Beslut om införande av incitamentsprogram till styrelseledamöter (punkt 10)
Beslut om införande av incitamentsprogram till styrelseledamöter (punkt 10)
Aktieägaren Xxxxxx Xxxxxxxxx föreslår att stämman beslutar om emission av högst 1 200 000 teckningsoptioner av serie 2024/2027 B inom ramen för ett långsiktigt incitamentsprogram till styrelseledamöter i Bolaget enligt följande.
Incitamentsprogrammet omfattar Bolagets tre (3) styrelseledamöter Xxxxx Xxxxxxxxxxx, Xxx Xxxxxxxxxx och Xxxx Xxxxxxxxx. Därutöver kan tillkommande styrelseledamöter komma att bjudas in att teckna teckningsoptioner. Incitamentsprogrammet innebär att deltagarna erbjuds att teckna teckningsoptioner till marknadsvärde beräknat enligt Black-Scholes värderingsmodell.
Rätt att teckna teckningsoptionerna ska tillfalla deltagarna. Priset per teckningsoption ska fastställas av ett av Bolaget anlitat oberoende värderingsinstitut och motsvara teckningsoptionens marknadsvärde vid tidpunkten för teckningen beräknat enligt Black-Scholes värderingsmodell. Baserat på en aktiekurs om 0,54 kronor har marknadsvärdet för teckningsoptionerna preliminärt beräknats till 0,08 kronor per teckningsoption.
Sista dag för teckning av teckningsoptioner ska vara dagen före årsstämman 2025. Om teckning inte kan ske innan detta datum på grund av att deltagaren har tillgång till insiderinformation, ska teckning göras så snart som praktiskt möjligt efter det att informationen har upphört att betraktas som insiderinformation. Samma princip gäller under så kallade ”stängda perioder” enligt EU:s marknadsmissbruksförordning.
Varje teckningsoption berättigar optionsinnehavaren till teckning av en ny aktie i Bolaget under perioden från och med den 1 december 2027 till och med den 15 december 2027, till en teckningskurs uppgående till 2 SEK per aktie. Antalet aktier som varje teckningsoption berättigar till teckning av, samt teckningskursen, ska omräknas i händelse av split, sammanläggning, emissioner m.m. i enlighet med sedvanliga omräkningsvillkor. För teckningsoptionerna ska i övrigt gälla de villkor som framgår av de fullständiga villkoren för incitamentsprogrammet.
En förutsättning för deltagande i incitamentsprogrammet är att deltagaren ingått ett avtal om förköp med Bolaget, varigenom Bolaget, med vissa undantag, förbehåller sig rätten att återköpa teckningsoptioner om deltagarens anställning eller uppdrag i Bolaget upphör eller om deltagaren i sin tur önskar vidareöverlåta teckningsoptionerna före det att teckningsoptionerna kan utnyttjas.
Fördelning av teckningsoptioner
Rätt att teckna teckningsoptioner ska tillkomma styrelseledamöterna Xxxxx Xxxxxxxxxxx, Xxx Xxxxxxxxxx och Xxxx Xxxxxxxxx, förutsatt att deltagaren ingått avtal om förköp med Bolaget, varvid varje styrelseledamot ska erbjudas att teckna högst 400 000 teckningsoptioner. Därutöver kan tillkommande styrelseledamöter komma att bjudas in att teckna teckningsoptioner. Totalt kan maximalt 1 200 000 teckningsoptioner tilldelas deltagarna i incitamentsprogrammet.
Kostnader och utspädning
Priset vid överlåtelse av teckningsoptionerna kommer att vara marknadsmässigt, vilket innebär att det inte uppkommer några sociala avgifter för Bolaget i samband med förvärvet av teckningsoptionerna. Incitamentsprogrammet förväntas endast ha en marginell inverkan på Bolagets nyckeltal.
Baserat på antalet aktier i Bolaget per dagen för kallelsen till bolagsstämman kan maximal utspädning till följd av teckningsoptionsprogrammet uppgå till cirka 2,83 procent. Med beaktande även av aktier som kan ges ut enligt tidigare implementerade incitamentsprogram i Bolaget, samt det föreslagna incitamentsprogrammet till Medarbetare i Bolaget, uppgår maximal utspädning till cirka 13,25 procent. För en beskrivning av Bolagets övriga långsiktiga incitamentsprogram hänvisas till Dug Foodtechs webbplats, xx.xxxxxxxxx.xxx.
