注册金额 40 亿元 本期发行金额 不超过 5 亿元（含 5 亿元） 增信情况 无 发行人主体信用等级 AAA 本期债券信用评级 AAA 信用评级机构 中诚信国际信用评级有限公司
江苏省农垦集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
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（xx：xxxxxx 0 x）
0000 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）
募集说明书摘要
注册金额 | 40 亿元 |
x期发行金额 | 不超过 5 亿元（含 5 亿元） |
增信情况 | 无 |
发行人主体信用等级 | AAA |
本期债券信用评级 | AAA |
信用评级机构 | 中诚信国际信用评级有限公司 |
牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人
（住所：北京市建国门外大街 0 xxxxx 0 x 00 xx 00 x）
xxxxxx
（xx：xx（xx）xxxxxxxxxx 000 x）
签署日期： 年 月 日
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声明
发行人承诺将及时、公平地履行信息披露义务，发行人及其全体董事、监 事、高级管理人员或履行同等职责的人员承诺本募集说明书摘要信息披露真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性xx或重大遗漏。
主承销商已对本募集说明书摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性xx和重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
中国证监会对公司债券发行的注册及上海证券交易所对公司债券发行出具的审核意见，不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。凡欲认购本期债券的投资者，应当认真阅读募集说明书全文及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
投资者认购或持有本期公司债券视作同意募集说明书关于权利义务的约定，包括债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集说明书中其他有关发 行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。
发行人承诺根据法律法规和募集说明书约定履行义务，接受投资者监督。
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书摘要中列明的信息和对本募集说明书摘要作任何说明。投资者若对本募集说明书摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑募集说明书摘要所述的各项风险因素。
重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节：
一、与发行人相关的重大事项
（ 一） 截至 2020 年 12 月 31 日， 发行人合并报表中所有者权益为
2,025,470.15 万元，合并报表口径的资产负债率为 40.94%；截至 2021 年 12 月
31 日，发行人合并报表中所有者权益为 2,311,293.45 万元，合并报表口径的资产负债率为 43.53%；报告期各期，发行人实现归属于母公司所有者的净利润分别为 187,332.01 万元、229,392.24 万元和 265,514.28 万元。
（二）应收账款 2019-2021 年末净额分别为 52,028.20 万元、43,790.29 万元 和 64,815.51 万元，分别占公司资产总额的 1.63%、1.28%和 1.58%；其他应收 款 2019-2021 年末余额分别为 39,690.81 万元、48,875.24 万元和 68,986.84 万元，分别占公司资产总额的 1.24%、1.43%和 1.69%，占比保持相对稳定。如果欠款 客户不能及时偿还，将会给公司的正常经营带来一定的风险。
（三）2019-2021 年末，公司存货分别为 1,148,380.82 万元、1,250,714.39万元和 1,417,333.02 万元，分别占公司资产总额的 35.97%、36.47%和 34.63%。在资产总额中占比较大。虽然公司已按存货的成本与可变现净值孰低计提了相应的存货跌价准备，但仍面临存货跌价风险。
（四）近年来，国家加强了对房地产行业的宏观调控力度，先后出台了一系列政策措施。2018 年 7 月 31 日，中央政治局会议要求促进供求xx、合理引导预期、坚决遏制房价上涨，加快建立促进房地产市场平稳健康发展的长效机制。2020 年，中央坚持“房住不炒”的调控总基调不变，上半年为降低疫情防控对房地产市场的影响，各地灵活因城施策，从供需两端陆续出台房地产相关扶持政策；而下半年起，房地产调控政策有所转向，中央强调不将房地产作为短期刺激经济的手段，稳地价、稳房价、稳预期，深圳、杭州、西安等地收紧了房地产限购、首付等政策，此外对无房家庭的倾斜、预售资金的监管也多有涉
及，房地产金融监管持续强化。在目前房地产形势下，发行人可能会面临房地产业务销售收入无法达到预期的风险。此外，房地产业务受国家法律、法规和政策的影响较大，宏观调控政策可能影响发行人房地产业务的发展。
（五）截至 2021 年末，发行人纳入合并报表范围的全资或控股一级子公司
36 家，主要的参股公司 4 家，涉及到农业及农产品加工、房地产开发、商贸服务及其他等板块。发行人下属子公司众多、涉及多个行业，增加了发行人的管理难度，如果未来发行人内部管理体系不能正常运作或者效率降低，不能有效增强下属子公司的管理，将不利于提升发行人的盈利水平。
二、与本期债券相关的重大事项
（一）本公司主体评级为 AAA；债券上市前，本公司最近一年末净资产为人民币 2,311,293.45 万元（2021 年 12 月 31 日合并资产负债表中所有者权益合计）； 债券上市前， 本公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 227,412.84 万元（2019 年、2020 年和 2021 年合并报表中归属于母公司股东的净
利润），不少于本期债券一年利息的 1.5 倍。
（二）本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在上海证券交易所上市。由于具体上市事宜需要在本期债券发行结束后方能进行，本公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在上交所上市，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人无法保证本期债券持有人能够随时并足额交易其所持有的债券，由此可能产生由于无法及时完成交易带来的流动性风险。
（三）本期债券仅面向专业投资者发行，专业投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合一定的资质条件，相应资质条件请参照《公司债券发行与交易管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》。
（四）经中诚信国际综合评定，发行人主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA。根据中诚信国际的符号及定义，表示偿还债务的能力极强，基
本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
考虑到信用评级机构对公司和本期债券的评级是一个动态评估的过程，如果未来信用评级机构调低对公司主体或者本期债券的信用评级，本期债券的市场价格将可能随之发生波动从而给持有本期债券的投资者造成损失。
（五）受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
