交 易 指 示. 3.1 本公司一經接獲客戶執行衍生產品交易的指示，而客戶必須在執行該項交易時支付款項，則本公司有權在證券帳戶的貸方結存中，耳記或保留一筆完全相等於該項衍生產品交易金額的款項，或一筆本公司有不受約束的絕對酌情權認為適當百份率的款項，但如證券帳戶的可用資金不足以支付交易價值，則本公司有權不受理或執行有關指示。客戶又同意在客戶發出指示執行該衍生產品交易時，須確保證券帳戶中有足夠的可用資金支付交易價值。縱使上文另有規定，本公司有不受約束的絕對酌情權而無須再行通知客戶，即可執行客戶的指示以執行該項衍生產品交易，即使在客戶發出指示時，客戶證券帳戶中的可用資金不足以支付交易價值，在此情況下，客戶在發出有關指示後應盡快將足夠的可用資金存入證券帳戶以支付交易價值。
3.2 本公司一經接獲客戶執行衍生產品交易的指示，除非本公司(有不受約束的絕對酌情權)另外訂明或接受者，如本 公司執行有關衍生產品交易的指示，現須或將須 (不論是基於送達通知，滿足任何條件等) 於有關交收日，以現金就衍生產品交易進行交收，則只有當證券帳戶中的可用資金足以全數應付交收責任，本公司方接受指示執行有關衍生產品交易。在有關衍生產品交易的責任仍然存續期內(或本公司酌情決定的其他期限)，本公司有權自證券帳戶的貸方結存中，耳記或保留該等數額(或本公司酌情決定的較低數額)。客戶又同意在發出指示執行任何衍生產品交易時，須確保證券帳戶有足夠資金，可供衍生產品交易交收之用。縱使上文另有規定，本公司有不受約束的絕對酌情權而毋須再行通知客戶，即使於客戶發出指示之時，客戶的證券帳戶中沒有足夠的可用資金供衍生產品交易的交收，在此情況下，客戶發出有關指示後，應盡快存放足夠的可用資金入證券帳戶內，以供衍生產品交易交收之用。
3.3 如所執行的衍生產品交易涉及相關資產，而本公司現須或將須 (不論是基於送達通知，滿足任何條件等) 於有關交收日，以實物形式交付指定數量的資產，則除本公司(有不受約束的絕對酌情權)另有訂明或接受者外，本公司須在下列情況下方接受指示：
(a) 於收到客戶的指示時，該等資產已貸記入客戶的證券帳戶內；或
(b) 在本公司執行有關衍生產品交易前，客戶或客戶的授權人士/授權代表已將指定數量的資產，存入或安排存入或轉給本公司。 在有關衍生產品交易的交收責任仍然存續期間 (或本公司酌情決定的其他期限)，本公司有權將客戶證券帳戶中的或另外交付本公司的特定數量資產，指定作交收用途，在此期間客戶不得出售、轉讓、轉移、變賣或以其他方處置任何該等資產。客戶又同意在發出執行該衍生產品交易的指示時，須確保證券帳戶中有足夠數量的資產以供衍生產品交易交收之用。 少於該特定數量資產 100%全值(由本公司全權酌情估計) 或任何百份率的款項，直至 (a)特定數量的資產已根據第 3.3
