注册金额 50 亿元 本期发行金额 不超过 15 亿元 增信情况 无增信 发行人主体信用等级 AAA 本期债券信用等级 无 信用评级机构 联合资信评估股份有限公司

（住所：成都市金牛区金周路589号）

成都城建投资管理集团有限责任公司

2022年面向专业投资者

公开发行公司债券（第二期）募集说明书

注册金额	50 亿元
x期发行金额	不超过 15 亿元
增信情况	无增信
发行人主体信用等级	AAA
本期债券信用等级	无
信用评级机构	联合资信评估股份有限公司

主承销商、簿记管理人、受托管理人

（住所：xxxxxxxxx 00 x 0 xx）

年 月 日

声明

发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务。

发行人及其全体董事、监事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏。

主承销商已对本募集说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性xx和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。

投资者认购或持有本次公司债券视作同意本募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。

发行人承诺根据法律法规和本募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。

重大事项提示

请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。

一、与发行人相关的重大事项

（一）截至 2022 年 9 月末，发行人合并资产负债率为 76.57%，母公司资产负债率为 62.41%。未来，为满足公司业务发展的资金需求，发行人的负债规模可能继续增长，使得更多的经营资金用于偿本付息；同时，资产负债率的进一步提高可能影响发行人的再融资能力，增加融资成本。截至目前，发行人依托良好的公司背景和信用实力，融资渠道畅通，融资成本合理，且本期公司债券有利于公司调整资本结构，降低资产负债率，但若燃气、房地产销售市场或金融市场发生重大波动，公司资金来源保障不足，将直接影响发行人按期偿还相关债务的能力。因此，若发行人未来的负债水平不能保持在合理的范围内，偿债压力持续增加，可能对发行人的稳健经营产生不利的影响。

（二）2019-2021 年末及 2022 年 9 月末，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-680,634.52 万元、-557,920.41 万元、-539,675.03 万元和-125,694.58 万

元，持续为负。报告期内公司项目建设持续推进以及贸易业务和房地产业务规模逐年扩大，导致报告期内公司的经营活动产生的现金流量净额持续为负。虽然发行人代建项目均与成都市政府相关部门签订委托代建协议，回款较有保障，同时贸易业务、房地产业务有序开展，但如果未来发行人的各业务回款出现较大波动，则发行人将面临经营活动产生的现金净流出的风险。

（三）发行人主营业务之一的房地产业务与国民经济和国民生活紧密相联、息息相关，长期以来受到政府和社会各界的密切关注。政府可能根据国家宏观经济和社会发展的整体状况，通过土地政策、产业政策、信贷政策和税收政策等一系列措施，引导和规范行业的健康发展。从 2002 年以来，国家相继采取了一系列宏观政策措施，出台了一系列政策法规，从信贷、土地、住房供应结构、税收、市场秩序、公积金政策等方面对房地产市场进行了规范和引导。宏观经济形势和政府政策将影响房地产市场的总体供求关系、产品供应结构等，并可能使房地产

市场短期内产生波动。如果发行人不能适应宏观政策及市场环境的变化，则可能对未来盈利能力产生不利影响。

（四）截至 2021 年末，发行人受限资产余额为 156.03 亿元，占总资产比例为 9.70%，其中主要资产为存货和投资性房地产。较大规模的受限资产可能对发行人后续融资以及资产的正常使用、处置产生限制，进而对本公司经营情况产生一定影响。

（五）发行人净利润主要来源于燃气供应业务及销售商品业务所产生的营业收入。近三年， 发行人燃气供应业务及销售商品业务营业收入合计分别为 634,823.22 万元、1,220,826.30 万元、1,713,393.60 万元，占营业总收入的比例分别为 75.54%、82.20%、81.86%。公司的燃气供应业务由成都燃气经营，房地产业务由置地集团主要经营，发行人的盈利能力依赖于上述子公司。如果发行人丧失对上述子公司的控制权，或上述子公司经营状况产生不利变化，可能会对发行人的盈利能力产生不利影响。

（六）2021 年末，发行人其他应收款 66.14 亿元，其中经营性应收款项 32.12亿元，占其他应收款比例为 48.56%；非经营性应收款项 34.02 亿元，占其他应收款比例为 51.44%。非经营性其他应收款占比较高，主要为国开行转贷、应收关联方往来款等，虽然发行人已严格履行了内部审批程序，其他应收款债务人信誉良好，但是若未来相关债务方的经营情况及财务状况恶化，公司其他应收款的回收难度可能会加大，发行人可能承担代偿债务的风险，在一定程度上对发行人的资金调度和运营造成不利影响。

二、与本期债券相关的重大事项

（一）经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人主体信用等级为 AAA，本期债券无评级。截至 2022 年 9 月 30 日，发行人净资产为 400.90 亿元（截至

2022 年 9 月 30 日合并报表中股东权益合计）；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 6.40 亿元（2019-2021 年度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的

1.5 倍。

（二）本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，将可能影响本次公司债券的按时足额支付。

（三）受国际经济环境、国家宏观经济运行状况、货币政策等因素的影响，市场利率存在一定的波动性。债券属于利率敏感型投资品种，市场利率变动将直接影响债券的投资价值。由于本次公司债券采用固定利率且基础期限相对较长，在本次公司债券存续期内，如果未来市场利率发生变化，可能会使投资者实际投资收益水平产生不确定性。因此，提请投资者特别关注市场利率波动的风险。

（四）债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。债券持有人认购、购买或通过其他合法方式取得本期债券均视为同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。

（五）发行人主体信用等级为 AAA，本期债券无评级，本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申请尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按上交所及证券登记机构的相关规定执行。

目 录

声明 1

重大事项提示 2

一、与发行人相关的重大事项 2

二、与本期债券相关的重大事项 3

目 录 5

释义 7

第一节 风险提示及说明 10

一、与发行人相关的风险 10

二、本期债券的投资风险 21

第二节 发行条款 22

一、本期债券的主要条款 22

二、本期债券发行、登记结算及上市流通安排 24

第三节 募集资金运用 26

一、本期债券募集资金规模 26

二、本期债券募集资金使用计划 26

三、募集资金的现金管理 26

四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施 26

五、本期债券募集资金专项账户管理安排 27

六、募集资金运用对发行人财务状况的影响 27

七、发行人关于本期债券募集资金的承诺 33

八、前次公司债券募集资金使用情况 33

第四节 发行人基本情况 35

一、发行人概况 35

二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况 35

三、发行人的股权结构 37

四、发行人重要权益投资情况 38

六、发行人董事、监事及高级管理人员基本情况 56

七、发行人主营业务情况 63

八、其他与发行人主体相关的重要情况 140

第六节 财务会计信息 141

一、发行人财务报告总体情况 141

二、发行人财务会计信息及主要财务指标 145

三、公司财务状况分析 158

第六节 发行人信用状况 200

一、发行人及本期债券的信用评级情况 200

二、发行人其他信用情况 201

第七节 增信情况 205

第八节 税项 206

第九节 信息披露安排 207

第十节 投资者保护机制 210

第十一节 违约事项及纠纷解决机制 211

第十二节 持有人会议规则 213

第十三节 债券受托管理人 230

第十四节 发行有关机构 258

第十五节 发行人、主承销商、证券服务机构及相关人员声明 262

第十六节 备查文件 286

释义

在本募集说明书中，除非文意另有所指，下列词汇具有以下含义：
发行人、本公司、公 司、成都城投	指	指成都城建投资管理集团有限责任公司
本次债券、本次公开发行公司债券	指	成都城建投资管理集团有限责任公司于 2021 年 11 月 26 日召 开的董事会批准的在境内面向专业投资者公开发行额度不超过 50 亿元（含 50 亿元）的公司债券
本期债券	指	成都城建投资管理集团有限责任公司 2022 年面向专业投资者 公开发行公司债券（第二期）
募集说明书	指	发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《成都 城建投资管理集团有限责任公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书》
主承销商、簿记管理 人、中信建投证券	指	中信建投证券股份有限公司
发行人律师	指	国浩律师（成都）事务所
上交所	指	上海证券交易所
债券登记机构	指	中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
簿记建档	指	由簿记管理人记录投资者认购数量和债券价格的意愿的程序
债券持有人	指	根据债券登记机构的记录显示在其名下登记拥有本期债券的 投资者
信息披露义务人	指	发行人、受托管理人、资信评级机构（如有）等根据相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件的规定对市场公众具 有信息披露义务的机构。
工作日	指	中国的商业银行的对公营业日（不包括法定假日，即不包括 中国法定及政府指定节假日或休息日）
交易日	指	上交所的营业日
法定节假日、休息日	指	中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/ 或休息日）
元、万元、亿元	指	如无特别说明，指人民币元、万元、亿元
成都市国资委、控股 股东、实际控制人	指	成都市国有资产监督管理委员会
国务院	指	中华人民共和国国务院
财政部	指	中华人民共和国财政部
自然资源部	指	中华人民共和国自然资源部
住建部	指	中华人民共和国住房和城乡建设部

中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
董事会	指	成都城建投资管理集团有限责任公司董事会
《债券受托管理协 议》	指	《成都城建投资管理集团有限责任公司2022 年面向专业投资 者公开发行公司债券之债券受托管理协议》
《债券持有人会议规 则》	指	《成都城建投资管理集团有限责任公司2022 年面向专业投资 者公开发行公司债券持有人会议规则》
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《管理办法》	指	《公司债券发行与交易管理办法》
《公司章程》	指	《成都城建投资管理集团有限责任公司章程》
最近三年及一期、近 三年及一期、报告期	指	2019-2021 年及 2022 年 1-9 月
成都燃气	指	指成都燃气集团股份有限公司
成燃有限	指	指成都城市燃气有限责任公司，系成都燃气前身
置地集团	指	成都城投置地（集团）有限公司
中房集团	指	指中房集团成都房地产开发有限公司
城乡公司	指	指成都城投城乡发展有限公司
华润燃气投资	指	指华润燃气投资（中国）有限公司
中石油	指	指中国石油天然气股份有限公司
中石油西南分公司	指	指中国石油天然气股份有限公司天然气销售西南分公司
中石化集团	指	指中国石油化工集团公司
中石化	指	指中国石油化工股份有限公司
中石化西南分公司	指	指中国石油化工股份有限公司西南油气分公司
中海油	指	指中国海洋石油集团有限公司
燃气	指	指供城镇民用、工商业企业等使用的气体燃料。燃气种类较多，按其来源或生产方法不同，可分为天然气、人工燃气、 液态燃气、生物质燃气等
天然气	指	指通过生物化学作用，在不同的地质条件下生成、运移，并于一定压力下储集在地质构造中的可燃气体。主要成分是甲 烷，另外还含有其他一些可燃和不可燃气体
LNG	指	液化天然气（Liquefied Natural Gas,缩写为 LNG）是气田开采出的天然气，经过脱水、脱酸性气体和重烃类，然后液化而 成的低温液体
CNG	指	压缩天然气（Compressed Natural Gas, CNG）。是指以管输天

		然气为气源，经加气站净化、脱水、压缩升压至不大于 25.0Mpa 的天然气
分布式能源	指	指一种建立在用户端的能源供应方式，是相对于集中供能的 分散式功能方式
CNG 汽车	指	指以 CNG 作为燃料的车辆
管网	指	指由输送和分配燃气到各类客户的不同压力级别的管道及其 附属构筑物组成的系统
调压站	指	指将管道燃气进行调压并分输计量的站场，是高压管道连接 次高压或中压管道之间的枢纽
门站	指	指接收上游来气并进行计量、调压、过滤、加臭、检测的站 场，是城市天然气利用工程的进气口
门站价格	指	指管道天然气供应商与下游购买方在天然气所有权交接点的 价格
加气站	指	指向 CNG 汽车或 LNG 汽车进行重装的场站
PE	指	指聚乙烯
SCADA	指	指数据采集与监视控制系统
GIS	指	指管网地理信息系统
Pa	指	指xxx，压强单位，表示单位面积上受力大小，1Pa=1N/ ㎡
Mpa	指	指兆xxx，压强单位，1Mpa=1,000,000Pa
m³	指	指立方米
预售	指	指房地产开发企业在取得商品房预售许可证以后将正在建设中的房屋预先出售给承购人，由承购人支付定金或房价款的 行为

x募集说明书中，部分合计数与各数直接相加之和因四舍五入在尾数上略有差异。

第一节 风险提示及说明

投资者在评价和购买本次公司债券时，除本募集说明书披露的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。

一、与发行人相关的风险

（一）财务风险

1、资产负债率较高的风险

截至 2022 年 9 月末，发行人合并资产负债率为 76.57%，母公司资产负债率为 62.41%。未来，为满足公司业务发展的资金需求，发行人的负债规模可能继续增长，使得更多的经营资金用于偿本付息；同时，资产负债率的进一步提高可能影响发行人的再融资能力，增加融资成本。截至目前，发行人依托良好的公司背景和信用实力，融资渠道畅通，融资成本合理，且本期公司债券有利于公司调整资本结构，降低资产负债率，但若燃气、房地产销售市场或金融市场发生重大波动，公司资金来源保障不足，将直接影响发行人按期偿还相关债务的能力。因此，若发行人未来的负债水平不能保持在合理的范围内，偿债压力持续增加，可能对发行人的稳健经营产生不利的影响。

2、存货跌价风险

2019-2021 年末及 2022 年 9 月末，发行人存货分别为 6,651,175.03 万元、

8,350,688.46 万元、9,380,371.37 万元及 10,126,560.57 万元，占同期资产总额的比重分别为 61.83%、62.77%、59.51%及 59.18%。2019 年来，随着发行人项目开发的持续投入，发行人存货规模有所增加。从存货的构成来看，发行人存货以开发成本为主，主要为未结算的政府代建工程成本及房地产项目开发成本。成都市房地产市场情况良好，计提存货跌价准备较小。在房地产行情向下的时候，如果存货中相关房地产项目的价格出现大幅下跌，则存货将面临大幅计提存货跌价准备的风险，进而对发行人的财务状况和盈利能力产生不利影响。

3、期间费用较高的风险

2019-2021 年末及 2022 年 9 月末，发行人期间费用合计分别为 102,682.48万元、106,547.84 万元、124,657.63 万元和 81,414.80 万元，占同期营业收入的比重分别为 12.22%、7.17%、5.96%和 4.88%，期间费用主要以销售费用和管理费用为主。其中，销售费用分别为 48,681.55 万元、46,725.16 万元、53,601.21 万元和 34,665.77 万元，管理费用分别为 56,858.52 万元、62,503.49 万元、70,146.65

万元和 44,673.45 万元。随着公司业务的发展，公司期间费用总额逐年增加。如果未来公司不能保持营业收入持续稳定增长，不能有效控制期间费用，可能会对公司的盈利能力产生一定的影响。

4、经营性现金流持续为负的风险

2019-2021 年末及 2022 年 9 月末，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-680,634.52 万元、-557,920.41 万元、-539,675.03 万元和-125,694.58 万元，持

续为负。报告期内公司项目建设持续推进以及贸易业务和房地产业务规模逐年扩大，导致报告期内公司的经营活动产生的现金流量净额持续为负。虽然发行人代建项目均与成都市政府相关部门签订委托代建协议，回款较有保障，同时贸易业务、房地产业务有序开展，但如果未来发行人的各业务回款出现较大波动，则发行人将面临经营活动产生的现金净流出的风险。

5、未来资本性支出持续增加的风险

2019-2021 年末及 2022 年 9 月末，发行人投资活动现金流量净额分别为

-205,122.07 万元、-245,958.08 万元、-320,166.56 万元和 3,347.29 万元，为了增

强在行业中的竞争优势，发行人的资本支出逐年增加，如果未来资本支出持续增 长，将给公司带来一定的财务压力。虽然目前发行人外部融资渠道畅通，与多家 银行、信托等金融机构保持良好的合作关系，金融机构的授信态度积极且目前已 取得的授信额度能够满足现阶段的融资需求，未来取得新增授信的可能性也较高，但是，如果未来宏观经济形势恶化，或者信贷政策收紧，可能使发行人无法获得 足够的资金继续进行业务拓展，从而对发行人的发展前景产生不利影响。

6、存货xx率较低的风险

近三年及一期，发行人存货xx率分别为 0.11 次/年、0.16 次/年、0.21 次/

年和 0.15 次/年。主要是由于发行人存货中代建项目及房地产项目开发较高，发行人房地产项目开发周期相对较长，收入结转与存货增加存在一定的时间差异，导致存货xx率较低。未来如果发行人项目开发建设及竣工结算出现不确定性，则可能面临存货xx率持续偏低的风险。

7、有息债务规模增长较快风险

近三年及一期末，发行人有息债务余额分别为 499.68 亿元、559.01 亿元、

600.35 亿元和 610.97 亿元，占同期末总负债的比例分别为 61.79%、55.55%、 52.50%和 46.63%。近年来，随着公司业务的快速发展，对于资金的需求逐渐加大，有息债务出现了快速增长。若未来公司的有息债务规模仍维持较高的增长速度，可能会对公司盈利能力及偿债能力造成一定影响。

8、短期偿债能力指标波动的风险

近三年及一期末，公司的流动比率分别为 3.28、3.01、2.19 和 2.83，速动比率分别为 0.93、0.82、0.62 和 0.76。公司近三年及一期的流动比率和速动比率有所波动。若公司未来流动负债继续增加，而公司的盈利能力、现金流量不能维持在合理水平，则公司的短期偿债风险将有所增大。

9、营业毛利率波动的风险

近三年及一期，公司营业毛利率分别为 21.18%、17.50%、12.21%和 12.37%，存在波动。发行人营业毛利率有所下降，主要是因为其他商品销售业务规模增长。公司存在营业毛利率波动的风险，如果公司未来的营业毛利率出现下滑，将对公司的业务发展、财务状况及经营业绩造成一定影响。

10、EBITDA 利息保障倍数较低的风险

最近三年，公司 EBITDA 利息保障倍数分别为 0.67、0.66 和 0.64，EBITDA利息保障倍数较低，主要是由于公司资本化利息支出较多所致。未来随着公司的项目逐渐结转收入，EBITDA 利息保障倍数较低的情况将有所改善。但如果未来发行人的房地产销售业务出现不利变化，则有可能导致 EBITDA 利息保障倍数进一步降低，对发行人的偿债能力产生不利影响。

11、发行人盈利能力依赖重要子公司的风险

发行人净利润主要来源于燃气供应业务及销售商品业务所产生的营业收入。近三年，发行人燃气供应业务及销售商品业务营业收入合计分别为 634,823.22万元、1,220,826.30 万元、1,713,393.60 万元，占营业总收入的比例分别为 75.54%、 82.20%、81.86%。公司的燃气供应业务由成都燃气经营，房地产业务由置地集团主要经营，发行人的盈利能力依赖于上述子公司。如果发行人丧失对上述子公司的控制权，或上述子公司经营状况产生不利变化，可能会对发行人的盈利能力产生不利影响。

13、盈利能力波动的风险

报告期内，发行人利润总额分别为 107,698.95 万元、145,572.33 万元、

130,532.55 万元和 115,520.17 万元；净利润分别为 87,546.50 万元、112,291.33 万

元、98,171.29 万元和 103,187.57 万元，盈利能力存在一定的波动。若未来发行人各业务板块所属行业环境发生不利变化，或发行人不能适应变化抓住机遇，发行人盈利能力的波动将可能会对发行人的偿债能力产生一定影响。

14、其他应收款较大的风险

2021 年末，发行人其他应收款 66.14 亿元，其中经营性应收款项 32.12 亿元，占其他应收款比例为 48.56%；非经营性应收款项 34.02 亿元，占其他应收款比例为 51.44%。非经营性其他应收款占比较高，主要为国开行转贷、应收关联方往来款等，虽然发行人已严格履行了内部审批程序，其他应收款债务人信誉良好，但是若未来相关债务方的经营情况及财务状况恶化，公司其他应收款的回收难度可能会加大，发行人可能承担代偿债务的风险，在一定程度上对发行人的资金调度和运营造成不利影响。

15、受限资产规模较大的风险

截至2021 年末，本公司受限资产余额为156.03 亿元，占总资产比例为9.70%，其中主要资产为存货和投资性房地产。较大规模的受限资产可能对本公司后续融资以及资产的正常使用、处置产生限制，进而对本公司经营情况产生一定影响。