（六）债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关决议作出后受让本期债券的持有人）均有同等约束力。在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受本公司为本期债券制定的《债券受托管理人协议》《债券持有人会议规则》等对本期债券各项权利义务的规定。
（七）资信维持承诺
1、发行人承诺，在本期债券存续期内，不发生如下情形：
发行人发生一个自然年度内减资超过原注册资本 20%以上、分立、被责令停产停业的情形。
2、发行人在债券存续期内，出现违反上述第 1 条约定的资信维持承诺情形的，发行人将及时采取措施以在半年内恢复承诺相关要求。
3、当发行人发生违反资信维持承诺、发生或预计发生将影响偿债能力相关事项的，发行人将在 2 个交易日内告知受托管理人并履行信息披露义务。
4、发行人违反资信维持承诺且未在上述第（2）条约定期限内恢复承诺的，
持有人有权要求发行人按照救济措施的约定采取负面事项救济措施。
（八）交叉保护承诺
1、发行人承诺，报告期内发行人不能按期偿付本条第（1）项金钱给付义务，金额达到第（2）项给付标准的，发行人将及时采取措施消除金钱给付逾期状态：
（1）金钱给付义务的种类：
银行贷款、信托贷款、财务公司贷款； 金融租赁和融资租赁公司的应付租赁款；资产管理计划融资；
理财直接融资工具、债权融资计划、债权投资计划；除本期债券外的公司信用类债券；
（2）金钱给付义务的金额：
金额达到 5000 万元，且占发行人母公司财务报表最近一期末经审计净资产
10%以上。
2、发行人在债券存续期内，出现违反上述第 1 条约定的交叉保护承诺情形
的，发行人将及时采取措施以在 10 个交易日内恢复承诺相关要求。
3、当发行人触发交叉保护情形时，发行人将在 2 个交易日内告知受托管理人并履行信息披露义务。
4、发行人违反交叉保护条款且未在上述第 2 条约定期限内恢复承诺的，持有人有权要求发行人按照救济措施的约定采取负面事项救济措施。
（九）救济措施
1、如发行人违反本章相关承诺要求且未能在资信维持承诺第 2 条、交叉保
护承诺第 2 条约定期限恢复相关承诺要求或采取相关措施的，经持有本期债券 30%以上的持有人要求，发行人将于收到要求后的次日立即采取如下救济措施 之一，争取通过债券持有人会议等形式与债券持有人就违反承诺事项达成和解：
a.在 30 自然日内为本期债券增加担保或其他增信措施。
b.在 30 个自然日提供并落实经本期债券持有人认可的其他和解方案。
2、持有人要求发行人实施救济措施的，发行人应当在 2 个交易日内告知受托管理人并履行信息披露义务，并及时披露救济措施的落实进展。
（十）截至 2022 年 3 月末，发行人总资产 400.51 亿元，净资产 235.00 亿
元，营业收入 46.55 亿元，净利润 9.88 亿元，较去年同期未发生重大不利变化，
发行人 2022 年一季度财务报表已于 2022 年 4 月 29 日公告于上海证券交易所
目录
八、其他与发行人主体相关的重要情况 102
第四节 发行人主要财务情况 103
一、发行人财务报告总体情况 103
二、发行人财务会计信息及主要财务指标 107
三、发行人财务状况分析 117
第五节 发行人信用情况 152
一、发行人及本期债券的信用评级情况 152
二、发行人其他信用情况 153
第六节 备查文件 156
一、备查文件 156
二、备查地点 156
释义
发行人/公司/农垦集团/集团公 司/本公司 | 指 | 江苏省农垦集团有限公司 |
本期债券 | 指 | 发行额度为不超过5亿元人民币的江苏省农垦集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券 （第一期） |
本期发行 | 指 | x期债券的公开发行 |
牵头主承销商、债券受托管理 人、簿记管理人、中金公司 | 指 | 中国国际金融股份有限公司 |
联席主承销商 | 指 | 国泰君安证券股份有限公司 |
律师事务所 | 指 | 江苏新高的律师事务所 |
会计师事务所 | 指 | 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） |
中诚信国际、评级机构 | 指 | 中诚信国际信用评级有限责任公司 |
证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 |
上交所 | 指 | 上海证券交易所 |
股东、江苏省国资委 | 指 | 江苏省政府国有资产监督管理委员会 |
证券登记机构、登记托管机 构、登记公司 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 |
《债券受托管理协议》 | 指 | 江苏省农垦集团有限公司（作为发行人）与中国国际金融股份有限公司（作为受托管理人）《关于江苏省农垦集团有限公司2022年面向专业投资者公开 发行公司债券之债券受托管理协议》 |
《债券持有人会议规则》 | 指 | 《江苏省农垦集团有限公司2022年面向专业投资者 公开发行公司债券之持有人会议规则》 |
承销团 | 指 | 主承销商为本期发行根据承销团协议组织的、由主 承销商和其他承销团成员组成的承销团 |
债券持有人、认购人、 投资者 | 指 | 就本期债券而言，通过认购、购买或以其他合法方 式取得并持有本期债券的主体 |
《公司章程》 | 指 | 《江苏省农垦集团有限公司章程》 |
《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 |
《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 |
《管理办法》 | 指 | 《公司债券发行与交易管理办法》 |
最近三年、报告期 | 指 | 2019年度、2020年度及2021年度 |
募集说明书 | 指 | 公司为本期公司债的发行而根据有关法律法规制作 的《江苏省农垦集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》 |
在本募集说明书摘要中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：一、常用名词释义
募集说明书摘要 | 指 | 公司为本期公司债的发行而根据有关法律法规制作 的《江苏省农垦集团有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要》 |
工作日 | 指 | 国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日和 休息日） |
交易日 | 指 | 上海证券交易所的正常交易日 |
元 | 指 | 人民币元 |
东辛农场公司 | 指 | 江苏省东辛农场有限公司 |
云台农场公司 | 指 | 江苏省云台农场有限公司 |
岗埠农场公司 | 指 | 江苏省岗埠农场有限公司 |
三河农场公司 | 指 | 江苏省三河农场有限公司 |
白马湖农场公司 | 指 | 江苏省白马湖农场有限公司 |
宝应湖农场公司 | 指 | 江苏省宝应湖农场有限公司 |
复兴圩农场公司 | 指 | 江苏省复兴圩农场有限公司 |
黄海农场公司 | 指 | 江苏省黄海农场有限公司 |
滨淮农场公司 | 指 | 江苏省滨淮农场有限公司 |
淮海农场公司 | 指 | 江苏省淮海农场有限公司 |
临海农场公司 | 指 | 江苏省临海农场有限公司 |
新洋农场公司 | 指 | 江苏省新洋农场有限公司 |
东坝头农场公司 | 指 | 江苏省东坝头农场有限公司 |
新曹农场公司 | 指 | 江苏省新曹农场有限公司 |
弶港农场公司 | 指 | 江苏省弶港农场有限公司 |
江心沙农场公司 | 指 | 江苏省江心沙农场有限公司 |
南通农场公司 | 指 | 江苏省南通农场有限公司 |
海安农场公司 | 指 | 江苏省海安农场有限公司 |
中山大厦 | 指 | 南京中山大厦有限公司 |
金桥贸易 | 指 | 江苏省农垦金桥贸易有限公司 |
农垦物业 | 指 | 江苏省农垦物业管理有限公司 |
农机安监 | 指 | 江苏省农垦农业机械安全监理所 |
苏垦农发 | 指 | 江苏省农垦农业发展股份有限公司 |
苏垦米业 | 指 | 江苏省农垦米业有限公司 |
苏垦麦芽 | 指 | 江苏省农垦麦芽有限公司 |
苏垦农服 | 指 | 江苏农垦农业服务有限公司 |
xx集团 | 指 | 江苏省xx集团有限公司 |
大华种业 | 指 | 江苏省大华种业集团有限公司 |
通宇房地产 | 指 | 江苏通宇房地产开发有限责任公司 |
苏垦投资 | 指 | 江苏省农垦投资管理有限公司 |
