注册金额 不超过 10 亿元（含 10 亿元） 本期发行金额 5 亿元 增信情况 本期债券无担保 主体信用评级 AA+ 债项信用评级 AA+ 资信评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司
常州市晋陵投资集团有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要
常州市晋陵投资集团有限公司
（xxxxxxxxxxxx 0 x）
0000 年面向专业投资者公开发行公司债券
（第二期）募集说明书摘要
注册金额 | 不超过 10 亿元（含 10 亿元） |
本期发行金额 | 5 亿元 |
增信情况 | x期债券无担保 |
主体信用评级 | AA+ |
债项信用评级 | AA+ |
资信评级机构 | 中诚信国际信用评级有限责任公司 |
牵头主承销商/簿记管理人/债券受托管理人：
（深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层）
联席主承销商：
（常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层）
签署日期： 年 月 日
声明
募集说明书摘要仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应当仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相
同。
目 录
第五节 募集资金运用 138
第六节 备查文件 142
释义
在本募集说明书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下含义：
公司、发行人、常州晋陵 | 指 | 常州市晋陵投资集团有限公司 |
控股股东、实际控制人 | 指 | 常州市人民政府 |
本次债券/本次公司债券 | 指 | 经发行人董事会会议审议通过，并经公司股东审议通过，面向专业投资者公开发行的不超过人民币10亿元（含人民币10亿元）的公司债券 |
本期债券 | 指 | 常州市晋陵投资集团有限公司2022年（第二期）面向专业投资者公开发行公司债券 |
x期发行 | 指 | x期债券的发行 |
牵头主承销商、债券受托管理人、国信证券 | 指 | 国信证券股份有限公司 |
联席主承销商、东海证券 | 指 | 东海证券股份有限公司 |
国务院 | 指 | 中华人民共和国国务院 |
中国证监会、证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
上交所 | 指 | 上海证券交易所 |
证券登记机构、登记机构、登记托管机构、登记公司 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 |
《债券受托管理协议》 | 指 | 发行人与债券受托管理人签署的《常州市晋陵投资集团有限公司债券受托管理协议》及其变更和补充 |
《债券持有人会议规则》 | 指 | 发行人为本次债券制定的《常州市晋陵投资集团有限公司 2021年公开发行公司债券债券持有人会议规则》 |
认购人、投资者、持有人 | 指 | 就本期债券而言，通过认购或以其他合法方式取得并持有本期债券的主体 |
律师、发行人律师 | 指 | 江苏常武律师事务所 |
会计师事务所 | 指 | 苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙） |
资信评级机构/中诚信国际 | 指 | 中诚信国际信用评级有限责任公司 |
《公司章程》 | 指 | 《常州市晋陵投资集团有限公司章程》 |
《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
《管理办法》 | 指 | 《公司债券发行与交易管理办法》 |
《投资者适当性管理办法》 | 指 | 《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》 |
近三年及一期/报告期 | 指 | 2019年度、2020年度、2021年度、2022年1-3月 |
近三年及一期末/报告期各期末 | 指 | 2019年末、2020年末、2021年末、2022年3月末 |
募集说明书 | 指 | 发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的《常州市晋陵投资集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书》 |
发行文件 | 指 | 在本次发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和补充文件 |
工作日 | 指 | 指每周一至周五，不含法定节假日或休息日 |
交易日 | 指 | x期债券或常州晋陵其他有价证券上市的证券交易场所交易日 |
元/千元/万元/亿元 | 指 | 人民币元/千元/万元/亿元 |
晋陵建设 | 指 | 江苏晋陵建设发展有限公司 |
锦绣山水 | 指 | 常州锦绣山水置业有限公司 |
晋陵山水 | 指 | 常州晋陵山水置业有限公司 |
体育集团 | 指 | 常州体育产业集团有限公司 |
晋陵文旅 | 指 | 江苏晋陵文化旅游发展有限公司 |
云海置业 | 指 | 常州晋陵云海置业有限公司 |
山河置业 | 指 | 常州晋陵山河置业有限公司 |
山海置业 | 指 | 常州晋陵山海置业有限公司 |
青果巷项目 | 指 | 青果巷历史文化街区保护修缮项目 |
xxx | 指 | 常州市北郊初中及xx地块改造项目 |
文禧园 | 指 | xxxxxxxxxxxx、xxxxx（XX000000-01）地块项目 |
和庭园 | 指 | 常州市遥观镇观景路与东庄路交汇处地块项目 |
青果南苑 | 指 | 晋陵中路东侧、吊桥路北侧地块建设工程项目 |
第一节 发行条款
一、本期债券的基本发行条款
（一）发行人全称：常州市晋陵投资集团有限公司。
（二）债券全称：常州市晋陵投资集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）。
（三）注册文件：
发行人于 2021 年 11 月 22 日获中国证券监督管理委员会出具的《关于同意常州市晋陵投资集团有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可
〔2021〕3681 号），注册规模为不超过 10 亿元。
（四）发行金额：本期债券的发行总额不超过 5 亿元（含 5 亿元）。
（五）债券期限：本期债券的发行期限为 5 年，为单一期限品种。
（六）票面金额及发行价格：本期债券面值 100 元，按面值平价发行。
（七）债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，债券票面利率将根据集中簿记建档确定，但最终确定的利率不超过同期银行贷款基准利率的 3 倍。
（八）发行对象：本期债券面向专业投资者公开发行。
（九）发行方式：本期债券发行方式为簿记建档发行。
（十）承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。
（十一）起息日期：本期债券的起息日为 2022 年 8 月 12 日。
（十二）付息方式：本期债券采用单利计息，付息频率为按年付息。
（十三）利息登记日：本期债券利息登记日为付息日的前 1 个交易日，在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得上一计息期间的债券利息。
（十四）付息日期：本期债券的付息日为 2023 年至 2027 年间每年的 8 月 12 日。
（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计息）
（十五）兑付方式：本期债券的本息兑付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。
（十六）兑付金额：本期债券到期一次性偿还本金。本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的本息为投资者截止兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。
（十七）兑付登记日：本期债券兑付登记日为兑付日的前 1 个交易日，在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得相应本金及利息。
（十八）本金兑付日期：本期债券的兑付日期为 2027 年 8 月 12 日。（如遇法定
节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计利息）
（十九）偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
（二十）增信措施：本期债券不设定增信措施。
（二十一）信用评级机构及信用评级结果：经中诚信国际综合评定，发行人的主体信用等级为 AA+，评级展望为稳定，本期债券的信用等级为 AA+级。具体信用评级情况详见“第六节 发行人信用状况”。
（二十二）募集资金用途：本期债券的募集资金将用于偿还即将到期的公司债券本金。具体募集资金用途详见“第三节 募集资金运用”。
（二十三）质押式回购安排：本期公司债券发行结束后，认购人不可进行债券质押式回购。
二、本期债券发行、登记结算及上市流通安排
（一）本期债券发行时间安排
1.发行公告日：2022 年 8 月 9 日
2.发行首日：2022 年 8 月 11 日
3.网下发行期限：2022 年 8 月 11 日至 2022 年 8 月 12 日，共 2 个工作日。
（二）登记结算安排
x期公司债券以实名记账方式发行，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行登记存管。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为本期公司债券的法定债权登记人，并按照规则要求开展相关登记结算安排。
（三）本期债券上市交易安排
1.上市交易流通场所：上海证券交易所。
2.发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。
3.本期公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行公司债券的交易、质押。
第二节 发行人基本情况
一、发行人概况
注册名称 | 常州市晋陵投资集团有限公司 |
法定代表人 | xxx |
注册资本 | 107,000万元人民币 |
实缴资本 | 107,000万元人民币 |
设立（工商注册）日期 | 2011年03月11日 |
统一社会信用代码 | 913204005703703539 |
住所（注册地） | xxxxxxxxxxxx0x |
邮政编码 | 213003 |
所属行业 | 批发和零售业 |
经营范围 | 一般项目：自有资金投资的资产管理服务；以自有资金从事投资活动；股权投资；创业投资（限投资未上市企业）；融资咨询服务；非融资担保服务；企业总部管理；创业空间服务；企业管理咨询；社会经济咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；土地使用权租赁；非居住房地产租赁；住房租赁；租赁服务（不含出版物出租）；仓储设备租赁服务；工程管理服务；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；广告制作；广告设计、代理；会议及展览服务；停车场服务；物业管理 （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开 展经营活动） |
电话 | 0000-00000000 |
传真号码 | 0519-82000112 |
信息披露事务负责人及其职位与联 系方式 | xxx，董事长，0519-82000100 地址：常州市天宁区锦绣路2号 |
二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况
（一）发行人设立情况
发行人系常州市人民政府出资组建的有限公司，于 2011 年 03 月 11 日正式成
立，并领取了江苏省常州工商行政管理局核发的 320400000040136 号《企业法人营
业执照》。发行人设立时注册资本为人民币 30,000.00 万元，由常州市人民政府于 2011
年 02 月 28 日之前缴足货币出资 10,000.00 万元，其余的 20,000.00 万元由公司自营
业执照签发之日起两年内缴足。
2012 年 3 月，公司收到常州市人民政府缴纳的第 2 期注册资本 15,000 万元；
2012 年 5 月，公司收到常州市人民政府缴纳的第 3 期注册资本 5,000.00 万元。至此，公司注册资本全部到位并经xxx诚会计师事务所（特殊普通合伙）常州分所审验，并出具xxx验（2012）37 号验资报告。
（二）发行人历史沿革
发行人历史沿革事件主要如下：
发行人历史沿革信息 | |||
序号 | 发生时间 | 事件类型 | 基本情况 |
1 | 2011 年 03 月 11 日 | 设立 | 公司于 2011 年 03 月 11 日正式成立 |
2 | 2015 年 10 月 | 增资 | 新增注册资本 7,000.00 万元，由国开发展基金有限公 司认缴 |
3 | 2017 年 12 月 | 更名、法人及经营 范围变更 | 公司更名为常州市晋陵投资集团有限公司，公司变更法定代表人为xxx，经营范围调整 |
4 | 2018 年 8 月 16 日 | 增资 | 部分资本公积转增注册资本，转增金额为 7 亿元 |
5 | 2020 年 12 月 | 经营范围 变更 | 经营范围调整 |
发行人历史沿革中的重要事件如下：
2015 年 10 月，公司新增注册资本 7,000.00 万元，由国开发展基金有限公司认
缴。此次增资后，公司注册资本 37,000.00 万元，实收资本 37,000.00 万元，其中常州市人民政府出资占比 81.08%，国开发展基金有限公司出资占比 18.92%。
此次国开基金增资属于明股实债业务，根据国开发展基金有限公司与常州市人民政府、发行人、常州市财政局签订的《国开发展基金投资合同》（合同编号： 3210201504609010022），国开发展基金有限公司于 2015 年 9 月 28 日以 0.7 亿元对发行人进行增资，该笔增资的目的是用于常州市文化广场停车场项目建设。根据投资合同约定，该笔投资期限为 15 年，完成增资后国开基金将持有公司 18.92%的股份，根据投资合同，投资期结束后，于 2030 年 9 月 27 日由常州市财政局负责对国
开基金持有的发行人 7,000 万元股权进行回购。投资存续期内，国开基金的年投资收益率为 1.2%。
2017 年 12 月，公司更名为常州市晋陵投资集团有限公司，公司变更法定代表
人为xxx，经营范围调整为对外投资及管理；房地产开发；国有资产经营管理；自有设施租赁经营；场地租赁；文化旅游产业投资建设及运营；文化产品的批发零售；社会事业项目设施建设及运营；承接国内外演出经营，演出经纪；体育场馆运行管理；体育赛事组织推广；体育培训；体育活动咨询；体育场馆租赁经营；展览服务；体育用品、日用百货的销售；利用自有媒体设计、制作、代理、发布国内各类广告业务；市场营销策划；企业管理咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
2018 年 8 月 16 日发行人召开临时股东大会，会议决定将部分资本公积转增注
册资本，转增金额为 7 亿元。2018 年 11 月 1 日发行人完成工商变更，本次资本公积
转增注册资本后，发行人注册资本为 10.7 亿元，其中常州市政府出资 10 亿元，占公司注册资本的 93.46%；国开发展基金有限公司出资 0.7 亿元，占公司注册资本的 6.54%。
2020 年 12 月，公司经营范围调整为一般项目：自有资金投资的资产管理服务；以自有资金从事投资活动；股权投资；创业投资（限投资未上市企业）；融资咨询服务；非融资担保服务；企业总部管理；创业空间服务；企业管理咨询；社会经济咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；土地使用权租赁；非居住房地产租赁；住房租赁；租赁服务（不含出版物出租）；仓储设备租赁服务；工程管理服务；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；广告制作；广告设计、代理；会议及展览服务；停车场服务；物业管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
截至报告期末，公司注册资本 107,000 万元，常州市人民政府出资 100,000 万元，出资占比 93.46%，国开发展基金有限公司 7,000 万元，出资占比 6.54%，公司已取得统一社会信用代码为“913204005703703539”的法人营业执照。
表2-1 截至 2022 年 3 月末发行人的股东情况表
股东名称 | 出资额（万元） | 出资比例 |
常州市人民政府 | 100,000.00 | 93.46% |
国开发展基金有限公司 | 7,000.00 | 6.54% |
合计 | 107,000.00 | 100.00% |
三、发行人的股权结构
（一）股权结构
截至报告期末，发行人股权结构如下图：
（二）控股股东基本情况
截至报告期末，发行人控股股东为常州市人民政府，持有发行人93.46%的股权。常州市人民政府授权常州市国有资产监督管理委员会履行出资人职责。
（三）实际控制人基本情况
截至报告期末，发行人实际控制人为常州市人民政府。
截至报告期末，发行人控股股东及实际控制人未将发行人的股权进行质押，也不存在任何股权争议情况。
四、发行人的重要权益投资情况
（一）主要子公司情况
截至 2022 年 3 月末，发行人合并范围内的子公司共有 41 家，情况如下：
表2-2 截至 2022 年 3 月末发行人合并范围内子公司情况
序号 | 子公司名称 | 业务性质 | 持股比例（%） | 取得方式 | |
直接 | 间接 | ||||
1 | 江苏晋陵建设发展有限公司 | 基础设施建设;实业投资; 房地产开发经营(限房地产开发资质核定范围);房屋建筑工程、市政建设工程等 | 100.00 | - | 无偿划转 |
2 | 江苏晋陵文化旅游发展有限公司 | 文化旅游项目、商业设施的开 发、建设与经营管理等; | 100.00 | - | 货币出资 |
序号 | 子公司名称 | 业务性质 | 持股比例（%） | 取得方式 | |
直接 | 间接 | ||||
3 | 江苏晋陵医疗投资管理有限公司 | 医院投资管理;企业管理服务;实业投资;健康信息咨询;投 资咨询等 | 100.00 | - | 非同一控制下企业合并 |
4 | 常州体育产业集团有限公司 | 房地产开发;承接国内外演出经营演出经纪;体育场馆运行管理;体育及服务设施建设;体育赛事 组织推广等 | 100.00 | - | 无偿划转 |
5 | 常州市工务工程管理有限公司 | 工程咨询和技术服务、项目招 标代理、工程管理服务等 | 100.00 | - | 货币出资 |
6 | 常州晋陵商贸有限公司 | 煤炭、焦炭、非金属矿及制 品、金属及金属矿销售等 | 100.00 | - | 无偿划转 |
7 | 晋陵设计（江苏）有限公司 | 建筑工程设计、文物保护工 程勘察;文物保护工程设计等 | - | 51.00 | 收购 |
8 | 常州达而康医疗设备有限公司 | 医疗设备租赁 | - | 1.10 | 货币出资 |
9 | 常州晋陵山海置业有限公司 | 房屋建筑工程、市政工程、消 防设施工程等 | - | 100.00 | 货币出资 |
10 | 上海毗盛咨询管理有限公司 | 企业管理咨询、餐饮管理、酒 店管理、信息咨询服务等 | - | 100.00 | 货币出资 |
11 | 常州大乐酒店管理有限公司 | 食品经营、住宿服务、洗浴服 务、餐饮服务等 | - | 55.00 | 货币出资 |
12 | 常州晋陵物产有限公司 | 道路货物运输、煤炭及制品销 售等 | - | 60.00 | 货币出资 |
13 | 常州星港置业有限公司 | 房地产开发、经营等 | 51.00 | 收购 | |
14 | 常州锦绣山水置业有限公司 | 房地产开发;商品房的租赁、销 售等 | - | 100 | 无偿划转 |
15 | 常州晋陵山水置业有限公司 | 房地产开发;商品房的租赁、销 售等 | - | 100 | 无偿划转 |
16 | 常州晋陵物业管理有限公司 | 物业管理服务等 | - | 51 | 无偿划转 |
17 | 常州晋陵山河置业有限公司 | 房地产开发经营 | - | 100 | 货币出资 |
18 | 常州晋陵云海置业有限公司 | 房屋建筑工程、市政工程、消 防设施工程、古建筑工程等 | - | 100 | 货币出资 |
19 | 常州奥体场馆管理有限公司 | 体育场馆运行管理;体育设施建 设、维护等 | - | 100 | 无偿划转 |
20 | 江苏润龙体育文化传媒有限公司 | 体育赛事策划;体育用品及器材 零售等 | - | 51 | 无偿划转 |
21 | 常州天宁宝塔文化发展有限公司 | 文化艺术交流活动策划;对文化 旅游项目投资管理 | - | 100 | 无偿划转 |
22 | 常州晋陵中吴酒店管理有限公司 | 酒店管理;实业投资等 | 100 | - | 货币出资 |
23 | 常州晋陵酒店管理有限公司 | 酒店管理;利用自有资金实业投 资等 | 51 | - | 货币出资 |
24 | 常州晋陵医疗门诊部有限公司 | 医疗服务等 | - | 100 | 非同一控 制下企业合并 |
25 | 常州奥体明都国际饭店有限公司 | 制售中餐、西餐、卤菜、凉菜、点心、小吃、日本料理 住宿;浴洗服务等 | - | 51 | 非同一控制下企业 合并 |
26 | 常州飞步体育管理有限公司 | 体育设施建设、维护;体育赛事 组织策划等 | - | 100 | 货币出资 |
27 | 常州西太湖医院有限公司 | 医疗服务 | - | 83.33 | 货币出资 |
序号 | 子公司名称 | 业务性质 | 持股比例（%） | 取得方式 | |
直接 | 间接 | ||||
28 | 常州青奥体育经营管理有限公司 | 文化艺术业 | - | 100 | 无偿划转 |
29 | 常州xxx国际旅行社有限公司 | 商务服务业 | - | 100 | 无偿划转 |
30 | 常州旅商常青藤企业管理有限公司 | 商务服务业 | - | 100 | 无偿划转 |
31 | 常州市博观文化创意有限公司 | 图书、报刊、音像制品零售等 | - | 100 | 无偿划拨 |
32 | 常州市房地产市场有限公司 | 市场设施租赁,市场管理服务,物 业管理服务等 | - | 100 | 无偿划转 |
33 | 常州市常房物业服务有限公司 | 物业服务;信息咨询服务 | - | 100 | 无偿划转 |
34 | 常州市歌和教育咨询有限公司 | 软件和信息技术服务业 | - | 100 | 无偿划转 |
35 | 常州市中吴保安服务有限公司 | 保安服务;保安培训等 | - | 51 | 货币出资 |
36 | 常州奥体少体校场馆管理有限公司 | 体育场馆运行管理:体育设施建 设、维护等 | - | 100 | 无偿划转 |
37 | 常州乐天体育活动咨询有限公司 | 体育场馆运行管理;体育赛事组 织推广等 | - | 100 | 无偿划转 |
38 | 常州奥体体育服务有限公司 | 体育场馆管理服务;体育设施建 设、维护等 | - | 100 | 无偿划转 |
39 | 常州奥体春江场馆管理有限公司 | 体育场馆运营管理;体育设施建 设、维护等 | - | 100 | 无偿划转 |
40 | 常州奥体戚墅堰场馆管理有限公司 | 体育场馆运行管理;体育设施建 设、维护等 | - | 100 | 无偿划转 |
41 | 常州奥体横林场馆管理有限公司 | 体育场馆运行管理;体育设施建 设、维护等 | - | 100 | 无偿划转 |
截至 2022 年 3 月末，发行人无主要子公司。
报告期内，存在 1 家发行人持股比例小于 50%但纳入合并范围的子公司，主要原因为：
发行人子公司常州达而康医疗设备有限公司于 2021 年 4 月根据国资委文件及董事会决议由江苏晋陵医疗投资管理有限公司和江苏武进经济发展集团有限公司共同出资设立，其中江苏晋陵医疗投资管理有限公司出资 100.00 万元，持股比例 1.0989%，江苏武进经济发展集团有限公司出资 9,000.00 万元，持股比例 98.9011%，但根据双方签订的《合作协议》等约定，常州达而康医疗设备有限公司设执行董事 1名，由子公司江苏晋陵医疗投资管理有限公司委派，江苏武进经济发展集团有限公司在投资期间，不参与其日常运营与决策。因此发行人持有表决权比例为 100.00%，能够对其经营方针、政策、财务和人事任免等重大事项进行控制或施加重大影响，故将其列入合并报表范围。
报告期内，存在 1 家发行人持股比例大于 50%但未纳入合并范围的持股公司，主要原因为：
子公司江苏晋陵建设发展有限公司于 2020 年 10 月受让常州泽洲城镇建设发展
有限公司持有常州星港置业有限公司 51%股权并完成工商变更登记手续，股权转让价格 998.00 万元，截至目前尚未实际出资，由于不参与其日常正常经营和分红，也不承担亏损，故未将其纳入合并范围。
（二）参股公司情况
截至 2022 年 3 月末，发行人重要的参股公司、合营企业和联营企业 2 家，情况如下：
重要参股公司、合营企业和联营企业的具体情况 单位：亿元、% | |||||||||
序 号 | 企业名称 | 主要营业收入 板块 | 持股 比例 | 资产 | 负债 | 净资 产 | 收入 | 净利 润 | 是否存在重 大增减变动 |
1 | 常州市保利大剧院管理 有限公司 | 剧院管理 | 25% | 0.21 | 0.16 | 0.05 | 0.19 | 0.02 | 否 |
2 | 常州龙城金谷运营管理 有限公司 | 园区管理 | 49% | 0.10 | 0.00 | 0.10 | 0.00 | 0.00 | 否 |
五、发行人的治理结构等情况
（一）治理结构、组织机构设置及运行情况
发行人自成立以来，不断完善组织机构，规范公司运作。其组织机构设置、人员编制坚持精简、高效的原则。截至 2022 年 3 月末，公司的组织结构图如下：
1、组织机构设置情况
发行人下设运营管理部、办公室、财务部、战略发展部和法务审计部五个职能部门，具体职责如下：
（1）办公室
组织规划、协调及实施公司制度体系建设管理、党工团建设管理、法人治理、人力资源管理、行政管理等事务,协助党委、董事会、总经理室抓好企业文化建
设、品牌管理及对外接待公关事务等，充分发挥员工与公司间的桥梁作用，保障集团公司日常经营管理活动有序开展提供支持和保障，推动集团可持续发展。具体包括：负责公司的管理体系建设、党工团建设、法人治理、企业文化、品牌管理公共关系管理、人力资源规划、招聘与配置管理、薪酬福利管理、绩效管理、人才发 展、干部管理、文件管理、档案管理、会议管理、文秘服务、印章管理、固定资产管理、行政接待、行政后勤保障、信访管理等工作。
（2）财务部
依据集团总体发展目标和战略规划的要求，建设与完善集团财务管理体系，组织开展集团财务分析与稽核、会计核算、预决算管理、融资管理、资金管理、财税管理等方面的工作，为集团决策层提供财务依据，为实现集团的战略目标提供有效的财务保障。具体包括财务分析工作、预决算管理、财税管理、会计核算、融资管理、资金管理及协调各部门之间的工作及公司领导交办的其他相关工作。
（3）战略发展部
开展集团战略规划、投资管理及信息管理等工作，组织制定集团总体战略规 划，定期对战略进行评估；依据集团战略，提出投资方向及新项目，并对投资项目的可研、孵化、评估等进行全面管理；同时负责集团整体信息化体系建设，为集团高层提供决策支持，为集团业务的持续发展提供有力保障，并确保集团战略目标的实现。具体包括：负责公司相关政策与市场研究、战略制定与评估、战略合作管 理、战略协同、投资计划、投资研究、投资决策与执行、投资评估、项目申报管 理、新业务模式孵化、信息系统建设等工作。
（4）运营管理部
建设与完善集团运营体系，全面开展经营计划管理、监督与控制、协同管理、
经营分析与业绩考评管理、集团项目管理、安全生产管理等工作，并承担一级土地开发、资产整合、项目注资、专项特许经营的申报等相关工作，确保集团的日常运营管理活动有序运行，降低集团的运营风险，提升集团整体运营效率，有效落实推进集团的战略规划。具体包括：负责公司运营体系建设与管理、经营计划管理与管控、一级土地开发管理、资产经营管理等工作。
（5）法务审计部
依据国家法律法规、党的章程及党内规章制度、集团公司战略规划，建立与完善公司的风控管理体系、审计管理体系、法务管理体系，并组织开展集团审计统筹管理、合同管理、法律事务等工作，确保集团各项决策和生产经营活动合法合规，有效防范及控制运营风险，维护集团公司正常的经营秩序。具体包括：风控管理体系建设与管理、合规检查的管理、审计体系建设与统筹管理、法务体系建设与管 理、合同规范与管理、知识产权保护与管理等工作。
2、发行人治理结构
根据《常州市晋陵投资集团有限公司章程》，常州市人民政府国有资产监督管理委员会根据常州市人民政府的授权，与国开发展基金有限公司依照《公司法》和公司章程的规定共同履行出资人职责。股东国开发展基金有限公司不向公司委派董事、监事和高级管理人员，不参与公司经营。
发行人设立股东会、董事会、监事会和总经理，建立了严格的法人治理结构。
（1）股东会职权
股东会由全体股东组成，是公司的权力机构，行使下列职权：
1）决定公司的经营方针和投资计划；
2）决定委派和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项；
3）审议批准董事会的报告；
4）审议批准监事会的报告；
5）审议批准公司的年度财务预算方案和决算方案；
6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损的方案；
7）对公司增加或者减少注册资本作出决定；
8）对公司变更经营范围作出决定；
9）对发行公司债券作出决议；
10）根据董事会的提名，决定公司总经理人选；
11）对于公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；
12）修改公司章程；
13）公司章程规定的其他职权。
（2）董事会职权
发行人依法设立董事会，董事会成员由 7 名董事组成，其中 6 名董事由常州市人民政府国有资产监督管理委员会委派产生，1 名董事由公司职代会选举产生。董事每届任期 3 年，任期届满时，常州市人民政府国有资产监督管理委员会决定继续委派和公司职代会继续选举的，可以连任。
董事会对股东会负责，行使的职权包括：
1）向股东会报告工作；
2）执行股东会的决定；
3）决定公司的经营计划和投资方案；
4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
6）制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；
7）制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；
8）决定公司内部管理机构的设置；
9）根据股东会的决定，聘任或者解聘公司总经理并决定其报酬事项，并根据总经理的提名决定聘任或者解聘公司副总经理、总经理助理和财务负责人，并决定其
报酬事项；
10）制定公司的基本管理制度；