（二）经营风险

1、天然气定价体制所导致的上下游价格变动风险

公司燃气业务主要包括城市燃气输配、销售，城市燃气工程施工以及燃气表具销售等。上游企业主要为中石油西南分公司、中石化西南分公司及华润燃气投资（转供气），下游为各类城市天然气用户及相关企业。

根据我国目前的天然气价格机制，上游天然气的门站环节价格分居民价格和非居民价格，报告期内，居民价格由政府定价，非居民价格为基准门站价格管理，以降价后的最高门站价格水平作为基准门站价格，供需双方以基准门站价格为基础，上浮 20%、下浮不限的范围内协商确定具体门站非居民价格，公司天然气采购价均按上述原则与上游气源单位协商确定。公司上游供气单位为中石油西南分公司、中石化西南分公司及华润燃气投资（转供气），通常根据其各自天然气生产成本或采购成本、公司居民及非居民客户构成情况以及气源单位内部定价标准确定，实际浮动空间较小。

公司对下游各类用户的天然气销售执行不同的价格标准，其中对于居民用户和 CNG 用户，公司执行地方价格主管部门的统一定价，销售价格无浮动空间；对于非居民用户，公司根据上游购气价格并参照政府主管部门出具的价格调整文件制定。

在非居民门站价格为基准门站价格管理的基础上，根据《国家发展改革委关于理顺居民用气门站价格的通知》（发改价格规【2018】794 号），从 2018 年 6

月 10 日起，居民用气由最高门站价格改为基准门站价格管理，供需双方可以以 基准门站价格为基础，在上浮 20%，下浮不限范围内协商确定具体门站价格，实 现与非居民用气价格机制衔接。综上，公司天然气上下游价格均受到较为严格的 管制，公司向下游转移成本能力受到较大的限制，特别是居民用户价格调整需履 行价格听证等程序。如果未来公司上游天然气采购价格因国家发改委调整门站环 节指导价等原因而提高，而各地地方政府价格主管部门未及时调整下游销售价格，或下游销售价格提高幅度小于上游采购价格提高幅度，或公司与工业用户和商业 用户谈判所得的销售价格提高幅度小于上游采购价格的提高幅度，则将导致公司 毛利减少，从而对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。

此外，随着天然气价格市场化机制改革的推进，未来影响天然气采购价格的不确定性的因素较多且可能短期内无法准确预判，天然气采购价格的波动幅度可能增大。采购价格的大幅波动可能影响公司未来业绩增长的稳定性。

2、燃气管网建设的风险

燃气管网属市政建设项目的配套设施，需按照当地政府城市建设规划进行相关设施的配套投建，其建设进度需服从市政规划的整体安排。因此，公司燃气管网的建设进度可能受到市政规划及其他市政项目建设进度的影响，从而产生建设进度提前或延后的风险。

此外，天然气消费量的增长与城市天然气管网的输配能力紧密相关，公司在投资建设城市天然气管网时，通常结合政府部门规划和相关区域内未来较长时期的天然气需求预测量来设计天然气管网的输配能力，以保证天然气管网的输配能力在未来较长时间内能够满足市场的需求，所以公司管网建设的输配能力往往超过当前业务的实际需求。因此，在短期内管网的利用率不足也可能对公司的盈利能力产生一定的不利影响。

3、燃气供应商集中的风险

报告期内，公司天然气采购均来自中石油西南分公司、中石化西南分公司和华润燃气投资（转供气）。这主要与我国天然气产业链环节的特点密切相关。当前我国天然气上游勘探开发和中游输配环节高度集中在中石油、中石化和中海油三大国有石油公司手中，三大公司国内天然气产量占全国产量的 95%以上，进口的天然气约占全国总进口量的 80%以上，供应量占国内天然气市场份额的 90%左右。

尽管城市燃气处于天然气利用的优先序位，但是随着我国天然气总体需求持续增长，如果天然气上游供应商供应量大幅减少、生产运行中出现重大事故，或出现其他不可抗力因素，不能按照合同保证天然气的供应，则短期内会对公司的经营业务产生重大不利影响。

4、燃气业务受开展地区人口增速、经济发展水平、城市化进程和基础设施配置等影响的风险

城市燃气企业的经营发展状况受其特许经营区域的城市化进程、经济发展水平以及基础设施完善程度的影响较大。若未来公司城市管道天然气特许经营区域出现人口增速放缓、经济发展速度显著降低或城市化进程处于停滞等情况，则可能对公司经营带来不利影响。

此外，城市管网等基础设施覆盖率不足和输送能力受限等因素也可能对公司业务发展产生负面影响。

5、燃气业务安全生产风险

天然气具有易燃、易爆的特性，若燃气设施发生泄漏，极易发生火灾、爆炸等事故，因此，安全生产管理历来是城市燃气经营企业的工作重点。居民天然气业务由于部分设备仪表安装在用户家中，若居民使用不当或安全意识不足较容易出现事故；加气站操作员操作不当、管理不到位也存在引发安全隐患的可能性。上述因素可能导致管道漏点、开孔及完全开裂等事故或严重后果，造成天然气泄漏、供应中断、火灾、爆炸、财产损毁、人员伤亡等事故。

报告期内，发行人虽然未发生重大燃气安全责任事故，但仍不能完全排除未来因用户使用不当、燃气用具质量问题或人为操作失误等原因引发安全事故的可能性。

6、房地产项目开发风险

房地产项目开发周期长、投资大、涉及相关行业广、合作单位多，需要接受规划、国土、建设、房管、消防和环保等多个政府部门的审批和监管，这使得发行人对项目开发控制的难度增大。尽管发行人具备较强的项目操作能力，但如果项目的某个开发环节出现问题，如政府出台新的规定、与政府部门沟通不畅、施工方案选定不科学、合作单位配合不力、项目管理和组织不力等，可能会直接或间接地导致项目开发周期延长、成本上升，使得项目预期经营目标难以如期实现。虽然发行人积累了丰富的房地产开发经验，但是如果在房地产项目开发中的任何一个环节出现重大变化或问题，都将直接影响项目开发进度，进而影响项目开发收益。

7、土地、建材及劳动力成本上升的风险

近年来，房地产开发过程中所需的土地、劳动力成本普遍上涨，建材价格有一定的波动，房地产项目的成本有较大幅度的上涨，加大了房地产企业盈利增长的难度。尽管发行人采取了一系列措施对业务成本进行有效控制，来降低土地、建材及劳动力成本上升的影响，但由于房地产项目的开发周期较长，在项目开发过程中，土地、建材及劳动力等价格的波动仍将导致项目开发成本变动，进而影响发行人的盈利能力。

8、项目质量管理风险

房地产项目开发涉及了勘探、设计、施工、材料、监理、销售和物业管理等诸多方面，尽管发行人一直以来均致力于加强对项目的监管控制及相关人员的责任意识和专业培训，制定了各项制度及操作规范，建立了完整的质量管理体系和控制标准，并以招标方式确定设计、施工和监理等专业单位负责项目开发建设的各个环节，但其中任何一个方面的纰漏都可能导致工程质量问题，将损害发行人品牌声誉和市场形象，并使发行人遭受不同程度的经济损失，甚至导致法律诉讼。

9、再融资的风险

随着发行人业务规模的逐年扩大，为满足业务发展所需资金，发行人存在融资的需求，当前发行人凭借较强的公司背景和良好的信用记录，具有多样化且畅通的融资渠道，但如果未来行业政策与金融政策发生较大变化，发行人也可能面临再融资的困难，进而影响发行人现金流状况，出现再融资的风险。

10、房地产业务盈利能力受宏观政策和市场环境影响的风险

发行人主营业务之一的房地产业务与国民经济和国民生活紧密相联、息息相关，长期以来受到政府和社会各界的密切关注。政府可能根据国家宏观经济和社会发展的整体状况，通过土地政策、产业政策、信贷政策和税收政策等一系列措施，引导和规范行业的健康发展。从 2002 年以来，国家相继采取了一系列宏观政策措施，出台了一系列政策法规，从信贷、土地、住房供应结构、税收、市场秩序、公积金政策等方面对房地产市场进行了规范和引导。宏观经济形势和政府政策将影响房地产市场的总体供求关系、产品供应结构等，并可能使房地产市场短期内产生波动。如果发行人不能适应宏观政策及市场环境的变化，则可能对未来盈利能力产生不利影响。

（三）管理风险

1、公司规模扩张所致的管理风险

x次公司债券将有利于改善公司资产负债率，优化资本结构，有利于公司业务的开拓，公司的资产规模和业务规模都将进一步扩大。但随着业务拓展，公司人力资源、内部沟通、整体协作以及公司运营等内部风险管理控制如未能及时适应业务发展需求，将有可能带来内部管理风险。

2、人力资源管理风险

在公司经营和发展历程中，经验丰富的管理人员和优秀敬业的专业人员为公司创造了巨大价值。在公司未来的经营活动中优质的人力资源将仍处于影响公司发展的重要地位，良好的人力资源配置将为公司的进一步发展奠定坚实的基础。优秀的专业人才资源较为稀缺，能否吸引足够的优秀人才、减少优秀专业人才的流失将对公司未来的经营产生较为重大的影响。如果未来不能吸引及留存足够的优秀管理人员及专业人员，将对公司经营产生不利影响。

3、跨行业经营风险

发行人的业务板块主要包括燃气板块、房地产开发板块、商品销售板块等。由于主要板块彼此之间无相关性，两个板块存在较大差异，因此，未来公司在管理中可能面临一定的跨行业经营风险。

4、操作风险

操作风险是指由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成 直接或间接损失的风险。虽然发行人对各项管理操作制定了控制及风险管理措施，但任何控制都可能因自身及外界环境的变化、当事者对某项事务的认知程度不够、制度执行人不严格执行现有制度等原因，导致失去或减小效力，形成人为的操作 风险。发行人将通过不断修订相关公司制度和业务流程、加强员工培训和员工行 为动态监测以及强化事后监督等途径，防止操作风险的发生。

5、突发事件引发公司治理变化的风险

发行人如遇突发事件，例如国际政治形势、经济形势、社会安全事件、安全生产事故等事项，可能造成公司社会形象受到影响，人员生命及财产安全受到危害等，对发行人的经营可能造成不利影响。

6、监事缺位的风险

发行人现行有效《公司章程》规定公司监事会应由 5 人组成。但目前发行人

实际有监事 2 人。公司存在监事和缺位情况。公司需按《公司章程》规定尽快完善其监事会组成人员。

（四）政策风险

1、国家宏观经济政策风险

发行人涉及燃气、房地产销售等行业，涉及产业较多，国家宏观经济政策的变化可能会在不同程度上影响发行人的经营状况。在我国国民经济发展的不同阶段，国家和地方政府的产业政策会有不同程度的调整，可能对公司的经营活动和盈利能力产生影响。

2、燃气产业政策变动风险

长期以来，我国天然气在一次能源消费结构中占比较低，国内资源及消费结构仍以煤炭为主。而天然气具有含碳低、污染小、热值高等优点，鉴于我国目前面临环境污染及减小二氧化碳排放的压力，天然气行业发展得到了国家产业政策的大力支持。国家能源局下发的《关于加快天然气利用的意见》以及《天然气“十三五”规划》均提出了加快天然气产业发展的目标，天然气行业符合国家能源结构调整的战略规划。

同时，根据国家发改委发布的《天然气利用政策》，公司绝大部分用户均属于《天然气利用政策》中所列的“城镇居民炊事及生活热水用户、公共服务设施用户、天然气汽车用户、集中式采暖用户等城市燃气用户、相关工业领域中可中断用户等工业燃料用户”等优先类天然气用户之列。因此，公司在气源保障上相对较容易获得上游供气单位的支持，在管网建设以及后续运营过程中也取得了各地主管部门相应政策支持。

但如果国家未来调整天然气产业政策，且公司所从事业务不再属于优先类或鼓励类范畴，则可能对公司的气源保障、采购气价及业务扩张等产生不利影响，从而影响公司的经营业绩。

3、房地产行业政策风险

房地产业务是发行人业务的一部分，政府近年来一直根据国内经济发展、房地产行业走势等情况采取具有针对性的房地产调控政策。房地产新政的陆续出台将有可能对公司下属房地产业务板块后续的经营带来影响。若公司房地产业务受政策影响开发周期延长或资金回笼速度放缓，将为公司带来一定风险。

4、土地政策变化的风险

近年来，土地是政府对房地产行业宏观调控的重点对象，政府分别从土地供给数量、土地供给方式、土地供给成本等方面加强了调控。由于土地是开发房地产的必需资源，如果未来国家执行更加严格的土地政策，从严控制土地的供应，严格的土地政策将对未来的市场供求产生重大影响，从而对发行人房地产销售业务开展带来重大影响。

5、环境保护政策变化的风险

公司燃气管道建设项目及房地产项目在施工过程中不同程度地影响xx环境，产生粉尘、噪音、废料等。虽然发行人根据我国有关法律法规的要求，所有项目施工前均进行环境影响评价，并向地方主管部门提交环境影响评价报告书

（表），完成环境影响评价备案或取得批复，但是随着我国环境保护力度日趋提升，发行人可能会因环境保护政策的变化而增加环保成本，部分项目进度亦可能会延迟，进而对发行人经营造成不利影响。

6、税收政策变化的风险

政府税收政策的变动将直接影响公司的盈利能力和现金流状况。2016 年 3月 23 日《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》颁布，全面营改增启动， 2016 年 5 月 1 日增值税全面替代营业税。全面营改增后公司经营所涉行业税负总体平稳，征管要求趋严。但后续税收政策的变化仍具有引发风险的不确定性。

二、本期债券的投资风险

（一）利率风险

公司债券的利率水平是根据当前市场的利率水平和公司债券信用评级由机构投资者招标确定。受国民经济运行状况和国家宏观政策等因素的影响，市场利率存在波动的不确定性。本次公司债券在存续期限内，不排除市场利率波动的可能，利率的波动将给投资者投资本次公司债券的收益水平带来一定的不确定性。

（二）流动性风险

x次公司债券将在上海证券交易所交易流通。发行人无法保证本次公司债券会在上海证券交易所有活跃的交易，投资者可能因无法找到交易对手方将公司债券变现，从而面临一定的交易流动性风险。

（三）偿付风险

x次公司债券不设担保，按期足额兑付取决于发行人的信用。在本次公司债券的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，将可能影响本次公司债券按期足额还本付息。

（四）偿债保障风险

尽管在本期债券发行时，本公司已根据现实情况安排了偿债保障措施来控制和降低本期债券的还本付息风险，但是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不能完全、及时履行，进而影响本期债券持有人的权益。

第二节 发行条款

一、本期债券的基本发行条款

（一）发行人全称：成都城建投资管理集团有限责任公司。

（二）债券全称：成都城建投资管理集团有限责任公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）。

（三）注册文件：发行人于2022年10月11日获中国证券监督管理委员会出具的《关于同意成都城建投资管理集团有限责任公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕2421号），注册规模为不超过50亿元。

（四）发行金额：本期债券发行规模不超过人民币15亿元（含15亿元）。

（五）债券期限：本期债券期限为5年期，债券持有人有权在本期债券存续期的第3年末将其持有的全部或部分本期债券回售给发行人。回售选择权具体约定情况详见本节“二、本期债券的特殊发行条款”。

（六）票面金额及发行价格：本期债券面值为100元，按面值平价发行。

（七）债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，债券票面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商协商确定。本期债券设置票面利率调整选择权，发行人有权在本期债券存续期的第3年末决定是否调整本期债券后续计息期间的票面利率。票面利率调整选择权具体约定情况详见本节“二、本期债券的特殊发行条款”。

（八）发行对象：本期债券面向专业投资者公开发行。

（九）发行方式：本期债券发行方式为簿记建档发行。

（十）承销方式：本期债券由主承销商以余额包销方式承销。

（十一）起息日期：本期债券的起息日为2022年12月7日。

（十二）付息方式：本期债券采用单利计息，付息频率为按年付息。

（十三）利息登记日：本期债券利息登记日为付息日的前1个交易日，在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得上一计息期间的债券利息。

（十四）付息日期：本期债券的付息日为2023年至2027年间每年的12月7日

（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息）；

若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为2023年至2025年间每年的 12月7日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计息）。

（十五）兑付方式：本期债券的本息兑付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。

（十六）本期债券到期一次性偿还本金。本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积 ，于兑付日向投资者支付的本息为投资者截止兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。

（十七）兑付登记日：本期债券兑付登记日为兑付日的前1个交易日，在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得相应本金及利息。

（十八）本金兑付日期：本期债券的兑付日期为2027年12月7日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计利息）；若投资者行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日为2025年12月7日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间不另计利息）。

（十九）偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。

（二十）增信措施：本期债券不设定增信措施。

（二十一）信用评级机构及信用评级结果：经联合资信评估股份有限公司评定，发行人的主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。具体信用评级情况详见“第六节 发行人信用状况”。

（二十二）募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，用于偿还到期债务。具体募集资金用途详见“第三节 募集资金运用”。

（二十三）质押式回购安排：本期公司债券发行结束后，认购人可以进行债券质押式回购。

（二十四）税务处理：根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。

二、本期债券的特殊发行条款

（一）发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末调整本期债券后2年的票面利率，调整后的票面利率以发行人发布的票面利率调整实施公告为准，且票面利率的调整方向和幅度不限。发行人将于存续期内第3个计息年度付息日前的第20个交易日，通知持有人是否调整本期债券票面利率、调整方式（加/减）以及调整幅度。发行人决定不行使票面利率调整选择权的，则本期债券的票面利率在发行人行使下次票面利率调整选择权前继续保持不变。

（二）投资者回售选择权：发行人在通知本期债券持有人是否调整本期债券票面利率、调整方式（加/减）以及调整幅度后，投资者有权选择在本期债券存续期内第3个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的，须于发行人调整票面利率公告日起5个交易日内进行登记。若投资者行使回售选择权，本期债券存续期内第3个计息年度付息日即为回售支付日。发行人将按照证券交易转让场所、登记机构和中国证券业协会的相关业务规则完成回售支付工作。

（三）回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起5个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。

三、本期债券发行、登记结算及上市流通安排

（一）本期债券发行时间安排

1、发行公告日：2022 年 12 月 2 日。

2、发行首日：2022 年 12 月 6 日。

3、发行期限：2022 年 12 月 6 日至 2022 年 12 月 7 日。

（二）登记结算安排

x次公司债券以实名记账方式发行，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行登记存管。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为本次公司债

券的法定债权登记人，并按照规则要求开展相关登记结算安排。

（三）本期债券上市交易安排

1、上市交易流通场所：上海证券交易所。

2、发行结束后，发行人将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。

3、本次公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行公司债券的交易、质押。

4、本期债券簿记建档、缴款等安排详见本期债券“发行公告”。

第三节 募集资金运用

一、本期债券募集资金规模

经发行人股东批复及董事会审议通过，并经中国证券监督管理委员会注册

（证监许可[2022]2421 号），本期债券注册总额不超过 50 亿元，采取分期发行。二、本期债券募集资金使用计划

x期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还公司到期债务。具体使用情况如下：

单位：万元

债权人	拟偿还本金规模	借款余额	起息日	兑付日	借款人
工银理财	44,000	94,000	2019-12-11	2022-12-11	成都城建投资管理集团有 限责任公司
百瑞信托	99,850	99,850	2019-12-23	2022-12-23	成都城建投资管理集团有 限责任公司
百瑞信托	6,150	96,500	2020-1-3	2023-1-3	成都城建投资管理集团有 限责任公司
合计	150,000	290,350

三、募集资金的现金管理

在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。

四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施

经发行人董事会或者根据公司章程、管理制度授权的其他决策机构同意，本次公司债券募集资金使用计划调整的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措施如下：

公司募集资金应当按照募集说明书所列用途使用，原则上不得变更。对于发行人确有合理原因需要改变募集资金用途的，必须经公司董事会或其他内部有权机制批准；对于可能对债券持有人权益产生重大影响的，应经债权持有人会议审