苏垦金属 | 指 | 江苏省农垦金属材料有限公司 |
苏垦租赁 | 指 | 江苏农垦房屋租赁有限公司 |
x象传动 | 指 | 江苏省金象传动设备股份有限公司 |
农垦棉业 | 指 | 江苏省农垦棉业有限公司 |
勤奋药业 | 指 | 江苏省勤奋药业有限公司 |
太阳股份 | 指 | x太阳粮油股份有限公司 |
苏垦兴垦 | 指 | 江苏农垦兴垦农业科技有限公司 |
xxx象 | 指 | 江苏省金象传动设备股份有限公司 |
苏垦物资 | 指 | 江苏省农垦商业物资集团有限公司 |
正大天晴 | 指 | 正大天晴药业集团股份有限公司 |
旧车市场 | 指 | 江苏省旧机动车交易市场有限公司 |
上汽金融 | 指 | 上海汽车集团财务有限责任公司 |
xxx | 指 | 江苏xxx集团有限公司 |
农垦清洁能源 | 指 | 江苏农垦清洁能源有限公司 |
x募集说明书摘要中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
二、专用技术词语释义
耕地 | 指 | 可直接用于种植农作物的土地 |
原粮 | 指 | 未经加工的粮食的统称，如稻谷、小麦、玉米、大豆、高粱、谷子、蚕豆、豌豆等。原粮一般都是具有完整的外壳或保护组织，在防虫、防霉以及耐储 性能方面较高 |
播种面积 | 指 | 进行作物种植的土地面积×种植作物的次数 |
土地流转 | 指 | 拥有土地承包经营权的农户将土地承包经营权（使用权）流转给其他农户或依法允许从事农业生产经营的组织或个人。土地流转方式主要有转包、出租、互换、转让或者其他符合有关法律和国家政策 规定的方式 |
夏熟季节、秋熟季节 | 指 | 根据主要农作物的主要成熟季节将发行人种植农产品收获情况划分为两个季节，即夏熟季节和秋熟季节。如无特殊说明，夏熟季节是上年11月-当年5月主要种植小麦和大麦并在季节末期收获的期间；秋熟季节是当年 6 月-当年 10 月主要种植水稻并在季 节末期收获的期间 |
水稻 | 指 | 一种一年生禾本科植物，是我国最主要的粮食作物 之一 |
小麦 | 指 | 小麦系植物的统称，是一种在世界各地广泛种植的禾本科植物，起源于中东新月沃土（ Levant）地区，是世界上最早栽培的农作物之一，小麦的颖果 是人类的主食之一 |
大麦 | 指 | 禾本科、大麦属一年生禾本，具坚果香味，碳水化合物含量较高，蛋白质、钙、磷含量中等，含少量 B 族维生素。对盐碱化土壤的适应性比小麦强，大 麦可分为秋大麦和春大麦两种 |
种子 | 指 | 农作物和林木的种植材料或者繁殖材料，包括籽 粒、果实和根、茎、苗、芽、叶等 |
麦芽 | 指 | 大麦在人工控制的条件下，经浸麦、发芽、干燥、 除根等操作流程生产的啤酒原料 |
第一节 发行概况
一、本期债券的基本发行条款
（一）发行人全称：江苏省农垦集团有限公司。
（二）债券全称：江苏省农垦集团有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）。
（三）注册文件：发行人于 2022 年 4 月 12 日获中国证券监督管理委员会出具的《关于同意江苏省农垦集团有限公司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕743 号），注册规模为不超过 40 亿元。
（四）发行金额：本期债券发行金额为不超过人民币 5 亿元（含 5 亿元）。
（五）债券期限：本期债券期限为 3 年。
（六）票面金额及发行价格：本期债券面值为 100 元，按面值平价发行。
（七）债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，债券票面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商协商确定。
（八）发行对象：本期债券面向专业投资者公开发行。
（九）发行方式：本期债券发行方式为簿记建档发行。
（十）承销方式：本期债券由主承销商以余额包销方式承销。
（十一）起息日期：本期债券的起息日为 2022 年 5 月 25 日。
（十二）付息方式：本期债券采用单利计息，付息频率为按年付息。
（十三）利息登记日：本期债券利息登记日为付息日的前 1 个交易日，在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得上一计息期间的债券利息。
（十四）付息日期：本期债券的付息日为 2023 年至 2025 年间每年的 5 月
25 日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计息）
（十五）兑付方式：本期债券的本息兑付将按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的相关规定办理。
（十六）兑付金额：本期债券到期一次性偿还本金。本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积 ，于兑付日向投资者支付的本息为投资者截止兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最后一期利息及等于票面总额的本金。
（十七）兑付登记日：本期债券兑付登记日为兑付日的前 1 个交易日，在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得相应本金及利息。
（十八）本金兑付日期：本期债券的兑付日期为 2025 年 5 月 25 日。（如遇
法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日，顺延期间不另计利息）
（十九）偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人其他普通债券。
（二十）增信措施：本期债券不设定增信措施。
（二十一）信用评级机构及信用评级结果：经中诚信国际综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为 AAA。
具体信用评级情况详见“第六节 发行人信用情况”。
（二十二）募集资金用途：本期债券的募集资金拟用于置换前期自有资金偿还的公司债券本金。
具体募集资金用途详见“第三节 募集资金运用”。
（二十三）质押式回购安排：本期公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行债券质押式回购。
二、本期债券发行、登记结算及上市流通安排
（一）本期债券发行时间安排
1. 发行公告日：2022 年 5 月 20 日
2. 发行首日：2022 年 5 月 24 日
3. 发行期限：2022 年 5 月 24 日至 2025 年 5 月 25 日。
（二）登记结算安排
x期公司债券以实名记账方式发行，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司进行登记托管。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司为本期公司债券的法定债权登记人，并按照规则要求开展相关登记结算安排。
（三）本期债券上市交易安排
1.上市交易流通场所：上海证券交易所。
2.发行结束后，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。
3.本期公司债券发行结束后，认购人可按照有关主管机构的规定进行公司债券的交易、质押。
（四）本期债券簿记建档、缴款等安排详见本期债券“发行公告”。
第二节 募集资金运用
一、本期债券的募集资金规模
经发行人董事会及股东审议通过，并经中国证券监督管理委员会注册（证监许可[2022]743 号），本次债券注册总额不超过 40 亿元，采取分期发行。本期债券发行金额为不超过人民币 5 亿元（含 5 亿元）。
二、本期债券募集资金使用计划
x期债券募集资金拟用于置换前期自有资金偿还的公司债券本金。2022 年
序 号 | 借款主体 | 借款机构 | 起息日期 | 到期日期 | 债务余额 （万元） | 拟偿还额 （万元） |
1 | 江苏省农垦集团 有限公司 | 19 苏垦 01 | 2019-03-12 | 2022-03-12 | 50,000.00 | 50,000.00 |
合 计 | 50,000.00 | 50,000.00 |
3 月 12 日，发行人已使用自有资金 5 亿元偿还“19 苏垦 01”公司债券本金。本期债券募集资金拟用于置换的公司债券明细如下表：
