Slutliga Villkor

Slutliga Villkor

för emission under Skandinaviska Enskilda Banken AB:s (publ) (”Banken” eller ”SEB”) svenska MTN-program

För Lånet skall gälla allmänna villkor för rubricerat MTN-program (”Allmänna Villkor”) av den 1 juli 2013, jämte nedan angivna Slutliga Villkor. Definitioner som används nedan framgår antingen av Allmänna Villkor eller av grundprospektet avseende SEB:s Medium Term Note-program offentliggjort den 10 juli 2018 (”Grundprospektet”), jämte tillägg av den 1 november 2018, 22 februari 2019 och av den 19 juni 2019, som upprättats för MTN-programmet i enlighet med direktiv 2003/71/EG (tillsammans med relevanta implementeringsåtgärder enligt detta direktiv i respektive medlemsstat och i dess nuvarande lydelse, inklusive ändringar genom direktiv 2010/73/EU i den mån implementerat i den relevanta medlemsstaten, benämnt ”Prospektdirektivet”) och 25 § lag (1991:980) om handel med finansiella instrument.

Detta dokument utgör de Slutliga Villkoren och har utarbetats enligt artikel 5.4 i Prospektdirektivet.

Lånedatum för Lånet infaller bortom giltigheten för Grundprospektet som upphör att gälla 2019-07-10 (”Utgångsdatumet”). Innan Utgångsdatumet, kommer ett ersättande grundprospekt avseende MTN-programmet (”Ersättande Grundprospekt”) att publiceras. Från och med datumet då det Ersättande Grundprospektet är godkänt av Finansinspektionen, (i) ska dessa Slutliga Villkor läsas tillsammans med det Ersättande Grundprospektet och (ii) fullständig information om SEB och erbjudandet kan endast fås genom dessa Slutliga Villkor och Ersättande Grundprospektet. Det Ersättande Grundprospektet kommer att publiceras på xxx.xxxxxxxx.xx.

Fullständig information om SEB och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet, vid var tid publicerade tilläggsprospekt till Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor i kombination. Grundprospektet och tilläggprospektet därtill finns att tillgå på xxx.xxxxxxxx.xx. En sammanfattning av den enskilda emission av MTN genom vilken Lån upptas finns bifogad till dessa Slutliga Villkor.

Ett faktablad har tagits fram avseende denna MTN för investerare i Sverige och ska tillhandahållas icke- professionella investerare på sådant sätt och vid sådan tidpunkt som krävs enligt förordning (EU/1286/2014) om faktablad för paketerade och försäkringsbaserade investeringsprodukter för icke-professionella investerare (Priip-produkter).

1 Lånenummer: (i) Tranchebenämning:	SEBI2070 SEBI2070A_SIF
2 Nominellt belopp: (i) Lån: (ii) Tranch:	[ ] [ ]
3 Valuta:	SEK
4 Emissionspris:	100 % av Lägsta valör
5 Lägsta valör och multiplar därav: (i) Lägsta teckningsbelopp vid teckningstillfället:	SEK 10.000 SEK 10.000
6 Lånedatum: (i) Startdag för ränteberäkning: (ii) Teckningsperiod:	03 oktober 2019 (Lånedatum) Ej tillämpligt 01 juli 2019 till 06 september 2019
7 Likviddag:	Lånedatum
8 Återbetalningsdag:	03 oktober 2024
9 Räntekonstruktion:	Ej tillämpligt

10 Återbetalningskonstruktion:	Återbetalning till Nominellt belopp samt ett positivt eller negativt Tilläggsbelopp
11 Ändring av basen för Ränteberäkningen under löptiden:	Ej tillämpligt
12 Förtida Inlösen:	Ej tillämpligt
13 ISIN:	SE0011897685
14 Kreditvärderingsbetyg:	Ej tillämplig
15 Upptagande till handel på reglerad marknad:	Nasdaq Stockholm

BERÄKNINGSGRUNDER FÖR AVKASTNING (OM TILLÄMPLIGT)

16 MTN med fast ränta:	Ej tillämpligt
17 MTN med rörlig ränta:	Ej tillämpligt
18 MTN utan ränta	Ej tillämpligt
19 Strukturerad MTN (Avkastning baserad på Aktie, Index, Fond, ETF, Råvara, Valuta, futures eller någon Annan Tillgång eller Marknad, i växelkurser eller referensränta):	Ej tillämpligt

FÖRTIDA INLÖSEN

Förtida inlösenmöjlighet för SEB:	Ej tillämpligt
Förtida inlösenmöjlighet för Fordringshavare:	Ej tillämpligt
Obligatorisk förtida inlösen:	Ej tillämpligt

BERÄKNINGSGRUNDER FÖR ÅTERBETALNING

23 Kapitalbelopp:

SEK

Det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTN:s nominella belopp samt ett positivt eller negativt Tilläggsbelopp

24 Återbetalning kopplad till Referensenhet:

25 Tilläggsbelopp:

Ej tillämpligt Tillämplig

Tilläggsbeloppet utgörs av summan av alla Delbelopp.

Definitioner
NB	Nominellt belopp
DG	Deltagandegrad
VI	Värdeindex

LP	Lösenpris
FX	FX-faktor
K	Kupong

Delbelopp 1: NB x K x FX

Där

NB	Nominellt belopp enligt punkt 2
K	-10,00%
FX	1

Delbelopp 2: Där;

NB x DG x MAX(0;VI – LP) x FX

NB	Nominellt belopp enligt punkt 2
DG	Deltagandegrad enligt punkt 25(i)
VI	8 � Vikti i=1 × Slutvärdei Startvärdei där Vikti representerar en på förhand bestämd initial vikt hos respektive komponent om 12,5 % och där de 3 enskilda komponenterna med högst värdeindexutveckling (dvs Slutvärdei ) ersätts med Startvärdei den förutbestämda konstanten 130%.
LP	100%
FX	1

Det totala Tilläggsbeloppet beräknas med fem decimalers noggrannhet och avrundas nedåt till närmast helt kronbelopp.

