Optionsinnehavares namn, personnummer eller annat identifikationsnummer samt postadress och (ii) antal Teckningsoptioner. The Company, the Bank or Euroclear may not without necessary authorization disclose information regarding the Warrant holders to third parties. The Company shall be entitled to the following information from Euroclear about the Warrant holder’s account in the share register of the Company: (i) the Warrant holder’s name, personal identity number or other identity number and address and (ii) the number of Warrants.
14 Begränsning av Bolagets, Bankens och Euroclears ansvar/Limitation of the Company’s, the Bank’s and the Central Register of Securities’ liability
14.1 I fråga om de på Bolaget, Banken och Euroclear ankommande åtgärderna gäller – beträffande Euroclear med betraktande av bestämmelserna i lagen om värdepapperscentraler och kontoföring av finansiella instrument – att ansvarighet inte kan göras gällande för skada som beror på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighets åtgärd, krigshändelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet i fråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Bolaget, Banken eller Euroclear själv vidtar eller är föremål för sådan konfliktåtgärd.
With respect to the actions incumbent on the Company, the Bank or Euroclear, none of the Company, the Bank or Euroclear – in the case of Euroclear, subject to the provisions of the Central Securities Depositories and Swedish Financial Instruments Accounts Act – shall be held liable for damage arising as a result of Swedish or foreign legislation, any action of a Swedish or foreign authority, acts of war, strikes, blockades, boycotts, lockouts, or similar circumstances. The exemption in respect of strikes, blockades, boycotts and lockouts applies also in cases where the Company, the Bank or Euroclear itself takes or is the subject of such measure or conflict.
14.2 Bolaget, Banken eller Euroclear är inte heller skyldig att i andra fall ersätta skada som uppkommer om Bolaget, Banken eller Euroclear varit normalt aktsam. Bolaget, Banken och Euroclear är i intet fall ansvarig för indirekt skada. Xxxxxx uppmärksammas Optionshavare på att denne ansvarar för att handlingar som Bolaget tillställts är riktiga och behörigen undertecknade samt att Bolaget underrättas om ändringar som sker beträffande lämnade uppgifter.
Furthermore neither shall the Company, the Bank nor Euroclear shall be liable for damage arising in other cases if the Company, the Bank or Euroclear, as appropriate, has exercised normal caution. In addition, under no circumstances shall the Company, the Bank or Euroclear be held liable for any indirect damage. A Warrant holder is xxxxxx made aware that he/she/it is responsible for that the documents sent to the Company are correct and have been duly signed and that the Company is informed of changes that are made with regard to information provided.
14.3 Föreligger hinder för Bolaget, Banken eller Euroclear att verkställa betalning eller vidta annan åtgärd på grund av omständighet som anges i första stycket, får åtgärden uppskjutas till dess hindret har upphört. Om Bolaget till följd av
en sådan omständighet är förhindrat att verkställa eller ta emot betalning ska Bolaget respektive Optionshavaren inte vara skyldig att erlägga dröjsmålsränta.
If the Company, the Bank or Euroclear is prevented from making payment or taking any measure due to a circumstance referred to in the first paragraph, the taking of such measure may be postponed until such hinder no longer exists. If the Company as a result of such a circumstance is prevented from making or receiving a payment, the Company or the Warrant holder shall not be required to pay interest.
15 Tillämplig lag och forum/Applicable law and dispute resolution
Dessa villkor och alla rättsliga frågor med anknytning till Teckningsoptionerna ska avgöras och tolkas enligt svensk rätt.
These Terms and Conditions and relating legal matters with connection to the Warrants shall be governed and interpreted by Swedish law.
Tvist i anledning av dessa villkor ska slutligt avgöras genom skiljedom administrerad vid Stockholms Handelskammares Skiljedomsinstitut.
Any dispute with respect to these Terms and Conditions shall be decided through arbitration according to the Arbitration Institute of the Stockholm Chamber of Commerce.
Skiljeförfarandet ska hållas i Stockholm. Det svenska språket ska användas i förfarandet.
The arbitration shall take place in Stockholm. The Swedish language shall be used during the proceedings.
Skiljeförfarande som påkallats med hänvisning till denna skiljeklausul omfattas av sekretess. Sekretessen omfattar all information som framkommer under förfarandet liksom beslut eller skiljedom som meddelas i anledning av förfarandet. Information som omfattas av sekretess får inte i någon form vidarebefordras till tredje person. Om Teckningsoptioner överlåts till en tredje person ska sådan tredje person automatiskt vara bunden av denna skiljeklausul.
Arbitration called for in accordance with this arbitration clause is subject to confidentiality. The confidentiality applies for all information which is obtained during the procedure as well as the decision or the arbitration decision which is communicated as a result of the procedure. Information covered by confidentiality may not in any form be forwarded to a third party. If the Warrants are transferred to a third party, such third party shall automatically be bound by this arbitration clause.
16 Överlåtelse och äganderätt till Teckningsoptioner/Transfer and Title to Warrants
Överlåtelse av Teckningsoption kan ske genom ett sedvanlig överlåtelsehandling och, om avtal föreligger avseende innehav av Teckningsoption i Bolaget, endast i enlighet med bestämmelserna i sådant avtal.
A transfer of a Warrant may be effected by an instrument of transfer in any usual or common form, subject to the terms of any Warrant holder agreement regarding the holding of Warrants in the Company.
* * * * *