因本期债券的发行时间及实际发行规模尚有一定不确定性，发行人将综合考虑本期债券发行时间及实际发行规模、募集资金的到账情况、相关债务本息偿付要求、公司债务结构调整计划等因素，本着有利于优化公司债务结构和节省财务费用的原则，未来可能调整偿还有息负债的具体金额。
三、募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会授权经营管理层批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
四、募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
经发行人董事会或者根据公司章程、管理制度授权的其他决策机构同意，本期公司债券募集资金使用计划调整的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措施如下：
发行人调整用于补充流动资金和偿还债务的具体金额，将履行公司内部审批程序，按照相关的规定进行变更并及时进行临时信息披露。
五、本期债券募集资金专项账户管理安排
（一）募集资金的存放与使用
为方便募集资金管理、使用及对使用情况进行监督，发行人按照《管理办法》的相关要求，设立本期债券募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
该募集资金与偿债保障金专项账户仅用于募集说明书约定用途，不得用作 其他用途。发行人将严格按照募集说明书承诺的投向和投资金额安排使用募集 资金，实行专款专用。发行人在使用募集资金时，将严格履行申请和审批手续，在募集资金使用计划或公司预算范围内，由使用部门或单位提交使用募集资金 报告。同时，禁止对公司拥有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人 占用募集资金。
（二）偿债保障专项账户管理安排
发行人将提前安排必要的还本付息资金，保证按时还本付息。监管银行将履行监管的职责，切实保障公司按时、足额提取偿债资金。偿债保障金账户内的资金除用于本期债券的本金兑付和支付债券利息以及银行结算费用外，不得用于其他用途。
（三）受托管理人监管方式
债券受托管理人可以采取现场检查、书面问询等方式监督发行人募集资金的使用情况。发行人和监管银行应当配合债券受托管理人的检查与查询。债券
受托管理人有权每半年检查募集资金专户及偿债保障金专项账户内资金的接收、存储、划转与本息偿付情况。发行人授权债券受托管理人的本期债券项目主办 人员可以随时到监管银行查询、复印发行人募集资金专项账户、偿债保障金专 项账户的资料；监管银行应当及时、准确、完整地向其提供所需的有关专户资 料。
六、募集资金运用对发行人财务状况的影响
（一）对发行人资产负债率的影响
以 2021 年末发行人财务数据为基准，本期债券发行完成且根据募集资金运 用计划予以执行后，发行人合并口径的资产负债率为 43.53%。发行前后无变化。
（二）对发行人短期偿债能力的影响
以 2021 年末发行人财务数据为基准，本期债券发行完成且募集资金运用后，
发行人合并口径的流动比率及速动比率将为 1.86 倍及 0.78 倍。相比当前发行人
合并口径的流动比率及速动比率 1.82 倍及 0.74 倍，发行人流动比率有所改善，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到一定提升，短期偿债能力增强。
（三）对发行人财务成本的影响
x期发行的公司债券，有利于发行人锁定公司的财务成本，避免由于贷款利率上升带来的财务风险。同时，将使公司获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。
本期债券发行是发行人通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债结构管理的重要举措之一，使发行人的资产负债期限结构得以优化，拓展了发行人的融资渠道，为发行人的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。
七、发行人关于本期债券募集资金的承诺
关于本期发行债券募集资金的用途，发行人承诺如下：
（一）本期发行公司债券不涉及新增地方政府债务；
（二）本期发行公司债券募集资金所偿还的存量债务不涉及地方政府隐性
债务，不用于偿还地方政府债务或违规用于公益性项目建设，地方政府对本期债券不承担任何偿债责任；
（三）本期发行债券所募集的资金，将严格按照募集说明书约定的用途使用，不用于弥补亏损和非生产性支出；
（四）本期发行债券所募集的资金不用于地方政府融资平台，不被股东、实际控制人及其关联方占用，并建立切实有效的募集资金监管和隔离机制；
（五）本期发行公司债券募集资金不用于住宅地产业务、购置土地；
（六）本期发行债券在存续期间如变更募集资金用途，将及时披露有关信息。
八、前次公司债券募集资金使用情况
前次公司债券募集资金与募集说明书披露的用途一致，具体使用情况：
经中国证监会“证监许可[2019]149 号”核准，发行人获批在中国境内公开发行不超过 40 亿元（含 40 亿元）的公司债券。发行人于 2019 年 3 月 8 日发行
“19 苏垦 01”，发行规模 5 亿元，募集资金用于偿还银行贷款。发行人于 2020
年 4 月 24 日发行“20 苏垦 01”，发行规模 5 亿元，募集资金用于偿还银行贷款。截至本募集说明书摘要签署日，发行人已发行的公司债券募集资金已使用
完毕，均与募集说明书的约定用途一致，不存在违规使用募集资金用途的情形。
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
注册名称 | 江苏省农垦集团有限公司 |
法定代表人 | 魏红军 |
注册资本 | 人民币33.00亿元 |
实缴资本 | 人民币33.00亿元 |
设立（工商注册）日期 | 1997年6月25日 |
统一社会信用代码 | 91320000134795427L |
住所（注册地） | 江苏省南京市xxx0x |
xxxx | 000000 |
所属行业 | 综合 |
经营范围 | 省政府授权范围内的国有资产经营。（依法须经批 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） |
电话 | 000-00000000 |
信息披露事务负责人 | xxx |
xx披露事务负责人职位 | 党委副书记、总经理、董事 |
信息披露事务负责人联系方式 | 025-57711422 |
二、发行人的历史沿革及重大资产重组情况
（一）发行人设立情况
发行人前身为 1952 年 2 月由中国人民解放军原步兵第 102 师整建制转的农建四师。1953 年 12 月，成立江苏省农业厅农场管理局。1956 年 1 月，成立江苏省国营农场管理局。1969 年 2 月，组建江苏生产建设兵团。1975 年 10 月，建设兵团撤销，成立江苏省农垦局。1979 年 11 月，成立江苏省农垦农工商联合总公司，与江苏省农垦局一套班子两块牌子。1996 年 11 月，根据xxx文
《省政府关于省农垦总公司改制为省农垦集团有限公司的批复》（［1996］103号），发行人改制为江苏省农垦集团有限公司，同时挂“江苏省农垦事业管理办公室”牌子至今。1997 年，江苏省政府明确江苏省农垦集团有限公司为其直属单位和事业单位的国有资产投资主体，归口省委大型企业工委。1997 年 6 月 25
日，公司正式成立。2003 年，公司列入xxxxxxxx。
（x）发行人历史沿革
发行人历史沿革事件主要如下：
序号 | 发生时间 | 事件类型 | 基本情况 |
1 | 1997 年 6 月 | 设立 | 注册资本为 81,800 万元，出资人为江苏省人民政府，持 股比例 100% |
2 | 2007 年 8 月 | 增资 | 根据江苏省国资委《关于同意江苏省农垦集团有限公司增加注册资本的批复》（苏国资复〔2007〕43 号），公司将资本公积 5,676 万元和资产重组 1,000 万元转增股 本，变更后的注册资本为人民币 88,476 万元，出资人江 苏省人民政府，持股比例为 100% |
3 | 2013 年 6 月 | 增资 | 根据 2013 年 6 月 28 日江苏省国资委作出的《江苏省农垦集团有限公司章程修正案》，公司将资本公积转增资本，增加注册资本人民币 111,524 万元，变更后的注册资本为人民币 200,000 万元，出资人为江苏省人民政 府，持股比例为 100% |