(i) Deltagandegrad: Delbelopp 1: N/A

Delbelopp 2: [Indikativt] 100%

(ii) Underliggande Tillgång(ar):

Med Underliggande Tillgång avses det/den/de Index, Aktie, Fond, ETF, Råvara, Valuta eller Annan Tillgång eller Marknad utifrån vilket/vilka Tilläggsbelopp beräknas.

i	Aktie	Vikt
1	Aktie i AstraZeneca PLC som den visas i Bloomberg med kod AZN SS Equity	12,50 %
2	Aktie i Essity AB som den visas i Bloomberg med kod ESSITYB SS Equity	12,50 %
3	Aktie i Husqvarna AB som den visas i Bloomberg med kod HUSQB SS Equity	12,50 %
4	Aktie i Investor AB som den visas i Bloomberg med kod INVEB SS Equity	12,50 %
5	Aktie i Kinnevik AB som den visas i Bloomberg med kod KINVB SS Equity	12,50 %
6	Aktie i Svenska Cellulosa AB som den visas i Bloomberg med kod SCAB SS Equity	12,50 %
7	Aktie i SSAB AB som den visas i Bloomberg med kod SSABA SS Equity	12,50 %
8	Aktie i Volvo AB som den visas i Bloomberg med kod VOLVB SS Equity	12,50 %

(iii) Information om Underliggande Tillgång(ar):

(iv) Information om Underliggande Tillgångars historiska utveckling samt volatilitet:

(v) Korg: Tillämpligt

(vi) Andelsvärde: Ej tillämpligt

(vii) Startvärde: Tillämpligt - avser Stängningsvärde för respektive Underliggande

Tillgång på Startdag-/arna och som i samtliga fall fastställs av SEB.

(viii) Startdag/ar: Avses den 20 september 2019, eller om denna dag inte är en

Börsdag för någon Underliggande Tillgång skall nästföljande Börsdag anses som, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott.

(ix) Startdag Valuta: Ej Tillämpligt

(x) Slutvärde: Tillämpligt – avser Genomsnittsberäkning av Stängningsvärdet av

respektive Underliggande Tillgång på Stängningsdag/-arna

(xi) Stängningsdag/ar:	Tillämpligt - avses den 20:e varje månad från och med den 20 september 2023 till och med den 20 september 2024, eller om någon av dessa dagar inte är en Börsdag för någon Underliggande Tillgång skall nästföljande Börsdag anses som Stängningsdag, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott.
(xii) Stängningsdag Valuta:	Ej tillämpligt
(xiii) Stängningsvärdet Stängningsdag/ar:	Tillämpligt - avser värdet av respektive Underliggande Tillgång vid Värderingstidpunkten
(xiv) Värderingstidpunkt:	Tillämpligt- avser för respektive Underliggande Tillgång tidpunkten då dess officiella stängningskurs eller fixingkurs beräknas och publiceras
(xv) Marknadsavbrott:	Tillämpligt
(xvi) Justering vid Marknadsavbrott:	Tillämpligt
(xvii) Omräkning:	Tillämpligt

ÖVRIGA VILLKOR

26 Central värdepappersförvarare:	Euroclear Sweden AB
27 Betalnings- och depåombud:	Ej tillämpligt
28 Finansiell mellanhand/Distribution:	Distributör och marknadsförare av denna emission är Strukturinvest Fondkommission (FK) AB Stora Xxxxxxxxxxx 00-00, XX-000 00 Xxxxxxxx
29 Xxxxx begränsning av samtycke till användning av Grundprospektet:	Ej tillämpligt
30 Ansökningförfarande:	Genom en finansiell mellanhand se ovan punkt 28 Försäljning i Sverige Ett faktablad har tagits fram avseende denna MTN för investerare i Sverige och ska tillhandahållas icke-professionella investerare på sådant sätt och vid sådan tidpunkt som krävs enligt förordning (EU/1286/2014) om faktablad för paketerade och försäkringsbaserade investeringsprodukter för icke-professionella investerare (Priip-produkter).
31 Besked om tilldelning:	Via avräkningsnota
32 Avgifter/kostnader som åläggs investeraren:	Arrangörsarvodet kan variera och fastställs först i efterhand och kan maximalt uppgå till 1,50 % (varav 0,3% tillfaller emittenten) av emitterat belopp per år. Beräkningen är baserad på antagandet att produkten behålls till återbetalningsdagen. Arrangörsarvodet ska täcka kostnader för exempelvis produktion, börsregistrering, distribution, licenser och riskhantering
33 Kurtage:	3 procent av likvidbeloppet per nota. Dock minst SEK 150 för Servicekontokunder och kunder med depå hos annan bank/fondkommissionär.

Transaktionsavgift om SEK 10 per nota tillkommer för kunder med Servicekonto eller kunder med depå i annan bank.

34 Emissionslikvidens användning:	MTN-programmet utgör en del av SEB:s löpande skuldfinansiering.
35 Intressen hos fysiska eller juridiska personer som är inblandade i emissionen:	Ej tillämpligt
36 Valutasäkrad:	Tillämpligt
37 Sekretess:	Banken förbehåller sig rätten att begära följande uppgifter från Euroclear Sweden; (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, och (ii) innehav av MTN. Banken får ej behörigen till tredje man lämna uppgifter om Fordringshavare.
38 Offentliggörande av utfall:	Resultatet av erbjudandet, kommer att offentliggöras på följande webbplats xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx
39 Information från tredje man:	Ej tillämpligt
40 Förbehåll:	Bankens förbehåller sig rätten att ställa in hela eller delar av denna placering om: - det tecknade beloppet för något av placeringsalternativen understiger 10.000.000 SEK ; eller - Deltagandegraden för Delbelopp 2 inte kan faställas till lägst 80%; och - Banken kan dessutom komma att stänga emissionen för teckning i förtid om så krävs för att säkerställa villkoren för redan tecknat belopp.

Banken bekräftar att ovanstående villkor är gällande för Lånet tillsammans med Allmänna Xxxxxxx och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp och (i förekommande fall) ränta. Banken bekräftar vidare att alla väsentliga händelser efter den dag för detta MTN-program gällande Grundprospekt som skulle kunna påverka marknadens uppfattning om Banken har offentliggjorts.

Stockholm den 1 oktober 2019 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB (publ)

Placeringar i finansiella instrument är alltid spekulation som ger möjlighet till värdestegringar och vinster men som samtidigt innebär risk för värdeminskning och förlust. Strukturerna, formlerna och beräkningen av hur

kursförändring påverkar till exempel avkastning kan vara svåra att förstå och SEB uppmanar alla som avser investera i Strukturerad MTN att i händelse av oklarhet, kontakta sin rådgivare för rådgivning.