议通过，并及时进行信息披露。

五、本期债券募集资金专项账户管理安排

公司将严格按照《证券法》、《管理办法》等法律法规及本募集说明书中关于债券募集资金使用的相关规定对债券募集资金进行严格的使用管理，以保障投资者的利益。

发行人在监管银行开立公司债券募集资金专项账户，用于管理募集资金。发行人应于本期债券发行首日之前在募集资金专项账户开户银行开设公司债券募集资金专项账户，以上专户用于发行人本期债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，不得用作其他用途，由资金监管银行负责监管募集资金按照《募集说明书》约定用途使用。

发行人成功发行本期债券后，需将募集资金全额划入以上专户。本期债券受托管理人有权查询专户内的资金及其使用情况。

公司将按照募集说明书承诺的投向和投资金额安排合理有效地使用募集资金，实行专款专用。公司在使用募集资金时，将严格履行申请和审批手续，禁止公司控股股东及其关联人占用募集资金。

六、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）对发行人负债结构的影响

以 2022 年 9 月末发行人财务数据为基准，本期债券成功发行，假设 15 亿元用于偿还公司到期债务，在不考虑融资过程中所产生相关费用的情况下，募集资金运用执行后，发行人资产负债率不会发生变化，负债结构有所变化，有利于中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施。

（二）对于发行人财务成本的影响

发行人通过发行本次较长期限的公司债券，可以锁定公司财务成本，规避贷款利率波动风险。

（三）偿债资金来源

1、企业自身经营所得是偿还本期债券本息的基础

x期债券的偿债资金将主要来源于自身经营所得。发行人近三年及一期的营业收入分别为 840,357.01 万元、 1,485,197.09 万元、 2,093,175.77 万元和 1,668,345.69 万元；利润总额分别为 107,698.95 万元、145,572.33 万元、130,532.55

万元和 120,048.84 万元；净利润分别为 87,546.50 万元、112,291.33 万元、98,171.29

万元和 103,187.57 万元。公司经营情况良好，利润率较高，为本期债券的还本付息提供了坚实的基础。

2、融资渠道通畅

近三年及一期，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为 1,330,699.82 万元、1,036,903.83 万元、1,049,370.24 万元和-139,051.05 万元。近三年，筹资活动现金流量处于净流入状态。发行人具有广泛的融资渠道和较强的融资能力。截至 2022 年 9 月末，发行人已获得国家开发银行、中信银行、工商银行等多家金融

机构共计 752.25 亿元的授信额度，尚有 428.99 亿元授信额度未使用。充足的授信额度为项目建设以及债务偿付提供了有力保障。

3、项目投资计划有序开展，未来投资支出计划稳健

（1）燃气业务投资及回款

成都燃气集团拥有行业领先的管理理念、雄厚的能源基础设施和布局先进的燃气输配体系，已形成以一、二、三环路环状管网为主，以城市道路枝状管网为辅的完善输供气管网体系，全面覆盖成都平原中心区，并随着xx市场的整合，不断推进成都燃气与参控股公司以及参控股公司之间的燃气管道互联互通建设，目前成都燃气集团经营区域内部基本实现互联互通。截至 2021 年末，燃气集团

运营地下管网长度为 9870.33 千米，建有调压设施 1.84 万座、储配气站 19 座，

加气站 5 座，各类客户已达到超 315 万户，其中居民客户 311 万户，在成都市内具有较为明显的区域市场规模优势。

报告期内，燃气集团致力于引进和应用新技术，积极实施科学技术支撑战略，以科技促进步,以创新谋发展，推动公司由传统服务向新型智慧城市运营服务方

向转型，并取得了一系列管理成效。报告期内，公司建立健全相应创新机制，加大创新投入，2021 年公司累计投入逾 2136 万元用于科技创新项目研发。成都市绕城高速天然气高压输储气管道建设项目总投资金额为 185,067.91 万元，拟投入

募集资金为 90,596.61 万元，截至 2021 年 12 月 31 日累计投入募集资金 42,377.18

万元。2021 年 12 月 3 日，燃气集团召开第二届董事会第十三次会议和第二届监事会第九次会议，审议通过了《关于募投项目“成都市绕城高速天然气高压输储气管道建设项目”延期的议案》，同意将该项目的建设投产期延期两年至 2023 年末。

燃气集团是成都区域内最大的城市燃气经营企业，目前已取得了成都绕城以内区域、xx区部分区域、郫都区部分区域、新都区部分区域及新津县、xx县部分区域天然气市场特许经营权或独家经营区域。城市管道燃气运营商在特定供气区域内具有自然垄断的经营特点，管网覆盖区域越广，规模越大，相较于其他竞争对手的先发优势越明显。因此燃气业务的稳健经营对本期债券本息的兑付提供稳定的支持。

（2）城市基础设施建设业务投资及回款

发行人城市基础设施建设业务主要由政府先行拨付专项款用于项目建设，发行人自身投资支出压力有限。截至 2021 年末，发行人主要在建城市基础设施代

建业务已投资 520.87 亿元，目前已回款 250.94 亿元，随着项目回款进一步落实，未来代建项目逐年回款是发行人还本付息资金的重要来源。

发行人近三年主要土地整理业务在建项目情况如下：

单位：亿元、亩

序号	项目名称	整理期间	回款期间	面积	总投资	已投资	已回款	是否约定成本收益支 付	是否按照约定获得报 酬	未来三年投资计划
										2022 年	2023 年	2024 年
1	东郊惠民及中心城区管 网工程等	2007- 2027	2007- 2027	6,863	159.70	163.93	92.03	是	是	1.50	1.50	1.50
2	沙河综合整	2009-	2009-	9,410	152.60	114.09	67.57	是	是	1.50	1.50	1.50

序号	项目名称	整理期间	回款期间	面积	总投资	已投资	已回款	是否约定成本收益支 付	是否按照约定获得报 酬	未来三年投资计划
										2022 年	2023 年	2024 年
	治工程	2029	2029
3	北改工程	2013- 2023	2013- 2025	292,500	134.88	43.00	47.90	是	是	2.00	2.00	-
	合计			308,773	447.18	321.02	207.50			5.00	5.00	3.00

发行人近三年重要在建基础设施建设项目情况如下：

单位：亿元

工程名称	项目所在地	总投资额	2022 年9 月末已投	开工日期	预计完工时间	结算方式
天府大道北延线（成都段）项 目	成都市	107.00	9.90	2019 年 7 月	2022 年 12 月	按工程进度 结算
天府大道北延线（成德大道北延线）项目三环路至围城路段工程	成都市	55.00	21.98	一标段：2020年 3 月 二标段：2022 年 8 月	一标段：2021 年 6 月二标段：2025 年 2 月	按合同节点支付
沙西线（西华大道）改造工程	成都市	25.22	16.25	2019 年 12 月	2022 年 12 月	按合同节点 支付
羊西线（蜀西路、西芯大道一 线）改造工程	成都市	28.78	13.16	2020 年 2 月	2021 年 6 月	按合同节点 支付
一环路综合整治工程	成都市	24.52	12.40	2018 年 4 月	2022 年 4 月	按合同节点 支付
合计		240.52	73.69

（3）地产板块业务投资及回款

截至 2021 月末，发行人在建房地产项目尚需投资 53.17 亿元。发行人对房地产开发项目的投资制定了细密的计划，把控项目进度与去化安排的xx。具体项目投资计划如下。

表：截至 2021 年末发行人在建项目投资支出

单位：亿元、万平方米

项目主体	项目名称	总投资金额	截至 2021 年 末已投资金额	未来三 年投资支出
中房集团成都房地产开发有 限公司	诚园（华府 175）	62.51	64.12	0.18
中房集团成都房地产开发有 限公司	文园	6.51	1.60	4.91
成都天悦桃源房地产开发有 限公司	天悦五期	2.50	2.29	0.21
西昌锦西御府置业有限公司	西昌锦西御府一二 期	19.75	18.59	1.16
成都开元锦澜置业有限公司	锦澜悦山（52 亩）	9.00	8.97	0.03
成都开元锦澜置业有限公司	锦澜悦山（68 亩）	13.07	12.81	0.26
成都开元锦澜置业有限公司	锦澜悦山·臻园	12.20	12.06	0.14
成都开元锦澜置业有限公司	观澜东著	16.55	16.52	0.03
成都开元锦澜置业有限公司	xxxx（xx 000 x）	15.05	13.37	1.68
成都城投都江置业有限公司	锦溪城一、二、三 期	16.68	13.16	3.52
成都干道xx置业有限责任 公司	望江阁	5.10	4.99	-
成都城投皓诚置地有限公司	xxxx	25.57	21.78	3.79
成都城投皓宇置地有限公司	梧桐馨园南区	17.83	14.48	3.35
成都城投皓宇置地有限公司	梧桐馨园	12.63	10.24	2.39
成都蓉欧陆港城置业有限公 司	锦绣江城	12.30	9.62	2.68
成都城投皓润置地有限公司	优山澜园	4.84	4.05	0.79
成都城投皓润置地有限公司	优xx园	9.66	6.76	2.90
成都城投皓润置地有限公司	优山樾园（南区）	5.14	3.91	1.23
成都干道xx置业有限责任 公司	金山云庭	9.16	3.59	5.57
成都天府艺术公园投资有限 公司	文博坊文旅配套	21.75	18.22	3.53
成都城投皓诚置地有限公司	青熙蘭庭（海滨 71 亩）	19.59	13.95	5.64
成都城投置地（集团）有限公 司	凤凰山 100 亩	19.02	8.16	10.86
合计		336.41	283.24	54.85

发行人房地产业务在售项目主要于 2022-2025 年度开展销售，根据销售情况逐步回款。各项目的回款计划如下。项目有序的回款是发行人偿债资金的重要来源。

表：截至 2021 年末发行人主要在建房地产项目回款计划

单位：亿元、万平方米

项目名称	可出售面积	已出售面积	已出售金额	未来三年出售计划
				2022 年	2023 年	2024 年
艺墅语湖	10.57	0.6	1.16	2.00	1.50	1.32
青熙兰庭（海滨 71 亩）	15.06	-	-	8.00	6.00	2.00
凤凰山 100 亩	24.08	-	-	9.80	6.70	5.20
凤起兰庭（培风 141）	12.55	9.02	27.94	12.06	-	-
观澜东著	13.36	-	-	8.00	6.00	2.50
xxxx（成华 98）	18.98	6.86	13.83	8.00	4.00	2.00
优山樾园（南区）（30 亩）	5.17	0.33	0.35	0.67	2.38	0.83
诚园（华府 175）	38.27	29.63	58.18	0.57	-	3.53
xxx（海滨湾）	37.03	19.94	36.91	0.71	-	-
锦樾峰境（九龙坡）	9.43	8.98	13.06	0.59	0.09	-
梧桐集	19.99	8.6	13.44	4.00	3.00	1.56
锦绣江城（58 亩）	14	7.31	6.36	1.00	0.72	-
天悦三期	20.67	14.95	15.16	0.50	0.50	-
天悦四期	10.09	8.78	9.08	0.50	0.22	-
天悦五期	3.13	2.11	2.19	0.70	0.60	0.10
锦澜悦山（52 亩）	10.06	5.66	8.15	1.27	1.20	-
锦澜悦山（68 亩）	13.37	5.73	8.32	3.00	1.80	1.44
锦澜悦山.臻园（75 亩）	14.77	0.89	1.35	7.00	3.00	2.92
蒲园	6.18	-	-	4.60	1.15	-
文园	3.72	-	-	3.00	2.15	0.85
合计	300.48	129.39	215.48	75.96	41.01	24.25

综上，综上所述，随着发行人业务规模、营业收入、净利润预计进一步扩大，项目回款情况改善，经营活动现金流好转，筹资活动现金流量净额保持较大规模，发行人存续有息债务压力可控，发行人相关偿债资金来源和偿债安排具有可行性。

七、发行人关于本期债券募集资金的承诺

发行人承诺，本次发行的公司债券募集资金仅用于符合国家法律法规及政策要求的企业生产经营活动，将严格按照募集说明书约定的用途使用本期债券的募集资金，不转借他人使用，不用于非生产性支出，不用于购置土地、不直接或间接用于住宅地产开发项目，不用于弥补亏损，并将建立切实有效的募集资金监督机制和隔离措施。

发行人承诺，如在存续期间变更募集资金用途，将及时披露有关信息。

发行人承诺，本次发行公司债券不涉及新增地方政府债务，本期债券募集资金偿还的存量债务（除公司债券外）不涉及地方政府隐性债务，不用于不产生经营性收入的公益性项目。地方政府对于本期债券不承担任何偿债责任。

八、前次公司债券募集资金使用情况

前次公司债券募集资金与募集说明书披露的用途一致，具体使用情况：

发行人于 2019 年 11 月 13 日非公开发行了 15 亿元公司债券（简称“19 蓉投 01”），根据“19 蓉投 01”募集说明书，债券募集资金扣除发行费用后，全部用于偿付债务本息，补充流动资金。截至募集说明书签署日，“19 蓉投 01”募集资金已按募集说明书披露的用途使用，不存在违规使用募集资金的问题。

发行人于2020 年3 月16 日非公开发行了7 亿元公司债券（简称“20 蓉投01”），根据“20 蓉投 01”募集说明书，债券募集资金扣除发行费用后，用于偿还公司债 务、补充流动资金（包括支付借款利息）。截至募集说明书签署日，“21 蓉投 01” 募集资金已按募集说明书披露的用途使用，不存在违规使用募集资金的问题。

发行人于 2022 年 10 月 28 日公开发行了 20 亿元公司债券（品种一简称“22蓉投 02”，品种二简称“22 蓉投 03”），根据“22 蓉投 02”及“22 蓉投 03”

募集说明书，债券募集资金扣除发行费用后，全部用于偿还公司债务。截至募集说明书签署日，“22 蓉投 02”及“22 蓉投 03”的募集资金已按募集说明书披露的用途使用，不存在违规使用募集资金的问题。

第四节 发行人基本情况

一、发行人概况

注册名称	成都城建投资管理集团有限责任公司
法定代表人	xxx
注册资本	402,740 万元人民币
实缴资本	402,740 万元人民币
设立（工商注册）日期	2004-06-16
统一社会信用代码	91510100765367656U
住所（注册地）	成都市金牛区金周路 000 x
xxxx	000000
所属行业	综合
经营范围	成都市城市基础设施、公共设施的建设、投融资及相关资产经营管理；项目招标，项目投资咨询、其他基础设施项目的投资（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）。（依法须经批准的项目， 经相关部门批准后方可开展经营活动）
电话及传真号码	000-00000000（电话）；000-00000000（传真）
信息披露事务负责人及其职位与联 系方式	xx，总会计师，028-68814968

截至 2021 年末，发行人合并口径总资产 1,576.39 亿元，总负债 1,143.63 亿

元，净资产 432.76 亿元；2021 年度发行人合并口径营业总收入 209.32 亿元，净

利润 9.82 亿元，归属于母公司股东的净利润 6.58 亿元，经营活动产生的现金净流量-53.97 亿元。

截至 2022 年 9 月末，发行人合并口径总资产 1,711.29 亿元，总负债 1,310.39

亿元，净资产 400.90 亿元；2022 年 1-9 月发行人合并口径营业总收入 166.83 亿

元，净利润 10.32 亿元，归属于母公司股东的净利润 6.18 亿元，经营活动产生的现金净流量-12.57 亿元。

二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况

（一）发行人设立情况

发行人系经成都市人民政府办公厅（以下简称“市政府办公厅”）“成办发

[2004]103 号”《成都市人民政府办公厅关于成立成都城建投资管理集团有限责任公司的通知》批准设立的国有独资有限责任公司，成都市国有资产管理委员会（以下简称“市国资委”）对发行人履行出资人职责，发行人注册资本金由市国资委持有的市兴蓉投资有限公司、市兴南投资有限公司、市兴东投资有限公司国有股权，及市煤气总公司净资产构成。xxxx会计师事务所有限责任公司于 2004 年 6月 16 日出具了“川智诚会验[2004]028 号”《验资报告》，对发行人注册资本金进行了审验。2004 年 6 月 16 日， 发行人获得成都市工商局颁发的注册号为

5101001812672 的《企业法人营业执照》，注册资本为贰拾壹亿元。

（二）发行人历史沿革

发行人历史沿革事件主要如下：

发行人历史沿革信息
序号	发生时间	事件类型	基本情况
			2004 年 7 月 13 日，成都市人民政府下发了“成府人[2004]15 号”《成 都市人民政府关于xxx等8 人为成都城建投资管理集团有限责任公
			司董事会、监事会、经营班子有关人选的通知》，决定xxxx发行
1	2004 年	变更法定代表人、住所	人董事长、总经理。2004 年 7 月 30 日，市国资委下发了“成国资委办 [2004]37 号”《关于委派xxxx同志为成都城建投资管理集团有限责任公司董事、监事的通知》，决定委派xxxxx担任发行人董事长兼总经理。根据发行人《公司章程》，发行人法定代表人由董事长
			担任。根据发行人 2004 年 7 月 22 日“成城投xx字[2004]第（2）号”
			董事会会议纪要，发行人董事会同意公司住所地变更为：成都市西玉
			龙街 6 号新世纪广场 22、23 楼。就本次法定代表人和住所变更，发
			行人在成都市工商局办理了变更登记手续。
2	2005 年	变更法定代表人	2005 年 12 月 13 日，市国资委下发了“成国资人[2005]2 号”《关于成都城建投资管理集团有限责任公司董事长、总经理任免的通知》，决定聘任xxxx发行人董事长、总经理人选。根据发行人《公司章程》， 发行人法定代表人由董事长担任，法定代表人变更由出资人市国资委
			审批同意。
			2007 年 5 月 16 日，经市国资委“成国资改革[2007]41 号”《关于同意 成都城建投资管理集团有限公司章程的批复》，同意发行人修改公司
3	2007 年	变更住所、 增加经营范	章程。2006 年 12 月 20 日，发行人 2006 年度第四次董事会会议决议 修改《公司章程》；发行人地址变更为xxxxxxx 0 x；经营范
		围	围变更为：成都市城市基础设施、公共设施的建设、投融资及相关资
			产经营管理；项目招标、项目投资咨询、其他基础设施项目的投资。
			就本次住所和经营范围变更，发行人在成都市工商局办理了变更登记

			手续。
4	2008 年	增加注册资本	2008 年 11 月 10 日，市国资委出具了“成国资规[2008]180 号”《市国资委关于同意成都城建投资管理集团有限责任公司增加注册资本的批复》，同意发行人将资本公积及未分配利润中 9.8 亿元转增为注册 资本。转增后发行人注册资本由 21 亿元增加至 30.8 亿元。2008 年 12 月 1 日，四川华文会计师事务所有限公司出具了“川华会验[2008]字第 013 号”《验资报告》，验证截至 2008 年 6 月 30 日发行人已将资本公 积及未分配利润人民币 9.8 亿元转增注册资本。
5	2011 年	增加注册资本	2011 年 1 月 25 日，市国资委出具了“成国资产权[2011]3 号”《市国资委关于同意城投集团以公司资本公积转增注册资本的批复》，同意发行人以2010 年10 月31 日为基准日将7.7 亿元资本公积转增注册资本，增资后发行人注册资本由 30.8 亿元增加到 38.5 亿元。2011 年 2 月 28日，四川华文会计师事务所有限公司出具了“川华会验[2011]149 号” 《验资报告》，验证截至 2010 年 10 月 31 日发行人已将资本公积人 民币 7.7 亿元转增注册资本（实收资本）。
6	2013 年	变更法定代表人	2013 年 6 月 27 日，市国资委出具了“成国资人[2013]47 号”《关于xxx、xxx职务任免的通知》，决定任命xxx为发行人董事长。根据发行人《公司章程》，发行人法定代表人由董事长担任，法定代表人变更由出资人市国资委审批同意。就本次法定代表人变更，发行 人在成都市工商局办理了变更登记手续。
7	2018 年	变更住所	2018 年 1 月 17 日，市国资委下发了“成国资批[2018]1 号”《关于同意成都城投集团<公司章程>（修正案）的批复》，原则同意公司地址变更为：成都市金牛区金周路 589 号。根据发行人《公司章程修正案》， 公司住所为成都市金牛区金周路 589 号。就本次住所变更，发行人在 成都市工商局办理了变更登记手续。
8	2022 年	增加注册资 本	2022 年 8 月 30 日，发行人注册资本由 38.50 亿元增加到 40.274 亿元。 股东增加四川省财政厅