11）制定修改公司章程的方案；
12）公司章程及三重一大决策制度规定的其他职权。
董事会会议由董事会召集、董事长主持；董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事召集和主持。董事会会议至少有半数以上董事出席方能有效。召开董事会会议，应当于会议召开 10 日以前以书面形式通知全体董事。经三分之一以上董事提议，可以召开董事会临时会议。
（3）监事会职责
公司设监事会，成员为 5 人，其中由常州市人民政府国有资产监督管理委员会
委派 3 名、公司职工代表大会选举 2 名。监事会设主席 1 人，由常州市人民政府国有资产监督管理委员会在监事会成员中指定。监事的任期每届为三年，任期届满，经常州市人民政府国有资产监督管理委员会继续委派和公司职代会继续选举的，可以连任。监事会行使下列职权：
1）检查公司财务；
2）对公司董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
3）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；
4）向常州市人民政府国有资产监督管理委员会提出提案；
5）依法对董事、高级管理人员提起诉讼；
6）公司章程规定的其他职权。
（4）总经理职权
公司设总经理 1 名，根据股东会的决议，由董事会聘任或解聘。经常州市人民政府国有资产监督管理委员会同意，公司董事会成员可以兼任总经理。公司总经理对董事会负责，行使下列职权：
1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施党委和董事会的决定、决议和部署，并向董事会报告工作；
2）拟订公司战略规划草案并向公司党委、董事会提出战略规划建议；
3）拟订公司年度经营计划、投资计划和投资方案提交董事会审议并组织实施；
4）拟订公司年度资金使用计划方案、对外借贷、融资、担保计划并提交董事会审议；
5）拟订新增金融投资额度分配及实施方案；
6）拟订公司内部管理机构和人员编制调整、设置方案及基本管理制度并提交董事会审议，研究指定具体经营管理规定；
7）拟订公司薪酬调整方案并按规定提请公司党委、董事会和职工会议审议；
8）拟订公司资产调整、产权转让、重要资产的质押、拍卖等事项并提交董事会审议；
9）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、总经理助理、财务负责人；
10）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员；
11）制定晋陵集团的具体规章；
12）审批公司日常经营管理活动中发生的各项费用支出；可授权或以制度形式明确副总经理审批日常经营管理活动中发生的费用支出；
13）根据董事会授权及公司有关规章制度的规定，代表公司签订各种合同、协议，签发日常行政、业务等文件；
14）董事会授予的其他职权。
（二）内部管理制度
作为授权经营国有资产的国有绝对控股企业，结合自身特点和管理需要，发行人制定了较为完善的财务管理、项目资金管理、对外投资管理、对外担保管理、人力资源管理、安全生产管理等相关内部控制制度，对公司重大事项进行决策和管理。
1、财务管理制度
为建立和完善公司财务管理体系，规范财务活动，强化管理手段，控制日常经营活动，提高经济效益，根据财政部《企业国有资本和财务管理暂行办法》的要求，结合发行人实际，制定了相关财务管理制度，如《票据、发票和收据管理办法》、《全面预算管理规定》等制度，对内部借款、差旅费报销、现金管理和结算、票据管理、报销审批手续、报销审批权限等方面做出了具体规定；建立定期对账制度、建立往来资金分析制度、定期向上级财政主管部门提供财务报告等一系列制度。
2、项目资金管理制度
为完善项目资金管理，发行人制定了《货币资金管理规定》、《财务总监联签管理办法》、《企业往来款管理规定》、《建设工程招标与物资及服务采购管理规定》、《经营性建设工程项目直接发包管理规定》等制度。发行人项目的资金包括项目投入资金、工程结算资金等，都通过公司统筹管理。项目报发改委审批阶段，要求明确资金来源，投入规模及投资期限等要素；工程施工阶段，由代甲方（指发行人委托代理项目建设的部门，如常州市市政工程管理处、常州市铁路建设处、常州市园林绿化管理局等）按照工程进度向发行人提出资金使用申请，经发行人计划财务部、财务总监、董事会等逐级会签，并报常州市建设局审批或审定，确保项目资金合法合理有效使用。
3、对外投资管理制度
发行人对外投资严格依据程序办理，制订了《融资管理规定》，对投资的决策机制做出明确规定，按照经办岗、审核岗、部门经理、相关部门、分管公司领导、总经理及董事会的决策和操作流程办理对外投资业务。
4、对外担保管理制度
发行人制定了《对外担保管理规定》。公司xx融资工作需要的担保抵押，由计划财务部提出申请，报请董事会批准，必要时须取得常州市国资委批准文件。为公司外部企业提供担保以及以公司的自有资产对外抵押担保的，须报经常州市国资委依法审批或审定。
5、子公司管理制度
发行人制定了《运营管理规定》、《董事会议事规则》、《总经理办公会议事规则》、
《组织结构与岗职体系管理规定》等制度，公司对控股子公司通过推荐董事、监事、高级管理人员，实现对控股子公司的治理监控。制度规范了母公司在资产管理、子公司治理、人事及考核管理、财务管理、业务管控、审计监督、信息报送和披露等公司行为，以实现子公司同母公司协同发展和可持续发展。
6、关联交易管理制度
为规范自身关联交易行为，发行人根据《中华人民共和国公司法》、《公司章程》的有关规定及国家财政部发布的相关规则，制定了《关联交易管理规定》，对公司关联交易的原则、关联人和关联关系、关联交易的决策程序、披露程序等作了详尽的规定，确保了关联交易在“公平、公正、公开、等价有偿及不偏离市场独立第三方的价格或收费标准”的条件下进行，保证公司与各关联人所发生的关联交易的合法性、公允性、合理性。
7、人力资源管理制度
发行人依据国家人力资源管理的相关法规，结合自身实际情况，制定《人力资源规划管理规定》，使公司的人力资源管理更加规范化、程序化、制度化，适应公司业务发展的需要。
发行人建立健全了人力资源计划，按照人力资源计划及其规定的招聘程序完成人才的招聘。公司的人力资源部负责管理公司的人事档案，包括人事档案的建立、收集、鉴别、保管、查阅与调转。为全面提高员工的基本素质和职业技能，配合公司战略发展规划，使员工培训管理科学化、规范化，公司按照培训原则的指导，为员工制定符合员工实际的培养方案和培训内容。发行人建立了合理的职级体系和与之对应的薪酬体系，既合理反映员工的能力与资历，又能够激发员工的积极性和创造性，促使员工提高工作绩效与工作技能，从而实现组织行为的良性发展。
8、安全生产管理制度
发行人严格执行国家安全生产相关法律及规章制度，建立《安全生产责任制实施规定》、《安全考核管理规定》、《安全生产信息管理规定》等制度，对可能涉及到安全生产风险的土地开发等业务领域，除执行正常的审批手续外，日常生产活动中，还通过提高技术应用水平，建立动态监测设施，成立技术监督班组等，确保安全生
产。
9、信息披露制度
为建立健全公司信息披露制度，提高公司信息披露水平和信息披露的规范性，保护投资者的合法权益，本着公开、公平、公正的原则，根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等法律、行政法规、部门规章、业务规则及《公司章程》的有关规定，结合公司实际情况，制定了信息披露制度。制度对公开发行债务融资工具信息披露事务管理标准、定向发行债务融资工具信息披露事务管理标准、未公开信息的传递、审核、披露流程、信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责、财务管理和会计核算的内部控制及监督机制等事项做出了明确规定。
10、预算管理制度
发行人建立《全面预算管理规定》，明确了发行人预算管理的基本原则、组织机构、工作内容、编制依据、编制和审批程序、预算的执行和控制程序、预算的调整、预算的监督与考核等内容，该制度建立了对集团部门、子公司的各种资源进行分配、考核和控制的机制，以有效组织和协调企业的经营活动，完成既定经营目标。
11、投资项目管理制度
发行人通过建立《投资建设项目审计实施办法》细化了投资项目前期、在建、投产及项目融资全过程的管理操作措施，对发行人本部及下属子公司在对投资项目实现动态财务监督、节约投资成本、提高投资效益、保障公司权益等方面起到了全面指导作用。
12、下属子公司资产、人员、财务的内部控制制度
（1）集中财务核算
发行人采用专业财务软件，依托现代化的网络技术，建立集团财务集中管理系统，实现集团公司财务数据集中管理，规范子公司财务核算体系。建立定期对账制度、建立往来资金分析制度、定期向上级财政主管部门提供财务报告等一系列制度。
（2）子公司人事管理
发行人对控股子公司通过推荐董事、监事、高级管理人员，实现对控股子公司的治理监控。制度规范了母公司在资产管理、子公司治理、人事及考核管理、财务
管理、业务管控、审计监督、信息报送和披露公司行为，以实现子公司同母公司协同办理和可持续发展。
（3）子公司资产管理
公司对子公司实行资金集中管理模式，通过全面预算管理，实行资金的统一筹划：（1）统一银行账户管理，确保货币资金安全；（2）统一资金调度，强化资金运作监管；（3）统一资金信贷管理，兼顾筹资效益和安全；（4）统一资金过程控制，提高资金使用效益。
（三）与控股股东及实际控制人之间的相互独立情况
发行人具有独立的企业法人资格，相对于控股股东在资产、业务、机构、财务和人员等方面保持独立完整，具体情况如下：
1、机构独立
发行人与控股股东在机构方面已经分开，不存在与控股股东合署办公的情况；公司依据法律法规、规范性文件及公司章程的规定设立了董事会、监事会等机构，同时建立了独立的内部组织机构，各部门之间职责分明、相互协调，独立行使经营管理职权。
2、人员独立
发行人按照相关法律法规规定建立了健全的法人治理结构，拥有独立的组织架构、劳动、人事及工资管理体系，有完整、系统的管理制度、规章，并按照公司章程规定程序对公司高级管理人员进行任免、考核和管理。截至报告期末，发行人董事会、监事会、高级管理人员中仅 2 名高管具有公务员身份（财务总监蔺春光为在职公务人员兼职，由财政局委派，不在发行人处领取薪酬，其兼职身份符合《公司法》、
《公务员法》规定；副总经理岳鸣刚为在职公务人员，由中共常州市委组织部委派，不在发行人处领取薪酬，其兼职身份符合《公司法》、《公务员法》、《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》规定），除上述情况之外，发行人董事、监事、高级管理人员不存在公务员兼职的情况，其任职资格符合《公务员法》、
《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》及公司章程等相关规定。
3、业务独立
公司具有良好的业务独立性及自主经营能力，具有完整的业务流程、独立的采购、销售系统，生产经营活动由公司自主决策、独立开展。
4、财务独立
发行人与控股股东在财务方面已经分开，设立了独立的财务会计部门，具有独立的会计核算体系和财务管理制度，依法独立核算并独立进行财务决策；公司拥有独立的银行账号和税务登记号，依法独立纳税。
5、资产独立
发行人与控股股东在资产方面已经分开，对生产经营中使用的房产、设施、设备以及商标等无形资产拥有独立完整的产权，该等资产可以完整地用于从事公司的生产经营活动。
（四）信息披露事务相关安排
具体安排详见募集说明书“第九节 信息披露安排”。
六、发行人的董监高情况
（一）基本情况
截至募集说明书摘要出具日，发行人的董事、监事、高级管理人员的基本情况如下：
表2-3 发行人董事、监事及高级管理人员基本情况
姓名 | 现任职务 | 任期 (如有) | 设置是否符合《公司法》等相关法律法规 及公司章程相关要求 | 是否存在重大违纪违法情况 |
xxx | 党委书记、董事长 | 2017.12 至今 | 是 | 否 |
高轶 | 董事、总经理 | 2019.10 至今 | 是 | 否 |
xx | x事、职工董事 | 2017.12 至今 | 是 | 否 |
周小南 | 外部董事 | 2022.04 至今 | 是 | 否 |
xxx | 外部董事 | 2022.04 至今 | 是 | 否 |
xxx | 外部董事 | 2022.04 至今 | 是 | 否 |
xxx | 外部董事 | 2022.04 至今 | 是 | 否 |
xx | 监事 | 2017.12 至今 | 是 | 否 |
沈泽杨 | 监事 | 2017.12 至今 | 是 | 否 |
xxx | 监事 | 2021.07 至今 | 是 | 否 |
姓名 | 现任职务 | 任期 (如有) | 设置是否符合《公司法》等相关法律法规 及公司章程相关要求 | 是否存在重大违纪违法情况 |
xx强 | 副总经理 | 2019.03 至今 | 是 | 否 |
xxx | 副总经理 | 2018.09 至今 | 是 | 否 |
xxx | x总经理 | 2017.12 至今 | 是 | 否 |
蔺春光 | 财务总监 | 2018.08 至今 | 是 | 否 |
xx | 纪委书记（监察专员） | 2017.9 至今 | 是 | 否 |
岳鸣刚 | 副总经理 | 2021.3 至今 | 是 | 否 |
xxx | 副总经理 | 2019.11 至今 | 是 | 否 |
注：根据公司章程的规定，董事、监事的每届任期为三年，任期届满时，常州市国资委决定继续委派和公司职代会继续选举的，可以连任。任期届满未及时改派、改选的，或者任期内辞职导致董事会、监事会成员低于法定人数的，在改派或选出的董事、监事就任前，原董事、监事仍应当依照法律、行政法规和公司章程的规定，履行董事、监事职务。
报告期内发行人董监高变动情况如下：
2022 年 4 月，公司董事、监事、高级管理人员变动情况如下：
姓名 | 担任的职务 | 变动情形 |
周小南 | 外部董事 | 聘任 |
xxx | 外部董事 | 聘任 |
xxx | xxx事 | 聘任 |
xxx | 外部董事 | 聘任 |
xxx | 外部董事 | 离任 |
xxx | x部董事 | 离任 |
xx强 | 董事 | 离任 |
xxx | x事 | 离任 |
2021 年度，公司董事、监事、高级管理人员变动情况如下：
姓名 | 担任的职务 | 变动情形 |
xxx | 监事 | 聘任 |
xxx | x事 | 离任 |
岳鸣刚 | 高级管理人员 | 聘任 |
2020 年度，公司董事、监事、高级管理人员未发生变动。
2019 年度，公司董事、监事、高级管理人员变动情况如下：
姓名 | 担任的职务 | 变动情形 |
高轶 | 董事、总经理 | 聘任 |
xx强 | 财务负责人 | 聘任 |
xxx | xxx理人员 | 聘任 |
（二）简历
1、董事会成员简历
xxx，男，1967x00xxx，xxxx，xxxx，0000x0x参加工作，1990
年8月-2001年1月，先后任常州市华光城市建设开发公司、工程科副科长、工程管理科科长、工程部经理；2001年1月-2002年5月，任常州市华光城市建设开发公司副总
经理；2002年5月-2007年5月，先后任常州市城市房屋拆迁管理办公室主任助理、办公室副主任；2007年5月-2007年7月，任常州市体育产业发展有限公司董事长、总经理，常州市城市房屋拆迁管理办公室副主任；2000年7月-2008年10月，任常州市体育产业发展有限公司董事长、总经理，常州市体育中心副主任；2008年10月-2016年3月，先后任常州市体育产业发展有限公司董事长、总经理，常州奥林匹克体育中心主任、联合党支部副书记、联合党支部书记；2016年3月至今，任常州市体育产业发展有限公司董事长、总经理；2017年9月至今，任常州市晋陵投资集团有限公司党委书记、董事长。
高轶，男，1973x00xxx，xxxx，xxxxx，0000x0x至1999年9月任常州市解危解困住房建设处安置科、经营科工作；1999年10月至2010年1月任常州市城市房屋拆迁管理办公室科员；2010年2月至2010年10月任常州市房屋征收与补偿办公室管理科副科长；2011年12月至2013年11月任常州市房屋征收与补偿办公室主任助理、发行人总经理助理；2013年12月至今2019年9月任发行人董事、副总经理；2019年10月至今任常州市晋陵投资集团有限公司董事、总经理。
xx，男，1969x0xxx，xxxx，xxxxx，0000x0x参加工作，1992年8月至1996年5月常州市自来水公司工作；1996年5月至1997年1月借调常州市建设委员会专项治理办公室工作；1997年1月至1998年12月借调常州市建设委员会建筑工程处工作；1998年12月至2002年3月任常州市城乡建设经济研究所工程师；2002年3月至2006年2月任常州市建设材料设备技术咨询站副站长；2006年2月至2007年4月任常州市建设材料设备技术咨询站站长；2007年4月至2010年7月任常州市建设局城市建设处副处长；2010年7月至2011年4月任常州市城乡建设局城市建设处副处长；2011年4月至2011年11月任常州市城乡建设局城市建设处处长；2011年11月至2016年6月任常州市城乡建设局村镇建设处处长；现任常州市晋陵投资集团有限公司董事。
周小南，男，1958年8月出生，本科学历，党员，曾任常州产业投资集团有限公司副总经理，现任发行人外部董事。
xxx，x，1964年5月出生，本科学历，党员，现任常州大学史良法学院教师，任发行人外部董事。
xxx，x，1960年10月出生，大专学历，党员，曾任常州市公共交通集团有限
责任公司纪律检查委员会书记，现任发行人外部董事。
xxx，男，1955 年 3 月出生，本科学历，党员，曾任常州市城市建设（集团）有限公司副总经理，现任发行人外部董事。
2、监事会成员简历
苏x，男，1971x0xxx，xxxx，xxxx，xxx，0000x0x至1995年 4月任江苏省武进师范学校教师；1995年4月至2001年7月任江苏省武进师范学校工会宣传教员、教师；2001年8月至2002年7月，任常州师范专科学校（筹）教师；2002年 7月至2003年7月，任常州师范专科学校（筹）政法经管系副主任；2003年7月至2004年11月，任常州工学院法政学院马列教学部副主任；2004年11月至2007年9月，任常州工学院教育学院综合办公室主任；2007年9月至2008年8月，任常州工学院师范学院综合办公室主任；2008年8月至2016年6月任常州市哲学社会科学界联合学会部主任；2017年12月至今任常州市晋陵投资集团有限公司监事。
沈泽杨，男，1965年2月出生，1991年9月至1993年9月任常州长江经济技术开发总公司投资经营部项目经理；1993年9月至2001年9月任常旅集团常州三力电信设备有限公司总经理；2001年9月至2013年3月任常州新力通信设备有限公司、常州新力电子有限公司总经理；2013年3月至2017.12月任发行人项目管理部副经理；2017年12月至2018年8月任常州市晋陵投资集团有限公司运营管理部临时负责人，江苏奥康医疗投资管理有限公司副总经理；2018年8月至2019年6月任常州市晋陵投资集团有限公司监察审计部经理，江苏奥康医疗投资管理有限公司副总经理；2019年6月至2019年11月任江苏晋陵文化旅游发展有限公司副总经理；2019年11月至今任江苏晋陵文化旅游发展有限公司副总经理，常州晋陵中吴酒店管理有限公司执行董事，常州晋陵酒店管理有限公司董事长，常州市晋陵投资集团有限公司职工监事。
xxx，女，1981年04月出生，大学学历。2005年03月至2008年07月任北京集佳知识产权代理有限公司职员；2008年08月至2011年03月任北京品源知识产权代理有限公司职员；2011年06月至2013年06月xxx上海律师事务所律师；2013年10月至 2014年10月任江苏常武律师事务所律师；2014年11月至2015年10月任常州市工务工程管理有限公司办公室科员；2015年10月至2017年12月任常州市工务工程管理有限公司法务主管；2018年01月至2018年08月任常州市晋陵投资集团有限公司监察审计
部临时负责人；2018年08月至2019年06月任常州市晋陵投资集团有限公司监察审计部副经理；2019年06月至2020年05月任常州市晋陵投资集团有限公司监察审计部副经理；2020年06月至今任常州市晋陵投资集团有限公司法务审计部经理，现任常州市晋陵投资集团有限公司监事。
3、高级管理人员简历
xxx，女，1970x0xxx，xxxx，xxxxx，0000x0x至1992年12月，任常州市政工程管理处生产技术科科员；1993年1月至2011年6月，任常州市排水管理处（常州市排水公司）出纳、主办、财务负责人；2011年7月至2011年10月，任常州瑞和财务顾问有限公司经理；2011年10月至2013年2月，任发行人财务负责人、总经理助理；现任常州市晋陵投资集团有限公司副总经理。
高轶，详见董事会成员简历。
xxx，男，1978年2月出生，博士学位，高级工程师，2007年参加工作，中共党员。2003年7月-2008年8月任南京工业大学地下工程系助教、讲师；2008年8月-2013年12月先后任常州市建设工程施工图设计审查中心科员、常州市建设工程施工图设计审查中心技术审查室副主任等职，2013年12月-2017年9月任发行人总工程师兼设计技术部经理；2017年9月任发行人副总经理，2018年9月至今任常州市晋陵投资集团有限公司副总经理。
蔺春光，男，1965x0x00xxx，xxxx，xxxx，0000xx0004年9月在 63680部队工作副团职，2004年10月至2013x0xxxxxxxxxxxxx，0000x0x至2016年9月常州市财政局会计处副处长，2016年10月至今常州市平台政府公司财务总监，2018年8月任常州市晋陵投资集团有限公司财务总监。
xx，男，1968x0xxx，xxxx，xxxx，xxx，0000x0x至1994x 0xxxxxxxxxxxx，0000x0x至1995年11月任常州市自来水公司建设处主任助理，1995年11月至2000年1月任常州市自来水公司团委副书记(其中:1997年2月至2000年3月任常州市自来水公司建设处副处长兼团委副书记)，2000年1月至2001年 7月任常州市自来水公司营业所副主任(其中:2000年3月至2001年7月任常州市自来水公司营业所副主任兼党支部书记)，2001年7月至2008年8月任常州市自来水公司营业所主任兼党支部书记，2008年8月至2015x0xxxxxxxxxxxxxxx，0000
x0x至2017年9月任常州国际机场集团有限公司纪委书记，2017年9月至今常州市晋陵投资集团有限公司纪委书记。
xxx，男，1973年1月出生，中共党员，大学文化，高级工程师，现任常州市晋陵投资集团有限公司副总经理。1995年8月-2000x0xxxxxxxxxxxxxx，0000x0x至2005年8月于常州东方建设监理有限公司工作，2005年8月至2010年 6月任常州市建设工程质量监督站科员，2010年6月至2012年4月任常州市建设工程质量监督站监督一科副科长，2012年4月至2012.1月任常州市建设工程质量监督站监督巡查科副科长，2012年10月至2016年月任常州市建设工程质量监督站副站长（其中 2012年1月至2013.11武进xxx镇副镇长挂职），2016年4月至2017年9月任发行人副总经理，2017年11月至2018年9月任常州市工务工程管理有限公司总经理，2018年9月至2019年10月任江苏晋陵建设发展有限公司总经理，兼任常州市工务工程管理有限公司、常州锦绣山水置业有限公司、常州奥体建设项目管理有限公司总经理，2019年10月至今任常州市晋陵投资集团有限公司副总经理。
岳鸣刚，男，汉族，1979年11月出生，江苏武进人，大学学历，法律硕士学位。 2002年8月至2007年12月任常州市人民政府法制办公室行政复议处科员，2007年12月至2009年3月任常州市人民政府法制办公室行政法规处副主任科员，2009年3月至 2013年12月任常州市人民政府法制办公室行政法规处副处长，同期2011年7月至2012年6月于常州市信访局督办处挂职，2013年12月至2014年4月任常州市人民政府法制办公室行政法规处主任科员，2014年4月至2016x0xxxxxxxxxxx（xxx），0000x0x至2019x0xxxxxxxxxxxx，0000x0x至2021年3月任市委办公室法规处（档案管理处）处长，2021年3月至今任常州市晋陵投资集团有限公司副总经理。
xxx，女，1973 年 11 月出生，1992 年 8 月至 2003 年 10 月任 常州市华
光房地产开发有限公司科长；2004 年 12 月至 2008 年 5 月任 常州民防建设投资
有限公司开发部经理；2008 年 6 月至 2011 年 4 月 常州体育产业发展有限公司开
发部经理、总经理助理；2011 年 4 月至 2014 年 2 月任 常州体育产业发展有限公
司副总经理；2014 年 2 月至 2016 年 2 月任常州体育产业发展有限公司副总经理、
常州锦绣山水房地产开发有限公司总经理、常州锦绣山水置业有限公司总经理、常州奥体建设项目管理有限公司总经理；2016 年 2 月至 2016 年 12 月任 常州体育
产业集团有限公司副总经理、常州锦绣山水置业有限公司总经理、常州奥体建设项目管理有限公司总经理；2016 年 12 月至 2017 年 12 月任 常州体育产业集团有
限公司副总经理；2017 年 12 月至 2018 年 9 月任江苏常体建设发展有限公司执行董
事；2018 年 9 月至 2019 年 3 月任江苏晋陵建设发展有限公司执行董事，兼任常州市工务工程管理有限公司、常州锦绣山水置业有限公司、常州奥体建设项目管理有限公司执行董事；2019 年 3 至今任常州体育产业集团有限公司总经理、常州市晋陵投资集团有限公司高管。
（三）兼职情况
截至报告期末，发行人董事会、监事会、高级管理人员中：2 名高管具有公务员身份（财务总监蔺春光为在职公务人员兼职，由财政局委派，不在发行人处领取薪酬，其兼职身份符合《公司法》、《公务员法》、《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》规定；副总经理岳鸣刚为在职公务人员，由中共常州市委组织部委派，不在发行人处领取薪酬，其兼职身份符合《公司法》、《公务员法》、
《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》规定）。
除上述情况之外，发行人董事、监事、高级管理人员不存在公务员兼职的情况，发行人董事、监事及高管人员的任职资格、任命流程及任职行为符合国家法律法规。发行人管理层整体素质较高，管理经验丰富，在经营中坚持合规守纪，规范经营，在工商、税务、劳动、质监、环保、海关、建设等部门均无不良记录。
（四）持有发行人股份／权和债券的情况
截至 2022 年 3 月末，发行人董事、监事和高级管理人员不存在持有公司股权和债券的情况。
（五）任职是否符合《公司法》及《公司章程》的规定
发行人董事、监事、高级管理人员不存在《公司法》第一百四十六条第一款所列情形。发行人董事、监事、高级管理人员不存在最近 36 个月内受到中国证监会的行
政处罚的情形，不存在最近 12 个月内受到交易所的公开谴责的情形，也不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被证监会立案调查的情形。发行人董事、监事、高级管理人员任职符合《公司法》及《公司章程》中的相关规定。
七、发行人主营业务情况
（一）发行人营业总体情况
发行人的营业范围是：一般项目：自有资金投资的资产管理服务；以自有资金从事投资活动；股权投资；创业投资（限投资未上市企业）；融资咨询服务；非融资担保服务；企业总部管理；创业空间服务；企业管理咨询；社会经济咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；土地使用权租赁；非居住房地产租赁；住房租赁；租赁服务（不含出版物出租）；仓储设备租赁服务；工程管理服务；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；广告制作；广告设计、代理；会议及展览服务；停车场服务；物业管理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
公司主营业务收入情况 单位：亿元、% | ||||||||
业务板块名称 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
贸易业务 | 1.86 | 23.71 | 18.77 | 35.18 | 9.72 | 42.06 | 7.12 | 57.62 |
基础设施建设 | 0.20 | 2.55 | 1.39 | 2.60 | 1.85 | 8.01 | 2.09 | 16.91 |
其中：房产转让1 | - | - | 0.82 | 1.53 | 1.52 | 6.56 | 1.78 | 14.44 |
租赁业务 | 0.20 | 2.55 | 0.57 | 1.08 | 0.33 | 1.45 | 0.30 | 2.47 |
3.67 | 46.76 | 25.72 | 48.22 | 8.09 | 35.00 | 0.83 | 6.68 | |
场馆运营及举办 赛事业务 | 0.13 | 1.60 | 0.93 | 1.73 | 0.97 | 4.20 | 0.99 | 8.05 |
酒店餐饮、客房等 服务 | 0.53 | 6.72 | 2.38 | 4.47 | 1.05 | 4.54 | 0.57 | 4.62 |
物业管理 | 0.20 | 2.55 | 0.66 | 1.24 | 0.44 | 1.90 | 0.21 | 1.72 |
工程承包服务 | 0.66 | 8.42 | 1.78 | 3.33 | - | - | - | - |
其他 | 0.61 | 7.70 | 1.72 | 3.23 | 0.99 | 4.30 | 0.54 | 4.40 |
合计 | 7.86 | 100.00 | 53.34 | 100.00 | 23.12 | 100.00 | 12.35 | 100.00 |
（二）发行人最近三年及一期营业收入、毛利润及毛利率情况报告期内，发行人营业收入情况如下：
报告期内，发行人毛利润情况如下：
1房产转让收入在审计报告中列入其他业务收入，由于该业务金额占比较大，故此处单独列出。
公司主营业务毛利润情况 单位：亿元、% | ||||||||
业务板块名称 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
贸易业务 | 0.02 | 2.95 | 0.10 | 1.31 | 0.04 | 0.67 | 0.02 | 1.51 |
基础设施建设 | 0.12 | 14.41 | 0.03 | 0.41 | 0.43 | 7.85 | 0.43 | 38.94 |
其中：房产转让 | - | - | -0.39 | -5.17 | 0.45 | 8.06 | 0.41 | 36.63 |
租赁业务 | 0.12 | 14.41 | 0.42 | 5.58 | -0.01 | -0.22 | 0.03 | 2.31 |
0.38 | 44.97 | 6.18 | 81.00 | 4.21 | 76.14 | 0.24 | 21.91 | |
场馆运营及举办 赛事业务 | -0.04 | -5.31 | 0.02 | 0.24 | 0.13 | 2.27 | 0.06 | 5.48 |
酒店餐饮、客房等 服务 | 0.21 | 24.55 | 0.90 | 11.86 | 0.50 | 9.11 | 0.39 | 35.07 |
物业管理 | -0.02 | -1.78 | 0.03 | 0.33 | 0.02 | 0.43 | -0.03 | -2.53 |