Sammanfattning

Sammanfattningen baseras på informationskrav enligt punkterna nedan. Dessa är numrerade i avsnitt A-E (A.1-E.7). Denna sammanfattning innehåller alla de punkter som krävs i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent. Eftersom vissa punkter inte är tillämpliga för aktuell typ av värdepapper och emittent finns luckor i punkternas numrering. Även om det krävs att en punkt inkluderas i en sammanfattning för aktuell typ av värdepapper och emittent är det möjligt att ingen relevant information kan ges rörande punkten. Informationen har då ersatts med en kort beskrivning av det aktuella informationskravet tillsammans med angivelsen ”ej tillämpligt”.

AVSNITT A – INTRODUKTION OCH VARNINGAR

A.1

Introduktion och varning: Sammanfattningen ska läsas som en inledning till Grundprospektet och tillämpliga Slutliga Villkor.

Varje investeringsbeslut rörande MTN bör baseras på en bedömning av Grundprospektet i sin helhet, inklusive de handlingar som är införlivade via hänvisning, eventuella tillägg till Grundprospektet samt tillämpliga Slutliga Villkor.

Om yrkanden avseende uppgifterna i Grundprospektet anförs vid domstol, den investerare som är kärande i enlighet med medlemsstaternas nationella lagstiftning kan bli tvungen att svara föra kostnaderna för översättning av Grundprospektet innan de rättsliga förfarandena inleda.

Civilrättsligt ansvar kan endast åläggas de personer som lagt fram sammanfattningen, inklusive översättningar därav, och endast om sammanfattningen är vilseledande, felaktig eller oförenlig med de andra delarna av Grundprospektet eller om den inte, tillsammans med andra delar av Grundprospektet, ger nyckelinformaiton för att hjälpa investerare när de överväger att investera i MTN.

A.2

Samtycke till användning av Grundprospektet:

SEB samtycker till att de finansiella mellanhänderna får, under Grundprospektets giltighetstid nyttja Grundprospektet för återförsäljning eller slutlig placering av värdepapper i Sverige och övriga länder där Grundprospektet blivit passporterat till.

SEB har avtal med ett antal finansiella mellanhänder och investerare underrättas härmed om att nyttjandet av Grundprospektet är i överensstämmelse med respektive avtal och samtycker till att Grundprospektet används i samband med ett erbjudande avseende MTN med följande villkor:

(i) Samtycket gäller endast för erbjudanden inom ramen för Grundprospektet.

(ii) Samtycket gäller endast under giltighetstiden för Grundprospektet.

(iii) Samtycket gäller endast för finansiella mellanhänder med vilka SEB har ingått avtal med för användning av Grundprospektet.

(iv) Samtycket berör endast användning av Grundprospektet för erbjudanden i Sverige och i de länder där Grundprospektet har

passporterats.

Vi Strukturinvest Fondkommission (FK) AB bekräftar att SEB har gett oss tillåtelse att använda detta Grundprospekt i samband med erbjudanden av värdepapper under detta program och vårt nyttjande står i överenstämmelse med samtycket och dess villkor.

SEB godkänner samtidigt att ovan nämnt godkännande gäller under erbjudandets Teckningsperiod.

En investerare som avser förvärva eller som förvärvar obligationer i enlighet med Grundprospektet gör det i enlighet med de villkor och andra arrangemang som överenskommits mellan sådan förvärvare och aktuell finansiell mellanhand.

Investerare måste kontakta relevant finansiell mellanhand för all väsentlig information gällande ett erbjudande.

AVSNITT B – EMITTENT

B.1 Registrerad firma och

handelsbeteckning:

Bankens registrerade firma är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (org. nr. 502032-9081). Bankens handelsbeteckning är ”SEB”.

B.2

Säte, bolagsform och lagstiftning:

SEB, är ett publikt bankaktiebolag bildat i Sverige med säte i Stockholm och bedrivs under gällande svensk aktiebolagslag samt svensk banklagstiftning.

B.4b

B.5

Kända trender: Ej tillämplig. Det finns inga kända trender, osäkerheter, åtaganden eller händelser som antas ha en materiell effekt på SEB och de branscher där SEB är verksam.

Koncernbeskrivning: SEB är moderbolag i en nordeuropeisk finansiell koncern för

företag, institutioner och privatpersoner, framför allt i Norden, Tyskland och de baltiska staterna. SEB har ett flertal dotterföretag.

B.9 Resultatprognos: Ej tillämpligt. SEB har inte lämnat någon resultatprognos eller

beräkning av förväntat resultat i Grundprospektet.

B.10

Eventuella anmärkningar i revisionsberättelse:

Ej tillämpligt. Revisionsberättelserna för 2017 och 2016 innehåller inga anmärkningar från Bankens revisor.

B.12

Utvald historisk finansiell information:

Utvald historisk finansiell information

I följande uppställning nedan presenteras den utvalda historiska finansiella informationen för Banken avseende räkenskapsåren 1 januari - 31 december 2017 och 1 januari - 31 december 2018 som är hämtade från Bankens reviderade årsredovisningar. SEB:s årsredovisningar för 2017 och 2018 har reviderats av Bankens revisor. Vidare presenteras Bankens delårsrapport för perioden 1 januari – 30 mars 2019, med

finansiella jämförelsesiffror för motsvarande period 2018,      

(MSEK)	Jan – Mar 2019	Jan – Mar 2018	2018	2017
Räxxxxxxxx0	5 345	4 988	21 022	19 893
Provisionsnetto	4 292	4 190	18 364	17 725
Nettoresultat av finansiella transaktioner	2 118	1 455	6 079	6 880
Övriga intäkter, netto	153	153	402	1 112
Summa intäkter	11 907	10 787	45 868	45 609
Personalkostnader	-3 633	-3 516	-14 004	-14 025
Övriga kostnader	-1 590	-1 733	-7 201	-6 947
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar	-399	-181	-735	-964
Summa kostnader	-5 622	-5 430	-21 940	-21 936
Resultat före kreditförluster	6 285	5 357	23 928	23 672
Vinster och förluster från materiella och immateriella tillgångar	0	8	18	-162
Kreditförluster, netto	-422	-109	-1 166	-808
Rörelseresultat före jämförelsestörande poster	5 864	5 256	22 779	22 655
Rörelseresultat	5 864	5 256	27 285	20 806
Skatt	-1 182	-1 261	-4 152	-4 562
Nettoresultat	4 681	3 995	23 134	16 244

som är hämtade från Bankens offentliggjorda delårsrapport för perioden 1 januari – 30 mars 2019. Delårsrapporten för första kvartalet 2019 har varit föremål för översiktlig granskning av SEB:s revisor.