经核查，发行人设立时经过了有权部门的批准，后续历次注册资本变动及法定代表人、住所、经营范围变更均不存在法律障碍或风险，合法合规。

截至本募集说明书签署之日，公司注册资本为 402,740 万元。

（三）重大资产重组情况

报告期内，发行人未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的重大资产购买、出售、置换情形。

三、发行人的股权结构

（一）发行人股权结构

截至本募集说明书签署之日，发行人股权结构图如下：

发行人股权关系结构图

（二）控股股东情况

截至本募集说明书签署之日，发行人控股股东为成都市国有资产监督管理委员会。

（三）实际控制人基本情况

截至本募集说明书签署之日，成都市国有资产监督管理委员会是发行人的实际控制人。

四、发行人重要权益投资情况

（一）发行人重要子公司情况

子公司名称	注册地	注册资本 （万元）	持股比例（%）
成都城投教育投资管理集团有限公司	成都市	500,000.00	100
成都城投能源投资管理集团有限公司	成都市	200,000.00	100
成都城投土地整理开发有限公司	成都市	100,000.00	100
成都城投建设集团有限公司	成都市	200,000.00	100
成都城投置地（集团）有限公司	成都市	300,000.00	100
成都城投资产经营管理有限公司	成都市	1,000.00	100
成都城投建筑科技投资管理集团有限公司	成都市	100,000.00	100

截至 2021 年末，发行人合并范围内一级子公司共 12 家，基本情况如下：表：发行人合并范围内一级子公司基本情况

成都城投城乡发展有限公司	成都市	200,000.00	100
成都城投简州新城实业有限公司	成都市	150,000.00	60
成都市沙河综合整治工程项目管理有限公司	成都市	10,000.00	77
成都燃气集团股份有限公司	成都市	88,889.00	36.9
成都天府奥体城投资发展有限公司	成都市	300,000.00	54

注：发行人对成都燃气集团股份有限公司持股比例未超过半数但纳入合并范围的原因是发行人为成都燃气集团股份有限公司第一大股东，且存在实质控制。

其中，对发行人影响重大的子公司具体情况如下表。

表：2021 年末对发行人影响重大的子公司财务数据表

单位：亿元

企业名称	主要营业收入 板块	资产	负债	净资产	收入	净利润	是否存在重大增减变动
成都城投置地 （集团）有限公司	房地产	744.44	646.01	98.43	57.11	1.21	否
成都燃气集团 股份有限公司	燃气	66.35	26.31	40.03	43.81	5.03	否
成都城投能源 投资管理集团有限公司	商品销售	59.30	35.47	23.83	62.66	0.61	否

发行人持有股权比例未超过半数但纳入合并范围的公司及原因如下：

单位：万元、%

子公司名称	持股比 例	表决权比 例	注册资本	投资额	纳入合并原因
成都燃气集团股份有限公司	36.90	36.90	88,889.00	32,800.00	第一大股东，且实质控制
成都城投远大建筑科技有限公司	40.00	40.00	20,000.00	8,000.00	第一大股东，且实质控制
成都善筑工程检测有限责任公司	40.00	40.00	2,000.00	800.00	第一大股东，且实质控制
成都城投露天音乐公园运营有限公司	40.00	40.00	1,000.00	400.00	第一大股东，且实质控制
成都城投城建科技有限公司	45.00	45.00	20,000.00	9,000.00	第一大股东，且实质控制
成都城投泊寓资产管理有限公司	50.00	50.00	3,000.00	1,500.00	实质控制

子公司名称	持股比 例	表决权比 例	注册资本	投资额	纳入合并原因
四川省中油天然气管道有限公司	45.00	55.00	85,000.00	38,250.00	实质控制

发行人存在股权比例超过半数但未纳入合并范围的企业，具体情况如下：

单位：万元，%

子公司名称	持股比例	表决权比例	注册资本	投资额	未纳入合并原因
成都万达房地产开发有限公司	64.67	64.67	800	517.39	已吊销营业执照
成都胜多燃气用具制造有限公司	60	60	691.72	189.86	已吊销营业执照
海南中房（成都）实业贸易公司	100	100	1,000.00	1,000.00	已吊销营业执照
成都华丰离心玻璃棉制品有限公司及 其制品厂	100	100	1,350.00	374.75	注

注：华丰离心玻璃棉制品公司及制品厂系本公司子公司，因产品无市场于 2007 年 3 月停产。按照城投集团推进下属三、四级子公司实施企业注销的要求，原二级全资子公司成都市投资公司下属成都华丰离心玻璃棉制品有限公司及温江制品厂已于 2012 年 11 月 22 日完成企业注销全部工作，根据国资评价[2003]72号、成国资[2007]8 号、成国资[2008]15 号文件，尚需将情况报给城投集团及成都市国资委，本公司将于成都市国资委批复后对该子公司的长期股权投资予以核销，同时，本公司根据子公司的资产现状，全额计提了长期股权投资减值准备。

此外，发行人存在特殊经营主体未纳入合并范围的情况，具体如下：

单位：万元

公司名称	公司类型	注册地	投资额	持股比例（%）
成都市民用建筑统一建设 办公室	事业单位	成都市	95,957.70	100
成都市干道建设指挥部	事业单位	成都市	169,898.89	100
成都市干道建设指挥部房 屋管理所	事业单位	成都市	0	100

成都市民用建筑统一建设办公室系根据成都市国有资产监督管理委员会成国资规[2009]226 号《关于同意投资集团关于“市统建办等 3 家划入单位整合方案的建议”的批复》和成都市国有资产监督管理委员会成国资产权[2010]68 号《市国资委关于市统建办、市投资公司、市兴教公司整体划入成都城投集团有关事宜的批复》规定于 2010 年 1 月 1 日划入的事业单位。成都市干道建设指挥部系根据中共成都市委办公厅、成都市人民政府办公厅成委办[2004]42 号《关于成立成都城建投资管理集团有限责任公司有关事项的通知》规定于本集团成立之日起划

入的事业单位。成都市干道建设指挥部房屋管理所为自收自支的事业单位，系根据本公司成城投[2007]380 号文件《成都城投关于划转成都兴西华管理有限公司等五家单位股权的通知》，将成都市干道建设指挥部所有成都市干道建设指挥部房屋管理所 100%的股权（对应开办资金 15 万元）无偿划给本公司。

由于事业单位的特殊性，其编制出的会计报表并不完全具有企业会计报表项目本身的含义，如果将事业单位纳入合并范围，由此编制出的合并企业会计报表与企业会计准则的初衷相违背。故编制的合并财务报表及附注数据未包括上述三家事业单位。

对发行人影响重大的子公司简介如下：

1、成都燃气集团股份有限公司

成都燃气系由成燃有限整体变更设立。经成都市国资委《市国资委关于同意成都城市燃气有限责任公司整体变更设立股份有限公司改造方案的批复》（成国资批【2017】44 号）同意并经成燃有限董事会及公司创立大会审议通过，成燃有限原股东作为发起人，以经德勤会计师审计的截至 2017 年 3 月 31 日的母公司

净资产 1,545,844,240.88 元为基础，扣除由全体股东按比例分配的 235,000,000

元未分配利润后剩余的 1,310,844,240.88 元人民币全部投入股份公司， 其中

800,000,000 元人民币作为注册资本，其余部分 510,844,240.88 元人民币计入资本

公积，成燃有限整体变更设立为外商投资股份有限公司。公司股本 80,000 万股，

每股面值 1 元。德勤会计师对本次整体变更的出资情况进行了审验，出具了《验

资报告》（德师报（验）字（17）第 00411 号）。2017 年 9 月 28 日，四川省商务厅签发《四川省商务厅关于同意成都城市燃气有限责任公司变更为外商投资股份有限公司的批复》（川商审批【2017】96 号），同意成燃有限以发起方式变更为股份有限公司。同日，公司取得换发的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资川府字【2005】0007 号）。2017 年 9 月 29 日，成都市工商局核准成燃有限整体变更为股份有限公司，并向成都燃气核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91510100201937211U）。公司经营范围为城市燃气供应【在燃气经营许可证指定的区域内从事管道燃气、压缩天然气（CNG）加气站】，

城市燃气工程施工、管道安装、消防设施工程施工、燃气专用设备材料供应、流量计量表校验、燃气用具检测、城市气压力容器检测，以及国家政策和法律允许的其他实业投资。

2021 年末成都燃气集团股份有限公司总资产 682,371.50 万元， 净资产

389,640.92 万元，2020 年度实现营业收入 416,544.99 万元，净利润 50,787.26 万元。

2、成都城投置地（集团）有限公司

成都城投置地（集团）有限公司成立于 2017 年 11 月 16 日，注册资本 300,000万元，主要负责发行人的房地产业务板块。公司经营范围为房地产开发经营，土地整理及配套市政基础设施建设，投资管理（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）；物业管理；建材、建筑机械的批发、零售，室内装饰及建筑工程咨询。

2021 年末成都城投置地（集团）有限公司总资产 7,444,398.82 万元，净资产

984,328.81 万元，2021 年度实现净利润 8,406.75 万元。

3、成都城投资产经营管理有限公司

成都城投资产经营管理有限公司成立于 1999 年 10 月 22 日，注册资本 1,000万元。公司经营范围为住房租赁经营、商业用房租赁经营、企业管理服务、项目投资、水电站投资（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）、物业管理、房屋经纪、洗车场、园林绿化。销售：家用电器、五金交电、日用品、灯具、家具、办公设备、建筑材料、汽车配件；中餐制售（不含凉菜）、宾馆、茶座。

2021 年末成都城投资产经营管理有限公司总资产 178,613.30 万元，净资产

62,242.69 万元，2021 年度实现净利润 5,423.10 万元。

4、成都市沙河综合整治工程项目管理有限公司

成都市沙河综合整治工程项目管理有限公司成立于 2001 年 11 月 23 日，注

册资本 10,000 万元。公司经营范围为沙河的综合整治项目建设、开发和管理。

2020 年末成都市沙河综合整治工程项目管理有限公司总资产 641,990.84 万元，净资产 177,078.52 万元，2021 年度实现净利润-1,686.04 万元。

5、成都城投教育投资管理集团有限公司

成都城投教育投资管理集团有限公司成立于 2004 年 12 月 21 日，注册资本

500,000 万元。公司经营范围为教育产业投资、开发，资产经营、管理（不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）；教育中介服务；房屋建筑工程设计、施工；单位后勤管理服务；餐饮服务，物业管理，道路货物运输，酒店管理，教育园区的规划、建设、管理；教育信息化项目的开发、建设、推广、管理；教育科研、成果孵化、推广、管理；教育文创产业的推广、管理；销售：家具，厨具卫具及日用杂品，通讯设备，计算机、软件及辅助设备，电子产品，文具用品，体育用品及体育器材，玩具，纺织品、针织品及原料，办公设备；设计、制作、代理、发布各类广告。

2021 年末成都城投教育投资管理集团有限公司总资产 472,106.63 万元，净资产 188,496.91 万元，2020 年度实现净利润-1,496.88 万元。

6、成都城投土地整理开发有限公司

成都城投土地整理开发有限公司成立于 2018 年 3 月 27 日，注册资本 100,000万元。公司经营范围为土地整理服务、土地开发服务；项目投资、投资管理、投资信息咨询、资产管理（以上经营项目不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）；房地产开发；工程建筑施工；园林景观工程；市场营销策划；房屋租赁；物业管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

2021 年末成都城投土地整理开发有限公司总资产 485,640.81 万元，净资产

121,380.85 万元，2021 年度实现净利润 7,456.21 万元。

7、成都城投能源投资管理集团有限公司

成都城投能源投资管理集团有限公司成立于 2018 年 3 月 26 日，注册资本

200,000 万元。公司经营范围为能源及相关产业项目投资、投资信息咨询（以上

项目不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）；市场营销策划、资产管理；天然气开采；能源设备研究、生产、租赁及销售；合同能源管理；售电服务；加油、加气及电动汽车充电场站的建设；电动汽车充电基础设施的设计、场站建设、运营及维护；汽车销售及租赁；网络预约出租汽车经营服务；大宗商品的批发、零售；电力工程安装、施工。

2021 年末成都城投能源投资管理集团有限公司总资产 592,999.99 万元，净

资产 238,344.49 万元，2021 年度实现净利润 6,100.44 万元。

8、成都城投建筑科技投资管理集团有限公司

成都城投建筑科技投资管理集团有限公司成立于 2018 年 3 月 26 日，注册资

本 100,000 万元。公司经营范围为建筑工业化产业投资管理；项目投资建设管理

（以上项目不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）；建筑工业化部品部件、地铁管片、市政工程材料、建筑新型材料的研发、设计、生产、安装、销售；海绵城市铺装、桥梁、隧道、地下综合管廊、钢结构、装配式建筑的设计、施工、运营维护；工程总承包；土地一、二级开发；再生资源利用；项目信息化管理咨询服务、技术咨询；商品批发与零售；租赁和商务服务业（不含投资理财项目）；水利、环境和公共设施管理（不含前置审批项目）

2021 年末成都城投建筑科技投资管理集团有限公司总资产 424,915.21 万元，净资产 289,484.57 万元，2021 年度实现净利润-2,752.98 万元。

9、成都城投建设集团有限公司

成都城投建设集团有限公司成立于 2018 年 3 月 26 日，注册资本 200,000 万元。公司经营范围为城市基础设施、公共设施、防洪防涝设施、公路工程、综合管廊工程、园林绿化工程的投资、建设和管理（以上项目不得从事非法集资、吸收公众资金等金融活动）；建筑工程、市政公用工程、公路工程、水利水电工程的施工总承包，地基基础工程、桥梁工程、隧道工程、建筑装修装饰工程、建筑机电安装工程、城市及道路照明工程、公路路面工程、公路xx工程、公路交通工程、河湖整治工程的专业承包；建材销售。

2021 年末成都城投建设集团有限公司总资产 1,538,554.07 万元，净资产

465,152.13 万元，2021 年度实现净利润 13,683.76 万元。

（二）发行人重要的合营企业或联营企业情况

截至 2021 年末，发行人重要的合营企业或联营企业的基本情况如下：

表：发行人主要联营企业

联营企业名称	主要经营地	注册地	业务性质	持股比例 （%）		对合营企业或联营企业投资的会计处理方法
				直接	间接
成都城投皓万置地有限公司	成都市	成都市	房地产开发经营、住宅室内装饰装修、土地整 治服务、建筑材料销售	49	-	权益法
成都城投君茂置业有限公司	成都市	成都市	房地产开发经营、市场营销策划、房地产经纪、 物业管理	49	-	权益法

表：2021 年末对发行人影响重大的参股公司财务数据表

单位：亿元

序号	企业名称	资产	负债	净资产	收入	净利润	是否存在重大增 减变动
1	成都城投皓万置地 有限公司	14.56	2.64	11.92	-	-0.08	否
2	成都城投君茂置业 有限公司	12.26	2.88	9.38	0.0029	-0.11	否

（三）投资控股型架构对发行人偿债能力影响

发行人为控股型企业，具体经营业务由下属子公司负责，报告期内，发行人母公司无营业收入，母公司确认投资收益分别为 31,377.06 万元、31,790.99 万元、 25,565.46 万元和 12,210.87 万元，发行人母公司取得净利润 41,064.96 万元、

36,378.09 万元、28,058.56 万元和 17,956.98 万元。

1、发行人母公司口径的受限资产情况

截至报告期末，发行人母公司口径不存在资产抵押、质押、担保等权利限制安排或其他具有可对抗第三人的优先偿付负债的情况。

2、发行人母公司口径的资金拆借或其他应收款情况

截至报告期末，发行人母公司口径不存在非经营性资金拆借，其他应收款均为经营性占款，不存在非经营性占款。

3、发行人母公司口径的有息债务情况

发行人母公司口径的有息债务涵盖直接融资和间接融资，直接融资方式主要为发行债券融资，间接融资方式包含银行贷款等。截至 2021 年末，发行人母公

司口径的有息债务总余额为 2,186,832.00 万元，占同期末母公司负债总额的比例为 75.42%。发行人母公司口径的有息债务均为非流动负债。

4、对核心子公司的控制力

近年来，发行人通过制定财务管理制度、投资、融资管理及借款和担保管理办法、安全生产制度、关联交易制度等制度，对子公司的财务、投资等经营活动进行有效管理，取得了良好的效果，有力地促进了集团整体的发展和壮大。

5、股权质押

截至本募集说明书签署之日，发行人不存在股权质押的情况。

6、报告期内分红情况

根据发行人子公司公司章程约定，发行人当年的税后利润分配按有关财务规定制定，报经出资人批准后执行。发行人税后利润分配顺序为：（1）弥补以前年度亏损；（2）提取法定公 10.00%（累计超过公司注册资本的 50.00%不再提取）；（3）经出资人批准后提取任意公积金；（4）依法上缴国有资本的经营预算收益。2019 年至 2021 年度，发行人母公司取得投资收益收到的现金分别为 21,932.69 万元、31,204.23 万元和 24,846.12 万元。

7、投资控股型架构对发行人偿债能力的影响

发行人通过建立较为完善的内部管理制度，实现对下属子公司较强的资金控制能力，发行人投资控股型架构对偿债能力的影响较小。子公司分红情况无固定政策及比例，可能对发行人母公司的盈利水平带来一定的不确定性。

五、发行人的治理结构等情况

（一）治理结构、组织机构设置及运行情况发行人的组织架构如下图所示：

图：发行人组织架构图

发行人的治理结构、组织机构设置情况及运行情况如下：

1、董事会办公室

（1）部门职责相关制度、工作流程的制订、修订和执行；（2）董事会、专业委员会等的会务组织及议决事项督办；（3）董事会、专业委员会相关公文处理；（4）收文管理；（5）企业登记管理；（6）印章管理；（7）保密工作；（8）办理上级指示、批示；（9）董事会对外联系及来访宾客接待；（10）集团及所属企业监事（会）相关工作；（11）集团领导班子绩效考核；（12）集团领导交办的其它工作。

2、总经理办公室

（1）部门职责相关制度、工作流程的制订、修订和执行；（2）总经理办公会等会议的会务组织及议决事项督办；（3）日常公文处理；（4）工作信息报送；

（5）发文管理；（6）办理政府部门交办信访事项及媒体投诉事项；（7）办理人大建议、政协提案，接待群众来信来访；（8）落实上级社会治安综合治理及维护社会稳定工作部署；（9）档案收集、整理、归档、查阅；（10）行政事务、值班及车辆管理；（11）后勤管理；（12）信息化工作；（13）公务接待；（14）集团领导交办的其他工作。

3、组织人事部

（1）部门职责相关制度、工作流程的制订、修订和执行；（2）基层党建工作与党务管理；（3）企业文化建设；（4）宣传、群团工会工作；（5）企业领导人员管理；（6）人力资源规划；（7）“三定”工作；（8）招聘、配置与职位管理；（9）培训与开发；（10）全员绩效管理；（11）薪酬福利、工资总额及人工成本管理；（12）劳动纪律与劳动关系管理；（13）人事档案管理及人力资源管理信息化；（14）离退休人员管理；（15）事业单位工作；（16）扶贫工作；

（17）集团领导交办的其他工作。

4、纪检监察室

（1）部门职责相关制度、工作流程的制订、修订和执行；（2）党的纪律检查；（3）处理信访举报及纪律审查；（4）监督责任考核；（5）行政、廉政、效能监察；（6）惩治和预防腐败体系建设；（7）党纪xx宣传教育；（8）纪检监察人员业务培训；（9）集团领导交办的其他工作。

5、财务中心

（1）部门职责相关制度、工作流程的制订、修订和执行；（2）全面预算管理；（3）财务报表与财务分析管理；（4）子公司财务监督管理；（5）筹融资管理；（6）担保事项管理；（7）资金统一调度、调剂和使用管理；（8）财务信息化管理；（9）会计核算；（10）税收筹划与税务管理；（11）日常资金管理；（12）财务内控制度的制定和执行；（13）集团领导交办的其他工作。