4 | 2018 年 8 月 | 增资 | 根据江苏省国资委作出的《江苏省农垦集团有限公司章 程修正案》，2018 年 8 月公司将资本公积转增资本，公司注册资本变更为 330,000 万元 |
（三）重大资产重组情况
报告期内，发行人未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的重大资产购买、出售、置换情形。
三、发行人的股权结构
（一）股权结构
发行人为国有独资企业，江苏省国资委拥有其 100%的股份，是发行人的唯一股东。截至 2021 年末，发行人股权结构图如下：
发行人股权结构情况
江苏省政府国有资产监督管理委员会
100%
江苏省农垦集团有限公司
（二）控股股东和实际控制人基本情况
发行人的出资人为江苏省人民政府，由江苏省国资委履行出资人职责，省国资委出资 330,000 万元，持有公司 100%的股权，为公司的控股股东和实际控制人。
省国资委依照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国企业国有资产法》等法律和行政法规履行出资人职责，监管省属企业的国有资产，加强国有资产 的管理工作，并承担监督所监管企业国有资产保值增值的责任。
截至 2021 年末，发行人控股股东和实际控制人持有的发行人股份无被质押情况，也不存在任何股权争议情况。
四、发行人的重要权益投资情况
（一）发行人全资及控股子公司情况
截至 2021 年末，发行人纳入合并报表范围的全资和控股一级子公司共有
36 家，基本情况如下：
截至 2021 年末公司全资和控股子公司基本情况表
序号 | 子公司名称 | 注册资本 （万元） | 业务性质 | 持股比例（%） | |
直接 | 间接 | ||||
1 | 江苏省东辛农场有限公司 | 7,223.00 | 林、牧、渔业 | 100 | |
2 | 江苏省云台农场有限公司 | 4,500.00 | 林、牧、渔业 | 100 | |
3 | 江苏省岗埠农场有限公司 | 1,922.00 | 林、牧、渔业 | 100 | |
4 | 江苏省三河农场有限公司 | 966.30 | 林、牧、渔业 | 100 | |
5 | 江苏省宝应湖农场有限公司 | 952.97 | 林、牧、渔业 | 100 | |
6 | 江苏省白马湖农场有限公司 | 1,794.96 | 林、牧、渔业 | 100 | |
7 | 江苏省复兴圩农场有限公司 | 1,730.00 | 林、牧、渔业 | 100 | |
8 | 江苏省黄海农场有限公司 | 4,608.00 | 林、牧、渔业 | 100 | |
9 | 江苏省滨淮农场有限公司 | 8,300.00 | 林、牧、渔业 | 100 | |
10 | 江苏省淮海农场有限公司 | 1,843.90 | 林、牧、渔业 | 100 | |
11 | 江苏省临海农场有限公司 | 13,500.00 | 林、牧、渔业 | 100 | |
12 | 江苏省新洋农场有限公司 | 8,651.72 | 林、牧、渔业 | 100 | |
序号 | 子公司名称 | 注册资本 （万元） | 业务性质 | 持股比例（%） | |
直接 | 间接 | ||||
13 | 江苏省东坝头农场有限公司 | 580.00 | 林、牧、渔业 | 100 | |
14 | 江苏省新曹农场有限公司 | 2,368.00 | 林、牧、渔业 | 100 | |
15 | 江苏省弶港农场有限公司 | 1,000.00 | 林、牧、渔业 | 100 | |
16 | 江苏省海安农场有限公司 | 818.00 | 林、牧、渔业 | 100 | |
17 | 江苏省江心沙农场有限公司 | 1,000.00 | 林、牧、渔业 | 100 | |
18 | 江苏省南通农场有限公司 | 100.00 | 林、牧、渔业 | 100 | |
19 | 江苏农垦集团南通有限公司 | 10,000.00 | 林、牧、渔业 | 100 | |
20 | 江苏通宇房地产开发有限责任公司 | 48,000.00 | 房地产开发 | 85 | |
21 | 江苏省农垦投资管理有限公司 | 28,589.78 | 金融信托与管理 | 100 | |
22 | 江苏省勤奋药业有限公司 | 600.00 | 化学药品制造 | 50.5 | |
23 | 南京中山大厦有限公司 | 8,809.70 | 餐饮住宿商品零售 | 100 | |
24 | 江苏省农垦金桥贸易有限公司 | 4,060.00 | 金属材料、消防器 材等销售、仓储 | 100 | |
25 | 江苏省xx集团有限公司 | 35,000.00 | 汽车经销 | 100 | |
26 | 江苏省农垦物业管理有限公司 | 1,000.00 | 物业管理、会务服 务 | 100 | |
27 | 江苏省农垦棉业有限公司 | 1,800.00 | 棉、麻批发 | 50 | 30 |
28 | 江苏省农垦麦芽有限公司 | 49,500.00 | 农产品初加工 | 77.78 | 22.22 |
29 | 江苏省农垦农业机械安全监理所 | 34.55 | 为农机提供监理保 障 | 100 | |
30 | 江苏省农垦农业发展股份有限公司 | 137,800.00 | 谷物的种植 | 67.84 | |
31 | 江苏农垦兴垦农业科技有限公司 | 5,000.00 | 蔬菜种植 | 88 | 12 |
32 | 江苏省农垦金属材料有限公司 | 1,527.27 | 金属材料、建筑材 料、装饰材料销售 | 47.86 | 22 |
33 | 江苏农垦房屋租赁有限公司 | 87,000.00 | 房地产开发、经 营，房屋租赁 | 100 | |
34 | 江苏农垦工程项目建设管理有限公司 | 5,000.00 | 工程咨询，勘察设 计 | 100 | |
35 | 江苏农垦清洁能源有限公司 | 5,000.00 | 能源投资项目的开 发、建设 | 65 | 35 |
36 | 江苏省金象传动设备股份有限公司 | 10,000.00 | 减速机制造、销售 | 34.12 | 2.9 |
发行人主要子公司 2021 年度/2021 年末财务数据如下：
主要子公司具体情况 单位：亿元 | |||||||||
序号 | 企业名称 | 主要营业收入板块 | 持股比例 | 资产 | 负债 | 净资产 | 收入 | 净利润 | 是否存在重大增减变 动 |
主要子公司具体情况 单位：亿元 | |||||||||
序号 | 企业名称 | 主要营业收入板块 | 持股比例 | 资产 | 负债 | 净资产 | 收入 | 净利润 | 是否存在重大增减变 动 |
1 | 江苏省农垦农业发展股份有限公司 | 农机修理、危险化学品经营、粮食收购（以上均限取得许可证的分支机构经营）。谷类、棉花、油料、麻类、蔬菜、瓜果、食用菌、杂类农作物种植和销售，园艺植物培植及销售，农业科技领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让，农业质量标准与检测服务，现代农业装备研发、生产与销售， 农业信息咨询，化肥、农药、农膜、拖拉机配件的批发、零售，农业机械服务，实业投资。 | 67.84 | 140.99 | 78.83 | 62.16 | 106.40 | 7.86 | 否 |
2 | 江苏通宇房地产开发有限责 任公司 | 房地产开发与经营，物业管理，室内外装饰，建筑材料销售，自有房屋出租。 | 85.00 | 117.20 | 98.83 | 18.37 | 26.56 | 6.98 | 否 |
（二）发行人参股公司
截至 2021 年末，发行人主要的参股公司、合营企业和联营企业 4 家，情况如下：
截至 2021 年末发行人主要的合营或联营企业概况
单位：万元、%
序 号 | 合营企业或联营企 业名称 | 注册资 本 | 业务性质 | 持股 比例 | 会计 处理 |
1 | 正大天晴药业集团 股份有限公司 | 89,000.00 | 药品、保健食品、医疗器械的生 产、技术研究开发与转让 | 33.50 | 权益 法 |
2 | 江苏xxx资本控 股有限公司 | 50,000.00 | 资产管理；非证券类股权投资，项 目投资 | 35.00 | 权益 法 |
3 | 江苏和垦新能源有限公司 | 36,200.00 | 发电、输电、供电业务一般项目：新兴能源技术研发；电力行业高效节能技术研发；发电技术服务；风力发电技术服务；太阳能发电技术服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术 推广 | 49.00 | 权益法 |