Bankens koncernredovisning har upprättas i enlighet med internationella redovisningsstandarder, International Financial Reporting Standards (IFRS), och tolkningar av dessa standarder så som de antagits av EU. Därutöver tillämpas de tillägg som följer av lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsreglerför koncerner samt tillhörande uttalanden, UFR.

SEB-Koncernens resultaträkning i sammandrag

SEB-koncernens balansräkning i sammandrag

1 IFRS 16 Leasingavtal tillämpas från 1 januari 2019. SEB har valt att använda den förenklade övergångsmetoden (utan omräkning). Räntekostnader för leasingskulderna och avskrivningar på nyttjanderättstillgångarna ersätter merparten av leasingkostnaderna för kontorslokalerna från 2019.

	(MSEK)	31 mar 2019	1 jan2 2019	31 dec 2018	31 mar 2018	31 dec 2017
	Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker	281 159	209 115	209 115	244 283	177 222
	Utlåning till centralbanker	18 645	33 294	33 294	7 785	12 778
	Utlåning till kreditinstitut3	62 662	44 287	44 287	89 808	38 717
	Utlåning till allmänheten	1 728 745	1 644 825	1 644 825	1 607 055	1 486 76 5
	Räntebärande värdepapper	000 000	000 128	156 128	231 013	169 269
	Egetkapitalinstru ment	64 231	50 434	50 434	65 133	59 204
	Finansiella tillgångar för vilka kunderna bär investeringsrisken	293 037	269 613	269 613	284 140	283 420
	Derivat	124 390	115 463	115 463	130 172	104 868
	Övriga tillgångar3, 4	72 887	50 296	44 357	244 758	224 664
	SUMMA TILLGÅNGAR	2 886 322	2 573 455	2 567 516	2 904 147	2 556 908
	Skulder till centralbanker och kreditinstitut	157 139	135 719	135 719	130 296	95 489
	In- och upplåning från allmänheten5	1 195 752	1 111 390	1 111 390	1 190 991	1 032 048
	Finansiella skulder för vilka kunderna bär investeringsrisken	000 000	000 556	270 556	285 518	284 291
	Skulder till försäkringstagarn a	23 456	21 846	21 846	19 879	18 911
	Emitterade värdepapper	790 587	680 670	680 670	689 995	614 033
	Korta positioner	67 358	23 144	23 144	44 017	24 985
	Derivat	96 642	96 872	96 872	109 619	85 434
	Övriga finansiella skulder	3 567	3 613	3 613	3 795	3 894
	Övriga skulder3, 4	119 005	81 099	74 916	298 958	256 585
	Summa skulder	2 747 912	2 424 910	2 418 727	2 773 067	2 415 671

2 IFRS 16 Leasingavtal tillämpas från 1 januari 2019. SEB har valt att använda den förenklade övergångsmetoden (utan omräkning). Nyttjanderättstillgångarna ingår i Övriga tillgångar och leasingskulder ingår i Övriga skulder från 2019. Ökningen av Övriga tillgångar per 1 januari 2019 kommer från ökningen av nyttjanderättstillgångarna 5 747 Mkr, uppskjutna skattefordringar 51 Mkr och övriga tillgångar 141 Mkr. Ökningen av Övriga skulder per 1 januari 2019 kommer från en ökning av leasingskulden 6 337 Mkr samt minskning i avsättningar 122 Mkr och övriga skulder 32 Mkr.

3 Utlåning till kreditinstitut samt likvida placeringar hos andra direkta deltagare i system för överföringar mellan banker.

4 Anläggningstillgångar och avyttringsgrupper som klassificeras som att de innehas för försäljning uppgick till 193 283 Mkr och skulder som ingår i avyttringsgrupper som klassificeras som att de innehas för försäljning uppgick till 186,781 Mkr per 31 mars 2018. För övriga perioder finns inget motsvarande utfall.

5 Inlåning av insättningsgarantier

	Summa eget kapital	138 410	148 545	148 789	131 067	141 237
	SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL	2 886 322	2 573 455	2 567 516	2 904 147	2 556 908
SEB-Koncernens nyckeltal I nedan tabell presenteras SEB-Koncernens nyckeltal. Om inte annat anges består SEB-Koncernens nyckeltal av alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) som är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS) eller i EU:s kapitalkravsdirektiv (CRD IV)/ kapitalkravsförordning (CRR). Alternativa nyckeltal används av SEB när det är relevant för att följa upp och beskriva SEB:s finansiella situation och för att ge ytterligare relevant information och verktyg för att möjliggöra en analys av SEB:s finansiella utveckling. Alternativa nyckeltal som beskriver nettoresultat per aktie före utspädning, nettoresultat per aktie efter utspädning, substansvärde per aktie, eget kapital per aktie, räntabilitet på eget kapital, räntabilitet på totala tillgångar och räntabilitet på riskexponeringsbelopp ger relevant information om SEB:s resultat i relation till olika investeringsmått. K/I- talet ger information om SEB:s kostnadseffektivitet. Alternativa nyckeltal som baseras på utlåning ger information om reserveringar i relation till kreditrisk. Alla dessa mått kan skilja sig från liknande nyckeltal som presenteras av andra företag. Nyckeltalen som presenteras nedan är inte reviderade.
			Jan – Mar 2019	Jan – Mar 2018	2018	2017
	Räntabilitet på eget kapital, %		12,7	11,6	16,34	11,70
	Räntabilitet på eget kapital exklusive jämförelsestörande poster6, %		12,8	11,5	13,4	12,86
	Räntabilitet på totala tillgångar, %		0,7	0,6	0,8	0,57
	Räntabilitet på riskexponeringsbelopp, %		2,6	2,6	3,7	2,64
	K/I-tal		0,47	0,5	0,48	0,48
	Nettoresultat per aktie före utspädning, kr		2:5	1:83	10:69	7:47
	Vägt antal aktier7, miljoner		2 163	2 166	2 164	2 178

6 Försäljning av SEB Pension och UC AB i andra kvartalet 2018.

7 Utfärdat antal aktier uppgick till 2 194 171 802. SEB ägde 30 276 802 A-aktier för de långsiktiga aktieprogrammen vid årsskiftet 2018. Under 2019

har SEB återköpt 4 499 596 aktier och 3 426 345 aktier har sålts. Per den 31 mars 2019 ägde SEB således 31 349 583 A-aktier till ett marknadsvärde

av 2 523 MSEK.

	Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr	2:15	1:83	10:63	7:44
	Vägt antal aktier efter utspädning8, miljoner	2 175	2 178	2 177	2 178
	Förväntad kreditförlustnivå, %	0,08	0,02	0,06	-
	Likviditetstäckningsgrad9 enligt Basel III, %	160	138	147	145
	Riskexponeringsbelopp enligt Basel III, MSEK	739 047	615 308	716 498	610 819
	Riskexponeringsbelopp uttryckt som kapitalkrav enligt Basel III, MSEK	59 124	49 225	57 320	48 866
	Kärnprimärkapitalrelation enligt Basel III, %	17,1	19	17,6	19,4
	Primärkapitalrelation enligt Basel III, %	19,2	21,3	19,7	21,6
	Total kapitalrelation enligt Basel III, %	21,7	24,1	22,2	24,2
	Bruttosoliditetsgrad enligt Basel III, %	4,6	4,6	5,1	5,2
	Nyckeltal		Definition
	Räntabilitet på eget kapital		Aktieägarnas andel av nettoresultatet dividerat med genomsnittligt10 eget kapital.
	Räntabilitet på eget kapital exklusive jämförelsestörande poster		Aktieägarnas andel av nettoresultatet dividerat med genomsnittligt eget kapital. Jämförelsestörande poster inkluderar ersättningen från Visa Inc. vad gäller förvärvet av Visa Europe, flytten av den tyska verksamheten och en ned- och bortskrivning av immateriella IT- tillgångar i fjärde kvartalet 2017.
	Räntabilitet på totala tillgångar		Aktieägarnas andel av nettoresultatet i relation till genomsnittlig balansomslutning.
	Räntabilitet på riskexponeringsbelopp		Aktieägarnas andel av nettoresultatet i relation till genomsnittligt riskexponeringsbelopp.
	K/I tal		Summa rörelsekostnader dividerat med summa rörelseintäkter.

8 Beräknad utspädning baserad på ett bedömt ekonomiskt värde för de långsiktiga incitamentsprogrammen.

9 2018: EU:s definition. 2017: Finansinspektionens definition.

10 Ackumulerat genomsnitt från årets början, beräknat på månadsbasis.

	Nettoresultat per aktie före utspädning	Aktieägarnas andel av nettoresultatet dividerat med genomsnittligt11 antal aktier före utspädning.
	Nettoresultat per aktie efter utspädning	Aktieägarnas andel av nettoresultatet dividerat med genomsnittligt12 antal aktier efter utspädning.
	Förväntad kreditförlustnivå	Förväntade kreditförluster, netto, i relation till ingående balans för skuldinstrument, utlåning till allmänheten och utlåning till kreditinstitut som redovisas till upplupet anskaffningsvärde samt finansiella garantier och lånelöften, justerat för reserver för förväntade kreditförlustreserver.
	Kreditförlustnivå	Kreditförluster, netto, i relation till summan av ingående balans för utlåning till allmänheten, utlåning till kreditinstitut samt kreditgarantier efter avdrag för specifika reserver, gruppvisa reserver och reserver för poster utanför balansräkningen.
	Likviditetstäckningsgrad	Högkvalitativa likvida tillgångar i relation till ett beräknat nettolikviditetsutflöde under de kommande 30 kalenderdagarna.
	Riskexponeringsbelopp	Tillgångar och åtaganden utanför balansräkningen, riskvägda enligt kapitaltäckningsreglerna för kreditrisk och marknadsrisk. Operativa risker beräknas och uttrycks som riskexponeringsbelopp. Riskexponeringsbelopp beräknas endast för den konsoliderade situationen, det vill säga exklusive försäkringsverksamheten, och för poster som har dragits av från kapitalbasen.
	Uttryckt som kapitalkrav	Kapitalkrav 8% av riskexponeringsbeloppet enligt EU:s kapitalkravsförordning.
	Kärnprimärkapitalrelation	Kärnprimärkapital dividerat med riskexponeringsbelopp.
	Primärkapitalrelation	Primärkapital dividerat med riskexponeringsbelopp.
	Total kapitalrelation	Kapitalbasen dividerat med riskexponeringsbelopp.

11 Genomsnittligt antal beräknat på dagsbasis.

12 Genomsnittligt antal beräknat på dagsbasis.

	Bruttosoliditetsgrad Primärkapitalet dividerat balansomslutningen plus vissa poster utanför balansräkningen omräknade med konverteringsfaktorer definierade i standardmetoden. Inga väsentliga negativa förändringar i SEB:s framtidsutsikter har ägt rum sedan den senaste reviderade finansiella rapporten offentliggjordes. Inga väsentliga förändringar i SEB:s finansiella situation eller ställning på marknaden har ägt rum sedan den senaste oreviderade delårsrapporten offentliggjordes. SEB-Koncernens resultaträkning i sammandrag
B.13 Händelser som påverkar solvens: B.14 Koncernberoende:	Ej tillämpligt. Det finns inga kända nya händelser specifika för Banken som kan ha en väsentlig inverkan på bedömningen av Bankens solvens. Ej tillämpligt. SEB är inte beroende av andra företag inom SEB- Koncernen.
B.15 Huvudsaklig verksamhet:	SEB-Koncernens verksamhet är indelad i tre kundorienterade divisioner samt en division för samtliga kunder. SEB omorganiserade sin verksamhetsstruktur med effekt från den 1 januari 2016 i syfte att närmare anpassa den till SEB-Koncernens kundsegment (”Omorganisationen”). Den nya strukturen omfattar tre kundorienterade divisioner samt en division för samtliga kunder. De kundorienterade divisionerna följer nedan. • Stora företag och finansiella institutioner – erbjuder wholesale banking samt investment bank-tjänster till stora företag och institutionella kunder, försäljning av förvaltade tillgångar samt investerartjänster till institutionella kunder i SEB:s huvudmarknader. Divisionen omfattar två separata affärsområden: Stora företag och finansiella institutioner (tidigare Merchant Banking-divisionen), samt verksamheten för institutionella kunder som tidigare låg under divisionen Kapitalförvaltning (vilken har upplösts); • Företag och privatkunder – erbjuder finansiella tjänster och rådgivning till privatpersoner och små och medelstora företag i Sverige, samt korttjänster i Norden (tidigare Retail Banking-

B.16

Direkt eller indirekt ägande/kontroll:

divisionen). Divisionen omfattar även banktjänster för privatkunder som tidigare ingick i divisionen Kapitalförvaltning; samt

• Baltikum – erbjuder banktjänster för privatpersoner, små och medelstora företag samt institutioner (såsom trading, kapitalmarknad och transaktionstjänster) i Estland, Lettland och Litauen. Resultat som genereras av strukturerad finansiering, kapitalförvaltning och life services i dessa länder redovisas under divisionerna Stora företag och finansiella institutioner respektive Liv och Investment Management.

