Beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare

Beslut om riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare

Styrelsen föreslår att årsstämman 2020 beslutar att anta styrelsens förslag avseende de riktlinjer för ersättning och andra anställningsvillkor för den verkställande direktören och medlemmar i koncernledningen som följer nedan. Under förutsättningen att stämman antar förslaget gäller dessa riktlinjer från och med den 12 maj 2020. Styrelsen avser att dessa riktlinjer för ersättning ska gälla fyra år från det att stämman godkänner dem.

Riktlinjer för ersättning ska främja Kindreds långsiktiga affärsstrategi och hållbarhet

En framgångsrik implementering av våra ersättningsriktlinjer kommer att säkerställa att Kindred kan attrahera och behålla kvalificerade medarbetare, vilket gör det möjligt att verkställa vår affärsstrategi och gynna våra långsiktiga intressen, inklusive hållbarhet. Styrelsens avsikt är att attrahera, behålla och motivera den skickligaste ledningen genom att erbjuda dem konkurrenskraftiga ersättningspaket som är kopplade till koncernens finansiella och strategiska mål. Ersättningspaketen är utformade till att vara konkurrenskraftiga men framför allt också rättvisa och rimliga i relation till företagets storlek, industri och internationella omfattning, samt att de bidrar till en lämplig balans mellan risk och belöning.

De kortsiktiga och långsiktiga incitamentsplanerna ska vara utformade så att de upprätthåller de huvudsakliga affärsstrategierna och de finansiella målen, samt att de bidrar till en stark och hållbar prestation inom koncernen. De prestationsmått som används i kort- och långsiktiga incitamentsplaner är nära sammanlänkade med våra strategiska mål och en hållbar utveckling. Prestationsmått så väl som motsvarande mål är årligen granskade av Ersättningsutskottet för att säkerställa att de fortsätter att driva korrekt beteende hos ledande befattningshavare och skapar värde för våra aktieägare.

Ersättningsriktlinjer per kompensationsdel

De element som ersättning till ledande befattningshavare består av är fast lön, kort- och långsiktiga incitamentsplaner, pension samt övriga förmåner. Ersättningsriktlinjerna gäller inte aktiebaserade incitamentsplaner, vilka stämman beslutar om som ett separat beslut vid årsstämman.

I beredningen av styrelsens förslag för dessa ersättningsriktlinjer har hänsyn tagits till lönenivåer, incitamentsstrukturer och anställningsvillkor för övriga anställda i företaget.

Fast lön

Ledande befattningshavare fasta lön är baserad på position, ansvarsområde, prestation och kompetens.

Kortsiktiga incitament

Koncernens kortsiktiga rörliga ersättning består vanligtvis av årliga bonusar och betalas ut kontant. Rörlig kontantbaserad ersättning kan uppgå till högst 100 procent av den årliga fasta lönen.

Utbetalningar av kortsiktiga incitamentsplaner är baserat på finansiella mått så som EBITDA och Bruttobidrag (”Gross Contribution”) (aggregerat över hela koncernen eller per individuella marknader), samt kundupplevelse, hållbarhetsmått och affärskritiska mål. Styrelsen bestämmer prestationsmått, mål och relativ viktning i början av varje år för att säkerställa att de är starkt kopplade till affärsstrategi och att målen är tillräckligt utmanande. Beslut om måluppfyllelse och formellt godkännande av bonusutbetalning sker efter publicering av den relevanta periodens finansiella resultat.

Långsiktiga incitament

Den långsiktiga rörliga ersättningen sammankopplar de ledande befattningshavarnas och aktieägarnas intressen genom att såväl prestationsaktier som optioner används i syfte att ersätta uppfyllande av långsiktiga mål, samt för att främja aktieägarvärde. För att säkerställa att den långsiktiga rörliga ersättningen är relevant för Kindreds långsiktiga strategi bestäms prestationskrav, relativa viktningar och målnivåer för de långsiktiga målen av Styrelsen vid den treåriga prestations-/tilldelningsperiodens början. Prestationskraven kan, men måste inte, vara finansiella- eller aktiekursrelaterade. Nivån och strukturen på den långsiktiga rörliga ersättningen röstas på som ett separat beslut vid årsstämman och är därför exkluderade från dessa riktlinjer.