4 | 江苏省农垦商业物 资集团有限公司 | 1,000.00 | 商品批发销售 | 35.00 | 权益 法 |
发行人重要的合营或联营企业 2021 年度/2021 年末财务数据如下：
发行人重要的合营或联营企业 2021 年末/度财务数据
单位：亿元
公司名称 | 主营业务板块 | 持股比例 | 总资产 | 总负债 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | 是否存在重大增减 变动 |
正大天晴药业集团股份 有限公司 | 药品、保健食品、医疗器械的 生产、技术研宄开发与转让 | 33.50 | 233.52 | 82.48 | 151.04 | 219.22 | 42.97 | 否 |
（三）投资控股型发行人情况
1、剔除上市公司后发行人情况：
江苏省农垦农业发展股份有限公司为发行人重要上市子公司，近三年及一期主要财务数据情况如下：
单位：亿元
2021 年度/末 | 2020 年度/末 | 2019 年度/末 | |
总资产 | 140.99 | 86.77 | 80.57 |
总负债 | 78.83 | 19.90 | 18.00 |
净资产 | 62.16 | 66.81 | 62.57 |
营业收入 | 106.40 | 86.20 | 80.28 |
净利润 | 7.83 | 7.12 | 6.12 |
扣除上市公司情况后发行人的主要财务数据情况如下：
单位：亿元
2021 年度/末 | 2020 年度/末 | 2019 年度/末 | |
总资产 | 268.33 | 256.26 | 238.69 |
总负债 | 99.37 | 120.52 | 118.42 |
净资产 | 168.97 | 135.74 | 120.26 |
营业收入 | 75.75 | 58.06 | 59.32 |
净利润 | 22.47 | 19.21 | 15.13 |
2、对核心子公司的控制力：
发行人已制定《江苏省农垦集团有限公司对子公司管理制度》，明确集团公
司对子公司采取集权与分权相结合的管理体制。集团公司在涉及战略制定与实施、预算编制与下达、重要财务与经营事项、重大资产处置、重要干部任免、重大项目投资决策、大额资金的使用、绩效考核等重要活动，实行集权管理方式。
具体到资金管理上，发行人已制定《江苏省农垦集团有限公司资金管理办法》，明确对子公司实行“预算控制、大额监管、账户限额”的资金相对集中管理模式，子公司闲置资金通过资金归集系统自动向上归集。
公司名称 | 公司 层级 | 注册资本 （万元） | 持股 比例（%） | 享有表决 权比例 | 董事任命情况 |
苏垦农发 | 1 | 137,800 | 67.84 | 67.84 | 苏垦农发董事会 9 名董事中，除 3 名独立董事外，另外 6 名董事中（含董事长）均为公司提名委 派或由集团内部培养产生 |
通宇房地产 | 1 | 48,000 | 85.00 | 85.00 | 通宇房地产董事会 7 名董事中， 均为公司提名委派或由集团内部培养产生 |
人事任免上，发行人对江苏省农垦农业发展股份有限公司以及江苏通宇房地产开发有限责任公司两家主要子公司的人事任免情况如下：
业务经营上子公司年度经营计划、经营范围和经营方式的重大调整需提交集团公司审批。投融资决策上，子公司重大固定资产投资、长期股权投资等重大事项均需提交集团公司审批。
综上，人事任免上，发行人对主要子公司苏垦农发及通宇房地产的持股比例和依法享有的表决权比例较高，能够有效控制重要子公司的董事会，并通过对董事会的控制实现对核心子公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员的任免。同时在资金归集、人事任免、业务经营、投融资决策等方面子公司重大事项均需提交集团审批，因此，发行人对子公司的控制力较强。
3、上市子公司分红政策：
根据《江苏省农垦农业发展股份有限公司公司章程》，苏垦农发现金、股票分红具体条件和比例如下：
“1、在公司当年盈利且累计未分配利润为正数且保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，如公司无重大资金支出安排，公司应当优先采取现金方式分配股利，且公司每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可供股东分配的利润的 20%。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案。
2、在公司经营状况良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格与公司股本规模、股本结构不匹配时，公司可以在满足上述现金分红比例的前提下，同时采取发放股票股利的方式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应当充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润分配方案符合全体股东的整体利益和长远利益。
3、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策。
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
4、上述重大资金支出事项是指以下任一情形：
（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购或购买资产累计支出达到或超过公司最近一次经审计净资产的 30%或资产总额的 20%；
（2）当年经营活动产生的现金流量净额为负；
（3）中国证监会或者上海证券交易所规定的其他情形。”
4、报告期内上市子公司现金分红情况：
单位：元/股、万元
分红年 度 | 每股股利 | 现金分红 金额 | 归属于上市公司普 通股股东的净利润 | 股利支付率 （%） | 发行人分红金 额 |
2021 年 | 0.24 | - | 73,704.92 | - | - |
2020 年 | 0.21 | 28,938.00 | 66,970.00 | 43.21 | 19,631.54 |
2019 年 | 0.20 | 27,560.00 | 59,137.00 | 46.60 | 18,696.70 |
五、发行人的治理结构等情况
（一）治理结构、组织机构设置及运行情况
1、公司治理结构
发行人严格按照《公司法》等有关法律法规的要求，不断完善公司治理结构，强化内部管理，规范公司经营运作。根据《公司法》《江苏省农垦集团有限公司章程》，发行人不设股东会，由江苏省国资委行使股东会职权，同时设立董事会、监事会和经理层，形成决策、监督和执行相分离的管理体系。
（1）出资人
公司不设股东会，由江苏省国资委行使股东会职权。江苏省国资委对公司行使以下职权：
1）审核公司的发展战略规划、年度投资计划和按规定报江苏省国资委备案的投资计划；
2）按规定的权限和程序委派和更换非由职工代表担任的董事、监事和高管，审定董事、高管在其他企业兼职事项；
3）按规定对管理者进行年度和任期考核，依考核结果决定对其奖惩，确定其薪酬标准；
4）审议批准董事会的报告；
5）审议批准监事会或者监事的报告；
6）审核公司的年度财务预算、决算方案；审议批准公司利润分配方案和弥补亏损方案；聘用或解聘承办公司审计业务的会计师事务所；
7）按规定决定公司合并、分立、增减注册资本、发行债券、解散、申请破产、改制、上市；
8）决定公司为他人提供大额担保、转让重大财产、进行大额捐赠的制度规定；
9）审定法律法规规定由履行出资人职责的机构决定的与关联方的交易行为；
10）制定、修改或审定公司章程；
11）法律、法规、规章和规范性文件规定的其他职权。
（2）董事会
公司设董事会，章程规定董事会成员为 9 人，其中外部董事 5 人，职工董
事 1 人。董事由职工代表出任的，通过职工代表大会民主选举产生，其他董事
按规定程序由省国资委委派。董事每届任期 3 年，任期届满未及时更换委派，或者董事在任职期内提出辞职，未经出资人免职或职工代表大会更换的，该董事仍应当依据法律、行政法规和公司章程的规定履行董事职务。董事会设董事长 1 人，由出资人在董事会成员中指定。董事会对出资人和履行出资人职责的机构负责，行使下列职权：
1）执行省国资委的规定、决议和决定，并向其报告工作；
2）制订公司发展战略规划和年度投资计划；按规定的权限和程序决定公司投资计划；决定公司的经营计划和投资方案；
3）制订公司的年度财务预算、决算方案；
