交易与机构服务. 2018 年，公司通过增加高收益信用债配置、开拓低风险套利业务，抓住固定收益市场机遇。权益类非趋势性投资积极参与 ETF 做市与套利，获上交所 50ETF期权主做市商 A 类评级。自贸区 FTU 业务取得积极进展，实现国际黄金租借首单突破，是黄金国际板首家参与市场交易的证券公司；取得外汇交易中心外币拆借会员资格，可参与 FT 项下外币拆借交易。海通国际衍生品业务成功跻身第一梯队发行商行列，打破了外资投行对这一业务领域的长期垄断；正式开展美国做市业务，成为纳斯达克首家中资背景的做市商。 2018 年，券商卖方投研服务生态发生较大改变。在此背景下，公司研究业务保持定力，研究服务深度和广度持续扩展，继续保持较强的市场影响力。全年共对外发布报告近 5,900 篇，开展各类调研活动超 1,200 场，举办电话会议 429 次， 《投资中国的历史性机会》等报告得到了市场的广泛关注。在产品新发量及托管费率下降的背景下，公司托管规模和收入保持稳步增长。全年新增上线产品 908个，外包业务规模较去年增长 46%；紧跟政策和市场变化，加大私募股权投资基金客户拓展，托管数量较去年增长 77%；截至 2018 年末，公司托管规模为 1,363亿元，同比增长 9%。 2019 年 1-6 月，公司择机增加了固定收益投资本金规模，取得较好收益；积 极开展衍生品交易，截至 2019 年 6 月末，公司已与 74 家机构签署了 NAFMII 协 议，位居行业前列，利率互换名义本金投资规模达到 210.4 亿元。权益类投资把 握市场机遇，实现较好收益；积极开展并延伸 ETF 做市交易业务，核心 ETF 做市品种成交占比始终稳居市场第一；衍生品业务持续发展，上交所 50ETF 期权主做市商继续保持A 类评级。自贸区业务积极开展黄金国际板和跨境投资业务。 2019 年 1-6 月，海通国际作为纳斯达克的首家中资做市商，建立了一套跨国界、跨市场和跨部门的交易清算体系，美股覆盖标的数量增加超过五倍；同时得益于不断提升的电子化交易执行能力，目前已有近百家机构客户通过海通国际的算法直接进行交易。FICC 业务重组为信用产品、宏观及混合型产品、机构客户方案三大单元，管理效率进一步提升，上半年业务收入同比增幅超过 150%；纽约和伦敦两个交易台的业务收入稳步增长，有望成为亚太地区以外新的盈利中心。衍生产品业务在香港市场第一梯队的地位不断稳固：2019 年 1-6 月，共发行窝轮及牛熊证 1,397 只，成交量达到 3,800 亿港元，位列香港市场第二；作为香港交易所首个开展界内证(Inline Warrant)业务的中资发行商，为投资者提供更加多元化的上市结构化产品。 2019 年 1-6 月，海通证券进一步加大对公募、保险、私募等机构客户的服务 力度，对外发布报告超 2,600 篇，举办各类现场会议、电话会议 230 场，服务各类机构客户逾 7,500 人次；公司公募（含专户、社保）交易量市场占比达到 4.55%，较去年上升 0.14 个百分点，上半年公司交易单元席位租赁净收入排名行业第二。 公司以资本和服务驱动，积极拓展私募客户，截至 2019 年 6 月末，公司私募客 户超 500 家，总体规模超过 1,500 亿元，合计交易量超过 6,500 亿元。在市场整 体回暖的背景下，托管项目规模和数量增长较快，新增上线托管产品 504 个，新 增规模 309 亿元，PB 业务产品新增上线 105 个，新增规模 167 亿元；公司积极 拓展公募基金托管市场，其中华安中证成长民企 ETF 已经募集完成，成为国内 首支券商托管的 ETF 基金；存续 WOFE 客户新增产品上线 5 个，完善了产品设 计和运营的个性化服务。海通国际开通了大宗经纪交易业务和债券收益互换业务，为客户提供了跨越资产类别的投资方案；独立开发了特异期权(Exotics)定价模型 库，可以为六十余种结构化产品提供报价，产品覆盖全球多个市场的票据、场外 掉期及场外期权等。