Den separata kundsupportdivisionen Liv och Investment Management omfattar två separata affärsområden: den tidigare divisionen Liv och Investment Management-delen som tidigare låg under divisionen Kapitalförvaltning. Den nya divisionen erbjuder SEB-Koncernens samtliga kundsegment pensionstjänster och 19 försäkringsprodukter och förvaltar även SEB:s fonder.

Ej tillämplig. Såvitt SEB känner till finns ingen aktieägare eller någon grupp av aktieägare som direkt eller indirekt kontrollerar SEB.

B.17 Kreditvärdighetsbetyg: SEB har per dagen för Grundprospektet erhållit kreditbetyget A+

från Standard & Poors, betyget Aa3 från Moody’s samt AA- från Fitch. MTN emitterade under MTN-programmet kan erhålla kreditvärdighetsbetyg (rating), eller emitteras utan rating, från någon av ovan nämnda kreditvärderingsinstitut. Detta innebär inte att en sådan tranche får samma rating som Banken har erhållit.

Ett kreditvärdighetsbetyg är inte en rekommendation att köpa, sälja eller inneha värdepapper och kan när som helst ändras eller återkallas av kreditvärderingsinstitutet.

AVSNITT C - VÄRDEPAPPER

C.1 Typ av värdepapper: MTN emitteras i dematerialiserad form hos tillämplig

värdepappersförvarare varför inga fysiska värdepapper kommer att utfärdas.

I Slutliga villkor specificeras tillämplig central värdepappersförvarare.

Euroclear Sweden. ISIN: SE0011897685

Lånenummer: SEBI2070

C.2 Valuta: SEB har möjlighet att emittera Lån i Svenska kronor (”SEK”) eller i euro (”EUR”).

Valutan för detta Lån är SEK.

C.5

Eventuella inskränkningar i rätten att fritt överlåta

Ej tillämpligt. Det finns inga begränsningar i den fria överlåtbarheten för MTN under MTN-programmet.

MTN emitterade under MTN-programmet utgör en skuldförbindelse utan säkerhet med lika rätt till betalning (pari passu) med SEB:s övriga, existerande eller framtida oprioriterade icke efterställda och icke säkerställda betalningsåtaganden för vilka förmånsrätt inte följer av lag.

MTN medför rätt till återbetalning av lånebelopp, helt eller delvis, och, i förekommande fall, ränta eller annan avkastning.

MTN kan vara räntebärande eller icke räntebärande. MTN kan emitteras till fast ränta, rörlig ränta (baserad på STIBOR eller EURIBOR), nollkupong eller ha en avkastning baserad på Aktie, Index, Fond, ETF, Råvara, Valuta, futures eller någon Annan Tillgång eller Marknad, i växelkurser eller referensränta:. MTN kan också emitteras där återbetalningen är kopplade till underliggande tillgångar, referensenheter eller referenstillgångar. I relation till varje tranch av en serie av lån (”Lån”) kommer lånedatum, räntekonstruktion samt annan återbetalningskonstruktion specificeras i relevanta Slutliga Villkor.

Emissionspris: 100 % av Lägsta Valör Lånedatum: 03 oktober 2019

Lägsta Valör: SEK 10.000 Förtida inlösen: Ej tillämpligt

Beräkningsgrunder för Återbetalning

Kapitalbelopp samt ett positivt eller negativt Tilläggsbelopp enlig

Tilläggsbeloppet utgörs av summan av alla Delbelopp.

Definitioner
NB	Nominellt belopp
DG	Deltagandegrad
VI	Värdeindex
LP	Lösenpris
FX	FX-faktor
K	Kupong

Delbelopp 1: NB x K x FX

Där

NB	Nominellt belopp enligt punkt 2
K	-10,00%

C.8
C.9 MTN:
Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet rangordning och begränsningar av rättigheter:
Rättigheter kopplade till värdepapperen inbegripet den nominella räntan, startdag för ränteberäkning, ränteförfallodagar, eventuell räntebas, förfallodag, avkastning:

FX 1

Delbelopp 2: Där;

NB x DG x MAX(0;VI – LP) x FX

NB	Nominellt belopp enligt punkt 2
DG	[Indikativt] 100 %
VI	8 � Vikti i=1 × Slutvärdei Startvärdei där Vikti representerar en på förhand bestämd initial vikt hos respektive komponent om 12,5 % och där de 3 enskilda komponenterna med högst värdeindexutveckling (dvs Slutvärdei ) ersätts med den Startvärdei förutbestämda konstanten 130%.
LP	100%
FX	1

Det totala Tilläggsbeloppet beräknas med fem decimalers noggrannhet och avrundas nedåt till närmast helt kronbelopp.

Deltagandegrad avseende:

Delbelopp 1: N/A

Delbelopp 2: [Indikativt] 100%

C.10
C.11
C.15 Information om räntebetalningar som baseras på derivatinslag:
Upptagande till handel:
Beskrivning av investeringen:

Investerare i MTN har en exponering mot Underliggande Tillgång.

Värdepappren kan komma att inregistreras på reglerad marknad på Nasdaq Stockholm eller annan reglerad marknad.

Tabellen nedan visar återbetalningen av MTN vid olika återbetalningsdagar. Tabellen är baserad på investerat belopp inklusive courtage om 10 300 kr.