工程承包服务 | 0.02 | 2.95 | 0.29 | 3.76 | - | - | - | - |
其他 | 0.15 | 17.25 | 0.08 | 1.07 | 0.20 | 3.53 | 0.00 | -0.38 |
合计 | 0.85 | 100.00 | 7.61 | 100.00 | 5.53 | 100.00 | 1.11 | 100.00 |
报告期各期，发行人营业毛利率情况如下：
公司主营业务毛利率情况 单位：% | ||||
业务板块名称 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
贸易业务 | 1.34 | 0.48 | 0.38 | 0.24 |
基础设施建设 | 61.02 | 2.24 | 23.45 | 20.76 |
其中：房产转让 | - | -48.30 | 29.42 | 22.87 |
租赁业务 | 61.02 | 74.00 | -3.61 | 8.44 |
10.37 | 24.03 | 52.06 | 29.55 | |
场馆运营及举办 赛事业务 | -35.82 | 2.01 | 12.95 | 6.14 |
酒店餐饮、客房等 服务 | 39.38 | 37.90 | 47.97 | 68.38 |
物业管理 | -7.51 | 3.84 | 5.37 | -13.27 |
工程承包服务 | 3.77 | 16.11 | - | - |
其他 | 24.16 | 4.71 | 19.65 | -0.79 |
综合毛利率 | 10.78 | 14.27 | 23.93 | 9.01 |
（三）主要业务板块
1、贸易业务
（1）业务模式、产品及上下游企业情况
贸易业务板块是发行人业务收入中占比最高的板块，主要由子公司常州晋陵商贸有限公司运营，2021 年 10 月以前，公司销售化学品乙二醇和锌锭为主，2021 年 10 月起，公司主要贸易品种调整为煤炭。
近三年及一期末，发行人贸易业务合计实现营业收入分别为 71,176.41 万元、
97,238.57 万元、187,652.28 万元和 18,633.38 万元。发行人贸易板块销售产品定价普遍较低，导致发行人贸易业务板块毛利率较低。
表2-4 贸易板块销售产品明细
单位：万元、%
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | ||||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
化工品（乙二醇） | 9,066.37 | 48.66 | 108,704.29 | 57.93 | 48,979.65 | 50.37 | 70,964.03 | 99.70 |
锌锭 | - | - | 38,211.79 | 20.36 | 44,093.80 | 45.35 | - | - |
煤炭 | 9,492.24 | 50.94 | 38,811.28 | 20.68 | 2,720.00 | 2.80 | - | - |
其他（体育用品等） | 74.77 | 0.40 | 1,924.92 | 1.03 | 1,445.11 | 1.49 | 212.38 | 0.30 |
合计 | 18,633.38 | 100.00 | 187,652.28 | 100.00 | 97,238.57 | 100.00 | 71,176.41 | 100.00 |
化工品乙二醇为石油行业的衍生产品；锌锭为重要的工业原料。
发行人一般接到下游客户订单后，按其需求采购货物，以达到零库存、减少资金占用，规避价格波动风险的效果。发行人上下游客户合作范围广，合作关系稳定，主要通过上下游买卖价差获得利润。为顺应发行人未来实现以市场化经营业务为主的战略转型目标，发行人将在未来根据市场情况逐步调整贸易板块贸易品的种类，逐步提升相关业务的盈利水平。
发行人为化工品、金属贸易中间商，不涉及产品的具体生产工艺，目前发行人贸易主要品种为乙二醇及锌锭，上游供应商主要集中在海南及长三角地区，下游客户主要集中在长三角地区。
表2-5 2019 年度贸易板块主要供应商情况
单位：万元、%
项目 | 金额 | 占比 | 产品 | 是否关联企业 |
海南昆仑天盈石油化工有限公司 | 22,039.05 | 31.04 | 乙二醇 | 否 |
泰兴市智光环保科技有限公司 | 14,583.50 | 20.54 | 乙二醇 | 否 |
上海悦达新实业集团有限公司 | 10,000.20 | 14.08 | 乙二醇 | 否 |
泰兴市智光贸易有限公司 | 9,683.35 | 13.64 | 乙二醇 | 否 |
贵州中蓝实业有限公司 | 5,487.80 | 7.73 | 乙二醇 | 否 |
合 计 | 61,793.90 | 87.02 | - | - |
表2-6 2020 年度贸易板块主要供应商情况
单位：万元、%
项目 | 金额 | 占比 | 产品 | 是否关联企业 |
上海xx供应链有限公司 | 31,247.01 | 31.13 | 锌锭 | 否 |
上海悦达新实业集团有限公司 | 8,853.01 | 8.82 | 乙二醇 | 否 |
项目 | 金额 | 占比 | 产品 | 是否关联企业 |
惠州市鑫科安实业有限公司 | 8,814.16 | 8.78 | 乙二醇 | 否 |
xxx诚国际供应链（广州）有限公司 | 5,015.66 | 5.00 | 乙二醇 | 否 |
陕西世纪华耀科技有限公司 | 4,571.50 | 4.55 | 乙二醇 | 否 |
四川瑞华合纵实业有限公司 | 4,501.79 | 4.65 | 锌锭 | 否 |
宁波中策贸易有限公司 | 4,435.26 | 4.58 | 锌锭 | 否 |
上海新材料产业技术研究院有限公司 | 4,371.24 | 4.51 | 乙二醇 | 否 |
x飞企业发展集团有限公司 | 3,859.56 | 3.98 | 乙二醇 | 否 |
江苏来利进出口有限公司 | 3,603.06 | 3.72 | 锌锭 | 否 |
宁波欧励实业有限公司 | 3,556.06 | 3.67 | 乙二醇 | 否 |
合 计 | 82,828.31 | 86.32 |
表2-7 2021 年贸易板块主要供应商情况
单位：万元、%
项目 | 金额 | 占比 | 产品 | 是否关联企业 |
常州世界贸易中心有限公司 | 43,024.00 | 20.52 | 乙二醇 | 否 |
xx量力环保科技有限公司 | 25,060.41 | 11.95 | 煤炭 | 否 |
法尔胜泓昇集团有限公司 | 20,084.37 | 9.58 | 锌锭 | 否 |
惠州市鑫科安实业有限公司 | 18,687.10 | 8.91 | 乙二醇 | 否 |
宁波中策贸易有限公司 | 15,046.98 | 7.17 | 锌锭 | 否 |
宜宾丝丽雅纺织贸易有限公司 | 14,684.10 | 7.00 | 乙二醇 | 否 |
中安能（江苏）能源有限公司 | 14,182.70 | 6.76 | 乙二醇 /煤炭 | 否 |
武汉金控现代供应链管理有限公司 | 9,494.20 | 4.53 | 乙二醇 | 否 |
陕西世纪华耀科技有限公司 | 9,342.05 | 4.45 | 乙二醇 | 否 |
合 计 | 169,605.91 | 80.87 | 否 |
表2-8 2019 年度贸易板块主要客户情况
单位：万元、%
名称 | 金额 | 占比 | 产品 | 是否关联企业 |
中安能(江苏)能源有限公司 | 58,348.62 | 81.98 | 乙二醇 | 否 |
江苏金银岛跨境电子商务有限公司 | 4,876.10 | 6.85 | 乙二醇 | 否 |
常州齐梁商贸有限公司 | 4,450.23 | 6.25 | 乙二醇 | 否 |
xx量力环保科技有限公司 | 3,501.47 | 4.92 | 乙二醇 | 否 |
合 计 | 71,176.41 | 100.00 | - | - |
表2-9 2020 年度贸易板块主要客户情况
单位：万元、%
名称 | 金额 | 占比 | 产品 | 是否关联企业 |
常州双普国际贸易有限公司 | 44,093.82 | 43.89 | 锌锭 | 否 |
x飞企业发展集团有限公司 | 15,991.77 | 15.92 | 乙二醇 | 否 |
中安能（江苏）能源有限公司 | 11,917.57 | 11.86 | 乙二醇 | 否 |
唐山中林林产品有限公司 | 6,896.28 | 6.86 | 乙二醇 | 否 |
xx量力环保科技有限公司 | 5,900.09 | 5.87 | 乙二醇 | 否 |
合计 | 84,799.53 | 84.40 | - | - |
表2-10 2021 年贸易板块主要客户情况
单位：万元、%
名称 | 金额 | 占比 | 产品 | 是否关联企业 |
陕西世纪华耀科技有限公司 | 41,355.25 | 19.51 | 乙二醇 | 否 |
舟山海升石油化工有限公司 | 25,782.71 | 12.16 | 乙二醇/ 煤炭 | 否 |
x飞企业发展集团有限公司 | 19,460.26 | 9.18 | 乙二醇/ 煤炭 | 否 |
常州双普国际贸易有限公司 | 17,766.55 | 8.38 | 锌锭 | 否 |
常州市华瑟新材料科技有限公司 | 15,084.57 | 7.12 | 锌锭 | 否 |
常州约特新材料科技有限公司 | 15,029.81 | 7.09 | 锌锭 | 否 |
江苏芮林贸易有限公司 | 7,509.78 | 3.54 | 乙二醇/ 煤炭 | 否 |
x圆控股集团有限公司 | 7,239.10 | 3.42 | 乙二醇 | 否 |
华电煤业集团运销有限公司 | 6,902.34 | 3.26 | 煤炭 | 否 |
杭州捷越进出口有限公司 | 6,019.40 | 2.84 | 乙二醇 | 否 |
xx量力环保科技有限公司 | 5,883.80 | 2.78 | 乙二醇/ 煤炭 | 否 |
盐城市纺织染整产业园实业开发 有限公司 | 4,915.55 | 2.32 | 乙二醇 | 否 |
合计 | 172,949.11 | 81.60 | - | - |
（2）商品销售板块上下游企业关联关系情况
经主承销商核查及发行人确认，报告期内，发行人不存在上下游企业存在关联关系的情形。
（3）购销产品的价格和数量
报告期各期，发行人商品销售板块主要销售产品乙二醇及锌锭的采购及销售的价格及数量如下：
表2-11 报告期各期乙二醇、锌锭采购数量及平均价格
单位：吨、元/吨
类别 | 2022年1-3月 | 2021年 | 2020年 | 2019年 | ||||
采购数量 | 平均价格 | 采购数量 | 平均价格 | 采购数量 | 平均价格 | 采购数量 | 平均价格 | |
化工品（乙 二醇） | 18,500.00 | 4,891.03 | 127,500.00 | 8,511.02 | 166,500.00 | 2,938.56 | 170,000.00 | 4,170.14 |
锌锭 | - | - | 19,963.26 | 19,121.98 | 25,140.63 | 17,521.37 | - | - |
煤炭 | 107,236.20 | 868.43 | 372,933.32 | 1,037.39 | 79,476.42 | 341.51 | - | - |
表2-12 报告期各期乙二醇、锌锭销售数量及平均价格
单位：吨、元/吨
类别 | 2022年1-3月 | 2021年 | 2020年 | 2019年 | ||||
销售数量 | 平均价格 | 销售数量 | 平均价格 | 销售数量 | 平均价格 | 销售数量 | 平均价格 | |
化工品（乙 二醇） | 18,500.00 | 4,900.74 | 127,500.00 | 8,525.83 | 166,500.00 | 2,941.72 | 170,000.00 | 4,174.35 |
锌锭 | - | - | 19,963.26 | 19,141.05 | 25,140.63 | 17,538.86 | - | - |
煤炭 | 107,236.2 | 885.17 | 372,933.32 | 1,041.00 | 79,476.42 | 342.23 | - | - |
注：2019 年无锌锭、煤炭销售。
2、基础设施建设业务
（1）业务模式
发行人承担常州市基础设施项目的培育发展任务，该业务主要由发行人本部负责实施。基础设施项目的建设资金主要来自自有资金及外部融资，待项目完工后，采用对外转让、出租的方式实现回款。
（2）主要建设项目情况
自成立至今，发行人具体承建的建设项目有青果巷历史文化街区保护修缮项目、常州市文化广场一期、二期项目、皇粮浜项目。
报告期内，发行人向常州市住房公积金管理中心、常州市交通产业集团有限公司、常州房屋担保置换有限公司等单位出售了部分房产，形成了房产转让收入。
发行人截至 2022 年 3 月末主要建设项目情况如下表所示：
表2-13 发行人截至 2022 年 3 月末主要建设项目情况
单位：亿元
序号 | 项目名称 | 预计总投资 | 已投资 | 建设期间 | 建设状态 | 未来处置计划 |
1 | 青果巷历史文化街区改造项目 | 35.00 | 28.92 | 2012.9-2021.12 | 完工 | 市场化运营 |
2 | 文化广场 | 66.06 | 63.62 | 2015.7-2020.12 | 完工 | 市场化转让或出租 |
3 | 皇粮浜 | 39.53 | 22.36 | 2017.12-2021.12 | 完工 | 市场化运营 |
4 | 皇粮浜东侧地块改造项目 | 9.41 | 0.38 | 2022.1-2022.12 | 在建 | 市场化运营 |
注：（1）上述主要建设项目均属于发行人自建自持项目；（2）项目已完工，但部分未完成工程结算，因此已投资额小于总投资额。
1）青果巷历史文化街区保护修缮项目
青果巷历史文化街区位于常州市老城区中部偏南地段，始建于明代，巷内包含xxx故居、贞和堂、筠星堂、礼和堂、老礼河堂、松健堂、赵元任故居、xxx故居、史良故居、阳湖戏楼等多处全国、江苏省与常州市重点文物保护单位，具有较
高的历史文化意义和旅游文化价值。
青果巷项目计划总投资规模 35.00 亿元，截至 2022 年 3 月末项目已投资规模
28.92 亿元。从资金来源来看，青果巷项目建设资金由公司自筹解决。青果巷项目于 2012 年 9 月启动征迁工作，2017 年末居民征迁工作已全部完成，青果巷一期街区已于 2019 年 5 月 1 日开街，截至目前正常运营，收入主要来源于出租和自营。
2）常州市文化广场一期、二期项目
项目计划总投资规模 66.06 亿元，用地面积 17.69 公顷，地上建筑面积 23.57 万
平方米，另外配套建设地下建筑面积 25.37 万平方米，于 2015 年 7 月获得施工许可证并投入建设。
文化广场项目分两期建设和投入使用，文化广场项目一期包括 12 层单体建筑 4
栋；文化广场项目二期包括 10 层单体建筑 6 栋、地下商业设施与喷泉绿化等配套景观设施。
截至 2022 年 3 月末，文化广场项目一期和二期已完成项目主体建设并投入使
用，部分决算报告还未完成。文化广场由发行人自行运营，主要收入为 3 栋写字楼、地下商铺的出租收入以及酒店运营物业管理收入。
3）皇粮浜项目
皇粮浜项目于 2017 年 12 月启动，项目建设内容包括酒店、酒店式养老公寓、
会议中心及绿化、景观等相关配套设施。该项目用地面积 22.34 万平方米，总建筑面
积 33.92 万平方米，其中一期建筑面积 5.51 万平方米，建设内容为客房、会议中心
与园林仿古建筑等，于 2018 年末完工；二期建筑面积 7.93 万平方米，建设内容为酒
店与地下设施，于 2020 年 6 月完工；三期建筑面积 20.48 万平方米，建设内容为 4
座 23 层酒店式公寓。
皇粮浜项目计划总投资规模 39.53 亿元，其中工程建设费用 24.34 亿元（一至三
期工程建设费用分别为 6.29 亿元、9.22 亿元和 6.14 亿元，景观市政供电供水等所有
配套项目建设费用 2.68 亿元），工程建设相关的其他费用 10.47 亿元（其中土地出让
x及契税 6.70 亿元），其余为财务费用等开发间接费用和预备费用。截至 2022 年 3
月末，皇粮浜项目已投资 22.36 亿元，项目资金由公司自筹解决。公司计划在该项目
建设完成后将其对外出租或出售。
4）皇粮浜东侧地块改造项目
皇粮浜东侧地块改造项目总投资 94,128 万元，截至 2022 年 3 月末已投资 0.38
亿元。项目规划用地面积约 77,000 平方米，规划建筑面积约 24,000 平方米，其中地
上建筑面积约 15,000 平方米，地下建筑面积约 9,000 平方米。地上主要功能为：商业及配套用房，地下主要功能为：机动车库、非机动车库及设备用房等。同步实施绿化景观、道路场地及水电气等综合配套设施。除此之外，还包括装饰装修及文化工程，包含精装修、大型艺术品、艺术造型苗、灯光及文化演绎等。
（3）业务运营情况
1）报告期内房产转让情况
2019 年度-2021 年度及 2022 年 1-3 月，发行人房产转让具体明细如下：
表2-14 发行人报告期内资产转让情况
单位：万平方米、亿元
转让时间 | 房产明细 | 转让对象 | 转让价款 | 已回款 |
2019 年 | 文化广场： 1 号楼负三层 0 x； 0-0 xx 0 x、0 x、0 x | xxxxxxxxxxxx | 0.67 | 0.67 |
体育运动服务综合楼 5、6、7、8 楼 | 常州市交通产业集团有限公司 | 0.57 | 0.57 | |
体育运动服务综合楼 11 楼 | 常州房屋担保置换有限公司 | 0.14 | 0.14 | |
体育运动服务综合楼 17、18 楼 | 常州市体育彩票管理中心 | 0.26 | 0.26 | |
体育运动服务综合楼 15 楼 | 常州正泰房产居间服务有限公司 | 0.14 | 0.14 | |
小计 | 1.78 | 1.78 | ||
2020 年 | 龙锦路 1259 号 2 幢 102 号、201 号、 301 号、401 号、501 号、601 号、 701 号、801 号、901 号、1001 号、 1101 号、1201 号、1301 号、1401 号、1501 号、1601 号、1701 号、地下车库 | 常州市注册会计师管理服务中心 | 1.62 | 1.62 |
小计 | 1.62 | 1.62 | ||
0000 x | xxx 0 xxxxxxxx 0-0 x x 00 x | xxxxxxxxx | 0.14 | 0.14 |
锦绣路 2 号常州市文化广场 2-2 号 楼 5 层、8 层、9 层、10 层、11 层 | 常州市不动产登记交易中心 | 0.71 | 0.71 | |
小计 | 0.85 | 0.85 | ||
2022 年 1-3 月 | - | - | - | - |
合计 | 4.25 | 4.25 | ||
注：转让价款和转让收入的差额系税收原因导致。
2）报告期内租赁业务情况
截至报告期末，发行人已投入出租的主要房产情况如下：
表2-15 发行人主要资产出租情况
单位：万平方米、元/天/㎡、万元
出租房产 | 所在区域 | 截至报告期末 可出租面积 | 截至报告期末已 出租面积 | 租金 | 年化租金 收入 | 出租率 |
青果巷 | 常州市天宁区 | 2.17 | 1.34 | 1.83 | 719.50 | 61.75% |
文化广场 | 常州市天宁区 | 30.53 | 22.13 | 0.97 | 7,235.00 | 72.49% |
合计 | - | 32.70 | 23.47 | - | - | - |
3、房屋销售业务
（1）安置房销售
1）业务模式
发行人安置房销售主要经营方式分为自建销售和收购销售两种方式（未来将以自建销售方式为主）。
自建销售方式主要由子公司江苏晋陵文化旅游发展有限公司、常州晋陵云海置业有限公司、常州晋陵山河置业有限公司、常州锦绣山水置业有限公司、常州晋陵山海置业有限公司等公司负责运营。
收购销售方式主要由集团本部负责收购定销房并销售，子公司晋陵文旅负责代理销售。
截至 2022 年 3 月末，发行人主要运营和销售的安置房项目主要为青果南苑安置房项目、华海城市花园项目、嘉熙园、悦丰苑、丰泰苑和新xxx，其中青果南苑安置房、嘉熙园、悦丰苑、丰泰苑和新xxx为自建模式，华海城市花园项目为收购销售模式。
①自建销售方式
发行人子公司晋陵文旅、云海置业、山河置业、锦绣山水、山海置业等公司负责开发安置房项目，安置房建成后主要对被拆迁居民进行销售，用于解决被拆迁居民的安置问题；另有部分剩余房源面向市场公开销售。该业务模式主要实施项目为青果南苑项目。
②收购销售方式
2016 年，发行人根据常州市城乡建设局委托，收购了华海城市花园定销房项目并对被拆迁居民进行定向销售，用于解决被拆迁居民的安置问题，另有部分剩余房源面向市场公开销售。
2）发行人安置房业务经营情况
2019-2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人实现安置房销售业务收入分别为 0.42 亿元、0.18 亿元、9.54 亿元和 0.08 亿元。
①自建模式
截至 2022 年 3 月末，发行人采用“自建销售模式”进行的已完工安置房销售情况如下：
表2-16 截至 2022 年 3 月末发行人已完工安置房销售情况（自建销售模式）
项目主体 | 项目名称 | 建设期间 | 项目所在地 | 立项批复 | 环评 |
江苏晋陵文化 旅游发展有限公司* | 青果南苑项目 | 2013-2015 | 晋陵中路东侧、吊桥路北侧 | 常发改 [2013]219 号 | xxx（开）准字[2013]第 06008 号 |
表2-17 截至 2022 年 3 月末发行人已完工安置房销售情况（自建销售模式）（续）
单位：平方米，万元
项目主体 | 项目名称 | 工程规划 | 用地规划 | 土地证 | 预售证书 |
江苏晋陵文化旅游发展有限 公司* | 青果南苑项目 | 建字第 320400201300045 号 | 地字第 320400201300044 号 | 常国用 （2013）第 23098 号 | “2014”房 预售证第 102 号 |
表2-18 截至 2022 年 3 月末发行人已完工安置房销售情况（自建销售模式）（续）
单位：平方米，万元
项目主体 | 项目名称 | 总投资额 | 资本金到位情 况 | 已销售面积 | 销售进度 | 销售总额 | 已回款金额 | 建筑面积 |
江苏晋陵文化 旅游发展有限公司 | 青果南苑项目 | 35,009.00 | 已到位 | 26,381.60 | 77.52% | 30,755.58 | 30,755.58 | 34,029.00 |
注 1：“江苏晋陵文化旅游发展有限公司”曾用名“常州市青果巷建设发展有限公司”，部分批复上的项目建设主体为“常州市青果巷建设发展有限公司”。
注 2：“青果南苑”项目立项名称“晋陵中路东侧、吊桥路北侧地块建设工程项目”。
注 3：青果南苑直接对动迁户销售，用于解决被拆迁居民的安置问题，非政府回购模式，故无回购协议、回款计划、已回款金额、回款计划等要素。
青果南苑项目坐落xxxxxxx，xxxxx，xxxxx 00,000.00 xx，
xx周期为 2013-2015 年，主要建设一幢 10 层小高层住宅楼（裙房商业 0-0 x）、x
x 00 xxxxxx（xxxx 0 x），xxxxx 00,000.00 xxx，xx销售面积
33,000.00 平方米。
截至募集说明书摘要出具日，发行人主要在建项目情况如下：
表2-19 截至募集说明书摘要出具日发行人主要在建项目情况表
项目名 称 | 项目批文 | 建设工程规划许 可证 | 建筑工程施工许可证 | 土地使用权证 |
嘉熙园 | 武行审备 （2020）448 号 | 建字第 320400202050100 | 建设项目编码 3204122007280001 施工许可编号 320412202009180101 | 苏（2020）常州市不动产权第 2043258号 |
悦丰苑 | 常天行审备 （2020）368 号 | 建字第 320400202010049 | 建设项目编码 320402200907003 施工许可编号 320400202011230101 | 苏（2020）常州市不动产权第 0080832 号 |
丰泰苑 | 常经审备 【2021】481 号 | 建字第 320412202100233 号 | 建设项目编码 3204052110130001 施工许可编号 320405202112300101 | 苏（2021）常州市不动产权第 3016837号 |
新xxx | 常发改备 【2021】45 号 | 建字第 320411202100225 号 | 建设项目编码 3204112111090001 施工许可编号 320411202111260101 建设项目编码 3204112111090001 施工许可编号 320411202111290201 | 苏（2021）常州市不动产权第 3004954号 |
文华园 | 常发改备 【2022】16 号 | 建字第 320404202200029 号 | 建设项目编码 3204042205110002 施工许可编号 320400202207140101 | 苏（2022）常州市不动产权第 0106471号 |
表2-20 截至募集说明书摘要出具日末发行人主要在建项目情况表（续）
单位：平方米，亿元
项目名称 | 项目开发主体 | 项目类别 | 建筑面积 | 总投资 | 已投资 | 建设期 | 未来投资计划 | ||
2022 年 4-12 月 | 2023 | 2024 | |||||||
嘉熙园 | 常州晋陵云海 置业有限公司 | 安置房 | 76,864.00 | 3.58 | 2.80 | 2020.9- 2022.10 | 0.78 | - | - |
悦丰苑 | 常州晋陵山河 置业有限公司 | 安置房 | 68,363.08 | 5.05 | 4.00 | 2020.11- 2022.10 | 1.05 | - | - |
丰泰苑 | 常州锦绣山水 置业有限公司 | 安置房 | 188,690.00 | 10.22 | 3.96 | 2021.12.- 2023.12 | 2.11 | 4.15 | - |
新xx x | 常州晋陵山海 置业有限公司 | 安置房 | 481,971.00 | 26.95 | 9.87 | 2021.11- 2023.09 | 7.40 | 9.68 | - |
项目名称 | 项目开发主体 | 项目类别 | 建筑面积 | 总投资 | 已投资 | 建设期 | 未来投资计划 | ||
2022 年 4-12 月 | 2023 | 2024 | |||||||
文华园 | 常州晋陵山水置业有限公司 | 安置房（含少部分商品 房） | 253,000.00 | 33.88 | 0.00 | 2022.07- 2024.09 | 19.15 | 5.60 | 9.13 |
合计 | 1,068,888.08 | 79.68 | 20.63 | - | 30.49 | 19.43 | 9.13 | ||
嘉熙园项目坐落于武进区礼嘉镇百兴路南侧、礼毛路东侧，项目类别为住宅类，规划用电面积 29,701 平方米，规划总建筑面积约为 76,864 平方米，主要建设内容由
7 幢住宅，2 处商业配套用房及 3 处小区变配电配套用房组成。项目已于 2020 年 9
月开始施工，预计于 2022 年 10 月底前交付。
悦丰苑项目坐落xxx区茶山街道丽华xxxx，xxxxx，xxxxxxxxx，xxxxxxx。项目类别为住宅类，规划总用地面积 22,496 平方米，规划总面积 68,363.08 xxx，xxxxxxx 0 xxx，0 x 0X 商业配套用房及服务配套用房（6#），1 处 1F 商业配套用房、服务配套用房组成。项目已于 2020 年 11
月开始施工，预计于 2022 年 10 月前交付。
丰泰苑坐落于常州经济开发区常州经开区漕上路南侧、东城路西侧，规划总用地面积58,216 平方米，规划总建筑面积约188,690 平方米(其中:地上建筑面积145,540平方米，地下建筑面积 43,150 平方米)。主要建设内容包括:9 幢住宅、3 处小区变、 2 处服务配套用房、3 处商业配套备房(含菜场及小区变)，同步实施环境绿化、道路场地及水电气等综合配套设施。该项目为经营性项目。
新xxx坐落于常州市新北区新桥街道，东至龙六路、南至新四河、西至云台山路、北至新科中路，规划总用地面积 159,653 平方米，规划总建筑面积约 481,971
平方米(其中:地上建筑面积 356,437 平方米，地下建筑面积 125,534 平方米)，主要建设内容包括:29 幢住宅，1 处服务配套用房、1 处商业配套用房、11 处小区变，1 处邮政快递服务用房及 2 处门卫等相关配套用房，同步实施环境绿化、道路场地及水电气等综合配套设施。
文华园规划总用地面积 103390 平方米，规划总建筑面积约 253000 平方米(其中;
地上建筑面积 185000 平方米，地下建筑面积 68000 平方米)。主要建设内容包括;24
幢住宅(1#-3#为 10 层，4#-5#、11#-16#为 11 层，17#、20#-21#、23#-27#为 18 层，
6#-7#、9#、19#、22#为 27 层)、2 处中间变、4 处小区变，3 处服务配套用房等，同
步实施环境绿化、道路场地及水电气等综合配奁设施。
②收购销售模式
截至 2022 年 3 月末，发行人采用“收购销售模式”进行的已完工安置房销售情况如下：
表2-21 截至 2022 年 3 月末发行人已完工安置房销售情况（收购销售模式）
单位：平方米，万元
项目名 称 | 项目所在地 | 批文情况 | 建筑面积 | 已销售面 积 | 销售进 度 | 销售总额 | 已回款金 额 |
华海城市花园项目 | 天宁区劳动西路以南、晋陵南路以 东 | 常发改 [2012]177 号 | 29,524.61 | 24,132.99 | 81.74% | 26,975.75 | 19,529.94 |
注：华海城市花园项目为发行人收购后销售的项目，相关证照由原建设单位办理。
华海城市花园项目坐落xxx区劳动西路以南、晋陵南路以东，建设周期为 2012
年 7 月-2014 年 8 月，发行人于 2016 年购入并向安置居民定向销售，总套数 303 户，
建筑面积 29,524.61 平方米。
截至 2022 年 3 月末，发行人青果南苑项目及华海城市花园项目处于销售过程中，目前正陆续向安置户销售并实现回款。
截至 2022 年 3 月末，发行人无在建和拟建安置房项目。
（2）商品房销售业务
发行人商品房销售业务主要由子公司江苏晋陵建设发展有限公司（原名“江苏常体建设发展有限公司”，以下简称“晋陵建设”）负责。
晋陵建设成立于 2006 年 12 月，经营范围包括“基础设施建设；实业投资；房地产开发经营（限房地产开发资质核定范围）；房屋建筑工程、市政建设工程、消防设施工程、古建筑工程、园林绿化工程、建筑装修装饰工程、楼宇智能化工程、通讯工程的设计、施工；城市规划设计；机电设备工程、道路照明工程、管道工程、钢结构工程、网架工程、预应力工程、地基与基础工程、河道清淤工程、环保工程的施工；建筑机械的租赁；工程项目管理；建设工程咨询；建设工程技术服务；工程项目招标代理；工程造价咨询；工程监理；工程质量检验检测；房屋租赁、销售；物业管理；花卉、苗木（除种苗）的种植、销售；建筑材料的销售。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）”，具有房地产开发暂定二级资质。
2019-2021 年及 2022 年 1-3 月，发行人实现商品房销售业务收入 0.40 亿元、7.91亿元、16.18 亿元和 3.60 亿元。