Syftet med incitamentsprogrammet
Aktieägaren bedömer att ett aktierelaterat incitamentsprogram är en viktig del i ett konkurrenskraftigt ersättningspaket för att attrahera och motivera kompetenta styrelseledamöter, samt maximera värdeskapandet för samtliga aktieägare. Aktieägaren anser vidare att optionsprogrammet kommer att öka styrelseledamöternas engagemang i Bolagets verksamhet, stärka lojaliteten gentemot Bolaget samt vara till fördel för såväl Bolaget som dess aktieägare.
Beredning av förslaget
Incitamentsprogrammet har utarbetats av aktieägaren Xxxxxx Xxxxxxxxx, varvid styrelsen instruerats att inkludera förslaget i kallelse.
Bemyndigande
Den verkställande direktören, eller den han eller hon utser, bemyndigas att göra de mindre justeringar i beslutet och villkoren som kan visa sig erforderliga i samband med registrering och verkställande.
Majoritetskrav
Beslut om antagande av incitamentsprogrammet till styrelsen kräver för dess giltighet att förslaget biträds av aktieägare representerande minst (9/10) nio tiondelar av såväl de vid stämman avgivna rösterna som de vid stämman företrädda aktierna.
Resolution on implementation of an incentive program for members of the Board of Directors (item 10)
The shareholder Xxxxxx Xxxxxxxxx proposes that the EGM resolves to issue a maximum of 1,200,000 warrants of series 2024/2027 B within the framework of a long-term incentive program to the members of the Board of Directors of the Company as follows.
The incentive program comprises the Company's three (3) board members Xxxxx Xxxxxxxxxxx, Xxx Xxxxxxxxxx and Xxxx Xxxxxxxxx. In addition, new board members may be invited to subscribe for warrants. The incentive program entails that the participants are offered to subscribe for warrants at market value calculated according to the Black-Scholes valuation model.
The rights to subscribe for the warrants shall vest in the participants. The price per warrant upon subscription shall be determined by an independent valuation agency engaged by the Company and shall correspond to the market value of the warrant at the time of the acquisition calculated in accordance with the Black-Scholes valuation model. Based on a share price of SEK 0.54, the market value of the warrants has been preliminarily calculated at SEK 0.08 per warrant.
The last day for subscription of warrants shall be the day before the Annual General Meeting 2025. If subscription cannot take place before this date due to the participant having access to inside information, subscription shall be made as soon as practicable after the information has ceased to be considered inside information. The same principle applies during so-called "closed periods" according to the EU Market Abuse Regulation.
Each warrant entitles the warrant holder to subscribe for one new share in the Company during the period from and including 1 December 2027 up to and including 15 December 2027, at a subscription price of SEK 2 per share. The number of shares that each warrant entitles to subscription for, as well as the subscription price, shall be recalculated in the event of a split, reverse share split, share issues, etc. in accordance with customary recalculation terms. The warrants shall otherwise be subject to the terms and conditions set out in the complete terms and conditions of the incentive program.
A prerequisite for participation in the incentive program is that the participant has entered into a pre-purchase agreement with the Company, whereby the Company, with certain exceptions, reserves the right to repurchase warrants if the participant's employment or assignment in the Company is terminated or if the participant in turn wishes to transfer the warrants before the warrants can be exercised.
Allocation of warrants
The right to subscribe for warrants shall be granted to the Board members Xxxxx Xxxxxxxxxxx, Xxx Xxxxxxxxxx and Xxxx Xxxxxxxxx, provided that the participant has entered into a pre-purchase agreement with the Company, whereby each Board member shall be offered to subscribe for a maximum of 400,000 warrants. In addition, new board members may be invited to subscribe for warrants at market value. In total, a maximum of 1,200,000 warrants may be allotted to the participants in the incentive program.
Costs and dilution
The price at the time of transfer of the warrants will be in accordance with market conditions, which means that no social security charges will be incurred for the Company in connection with the acquisition of the warrants. The incentive program is expected to have only a marginal impact on the Company's key ratios.
Based on the number of shares in the Company as of the date of the notice of the general meeting, the maximum dilution as a result of the warrant program may amount to approximately 2.83 percent. Taking into account also shares that can be issued under previously implemented incentive programs in the Company, as well as the proposed incentive program for Employees of the Company, the maximum dilution amounts to approximately
13.25 percent. For a description of the Company's other long-term incentive programs, please refer to Dug Foodtech's website, xx.xxxxxxxxx.xxx.
