跟踪误差风险 样本条款

跟踪误差风险. 指数基金的跟踪误差是指指数基金的收益率与业绩比较基准之间的偏差。在跟踪指数的过程中,跟踪误差来源主要有:实际组合与标准指数组合构成的差异,指数成份股分红、配股、增发,指数成份股的调整以及上述过程中发生的交易成本、基金的管理费、申购赎回带来的调整成本等。
跟踪误差风险. 即基金在跟踪指数时由于各种原因导致基金的业绩表现与标的指数表现之间产生差异的不确定性,可能包括: (1) 基金在跟踪指数过程中,由于买入和卖出证券时均存在交易成本,例如印花税、交易佣金经手费等交易成本,导致本基金在跟踪指数时可能产生收益上的偏离; (2) 受市场流动性风险的影响本基金在实际管理过程中由于投资者申购而增加的资金可能不能及时地转化为标的指数的成份股票、或在面临投资者赎回时无法以赎回价格将股票及 时地转化为现金,这些情况使得本基金在跟踪指数时存在一定的跟踪偏离风险; (3) 在本基金实行指数化投资过程中,管理人对指数基金的管理能力例如跟踪指数的技术手段、买入卖出的时机选择等都会对本基金的收益产生影响,从而影响本基金对标的指数的跟踪程度。

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