Genom- snittlig utv. för 5 sämsta aktierna	Utv. för korgen med hänsyn till fast utv. för 3 av 8 aktier	Återbet. (10 300 kr investerat belopp inkl courtage)	Total avk. på investerat belopp	Årlig effektiv avk.
-50%	-20%	9 000	-12,6%	-2,7%
-20%	-1%	9 000	-12,6%	-2,7%
0%	11%	10 125	-1,7%	-0,3%
10%	18%	10 750	4,4%	0,9%
20%	24%	11 375	10,4%	2,0%
30%	30%	12 000	16,5%	3,1%
40%	36%	12 625	22,6%	4,2%
50%	43%	13 250	28,6%	5,2%

C.16
C.17
C.18
C.19 Stängnings-eller förfallodatum:
Beskrivning avv mm:
Beskrivning av förfarandet vid avkastning:
Lösenpris etc:

Stängningsdagar är den 20:e varje månad från och med den 20 september 2023 till och med den 20 september 2024, eller om någon av dessa dagar inte är en Börsdag för någon Berörd Tillgång skall nästföljande Börsdag anses som Stängningsdag, med hänsyn tagen till Marknadsavbrott.

Återbetalningsdagen är 03 oktober 2024 med hänsyn tagen till justeringar.

eckling

Betalning av Kapitalbelopp ska ske till den, som är Fordringshavare på Avstämningsdagen.

MTN ansluts till Euroclear Swedens kontobaserade system (”VPC- Systemet”). Avveckling vid handel i MTN såväl som betalningar av ränta och återbetalning av kapitalbelopp sker genom VPC- Systemet. SEB uppfyller sina betalningsförpliktelser under MTN genom att göra den relevanta betalningen till Euroclear Sweden som i sin tur distribuerar betalningen vidare till Fordringshavare.

Betalning av Kapitalbelopp och ränta skall ske till den, som är Fordringshavare på Avstämningsdagen.

Har Fordringshavaren genom Kontoförande Institut låtit registrera att Kapitalbelopp respektive ränta skall insättas på visst bankkonto, sker insättning genom Euroclear Swedens eller försorg på respektive förfallodag. I annat fall översänder Euroclear Sweden beloppet sistnämnda dag till Fordringshavaren under dennes hos Euroclear Sweden på Avstämningsdagen registrerade adress

Avser värdet av respektive Underliggande Tillgång vid Värderingstidpunkten, dvs tidpunkten då dess officiella stängningskurs eller officiella fixingkurs, beräknas och publiceras, i samtliga fall fastställt av SEB.

C.20 Beskrivning av underliggande:

i	Aktie	Vikt
1	Aktie i AstraZeneca PLC som den visas i Bloomberg med kod AZN SS Equity	12,50 %
2	Aktie i Essity AB som den visas i Bloomberg med kod ESSITYB SS Equity	12,50 %
3	Aktie i Husqvarna AB som den visas i Bloomberg med kod HUSQB SS Equity	12,50 %
4	Aktie i Investor AB som den visas i Bloomberg med kod INVEB SS Equity	12,50 %
5	Aktie i Kinnevik AB som den visas i Bloomberg med kod KINVB SS Equity	12,50 %
6	Aktie i Svenska Cellulosa AB som den visas i Bloomberg med kod SCAB SS Equity	12,50 %
7	Aktie i SSAB AB som den visas i Bloomberg med kod SSABA SS Equity	12,50 %
8	Aktie i Volvo AB som den visas i Bloomberg med kod VOLVB SS Equity	12,50 %

Huvudsakliga risker avseende SEB:

Nedan beskrivs riskfaktorer som kan komma att påverka SEB:s möjligheter att fullgöra sina förpliktelser i samband med utgivande av MTN. De risker som beskrivs är dels risker relaterade till SEB och SEB:s verksamhet, dels risker förenade med MTN utgivna under MTN-programmet. Utöver vad som beskrivs nedan kan dock andra faktorer utgöra risker vid betalning av ränta, kapital eller andra belopp avseende MTN och beskrivningen som görs nedan är inte uttömmande och avser endast Bankens huvudsakliga risker.

• SEB:s verksamhet, intäkter och resultat påverkas i betydande grad av globala och regionala förhållanden på finansmarknaden samt av globala och regionala ekonomiska omständigheter;

• SEB är exponerad för risken att fallande fastighetspriser medför att ställda säkerheter blir otillräckliga;

• Negativa och volatila räntesatser har, och kommer fortsättningsvis, att påverka SEB:s verksamhet och rörelseresultat;

• SEB är exponerad för valutaväxlingsrisk, och en devalvering eller värdeminskning av någon valuta som SEB hanterar kan få en väsentlig negativ inverkan på SEB:s tillgångar, inklusive dess låneportfölj och rörelseresultat;

• SEB är exponerad för förändringar i det verkliga värdet av dess innehav av finansiella instrument och en nedgång av dess handelsintäkter;

• SEB verkar i konkurrensutsatta marknader, vilket kan leda till negativa effekter på SEB:s finansiella ställning och rörelseresultat;

D.2

AVSNITT D – RISKER

• SEB är exponerad för kredit- och marknadsrisker, vilket kan ha en negativ effekt på SEB:s kreditvärdering och kapitalanskaffning;

• Risker i det finansiella systemet kan leda till likviditetsproblem, förluster och betalningssvårigheter samt i förlängningen ökade krav och kostnader;

• Risker och osäkerhetsfaktorer hänförliga till bankverksamhet, till exempel upprätthållande av trovärdighet gentemot kund, det makroekonomiska läget och utvecklingen av detsamma samt konkurrenskraft och utveckling av SEB:s produkter och tjänster, riskerar att påverka SEB:s verksamhet;

• SEB är, och kommer fortsättningsvis vara, föremål för ökade kapitalkrav och förändringar avseende kapitalisering, och SEB kan komma att behöva ytterligare kapital i framtiden, vilket kan vara svårt att erhålla.

• Krishanteringsdirektivet innehåller regler som ger Riksgälden rätt att försätta en systemviktig bank, som bedöms vara eller snart komma på obestånd, i resolution. Detta kan innebära att Riksgälden tar kontroll över Banken och kan inleda ett rekonstruktionsförfarande. Under rekonstruktionsprocessen har Riksgälden vidsträckta befogenheter och har bland annat rätt att avyttra Bankens tillgångar och att skriva ner Bankens skulder, vilket kan inkludera värdepapper som är utgivna under Grundprospektet, eller konvertera dessa till instrument som utgör eget kapital. För en investerare i MTN kan detta således innebära att värdet på ett värdepapper kan skrivas ner helt eller delvis och därmed också att återbetalningsbeloppet minskas i motsvarande mån. I ett rekonstruktionsförfarande har betalningsåtagandens rangordning betydelse för utfallet och Riksgälden har även rätt att ändra villkor för utgivna skuldinstrument. Återbetalning kan fördröjas till exempel vid överföring av tillgångar till en bryggbank eller vid försäljning av verksamhet. Investerare har rätt till ersättning om utfallet vid resolution är mindre gynnsam ön vid ett vanligt insolvensförfarande.