4）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
5）制订公司增减注册资本、发行债券方案；
6）制订公司合并、分立、解散、申请破产、改制、上市方案；
7）决定公司内部管理机构的设置；制定公司基本管理制度；
8）按规定的权限和程序决定聘任或者解聘公司总经理或副总经理、财务负责人、其他高级管理人员并决定其报酬事项；
9）按规定的权限和程序决定公司为他人提供大额担保、转让重大财产、进行大额捐赠事项；
10）拟订修改公司章程的方案；
11）聘用或解聘承办公司审计业务的会计师事务所；
12）省国资委授予的其他职权。
（3）监事会
公司依法设监事会，监事会由监事会主席、专职监事和 2 名职工监事共 6名成员组成。监事会主席、专职监事由省国资委委派。职工监事由职工代表大会选举产生。公司董事、高级管理人员不得兼任监事。监事任期每届 3 年，任期届满可连选连任。监事会行使下列职权：
1）检查公司财务；
2）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者省国资委决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
3）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；
4）列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或建议；可以列席经理层有关会议及党政联席会议；发现公司经营情况异常，可以进行调查；
5）提议召开临时董事会会议；
6）法律、法规规定和省国资委授予的其他职权。
（4）总经理
公司设总经理一名，由董事会按规定权限和程序聘任或者解聘，总经理对董事会负责，并依法行使下列职权：
1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；
2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；
3）拟订公司内部管理机构设置方案；
4）拟订公司的基本管理制度；
5）制定公司的具体规章；
6）拟订需提交董事会决策的投资方案；
7）根据董事会决定，对公司大额款项的调度和财务支出款项进行审批；
8）受董事长委托，代表公司对外洽谈、处理业务、签署合同和协议；
9）提请聘任或者解聘副总经理等高级管理人员；
10）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘的其他管理人员；
11）董事会授予的其他职权。
（5）相关机构运行情况
根据《公司法》等相关法律法规和《公司章程》的规定，公司不设股东会，董事会和监事会分别作为公司的执行机构和监督机构，并根据出资人、执行机 构和监督机构相互独立、相互制衡、权责明确的原则，建立、健全了公司的法 人治理结构，实现规范运作。经营管理层人员由董事会聘任，在董事会领导下 开展工作，对董事会负责并按要求及时向董事会报告。
2、组织机构设置及运行情况
发行人采取集团化管理模式，即由集团统一管理下属各分子公司，并明确产权人，明确各级管理机构的责、权、利，为实施科学管理提供组织保障。发行人总部为最高管理机构，由办公室、计划财务部、战略投资部、农业发展部等职能部门组成。
发行人内部组织结构图
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各部门工作职责如下：
（1）办公室
负责集团公司党委会、董事会、总经理层秘书工作；负责集团公司会议、机要、档案等工作；负责集团公司总部行政事务管理工作；牵头负责集团公司危机应急处理；负责集团公司外事工作。
（2）人力资源部
负责集团公司所属企（事）业、控股公司领导班子建设和集团公司中层管理人员的管理工作（包括选拔、任免、奖惩、考核等）；负责集团公司向直属企业和控参股企业委派的产权代表、财务总监等人员的管理工作（包括选拔、任免、奖惩、考核等）；负责集团公司总部及驻宁企业党建和党员教育管理工作；负责总部机关劳动人事管理，包括招聘、录用、考核、考勤、薪酬及相关政策性福利待遇等管理工作；负责集团公司总部并指导和监督所属企（事）业单位工资、员工绩效考核和薪酬管理。
（3）计划财务部
负责集团公司年度经营计划、财务预算的编制与管理，负责集团公司经济
运行情况综合分析工作、制定集团公司内部财务会计制度；负责集团及所属企业、社区管理委员会的财务核算、决算及其管理；负责制定集团公司财务风险防范措施，建立健全风险防范机制；负责集团公司金融股权投资的管理工作；参与委派、管理集团公司所属企业财务总监；负责集团公司资金管理及运作，统筹管理集团资金筹集、调剂，监控集团公司资产负债率和财务风险。
（4）战略投资部
负责集团公司发展战略的研究，编制集团公司中长期发展规划；负责研究国家和省有关政策法规，对垦区全局性、政策问题进行研究；承担集团公司董事会规划与投资决策委员会的相关工作；负责集团公司对外投资、收购、兼并等项目的收集、筛选、谈判、论证和组织实施工作；负责集团公司及所属企业投资项目的立项、论证、审核、报批，并对项目实施过程进行监管，建立健全项目投资风险防范体系。
（5）资产经营部
负责研究和制定集团公司存量资产经营方案，并组织实施，确保集团公司 资产的保值增值；负责集团公司产权管理和产权界定；参与集团公司所属企业、控股企业资产经营责任制方案的制定；负责垦区安全生产管理工作；负责集团 公司及所属企业外经、外贸、外资的指导与服务工作；组织编制垦区国有农场 土地利用总体规划和相关专项规划，指导农场申报年度土地利用计划；依据土 地利用总体规划，独立申报垦区土地管理、复垦和后备土地资源开发项目，并 组织实施。
（6）农业发展部
负责集团公司现代农业发展与建设规划工作；负责集团公司发展农业产业化经营的指导与协调工作；负责部、省发展农业产业化经营扶持资金和农业科技推广项目资金的争取与申报工作；负责垦区农业新品种、新技术引进推广工作，指导和协调垦区农业生产和重大动植物疫病的防治工作；负责垦区农业机械化建设与生产服务指导工作，协调垦区电力管理工作。
（7）社会事业部
牵头协调各市农垦事业管理办公室有关管理工作；负责总部机关和农场职工养老保险业务管理工作；负责指导农场退休人员社会化管理服务和老龄事业服务工作；负责指导、协调农场职工和退休人员以及非职工居民医疗保险属地参保工作；负责农场小城镇、道路规划与建设管理工作；负责信访工作、经济纠纷的法务处理。
（8）审计部
负责集团公司董事会审计委员会、企业内部审计工作；参与集团公司投资项目的审计和论证工作；负责集团公司的风险管理工作。
（9）纪委、派驻监察专员办
负责集团公司纪律检查委员会的日常工作、抓好党员干部xx自律工作、对党员和领导干部进行监督；受理党组织、党员、干部和群众对党纪、政纪方面问题的检举、控告和申诉，保护党员、干部、群众的正当权力。
（10）企划部
负责集团公司党委宣传工作、企业品牌和形象的策划与宣传工作、商标管 理工作；负责并指导集团公司及所属企业的公共关系和新闻宣传工作；负责并 指导企业文化建设工作、信息化的规划、协调和推进工作；负责集团公司网络、办公自动化系统的日常运营管理和信息发布工作。
（11）工会
负责垦区工会的组织建设，依法独立自主地开展工会工作；代表和维护垦 区企业职工的合法权益；负责指导垦区企业职代会建设、民主管理、厂务公开、平等协商、集体合同等工作。
（12）党委巡察工作办公室
巡察办是巡察工作领导小组日常办事机构，为集团党委工作部门，单独设 立。巡察办主要承担统筹协调、指导督导、服务保障职责：1）向省委巡视工作 办公室和集团党委巡察工作领导小组报告工作情况，传达贯彻集团党委巡察工 作领导小组的决策、部署和要求；2）承担工作研究，起草巡察制度、工作规划、
年度计划、阶段任务安排等；3）提出巡察组组长和副组长建议人选，确定其他成员人选；4）统筹、协调、指导和保障集团党委巡察组开展工作，对集团党委巡察组进行管理和监督；5）统筹督办各部门及被巡察单位落实问题整改；6）加强巡察工作人员管理，包括人才库建设、教育培训、监督考核； 7）管理和使用巡察工作专项经费；8）督办集团党委、集团党委巡察工作领导小组决定的事项；9）办理集团党委巡察工作领导小组交办的其他事项。
（二）内部管理制度
发行人业务范围横跨基础产业、原料产业和传统产业，从事农林牧渔及食品加工、工业制造、贸易物流及相关服务、投资及房地产、通用设备制造等行业。为了确保发行人在总部政策制定后的有效快速执行，发行人对于内部控制体系的建设十分重视。根据国家相关政策法规，发行人结合行业特点和自身实际情况，制定并不断完善了一系列的内部控制制度。