Pension

Pensioner ska för den verkställande direktören och andra medlemmar i koncernledningen vara premiebestämda samt konkurrenskraftiga och lämpliga i relation till marknadspraxis i det land respektive koncernledningsmedlem är anställd eller bor i och i relation till den totala ersättningen.

Övriga förmåner

Övriga förmåner som kan tillhandahållas är i linje med marknadspraxis i det land respektive koncernledningsmedlem är anställd eller bor i och får ändras från tid till annan. Medlemmar i koncernledningen kan ha rätt till förmåner så som liv- och sjukvårdsförsäkring, reseförmån och omlokaliseringsstöd (i förekommande fall) samt att delta i planer för alla anställda som erbjuds vid varje given tidpunkt.

Riktlinje för aktieägande

Styrelsen är av uppfattningen att medlemmar i koncernledningen på ett mer effektivt sätt kommer att följa våra aktieägares långsiktiga intressen om de själva är aktieägare. Som ett resultat införs riktlinjer för aktieägande. Vår policy innebär att den verkställande direktören upprätthåller ett aktieägande motsvarande en fast årslön och att andra medlemmar i koncernledningen upprätthåller ett aktieägande motsvarande en halv fast årslön för att följa denna riktlinje.

Anställningsavtal, uppsägning och avgångsvederlag

Koncernmedelemmars anställningsavtal löper vanligvist tillsvidare, men i särskilda fall kan tidsbestämda anställningsavtal förekomma. Vid uppsägning får inte uppsägningstiden överstiga

sex månader. Fast lön under uppsägningstiden kombinerat med avgångsvederlag får inte överstiga ett belopp motsvarande två årslöner.

Vid uppsägning kan en konkurrensbegränsande klausul begränsa den anställda från att ta anställning i en konkurrerande verksamhet. Den konkurrensbegränsande klausulens restriktioner gäller som högst 12 månader från det att anställningen upphör. Under den period då åtagande om konkurrensbegränsning gäller, kan Kindred ersätta den tidigare anställda med ett belopp som motsvarar högst 60 procent av tolv månadslöner.

Beslutsprocessen för att fastställa, granska och genomföra ersättningsriktlinjerna

Styrelsen har inrättat ett Ersättningsutskott. I utskottets uppgifter ingår att bereda styrelsens beslut om förslag till riktlinjer för ersättning till den verkställande direktören och koncernledningen. Förslag till nya ersättningsriktlinjer ska beredas åtminstone vart fjärde år och läggas fram som beslutspunkt vid bolagsstämman. Ersättningsriktlinjerna ska gälla fram till dess att nya riktlinjer har antagits av bolagsstämman. Ersättningsutskottet ska även följa det årliga genomförandet av dessa riktlinjer. För att undvika intressekonflikter ska ersättning hanteras genom en tydlig process som säkerställer att ingen individ är involverad i beslutsfattandet angående deras egen ersättning.

Xxxxx & Clawback

Styrelsen har, under exceptionella omständigheter, möjlighet att begränsa eller upphäva utbetalning av rörlig ersättning om en sådan åtgärd bedöms som rimlig (s.k. malus). Styrelsen ska också ha möjlighet att, enligt lag eller avtal, och med de begränsningar som kan följa därav, helt eller delvis återkräva rörlig ersättning som utbetalats på felaktiga grunder (s.k. clawback).

Avvikelse från riktlinjerna

Styrelsen får besluta att tillfälligt frångå riktlinjerna helt eller delvis, om det i ett individuellt fall finns speciella omständigheter under vilka en avvikelse är nödvändig för att tillgodose bolagets långsiktiga intressen, inklusive dess hållbarhet, eller för att säkerställa bolagets ekonomiska bärkraft. Som angivits ovan ingår det i ersättningsutskottets uppgifter att bereda styrelsens beslut i ersättningsfrågor som rör den verkställande direktörer och koncernledningen. Detta innefattar beslut om att tillfälligt avvika från riktlinjerna.