• Förändringar av räntor, råvarupriser, valuta- och aktiekurser inklusive prisrisk i samband med avyttring av tillgångar eller stängning av positioner, samt ränte- och valutarisker kan få en betydande inverkan på SEB:s verksamhet och finansiella ställning;

• Förluster som uppstår till följd av att en motpart inte fullgör sina åtaganden gentemot SEB, till exempel fordringar på företag, banker, offentliga institutioner och privatpersoner;

• SEB:s likviditet kan försämras och även uppfattningen att SEB är utsatt för likviditetsproblem kan orsaka betydande skada och negativt påverka SEB:s möjlighet att till exempel sälja tillgångar till kommersiellt önskvärda priser eller överhuvudtaget;

• Livförsäkringsrisker, till exempel förluster på grund av beräknade övervärden samt förskjutningar i dödstalen kan leda till ökade kostnader och förpliktelser för SEB;

	• SEB kan vara skyldigt att göra avsättningar för sina pensionsåtaganden, om värdet av tillgångarna i pensionsfonderna inte räcker för att täcka eventuella åtaganden vilket kan få negativa effekter på dess resultat och finansiella ställning; • SEB agerar på konkurrensutsatta marknader och ökad konkurrens kan leda till att SEB förlorar affärer eller tvingas prissätta sina produkter och tjänster till mindre fördelaktiga villkor; och
D.3 Huvudsakliga risker avseende värdepapperen:	MTN utgivna under MTN-programmet kan variera stort vad avser struktur, och därmed medföra särskilda risker för presumtiva investerare. Följande redogörelse visar de huvudsakliga riskerna som är förenliga med MTN-marknaden och risker som är förenliga med vissa strukturer på MTN. • Marknaden och priset för MTN kan vara mycket volatila; • Investerare i MTN kan få begränsad eller ingen ränta/avkastning på sin investering; • Betalning av kapitalbelopp och/eller avkastning kan ske vid en annan tidpunkt eller i en annan valuta än väntat; • Investerare kan förlora hela eller en väsentlig del av sin investering; • Tidpunkten för förändringar i priset eller nivån för en underliggande tillgång kan påverka den faktiska avkastningen för investerarna, även om det genomsnittliga priset är förenlig med deras förväntningar; • Hävstångseffekter kan få oväntat resultat jämfört med en placering utan hävstång; • Fordringshavare har ingen säkerhet i SEB:s tillgångar under löptiden (i händelse av SEB:s konkurs kommer Fordringshavare att vara oprioriterade borgenärer). Vissa risker är hänförliga till omständigheter utanför SEB:s kontroll, såsom soliditeten i systemet för clearing och avveckling samt den ekonomiska situationen och ekonomiska utvecklingen i Sverige eller omvärlden. Ansvaret för bedömningen och utfallet av en investering i MTN vilar på investeraren. Varje investerare måste, med beaktande av sin egen finansiella situation, bedöma lämpligheten av en investering i MTN.
D.6 Varning där det anges om investerare kan förlora hela eller delar av investeringen:	Ej tillämligt

Tilltänkt användning av de förväntade medlen om det inte avser lönsamhet eller skydd mot vissa risker:

. MTN-programmet utgör en del av SEB:s löpande skuldfinansiering.

Erbjudandets villkor: Då skuldförbindelser under MTN kan komma att ges ut

löpande under en längre tid är det inte möjligt att ange en enhetlig försäljningskurs eller något annat fast pris för skuldförbindelserna. MTN kan emitteras till par eller under/över par. Priset fastställs för varje transaktion genom överenskommelse mellan köpare och säljare. MTN kan också komma att utges där återbetalningsbeloppet är baserat på utvecklingen av underliggande tillgångar eller referensenheter då försäljning kan komma att ske under en teckningsperiod och där erbjudandets villkor kommer framgå av relevanta Slutliga Villkor.

(i) Teckningsperiod: 01 juli 2019 till

06 september 2019

(ii) Emissionspris: 100 % av Lägsta Valör

(iii) Förbehåll: Banken förbehåller sig rätten att ställa in hela eller

delar av denna placering om:

- det tecknade beloppet för något av placeringsalternative n understiger 10.000.000SEK;

- Deltagandegraden för Delbelopp 2 inte kan fastställas till lägst 80 %; eller

Banken kan dessutom komma att stänga emissionen för teckning i förtid om så krävs för att säkerställa villkoren för redan tecknat belopp.

(iv) Ansökningsförfarande: Försäljning sker genom

teckning, där erbjudande om teckning av MTN riktas antingen till en bred allmänhet eller till en mindre krets av investerare.

(v) Lägsta teckningsbelopp SEK 10.000

E.3

E.2b

AVSNITT E – ERBJUDANDE

vid emissionstillfället:
(vi) Offentliggörande av utfall:	Resultatet av erbjudandet, kommer att offentliggöras på följande webbplats xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx
(vii) Namn, adress och land, till SEB:s distributör(er), om känt:	Strukturinvest Fondkommission (FK) AB Stora Badhusgatan 18-20, SE-411 21 Göteborg

E.4
E.7
Intressen och intressekonflikter:
Kostnader för investeraren:

(viii) Besked om tilldelning: Via avräkningsnota

Återförsäljare kan betalas arvode i förhållande till emission av värdepapper under programmet.

Avgifter/kostnader som åläggs investeraren

Arrangörsarvodet kan variera och fastställs först i efterhand och kan maximalt uppgå till 1,50 procent (varav 0,3% tillfaller emittenten) av emitterat belopp per år. Beräkningen är baserad på antagandet att produkten behålls till återbetalningsdagen. Arrangörsarvodet ska täcka kostnader för exempelvis produktion, börsregistrering, distribution, licenser och riskhantering Se även nedan för information om kostnad för kurtage och, om tillämpligt, transaktionskostnad.

Kurtage

3 procent av likvidbeloppet per nota. Dock minst SEK 150 för Servicekontokunder och kunder med depå hos annan bank/fondkommissionär. Transaktionsavgift om SEK 10 per nota tillkommer för kunder med Servicekonto eller kunder med depå i annan bank.