1）业务模式
发行人的房地产开发实行晋陵建设和项目开发公司分级管理体制，目前晋陵建 设下属两个项目开发公司，分别为常州锦绣山水置业有限公司（以下简称“锦绣山水”）和常州晋陵山水置业有限公司（以下简称“晋陵山水”），其中锦绣山水目前负责项目 为蓝山湖项目和山水和园项目，晋陵山水负责xxx及文禧园项目。
职责分工方面：晋陵建设负责战略规划、项目投资决策及实施方案审批、资源调配、实施过程控制；项目开发公司负责开发方案的具体实施、开发成本控制和开发产品销售。
采购模式方面：发行人的房地产开发项目主要原材料为土地、建筑材料及设备。土地主要通过“招拍挂”方式取得，建筑材料及设备根据不同情况采用由施工单位自行采购、由公司自行集中计划采购、长期报价采购（合约采购）、特定采购、代理采购等方式进行。公司采用招标方式选择设计单位和设计方案、建筑施工单位、监理单位。
销售模式方面：发行人主要采用“一房一价”的方式，考虑的因素包括：建设成本与费用；市场竞争状态与供需关系、竞争楼盘的价格情况；项目开发区域的目标消费者可接受价格区间；楼层、朝向、房型等。发行人以自销为主，销售管理由公司营销中心统筹管理。
2）商品房业务经营情况
①已完工项目情况
截至 2022 年 3 月末，发行人主要已完工项目情况如下：
表2-22 截至 2022 年 3 月末发行人已完工普通商品房情况表
序号 | 项目名称 | 项目类 别 | 项目所在地 | 开发主体 | 批文情况 |
1 | 蓝山湖项目 | 住宅 | 常州市沪宁城际铁路北侧、大明 路西侧 | 常州锦绣山水 置业有限公司 | 常发改 [2013]281 号、 |
序号 | 项目名称 | 项目类 别 | 项目所在地 | 开发主体 | 批文情况 |
常发改投资函 （2014）2 号 | |||||
2 | 山水和园项 目 | 住宅 | 常州市新北区三井街道三井河 南、府西路西、典雅花园北 | 常州锦绣山水 置业有限公司 | 常开经计 [2011]281 号 |
3 | xxx项目 | 住宅 | 常州市钟楼区崇文路以东、通江南路以南、北郊新村路以北、北 郊初中以西 | 常州晋陵山水置业有限公司 | 钟发改备 [2018]237 号 |
4 | 文禧园项目 | 住宅、 商业 | 常州市钟楼区长江中路东侧、港 务路南侧 | 常州晋陵山水 置业有限公司 | 钟发改备 [2019]81 号 |
5 | 和庭园 | 住宅、商业 | 常州市常州经济开发区遥观镇东庄路西侧、观景路北侧 | 常州锦绣山水置业有限公司 | 常经审备 (2020)63 号 |
表2-23 截至 2022 年 3 月末发行人已完工普通商品房情况表（续）
单位：万元、平方米
序号 | 项目名称 | 总投资额 | 建筑面积 | 已销售面积 | 销售进度 | 收入确认金 额 | 已回款金额 |
1 | 蓝山湖项目 | 87,350.00 | 242,176.19 | 181,450.19 | 82.34% | 97,863.36 | 107,738.07 |
2 | 山水和园项目 | 26,611.29 | 56,903.00 | 55,376.32 | 97.81% | 43,648.80 | 43,923.86 |
3 | xxx项目 | 139,800.00 | 144,906.06 | 114,979.84 | 89.11% | 176,109.53 | 161,278.99 |
4 | 文禧园项目 | 198,800.00 | 211,296.62 | 149,294.90 | 78.35% | 183,289.36 | 198,624.58 |
5 | 和庭园 | 35,000.00 | 40,028.18 | 22,067.94 | 62.35% | 26,348.78 | 29,667.00 |
蓝山湖项目位于常州市沪宁城际铁路北侧、大明路西侧，项目总投资 8.74 亿元，
用地面积 7.481 公顷。项目地上总建筑面积 187,025 平方米(计容面积)，其中:普通住
宅 174,711 平方米、商业 8,584 平方米、公建配套 3,730 平方米。另外配套建设地下
建筑面积 53,606 平方米。
山水和园项目位于常州市新北区三井街道三井河南、府西路西、典雅花园北，该项目建设内容主要为住宅、商业、办公及配套等。该项目占地面积为 10,764 公顷，
另有地下使用权面积 0.1102 公顷。项目建筑面积 56,903.00 平方米，其中:住宅建筑
面积 27,240 平方米，商业建筑面积 1462 平方米，办公建筑面积 16,950 平方米，配
套建筑面积 849 平方米(包括居委会、物业管理、公厕等)，地下建筑地上部分建筑面
积 187 平方米。项目地下建筑面积 10,167 平方米。
xxx项目坐落于北郊初中东侧、北郊新村路北侧、xxxxx、xxxxxx，项目类别为住宅类，规划总用地面积 2.31 万平方米，总建筑面积 14.49 万平方
x，主要建设内容包括：1#、2#、3#、5#、6#共 5 幢 27-34 层住宅建筑及沿街商业及
配套用房等，同步设施环境绿化、道路场地及水电气等综合配套设施。项目已于 2018
年 10 月开始施工，目前已完工。
文禧园项目坐落于xxxxxx、xxxxx，xxxxxxxx，xx总用地面积 7.16 万平方米，总建筑面积 21.13 万平方米，主要建设内容由 18 栋小高层住
宅和 2 栋电梯洋房组成。项目已于 2019 年 8 月开始施工，目前已完工。
和庭园项目坐落于位于今创路东侧、东庄路西侧、观景路北侧，项目类别为住宅类，规划总用地面积 17,051 平方米，总建筑面积 41,725 平方米，主要建设内容由
4 幢 11 层小高层、3 幢<5+8>层的洋房组成，目前已完工。
xxx及文禧园同时面向安置户和普通购房者销售，这两个项目的明细建筑面积、已销售面积、销售进度如下表所示：
项目名称 | 可售面积（平方米） | 截至 2022 年 3 月末已销售面积（平方米） | 截至 2022 年 3 月末销售进度 |
xxx | 129,020.08 | 114,979.84 | 89.11% |
其中文锦园安置房 | 31,839.11 | 30,613.18 | 96.15% |
其中文锦园商品房 | 97,180.97 | 84,366.66 | 86.81% |
文禧园 | 190,550.87 | 149,294.90 | 78.35% |
其中文禧园安置房 | 83,864.93 | 70,998.98 | 84.66% |
其中文禧园商品房 | 106,685.94 | 78,295.92 | 73.39% |
近一年及一期文禧园与xxx收入及成本确认情况如下表所示：
项目 | 品类 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年 | 截至 2022 年 3 月末已销售面积 （平方米） | ||||||
收入 （万元） | 成本 （万元） | 平均价格（万元 /m2） | 销售面积 （平方米） | 收入 （万元） | 成本 （万元） | 平均价格（万元/m2） | 销售面积 （平方米） | |||
xxx | 安置房 | - | - | - | - | 30,000.60 | 26,698.76 | 0.98 | 30,613.18 | 30,613.18 |
车位 | 157.74 | 219.86 | 0.50 | 318.42 | 7,349.49 | 14,974.65 | 0.43 | 17,170.15 | 84,366.66 | |
商品房 | - | - | - | - | 57,757.31 | 24,074.26 | 2.09 | 27,603.89 | ||
文禧园 | 安置房 | 785.57 | 677.15 | 0.93 | 848.07 | 63,400.20 | 66,313.68 | 0.90 | 70,150.91 | 70,998.98 |
车位 | 4,137.89 | 3,566.79 | 0.38 | 10,913.99 | - | - | - | - | 78,295.92 | |
商品房 | 5,084.23 | 4,382.56 | 1.93 | 2,634.49 | 96,379.78 | 61,205.78 | 1.49 | 64,747.44 | ||
注 1：车位同时面向拆迁户及普通购房者销售，但因区分难度较大，因此车位的销售收入均被划分至商品房收入。
注 2：因 2020 年xxx及文禧园均不涉及向安置户销售，因此未将收入拆分列示。
报告期内，发行人房屋销售业务收入确认情况如下：
表2-24 报告期内发行人房屋销售业务收入确认情况
单位：万元
项目名称 | 项目性质 | 项目状态 | 累计已确认收入 | 报告期内已确认收入 | |||
2019 年 | 2020 年 | 2021 年 | 2022 年 1-3 月 | ||||
x山湖项目 | 商品房 | 已完工 | 97,914.48 | 2,632.91 | 661.72 | 246.16 | 224.09 |
山水和园 | 商品房 | 已完工 | 43,685.86 | 1,411.78 | 80.88 | 37.06 | - |
华海城市花园 项目 | 安置房 | 已完工 | 27,300.70 | 4,047.44 | 1,751.29 | 2,015.33 | - |
青果南苑项目 | 安置房 | 已完工 | 29,855.33 | 163.95 | 76.95 | 29.81 | 9.53 |
xxx | 商品房 | 已完工 | 173,604.74 | - | 78,339.60 | 57,757.31 | - |
安置房 | 已完工 | - | - | 30,000.60 | - | ||
车位 | 已完工 | 7,349.49 | 157.74 | ||||
文禧园 | 商品房 | 已完工 | 169,787.67 | - | - | 96,379.78 | 5,084.23 |
安置房 | 已完工 | - | - | 63,400.20 | 785.57 | ||
车位 | 已完工 | - | - | - | 4,137.89 | ||
和庭园 | 商品房 | 已完工 | 26,348.78 | - | - | - | 26,348.78 |
合计 | 568,497.56 | 8,256.08 | 80,910.44 | 257,215.74 | 36,747.83 | ||
4、场馆运营业务
发行人场馆运营业务由子公司常州体育产业集团有限公司（以下简称“体育集团”）管理经营。
体育集团成立于 2007 年 6 月，经营范围包括“许可项目：演出经纪；演出场所经营；体育场地设施经营（不含高危险性体育运动）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：体育场地设施工程施工；体育赛事策划；体育竞赛组织；组织体育表演活动；体育保障组织；教育咨询服务（不含涉许可审批的教育培训活动）；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；体育健康服务；租赁服务（不含出版物出租）；住房租赁；非居住房地产租赁；会议及展览服务；体育用品及器材批发；体育用品及器材零售；广告设计、代理；广告制作；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）”，负责经营管理常州奥林匹克体育中心和国际会展中心等多家体育场馆。
体育集团目前管理的场馆有常州奥林匹克体育中心、常州国际会展中心、常州少体校体育场馆、青龙体育馆、青少年校外活动中心等 15 家体育场馆。主要收入包括场馆开放收入、举办赛事收入及广告收入等。
近三年及一期发行人场馆运营收入明细情况如下：
表2-25 报告期内发行人场馆运营收入明细情况表
单位：万元、%
业务类型 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 | ||||
收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | 收入 | 占比 | |
场馆开放 | 1,165.29 | 92.83 | 7,037.42 | 76.08 | 6,835.84 | 70.41 | 5,233.21 | 52.62 |
赛事活动 | 50.95 | 4.06 | 1,864.86 | 20.16 | 2,500.78 | 25.76 | 3,191.64 | 32.09 |
广告业务 | 39.01 | 3.11 | 348.18 | 3.76 | 372.57 | 3.84 | 1,520.69 | 15.29 |
合计 | 1,255.24 | 100.00 | 9,250.46 | 100.00 | 9,709.19 | 100.00 | 9,945.54 | 100.00 |
表2-26 报告期内发行人场馆运营成本明细情况表
单位：万元、%
业务类型 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 | ||||
成本 | 占比 | 成本 | 占比 | 成本 | 占比 | 成本 | 占比 | |
场馆开放 | 1,693.70 | 99.35 | 7,582.96 | 83.66 | 5,945.78 | 70.35 | 5,720.11 | 61.28 |
赛事活动 | 6.30 | 0.37 | 1,399.81 | 15.44 | 2,408.60 | 28.50 | 3,185.62 | 34.13 |
广告业务 | 4.85 | 0.28 | 81.46 | 0.90 | 97.49 | 1.15 | 429.17 | 4.60 |
合计 | 1,704.85 | 100.00 | 9,064.23 | 100.00 | 8,451.87 | 100.00 | 9,334.90 | 100.00 |
表2-27 报告期内发行人场馆运营毛利润明细情况表
单位：万元、%
业务类型 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 | ||||
毛利润 | 占比 | 毛利润 | 占比 | 毛利润 | 占比 | 毛利润 | 占比 | |
场馆开放 | -528.41 | 117.53 | -545.54 | -292.94 | 890.06 | 70.79 | -486.90 | -79.74 |
赛事活动 | 44.64 | -9.93 | 465.05 | 249.72 | 92.18 | 7.33 | 6.02 | 0.99 |
广告业务 | 34.16 | -7.60 | 266.72 | 143.22 | 275.08 | 21.88 | 1,091.52 | 178.75 |
合计 | -449.61 | 100.00 | 186.23 | 100.00 | 1,257.32 | 100.00 | 610.64 | 100.00 |
表2-28 报告期内发行人场馆运营毛利率明细情况表
单位： %
业务类型 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 |
场馆开放 | -45.35 | -7.75 | 13.02 | -9.30 |
赛事活动 | 87.63 | 24.94 | 3.69 | 0.19 |
广告业务 | 87.56 | 76.60 | 73.83 | 71.78 |
合计 | -35.82 | 2.01 | 12.95 | 6.14 |
5、其他业务
发行人其他业务主要为土地整理业务、工程代建管理业务、体检收入、劳务派遣业务等。2019-2021 年度及 2022 年 1-3 月，发行人其他收入分别为 5,432.74 万元、 9,932.76 万元、17,228.55 万元和6,050.92 万元，占营业收入总额的比例分别为4.40%、
4.30%、3.23%和 7.70%。
（1）土地整理业务
1）业务模式
发行人土地整理业务由公司本部下属运营管理部负责。发行人土地运作方式为：
作为主营业务的补充，发行人根据常州市政府每年度下达的中心城区改造和土地储备计划承担土地前期开发工作，发行人前期支付土地整理发生的成本，将此列入其他应收款科目核算，整理后的土地交由常州市国土局土地交易中心，由国土局土地交易中心挂牌上市。结算回款方面，由常州市国土资源局通过“招拍挂”方式进行出让后，土地储备中心和财政局根据有关政策审验，与公司进行结算。发行人土地整理业务符合国发[2010]19 号文、国发[2014]43 号文、财综[2016]4 号文等财政部、国土资源部等相关部委相关文件的规定，业务合法合规。
2）会计处理
①发行人主要承担土地收储中心收储土地的前期整理的相关成本的筹资，归集相关支出
借：其他应收款—土地整理业务成本贷：银行存款相关科目
②整理后的土地经土地交易市场挂牌出让，成交后由国土局及财政局对土地的成本收益进行分配
收到国土局的成本返还时，冲减地块的前期开发成本借：银行存款相关科目
贷：其他应收款—土地整理业务成本收到财政局的收益返还时
借：银行存款等相关科目贷：专项应付款
③根据市政府批复将“专项应付款”科目进行结转借：专项应付款
贷：补贴收入/资本公积
3）土地整理业务开展情况
截至 2022 年 3 月末，发行人主要完成整理的土地包括北郊初中及xx地块、迎
春花木市场及xx地块和丁塘河湿地公园，在整理的土地包括大观楼片区地块、一中南侧地块及常州大学白云校区及xx地块等。常州大学白云校区及xx地块项目为发行人作为建设主体并自主运营的城市更新项目，通过市场化运作实现项目资金整体xx，除此之外，土地整理相关业务均于 2018 年 7 月前开展实施。
表2-29 截至 2022 年 3 月末发行人已整理的土地情况表
单位：万平方米、万元
地块名称 | 委托方 | 出让年份 | 总投资额 | 已投资额 | 面积 | 是否签署协议* |
北郊初中及xx地块 | 常州市政府 | 2018 | 6.48 | 6.48 | 2.30 | 否 |
迎春花木及xx地块 | 2019 | 5.52 | 5.52 | 10.57 | 否 | |
丁塘河湿地公园西侧A地块 | 2021 | 4.67 | 4.67 | 13.31 | 是 | |
丁塘河湿地公园西侧B地块 | 2019 | 14.17 | ||||
丁塘河湿地公园西侧C地块 | 2020 | 8.77 | ||||
合计 | 16.67 | 16.67 | 49.12 |
注*：其余未签署协议的土地整理业务均根据常州市政府每年度下达的土地储备计划以及相关市政府会议纪要实施。
表2-30 截至 2022 年 3 月末发行人整理中的土地情况表
单位：万平方米、亿元
地块名称 | 委托人 | 总投资额 | 已投资额 | 整理期间 | 开发面积 | 未来三年投资计划 | 是否签署协议* | ||
2022年 4-12月 | 2023 | 2024 | |||||||
大观楼地块 | 32.29 | 12.59 | 2018- | 25.47 | 0.00 | 3.30 | 6.00 | 否 | |
2021 | |||||||||
一中南侧地 | 常 | 4.82 | 0.48 | 方案待 | 2.00 | - | - | - | 否 |
块 | 州 | 定 | |||||||
常州大学白云校区及x x地块 | 市政府 | 47.20 | 27.83 | 2019- 2022 | 54.40 | 3.47 | 5.20 | 8.40 | 是 |
合计 | 84.31 | 40.90 | 81.87 | 3.47 | 8.50 | 14.40 | |||
注*：未签署协议的土地整理业务均根据常州市政府每年度下达的土地储备计划以及相关市政府会议纪要实施。
常州大学白云校区及xx地块属于发行人自主运营的城市更新项目。主要包括常州大学白云校区内约 460 亩土地以及地上所有建构筑物，以及xx地块整体改造，
改造范围包括常州大学白云校区、广电中心、xx三个城中村及企业共约 850 亩。项目进入运营期后收入主要来源于安置房、商业用房、停车位销售收入等。发行人作为本项目的建设主体，负责项目投融资、建设、运营等工作，通过市场化运作实现项目资金整体xx。
以上项目回款情况如下：
截至 2021 年末，北郊初中及xx地块项目已取得回款 3.01 亿元；迎春花木及
xx地块项目已取得回款 15.30 亿元；丁塘河湿地公园西侧 A 地块已取得回款 1.65
亿元，预计 2022 年回款 6.85 亿元；丁塘河湿地公园西侧 B 地块项目已取得回款 10.29
亿元；丁塘河湿地公园西侧 C 地块项目已取得回款 5.80 亿元。
表2-31 发行人土地整理回款情况表
项目名称 | 累计回款 （亿元） | 当期回款情况（亿元） | 备注 | ||
截至2021年末 | 2022年 | 2023年 | 2024年 | ||
北郊初中及xx地块 | 3.01 | - | - | - | - |
迎春花木及xx地块 | 15.30 | - | - | - | - |
丁塘河湿地公园西侧A地块 | 1.65 | 6.85 | - | - | 2022 年 6.85 亿元为预计回 款情况，其中 1.65 亿元已回款，5.2 亿元待回款 |
丁塘河湿地公园西侧B地块 | 10.29 | - | - | - | - |
丁塘河湿地公园西侧C地块 | 5.80 | - | - | - | - |
大观楼地块 | - | - | - | - | 目前该地块还在整理中，待地块上市逐步回款 |
一中南侧地块 | - | - | - | - | 项目暂未实施，随着整理地块的上市逐步回款 |
截至 2022 年 3 月末，发行人拟整理土地项目情况如下。
表2-32 截至 2022 年 3 月末发行人拟整理的土地情况表
单位：万平方米、亿元
地块名称 | 委托人 | 总投资额 | 已投资额 | 整理期间 | 开发面积 | 未来三年投资计划 | ||
2022年 4-12月 | 2023 | 2024 | ||||||
三院西侧地块 | 常州市政府 | 12.10（暂 定） | 0.00 | 2022-2023 | 4.15 | 5 | 7 | 0.1 |
（2）工程代建管理业务
工程代建管理业务主要为常州市政府委托发行人下属子公司常州市工务工程管理有限公司开展。发行人为常州市文化、旅游、体育板块项目投资主体，受业主单位委托进行工程项目管理，主要业主单位为常州市本地医院、学校、福利院等公共事业单位。2019-2021 年度及 2022 年 1-3 月，发行人实现工程代建管理业务收入
711.20 万元、1,479.91 万元、1,238.77 万元及 366.69 万元。
1）业务模式
发行人与业主单位签订《工程项目管理委托协议书》，公司作为受托人根据委托人的要求进行工程项目管理，业务单位按照项目总投资额的 1%-2.5%支付公司代建管理费，同时公司以收到的代建管理费确认收入，采用此模式的项目列入代建管理项目，代建管理项目建设阶段所需资金由委托单位筹集，这类项目的业主方主要为常州市本地医院、学校、福利院等公共事业单位。
根据《工程项目管理委托协议书》，发行人负责代建管理项目的全过程管理，主要职责包括：根据建设项目的总体规划及要求，制定项目的具体开工建设计划表；负责办理各类前期和后期手续，包括规划方案审核、图纸审核、消防审核、规划许可证、施工许可证、通水、通电、竣工备案表等；负责办理涉及代建管理项目的所有立项、报建、开工等手续；配合业主单位做好项目有关的设计单位、监理单位、施工单位和材料设备采购等招标工作，协调施工方、监理方与业主签订施工合同及工程监理合同；监督监理单位落实各施工单位的进度计划、材料进场计划、人员进场计划等；负责项目施工档案资料的收集、整理、汇编并移交业主；在代建管理项目建成并经竣工验收合格后十个工作日内，发行人向业主移交项目。
2）会计处理
收到委托代建单位款项时收到委托单位预付款项时，借记“银行存款”，贷记“预收账款”，现金流量表中归入“收到的其他与经营活动有关的现金”。项目管理过程中发生的工程管理人员工资、职工福利费、材料费等支出，以支付单据、发票等原始凭证为依据，借记“间接费用”，贷记“银行存款”，现金流量表中归入“购买商品、接受劳务支付的现金”；当整个项目竣工结算并移交委托单位时，发行人与委托单位按照项目总投资额的 1%-2.5%进行结算并确认项目管理费用收入，计入“主营业务收入”科目，借记“银行存款”或“应收账款”，贷记“主营业务收入”，同时结转成本，借记“主营业务成本”，贷记“间接费用”；在实际收到代建管理项目管理费时，归入“销售商品、提供劳务收到的现金”。
3）业务开展情况
截至 2022 年 3 月末，发行人已完工代建管理项目情况具体如下：
表2-33 截至 2022 年 3 月末发行人已完工代建管理项目情况
单位：万元
序 号 | 项目名称 | 业主单位 | 总投资 | 已投资额 | 拟支付管 理费 | 回款金额 | 建设期 | 回款期 |
1 | 常州市德安医院 迁建工程 | 常州市德安 医院 | 43,800.00 | 43,800.00 | 650.00 | 520.00 | 2012.10-2014.5 | 2012.10-2016.5 |
2 | 常州市儿童福利 院改扩建工程 | 常州市儿童 福利院 | 220.00 | 220.00 | 6.00 | 6.00 | 2013.12-2015.3 | 2013.12-2017.3 |
3 | 江苏省工人常州疗养院常州市康复医院迁建工程 | 江苏省工人常州疗养院 | 66,472.00 | 66,472.00 | 900.00 | 900.00 | 2015.3-2018.1 | 2015.3-2018.10 |
4 | 常州福利院提升改造工程 | 常州福利院 | 10,000.00 | 10,000.00 | 100.00 | 100.00 | 2014.6-2016.11 | 2014.6-2018.11 |
5 | 常州市市北实验中学原址翻建工 程一期 | 常州市市北实验中学 | 13,000.00 | 13,000.00 | 158.08 | 104.27 | 2016.6-2017.8 | 2016.6-2018.10 |
6 | 常州市丽华中学 原址翻建工程 | 常州市丽华 中学 | 10,000.00 | 10,000.00 | 108.05 | 108.05 | 2014.12-2016.8 | 2014.12-2018.12 |
7 | 常州市同济中学 扩建工程一期 | 常州市同济 中学 | 12,000.00 | 12,000.00 | 57.51 | 54.63 | 2014.12-2016.8 | 2014.12-2018.12 |
8 | 常州市花园中学原址翻建工程 | 常州市花园中学 | 9,000.00 | 9,000.00 | 110.48 | 110.48 | 2014.11-2016.7 | 2014.11-2019.7 |
9 | 常州市田家炳高 中易地新建工程 | 常州市田家 炳高级中学 | 33,193.00 | 33,193.00 | 416.54 | 395.94 | 2015.3-2017.7 | 2015.3-2018.12 |
10 | 常州市北郊初级中学钟楼新城校区新建工程 | 常州市北郊初级中学 | 12,000.00 | 12,000.00 | 176.83 | 176.83 | 2015.9-2017.5 | 2015.9-2018.12 |
11 | 常州市北环中学虹景校区工程 | 常州市北环中学 | 19,496.00 | 19,496.00 | 200.97 | 200.97 | 2016.2-2017.7 | 2016.2-2019.7 |
12 | 常州市清潭中学 （北校区）扩建工程 | 常州市清潭中学 | 895.00 | 895.00 | 78.08 | 29.03 | 2014.12-2016.8 | 2014.12-2019.8 |
13 | 江苏省常州地方税务局档案利用服务中心加固改 造工程 | 江苏省常州地方税务局 | 853.00 | 853.00 | 19.63 | 19.63 | 2015.9-2016.7 | 2015.9-2017.9 |
14 | 常州市第三中学易地新建工程 | 常州市第三中学 | 27,879.50 | 27,879.50 | 409.06 | 409.06 | 2016.4-2018.8 | 2016.4-2019.8 |
15 | 江苏省常州高级中学戚墅堰分校新建项目 | 江苏省常州高级中学 | 19,050.14 | 19,050.14 | 464.38 | 464.38 | 2016.5-2018.8 | 2016.5-2019.8 |
16 | 常州市聋哑学校原址翻建项目 | 常州市聋哑学校 | 6,428.81 | 6,428.81 | 146.60 | 146.60 | 2016.10-2018.8 | 2016.10-2019.8 |
17 | 常州市教科院附属中学工程 | 常州市教科院 | 11,860.40 | 11,860.40 | 286.60 | 286.60 | 2016.9-2018.8 | 2016.9-2019.8 |
18 | 常州市同济中学扩建工程综合楼及地下室、入口连廊建筑工程 | 常州市同济中学 | 12,000.00 | 12,000.00 | 105.99 | 55.05 | 2017.4-2018.8 | 2017.4-2019.8 |
19 | 常州市劳动就业管理中心大楼装修项目 | 常州市劳动监察支队 | 547.23 | 547.23 | 40.00 | 37.00 | 2018.6-2018.9 | 2018.6-2020.9 |
序 号 | 项目名称 | 业主单位 | 总投资 | 已投资额 | 拟支付管 理费 | 回款金额 | 建设期 | 回款期 |
20 | 常州市机关幼儿园易地新建工程 | 常州市机关事务局 | 9700.00 | 9700.00 | 169.50 | 100.00 | 2018.10-2020.7 | |
21 | 常州大学一阶段项目 | 常州大学 | 30,000.00 | 30,000.00 | 440.80 | 282.00 | 2019.8-2020.8 | |
22 | 皇粮浜实验学校建设工程 | 常州市城西 地区综合改造有限公司 | 46,466.00 | 46,466.00 | 310.60 | 202.12 | 2018.12-2020.8 | |
23 | 常州市勤业中学原址改扩建工程 | 常州市勤业中学 | 8,995.00 | 8,995.00 | 176.60 | 136.10 | 2019.7-2020.9 | 2019-2025 |
24 | 全国公安机关经济犯罪（江苏常州）研判基地 | 常州市公安局 | 5,799.00 | 5,799.00 | 140.00 | 112.00 | 2019.5-2020.12 | 2019-2023 |
25 | 常州市人民检察院普法中心 | 常州市人民检察院 | 1,200.00 | 1,200.00 | 6.80 | 6.60 | 2020.9-2020.12 | 2020-2022 |
26 | 常州xxx高等 职业技术学校二期 | 常州xxx 高等职业技术学校 | 13,175.89 | 13,175.89 | 284.28 | 284.28 | 2016.1-2018.9 | 2016-2021 |
27 | 常州市清潭中学南校区原址翻建 工程 | 常州市清潭中学 | 11,665.00 | 11,665.00 | 143.63 | 100.55 | 2017.11-2018.12 | 2018-2023 |
28 | 常州市国际机场 地源热泵项目 | 常州市国际 机场 | 1,500.00 | 1,500.00 | - | - | 2018.6-2018.12 | |