6、投资经营考核部

（1）部门职责相关制度、工作流程的制订、修订和执行；（2）股权管理；

（3）资本运营；（4）资产（土地）处置监管；（5）战略规划、监控与评价；

（6）目标制定与督查，牵头目标考核及配合上级部门检查考核；（7）对外投资项目信息收集、可行性研究论证、实施与评价；（8）统计与经营分析；（9）集团领导交办的其他工作。

7、审计法务风控部

（1）部门职责相关制度、工作流程的制订、修订和执行；（2）建立健全集团审计体系；（3）组织实施集团审计工作；（4）集团项目工程结算审核管理；

（5）法律事务；（6）建立健全集团全面风险管理体系；（7）风险识别、评估与控制；（8）风险管理的监督与改进；（9）牵头内控制度建设工作；（10）重要经济活动监督评价；（11）本部招标监督（除工程招标外）；（12）集团领导交办的其他工作。

8、工程技术安全部（安委会办公室）

（1）部门职责相关制度、工作流程的制订、修订和执行；（2）工程前期（项目立项、可研、勘察设计等）监管；（3）工程招投标、造价、合同监管；（4）工程进度、质量监管；（5）工程技术及变更监管；（6）工程技术创新及“四新”技术推广；（7）工程竣工验收、移交协调管理；（8）承担集团安全生产委员会的具体工作；（9）安全管理体系建设与运行；（10）安全生产综合监督管理；

（11）职业安全健康监督管理；（12）应急管理；（13）安全宣传与培训；（14）集团领导交办的其他工作。

发行人公司治理情况

公司严格按照《中华人民共和国公司法》等国家法律、法规，制订了《成都城建投资管理集团有限责任公司章程》，建立了较为完善的公司治理结构和治理制度。主要体现在如下几个方面：

1、出资人

公司不设股东会，由出资人行使股东会职权。出资人行使下列职权：

（1）决定公司的经营方针和投资计划；

（2）委派和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定董事、监事的报酬事项；

（3）审议批准董事会的报告；

（4）审议批准监事会的报告；

（5）审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；

（6）审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

（7）对公司增加或者减少注册资本作出决定；

（8）对发行公司债券作出决定；

（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决定；

（10）审议批准修改公司章程；

（11）审议批准修改董事会议事规则；

（12）查阅、复制公司章程、董事会会议决议、监事会会议决议和财务会计报告；

（13）法律、法规规定的其他职权。

2、董事会

董事会对出资人负责，行使下列职权：

（1）向出资人报告工作；

（2）执行出资人的决定；

（3）制订公司的经营计划和投资方案；

（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；

（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；

（6）制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；

（7）制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；

（8）决定公司内部管理机构的设置；

（9）决定聘任和解聘公司总经理及其报酬事项；根据总经理的提名，决定聘任或解聘公司副总经理、财务负责人及其报酬事项（出资人另有规定的，从其规定）；

（10）批准公司员工报酬方案；

（11）制定公司的基本管理制度；

（12）拟定公司章程修改方案；

（13）制订公司董事会议事规则草案；

（14）出资人授予的其他职权。

3、监事会

监事会对出资人负责，享有对公司进行独立监督的权力，行使下列职权：

（1）向出资人作监事会工作报告；

（2）检查公司财务的真实性、合法性、有效性以及投资、融资、招投标等重大事项的经营活动；

（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者出资人决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；

（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以xx；

（0）xxxxxxxx；

（0）出资人规定的其他职权。

4、总经理

总经理对董事会负责，行使下列职权：

（1）主持公司的经营管理工作，组织实施董事会的决议；

（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；

（3）拟订公司内部管理机构设置方案；

（4）拟订公司的基本管理制度；

（5）制定公司的具体规章；

（6）提请聘任或者解聘副总经理、财务负责人（出资人另有规定的，从其规定）；

（7）决定聘任或者解聘除应由出资人、董事会决定聘任或者解聘以外的其他管理人员；

（8）董事会（出资人）授予的其他职权。

（二）内部管理制度

发行人建立了较为完善的内部控制体系，制定了财务管理制度、人力资源管理制度、投资、融资管理及借款和担保管理办法、信息披露制度等内部控制制度，能够对公司重大事项进行决策和管理。

1、财务管理制度

为加强公司的财务管理工作，保障公司财产资金的安全，提高公司资金的使用效益，发行人根据《企业财务通则》、《企业会计制度》等国家相关法律、法

规和《公司章程》等规定，结合公司实际情况，制定了《成都城建投资管理集团有限责任公司财务管理制度》，明确了会计主管及出纳人员的工作职责，制定了货币资金管理规定、票据和印鉴管理制度、费用报销制度、应收和预付账款管理制度、财务会计档案与信息管理制度等制度，保证了公司日常经营活动中财务核算相关工作的顺利进行，防范相关风险。

2、人力资源管理制度

发行人制定了《成都城投集团员工招聘管理制度》、《成都城投集团员工培训管理制度》、《成都城投集团员工绩效管理制度》等制度，在人员招聘、人员培养、人员管理和人员激励等方面具备较为完善的管理模式，既合理反映员工的能力与资历，又能够激发员工的积极性和创造性，促使员工提高工作绩效，增强工作技能，从而促进公司良性发展。

3、投资、融资管理及借款和担保管理办法

为规范成都城投集团及所属企业投资、融资及借款和担保行为，防范财务风险，保障公司稳健经营，发行人根据《成都市市属国有企业投融资及借款和担保监督管理办法》（成府发【2016】28 号）的规定，结合公司实际情况，制定了

《成都城投集团投资、融资及借款和担保管理办法》。

（1）投融资管理

明确了公司投融资管理的对象、范围、审批权限、审批程序、监督管理、后 评价等内容，确定了各管理机构的具体职责分工，着重对项目投资、对外融资等 方面进行了规范与管控，对成都城投集团及子公司在投融资管理上实现科学决策、防范风险、强化约束、保障收益起到了指导作用。

（2）借款和担保管理

明确了成都城投集团及所属公司不得向自然人、外部非法人单位、境外企业提供借款和为其进行担保行为。除市政府确定的项目外，集团及所属各公司不得向无权属关系的法人单位、企业和组织提供借款和为其提供担保行为。未经集团

批准，各所属公司之间不得相互借款和担保。集团对担保行为实行跟踪监督管理，督促所属公司采取必要监管措施，有效控制风险。

4、信息披露制度

发行人根据《公司法》、《证券法》、《公司信用类债券信息披露管理办法》、

《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》制定了信息披露制度，对应当向债券投资者披露的信息内容、信息披露标准、信息的传递、审核、披露 流程等作出了相关规定。

5、安全生产制度

考虑到发行人子公司成都燃气所处天然气行业的安全性要求，发行人结合自身经营特点制定了以下安全生产制度及规划：《安全管理制度》、《安全生产责任制度》、《安全教育培训制度》、《安全生产事故隐患管理制度》、《安全生产事故报告和调查处理制度》、《安全生产责任追究制度》、《高危作业管理制度》、《安全生产费用管理制度》、《作业安全管理制度》等。发行人的上述制度，明确了公司安全生产工作的指导原则、职责分工、安全事故预警与处理、安全费用计提等事项。

发行人通过在子公司成都燃气成立安全生产委员会，定期跟踪及督促安全生产，并根据公司《安全管理五年规划》推进情况分阶段进行汇总及分析；通过制定和实施安全管理专项策略，进一步夯实安全管理基础；完善隐患排查闭环管理，依托安全生产体系的持续优化，修订隐患管理制度，依靠信息化手段，健全公司隐患排查机制，固化各级的检查频次、组织形式、隐患台账、追踪处置等，促进公司安全风险控制能力的持续提升。

6、应急管理制度

为加强公司的安全管理和提高对突发事件的反应能力和应急处理能力，确保在突发事件发生时能及时、有效地组织疏散、救援，把损失减少到最小，保障各项工作有序开展，结合实际情况，发行人制定突发事件应急管理制度。在应急管理制度中，发行人设置了应急管理预案，包括编制依据、危险目标及事故防范、

突发事件现场控制、泄露处理、火灾处理、现场急救、人员控制及突发事件应对措施等内容。

7、关联交易制度

发行人与关联人之间订立关联交易合同坚持公平、公正、公开的原则，发行人董事会在审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权；发行人为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当由股东批准。

综上，发行人内部各项控制制度健全，并能得到有效实施，能够有效降低经营风险，保证公司生产经营活动的正常运行。

（三）与控股股东及实际控制人之间的相互独立情况

发行人具有独立的企业法人资格，自主经营、独立核算、自负盈亏，在业务、人员、资产、机构、财务方面拥有充分的独立性。

1、业务独立情况

发行人是成都市国资委下属的国有独资公司，具有独立的企业法人资格。发行人独立从事成都市工商局核准的经营范围中的业务，经营范围明确，具有独立健全的业务运营体系及自主经营能力。公司主营业务突出，具有面向市场独立开展业务的能力，不存在依赖控股股东及其他关联方的情形。

2、资产独立情况

公司合法、独立的拥有生产经营相关的土地使用权、房屋建筑物、设备、资质等主要资产的所有权或使用权。公司资产独立完整，产权明确，不存在公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用公司资金、资产和资源的情况。

3、人员独立情况

公司的董事、监事及高级管理人员均按照《公司法》、《公司章程》等有关规定选举或聘任产生，高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，亦未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。发行人的财务人员专职在发行人工作并领取薪酬，未在控股

股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职或领薪。公司建立了完善的人力资源制度，人事管理与控股股东控制的其他企业完全分离，工资、福利与社保均保持独立核算。

4、财务独立情况

公司设立独立的财务部门，配备合格的财务人员，建立完整、规范的财务会计核算体系和财务会计制度。公司独立开展经营业务，独立进行财务决策，具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度，并以法人身份独立编制会计报表。公司在银行独立开立账户，拥有独立的银行账号；公司作为独立纳税人，依法独立纳税。

5、机构独立情况

公司依法建立了较为完善的法人治理结构，严格按照《公司章程》等规范运作，并履行各自职责。公司自主设立了符合自身生产经营需要的内部组织机构，各部门独立履行其职能，负责公司的各项生产经营活动。公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业机构混同、合署办公的情形。

（四）信息披露事务相关安排

具体安排详见本募集说明书“第九节 信息披露安排”。六、发行人董事、监事及高级管理人员基本情况

（一）公司董事、监事及高级管理人员

截至募集说明书签署日，发行人董监高情况如下：

表：发行人现任董事、监事、高级管理人员情况

姓名	职位	性别	国籍	任期起始日期	设置是否符合《公司法》等相关法律法规及公司章程 相关要求	是否存在重大违纪违法情况
xxx	xx长、党委书记	男	中国	2013.06	是	否
xx	副董事长	男	中国	2017.12	是	否

xx	党委副书记、副董事 长、总经理	男	中国	2021.08	是	否
xx	专职外部董事	男	中国	2017.12	是	否
xxx	专职外部董事	男	中国	2022.08	是	否
xxx	专职外部董事	男	中国	2022.08	是	否
x x	专职外部董事	男	中国	2022.08	是	否
x x	专职外部董事	男	中国	2022.08	是	否
漆瑞典	职工董事	男	中国	2015.12	是	否
xxx	职工监事	男	中国	2017.07	是	否
xxx	职工监事	男	中国	2015.12	是	否
xxx	党委委员、副书记、 纪委书记	女	中国	2017.12	是	否
xx	总会计师	女	中国	2017.12	是	否
xxx	副总经理	男	中国	2018.03	是	否
张天劲	副总经理	男	中国	2017.12	是	否
xx	副总经理	男	中国	2017.12	是	否
xx	副总经理	男	中国	2017.12	是	否
xx	副总经理	男	中国	2019.09	是	否

（二）发行人现任董事、监事和高级管理人员的主要工作经历

截至本募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员主要简历如下：

1、xxxxx，1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，长沙铁道兵学院企业管理专业大专学历、四川省委党校函授学院法律专业本科学历，高级经济师。曾就职于铁道部十三局一处施工队长、团委副书记、大邑县人事局主办科员、干部调配股股长、人才交流中心主任、大邑县委组织部组织员、干部科副科长、干审科科长、大邑县晋原镇党委副书记、书记、镇长、大邑县委常委、宣传部长、大邑县委副书记、成都市投资公司总经理、成都城投集团公司董事、总经理、党委副书记。现任职于成都城投集团公司董事长、党委书记，成都市沙河整治工程项目管理有限公司董事、董事长

2、xx先生，1971 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，成都广播电视大学财政税收专业大专学历、中共四川省委党校经济管理专业本科学历，工程师。曾任职于成都市成华区统一建设办公室、成都市成华区统建办科员、成都市成华区统建办副主任科员、成都市成华区统建办策划经营科科长、成都市睿华建设投资有限责任公司总经理、董事、成都市成华区建设局党组成员、副局长、成都市现代农业物流业投资有限公司总经理助理、成都城乡商贸物流发展投资(集团)有限公司副总经理、成都城建投资管理集团有限责任公司副总经理、成都城投远大科技建筑科技有限公司董事长。现任职于成都城建投资管理集团有限责任公司董事、副董事长。

3、xx先生，1971 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，四川省委党校公共管理专业研究生。曾任职于四川省彭州市委青工部部长、组织部主任干事，彭州市丽春镇党委副书记、纪委书记，彭州市通济镇党委书记，彭州市房管局局长、党组书记、市房委办主任（兼），彭州市城乡建设局局长、党组书记，彭州市房管局局长、党委书记、人防办主任（兼），彭州市委办主任，彭州市政府副市长、党组成员，彭州市委常委、政法委书记，成都市xxx区区委常委、区政府副区长、党组副书记、中法（成都）生态园党工委书记（兼）。现任成都城建投资管理集团有限责任公司副董事长、总经理。

4、xx先生，1962 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，成都市财贸学校统计专业中专学历，中央党校函授学院经济管理专业本科学历。曾任职于成都市统计局、成都市政府办公厅秘书、处长、成都市兴东投资有限公司副总经理、成都市兴蓉集团有限公司副总经理、董事、总经济师、党委委员成都汇锦实业发展有限公司党总支书记、董事长、成都市xxx开发有限公司执行董事。现任职于成都城建投资管理集团有限责任公司专职外部董事。

5、xxx，男，汉族，1963 年 1 月生，研究生，高级政工师，中共党员。历任成都市委工交政治部干部处副主任干事、主任干事，成都市经济委员会办公室副主任，成都市委企业工作委员会办公室主任，成都市国资委办公室主任，成都市兴东投资有限公司副总经理，成都市兴城投资有限公司副总经理、党委副书

记、纪委书记、董事，成都兴城投资集团有限公司党委副书记、董事、总经理、专职外部董事，成都市禾润资产经营有限公司董事长，现任成都城建投资管理集团有限责任公司专职外部董事。

6、xxx，男，汉族，1965 年 2 月生，省委党校研究生，中共党员。历任成都市农垦局计划基建处副处长、企业发展处副处长、局长助理，成都市东风粮业制品公司党支部书记、经理，成都中际集团副总经理、工会主席，成都城乡商贸物流发展投资（集团）有限公司党委副书记、纪委书记、董事、工会主席，成都轨道交通集团有限公司党委副书记、纪委书记，现任成都城建投资管理集团有限责任公司专职外部董事。

7、xx，男，汉族，1966 年 5 月生，经济学硕士，正高级工程师，中共党员。历任中国建筑西南勘察院设计室主任助理、建筑设计所副所长，成都市市政工程设计研究院总工办、计划经营室副主任，成都市兴南投资有限公司合约管理部经理、副总工程师兼项目发展部经理、副总经理，成都市兴城投资有限公司副总经理，成都市兴城投资集团有限公司党委委员、副总经理、董事，成都天府新区建设投资有限公司常务副总经理，成都兴城资本管理有限公司董事，成都环境投资集团有限公司党委委员、副总经理，现任成都城建投资管理集团有限责任公司专职外部董事。

8、xx，男，汉族，1965 年 3 月生，工学硕士，副研究员，高级工程师，中共党员。历任铁道科学研究院西南分院隧道室助理研究员、工程公司副研究员、监理公司副研究员，成都地铁公司建设事业部部长助理、质量安全室经理、总工程师办公室副主任，成都市域铁路有限公司副总经理，成都地铁公司建设分公司副总经理、总经理、党总支书记，成都地铁有限责任公司党委委员、副总经理，成都轨道交通集团有限公司副总经理、党委委员，现任成都城建投资管理集团有限责任公司专职外部董事。

9、xxx先生，1964 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，重庆建筑大学土木系结构工程专业硕士研究生，高级工程师。曾任职于成都市民用建筑统一建设办公室工程处工程师、副处长、成都市民用建筑统一建设办公室开发计划处

处长、成都市民用建筑统一建设办公室综合发展处处长、高级工程师、成都统建城市建设开发有限责任公司常务副总经理、总经理。现任成都市民用建筑统一建设办公室党组成员、副主任，成都统建城市建设开发有限责任公司董事长、成都城建投资管理集团有限责任公司职工董事。

10、xxx先生，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，广州通信学院有线电通信分队指挥专业大专学历，中央党校政法专业本科学历。曾任职于北京军区呼盟军分区边防七团战士、成都军区第一通信总站五营战士、五营四连线路维护排排长、二营四连眉山中继站站长兼技术员、一营二连副连长、三营三连政治指导员、后勤处正连职战勤参谋、后勤处副营职战勤参谋、一营交换站副站长兼技术员、成都军区电磁频谱管理中心四室主任、成都军区第一通信总站卫星通信地球站四室正营职助理工程师、成都市纪委办公厅主任科员、副处级纪检员、监察员、成都城投投资管理集团有限责任公司纪委副书记、纪检监察室主任。现任职于成都城建投资管理集团有限责任公司纪委副书记、纪检监察室主任、职工监事。

11、xxx先生，1970 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，重庆通信学院无线短波专业中专学历，中共四川省党校公共管理专业研究生学历。曾任职于坦克第十一通信营战士、教导大队书记员、河南省军区通信站一连技术员、河南省新乡市郊区人民武装部军事科副连职参谋、宜宾军分区屏山县人武部军事科副连职参谋、宜宾军分区司令部作训科副连职参谋、正连职参谋、中国银行宜宾分行干部、中房集团成都房地产开发有限公司行政管理部副主任、党委副书记、工会主席、成都城建投资管理集团有限责任公司办公室副主任、办公室主任。现任成都城建投资管理集团有限责任公司职工监事、成都城投建筑科技投资管理集团有限公司党总支书记、中共成都城投城建科技有限公司支部委员会委员、书记、成都城投城建科技有限公司董事长。

12、xxxxx，1965 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，成都市工业学校计划统计专业中专学历，高等教育自学考试统计专业大专学历，统计师。曾任职于成都汽车拖拉机工业公司、成都市机械工业局经济运行处主任科员、成

都市机械行业协会经济运行处副处长、成都市经济信息委员会机电处副处长、成都市政府国有企业监事会一室副主任(主持监事会一室工作)、成都市政府国有企业监事会一室、三室主任、成都市国有资产监督管理委员会纪委纪检监察处处长、成都公交集团党委副书记、纪委书记、董事。现任职于成都城建投资管理集团有限责任公司党委委员、副书记、纪委书记。

13、xx女士，1977 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，郑州航空工业管理学院会计学系经济学学士、西南财经大学会计硕士、苏里州州立大学工商管理硕士，中级会计师。曾任职于四川成发航空科技股份有限公司财务部资产及税收业务主办、四川成发航空科技股份有限公司审计部审计业务主办、四川成发航空科技股份有限公司一厂财务经理、四川成发航空科技股份有限公司财务部高级业务主管、四川成发航空科技股份有限公司财务部副部长、成都工业投资集团有限公司财务部副部长、成都工业投资集团有限公司财务管理部部长兼任资金部部长。现任职于成都城建投资管理集团有限责任公司总会计师。

14、xxxxx，1967 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，重庆大学电气工程系电机及自动化控制专业本科学历，西南交通大学研究生院管理科学与工程专业研究生学历，工程师。曾任职于成都无缝钢管厂建筑安装公司技术员、工程师、车间副主任、公司经营部主任、金牛区人民政府曹家巷街道办事处副主任、成都市金牛区工商联(总商会)会长(正处级)、成都xxx建设投资有限责任公司副总经理、成都xxx建设投资有限责任公司执行董事、总经理、成都市金牛区政协副主席、成都城投城建科技有限公司董事、董事长。现任职于成都城建投资管理集团有限责任公司副总经理。