Purpose of the incentive program
The shareholder believes that a share-based incentive program is an important part of a competitive remuneration package to attract and motivate competent Board members, as well as maximize value creation for all shareholders. The shareholder further believes that the warrant program will increase the Board members' commitment to the Company's operations, strengthen loyalty to the Company and be of benefit to both the Company and its shareholders.
Preparation of the proposal
The incentive program has been prepared by the shareholder Xxxxxx Xxxxxxxxx, whereby the Board of Directors has been instructed to include the proposal in the notice.
Authorization
The CEO, or the person he or she appoints, shall be authorised to make the minor adjustments in the resolution that may prove necessary in connection with registration and execution.
Majority requirements
A resolution on adoption of the incentive program for the Board requires, for its validity, that the proposal is supported by shareholders representing at least (9/10) nine-tenths of both the votes cast at the EGM and the shares represented at the EGM.
Bilaga B
Beslut om emission av teckningsoptioner
Aktieägaren föreslår att stämman beslutar om emission av högst 1 200 000 teckningsoptioner, innebärande att aktiekapitalet kan öka med högst 76 800 kronor.
1. Rätt att teckna teckningsoptioner ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma Xxxxx Xxxxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx och Xxx Xxxxxxxxxx, som är styrelseledamöter i DUG Foodtech AB (publ). Därutöver kan tillkommande styrelseledamöter komma att bjudas in att teckna teckningsoptioner.
2. Teckningsoptionerna ska utges på marknadsmässiga villkor, varvid teckningskursen ska motsvara marknadspriset fastställt med tillämpning av Black & Scholes värderingsmodell beräknat av ett oberoende värderingsinstitut.
3. Varje teckningsoption ger rätt att teckna en ny aktie i DUG Foodtech AB (publ) under perioden från och med den 1 december 2027 till och med den 15 december 2027, till en teckningskurs uppgående till 2 SEK per aktie. Eventuell överkurs ska tillföras den fria överkursfonden.
4. Teckning av teckningsoptioner ska ske senast dagen före årsstämman 2025. Styrelsen ska dock ha rätt att förlänga teckningstiden.
5. Betalning för teckningsoptionerna ska ske senast dagen före årsstämman 2025. Styrelsen ska dock ha rätt att förlänga betalningstiden.
6. För teckningsoptionerna ska i övrigt gälla de villkor som framgår av Bilaga B1.
Vidare föreslås att verkställande direktören bemyndigas att vidta de eventuella smärre justeringar i beslutet som krävs för registrering hos Bolagsverket.
Skälet för avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är att implementera ett incitamentsprogram för Bolagets styrelseledamöter.
***
Appendix B
Resolution on an issue of warrants
The shareholder proposes that the EGM resolves on an issue of not more than 1,200,000 warrants, meaning that the share capital can increase by not more than SEK 76,800.
1. The right to subscribe for warrants shall, with deviation from the shareholders’ pre-emption rights, accrue to Xxxxx Xxxxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx and Xxx Xxxxxxxxxx, who are board members in DUG Foodtech. In addition, new board members may be invited to subscribe for warrants.
2. The warrants shall be issued on market terms, whereby the subscription price shall correspond to the market value determined using the Black-Scholes valuation formula calculated by an independent valuation institute.
3. Each warrant shall entitle the holder to subscribe for one new share in DUG Foodtech AB (publ), during the period from and including 1 December 2027 to and including 15 December 2027, at an exercise price
amounting to SEK 2 per share. Any premium shall be distributed to the non-restricted share premium reserve.
4. Subscription for warrants shall take place not later than the day before the Annual General Meeting 2025. The Board of Directors shall be entitled to extend the subscription period.
5. Payment for the warrants shall be made not later than the day before the Annual General Meeting 2025. The Board of Directors shall be entitled to extend the payment period.
6. The full terms and conditions for the warrants shall apply in all other aspects, as set out in the complete terms and conditions, Appendix B1.
Furthermore, it is proposed that the CEO is authorised to make minor adjustments and clarifications of the resolution to the extent that such should be required for the registration with the Swedish Companies Registration Office.
The reason for the deviation from the shareholders’ pre-emption rights is to implement an incentive program for the members of the Board of Directors in the company.
***