29 | 常州市市北实验初级中学原址翻建工程（二期） | 常州市市北实验初级中学 | 4,000.00 | 4,000.00 | 65.23 | 45.94 | 2018.12-2019.1 | 2018-2023 |
30 | 常州市运动学校 （延陵中学）改扩建工程 | 江苏省常州体育运动学校 | 9,200.00 | 9,200.00 | - | - | 2017.12-2019.9 | |
31 | 常州市翠竹中学原址翻建工程 | 常州市翠竹中学 | 14,500.00 | 14,500.00 | 268.07 | 211.42 | 2018.3-2021.3 | 2018-2025 |
32 | 瞿秋白纪念馆 | 常州市文化广电和旅游局 | 1,140.00 | 1,140.00 | 18.00 | - | 2020.12-2021.4 | |
33 | xxx纪念馆 | 常州市文化广电和旅游局 | 1,292.00 | 1,292.00 | 22.30 | - | 2020.12-2021.4 | |
34 | 常州文庙大成殿现状整修、保养工程项目 | 常州市工人文化宫 | 359.82 | 359.82 | 7.20 | 6.98 | 2020.8-2021.4 |
序 号 | 项目名称 | 业主单位 | 总投资 | 已投资额 | 拟支付管 理费 | 回款金额 | 建设期 | 回款期 |
35 | 常州市第一中学原址改扩建工程 | 常州市第一中学 | 47,146.00 | 47,146.00 | 552.00 | 276.00 | 2018.11-2021.7 | |
36 | 北郊高级中学扩建工程 | 常州市北郊高级中学 | 11,499.00 | 11,499.00 | / | / | 2020.3-2021.8 | |
37 | 江苏省大运河盛宣怀故居保护修缮及xx环境提 升工程 | 常州市文化广电和旅游局，文保中 心 | 3,246.00 | 3,246.00 | 44.50 | 8.90 | 2021.3-2021.9 | |
38 | 意园修复工程项目 | 常州市文化 广电和旅游局 | 4,314.00 | 4,314.00 | 27.92 | 2020.10-2021.12 | ||
合计 | 533,892.79 | 533,892.79 | 7,112.228 | 5,897.41 | ||||
表2-34 截至 2022 年 3 月末发行人已完工代建管理项目情况（续）
单位：万元
序号 | 项目名称 | 2019 年 回款 | 2020 年回款 | 2021 年 回款 | 2022 年 1-3 月回款 | 是否按协议执行 | 立项 | 土地 |
1 | 常州市德安医院迁建工程 | 是 | 常发改行服 [2011]11 号 | 常国用（2011）第 0471804 号常国用 （2011）第变 0472516 号 | ||||
2 | 常州市儿童福利院改扩建工程 | 0.60 | 是 | 常发改行服 [2012]144 号 | 常国用（2007）第变 0208311 号 | |||
3 | 江苏省工人常州疗养院常州市康复医院迁建工程 | 90.00 | 90.00 | 是 | 常发改行服 [2014]198 号 | 武国用（2014）第 21306 号 | ||
4 | 常州福利院提升改造 工程 | 是 | 常发改行服 [2014]21 号 | / | ||||
5 | 常州市市北实验中学原址翻建工程一期 | 是 | 常发发改行服 [2015]189 号 | 常国用（2015）第 26132 号 | ||||
6 | 常州市丽华中学原址 翻建工程 | 12.72 | 是 | 常发改行服 [2014]41 号 | 常国用（2004）第 0076355 号 | |||
7 | 常州市同济中学扩建 工程一期 | 是 | 常发改行服 [2014]91 号 | 常国用（2014）第 58646 号 | ||||
8 | 常州市花园中学原址 翻建工程 | 26.81 | 是 | 常发改行服 [2014]9 号 | 常国用（2003）第 03930 号 | |||
9 | 常州市田家炳高中易地新建工程 | 85.45 | 30.61 | 是 | 常发改行服 [2014]225 号 | 常国用（2014）第 63033 号常国用 (2015)第 59313 号 | ||
10 | 常州市北郊初级中学 钟楼新城校区新建工程 | 26.17 | 是 | 常发改行服 [2014]226 号 | 常国用（2015）第 11942 号常国用 (2015)第 25785 号 |
序号 | 项目名称 | 2019 年 回款 | 2020 年回款 | 2021 年 回款 | 2022 年 1-3 月回款 | 是否按协议执行 | 立项 | 土地 |
11 | 常州市北环中学虹景校区工程 | 37.07 | 是 | 常发改[2014]269 号 | 常国用（2015）第 18129 号 | |||
12 | 常州市清潭中学（北 校区）扩建工程 | 是 | 常发改行服 [2014]74 号 | 常国用（2014）第 54473 号 | ||||
13 | 江苏省常州地方税务局档案利用服务中心 加固改造工程 | 是 | 常发改行服 [2015]93 号 | / | ||||
14 | 常州市第三中学易地 新建工程 | 134.8 | 是 | 常发改[2015]191 号 | 常国用（2015）第 13983 号 | |||
15 | 江苏省常州高级中学 戚墅堰分校新建项目 | 102.43 | 是 | 常发改行服 [2015]200 号 | / | |||
16 | 常州市聋哑学校原址翻建项目 | 24.45 | 是 | 常发改行服 [2015]198 号 | 常国用（2015）第 12387 号 | |||
17 | 常州市教科院附属中学工程 | 106.74 | 0.01 | 61.24 | 是 | 常发改[2014]270 号 | / | |
18 | 常州市同济中学扩建工程综合楼及地下 室、入口连廊建筑工 程 | 是 | 常发改行服 [2014]91 号 | / | ||||
19 | 常州市劳动就业管理 中心大楼装修项目 | 28.00 | 9.00 | 是 | 常发改行服 [2018]3 号 | / | ||
20 | 常州市机关幼儿园易地新建工程 | 100.00 | 否 | 常发改【2018】 66 号 | 苏（2018）常州市不动产权第 0057135 号 | |||
21 | 常州大学一阶段项目 | 85.00 | 197.00 | 是 | 苏教发函 [2015]90 号 | |||
22 | 皇粮浜实验学校建设工程 | 62.12 | 80.00 | 139.2 | 是 | 常发改备 [2018]30 号 | 苏（2018）常州市不动产权 0005411 | |
23 | 常州市勤业中学原址 改扩建工程 | 17.60 | 70.64 | 47.80 | 是 | 常发改【2018】 15 号 | 常国用（1999）第 00036 号 | |
24 | 全国公安机关经济犯罪（江苏常州）研判基地 | 28.00 | 84.00 | 是 | 常发改【2018】 221 号 | 苏（2018）常州市不动产权第 0065279 号 | ||
25 | 常州市人民检察院普 法中心 | 6.60 | 0.2 | 是 | / | |||
26 | 常州xxx高等职业 技术学校二期 | 65.89 | 33.94 | 是 | 常发改行服 [2015]183 号 | 苏（2015）常州市 不动产权 0003496 | ||
27 | 常州市清潭中学南校区原址翻建工程 | 57.46 | 28.73 | 是 | 常发改行服 [2017]33 号 | xxx用（1998）字第 2805501 号 | ||
28 | 常州市市北实验初级中学原址翻建工程 （二期） | 19.85 | 13.05 | 是 | 常发改行服 [2015]189 号 | 常国用（2015）第 26132 号 | ||
29 | 常州市运动学校（延 陵中学）改扩建工程 | 是 | 常发改行服 [2017]191 号 | / |
序号 | 项目名称 | 2019 年 回款 | 2020 年回款 | 2021 年 回款 | 2022 年 1-3 月回款 | 是否按协议执行 | 立项 | 土地 |
30 | 常州市国际机场地源 热泵项目 | 是 | 常发改备 [2018]9 号 | 常国用（2015） 第 49914 号 | ||||
31 | 常州市翠竹中学原址 翻建工程 | 124.21 | 60.41 | 是 | 常发改 【2016】135 号 | 常国用（2008） 第 0289297 | ||
32 | 瞿秋白纪念馆 | 是 | 常发改备 【2020】159 号 | / | ||||
33 | xxx纪念馆 | 是 | 常发改备 【2020】158 号 | / | ||||
34 | 常州文庙大成殿现状整修、保养工程项目 | 6.98 | 是 | 常发改行服 【2020】90 号 | / | |||
35 | 常州市第一中学原址改扩建工程 | 55.2 | 220.8 | 是 | 常发改行服 【2017】197 号 | 苏（2018）常州市不动产权第 0102343 | ||
36 | 北郊高级中学扩建工程 | 否 | 常发改【2019】 60 号 | / | ||||
37 | 江苏省大运河盛宣怀 故居保护修缮及xx环境提升工程 | 8.9 | 是 | 常发改行服 【2020】161 号 | / | |||
38 | 意园修复工程项目 | 是 | 常发改行服 【2020】29 号 | / | ||||
合计 | 701.31 | 832.05 | 939.34 | 6.98 | ||||
发行人作为常州市文化旅游及体育产业基础设施建设主体，共先后作为代业主方建设完成常州市德安医院迁建工程、江苏省工人常州疗养院常州市康复医院迁建工程、常州福利院提升改造工程、常州市市北实验中学原址翻建工程一期、新建指定居所监视居住场所项目等多个项目，上述项目发行人均签订了《工程项目管理委托协议书》。
截至 2022 年 3 月末，发行人主要在建代建管理项目如下：
表2-35 截至 2022 年 3 月末发行人在建代建管理项目情况表
单位：万元
序号 | 项目名称 | 业主单位 | 建设期间 | 回款期间 | 总投金额 | 已投资额 | 未来三年投资计划 | 自有资金 比例 | 资本金到位情 况 | 立项 | 环评 | 规划 | 土地 | ||
2022年4-12 月 | 2023 | 2024 | |||||||||||||
1 | 常州市第七人民医院二期工程 | 常州市第七人民医院 | 2019.10- 2022.12 | 2019.3- 2024.1 | 46,700.00 | 35,641.00 | 11,059.00 | - | - | 100% | 已到位 | 常发改行服 [2018]191 号 | / | / | / |
2 | 常州大学 （西太湖校区）续建工程 | 常州大学 | 2019.6- 2022.10 | 2019.8- 2024.7 | 95,000.00 | 78,375.00 | 16,625.00 | - | - | 100% | 已到位 | 苏发改社会发 [2013]1021 号 | 常环审 [2015]46 号 | 建字第 320400201550083 号 | / |
3 | 常州市档案馆新馆建设工程 | 常州市档案局 | 2019.10- 2022.10 | 2018-2027 | 35,000.00 | 28,444.00 | 6,804.00 | - | - | 100% | 已到位 | 常发改 【2019】82 号 | 201832040 200000096 | 建字第 320400201910046 号 | 3201147649 4 |
4 | 常外附小 | 常州艺海教育投资有限公司 | 2020.9- 2022.12 | 2020.11- 2025.9 | 30,000.00 | 20,000.00 | 10,000.00 | - | - | 100% | 已到位 | 常新行审内备 〔2020〕188 号 | / | 建字第 320400202040039 号 | / |
5 | 常州市儿童医院新建工 程 | 儿童医院 | 2020.12- 2023.7 | 2021.6- 2025.6 | 111,188.00 | 55,600.00 | 55,588.00 | - | - | 100% | 已到位 | 常发改 【2020】124 号 | / | / | 苏（2020）常州市不动产权第 |
常州市工人 | |||||||||||||||
6 | 文化宫大会 x及辅房建筑和环境整 | 常州市工人文化宫 | 2021.2- 2022.12 | / | 11,583.00 | 6,840.00 | 4,743.00 | - | - | 100% | 已到位 | 常发改行服 【2020】218 号 | / | / | / |
治工程 | |||||||||||||||
序号 | 项目名称 | 业主单位 | 建设期间 | 回款期间 | 总投金额 | 已投资额 | 未来三年投资计划 | 自有资金 比例 | 资本金到位情 况 | 立项 | 环评 | 规划 | 土地 | ||
2022年4-12 月 | 2023 | 2024 | |||||||||||||
7 | 青龙片区配套高中新建工程 | 常州市第一中学 | 2020.11- 2022.8 | / | 42,474.00 | 32,824.00 | 9,650.00 | - | - | 100% | 已到位 | 常发改行服 【2020】122 号 | / | / | / |
8 | xxx初级中学及实验小学一体化改造工程 | 常州市xxx初级中学及常州市实验 小学 | 2020.6- 2022.9 | / | 23,387.88 | 18,167.88 | 5,220.00 | - | - | 100% | 已到位 | 常发改行服 【2019】125 号,钟发改审 【2019】40 号 | / | / | / |
9 | 常州市疾病预防控制中心检验检测大楼项目 | 常州市疾病预防控制中心 | 2021.8- 2022.12. | / | 26,925.00 | 11,760.00 | 15,120.00 | - | - | 100% | 已到位 | 常发改行服 [2021]39 号 | / | / | / |
10 | 国防园装修修缮项目 | 常州市退役军人事务局 | 2022.2- 2022.8 | / | 3,662.00 | 1,220.00 | 2442.00 | - | - | 100% | 已到位 | / | / | / | / |
11 | 常州市新北区薛家中学易地新建项目 | 常州市新北区薛家镇人民政府 | 2022.3- 2023.8 | 2022-2025 | 33,500.00 | 1,860.00 | 31640.00 | - | - | 100% | 已到位 | / | / | / | / |
12 | 常州市新冠肺炎方舱医院建设项目 | 常州市第二人民医院 | 2022.3- 2022.4 | 2022-2024 | 15,594.00 | 10,000.00 | 5,594.00 | - | - | 100% | 已到位 | ||||
序号 | 项目名称 | 业主单位 | 建设期间 | 回款期间 | 总投金额 | 已投资额 | 未来三年投资计划 | 自有资金 比例 | 资本金到位情 况 | 立项 | 环评 | 规划 | 土地 | ||
2022年4-12 月 | 2023 | 2024 | |||||||||||||
合计 | 475,013.88 | 300,731.88 | 174,458.00 | - | - | ||||||||||
截至 2022 年 3 月末，发行人主要拟建代建管理项目情况如下：
表2-36 截至 2022 年 3 月末发行人拟建代建管理项目情况表
单位：万元
序号 | 项目名称 | 业主单位 | 总投资 | 建设期限 | 未来拟投资额 | ||
2022 年 | 2023 年 | 2024 年 | |||||
1 | 常州开放大学大学改扩建项 目 | 常州开放大学 | 18,510.00 | 2022.7-2024.8 | 4,272.00 | 8,544.00 | 5,696.00 |
合计 | 18,510.00 | 4,272.00 | 8,544.00 | 5,696.00 | |||
注：发行人此类代建管理项目建设阶段所需资金由业主单位筹集，发行人仅负责立项、报建、开工、招投标等工程管理，不涉及项目资金投入及对外融资。发行人代建管理业务均签署相关协议，已取得各项行政审批文件，合法合规。
（3）土地整理、工程代建管理等业务合法合规性说明
1）根据《预算法》，经国务院批准的省、自治区、直辖市的预算中必需的建设投资的部分资金，可以在国务院确定的限额内，通过发行地方政府债券举借债务的方式筹措。除前述规定外，地方政府及其所属部门不得以任何方式举借债务。发行人工程代建管理业务和土地整理业务不存在地方政府为筹集项目建设资金通过发行人举借债务的情况。
2）根据财预[2012]463 号文、国发[204]43 号文，发行人在报告期内遵循市场化机制运作，不承担政府融资功能。发行人工程代建管理业务及土地整理业务不存在地方政府未经有关监管部门依法批准直接或间接吸收公众资金进行公益性项目建设的情况，不存在地方政府公开宣传、引导社会公众参与融资平台公司项目融资，亦不涉及地方政府其所属部门通过发行人举借债务的情况，不存在新增地方债务的情况。发行人工程代建管理业务及土地整理业务不存在地方政府通过违规方式以委托单位建设并承担逐年回购(BT)责任等方式举借政府性债务的情况。
3）根据财预[2017]50 号文，发行人不存在地方各级政府将储备土地作为资产注入发行人或地方各级政府承诺将储备土地预期出让收入作为发行人偿债资金来源的情形。发行人已承诺本次发行的公司债券不作为地方政府债务上报财政局，不涉及
新增地方政府债务。本次发行公司债券为信用债券，未采用其他外部担保增信措施，不存在由地方政府及其所属部门为发行人本期债券融资进行担保情形，相关中介及金融服务机构为发行人提供融资服务时，未要求或接受地方政府及其所属部门以出具担保函、承诺函等任何形式提供担保。
4）根据财预[2017]87 号文，报告期内，发行人工程代建管理业务及土地整理业务不存在通过政府购买服务形式进行基础设施建设或储备土地前期开发等情形，未违反《关于坚决制止地方以政府购买服务名义违法违规融资的通知》的有关规定。
5）根据国发[2021]5 号文，地方政府应完善常态化监控机制，进一步加强日常监督管理，决不允许通过新增隐性债务上新项目、铺新摊子。强化国有企事业单位监管，依法健全地方政府及其部门向企事业单位拨款机制，严禁地方政府以企业债务形式增加隐性债务。严禁地方政府通过金融机构违规融资或变相举债。报告期内，发行人土地整理业务不涉及新增地方政府隐性债务的情况。本次发行的公司债券拟用于偿还有息负债，不涉及新增地方政府隐性债务，不存在违反上述规定的情况。
综上，发行人工程代建管理业务、土地整理业务等以及本次发行公司债券符合
《预算法》、国发[2014]43 号文、财预[2012]463 号文、财预[2017]50 号文、财预 [2017]87 号文及国发[2021]5 号文等关于地方政府性债务管理的相关规定，不存在替政府垫资的情形，不涉及新增地方政府隐性债务。
（三）发行人所在行业现状及发展前景
1、主要业务板块行业状况
（1）基础设施建设行业现状和前景
城市基础设施是国民经济持续发展的重要物质基础，对于促进国民经济及地区经济快速健康发展、改善投资环境、强化城市综合服务功能、加强区域交流与协作有着积极的作用。城市基础设施建设有着较强的外部经济性和公益性，其投资规模大、投资回收期长，而且其产品服务的价格受到国家政策调控，故投资回报率较低。但是，城市基础设施建设的完善，有助于改善城市投资环境、提高人民生活质量以及发挥城市经济核心区辐射功能，对地方经济的快速增长有着明显的支持和拉动作
用。近年来，随着投融资体制改革的不断深入，我国城市基础设施建设已经逐步向市场化迈进，基础设施建设资金的来源和渠道更加多元化，从事城市基础设施建设企业的经营实力和盈利能力也在不断增强。
近几年来，我国城市化率大幅度提高，城市化建设已成为推动我国经济增长、社会进步的重要手段。然而，由于我国正处于城市化快速发展、消费结构不断升级和生活质量全面提高的发展阶段，城市基础设施的建设和服务水平从总体上看仍然滞后于城市化的要求，交通拥挤、居民居住条件差、环境和噪声污染严重、垃圾和污水处理设施不足等问题在很大程度上影响着我国城市综合服务能力的发挥，所以加快城市基础设施是我国城市化进程的客观需要。
目前，国家已出台相关政策推进城市基础设施建设的进程。未来 10-20 年间，我国的城市化进程将进入加速发展阶段，城市人口保持快速增长，城市化水平到 2020 年将达 60.00%左右。尽管近年来我国城市化进程发展较快，但与发达国家（城市化率达 80.00%以上）相比，我国城市化水平尚存在较大的差距，因此长期来看，我国城市化建设将有较大发展空间。根据中共中央、国务院印发的国家新型城镇化规划（2014－2020 年），国家将继续优化提升东部地区城市群。东部地区城市群主要分布在优化开发区域，面临水土资源和生态环境压力加大、要素成本快速上升、国际市场竞争加剧等制约，必须加快经济转型升级、空间结构优化、资源永续利用和环境质量提升。京津冀、长江三角洲和珠江三角洲城市群，是我国经济最具活力、开放程度最高、创新能力最强、吸纳外来人口最多的地区，要以建设世界级城市群为目标，继续在制度创新、科技进步、产业升级、绿色发展等方面走在全国前列，加快形成国际竞争新优势，在更高层次参与国际合作和竞争，发挥其对全国经济社会发展的重要支撑和引领作用。科学定位各城市功能，增强城市群内中小城市和小城镇的人口经济集聚能力，引导人口和产业由特大城市主城区向xx和其他城镇疏散转移。依托河流、湖泊、山峦等自然地理格局建设区域生态网络。东部地区其他城市群，要根据区域主体功能定位，在优化结构、提高效益、降低消耗、保护环境的基础上，壮大先进装备制造业、战略性新兴产业和现代服务业，推进海洋经济发展。充分发挥区位优势，全面提高开放水平，集聚创新要素，增强创新能力，提升
国际竞争力。统筹区域、城乡基础设施网络和信息网络建设，深化城市间分工协作和功能互补，加快一体化发展。因此，总体来看，发行人所在区域的城市基础设施行业仍然面临着较好的发展空间和机遇。由于经济稳定发展以及政府的大力支持，我国城市基础设施建设规模将不断扩大。未来的 10-20 年间，我国城市人口将处于
加速增长时期，未来 20 年将是中国实现由农村化社会向城市化社会转型的关键时期，城市化将进入加速发展阶段。同时，我国城市基础设施建设的市场化改革也将不断深入，投资主体与融资渠道都将逐步实现多元化，以政府引导、产业化运作的市政公用设施经营管理体制将逐步建立。
由于经济稳定发展的需要以及政府的大力支持，我国城市基础设施建设规模不断扩大，各地政府通过各地的国有企业，以市场化运营方式开展城市基础设施建设业务，因此城市基础设施建设业务具有地域性特点，外来企业进入非常困难。各地的城市基础设施建设公司根据当地政府每年的承建计划开展业务，在当地市场占据区域垄断地位。
（2）货物销售行业
贸易行业属于商品流通领域，受商品经济规律影响及制约，与国内外宏观经济形势密切相关，在社会活动中占据重要地位。
近年来，中国宏观经济及固定资产投资增速明显放缓，主要下游行业景气度弱化，大宗商品价格持续低迷且波动剧烈；国际市场中，全球经济复苏乏力，随着人民币定价机制市场化改革的深入，人民币汇率波动显著增强，同时中国综合成本不断上升，传统外贸竞争优势逐步减弱。在此背景下，贸易行业经营环境恶化，风险事件不断暴露，诉讼事项明显增多，坏账计提力度加大进一步侵蚀企业利润，企业效益普遍下滑，加速中小型贸易企业及高风险贸易模式退出。贸易行业逐步从赚取购销差价向资源整合，提供物流、信息等综合服务商转变，并积极向多元化发展模式布局。
国内贸易与中国宏观经济发展密切相关，进入 21 世纪以来，中国经济规模保持了不断扩大的良好势态，刺激国内贸易景气度不断上升。2008 年，受国际金融危机、
南方冰雪灾害、汶川地震等多种因素影响，中国经济增速有所放缓，当期 GDP 增速同比下降 4.50 个百分点；随后国家出台了一系列扩大内需、促进消费等政策措施，
对国内贸易保持稳定发展起到了支撑作用。进入 2010 年，在国家有力的消费刺激政策带动下，中国消费市场呈现较好的稳定性，社会消费品零售总额保持了快速增长态势，增速较上年同期提升 2.79 个百分点至 18.33%。2011 年，随着实体经济的持续复苏，人均收入稳步增长以及相关消费刺激政策的延续，社会消费品零售总额增长缓中趋稳。2012 年以来，中国宏观经济虽保持增长势头，但内需增速较之前有所放缓，同时房地产调控政策也影响了钢铁、建材等商品的需求，主要大宗商品的需求不能有效支撑相关产品贸易的运行，同时受主要贸易产品市场价格持续下跌等影响，国内贸易增速持续回落，风险事件不断诱发，社会消费品零售总额增速由 2012年的 14.30%下降至 2021 年的 12.50%，行业竞争日趋激烈，市场调控难度增加。近年来，中国出台一系列供给侧改革政策，随着去产能政策的实施，主要大宗商品价格回暖，部分贸易品种量价齐升，国内贸易有所复苏。
（3）保障房建设行业现状和前景
保障房建设是一项政策性、法规性很强的工作，关系人民群众的切身利益和安居乐业，对城市良好形象的树立、投资环境的改善和社会的稳定，都具有重要意义。同时，保障房建设也是一xxx利民的政策，通过综合利用稀缺的土地资源，使住宅高层化，环境绿色化，配套齐全化，既关乎政府信息公开的诚意，更关乎住房老百姓的切身利益。
城镇化的快速发展是我国动迁安置房行业发展最直接的促进因素。当前，我国城镇化正处在快速发展阶段。2021 年年末中国全国大陆总人口 141,260 万人,城镇常住人口 91,425 万人,占总人口比重(常住人口城镇化率)为 64.72%。2000 年以来，我国经济社会的快速发展极大地促进了城镇化水平的提高。旧城改造和新城建设是我国城镇化发展的两个重要内容。大量的旧城改造和新城建设项目极大的推动了我国动迁房行业的发展。同时，国家和各地方也不断出台相关法律法规来支持并规范动迁安置房建设。
近年国家从政策上对经济适用房、廉租房及自建保障房的建设予以大力支持。
2010 年 4 月 17 日出台的国发〔2010〕10 号文件第 6 条，要求调整住房供应结构，明确保障性住房、中小套型普通商品住房的建设数量和比例，保障性住房、棚户区改造和中小套型普通商品住房用地不低于住房建设用地供应总量的 70.00%，并优先保证供应。国发〔2010〕10 号文件第 7 条，确保完成 2010 年建设保障性住房 300.00
万套、各类棚户区改造住房 280.00 万套的工作任务，要求国有房地产企业应积极参与保障性住房建设和棚户区改造。
2010 年 6 月，住建部等六部委联合下发《关于做好住房保障规划编制工作的通知》，明令各级地方政府编制两个规划：2010-2012 年保障性住房建设规划和“十二五”住房保障规划。相对于其他诸多对商品房的调控政策，此《通知》要求各级政府编制住房保障专项规划，足见中央对住房保障的重视程度。
2011 年 1 月 26 日，国务院办公厅《关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》（国办发[2011]1 号文），要求进一步做好房地产市场调控工作，逐步解决城镇居民住房问题，要求地方政府继续做好住房保障工作，全面落实好年内开工建设保障性住房和棚户区改造住房的目标任务，要求加大保障性安居工程建设力度，计划 2011 年全国建设保障性住房和棚户区改造住房 1,000.00 万套，要求各地要增加土地有效供应，认真落实保障性住房、棚户区改造住房和中小套型普通商品住房用地不低于住房建设用地供应总量的 70%的要求。由此可见，国家对于保障性住房和棚户区改造住房的建设十分重视。
2015 年 6 月 25 日，国务院办公厅《国务院关于进一步做好城镇棚户区和城乡危房改造及配套基础设施建设有关工作的意见》（国办发[2015]37 号文），要求，坚持走以人为核心的新型城镇化道路，以改善群众住房条件为出发点和落脚点，加大城镇棚户区和城乡危房改造力度，加快配套基础设施建设，扩大有效投资，推动经济社会和谐发展。并制定城镇棚户区和城乡危房改造及配套基础设施建设三年计划。 2015—2017 年，改造包括城市危房、城中村在内的各类棚户区住房 1800 万套（其
中 2015 年 580 万套），农村危房 1060 万户（其中 2015 年 432 万户），加大棚改配套基础设施建设力度，使城市基础设施更加完备，布局合理、运行安全、服务便捷。足以见得，国家一直重视棚户区改造等住房建设，并将其作为政府工作重心。
在城市化的推动下，动迁安置房开发行业仍将有很大的发展空间。根据《全国城镇体系规划（2005-2020）》，到 2020 年，全国总人口将达 14,500.00 万人，城镇人口将达 81,000-84,000 万人，城镇化水平达 56.00%-58.00%。根据国家规划，全国有 21 个城市群。其中国家级城市群有长三角、珠三角和环渤海。已经快速发展的城市
群有 10 个，分别是成渝城市群、武汉城市群等，还有 8 个区域性城市群有很大的发展空间，在这一过程中，城镇化的推进要求各地政府继续通过旧城改造和新城建设，不断完善城市建设，以提升城市的内涵和质量，这将极大推动动迁安置房行业的发展。
在未来几年，动迁安置房开发行业依旧是经济发展的强大引擎，具有很大的市场价值。在《国家新型城镇化规划（2014－2020 年）》中，强调了内需是我国经济发展的根本动力，扩大内需的最大潜力在于城镇化。当前我国的城镇化率远低于发达国家 80%的平均水平，也低于人均收入与我国相近的发展中国家 60%的平均水平，还有较大的发展空间。证明了城镇化的发展将得到各地政府的支持，动迁安置房行业将依旧作为城镇化发展的重心。
（4）土地开发整理行业
土地开发整理是指在一定区域内，按照土地利用总体规划、城市规划、土地开发整理专项规划确定的目标和用途，通过采取行政、经济、法律和工程技术等手段，对土地利用状况进行调查、改造、综合整治、提高土地集约利用率和产出率，改善生产、生活条件和生态环境的过程。土地开发整理是一项长期而复杂的社会系统工作，土地开发整理的内容随着国家经济、社会的发展而不断变化。我国现阶段土地开发整理的主要内容：一是调整用地结构；二是平整土地，提高土地集约利用率；三是道路、沟渠、林网等综合建设；四是归并农村居民点；五是恢复利用废弃土地；六是划定地界，确定权属；七是在保护和改善生态环境的前提下，适度开发宜农土地后备资源。与其他行业不同，土地整理开发整治行业对市场的变化敏感性较低，主要受国家政策的影响。随着土地整理开发制度的不断完善，我国土地整理开发行业规模也逐渐扩大，我国建设用地供应也保持增长势头。
尽管受到国家房地产调控政策的影响，目前全国土地市场整体仍然表现较为疲
软。但是受地方政府推地积极和资金压力开始解冻的双重推动，房企拿地热度也走向高涨。
目前，我国面临国内外复杂的经济环境，政府保增长压力空间，加之我国城市化进程不断深化带来的刚性需求，未来房地产仍然将在我国经济中扮演十分重要的角色，势必带动土地市场的活跃。可见，随着房地产行业的逐步复苏，我国土地整理开发市场将逐步恢复，未来发展前景良好。
2、发行人的行业地位
根据常州市人民政府文件《常州市市级投融资平台转型发展改革方案》，常州市平台主要整合为三家，投资方向有明显的区分，发行人合并常州体育产业集团有限公司及其子公司，主要负责政府性投资社会事业项目代建、管理输出和文化旅游体育产业培育发展任务；常州市城市建设（集团）有限公司主要承担城区内基础设施、危旧房（棚户区）改造、保障房等建设项目及相关产业的投资建设任务；常州市交通产业集团有限公司主要承担交通运输、水利、民防基础设施等建设项目及相关产业的投资建设任务。