15、张天劲先生，1966 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，重庆师专中文专业大专学历、四川省教育学院中文系汉语言文学专业本科学历，中学一级老师。曾任职于重庆城口县坪坝职业中学教师，校团委书记、四川省内江二中教师，任教工团支部书记、成都市棕北中学教师，语文组组长、武侯区教委工作，任区教委团委副书记、武侯报社常务副总编、武侯区委办公室主任科员、武侯区委办公室信息科科长、武侯区委政研室副主任、武侯区浆洗街街道党工委副书记、

办事处主任、武侯区浆洗街街道党工委书记、人大工委主任、武侯区教育局局长、党工委书记、成都市武侯区政府副区长、成都市武侯区委常委、宣传部长。现任职于成都城建投资管理集团有限责任公司副总经理。

16、xx先生，1969 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，成都科技大学工学学士、美国莱特州立大学工商管理硕士，高级工程师。曾任职于成都市市政工程设计院副主任、成都市浣花溪风景区建设办公室副主任、成都市兴南投资有限公司工程技术部经理、成都市兴南投资有限公司总经理助理、成都市兴南投资有限公司副总经理、成都市兴城投资有限公司副总经理、成都市兴城投资有限公司党委委员、成都兴城投资集团有限公司董事、成都润锦城实业有限公司党支部书记、董事长。现任职于成都城建投资管理集团有限责任公司副总经理。

17、xx先生，1970 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，四川省委党校法律专业，本科学历，高级审计师。曾任职于成都市审计局工交处科员、副主任科员、成都市审计局工交处主任科员、成都市审计局经贸处副处长、成都市审计局行审处副处长、成都市教育局计财处处长、成都交通投资集团有限公司副总经理。现任职于成都城建投资管理集团有限责任公司副总经理。

18、xx先生，1967 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，湖南大学计算机科学系计算机及应用专业工学学士。曾任职于成都市计划委员会干部、成都市计划委员会社会发展处科员、成都市计划委员会社会发展处副主任科员、成都市计划委员会社会发展处主任科员、成都市发展计划委员会资金利用处副处长、成都市发展计划委员会项目管理处副处长、成都市发展和改革委员会经济贸易处副处长、成都市发展和改革委员会经济贸易处处长、成都市发展和改革委员会资金利用处处长、成都市发展和改革委员会财政金融处处长。现任成都城建投资管理集团有限责任公司副总经理。

截至募集说明书签署日，发行人的董事、监事及高级管理人员无国家公务员兼职领薪的情况，符合《中华人民共和国公务员法》、中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职（任职）问题的意见》的相关规定。发行人董事会、监事会、高级管理人员，均无海外永久居住权。

七、发行人主营业务情况

（一）发行人营业总体情况

发行人的主营业务板块主要涉及燃气供应业务及房地产销售、其他商品销售业务等多个业务板块。

公司的燃气供应业务主要由下属子公司成都燃气集团股份有限公司负责运营。成都燃气集团股份有限公司是我国最早经营城市燃气业务的专业公司之一，综合实力位居西部第一、国内同行业前列，是成都市的城市燃气供应主体，同时全面推广和开发商的战略合作，已与 38 家大中型开发单位结为战略合作伙伴关系，维护特许经营权范围，并努力拓展特许经营区域外重点项目的燃气安装、供应业务；围绕主业开展燃气延伸业务，继续大力拓展燃气设计、施工、检测、设备器具销售、远传直读表应用及其它延伸服务，扩大企业成长的纵深空间。

公司的房地产板块业务主要由下属子公司置地集团等负责运营。自成立以来，公司实施了都xx府、城投•观城、金沙海棠房地产项目开发。同时积极响应国 家的房地产调控政策，加快推进保障性住房建设项目，承接了市房管局的牛龙路、胜天路、荆竹西路、黄田坝、新山社区、华兴村、隆兴雅园、成康雅筑、万家福 地等保障房代建任务，建设面积合计约达 200 万平方米。

（二）发行人的主营业务情况

1、发行人主营业务收入分析

近三年及一期，发行人的营业收入按业务分类如下表所示：表：发行人近三年营业收入构成情况表

单位：万元、%

项目	2022 年 1-9 月		2021 年度		2020 年度		2019 年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
主营业务合计	1,645,020.95	98.60	2,044,712.44	97.68	1,430,998.70	96.35	788,489.24	93.83
燃气供应	329,015.63	19.72	397,543.67	18.99	345,162.21	23.24	375,182.42	44.65

项目	2022 年 1-9 月		2021 年度		2020 年度		2019 年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
房地产销售	525,190.54	31.48	552,539.26	26.40	321,167.05	21.62	77,603.38	9.23
其中：住宅销售	395,187.41	23.69	552,539.26	26.40	316,591.10	21.32	63,604.73	7.57
保障房销售	-	-	-	-	4,575.95	0.31	13,998.65	1.67
基础设施建设	8,294.14	0.50	6,737.78	0.32	6,222.36	0.42	6,562.85	0.78
土地整理业务	-	-	-	-	-	-	1,257.77	0.15
其他商品销售	428,637.73	25.69	756,572.89	36.14	548,274.68	36.92	174,216.80	20.73
房屋租赁	25,874.80	1.55	14,305.72	0.68	23,578.79	1.59	9,221.26	1.10
燃气安装服务	32,343.80	1.94	35,792.90	1.71	-	-	-	-
教育服务	30,514.63	1.83	41,196.56	1.97	27,827.40	1.87	22,832.81	2.72
建筑服务	240,398.55	14.41	197,852.95	9.45	124,941.13	8.41	92,979.04	11.06
物业管理	1,903.14	0.11	1,419.42	0.07	1,940.12	0.13	2,441.60	0.29
其他业务	22,848.01	1.37	40,751.29	1.95	31,884.95	2.15	26,191.30	3.12
其他业务合计	23,324.74	1.40	48,463.33	2.32	54,198.40	3.65	51,867.77	6.17
安装业务	-	-	-	-	14,092.41	0.95	10,680.68	1.27
租赁业务	4,092.34	0.25	7,929.42	0.38	10,956.51	0.74	19,035.55	2.27
材料销售	6,763.94	0.41	6,199.87	0.30	1,018.60	0.07	3,155.13	0.38
其他业务	12,468.47	0.75	34,334.04	1.64	28,130.87	1.89	18,996.41	2.26
合计	1,668,345.69	100.00	2,093,175.77	100.00	1,485,197.09	100.00	840,357.01	100.00

2019-2021 年度，发行人主营业务收入分别为 788,489.24 万元、1,430,998.70万元、2,044,712.44 万元，近三年主营业务收入呈现快速增长态势。从收入构成看，发行人营业收入主要来源于主营业务收入，包括燃气供应、房地产销售和其他商品销售等，报告期内燃气供应业务、房地产销售业务和其他商品销售业务收入合计占营业收入的比重均在 70%以上。近三年燃气供应收入基本保持稳定。 2020 年发行人主营业务收入较2019 年增长642,509.46 万元，增幅为81.49%，2021

年发行人主营业务收入较 2020 年增长 440,185.84 万元，增幅为 50.27%，主要系房地产销售及其它商品销售持续扩张，收入大幅增长所致。

2、发行人主营业务成本分析

表：发行人近三年及一期营业成本构成情况表

单位：万元、%

项目	2022 年 1-9 月		2021 年度		2020 年度		2019 年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
主营业务合 计	1,448,788.76	99.10	1,819,241.34	99.00	1,196,090.19	97.62	627,433.78	94.73
燃气供应	255,985.08	17.51	324,765.75	17.67	287,769.22	23.49	311,890.61	47.09
房地产销售	464,066.07	31.74	488,650.01	26.59	244,824.06	19.98	43,077.17	6.50
其中：住宅 销售	354,336.79	24.24	488,650.01	26.59	240,649.73	19.64	36,084.35	5.45
保 障房销售	-	-	-	-	4,174.33	0.34	6,992.82	1.06
基础设施建 设	5,811.05	0.40	6,672.63	0.36	4,176.89	0.34	6,182.60	0.93
土地整理业 务	-	-	-	-	-	-	249.40	0.04
其他商品销 售	416,167.77	28.47	735,118.59	40.01	526,253.29	42.95	146,776.46	22.16
房屋租赁	11,031.53	0.75	8,883.36	0.48	8,050.40	0.66	3,195.89	0.48
燃气安装服 务	19,024.37	1.30	22,970.75	1.25	-	-	-	-
教育服务	26,657.69	1.82	43,191.28	2.35	28,684.89	2.34	18,153.77	2.74
建筑服务	228,310.13	15.62	175,238.95	9.54	63,462.82	5.18	83,985.59	12.68
物业管理	2,036.93	0.14	1,229.64	0.07	882.41	0.07	1,207.56	0.18
其他业务	19,698.14	1.35	12,520.38	0.68	31,986.21	2.61	12,714.75	1.92
其他业务合 计	13,122.75	0.90	18,320.39	1.00	29,167.58	2.38	34,932.03	5.27
安装业务	-	-	-	-	15,407.87	1.26	8,695.22	1.31
租赁业务	2,209.24	0.15	1,461.68	0.08	4,775.99	0.39	11,331.75	1.71
材料销售	6,199.11	0.42	6,132.99	0.33	943.91	0.08	3,018.14	0.46
其他业务	4,714.40	0.32	10,725.72	0.58	8,039.80	0.66	11,886.91	1.79
合计	1,461,911.51	100.00	1,837,561.73	100.00	1,225,257.77	100.00	662,365.81	100.00

2019-2021 年度，主营业务成本分别为 627,433.78 万元、1,196,090.19 万元、

1,819,241.34 万元，占营业成本的比例分别为 94.73%、97.62%、99.00%。发行人 的主营业务成本主要由燃气供应成本、房地产销售成本和其他商品销售成本构成。近三年，燃气供应成本基本保持稳定。2020 年发行人主营业务成本较 2019 年增 长 568,656.41 万元，增幅为 90.63%，2021 年发行人主营业务成本较 2020 年增长 455,186.99 万元，增幅为 58.71%，主要系房地产销售业务、其他商品销售业务营 业规模持续扩张，成本增加所致。

3、发行人主营业务毛利润及毛利率分析

表：发行人近三年及一期营业毛利润分构成情况表

单位：万元、%

项目	2022 年 1-9 月		2021 年度		2020 年度		2019 年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
主营业务合计	196,232.19	95.06	225,471.10	88.21	234,908.51	90.37	161,055.46	90.49
燃气供应	73,030.55	35.38	72,777.92	28.47	57,392.99	22.08	63,291.81	35.56
房地产销售	61,124.47	29.61	63,889.25	24.99	76,342.99	29.37	34,526.21	19.40
其中：住宅销售	40,850.62	19.79	63,889.25	24.99	75,941.37	29.22	27,520.38	15.46
保障房销售	-	-	-	-	401.62	0.15	7,005.83	3.94
基础设施建设	2,483.09	1.20	65.15	0.03	2,045.47	0.79	380.25	0.21
土地整理业务	-	-	-	-	-	-	1,008.37	0.57
其他商品销售	12,469.96	6.04	21,454.30	8.39	22,021.39	8.47	27,440.34	15.42
房屋租赁	14,843.27	7.19	5,422.36	2.12	15,528.39	5.97	6,025.37	3.39
燃气安装服务	13,319.43	6.45	12,822.15	5.02	-	-	-	-
教育服务	3,856.94	1.87	-1,994.72	-0.78	-857.49	-0.33	4,679.04	2.63
建筑服务	12,088.42	5.86	22,614.00	8.85	61,478.31	23.65	8,993.45	5.05
物业管理	-133.79	-0.06	189.78	0.07	1,057.71	0.41	1,234.04	0.69
其他业务	3,149.87	1.53	28,230.91	11.04	-101.26	-0.04	13,476.55	7.57
其他业务合计	10,201.99	4.94	30,142.94	11.79	25,030.82	9.63	16,935.74	9.51
安装业务	-	-	-	-	-1,315.46	-0.51	1,985.46	1.12

项目	2022 年 1-9 月		2021 年度		2020 年度		2019 年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
租赁业务	1,883.10	0.91	6,467.74	2.53	6,180.52	2.38	7,703.80	4.33
材料销售	564.83	0.27	66.88	0.03	74.69	0.03	136.99	0.08
其他业务	7,754.07	3.76	23,608.32	9.24	20,091.07	7.73	7,109.50	3.99
合计	206,434.18	100.00	255,614.04	100.00	259,939.32	100.00	177,991.20	100.00

表：近三年及一期营业毛利率分板块情况表

单位：%

项目	2022 年 1-9 月	2021 年度	2020 年度	2019 年度
主营业务合计	11.93	11.03	16.42	20.43
燃气供应	22.20	18.31	16.63	16.87
房地产销售	11.64	11.56	23.77	44.49
其中：住宅销售	10.34	11.56	23.99	43.27
保障房销售	-	-	8.78	50.05
基础设施建设	29.94	0.97	32.87	5.79
土地整理业务	-	-	-	80.17
其他商品销售	2.91	2.84	4.02	15.75
房屋租赁	57.37	37.90	65.86	65.34
燃气安装服务	41.18	35.82	-	-
教育服务	12.64	-4.84	-3.08	20.49
建筑服务	5.03	11.43	49.21	9.67
物业管理	-7.03	13.37	54.52	50.54
其他业务	13.79	69.28	-0.32	51.45
其他业务合计	43.74	62.20	46.18	32.65
安装业务	-	-	-9.33	18.59
租赁业务	46.02	81.57	56.41	40.47
材料销售	8.35	1.08	7.33	4.34
其他业务	62.19	68.76	71.42	37.43

合计 12.37 12.21 17.50 21.18

2019-2021 年度，发行人主营业务毛利润分别为 161,055.46 万元、234,908.50万元、225,471.10 万元。2020 年度毛利润上升 81,948.13 万元，增幅达 46.04%，主要系发行人房地产销售、建筑服务业务毛利润大幅增长所致。2021 年度毛利润较 2020 年度下降 9,437.41 万元，降幅 4.02%。从结构上分析，发行人主营业务毛利润主要来自燃气供应、房地产销售、其他商品销售和建筑服务业务，近三年及一期，燃气供应、房地产销售、其他商品销售和建筑服务业务贡献毛利润合计占比分别为 75.43%、83.57%、70.71%。

2019-2021 年度，发行人营业毛利率分别为 21.18%、17.50%、12.21%；主营业务毛利率分别为 20.43%、16.42%、11.03%，发行人近三年毛利率下降主要为其他商品销售业务逐年增加所致。

（三）主要业务板块

1、房地产开发与销售

（1）房地产开发与销售经营模式

1）商品房

发行人当前商品房项目均位于成都市，市场定位为中档住宅（除保障性住房外），经营主体为公司下属子公司成都城投置地有限公司及成都城投城乡发展有限公司。发行人商品房开发与销售业务为按照市场化运作模式，通过招拍挂方式或协议出让的方式取得土地进行投资开发建设，项目完成后进行出售，其定价方式主要为市场定价，发行人通过销售盈利并实现资金一次性回流，并在产权转移后确认收入；其成本确定为公司在前期开发时所投入的实际开发成本。

2）保障房

发行人保障房建设业务主要经营主体为子公司城乡公司和城投置地。发行人保障房业务发行人保障房项目主要分两类实施，第一类项目发行人仅承担项目管理职能，收入项目管理服务费，按报告期内收入规模较小；第二类项目由发行人

x建，项目完工后由住保中心采购，近年，发行人主要回款的项目有锦城尚苑保障房项目和桂林 1 组保障房项目。

（2）房地产开发与销售业务资质

截至 2021 年末，发行人从事房地产开发与销售业务的公司业务资质取得情况如下：

序号	公司名称	业务资质名称	业务资 质等级	颁发主体	有效期
1	中房集团成都房地产开发有 限公司	中华人民共和国房地产开发企业资质 证书	一级	中华人民共和国住房和城乡建设部	2023 年 8 月 30 日
2	成都城投皓瑞置地有限公司	中华人民共和国房地产开发企业暂时 资质证书	二级	四川省住房和城乡建设厅	2024 年 4 月 27 日
3	成都城投皓宇置地有限公司	中华人民共和国房地产开发企业暂时 资质证书	二级	四川省住房和城乡建设厅	2024 年 4 月 27 日
4	成都城投皓诚置地有限公司	中华人民共和国房 地产开发企业暂定资质证书	二级	四川省住房和城乡建设厅	2024 年 4 月 16 日
5	成都城投绿城恒泰房地产开 发有限公司	中华人民共和国房地产开发企业暂定 资质证书	二级	四川省住房和城乡建设厅	2024 年 6 月 2 日
6	成都天悦桃源房地产开发有 限公司	中华人民共和国房地产开发企业资质 证书	二级	四川省住房和城乡建设厅	2023 年 12 月 25 日
7	成都城投置地 （集团）有限公司	中华人民共和国房 地产开发企业暂时资质证书	二级	四川省住房和城乡建设厅	2022 年 12 月 4 日
8	重庆皓蓉置业发展有限公司	中华人民共和国房 地产开发企业暂定资质证书	二级	重庆市城乡建设委员会	2022 年 5 月 20 日
9	成都天悦锦源置业有限公司	中华人民共和国房地产开发企业暂定 资质证书	二级	四川省住房和城乡建设厅	2022 年 3 月 8 日
10	成都开元锦澜置业有限公司	中华人民共和国房地产开发企业暂定 资质证书	二级	中华人民共和国住房和城乡建设部	2023 年 1 月 21 日

11	成都蓉欧陆港 城置业有限公司	中华人民共和国房 地产开发企业暂定资质证书	二级	四川省住房和城乡建设厅	2023 年 6 月 17 日
12	成都市开元房地产开发有限 责任公司	中华人民共和国房地产开发企业暂定 资质证书	二级	四川省住房和城乡建设厅	2021 年 11 月 14 日
13	成都极目投资有限公司	中华人民共和国房 地产开发企业暂定资质证书	三级	四川省住房和城乡建设厅	2023 年 9 月 29 日
14	成都城投皓润置地有限公司	中华人民共和国房地产开发企业资质 证书	三级	四川省住房和城乡建设厅	2023 年 5 月 8 日
15	成都城投城乡发展有限公司	中华人民共和国房 地产开发企业资质证书	二级	四川省住房和城乡建设厅	2022 年 6 月 4 日
16	成都城投都江置业有限公司	中华人民共和国房地产开发企业暂定 资质证书	三级	四川省住房和城乡建设厅	2022 年 4 月 18 日
17	成都干道xx 置业有限责任公司	中华人民共和国房 地产开发企业资质证书	三级	四川省住房和城乡建设厅	2022 年 11 月 15 日
18	西昌锦西御府置业有限公司	中华人民共和国房地产开发企业暂定 资质证书	三级	四川省住房和城乡建设厅	2023 年 9 月 4 日
19	成都城投成彭置业有限公司	中华人民共和国房 地产开发企业暂定资质证书	三级	四川省住房和城乡建设厅	2023 年 12 月 16 日

（3）经营情况

2019-2021 年度，发行人商品房业务经营情况如下所示。表：最近三年发行人商品房业务经营情况

单位：亿元、%

指标	2021 年度	2020 年度	2019 年度
营业收入	55.25	32.11	7.76
营业成本	48.87	24.48	4.31
毛利润	6.39	7.63	3.46

指标	2021 年度	2020 年度	2019 年度
毛利率	11.56	23.77	44.49

2019-2021 年度，发行人房产销售收入分别为 7.76 亿元、32.11 亿元和 55.25

亿元，营业成本分别为 4.31 亿元，24.48 亿元和 48.87 亿元，毛利润分别为 3.46亿元、7.63 亿元和 6.39 亿元，毛利率分别为 44.49%、23.77%和 11.56%。最近三年公司房地产销售业务扩张较快，营业收入、成本逐年增加，由于新开工项目较多，毛利率有所降低。