发行人作为常州市基础设施建设板块主要的投资建设主体，对常州市文化、旅游、体育等产业项目进行投资和建设，并积极履行战略投资者职能。发行人立足长江三角洲经济圈，依托常州市政府的强有力支持，其业务在常州市具有明显的竞争优势。
3、发行人的竞争优势
（1）区域经营垄断性
发行人为常州市基础设施建设板块主要的投资建设主体，其承建项目需要投入巨额资金，建设周期较长，在规划、投入、运行等方面具有自然排他性。因此，一旦项目建立，其他企业因设施缺失、投入太大等因素难以介入该行业。因此发行人具有一定的区域专营优势。
（2）经营环境优势
常州市交通便捷，铁路运输有京沪高铁、沪宁城际高速铁路；公路运输有 312国道和沪宁、宁杭、xx、沿江（常苏）、常澄、锡宜等高速公路；航空及河道运输有 4E 级民航常州奔牛机场以及京杭大运河，这些构成了常州发达的水陆空交通网。常州市自 20 世纪 80 年代就成为全国闻名的工业明星城市，并与苏州、无锡等城市共同创造了著名的“苏南模式”。近年来，经济发展稳定，可持续性强，产业结构稳定，成为江苏省的发展样板，在不断加强机械制造等传统支柱产业发展的同时，积极推进装备制造、新能源、新材料、电子信息、生物医药等五大战略性新兴产业的发展。
经济的快速增长和财政实力的不断增强，为常州市城市基础设施以及保障性住房的投资建设奠定了较好的经济基础。
（3）区域优势
常州市处于长三角中心地带，不仅是沪宁诸城市的中心城市，更是京杭空间直线距离最短的直线枢纽城市。常州在苏南地区、江苏省乃至长三角均有着绝对的区位优势。京沪铁路、312 国道、京杭大运河穿境而过，沪宁高速公路、长江水道常州港近在咫尺。
（4）当地政府支持
公司是常州市政府直属的国有独资企业，作为常州市主要的产业投资平台和国有资本运作平台，具有良好的政府背景，参与国有企业的重组，同时在资本运作等方面拓展业务空间，为常州市的经济、社会发展服务；对市政府确定的重点项目、政策性投资项目以及符合常州市产业政策具有良好经济效益和发展前景的项目进行开发、投资和经营管理。常州市政府通过优惠性政策等方式给予公司大力支持，使公司的资本实力和抗风险能力不断强化。
4、区域经济环境
发行人是常州市政府直属的投资企业，承担常州市政府性投资社会事业项目建设、管理输出和文化旅游体育产事业项目建设、管理输出和文化旅游体育产的培育发展任务。发行人所在的常州市区环境优越，交通条件便利，近年来经济发展情况较好，区域产业结构进一步改善，xx技术产业投资力度较大。
2019~2021 年，全市实现地区生产总值 7,400.90 亿元、7,805.30 亿元和 8,807.60
亿元，按可比价格计算分别同比增长 6.8%、4.5%和 9.1%，增速处于较高水平。按
常住人口计算，2019~2021 年常州市人均生产总值分别为 15.60 万元、14.79 万元和
16.69 万元，在江苏省乃至长三角地区范围内处于较高水平。2019~2021 年，常州市债务余额分别为 1,006.84 亿元、1,220.04 亿元和 1,415.34 亿元；常州市债务率分别为 60.54%、68.18%和 65.17%。
2021 年，常州市规模以上工业总产值增长 24.8%，其中机械、冶金、电子、建材、化工、纺织服装、生物医药行业产值分别增长 28.4%、27.9%、21.5%、18.4%、 14.8%、14.4%和 7.1%。规模以上工业企业实现营业收入 14162.8 亿元，增长 24.0%；实现利润总额 856.6 亿元，增长 22.6%。
根据土拍数据统计，2021 年常州市区（不含金坛、溧阳）共成交 72 宗经营性建设用地（不含融资地块），占地面积 350 万㎡，成交总金额 537 亿元。其中，常州
市区普通商品住房用地共成交 36 宗（不含融资地块），占地面积 218.84 万㎡，折合
3282 亩，同比下降 9.5%；成交金额 482.2 亿元，同比下降 2.5%，平均楼面价 11542
元/㎡。
5、发行人发展战略
（1）整体发展战略
根据常州市人民政府对该公司的未来发展定位与市级平台企业转型发展改革的要求，公司未来将继续承担常州市政府性投资社会事业项目建设、管理输出和文化旅游体育产业培育发展任务。在未来发展规划中，公司将努力构建设施建设与开发、文化旅游、健康医疗、体育教育四大业务板块，在经营方面加强能力建设，在管理方面完善企业内控机制。目前公司已提出“构建幸福产业综合服务平台”的战略目标，努力创新运营模式、优化投资方式；同时通过打造成为专注幸福产业领域的专业化公司，促进公司业务经营向实体化、市场化、集团化方向转型发展。
（2）具体发展战略
1）统一方向、达成共识
明确集团定位，确立各业务板块的战略方向，形成集团战略规划及目标；实现业务协同发展：围绕集团战略，指导集团、各板块业务发展及板块间协同，体现战
略牵引作用；建设企业文化体系，通过企业文化教育，提升员工认同感，达成统一共识。
2）提升专业服务能力
建立良好的政府及公共关系，为集团核心资源的获取夯实基础；加大战略合作，通过自建合作等方式，迅速整合平台资源和专业能力，提升平台服务运营水平；建立资源筛选及配置机制，结合各板块需求及具体特征，实现资源有效规划与分配，进一步推动业务发展。
3）打造幸福产业平台
以开发建设板块为基础，形成晋陵集团城市功能服务平台；通过战略合作的引进，扩大平台影响力及业务范围，打造晋陵服务平台品牌；全面打造幸福产业大平台，各业务板块实现社会影响力、规模与效益共增长的态势。
4）完善运营管理体系
形成并优化管理机制，持续累积管理经验，持续提升运营管理效率及有效性，形成具有竞争优势的运营管理体系；以企业战略为指导，形成全面风险管理工具，并通过数据积累及比较分析，形成预警机制。
5）实现高效资本运营
建立专业资本运营管理团队，建立基本资产管理能力及管理体系；进一步提升资本运作能力，推进集团资产证券化，推进部分企业上市计划。
八、其他与发行人主体相关的重要情况
无。
第三节 发行人信用情况
一、发行人及本期债券的信用评级情况
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
经中诚信国际综合评定，发行人的主体信用等级为 AA+级，评级展望为稳定，根据《常州市晋陵投资集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）信用评级报告》，本期债券的信用等级为 AA+级。
发行人主体信用等级 AA+级，评级展望为稳定，该标识代表的涵义为偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
本期债券信用等级 AA+级，该债券信用等级代表的涵义为偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。
（二）评级报告揭示的主要风险
1、债务规模增长较快，财务杠杆比率有所上升。截至 2022 年 3 月末，公司总
资本化比率增至 54.81%；总债务达到 167.78 亿元，其中短期债务 88.96 亿元，短期债务压力较大。
2、盈利能力较弱，对政府补贴较依赖。公司承担常州市重点文旅项目的建设，场馆开发业务具有一定的公益性质，自身盈利能力较弱，对政府补贴较依赖。
3、资产流动性较弱。截至 2022 年 3 月末，公司的存货、应收账款以及其他应收款合计 107.92 亿元，占总资产的比重为 30.37%，大规模的存货以及应收类款项对公司资金形成占用，公司资产流动性较弱。
4、安置房在建项目较多，后续投资及销售回款情况值得关注。截至 2022 年 3
月末，公司在建和拟建安置房项目尚需投资 59.05 亿元，需持续关注后续的投资进展、销售进度以及资金回笼等情况。
（三）报告期内历次主体评级情况、变动情况及原因
经中诚信国际综合评定，发行人的主体长期信用等级为 AA+，本期债券的信用
等级为 AA+。中诚信国际出具了《2022 年度常州市晋陵投资集团有限公司信用评级报告》，该评级报告在中诚信国际网站（xxxx://xxx.xxxx.xxx.xx）予以公布。发行人历次主体评级情况如下：
评级时间 | 评级机构 | 评级结论 | 评级涵义 |
2022-7-29 | 中诚信国际信用评级有限 责任公司 | AA+ | 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影 响较小，违约风险很低 |
2021-8-24 | 中诚信国际信用评级有限 责任公司 | AA+ | 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影 响较小，违约风险很低 |
2021-07-28 | 上海新世纪资信评估投资 服务有限公司 | AA+ | 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影 响不大，违约风险很低 |
2021-06-17 | 中诚信国际信用评级有限 责任公司 | AA+ | 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影 响较小，违约风险很低 |
2021-01-18 | 上海新世纪资信评估投资 服务有限公司 | AA+ | 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影 响不大，违约风险很低 |
2021-01-04 | 中诚信国际信用评级有限 责任公司 | AA+ | 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影 响较小，违约风险很低 |
2020-06-05 | 上海新世纪资信评估投资 服务有限公司 | AA+ | 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影 响不大，违约风险很低 |
2019-08-07 | 上海新世纪资信评估投资 服务有限公司 | AA | 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影 响不大，违约风险很低 |
根据发行人历史评级信息，报告期内，上海新世纪于 2019 年 8 月 7 日对公司
进行主体评级，给予公司长期信用等级评级结果为 AA。上海新世纪于 2020 年 6 月 5 日对公司进行主体跟踪评级，将公司的主体评级从 AA调整为 AA+级，发行人主体评级有所调升。此次评级调整主要考虑到：（1）晋陵投资集团公司在常州市国资体系中地位较为突出。近年来公司在资金注入、股权划拨和财政补贴等方面得到的外部支持力度进一步增强；（2）受益于土地储备收益划转，公司近年来权益资本规模增加较多，资本实力显著，财务杠杆水平明显下降，权益资本与刚性债务的比率大幅提升；（3）公司土地储备规模较大且再融资能力较强，财务弹性较好。截至募集说明书摘要签署日，公司长期信用等级评级维持在 AA+级。
（四）跟踪评级的有关安排
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信国际评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信国际将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以对本期债券
的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，中诚信国际将于本期债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并根据上市规则于每一会计年度结束之日起 6 个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信国际将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信国际并提供相关资料，中诚信国际将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
中诚信国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在中诚信国际网站（xxx.xxxx.xxx.xx）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信国际将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
二、发行人其他信用情况
（一）发行人获得主要贷款银行的授信及使用情况
截至 2022 年 3 月 31 日，发行人共有金融机构授信额度 194.87 亿元，其中已用
授信额度 139.28 亿元，未使用额度为 55.59 亿元。
表3-1 截至 2022 年 3 月末发行人合并口径授信及使用情况
单位：亿元
获得授信的主体 | 授信/贷款银行 | 授信额度 | 已使用额度 | 未使用额度 |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 北京银行 | 20,000.00 | 20,000.00 | - |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 渤海信托 | 40,000.00 | 40,000.00 | - |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 渤海银行 | 40,000.00 | 39,800.00 | 200.00 |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 富邦华一 | 12,000.00 | 12,000.00 | - |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 工商银行 | 60,000.00 | 50,000.00 | 10,000.00 |
常州体育产业集团有限公司 | 工商银行 | 25,000.00 | 25,000.00 | - |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 光大金租 | 50,000.00 | 50,000.00 | - |
获得授信的主体 | 授信/贷款银行 | 授信额度 | 已使用额度 | 未使用额度 |
常州晋陵商贸有限公司 | 光大银行 | 10,000.00 | 5,000.00 | 5,000.00 |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 光大银行 | 60,000.00 | 60,000.00 | - |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 广发银行 | 15,000.00 | 15,000.00 | - |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 国开行 | 38,963.00 | 38,963.00 | - |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 华夏银行 | 95,000.00 | 95,000.00 | - |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 建设银行 | 116,000.00 | 92,000.00 | 24,000.00 |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 江南银行 | 192,400.00 | 59,800.00 | 132,600.00 |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 江苏银行 | 80,000.00 | 80,000.00 | - |
常州体育产业集团有限公司 | 江苏银行 | 10,000.00 | 10,000.00 | - |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 交通银行 | 110,000.00 | 110,000.00 | - |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 民生银行 | 34,000.00 | 34,000.00 | - |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 南京银行 | 20,000.00 | 20,000.00 | - |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 农业银行 | 78,000.00 | 77,000.00 | 1,000.00 |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 平安银行 | 18,000.00 | 10,000.00 | 8,000.00 |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 苏州银行 | 10,000.00 | 10,000.00 | - |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 无锡银行 | 10,000.00 | 10,000.00 | - |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 兴业银行 | 96,380.00 | 87,380.00 | 9,000.00 |
常州市房地产市场有限公司 | 银团贷款 | 180,000.00 | - | 180,000.00 |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 银团贷款（交通银行、 中国银行） | 140,000.00 | 138,000.00 | 2,000.00 |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 招商银行 | 250,000.00 | 125,000.00 | 125,000.00 |
常州体育产业集团有限公司 | 招商银行 | 8,000.00 | 8,000.00 | - |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 浙商银行 | 40,000.00 | 21,700.00 | 18,300.00 |
江苏晋陵建设发展有限公司 | 浙商银行 | 5,000.00 | - | 5,000.00 |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 中国银行 | 50,000.00 | 30,000.00 | 20,000.00 |
常州市晋陵投资集团有限公司 | 中信银行 | 20,000.00 | 15,000.00 | 5,000.00 |
江苏晋陵建设发展有限公司 | 中信银行 | 15,000.00 | 4,146.08 | 10,853.92 |
总计 | 1,948,743.00 | 1,392,789.08 | 555,953.92 | |
注*：不包括债务融资工具。
（二）发行人及主要子公司报告期内债务违约记录及有关情况
报告期内，发行人及其主要子公司不存在债务违约记录及有关情况。
（三）发行人及主要子公司境内外债券发行、偿还及尚未发行额度情况
1. 报告期内，发行人及子公司累计发行境内外债券 17 只/87.80 亿元人民币，累计偿还债券 26.00 亿元人民币。
2. 截至 2022 年 7 月 11 日，发行人及子公司已发行尚未兑付的债券余额为 51.50
亿元人民币，明细如下：
单位：亿元、%、年
序号 | 债券简称 | 发行主体 | 发行日期 | 回售日期 | 到期日期 | 债券 期限 | 发行 规模 | 票面 利率 | 余额 |
1 | 22 晋陵 01 | 常州市晋陵投资集团 有限公司 | 2022-06-01 | - | 2025-06-06 | 3 | 5 | 3.08 | 5 |
2 | 21 晋陵 D3 | 常州市晋陵投资集团 有限公司 | 2021-11-09 | - | 2022-11-11 | 1 | 5 | 3.10 | 5 |
3 | 21 晋陵 D2 | 常州市晋陵投资集团 有限公司 | 2021-08-27 | - | 2022-08-31 | 1 | 10 | 3.00 | 10 |
公司债券小计 | 20 | 20 | |||||||
4 | 22 晋陵投资 SCP002 | 常州市晋陵投资集团 有限公司 | 2022-05-05 | - | 2023-01-31 | 0.74 | 5 | 2.26 | 5 |
5 | 22 晋陵投资 MTN001 | 常州市晋陵投资集团 有限公司 | 2022-01-04 | - | 2025-01-06 | 3 | 8 | 3.40 | 8 |
6 | 21 晋陵投资 MTN001 | 常州市晋陵投资集团 有限公司 | 2021-03-09 | - | 2024-03-11 | 3 | 5 | 4.35 | 5 |
7 | 19 晋陵投资 PPN001 | 常州市晋陵投资集团 有限公司 | 2019-09-19 | - | 2022-09-20 | 3 | 3.5 | 5.50 | 3.5 |
债务融资工具小计 | 21.5 | 21.5 | |||||||
8 | 21 晋陵专项 债 02 | 常州市晋陵投资集团 有限公司 | 2021-07-12 | - | 2028-07-14 | 7 | 5 | 4.67 | 5 |
9 | 21 晋陵专项 债 01 | 常州市晋陵投资集团 有限公司 | 2021-04-29 | - | 2028-05-07 | 7 | 5 | 4.70 | 5 |
企业债券小计 | 10 | 10 | |||||||
合计 | 51.5 | 51.5 | |||||||
3. 截至 2022 年 7 月 11 日，发行人不存在存续可续期债。
4. 截至 2022 年 7 月 11 日，发行人及子公司存在已注册尚未发行的债券，具体情况如下：
表3-2 尚未发行的各债券品种额度情况
单位：亿元
注册主体 | 债券品种 | 注册机构 | 批文日期 | 注册额度 | 已发行额度 | 剩余额度 |
常州市晋陵投资集团有 限公司 | 超短期融资券 | 江苏银行、上海银行和 江苏江南农商行 | 2022-02-10 | 9 | 0 | 9 |
常州市晋陵投资集团有 限公司 | 小公募 | 国信证券、东海证券 | 2021-11-18 | 10 | 5 | 5 |
第四节 发行人主要财务情况
一、发行人财务报告总体情况
（一）发行人财务报告编制基础、审计情况、财务会计信息适用《企业会计准则》情况。
发行人 2019 年度财务报表已经由xxxxx计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了xxx审【2020】258 号标准无保留意见的审计报告。发行人 2020 年度财务报表已经由苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了xxx审【2021】109 号标准无保留意见的审计报告。发行人 2021 年度财务报表已经由苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了xxx审【2022】123 号标准无保留意见的审计报告。
以下有关财务会计数据分析非经特别说明，均以合并报表数据为准。
（二）发行人报告期内重大会计政策变更、会计估计变更、会计差错更正情况。
1、重要会计政策变更
发行人 2021 年度重大会计政策变更如下：
（1）执行新金融工具准则导致的会计政策变更
x公司自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的《企业会计准则第 22
号一金融工具确认和计量》《企业会计准则第 23 号一金融资产转移》《企业会计准则
第 24 号一套期会计》和《企业会计准则第 37 号一金融工具列报》（以下简称“新金融工具准则”）。
（2）执行新收入准则导致的会计政策变更
2017 年 7 月 5 日，财政部发布修订的《企业会计准则第 14 号一收入》（财会
【2017】22 号）（以下简称“新收入准则”）。修订后的准则规定，首次执行该准则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。本公司自 2021 年 1 月 1 日起实施，并按照有关衔接规定进行了
处理。
（3）执行新租赁准则导致的会计政策变更
2018 年 12 月 7 日，财政部发布修订的《企业会计准则第 21 号——租赁》（财会【2018】35 号），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自 2019 年 1 月 1 日起施行；其他
执行企业会计准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起施行。本公司自 2021 年 1 月 1 日起实施，并按照有关衔接规定进行了处理。
（4）投资性房地产后续计量模式的会计政策变更
为了更加客观的反映本公司子公司常州体育产业集团有限公司、江苏晋陵文化旅游发展有限公司持有的投资性房地产真实价值，增强公司财务信息的准确性，根据《企业会计准则第 3 号一投资性房地产》、《企业会计准则第 28 号一会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定，对投资性房地产的后续计量模式进行会计政策变更，由成本法计量模式变更为公允价值计量模式。本公司子公司常州体育产业集团有限公司、江苏晋陵文化旅游发展有限公司于 2021 年 1 月 1 日起执行。调整后对当年年初财务报表相关项目情况：
单位：元
报表项目 | 2020 年 12 月 31 日 （上年年末余额） | 2021 年 1 月 1 日 （期初余额） | 调整数 |
投资性房地产 | 1,850,056,768.30 | 1,744,297,296.76 | -105,759,471.54 |
固定资产 | 6,301,249,939.31 | 6,402,166,944.51 | 100,917,005.20 |
无形资产 | 4,457,761,426.42 | 4,499,231,854.16 | 41,470,427.74 |
递延所得税负债 | - | 9,156,990.36 | 9,156,990.36 |
未分配利润（注） | / | / | 27,470,971.04 |
注：未分配利润由于首次执行新金融工具准则、新收入准则及新租赁准则也会产生影响，故仅列示调整数。
首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况如下：
2020 12 31 | 2021 1 1 |
以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产 | 2,678.25 | -2,678.25 | |||
交易性金融资产 | 228,002,678.25 | 228,002,678.25 | |||
应收票据 | 105,750,000.00 | - 105,750,000.00 | |||
应收账款 | 493,406,996.70 | 473,561,578.30 | -653,567.70 | - 19,191,850.70 | |
应收款项融资 | 105,750,000.00 | 105,750,000.00 | |||
其他应收款 | 5,234,752,697.81 | 5,231,253,861.87 | -3,498,835.94 | ||
存货 | 7,475,353,278.54 | 7,475,353,278.54 | |||
合同资产 | 2,631,500.00 | - 138,500.00 | 2,770,000.00 | ||
其他流动资产 | 1,359,648,113.66 | 1,131,648,113.66 | -228,000,000.00 | ||
可供出售金融资产 | 164,000,000.00 | - 164,000,000.00 | |||
其他非流动金融资产 | 164,000,000.00 | 164,000,000.00 | |||
递延所得税资产 | 20,311,524.01 | 21,371,245.58 | 1,059,721.57 | ||
预收款项 | 2,693,052,417. 12 | 15,891,530.83 | -2,677,160,886.29 | ||
合同负债 | 2,443,872,346.67 | 2,443,872,346.67 | |||
其他应付款 | 513,389,287. 12 | 498,171,521.56 | - 15,217,765.56 | ||
其他流动负债 | 1,250,000,000.00 | 1,476,652,262.70 | 9,785,573.78 | 216,866,688.92 | |
应付债券 | 350,000,000.00 | 355,432,191.78 | 5,432,191.78 | ||
盈余公积 | 22,164,463.52 | 21,987,821.34 | - 176,642. 18 | ||
未分配利润(注) | / | / | -3,054,539.89 |
2020 12 31 | 2021 1 1 | ||||
应收账款 | 146,322,173. 17 | 146,157,697.92 | - 164,475.25 | ||
其他应收款 | 5,596,212,563.79 | 5,594,021,809.99 | -2,190,753.80 | ||
可供出售金融资产 | 160,000,000.00 | - 160,000,000.00 | |||
其他非流动金融资产 | 160,000,000.00 | 160,000,000.00 | |||
递延所得税资产 | 9,193,326.91 | 9,782,134. 17 | 588,807.26 | ||
其他应付款 | 453,194,410.02 | 437,976,644.46 | - 15,217,765.56 | ||
其他流动负债 | 1,250,000,000.00 | 1,259,785,573.78 | 9,785,573.78 | ||
应付债券 | 350,000,000.00 | 355,432,191.78 | 5,432,191.78 | ||
盈余公积 | 18,842,747.61 | 18,666,105.43 | - 176,642. 18 | ||
未分配利润 | 125,154,728.45 | 123,564,948.84 | - 1,589,779.61 |
发行人 2019-2020 年度无重大会计政策变更。
2、会计估计说明的变更
会计估计变更的内容和原因 | 审批程序 | 开始适用 的时点 | 受影响的 2019 年度报表 项目名称 | 影响金额（元） |
母公司及下属子公司江苏晋陵文化旅游发展有限公司房屋建筑类资产会计折旧年限由 20 年变更为 35 年 | 公司董事会决议 | 2019 年 1 月 1 日 | 固定资产-累计折旧 | -9,695,206.63 |
投资性房地产-累计折旧 | -9,344,171.61 | |||
营业成本 | -19,039,378.24 |