表：最近三年发行人商品房业务经营情况

单位：亿元、万平方米

指标	2021 年度	2020 年度	2019 年度
签约销售面积	98.86	65.27	21.61
签约销售金额	163.18	96.16	25.65
签约销售均价（万元/平方米）	16,506.17	14,732.65	11,869.50
当期新开工面积	52.12	254.63	119.21
当期开复工面积	362.66	513.23	411.95
当期竣工面积	135.81	60.23	11.79

2019-2021 年度，发行人实现的房地产签约销售金额分别为 25.65 亿元、96.16

亿元和 163.18 亿元，报告期内呈上升趋势。

发行人房地产销售客户多数为自然人客户，发行人与自然人的交易均为正常商品房项目销售，属于日常经营业务，非中介交易，所销售项目证照齐全，各项手续合法合规，自然人均非关联方。

2019-2021 年度，公司当期开复工面积分别为 411.95 万平方米、513.23 万平

方米和 362.66 万平方米。近三年，竣工面积分别 11.79 万平方米、60.23 万平方

x和 135.81 万平方米，报告期内发行人竣工面积逐年上升。

截至 2021 年末，发行人共计开发建设规模近千万平方米，在成都市颇具实力和影响力，树立了良好的品牌形象。

（4）近三年主要已完工项目情况

近三年发行人主要已完工商品房开发项目具体情况如下：

单位：亿元

项目主体	项目名称	项目类别（包 括住宅/商业/办公等）	项目 所在地	截至 2021 年末已销售总额	销售进度	回款情况	未完成销售的原因	未来三年销售计划			项目批文情况
								2022 年	2023 年	2024 年
成都城投置地（集团）有限 公司	梧桐集	住宅、商业	成都市	13.44	销售中	12.22	销售尾盘，受疫情及市场运行影响无意向 客户	4	4	0.56	川投资备 【2018-510106- 00-00-000000】 FGQB-0120 号
成都城投皓诚置地有限公司	梧桐栖	住宅/商业	成都市	36.91	销售中	36.56	人才选房	0.77	-	-	川投资备 【2019-510105- 00-00-000000】 FGQB-0017 号
成都城投皓瑞置地有限公司	凤起兰庭	住宅	成都市	27.94	销售中	25.14	销售尾盘，受疫情及市场运行影响无意向 客户	12.06	-	-	川投资备 [510112141219 01]0122 号
成都天悦锦源置业有限公司	天悦三期	住宅	成都市	15.16	销售中	15.13	销售尾盘，受疫情及市场运行影响无意向 客户	0.5	0.5	-	川投资备 【2019-510112- 00-00-000000】 FGQB-0192 号

成都天悦锦源置业有限公司	天悦四期	住宅	成都市	9.08	销售中	8.98	销售尾盘，受疫情及市场运行影响无意向 客户	0.5	0.22	-	川投资备 【2018-510100- 00-00-000000】 FGQB-0142 号
成都城投皓瑞置地有限公司	梧桐博园	住宅、商业	成都市	8.02	销售中	7.91	销售尾盘，受疫情及市场运行影响无意向 客户	-	-	-	川投资备 【2018-510100- 00-00-000000】 FGQB-0141 号
成都城投皓瑞置地有限公司	梧桐雅园	住宅、商业	成都市	7.35	销售中	7.15	销售尾盘，受疫情及市场运行影响无意向 客户	-	-	-	川投资备 【2018-510122- 00-00-000000】 FGQB-0026 号
成都城投皓宇置地有限公司	楠悦花园	住宅、商业	成都市	11.23	已售罄	11.23	-	-	-	-	川投资备 【2018-510131- 00-00-000000】 FGQB-0181 号
成都天悦锦源置业有限公司	蒲园	住宅	成都市	1.73	销售中	1.69	销售尾盘，受疫情及市场运行影响无意向 客户	2	1	1	川投资备 【2018-510106- 00-00-000000】 FGQB-0120 号
成都干道xx置业有限责任 公司	城投润城一期	住宅、商业	成都市	6.99	住宅已售罄且已交房，部分 商业在售	6.99	商 业 面 积 较大，市场低迷	0.89	0.03	0.04	金投资备 （51012113103 102）0088 号
成都干道	xx小	住宅用地	成都	3.22	住宅已售	3.21	已售罄	-	-	-	xx国用

xx置业有限责任公司	镇一期		市		罄，商业为目前正在使用的 售楼部						（2009）第 09564 号
成都干道xx置业有限责任 公司	城投润城二三期	住宅用地	成都市	4.34	已交房，现房在售	4.26	面积大、总价高	0.89	0.4	0.2	金投资备 （51012111071 301）0079-2 号
合计				145.41		140.47		21.61	6.15	1.80

成都城建投资管理集团有限责任公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书

近三年发行人已完工保障房开发项目具体情况如下：

单位：亿元

项目主体	项目名 称	项目 类别	项目所 在地	截至 2021 年 末出售金额	销售进度	未完成销售的原因
成都城投地产有限公司	锦城尚苑	保 障房	成都市	8.37	还有商铺以及车位 未售	正办理相关销售手续
成都城投建设集团有限 公司	桂林 1 组保障房	保 障房	成都市	4.41	90%	除住保回购部分外，其余部分尚未进行销售

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（5）截至 2021 年末发行人商品房主要在建项目情况

表：截至 2021 年末发行人在建项目基本情况

单位：亿元、万平方米

项目主体	项目名称	项目类别（包括住宅/商业/ 办公等）	项目建设期	总投资金额	截至 2021 年 12 月末已投 资金额	未来三年投资 支出	项目进度	资金来源（包括贷款、自筹 等）	开发模式
成都城投绿城恒泰房 地产开发有限公司	诚园（华府 175）	住宅	2018.06-2022.12	62.51	55.65	6.86	在建在 售	自筹	自主开发
重庆皓蓉置业发展有 限公司	锦樾峰境（九龙 坡）	住宅、商业	2019.4-2021.12	15.66	12.41	3.2	在建	贷款+自筹	自主开发
成都开元锦澜置业有限公司	艺墅语湖（219亩）	住宅、商业	2020.11-2023.11	35	12.74	22.26	在建在售	贷款+自筹	自主开发
成都城投皓诚置地有 限公司	青熙兰庭（海滨 71 亩）	住宅、商业	2022.6-2024.9	19.59	13.29	4.3	在建	贷款+自筹	自主开发
成都城投置地（集团） 有限公司	凤凰山 100 亩	住宅	2021.7-2023.4	19.02	6.05	12.97	在建	贷款+自筹	自主开发
成都开元锦澜置业有 限公司	观澜东著	住宅	2020.4-2022.8	16.75	16.42	0.33	在建	贷款+自筹	自主开发
成都城投皓诚置地有 限公司	xxxx（成华 98）	住宅	2019.11-2022.9	25.56	21.2	4.36	在建在 售	贷款+自筹	自主开发
成都城投皓润置地有 限公司	优山樾园	住宅	2020.5-2022.9	9.66	5.1037	4.5524	在建在 售	贷款+自筹	自主开发
成都城投皓润置地有 限公司	优山樾园（南区） （30 亩）	住宅	2020.5-2022.9	5.14	2.798	2.3388	在建在 售	贷款+自筹	自主开发
成都城投皓润置地有	优山澜园（27	住宅、商业	2019.12-2022.6	4.84	2.856	1.9855	在建在	贷款+自筹	自主开发

项目主体	项目名称	项目类别（包括住宅/商业/ 办公等）	项目建设期	总投资金额	截至 2021 年 12 月末已投 资金额	未来三年投资 支出	项目进度	资金来源（包括贷款、自筹 等）	开发模式
限公司	亩）						售
成都城投皓宇置地有 限公司	梧桐馨园	住宅	2018.10-2022.2	12.63	10	2.6	在建在 售	贷款+自筹	自主开发
成都城投皓宇置地有 限公司	梧桐馨园南区	住宅	2019.8-2022.3	17.83	14.3	3.5	在建在 售	贷款+自筹	自主开发
成都城投皓诚置地有 限公司	梧桐栖（海滨湾）	住宅	2017.08-2020.12	45.3	42.7	2.6	在建在 售	贷款+自筹	自主开发
成都城投置地（集团） 有限公司	金牛 137 亩	住宅	2019.4-2021.12	26.97	22	4.97	竣工	贷款+自筹	自主开发
成都蓉欧陆港城置业 有限公司	锦绣江城（58亩）	住宅	2020.5-2022.5	12.3	9.4	2.9	在建在 售	贷款+自筹	自主开发
成都天悦桃源房地产 开发有限公司	天悦五期	住宅	2020.9-2022.9	2.5	2	0.5	在建在 售	贷款+自筹	自主开发
成都开元锦澜置业有 限公司	锦澜悦山（52 亩）	住宅	2019.6-2022.6	9	8.94	0.06	在建在 售	贷款+自筹	自主开发
成都开元锦澜置业有 限公司	锦澜悦山（68 亩）	住宅	2019.9-2022.9	13.07	12.55	0.52	在建在 售	贷款+自筹	自主开发
成都开元锦澜置业有 限公司	锦澜悦山.臻园 （75 亩）	住宅	2019.12-2022.9	12.2	11.95	0.25	在建在 售	贷款+自筹	自主开发
成都城投地产有限公 司	城投美庐	住宅用地	2018.8-2021.9	5.00	3.55	0.00	在建	贷款+自筹	自主开发
西昌锦西御府置业有 限公司	西昌锦西御府一 二期	住宅、商业	2019.5-2021.5	19.75	18.59	1.16	在建	贷款+自筹	自主开发
成都城投都江置业有 限公司	锦溪城一、二、 三期	住宅、商业	2019.12-2022.10	16.68	13.16	3.52	在建	贷款+自筹	自主开发
成都干道xx置业有	望江阁	住宅用地	2019.6-2021.12	5.10	4.99	0.00	在建	贷款+自筹	自主开发

项目主体	项目名称	项目类别（包括住宅/商业/ 办公等）	项目建设期	总投资金额	截至 2021 年 12 月末已投 资金额	未来三年投资 支出	项目进度	资金来源（包括贷款、自筹 等）	开发模式
限责任公司
成都干道xx置业有 限责任公司	金山云庭	住宅	2020.11-2022.12	9.16	3.59	5.57	在建	贷款+自筹	自主开发
合计				421.22	326.24	91.31

（6）发行人商品房主要拟建项目情况

截至 2021 年末，发行人拟建项目将在 2022 年陆续投资建设，并于未来 3

年内竣工，计划总投资 93.52 亿元，发行人拟建项目基本情况及投资计划如下：

单位：亿元

项目主体	项目名称	项目类别	项目建设期	总投资金额	截至 2021 年 末已投资金额	未来三年投资支出	项目落实情况	资金来源	项目批文等合规性情况
成都城投皓诚置地有限公司	国宾金牛 70 亩	住宅	2022.03-20 24.10	30.80	12.50	18.30	未开工	贷款+自筹	川投资备 [2109-510106-04- 01-130845]FGQB -0168 号
成都城投皓诚置地有限公司	国宾金牛 39 亩	住宅	2022.03-20 24.10	16.30	5.77	10.53	未开工	贷款+自筹	川投资备 【0000-000000-0 0-00-000000】 FGQB-0169 号
成都城投皓瑞置地有限公司	青羊 53 亩	住宅	2022.03-20 24.10	16.38	6.99	9.39	未开工	贷款+自筹	川投资备 【0000-000000-0 0-00-000000】 FGQB-0132 号
重庆皓蓉 置业发展有限公司	重庆 双碑项目	住宅	2022.05-20 25.03	30.04	6.88	23.16	未开工	贷款+自筹	项目代码： 2202-500106-04-0 5-705136
合计				93.52	32.14	61.38

发行人保障房主要拟建项目情况如下：

表：发行人拟建保障房项目基本情况

单位：亿元

项目主体	项目名称	项目类 别（包括住宅/商业/办公 等）	项目建设期	总投资金额	截至 2021 年 末已投资金额	未来三年投资支出	项目落实情况	资金来源（包括贷 款、自 筹等）	项目批文等合规性情况
成都极目 投资有限	学府海棠 二期	商业	2022.03-20 24.12	14.4	1.58	12.82	前期准 备中	贷款+ 自筹	川投资备 【2020-51

公司									0109-70-0 3-527389】 FGQB-06 81 号
合计				14.4	1.58	12.82

（7）土地储备情况

发行人为未来房地产开发业务的持续发展储备了优质地块，截至 2021 年末，

发行人储备的土地约为 360.81 亩，且区位条件良好，主要包括国宾金牛 70 亩地

块、国宾金牛 39 亩地块、青羊 53 亩地块及重庆双碑项目地块等，土地用途以住宅为主，兼容部分商业。

2、其他商品销售

发行人其他商品销售业务主要为贸易业务，公司贸易业务的运营主体主要为子公司成都蓉源能源发展有限责任公司（以下简称“蓉源能源”）和成都城投智源科技有限公司（以下简称“智源科技”）。其中，蓉源能源负责建材贸易、汽车贸易以及少量成品油贸易，智源科技主要负责油品贸易。最近三年及一期，发行人其他商品销售业务收入分别为 174,216.80 万元、548,274.68 万元、756,572.89 万元和 428,637.73 万元。报告期内发行人其他商品销售业务增长较快，主要是因为贸易业务增长迅速。

（1）其他商品销售业务经营模式

1）建材贸易

发行人建材贸易模式分为两种模式，第一种为公司向各大建材供应商，如钢厂、砂石厂、水泥厂商及各大经销商订购货物，收取客户 10%-20%的订金，客户按合同要求向公司支付货款后提货；第二种为向工地提供建材直供，参与在建项目的投标，为各大央企、国企的在建项目提供钢材、砂石、水泥的采购、配送服务，赚取价差。

2）油品贸易

发行人油品贸易模式分为账期模式及现款现货。账期模式下，公司与下游客户签购销合同，客户需支付合同金额 10%作为保证金（下游国有油企可不支付保证金），公司通过内部询价确定上游供应商后，与其签订采购合同，公司收到上游供应商出具的货转，并将货权转给下游客户确认后向上游支付 80%～100%货款，由上游配送或委托第三方运输公司配送到指定地点，或下游客户到指定油库提油，按实际数量办理结算，公司开票后，下游客户按结算金额支付货款。公司收到全部货款后，向上游供应商结算剩余尾款。现款现货模式下，下游客户与公司签订购销合同并支付全额货款。公司通过三方询价确定上游供应商后，与其签订采购合同支付全额货款。

3）汽车贸易

汽车贸易方面，模式主要为向各大主机厂及大经销商采购模式购买折扣车，收取下游经销商保证金，由下游经销在一定期间包销，赚取购销差价。公司与上游供应商采取现款现货方式结算，控制货权及车证，下游结算方式均为先款后货。

（2）贸易产品收入及成本

发行人贸易产品涉及建材、油品以及汽车多个品种。近三年发行人主要贸易业务分产品类别收入构成如下：

单位：万吨、亿元、元/吨

业务板块	2019 年度			2020 年度			2021 年度
	销售量	销售额	均价	销售量	销售额	均价	销售量	销售额	均价
钢材	17.23	6.96	4,039.47	44.96	19.37	4,308.27	63.86	27.84	4,359.54
铁矿石、焦 煤、煤炭	-	-	-	124.83	8.94	716.17	2.09	0.81	3,875.60
成品油销售	-	-	-	8.06	8.17	10,136.48	1.15	0.68	5,913.04
成品油销售 （智源）	-	-	-	-	-	-	36.45	17.73	4,863.58
砂石	-	-	-	8.89	0.16	179.98	14.60	0.82	56.11
水泥	2.38	0.13	546.22	12.93	0.63	487.24	4.70	2.21	468.88

业务板块	2019 年度			2020 年度			2021 年度
	销售量	销售额	均价	销售量	销售额	均价	销售量	销售额	均价
汽车销售	-	0.51	-	-	3.25	-	-	7.31	-
日化品	-	-	-	-	-	-	101.22	2.71	267.73
合计	19.61	7.60	-	199.67	40.52	-	224.07	60.11	-

从贸易品种和价格来看，公司主要贸易品种包括砂石、水泥、钢材等建材，以及铁矿石、焦煤、焦炭等大宗商品，2020 年贸易品种以钢材、铁矿石、焦煤、焦炭为主。2020 年随着公司贸易规模扩大，议价能力有所提升，水泥及钢材购销差价有所扩大，盈利能力有所提升。

（3）贸易产品购销价格

表：近三年公司核心贸易品种购销价格情况

单位：元/吨

品种	项目	2021 年度	2020 年度	2019 年度
砂石	采购均价	74.00	167.32	-
	销售均价	88.42	177.46	-
	购销价差	14.42	10.13	-
水泥	采购均价	662.88	471.71	522.99
	销售均价	674.07	487.21	534.09
	购销价差	11.19	15.51	11.10
钢材	采购均价	4,296.76	4,182.13	4,001.24
	销售均价	4,331.35	4,308.67	4,039.00
	购销价差	34.59	126.54	37.76
铁矿石、焦煤、焦炭	采购均价	2,836.67	823.38	-
	销售均价	2,962.35	828.52	-
	购销价差	125.68	5.14	-

（4）主要客户及供应商

公司贸易业务以建材贸易为主，建材贸易上游采购集中度较高，2021 年公司居前五位的建材贸易业务供应商采购金额占比为 76.84%，明细情况如下：

表：2021 年公司建材贸易业务前五大供应商情况

单位：亿元

供应商名称	采购额	采购额占比	采购品类	供应商企业性质
河北物流集团金属材料有限公司	7.50	23.83%	钢材	国有企业
山西建龙钢铁有限公司	6.87	21.83%	钢材	民营企业
四川省广汉市德盛钢铁有限责任公司	4.71	14.97%	钢材	民营企业
成都市拓力贸易有限公司	3.10	9.85%	钢材	民营企业
德阳禾顺矿业有限公司	2.00	6.36%	钢材	国有企业
合计	24.18	76.84%

公司下游客户主要为市属、省属国有企业、建筑施工公司以及贸易公司，销售集中度较高，2021 年公司贸易客户居前五位的销售收入占比为 68.73%。

表：2021 年公司建材贸易业务前五大客户情况

单位：亿元

客户名称	销售额	销售额占比	销售品类	客户企业性质
成都积微物联电子商务有限公司	7.64	27%	钢材	国有企业
四川路桥建设集团股份有限公司 材料供应分公司	5.89	21%	钢材	国有企业
四川公路桥梁建设集团有限公司 材料供应分公司	2.64	9%	钢材	国有企业
成都城投建筑工程有限公司	2.62	9%	钢材	国有企业
济宁港航金属材料有限公司	2.00	7%	钢材	国有企业
合计	20.79	73%

3、燃气供应业务

（1）主要产品的生产情况

公司燃气供应业务由成都燃气经营。公司在经营区域内已铺设高压、次高压、中压及低压管网，公司通过气源单位门站引入天然气后通过高压管道网络转输至

各调压站进行调压后再通过自建管网输配至用户端，目前公司自建管网能较好的完成输配供气，满足用户用气需求。

报告期内，公司门站设计输气能力和实际输送量如下表所示：

单位：x m³

门站	2021 年度		2020 年度		2019 年度
	设计能力	输送量	设计能力	输送量	设计能力	输送量
xxx新站	182,500	57,352	182,500	58,105	182,500	90,063
一站	54,750	37,211	54,750	41,422	54,750	30,848
二站	3,650	12	3,650	17	3,650	23
xx西区站	91,250	30,772	91,250	27,010	91,250	23,975
大丰站	43,800	4,786	43,800	558	43,800	7,667
唐家寺站	36,500	12,109	36,500	4,418	25,550	5,420
十陵站	10,950	1,584	10,950	734	10,950	263
其他	-	19,253	-	25,210	-	1,031
合计	423,400	163,079	423,400	157,474	412,450	159,290

注：1、2020 年 4 月后，大丰站不在作为贸易计量场站；

2、2020 年底，唐家寺站改造提升其输气能力。

鉴于天然气消费量的增长与门站输配能力紧密相关，公司在投资建设城市门站时，通常需结合政府部门规划、满足相关区域内未来较长时期的天然气需求的前提来设计门站输配能力，以保证城市门站输配能力在未来较长时间内可以满足市场需求。