（三）报告期内发行人合并范围变化情况报告期内发行人合并范围变化情况：
最近三年合并范围变化情况 | |||
2019 年度新纳入合并的子公司 | |||
序号 | 名称 | 所属行业 | 持股比例变化情况 |
1 | 常州天宁宝塔文化发展有限公司 | 房地产业 | 无偿划转，0→50.21% |
2 | 常州奥体明都国际饭店有限公司 | 餐饮业 | 非同一控制下企业合并，0→51% |
3 | 常州飞步体育管理有限公司 | 商务服务业 | 货币出资，0→100% |
4 | 常州奥体戚墅堰场馆管理有限公司 | 商务服务业 | 无偿划转，0→100% |
5 | 常州奥体横林场馆管理有限公司 | 体育 | 无偿划转，0→100% |
2020 年度年度新纳入合并的子公司 | |||
序号 | 名称 | 所属行业 | 持股比例变化情况 |
1 | 常州西太湖医院有限公司 | 卫生 | 货币出资，0→83.33% |
2 | 常州晋陵山河置业有限公司 | 房地产业 | 货币出资，0→100% |
3 | 常州青奥体育经营管理有限公司 | 体育 | 无偿划转，0→100% |
4 | 常州xxx国际旅行社有限公司 | 商务服务业 | 无偿划转，0→100% |
5 | 常州旅商常青藤企业管理有限公司 | 商务服务业 | 无偿划转，0→100% |
6 | 常州晋陵保健服务有限责任公司 | 居民服务业 | 货币出资，0→100% |
7 | 常州市博观文化创意有限公司 | 商务服务业 | 无偿划拨，0→100% |
8 | 常州市房地产市场有限公司 | 商务服务业 | 无偿划转，0→100% |
9 | 常州市常房物业服务有限公司 | 房地产业 | 无偿划拨，0→100% |
10 | 常州市歌和教育咨询有限公司 | 软件和信息技术服务业 | 无偿划转，0→100% |
11 | 常州市中吴保安服务有限公司 | 商务服务业 | 货币出资，0→51% |
2021 年度年度新纳入合并的子公司 | |||
1 | 晋陵设计(江苏)有限公司 | 软件和信息技术服务业 | 股权受让，0→51.00% |
2 | 常州达而康医疗设备有限公司 | 租赁业 | 货币出资，0→1.10% |
3 | 常州晋陵山海置业有限公司 | 房地产业 | 货币出资，0→100.00% |
4 | 上海毗盛咨询管理有限公司 | 商务服务业 | 货币出资，0→100.00% |
5 | 常州大乐酒店管理有限公司 | 商务服务业 | 货币出资，0→55.00% |
6 | 常州晋陵物产有限公司 | 道路运输业 | 货币出资，0→60.00% |
2021 年度不再纳入合并的公司 | |||
1 | 常州晋陵保健服务有限责任公司 | 居民服务业 | 注销，100.00%→0 |
二、发行人财务会计信息及主要财务指标
（一）财务会计信息
发行人最近三年及一期的合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表如下：
表4-1 发行人近三年及一期合并资产负债表
单位：万元
项目 | 2022 年 3 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
流动资产： | ||||
货币资金 | 552,474.24 | 434,588.92 | 406,727.54 | 408,327.50 |
交易性金融资产 | 12,289.18 | 48,279.18 | ||
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 | - | - | 0.27 | 0.27 |
衍生金融资产 | - | - | - | - |
应收票据 | - | - | 10,575.00 | 21,942.00 |
应收账款 | 23,447.77 | 25,837.34 | 49,340.70 | 48,728.33 |
应收款项融资 | 5,770.00 | 15,739.02 | ||
预付款项 | 266,283.28 | 209,727.76 | 34,748.39 | 31,028.67 |
项目 | 2022 年 3 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
其他应收款 | 328,878.82 | 515,952.86 | 523,475.27 | 370,557.73 |
存货 | 726,891.42 | 721,433.00 | 747,535.33 | 651,988.42 |
合同资产 | 772.66 | 1,371.88 | ||
持有待售资产 | - | - | - | - |
一年内到期的非流动资产 | - | - | - | |
其他流动资产 | 79,077.35 | 60,376.01 | 135,964.81 | 131,827.31 |
流动资产合计 | 1,995,884.72 | 2,033,305.98 | 1,908,367.30 | 1,664,400.23 |
非流动资产： | ||||
可供出售金融资产 | - | - | 16,400.00 | 100.00 |
其他权益工具投资 | 8,000.00 | 8,000.00 | ||
持有至到期投资 | - | - | - | - |
其他非流动金融资产 | 18,528.43 | 19,197.51 | ||
长期应收款 | - | - | - | |
长期股权投资 | 687.96 | 687.96 | 597.45 | 225.29 |
投资性房地产 | 281,343.69 | 283,003.22 | 185,005.68 | 169,337.96 |
固定资产 | 558,688.40 | 559,680.78 | 630,124.99 | 172,102.35 |
在建工程 | 179,754.09 | 112,259.35 | 56,838.27 | 385,100.24 |
生产性生物资产 | - | - | - | |
油气资产 | - | - | - | |
无形资产 | 472,546.26 | 474,299.98 | 445,776.14 | 334,286.81 |
开发支出 | - | - | - | |
商誉 | - | - | - | |
长期待摊费用 | 3,255.17 | 3,453.86 | 4,534.42 | 2,297.66 |
递延所得税资产 | 5,567.18 | 5,567.18 | 2,031.15 | 3,106.92 |
其他非流动资产 | 29,870.27 | 31,209.92 | 28,531.86 | 31,870.66 |
非流动资产合计 | 1,558,241.46 | 1,497,359.76 | 1,369,839.95 | 1,098,427.88 |
资产总计 | 3,554,126.17 | 3,530,665.74 | 3,278,207.26 | 2,762,828.11 |
流动负债： | ||||
短期借款 | 105,152.90 | 110,206.62 | 127,100.00 | 109,500.00 |
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债 | - | - | - | - |
衍生金融负债 | - | - | - | |
应付票据 | 355,362.02 | 279,045.88 | 123,095.00 | 115,695.00 |
应付账款 | 124,951.62 | 115,637.68 | 158,462.83 | 66,308.29 |
预收款项 | 1,494.21 | 5,430.63 | 269,305.24 | 158,408.40 |
合同负债 | 60,314.69 | 75,910.86 | - | - |
应付职工薪酬 | 1,198.80 | 4,977.30 | 2,658.14 | 1,427.49 |
应交税费 | 14,999.24 | 17,610.76 | 19,196.91 | 15,255.01 |
其他应付款 | 71,739.81 | 63,637.87 | 51,338.93 | 98,103.53 |
持有待售负债 | - | - | - | - |
一年内到期的非流动负债 | 176,047.54 | 140,054.63 | 90,410.49 | 143,440.65 |
其他流动负债 | 257,654.17 | 321,457.94 | 125,000.00 | 25,000.00 |
流动负债合计 | 1,168,915.00 | 1,133,970.18 | 966,567.54 | 733,138.36 |
非流动负债： | ||||
长期借款 | 538,274.27 | 631,418.12 | 622,352.53 | 549,837.28 |
应付债券 | 233,923.65 | 153,504.91 | 35,000.00 | 35,000.00 |
项目 | 2022 年 3 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
其中：优先股 | - | - | - | - |
永续债 | - | - | - | - |
长期应付款 | 220,685.72 | 221,109.72 | 341,097.69 | 176,323.05 |
预计负债 | - | - | - | - |
递延收益 | 7,787.85 | 7,826.92 | 8,179.43 | 7,332.20 |
递延所得税负债 | 1,064.66 | 1,064.66 | - | - |
其他非流动负债 | - | - | 25,000.00 | 35,000.00 |
非流动负债合计 | 1,001,736.15 | 1,014,924.33 | 1,031,629.64 | 803,492.53 |
负债合计 | 2,170,651.15 | 2,148,894.51 | 1,998,197.18 | 1,536,630.89 |
所有者权益(或股东权 益)： | ||||
实收资本（或股本） | 100,000.00 | 100,000.00 | 100,000.00 | 100,000.00 |
其他权益工具 | - | - | - | - |
其中：优先股 | - | - | - | - |
永续债 | - | - | - | - |
资本公积 | 1,217,396.46 | 1,217,190.10 | 1,141,336.76 | 1,103,991.20 |
减：库存股 | - | - | - | - |
其他综合收益 | 49.78 | 49.78 | - | - |
专项储备 | - | - | - | |
盈余公积 | 3,080.77 | 3,080.77 | 2,216.45 | 2,062.65 |
一般风险准备 | - | - | - | |
未分配利润 | 58,872.36 | 57,575.15 | 33,823.10 | 14,467.03 |
归属于母公司所有者权益 合计 | 1,379,399.37 | 1,377,895.79 | 1,277,376.31 | 1,220,520.88 |
少数股东权益 | 4,075.65 | 3,875.44 | 2,633.77 | 5,676.34 |
所有者权益合计 | 1,383,475.02 | 1,381,771.23 | 1,280,010.08 | 1,226,197.22 |
负债和所有者权益总计 | 3,554,126.17 | 3,530,665.74 | 3,278,207.26 | 2,762,828.11 |
表4-2 发行人近三年近一期合并利润表
单位：万元
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
一、营业收入 | 78,592.80 | 533,435.20 | 231,195.41 | 123,523.10 |
减：营业成本 | 70,119.52 | 457,292.58 | 175,877.95 | 112,388.45 |
税金及附加 | 1,601.02 | 24,845.21 | 6,613.81 | 5,979.16 |
销售费用 | 2,271.92 | 8,685.01 | 8,666.97 | 3,026.84 |
管理费用 | 13,408.81 | 49,877.05 | 37,422.16 | 25,948.78 |
研发费用 | - | - | - | - |
财务费用 | 730.57 | 42,372.00 | 33,971.74 | 3,299.14 |
其中：利息费用 | 841.79 | 43,364.57 | 34,727.44 | 3,954.26 |
利息收入 | 236.60 | 1,109.47 | 832.42 | 718.47 |
加：其他收益 | 10,650.75 | 93,807.64 | 62,954.51 | 39,199.45 |
投资收益（ 损失以 “－”号填列） | 147.69 | 661.60 | 289.46 | 502.72 |
其中：对联营企业和 合营企业的投资收益 | - | 18.01 | 35.82 | 38.94 |
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
公允价值变动收益 （损失以“ － ” 号填列） | - | 649.44 | - | - |
资产减值损失（损失 以“－”号填列） | - | 13.58 | 91.25 | -280.40 |
信用减值损失（损失 以“－”号填列） | - | -754.02 | ||
资产处置收益（损失 以“-”号填列） | - | 300.62 | 14.08 | 6.76 |
二、营业利润（亏损 以“－”号填列） | 1,259.41 | 45,042.21 | 31,992.06 | 12,309.26 |
加：营业外收入 | 19.53 | 77.86 | 68.85 | 84.03 |
减：营业外支出 | 0.89 | 194.13 | 68.00 | 196.84 |
三、利润总额（亏损 总额以“－”号填列） | 1,278.05 | 44,925.93 | 31,992.91 | 12,196.46 |
减：所得税费用 | 442.63 | 14,180.81 | 10,326.11 | 3,541.82 |
四、净利润（净亏损 以“－”号填列） | 835.42 | 30,745.12 | 21,666.80 | 8,654.64 |
（一）按经营持续性 分类 | ||||
1. 持续经营净利润 （净亏损以“-” 号填列） | 835.42 | 30,745.12 | 21,666.80 | 8,654.64 |
2. 终止经营净利润 （净亏损以“-” 号填列） | - | - | - | - |
（二）按所有权归属 分类 | ||||
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以 “-”号填列） | 1,209.06 | 30,457.17 | 21,808.87 | 8,516.63 |
2.少数股东损益（净 亏损以“-”号填列） | -373.64 | 287.95 | -142.07 | 138.01 |
五、其他综合收益的 税后净额 | - | 49.78 | - | - |
（一）归属于母公司 所有者的其他综合收益的税后净额 | - | 49.78 | - | - |
1.以后不能重分类进 损益的其他综合收益 | - | - | - | - |
（1）重新计量设定受 益计划变动x | - | - | - | - |
（0）xxxxxxx xxxxxxxxx | - | - | - | - |
xx | - | - | - | - |
0.以后将重分类进损 益的其他综合收益 | - | - | - | - |
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
（1）权益法下可转损 益的其他综合收益 | - | - | - | - |
（2）其他债权投资公 允价值变动 | - | - | - | - |
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的 金额 | - | - | - | - |
（4）其他债权投资信 用减值准备 | - | - | - | - |
（5）现金流套期储备 | - | - | - | - |
（6）固定资产转为投资性房地产时公允价 值与成本的差额 | - | 49.78 | - | - |
（二）归属于少数股 东的其他综合收益的税后净额 | - | - | - | - |
六、综合收益总额 | 835.42 | 30,794.90 | 21,666.80 | 8,654.64 |
（一）归属于母公司所有者的综合收益总 额 | 1,209.06 | 30,506.95 | 21,808.87 | 8,516.63 |
（二）归属于少数股 东的综合收益总额 | -373.64 | 287.95 | -142.07 | 138.01 |
表4-3 发行人近三年近一期合并现金流量表
单位：万元
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
一、经营活动产生的现金流量 | - | - | - | |
销售商品、提供劳务收到的现金 | 79,217.95 | 407,614.92 | 343,937.76 | 235,514.38 |
收到的税费返还 | - | - | - | 1.20 |
收到其他与经营活动有关的现金 | 270.14 | 108,515.91 | 84,796.82 | 48,400.05 |
经营活动现金流入小计 | 79,488.09 | 516,130.83 | 428,734.58 | 283,915.64 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 59,725.07 | 461,863.10 | 229,024.09 | 213,147.66 |
支付给职工以及为职工支付的现 金 | 9,686.66 | 30,716.53 | 20,265.08 | 14,785.07 |
支付的各项税费 | 5,915.58 | 33,135.34 | 26,869.03 | 19,618.73 |
支付其他与经营活动有关的现金 | 3,423.46 | 10,974.01 | 10,873.09 | 10,705.58 |
经营活动现金流出小计 | 78,750.77 | 536,688.98 | 287,031.28 | 258,257.04 |
经营活动产生的现金流量净额 | 737.32 | -20,558.15 | 141,703.29 | 25,658.60 |
二、投资活动产生的现金流量： | - | |||
收回投资收到的现金 | 669.08 | 6.39 | - | 5,147.00 |
取得投资收益收到的现金 | 96.88 | 685.92 | 281.64 | 20.46 |
处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额 | - | 2,975.02 | 15,931.77 | 8,684.28 |
处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额 | - | - | - | - |
收到其他与投资活动有关的现金 | 248,776.00 | 100,180.98 | 171,512.63 | 353,610.19 |
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
投资活动现金流入小计 | 249,541.96 | 103,848.32 | 187,726.04 | 367,461.93 |
购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金 | 125,000.08 | 461,732.53 | 335,063.78 | 249,827.45 |
投资支付的现金 | 11,374.19 | 16,790.00 | 3,600.00 | |
取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额 | 20.82 | - | - | |
支付其他与投资活动有关的现金 | 4,388.92 | 19,400.00 | - | |
投资活动现金流出小计 | 125,000.08 | 477,516.45 | 371,253.78 | 253,427.45 |
投资活动产生的现金流量净额 | 124,541.88 | -373,668.12 | -183,527.74 | 114,034.48 |
三、筹资活动产生的现金流量： | - | |||
吸收投资收到的现金 | 1,270.00 | 2,049.00 | 245.00 | |
其中：子公司吸收少数股东投资 收到的现金 | 2,049.00 | 245.00 | ||
取得借款收到的现金 | 213,000.00 | 330,589.00 | 401,657.87 | 182,000.00 |
发行债券收到的现金 | 133,000.00 | 510,000.00 | 125,000.00 | 60,000.00 |
收到其他与筹资活动有关的现金 | 93,268.12 | 233,040.88 | 63,346.40 | 176,968.53 |
筹资活动现金流入小计 | 439,268.12 | 1,074,899.88 | 592,053.26 | 419,213.53 |
偿还债务支付的现金 | 384,607.72 | 514,558.35 | 399,572.79 | 264,346.16 |
分配股利、利润或偿付利息支付 的现金 | 13,491.58 | 58,307.75 | 49,176.44 | 55,062.20 |
其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润 | - | - | - | 109.95 |
支付其他与筹资活动有关的现金 | 97,381.02 | 205,534.60 | 79,954.49 | 115,825.19 |
筹资活动现金流出小计 | 495,480.31 | 778,400.70 | 528,703.72 | 435,233.55 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -56,212.19 | 296,499.18 | 63,349.54 | -16,020.02 |
四、汇率变动对现金及现金等价 物的影响 | - | -13.05 | -7.42 | 7.27 |
五、现金及现金等价物净增加额 | 69,067.01 | -97,740.14 | 21,517.68 | 123,680.33 |
加：期初现金及现金等价物余额 | 275,179.43 | 372,919.57 | 351,401.89 | 227,721.56 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 344,246.43 | 275,179.43 | 372,919.57 | 351,401.89 |
表4-4 发行人近三年近一期母公司资产负债表
单位：万元
项目 | 2022 年 3 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
流动资产： | ||||
货币资金 | 400,232.78 | 334,401.71 | 289,394.43 | 301,504.19 |
交易性金融资产 | - | 24,990.00 | - | - |
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产 | - | - | - | - |
衍生金融资产 | - | - | - | - |
应收票据 | - | - | - | 6,600.00 |
应收账款 | 8,903.04 | 9,538.91 | 14,632.22 | 24,300.08 |
预付款项 | 247,973.19 | 193,600.95 | 29,057.05 | 26,841.80 |
其他应收款 | 491,198.92 | 665,442.62 | 559,621.26 | 411,955.98 |
存货 | 448,313.63 | 448,273.73 | 449,968.49 | 451,161.39 |
项目 | 2022 年 3 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
持有待售资产 | - | - | - | - |
一年内到期的非流动资 产 | - | - | - | - |
其他流动资产 | 67,092.62 | 52,434.03 | 93,537.46 | 114,413.61 |
流动资产合计 | 1,663,714.19 | 1,728,681.95 | 1,436,210.90 | 1,336,777.04 |
非流动资产： | ||||
可供出售金融资产 | - | - | 16,000.00 | - |
其他权益工具投资 | 8,000.00 | 8,000.00 | - | - |
持有至到期投资 | - | - | - | - |
其他非流动金融资产 | 16,587.11 | 17,256.19 | ||
长期应收款 | - | - | - | - |
长期股权投资 | 166,685.18 | 166,685.18 | 156,389.23 | 145,044.45 |
投资性房地产 | 677,471.36 | 682,480.49 | 133,704.27 | 105,555.39 |
固定资产 | 213,439.20 | 215,053.29 | 579,285.61 | 122,748.34 |
在建工程 | 181,261.99 | 112,947.66 | 57,326.40 | 385,706.06 |
生产性生物资产 | - | - | - | - |
油气资产 | - | - | - | - |
无形资产 | 286,722.85 | 286,975.11 | 429,372.36 | 331,583.83 |
开发支出 | - | - | - | - |
商誉 | - | - | - | - |
长期待摊费用 | - | - | - | - |
递延所得税资产 | 603.81 | 603.81 | 919.33 | 1,663.93 |
其他非流动资产 | 29,670.27 | 31,009.92 | 28,197.75 | 31,693.59 |
非流动资产合计 | 1,580,441.76 | 1,521,011.65 | 1,401,194.96 | 1,123,995.59 |
资产总计 | 3,244,155.96 | 3,249,693.60 | 2,837,405.86 | 2,460,772.63 |
流动负债： | ||||
短期借款 | 91,800.00 | 101,800.00 | 113,600.00 | 89,000.00 |
以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债 | - | - | - | - |
衍生金融负债 | - | - | - | - |
应付票据 | 319,724.00 | 276,445.88 | 105,930.00 | 109,760.00 |
应付账款 | 66,171.36 | 61,313.60 | 102,485.32 | 28,183.06 |
预收款项 | 273.28 | 3,538.25 | 431.86 | 451.03 |
应付职工薪酬 | 10.86 | 6.67 | 5.19 | 19.33 |
应交税费 | 5,458.67 | 6,341.07 | 5,768.16 | 8,333.82 |
其他应付款 | 33,092.36 | 37,811.00 | 45,319.44 | 69,042.25 |
持有待售负债 | - | - | - | - |
一年内到期的非流动负 债 | 173,497.54 | 137,529.63 | 83,288.45 | 128,581.34 |
其他流动负债 | 253,000.00 | 314,848.08 | 125,000.00 | 25,000.00 |
流动负债合计 | 943,028.06 | 939,634.18 | 581,828.41 | 458,370.83 |
非流动负债： | ||||
长期借款 | 520,924.27 | 613,318.12 | 601,727.53 | 531,365.24 |
应付债券 | 233,923.65 | 153,504.91 | 35,000.00 | 35,000.00 |
其中：优先股 | - | - | - | - |
永续债 | - | - | - | - |
项目 | 2022 年 3 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
长期应付款 | 210,811.99 | 211,235.99 | 340,401.27 | 175,761.63 |
专项应付款 | - | - | - | - |
预计负债 | - | - | - | - |
递延收益 | - | - | - | - |
递延所得税负债 | - | - | - | - |
其他非流动负债 | - | - | 25,000.00 | 35,000.00 |
非流动负债合计 | 965,659.91 | 978,059.02 | 1,002,128.80 | 777,126.87 |
负债合计 | 1,908,687.97 | 1,917,693.20 | 1,583,957.21 | 1,235,497.70 |
所有者权益(或股东权 益)： | - | |||
实收资本（或股本） | 100,000.00 | 100,000.00 | 100,000.00 | 100,000.00 |
其他权益工具 | - | - | - | - |
其中：优先股 | - | - | - | - |
永续债 | - | - | - | - |
资本公积 | 1,217,222.24 | 1,217,222.24 | 1,139,048.90 | 1,110,114.12 |
减：库存股 | - | - | - | - |
其他综合收益 | - | - | - | - |
专项储备 | - | - | - | - |
盈余公积 | 2,748.60 | 2,748.60 | 1,884.27 | 1,730.48 |
一般风险准备 | - | - | - | - |
未分配利润 | 15,497.15 | 12,029.57 | 12,515.47 | 13,430.32 |
所有者权益（或股东权 益）合计 | 1,335,467.98 | 1,332,000.40 | 1,253,448.65 | 1,225,274.93 |
负债和所有者权益（或 股东权益）总计 | 3,244,155.96 | 3,249,693.60 | 2,837,405.86 | 2,460,772.63 |
表4-5 发行人近三年近一期母公司利润表
单位：万元
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
一、营业收入 | 3,958.39 | 17,178.07 | 6,863.19 | 11,689.58 |
减：营业成本 | 6,061.08 | 39,048.67 | 9,704.33 | 19,380.81 |
税金及附加 | 378.04 | 2,998.50 | 1,695.88 | 1,115.63 |
销售费用 | - | - | - | - |
管理费用 | 4,499.98 | 16,655.49 | 23,565.83 | 14,309.32 |
研发费用 | - | - | - | - |
财务费用 | - | 37,739.98 | 30,837.40 | - |
其中：利息费用 | - | 37,739.98 | 30,837.40 | - |
利息收入 | - | - | - | - |
加：其他收益 | 10,500.00 | 92,001.81 | 61,000.00 | 37,000.00 |
投资收益（损失以“－”号填列） | - | -19.06 | - | - |
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | - | 18.01 | - | - |
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | - | - | - | - |
资产减值损失（损失以“－”号填列） | - | - | - | - |
信用减值损失（损失以“－”号填列） | -676.98 | |||
资产处置收益（损失以“-”号填列） | - | -4.38 | - | - |
二、营业利润（亏损以“－”号填列） | 3,519.29 | 12,036.82 | 2,059.75 | 13,883.82 |
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
加：营业外收入 | 2.09 | 4.29 | 4.30 | 34.20 |
减：营业外支出 | - | 10.36 | 6.73 | 25.04 |
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 3,521.38 | 12,030.75 | 2,057.32 | 13,892.97 |
减：所得税费用 | 0.00 | 3,210.91 | 519.37 | 3,476.44 |
四、净利润（净亏损以“－”号填列） | 3,521.38 | 8,819.85 | 1,537.94 | 10,416.53 |
表4-6 发行人近三年近一期母公司现金流量表
单位：万元
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
一、经营活动产生的现金流量 | ||||
销售商品、提供劳务收到的现金 | 7,202.23 | 5,567.74 | 17,032.08 | 9,161.41 |
收到的税费返还 | - | - | - | - |
收到其他与经营活动有关的现 金 | 2.09 | 99,341.14 | 66,940.37 | 39,794.89 |
经营活动现金流入小计 | 7,204.32 | 104,908.87 | 83,972.45 | 48,956.30 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 1,304.47 | 8,753.69 | 2,531.11 | 2,823.48 |
支付给职工以及为职工支付的 现金 | 656.31 | 1,623.35 | 1,323.25 | 1,118.97 |
支付的各项税费 | 1,260.44 | 7,231.04 | 4,580.12 | 5,325.17 |
支付其他与经营活动有关的现 金 | 523.29 | 1,226.38 | 2,364.27 | 2,691.21 |
经营活动现金流出小计 | 3,744.52 | 18,834.46 | 10,798.76 | 11,958.84 |
经营活动产生的现金流量净额 | 3,459.80 | 86,074.42 | 73,173.69 | 36,997.45 |
二、投资活动产生的现金流量： | ||||
收回投资收到的现金 | 669.08 | - | - | - |
取得投资收益收到的现金 | - | 5.00 | - | - |
处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额 | - | 1,507.05 | - | - |
收到其他与投资活动有关的现 金 | 248,776.00 | 96,072.61 | 170,846.35 | 352,916.48 |
投资活动现金流入小计 | 249,445.08 | 97,584.66 | 170,846.35 | 352,916.48 |
购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金 | 112,764.29 | 450,166.47 | 316,283.40 | 270,264.79 |
投资支付的现金 | - | 17,756.19 | 26,490.00 | 45,000.00 |
投资活动现金流出小计 | 112,764.29 | 467,922.66 | 342,773.40 | 315,264.79 |
投资活动产生的现金流量净额 | 136,680.79 | -370,338.00 | -171,927.05 | 37,651.69 |
三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
吸收投资收到的现金 | - | - | - | - |
取得借款收到的现金 | 208,000.00 | 293,800.00 | 378,157.87 | 151,500.00 |
发行债券收到的现金 | 133,000.00 | 510,000.00 | 125,000.00 | 60,000.00 |
收到其他与筹资活动有关的现 金 | 43,238.49 | 212,515.88 | 89,410.72 | 166,272.18 |
筹资活动现金流入小计 | 384,238.49 | 1,016,315.88 | 592,568.59 | 377,772.18 |
偿还债务支付的现金 | 383,882.72 | 465,311.45 | 363,488.48 | 191,359.68 |
分配股利、利润或偿付利息支付 的现金 | 11,165.28 | 52,517.41 | 42,664.11 | 50,636.52 |
项目 | 2022 年 1-3 月 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
支付其他与筹资活动有关的现 金 | 85,088.32 | 304,192.69 | 65,159.76 | 149,368.55 |
筹资活动现金流出小计 | 480,136.31 | 822,021.54 | 471,312.34 | 391,364.75 |
筹资活动产生的现金流量净额 | -95,897.83 | 194,294.34 | 121,256.24 | -13,592.57 |
四、汇率变动对现金及现金等价 物的影响 | - | - | - | - |
五、现金及现金等价物净增加额 | 44,242.76 | -89,969.24 | 22,502.88 | 61,056.57 |
加：期初现金及现金等价物余额 | 177,612.22 | 267,581.46 | 245,078.58 | 184,022.00 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 221,854.97 | 177,612.22 | 267,581.46 | 245,078.58 |
（二）财务数据和财务指标情况
表4-7 发行人近三年及一期主要财务指标表
项目 | 2022 年 3 月末/2022 年 1-3 月 | 2021 年末/ 2021 年度 | 2020 年末/ 2020 年度 | 2019 年末/ 2019 年度 |
总资产（亿元） | 355.41 | 353.07 | 327.82 | 276.28 |
总负债（亿元） | 217.07 | 214.89 | 199.82 | 153.66 |
全部债务（亿元） | 166.18 | 162.91 | 112.30 | 97.85 |
所有者权益（亿元） | 138.35 | 138.18 | 128.00 | 122.62 |
营业总收入（亿元） | 7.86 | 53.34 | 23.12 | 12.35 |
利润总额（亿元） | 0.13 | 4.49 | 3.20 | 1.22 |
净利润（亿元） | 0.08 | 3.07 | 2.17 | 0.87 |
扣除非经常性损益后 净利润（亿元） | - | 3.06 | 2.13 | 0.84 |
归属于母公司所有者 的净利润（亿元） | 0.12 | 3.05 | 2.18 | 0.85 |
经营活动产生现金流 量净额（亿元） | 0.07 | -2.06 | 14.17 | 2.57 |
投资活动产生现金流 量净额（亿元） | 12.45 | -37.37 | -18.35 | 11.40 |
筹资活动产生现金流 量净额（亿元） | -5.62 | 29.65 | 6.33 | -1.60 |
流动比率（倍） | 1.71 | 1.79 | 1.97 | 2.27 |
速动比率（倍） | 1.09 | 1.16 | 1.20 | 1.38 |
资产负债率（%） | 61.07 | 60.86 | 60.95 | 55.62 |
债务资本比率（%） | 54.57 | 54.11 | 46.73 | 44.38 |
营业毛利率（%） | 10.78 | 14.27 | 23.93 | 9.01 |
总资产回报率（%） | 0.24 | 2.59 | 2.21 | 0.65 |
加权平均净资产收益 率（%） | 0.23 | 2.31 | 1.73 | 1.08 |
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益 率（%） | - | 2.30 | 1.70 | 0.87 |
EBITDA（亿元） | - | 12.73 | 9.78 | 7.07 |
EBITDA 利息倍数 （倍） | - | 2.21 | 2.18 | 1.64 |
项目 | 2022 年 3 月末/2022 年 1-3 月 | 2021 年末/ 2021 年度 | 2020 年末/ 2020 年度 | 2019 年末/ 2019 年度 |
EBITDA 全部债务比 （倍） | - | 0.08 | 0.09 | 0.07 |
应收账款xx率 （倍） | 12.76 | 14.19 | 4.71 | 3.49 |
存货xx率（倍） | 0.39 | 0.62 | 0.25 | 0.19 |
总资产xx率（倍） | 0.09 | 0.16 | 0.08 | 0.05 |
注： （1）全部债务＝长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内到期的非流动负债； （2）流动比率＝流动资产/流动负债； （3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债； （4）资产负债率（%）＝负债总额/资产总额×100%； （5）债务资本比率（%）＝全部债务/（全部债务+所有者权益）×100%； （6）平均总资产回报率（%）＝（利润总额+计入财务费用的利息支出）/（年初资产总额+年末资产总额）÷2×100%； （7）加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率均根据中国证监会 《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披 露 》（2010 年修订）计算； （8）EBITDA＝利润总额+计入财务费用的利息支出＋固定资产折旧＋摊销（无形资产摊销＋长期待摊费用摊销）； （9）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%； （10）EBITDA 利息保障倍数＝EBITDA/利息支出＝EBITDA/（计入财务费用的利息支出＋资本化利息）； （11）应收账款xx率=营业收入/平均应收账款； （12）存货xx率=营业成本/平均存货。 | ||||
三、发行人财务状况分析
公司管理层结合近三年及一期财务报告，对资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下分析。
（一）资产结构分析
表4-8 近三年及一期发行人资产结构
项目 | 2022 年 3 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 | ||||
金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | |
货币资金 | 552,474.24 | 15.54 | 434,588.92 | 12.31 | 406,727.54 | 12.41 | 408,327.50 | 14.78 |
交易性金融资产 | 12,289.18 | 0.35 | 48,279.18 | 1.37 | - | - | - | - |
项目 | 2022 年 3 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 | ||||
金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | |
以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产 | - | - | - | - | 0.27 | 0.00 | 0.27 | 0.00 |
应收票据 | - | - | - | - | 10,575.00 | 0.32 | 21,942.00 | 0.79 |
应收账款 | 23,447.77 | 0.66 | 25,837.34 | 0.73 | 49,340.70 | 1.51 | 48,728.33 | 1.76 |
应收款项融资 | 5,770.00 | 0.16 | 15,739.02 | 0.45 | ||||
预付款项 | 266,283.28 | 7.49 | 209,727.76 | 5.94 | 34,748.39 | 1.06 | 31,028.67 | 1.12 |
其他应收款 | 328,878.82 | 9.25 | 515,952.86 | 14.61 | 523,475.27 | 15.97 | 370,557.73 | 13.41 |
存货 | 726,891.42 | 20.45 | 721,433.00 | 20.43 | 747,535.33 | 22.80 | 651,988.42 | 23.60 |
合同资产 | 772.66 | 0.02 | 1,371.88 | 0.04 | - | - | - | - |
其他流动资产 | 79,077.35 | 2.22 | 60,376.01 | 1.71 | 135,964.81 | 4.15 | 131,827.31 | 4.77 |
流动资产合计 | 1,995,884.72 | 56.16 | 2,033,305.98 | 57.59 | 1,908,367.30 | 58.21 | 1,664,400.23 | 60.24 |
非流动资产： | - | - | - | - | - | - | ||
可供出售金融资产 | - | - | - | 16,400.00 | 0.50 | 100.00 | 0.00 | |
其他权益工具投资 | 8,000.00 | 0.23 | 8,000.00 | 0.23 | ||||
其他非流动金融资 产 | 18,528.43 | 0.52 | 19,197.51 | 0.54 | ||||
长期股权投资 | 687.96 | 0.02 | 687.96 | 0.02 | 597.45 | 0.02 | 225.29 | 0.01 |
投资性房地产 | 281,343.69 | 7.92 | 283,003.22 | 8.02 | 185,005.68 | 5.64 | 169,337.96 | 6.13 |
固定资产 | 558,688.40 | 15.72 | 559,680.78 | 15.85 | 630,124.99 | 19.22 | 172,102.35 | 6.23 |
在建工程 | 179,754.09 | 5.06 | 112,259.35 | 3.18 | 56,838.27 | 1.73 | 385,100.24 | 13.94 |
无形资产 | 472,546.26 | 13.30 | 474,299.98 | 13.43 | 445,776.14 | 13.60 | 334,286.81 | 12.10 |
长期待摊费用 | 3,255.17 | 0.09 | 3,453.86 | 0.10 | 4,534.42 | 0.14 | 2,297.66 | 0.08 |
递延所得税资产 | 5,567.18 | 0.16 | 5,567.18 | 0.16 | 2,031.15 | 0.06 | 3,106.92 | 0.11 |
其他非流动资产 | 29,870.27 | 0.84 | 31,209.92 | 0.88 | 28,531.86 | 0.87 | 31,870.66 | 1.15 |
非流动资产合计 | 1,558,241.46 | 43.84 | 1,497,359.76 | 42.41 | 1,369,839.95 | 41.79 | 1,098,427.88 | 39.76 |
资产总计 | 3,554,126.17 | 100.00 | 3,530,665.74 | 100.00 | 3,278,207.26 | 100.00 | 2,762,828.11 | 100.00 |
报告期各期末，发行人资产总额分别为 2,762,828.11 万元、3,278,207.26 万元、
3,530,665.74 万元和 3,554,126.17 万元，呈上升的状态。
报告期各期末，发行人资产主要由货币资金、其他应收款、存货、其他流动资产、投资性房地产、固定资产、在建工程和无形资产科目构成，上述科目合计金额占总资产的比例分别为 94.96%、95.52%、89.55%和 89.46%。
1、流动资产分析
报告期各期末，发行人流动资产合计分别为 1,664,400.23 万元、1,908,367.30 万 元、2,033,305.98 万元和 1,995,884.72 万元，占资产总额的比例分别为 60.24%、58.21%、 57.59%和 56.16%，公司流动资产主要由货币资金、其他应收款、存款等构成。
（1）货币资金
报告期各期末，发行人货币资金余额分别为 408,327.50 万元、406,727.54 万元、
434,588.92 万元和 552,474.24 万元，占资产总额的比例分别为 14.78%、12.41%、
12.31%和 15.54%。
2020 年末，发行人货币资金余额较2019 年末减少1,599.96 万元，降幅为0.39%。
2021 年末，发行人货币资金余额较 2020 年末增加 27,861.38 万元，增幅为 6.85%。报告期各期末，发行人货币资金结构如下表所示：
表4-9 报告期各期末发行人货币资金结构
项目 | 2022 年 3 月末 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 | ||||
金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | 金额 （万元） | 占比 （%） | |
库存现金 | 53.53 | 0.01 | 55.94 | 0.01 | 64.13 | 0.02 | 66.51 | 0.02 |
银行存款 | 478,567.24 | 86.62 | 404,043.93 | 92.97 | 393,534.66 | 96.76 | 404,097.24 | 98.96 |
其他货币资金 | 73,853.47 | 13.37 | 30,489.04 | 7.02 | 13,128.76 | 3.23 | 4,163.76 | 1.02 |
合计 | 552,474.24 | 100.00 | 434,588.92 | 100.00 | 406,727.54 | 100.00 | 408,327.50 | 100.00 |
表4-10 截至 2022 年 3 月末发行人受限制的货币资金构成情况
项目 | 金额（万元） |
保函保证金 | 2,721.00 |
信用证保证金 | 1,300.00 |
银行承兑汇票保证金 | 170,558.35 |
存单质押 | 31,000.00 |
存款冻结 | 398.46 |
行业资金监管保证金 | 20.00 |
总计 | 205,997.81 |
（2）应收账款
报告期各期末，发行人应收账款余额分别为 48,728.33 万元、49,340.70 万元、 25,837.34 万元和 23,447.77 万元，占资产总额的比例分别为 1.76%、1.51%、0.73%和 0.66%。2020 年末，发行人应收款余额较 2019 年末增加 612.37 万元，增幅为 1.26%，主要系应收购房款增加；2021 年末，发行人应收款余额较 2020 年末减少
23,503.36 万元，降幅为 47.63%%，主要系收回房款增加；2022 年 3 月末发行人应
收款余额较 2021 年末减少 2,389.57 万元，降幅为 9.25%。
截至 2022 年 3 月末，发行人应收账款的账龄结构明细如下：
表4-11 截至 2022 年 3 月末发行人应收账款账龄结构
单位：万元、%
账龄 | 账面价值 | 占比 |
1 年以内 | 16,332.65 | 68.92 |
1-2 年 | 395.27 | 1.67 |
2-3 年 | 2,758.58 | 11.64 |
3-4 年 | 4,065.25 | 17.16 |
4-5 年 | 0.00 | 0.00 |
5 年以上 | 144.72 | 0.61 |
合计 | 23,696.47 | 100.00 |
从账龄结构上看，2022 年 3 月末发行人应收账款余额在 1 年以内的比重为
68.92%，账龄整体较短。截至 2022 年 3 月末，发行人共计提 248.70 万元坏账准备。
截至 2022 年 3 月末，发行人应收账款金额前五名的债务人情况如下：
表4-12 截至 2022 年 3 月末发行人应收账款前五名的债务人情况
单位：万元、%
序 号 | 单位名称 | 金额 | 账龄 | 占比 |
1 | 华电煤业集团运销有限公司 | 6,902.34 | 1年以内 | 29.13 |
2 | 常州市公共资源交易中心 | 3,043.57 | 3-4年 | 12.84 |
3 | 常州市市政工程管理处 | 3,020.45 | 0-3年 | 12.75 |
4 | 济宁港航发展集团物贸有限公司 | 1,136.84 | 1年以内 | 4.80 |
5 | 常州市建设工程施工图设计审查中心 | 1,021.06 | 3-4年 | 4.31 |
合计 | 15,124.27 | - | 63.82 |
从应收账款集中度上看，截至 2022 年 3 月末，发行人应收账款余额前五名合计为 15,124.27 万元，占应收账款总额的比重为 63.82%，集中度较大。
（3）其他应收款
报告期各期末，发行人其他应收款余额分别为 370,557.73 万元、523,475.27 万元、515,952.86 万元和 328,878.82 万元，占资产总额的比例分别为 13.41%、15.97%、 14.61%和 9.25%。
2020 年末，发行人其他应收款余额较 2019 年末增加 152,917.54 万元，增幅为
41.27%。2021 年末，发行人其他应收款余额较 2020 年末减少 7,522.41 万元，降幅
为 1.44%。2022 年 3 月末，发行人其他应收款余额较 2021 年末减少 187,074.04 万
元，降幅为 36.26%，主要系 2022 年 1-3 月收到部分其他应收款回款。
截至 2022 年 3 月末，发行人其他应收款主要系土地整理支出和代建项目款项等，包括应收财政局的代建项目款项以及常州市钟楼区南大街街道房屋征收与补偿服务中心和常州市钟楼区五星街道房屋征收与补偿服务中心的土地整理支出等，以上其他应收款均有经营业务背景，不存在替政府融资等行为。
截至 2022 年 3 月末发行人其他应收款账龄构成情况如下：
表4-13 截至 2022 年 3 月末发行人其他应收款账龄情况
单位：万元、%
账龄 | 账面价值 | 占比 |
1年以内 | 114,081.94 | 34.57 |
1-2年 | 34,045.30 | 10.32 |
2-3年 | 148,546.74 | 45.02 |
3-4年 | 32,886.95 | 9.97 |
4-5年 | 6.42 | 0.00 |
5年以上 | 396.55 | 0.12 |
合计 | 329,963.90 | 100.00 |
从账龄结构上看，2022 年 3 月末发行人其他应收账款余额在 3 年内的比重为
89.91%，其他应收款账龄较短，发生坏账的损失的可能性较小。截至 2022 年 3 月末，发行人前五大其他应收款情况如下：
表4-14 截至 2022 年 3 月末发行人前五大其他应收款情况
单位名称 | 款项性质 | 金额 （万元） | 是否经营性 | 占其他应收款期比例 （%） |
常州市财政局 | x建项目款项 | 126,804.97 | 是 | 38.43 |
常州市钟楼区南大街街道 房屋征收与补偿服务中心 | 土地整理 | 74,766.28 | 是 | 22.66 |
常州市钟楼区五星街道房 屋征收与补偿服务中心 | 土地整理 | 39,382.06 | 是 | 11.94 |
常州日报社 | 经营性往来款 | 14,258.84 | 是 | 4.32 |
常州市民族宗教事务局 | 经营性往来款 | 14,130.58 | 是 | 4.28 |
合计 | 269,342.74 | 81.63 |
发行人主要其他应收款的回款安排、报告期各期的实际回款情况如下：
表4-15 截至 2021 年末发行人前五大其他应收款回款情况和回款安排
单位：亿元
项目名称 | 回款安排 | 2019 年度净回款金 额 | 截至 2019 年末累计回款金额 | 2020 年净回 款金额 | 截至 2020 年末累计回款金额 | 2021 年净回款金额 | 截至 2021 年末累计回款金额 |
常州市钟楼区房屋征收与补 偿办公室 | 随着土地整理完毕后逐步回 款 | 0.55 | 3.01 | 0 | 3.01 | 0 | 3.01 |
常州市财政局 | 随着项目实施 进度逐步回款 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
常州市钟楼区南大街街道办 事处 | 随着土地整理完毕后逐步回 款 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
常州日报社 | 随着项目实施 进度逐步回款 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
常州市民族宗 教事务局 | 随着项目实施 进度逐步回款 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
近三年，以上项目累计回款 3.01 亿元。
根据相关土储计划及政府会议纪要，发行人其他应收款涉及的土地整理业务均由常州市政府提供。其他应收款主要项目基本情况具体如下：
表4-16 发行人其他应收款主要项目基本情况明细
单位：亿元、年
单位名称 | 具体事项 | 总投资额 | 已投金额 | 是否签署协议* | 开工时间 | 建设周期 | 建设进度 （已完工/在建） | 结算安排及 报告期内的回款情况 |
常州市政府 | 土地整理-常大白云校区及x x地块 | 47.20 | 20.82 | 否 | 2020.09 | 2020-2022 | 在建 | 随着整理地块的上市逐 步回款 |
常州市政府 | 土地整理-芦墅路旧城改造 | 33.60 | 5.77 | 否 | 2016.06 | 2016-2022 | 在建 | 随着整理地 块的上市逐步回款 |
常州市政府 | 土地整理-丁塘河湿地公园西 侧地块 | 3.33 | 3.33 | 是 | 2010.6.15 | 2010-2019 | 已完工 | 随着整理地块的上市逐 步回款 |
常州市财政局 | 政府代建项目利息 | 9.19 | 9.19 | 否 | - | - | 在建 | 随着项目实 施进度逐步回款 |
常州市天宁xxx街道房屋征收与补偿服 务中心 | 土地整理-一中南侧地块项目 | 4.82 | 0.44 | 否 | 2016.12 | 2016-2022 | 项目已开工，因规划问题暂 时停止 | 随着整理地块的上市逐步回款 |
注*：其余未签署协议的土地整理业务均根据常州市政府每年度下达的土地储备计划以及相
关市政府会议纪要实施。
截至 2022 年 3 月末，发行人其他应收款经营性与非经营性分类如下：表4-17 发行人其他应收款经营性与非经营性分类
项目 | 金额（万元） | 占其他应收款比例（%） |
非经营性 | 2,000.00 | 0.61 |
经营性 | 326,878.82 | 99.39 |
合计 | 328,878.82 | 100.00 |
截至 2022 年 3 月末，发行人非经营性其他应收款占总资产的比重为 0.06%。发行人经营性往来款与非经营性往来款的划分标准：作为常州市主要的基础设
施建设主体，发行人在历史业务开展过程中产生了与土地整理以及代建项目有关的款项，项目实际运作时需由发行人前期支付征地费用、工程款等，项目投入金额较大，待项目完工后将由发行人与相关部门结算款项，且有一定收益，存在真实资金回款，故视作经营性其他应收款；而与主营业务无关的其他应收款，如无业务背景产生的往来款、资金拆借等，视作非经营性其他应收款。
发行人对于非经营性往来款和资金拆借在经公司经营管理层审议，审批通过后执行。截至 2022 年 3 月末，发行人对非经营性往来占款或资金拆借等均遵守内部决策权限、履行内部决策程序，不存在资金被违规占用且仍处于继续状态的情形。
（4）存货
报告期各期末，发行人存货余额分别为 651,988.42 万元、747,535.33 万元、
721,433.00 万元和 726,891.42 万元，占资产总额的比例分别为 23.60%、22.80%、
20.43%和 20.45%。2020 年末，发行人存货余额较 2019 年末增加 95,546.91 万元，增幅为 14.65%；2021 年末，发行人存货余额较 2020 年末减少 26,102.33 万元，降幅为 3.49%；2022 年 3 月末，发行人存货余额较 2021 年末增加 5,458.42 万元，增幅为 0.76%，报告期内发行人存货规模较为稳定。
报告期各期末，发行人存货明细情况如下表：
表4-18 近三年及一期末发行人存货结构表
单位：万元、%