报告期内，公司通过中石油西南分公司、中石化西南分公司采购管道天然气，气源通过发行人门站输送进入城市管网。门站输气量与公司采购量及销量均存在一定差异，其主要原因系门站输气量为生产部门站计量计测量数据，采购气量为气源单位门站输出气量统计；天然气在运输过程中会有一定比例损耗，最终销售量较采购量略低。

（2）燃气供应业务的用户情况

①居民用户

	2021 年度	2020 年度	2019 年度
当期净增用户（万户）	1.40	27.64	7.33
期末管理用户（万户）	317.51	316.11	288.47

②非居民用户

	2021 年度	2020 年度	2019 年度
当期净增用户（万户）	0.22	0.24	0.14
期末管理用户（万户）	6.22	6.09	5.85

（3）燃气供应用气结构及售价

①按销售量划分的用气性质结构

单位：万立方米，%

业务类别	2021 年度		2020 年度		2019 年度
	销售量	占比	销售量	占比	销售量	占比
居民用气	98,529.08	58.58	93,410.12	59.20	97,103.82	57.84
商业用气	34,770.36	20.67	28,739.93	18.21	35,945.95	21.41
工业用气	9,337.43	5.55	8,741.03	5.54	9,582.46	5.71
CNG	16,839.50	10.01	18,045.08	11.44	23,412.93	13.95
LNG	1,986.61	1.18	2,041.01	1.29	1,838.56	1.10
中间客户	6,731.07	4.00	6,805.44	4.31	-	-
合计	168,194.05	100.00	157,782.60	100.00	167,883.73	100.00

报告期内，得益于成都地区新增人口及城市商业化发展，公司居民用气、工商业用气销售量均维持稳定增长。报告期公司中间客户天然气销量大幅增长主要系公司新增客户四川华星天然气有限责任公司郫县蜀都分公司采购天然气所致。

②按销售额划分的用气性质结构

单位：万元，%

业务类别	2021 年度		2020 年度		2019 年度
	销售金额	占比	销售金额	占比	销售金额	占比
居民用气	194,855.01	51.21%	183,076.85	52.66	189,152.94	49.73
商业用气	103,382.57	27.17%	82,025.90	23.59	107,661.91	28.30
工业用气	26,348.66	6.92%	23,464.72	6.75	26,867.75	7.06
CNG	36,619.08	9.62%	36,507.38	10.50	50,829.78	13.36
LNG	7,518.40	1.98%	5,804.98	1.67	5,883.86	1.55
中间客户	11,773.08	3.09%	16,768.82	4.82	-	-
合计	380,496.81	100.00	347,648.63	100.00	380,396.23	100.00

注：上表燃气销售额与主营业务收入统计表中燃气供应收入的差异在于暂估销售收入。

近三年，居民用气收入整体呈波动上升趋势，主要原因系居民用气量增加所致。

③各类用户销售平均单价及变动情况

单位：元/立方米

用户类型	2021 年度	2020 年度	2019 年度
居民用气	1.98	1.96	1.95
商业用气	2.97	2.85	3.00
工业用气	2.82	2.68	2.80
CNG	2.17	2.02	2.17
LNG	3.78	2.84	3.20
中间客户	1.75	2.46	0.00
平均	2.58	2.20	2.27

公司居民用气及 CNG 由政府统一定价，商业及工业用气价格由公司基于上游购气价格，并参照燃气价格主管部门价格指导文件定价。报告期内，公司燃气供应平均单价较为稳定。

（4）主要销售客户及主要供应商情况

近三年，主要销售客户及主要供应商情况如下：

单位：万元、%

	2021 年度		2020 年度		2019 年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比
前五名客户销售额	19,377.26	4.42	21,999.12	5.27	35,792.62	7.43
其中：关联方销售额	-	-	-	-	13,720.70	2.85
前五名供应商采购额	305,523.73	84.02	260,224.04	75.91	275,758.68	56.90
其中：关联方采购额	25,080.16	6.91	12,660.63	3.69	27,999.32	5.78

2021 年度，成都燃气向中国石油天然气股份有限公司采购额 271,527.69 万元，占年度采购总额比例 74.67%，中国石油天然气股份有限公司为成都燃气第一大供应商。

4、城市基础设施建设业务

（1）土地开发整理业务

1）业务模式及盈利模式

发行人根据《成都市人民政府关于东郊企业生活区危旧房改造惠民工程的实施意见》（成府函[2007]65 号）、成都市人民政府办公厅《关于沙河整治有关问题的会议纪要》（2001 年 8 月 3 日）、《研究推进中心城区“新居工程”建设工作的会议纪要》（成府阅[2008]280 号）等文件的要求，对新征土地、旧城改造土地进行拆迁和开发整理等工作，完成后交成都市公共资源交易中心通过招拍挂形式出让。发行人对土地开发整理成本进行清算后，按照成本加成合理收益的形式，提交成本清算单至成都市国土资源局，成都市国土资源局对成本清单进行审核后，成都市财政局以经成都市国土资源局审核后的成本清算单确定双方约定金额，将土地开发整理成本和管理费用拨付到成都市国土资源局开设的核算土地成本专用账户，由成都市国土资源局与发行人进行结算。

2）会计处理方式

发行人在开发过程中形成的成本费用借记“存货-开发成本”科目，贷记“货币

资金”等相关科目；土地开发整理完成，发行人收到成都市国土资源局拨付的土地整理业务收入，借记“货币资金”，贷记“专项应付款”。会计年末对“存货-开发成本”和“专项应付款”进行冲销。

现金流量表项目会计处理：发行人在支付工程款时，在现金流量表上形成“支付其他与经营活动有关的现金”；收到成都市国土资源局拨付的货币资金时，在现金流量表上形成“收到其他与经营活动有关的现金”。

（2）公司已完工土地开发整理项目情况

发行人近三年已完工土地整理项目情况如下：

单位：亿元、亩

序号								是否约	是否按	未来三年回款计划
	项目名称	整理期间	回款期间	面积	总投资	已投资	已回款	定成本 收益支付 1	照约定获得报 酬
										2022 年	2023 年	2024 年
1	成都市城乡一体化公共设施 管理项目一期	2005- 2011	2005- 2025	2,395	127.50	127.50	112.21	是	是	3.37	3.83	-
2	赖家店场镇综 合改造项目	2009- 2021	2009- 2021	1,210	14.13	14.13	6.72	是	是	-	-	-
	合计			3,605	141.63	141.63	118.93			3.37	3.83	-

注 1：以成本清算单形式约定。

（3）公司主要土地开发整理在建项目情况

发行人近三年主要土地整理业务在建项目情况如下：

单位：亿元、亩

序号

项目名称

整理期间

回款期间

面积

总投资

已投资

已回款

是否约定成本收益支 付 1

是否按照约定获得报 酬

未来三年投资计划

2022 年

2023 年

2024 年

1

东郊惠民及 中心城区管网工程等

2007- 2027

2007- 2027

6,863

159.70

163.93

92.03

是

是

1.50

1.50

1.50

序号	项目名称	整理期间	回款期间	面积	总投资	已投资	已回款	是否约定成本收益支 付 1	是否按照约定获得报 酬	未来三年投资计划
										2022 年	2023 年	2024 年
2	沙河综合整 治工程	2009- 2029	2009- 2029	9,410	152.60	114.09	67.57	是	是	1.50	1.50	1.50
3	北改工程	2013- 2023	2013- 2025	292,50 0	134.88	43.00	47.90	是	是	2.00	2.00	-
	合计			308,773	447.18	321.02	207.50			5.00	5.00	3.00

注 1：以成本清算单形式约定。

（4）公司拟开发整理土地情况

发行人近三年无拟开发整理土地项目。

（5）基础设施建设

1）业务模式及盈利模式

发行人自成立以来承担了成都市市政建设中部分公共设施的新建和改扩建工程建设。发行人的基础设施建设业务大多采用委托代建模式，由子公司成都城投建设集团有限公司、成都城投（置地）集团有限公司及其下属子公司承担。

根据成都市城乡建设委员会、成都市发展和改革委员会、成都市财政局《关于市本级政府租用企业投资城市基础设施项目整改后资金保障的报告》（成建委 [2018]555 号），对于发行人已开工的基础设施建设项目，采用企业自筹资金建设，财政资金分十年安排的原则解决项目建设资金来源。

基础设施建设项目经成都市发改委批复后，由发行人担任业主，与建筑施工方签订项目建设协议。成都市财政局在项目建设过程中定期、不定期向发行人支付项目建设款项，发行人收取总投资额一定比例的项目管理费作为基础设施建设收入。发行人收到财政专项资金后向施工单位支付工程款项，发行人基础设施建设业务不涉及替政府垫资情况。

2）会计处理方式

基础设施建设过程中发生的建设成本，在存货科目下“开发成本”科目中归集和核算。收到政府对特定基础设施建设业务所拨付的资金或资产（包括货币资金及其他资产形态），按规定用途用于该建设任务，按拨款额或经拨付部门确认的资产公允价值在“专项应付款”科目中进行核算。在项目完成竣工结算后，依据项目竣工结算结果，冲抵“开发成本”和“专项应付款”。

根据相关协议，如有项目管理费，根据政府基础设施建设业务委托约定及建设完成进度，确认企业实现的基础设施建设业务收入，在冲减收到的财政拨款同时，记“主营业务收入”。如有基础设施建设业务成本费用（不含建设成本），应同时结转计入当期损益。

收到的相关拨款和项目管理费计入“收到其他与经营活动有关的现金”，基础设施建设过程中发生的建设成本支出计入“支付其他与经营活动有关的现金”。

（6）公司已完工基础设施建设项目

发行人近三年已完工基础设施建设项目情况如下：

单位：亿元

序 号	工程名称	项目所 在地	总投资 额	开工日 期	完工时 间	经营模式	结算方式
1	宜居水岸	成都	16.00	2017 年4 月	2019 年1 月	工程施工	按工程进 度结算
2	一环路磨子 桥隧道工程	成都	2.38	2017 年2 月	2019 年 12 月	工程施工	按工程进 度结算
3	成都城市音 乐厅	成都	25.90	2016 年2 月	2019 年 12 月	工程施工	按工程进 度结算
	合计		44.28

（7）公司在建基础设施建设项目

发行人近三年重要在建基础设施建设项目情况如下：

单位：亿元

工程名称	项目所在地	总投资额	2021 年 末已投	开工日期	预计完工时间	合法合规性情况	经营模 式	结算方式
天府大道北延线（成都段）项目	成都市	107.00	9.90	2019 年 7 月	2022 年 12 月	川投资备 [2020-510100-48-03-424502]FGQB-0014 号	工程施 工	按工程进度结算
天府大道北延 线（成德大道北延线）项目三环路至围城路段工程	成都市	55.00	21.98	一标段： 2020 年 3 月 二标段： 2022 年 8 月	一标段：2021 年 6 月二标段：2025 年 2 月	川投资备 [2019-510100-48-03-373636]FGQB-0244 号	工程施工	按合同节点支付
沙西线（西华大道）改造工程	成都市	25.22	16.25	2019 年 12 月	2022 年 12 月	成发改政务审批[2018]49 号	工程施 工	按合同节点支付
羊西线（蜀西 路、西芯大道一线）改造工程	成都市	28.78	13.16	2020 年 2 月	2021 年 6 月	成发改政务审批[2018]50 号	工 程施	按合同节点支付

工程名称	项目所在地	总投资额	2021 年 末已投	开工日期	预计完工时间	合法合规性情况	经营模 式	结算方式
							工
一环路综合整治工程	成都市	24.52	12.40	2018 年 4 月	2022 年 4 月	成发改政务审批〔2017〕62 号	工程施 工	按合同节点支付
合计		240.52	73.69

成都城建投资管理集团有限责任公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书

（8）公司拟建基础设施建设项目

经核查，发行人近三年及一期无拟建基础设施建设项目。

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成都城建投资管理集团有限责任公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书

（9）主要未完全回款城市基础设施建设项目情况

截至 2021 年末，发行人主要未完全回款城市基础设施建设项目情况如下：

表：截至 2021 年末发行人主要未完全回款城市基础设施建设项目情况

单位：亿元

序 号	项目名称	所属业务板块	业务模 式	对手方	项目状态	总投资额	已投资额	回款金额	是否纳入预 算	未来三年回 款计划
1	金牛区天龙大道、天歌路西 沿线道路工程	基础设施建设	代建	成都市住建 局	已完工	2.48	1.92	1.92	是	0.56
2	天府大道北延线（成都段） 项目	基础设施建设	代建	新都区政府	在建	107	9.9	19.00	是	未完工，根据财政安排回款
3	天府大道北延线（成德大道北延线）项目三环路至围城 路段工程	基础设施建设	代建	新都区政府	在建	55	21.98		是
4	成洛简快速路工程	基础设施建设	代建	xxx区政府	在建	45	20.71	6.99	是	未完工，根据财政安排 回款
5	羊西线（蜀西路、西芯大道一线）改造工程	基础设施建设	代建	成都市住建局	在建	28.78	13.16	8.19	是	未完工，根据财政安排 回款
6	沙西线（西华大道）改造工程	基础设施建设	代建	成都市住建局	在建	25.22	16.25	8.67	是	未完工，根 据财政安排回款
合计						263.48	83.92	44.77	-	0.56

94

5、其他业务

公司其他业务种类较多，盈利能力较强。公司其他业务主要包括建筑服务业务、教育服务业务、安装业务等。

（1）最近三年，公司分别实现建筑服务收入 92,979.04 万元、124,941.13 万元、197,852.95 万元。近三年建筑服务收入持续增长，2020 年度较 2019 年度上涨 34.38%，2021 年度较 2020 年度上涨 58.36%。

（2）最近三年，公司实现教育服务收入 22,832.81 万元、27,827.40 万元、 41,196.56 万元，呈逐年上涨趋势，主要是公司旗下学校运营逐渐成熟，收入稳定增长。

（3）公司安装业务主要为燃气安装业务，为新的燃气用户提供燃气设施、设备安装入户服务并收取相应的安装费及燃气设施建设费。2019-2021 年度，公司分别实现安装收入 10,680.68 万元、14,092.41 万元、35,792.90 万元，呈上升趋势。

（四）行业地位及竞争情况

1、燃气行业

（1）行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策

1）行业主管部门及行业监管体制

根据国务院发布的《城镇燃气管理条例》（中华人民共和国国务院令第 583号），国务院建设主管部门负责全国的燃气管理工作，县级以上地方人民政府燃气管理部门负责本行政区域内的燃气管理工作。城市燃气行业的国家主管部门为中华人民共和国住房和城乡建设部，成都市城市燃气行业的政府主管部门为成都市经济和信息化委员会。

本行业的自律机构是中国城市燃气协会及各地方城市的燃气行业协会。

2）行业主要法律法规及政策

①行业主要法律法规

序号	名称	颁布单位	实施时间
1	《中华人民共和国石油天然 气管道保护法》	全国人民代表大会常务委员会	2010 年 10 月
2	《城镇燃气管理条例》	国务院	2011 年 3 月
3	《城镇燃气输配工程施工及 验收规范（CJJ33-2005）》	建设部	2005 年 5 月
4	《天然气基础设施建设与运 营管理办法》	国家发改委	2014 年 4 月
5	《基础设施和公用事业特许 经营管理办法》	国家发改委、住建部、财政部、交 通部、水利部、人民银行	2015 年 6 月
6	《四川省燃气管理条例》	四川省人民代表大会常务委员会	2017 年 1 月
7	《成都市燃气管理条例》	四川省人民代表大会常务委员会	2017 年 8 月

②关于城市燃气行业的产业政策

国家发改委于 2012 年 10 月 14 日颁布《天然气利用政策》，根据不同用气特点，将天然气用户分为城市燃气、工业燃料、天然气发电、天然气化工和其他用户。综合考虑天然气利用的社会效益、环境效益和经济效益以及不同用户的用气特点等各方面因素，将天然气用户分为优先类、允许类、限制类和禁止类。在天然气利用顺序中，除分户式采暖用户属于允许类用户外，其他城市燃气用户均为优先类用户。

③国家关于城市燃气行业的主要监管政策

国务院于 2010 年 11 月公布了《城镇燃气管理条例》，管理条例中明确国家对燃气经营实行许可证制度，对于从事燃气经营活动的企业，在具备下列条件的前提下，由县级以上地方人民政府燃气管理部门核发燃气经营许可证：

A.符合燃气发展规划要求；

B.有符合国家标准的燃气气源和燃气设施；

C.企业的主要负责人、安全生产管理人员以及运行、维护和抢修人员经专业培训并考核合格；

D.法律、法规规定的其他条件。

④燃气行业发展规划

2016 年 12 月 24 日，国家发改委发布《天然气发展“十三五规划”》，明确以下基本原则：天然气供应立足国内为主，加大国内资源勘探开发投入；加快天然气主干管网建设，实现全国主干管网及区域管网互联互通；加快推进调峰及应急储备建设，保障民生用气需求。在“十三五”期间，遵循“四个革命、一个合作”能源发展战略思想，紧密结合“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带发展战略，贯彻油气体制改革总体部署，发挥市场配置资源的决定性作用，创新体制机制，统筹协调发展，以提高天然气在一次能源消费结构中的比重为发展目标，大力发展天然气产业，逐步把天然气培育成主体能源之一，构建结构合理、供需协调、安全可靠的现代天然气产业体系。

中共中央、国务院于 2017 年 5 月印发了《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》，明确将推进非居民用气价格市场化，进一步完善居民用气定价机制。依法合规加快油气交易平台建设，鼓励符合资质的市场主体参与交易，通过市场竞争形成价格。加强管道运输成本和价格监管，按照准许成本加合理收益原则，科学制定管道运输价格。《意见》同时提出将建立天然气调峰政策和分级储备调峰机制。明确政府、供气企业、管道企业、城市燃气公司和大用户的储备调峰责任与义务，供气企业和管道企业承担季节调峰责任和应急责任，地方政府负责协调落实日调峰责任主体，鼓励供气企业、管道企业、城市燃气公司和大用户在天然气购销合同中协商约定日调峰供气责任。

2017 年 2 月 23 日，四川省人民政府发布《四川省“十三五”能源发展规划》，提出“十三五”期间，四川将继续完善油气输配管网设施，加快省内天然气输送管网建设。在加快省内天然气主干管网建设的同时，将继续延伸和完善天然气支线网络建设，提高天然气输送能力。通过天然气管网延伸、天然气液化储存及长途运输等方式及建设压缩天然气（CNG）母子站、液化天然气（LNG）/液化-压缩天然气（L-CNG）加气站等措施，解决省内尚未使用天然气地区的天然气利用问

题，从而扩大四川天然气供应范围。预计到 2020 年新增输气管道 2,143 公里，

输气管道总长度达到 1.9 万公里。

2017 年 4 月，成都市经信委发布《成都市能源发展“十三五规划”》，成都市将按照“统筹规划、合理布局、适当超前”的原则，加快完善天然气基础设施体系，不断提升天然气保障能力。“十三五”期间，成都市将继续积极推广使用天然气，提高燃气普及率，发展天然气分布式能源，优化能源消费结构、促进城市可持续发展。在深入实施成都制造 2025 规划和工业强基行动的新形势下，市内工业用气将保持稳定增长。随着统筹城乡进程加快、现代服务业的发展和居民生活水平的提高，居民用气和商业用气将保持较快增长。全市将加大天然气汽车推广应用力度，天然气汽车保有量将继续上升，车用天然气将稳步增长。综合考虑， “十三五”期间，全市天然气需求仍将继续保持增长势头，预计到“十三五”末，全市天然气需求量将达到 73 亿立方米，年均增长 5.40%。

（2）城市燃气行业概述

1）城市燃气主要种类

城市燃气是指供应城镇居民家庭、商业及工业等使用的气体燃料，其中含有可燃气体和不可燃气体，目前主要使用的城市燃气种类包括天然气（NG）、液化石油气（LPG）和人工燃气（MG）。

中国城市燃气行业中既有最早的人工燃气生产供应，亦有较为先进的液化石油气、天然气的生产供应。以上不同类型的生产供应方式相互影响，共同促进国内城市燃气行业发展。

目前城市燃气种类主要包括天然气、液化石油气及人工煤气，具体分类如下：

①天然气

天然气一般可分为以下几种：

A.从天然气井开采出的气田气，也称纯天然气；

B.伴随石油一起开采出来的气田气，也称石油伴生气；