在子公司管理方面，发行人对于子公司资金、大宗农资的采购等方面建立了扁平化的垂直管理控制体系；从制度层面规范了资金管理、预算管理、担保管理、投资管理、全面风险管理以及内部审计等事项所应遵循的原则；运营信息化、系统化的技术管理，使子公司各个生产环节建立在同一信息平台，发行人各项政策方针及信息反馈均能通过上述管理控制体系进行有效整合，确保了发行人下属分子公司业务的快速发展、业绩的稳步增长。
1、资金管理模式
为提高集团公司资金使用效率，控制资金风险，整合信贷资源，降低财务费用，控制资金风险，提高资金效率，促进集团公司整体管理水平和管理效率的提升，特制定《江苏省农垦集团有限公司资金管理办法》。
该办法适用于集团公司总部及所属各级子公司。集团公司资金集中统一管理目标是：建立集团公司资金集中统一管理体制，挖掘资金潜力，统筹信贷资源，降低财务费用，控制资金风险，提高资金效率。
集团公司计划财务部设立资金管理中心（以下简称资金中心），负责集团的资金计划、资金结算、资金筹集、委托贷款、风险控制、信贷资源优化以及集
团的资金监控，并为子公司提供安全、便捷、准确的服务，维护其合法权益。资金中心实行单独核算。
集团公司实行“预算控制、大额监管、账户限额”的资金相对集中管理模式。子公司的闲置资金通过资金归集系统自动归集至集团总账户（向上归集），通过 银行委托贷款方式实现；资金中心运用全集团自有资金调剂给子公司，可以通 过银行委托贷款或内部借贷方式实现。集团公司（资金中心）与子公司之间的 内部借贷、委托贷款、外部融资转贷款实行有偿占用的原则。资金中心的年度 净收益按照归集资金积数适当返还给子公司，实现利益共享。
2、预算管理制度
为建立、规范和加强江苏省农垦集团有限公司（简称集团公司）的全面预算管理体系，强化集团公司的财务与业务管理，根据《江苏省农垦集团有限公司对子公司管理制度》，结合集团公司实际情况，制订《江苏省农垦集团有限公司预算管理制度》。
本制度所称全面预算是指集团公司结合整体目标及资源调配能力，经过合理预测、综合计算和全面xx，对预算期的经营和财务事项进行相关额度、经费的计划和安排的过程，主要包括业务预算、财务预算和资本预算。预算管理包括预算的编制、审批、执行、调整、分析、考核及监督等环节。
根据公司组织架构，预算单位分为集团公司的合并预算，以及集团总部、子公司两级预算。各预算单位根据企业组织结构特点和绩效考评要求，自上而下按各级次划分投资中心、利润中心、成本中心（费用中心）等。公司建立由董事会、总经理办公会、归口管理部门和预算执行单位构成的预算管理体系。
3、担保管理制度
为规范江苏省农垦集团有限公司（简称集团公司）及其子公司的担保行为，防范财务风险，确保集团公司经营稳健进行，根据省国资委的有关规定，结合 集团公司实际情况，制定《江苏省农垦集团有限公司担保管理制度》。
本制度所称的担保行为是指公司以第三方的身份为银行债务人向银行及非银行金融机构借款、融资（包括开立信用证、保函等）以保证或其他方式提供
担保，当被担保人不履行或者不能完全履行债务时，担保人应按照约定履行债务或承担责任的经济行为。
集团公司担保的主管部门为计划财务部，由资金中心承办，各子公司担保的主管部门为子公司财务部门。
集团公司为子公司提供担保，必须坚持同股同权、同股同责的原则，以出资（持股）比例为限，提供的担保份额不得超过所出资（持股）比例。确需超过出资（持股）比例提供担保的，须报经省国资委批准。
各子公司为所属子公司以保证或其他方式提供担保的，必须坚持同股同权、同股同责的原则，以出资（持股）比例为限，即提供的担保份额不得超过所出 资（持股）比例。确需超过出资（持股）比例提供担保的，须报经集团公司批 准。
子公司不得为无产权关系的任何法人和自然人提供任何方式的担保，同级子公司之间经母公司批准的担保除外。
被担保企业有经营层持股、且该经营层未能按比例提供担保的，应要求该经营层以其持有的该企业股权，对其相应比例的担保，向集团公司或子公司提供反担保。必要时，还可要求该经营层提供有效抵押物、质押物。
集团公司的分支机构（不具备法人资格）和职能部门没有担保资格，不得对外提供担保。集团公司及子公司原则上应遵循同股同权、同股同责的原则，按出资（持股）比例为投资企业提供担保。如因特殊情况，经集团公司同意
（包括报经省国资委审核同意）为投资企业超比例提供担保的，应要求未按比例提供担保的股东，对其相应比例的担保，向集团公司或子公司提供反担保。
4、投资管理制度
为规范江苏省农垦集团有限公司（简称集团公司）及子公司的投资行为，加强集团公司及子公司的投资管理，增进投资决策的科学化和民主化水平，防范投资决策失误和投资损失，提高投资效率和效果，根据国家相关法律法规的规定，结合集团公司实际情况，制定了《江苏省农垦集团有限公司投资管理制度》。
本制度适用于集团公司总部及所属国有独资、控股、相对控股企业，参股企业可参照执行。本制度所指投资均为国有投资，指以现金、公司股权、有价证券或无形资产等实施投资的行为，分长期股权投资、固定资产投资和金融资产投资三类。
集团公司董事会是集团公司投资决策机构。集团公司董事会下设战略与规划委员会。集团公司职能部门对投资实行归口管理。长期股权投资和固定资产投资由集团公司投资发展部负责管理。金融资产投资由集团公司计划财务部负责管理。
集团公司和子公司应制定年度投资计划或投资预算。投资计划或投资预算应由企业经营班子集体讨论，科学决策，并按投资权限报告审批或备案。集团公司的年度投资计划或投资预算应提交集团公司董事会审议，并按规定时间向省国资委报告；全资子公司的年度长期股权投资计划报集团公司审核批准；控股子公司的年度长期股权投资计划由公司董事会决议后报股东会审批。
投资应坚持以市场为导向，以效益为中心，以做强企业、增强市场竞争力为目标。投资必须符合国家法律、法规和产业政策，以及集团公司中长期发展规划。要切实防范投资风险。
（1）严禁企业以财政预算拨款、银行贷款、职工集资和专项资金等各种非企业自有资金从事委托理财、期货投资以及在二级市场上购买股票、基金和债券等“金融资产投资”；
（2）严禁对已经资不抵债、扭亏无望的投资企业增加投资或划转股权；
（3）企业不得与资信不佳、资产质量状况较差或明显缺乏投资能力的企业合作投资；
（4）严格控制子公司用自有资金在二级市场进行股票、基金、债券、期货投资，确需投资的，全资企业需由总经理（场长）办公会审议后报集团公司批准，有限责任公司需经董事会决议后报集团公司备案，并按国家政策规定规范运作；
（5）限制不属于企业发展战略规划确定的主业范围的投资以及企业年度投
资计划或投资预算以外的投资。
投资应具有一定的规模，以增强市场竞争力和抗风险能力。集团公司新增长期股权投资项目，投资额原则上不低于 1,000 万元；第二层级企业新增长期
股权投资项目，投资额原则上不低于 500 万元（由集团公司实际出资，但安排
以第二层级企业名义出资的，投资额原则上仍不低于 1,000 万元。）
集团公司及子公司的投资事项应由董事会集体决策，未设董事会的企业应 由总经理（场长）办公会集体决策。董事会会议（总经理或场长办公会，下同）应形成会议记录，出席会议的董事应在会议记录和董事会决议上签名。董事会 会议记录应载明监事列席会议及表达意见的情况。一次董事会会议决议多个投 资事项的，应对各个投资事项分别表决。董事会决议投资事项应坚持时效原则，不得在投资项目已经实施后再召开董事会或后补董事会决议。股份有限公司根 据公司章程规定实施投资决策与审批程序。其中按章程规定需董事会审议的投 资项目，按本规定第十九条由产权代表履行报告制度，并取得集团公司的表决 意见。
5、全面风险管理
为了推动发行人建立健全和有效实施全面风险管理，提高发行人风险管理水平，增强发行人竞争力，促进集团公司经济持续、健康、稳定发展，按照省国资委的要求，结合发行人实际，制定了《江苏省农垦集团有限公司全面风险管理办法》。
发行人将风险分为：（1）战略风险：指不确定性因素对集团公司实现战略 发展目标和实施发展规划的影响。（2）财务风险：指在发行人的各项财务活动 中，因各种不确定性影响，在一定时期内财务状况偏离正常范围及造成财务损 失的可能性。主要包括筹资风险、投资风险等方面。（3）运营风险：包括供应 链的管理、运营资源的合理调配、关键人员的流动、监督检查等涉及发行人运 营方面的不确定性因素对集团公司运营目标方面的影响。（4）合规风险：发行 人因不合规行为而可能遭受法律制裁、监管处罚、财务损失或声誉损失的风险。
董事会为发行人全面风险管理最高机构，发行人经理层对全面风险管理工作的有效性向董事会负责。总经理负责组织全面风险管理的日常工作。发行人
投资发展部为发行人战略风险管理部门、资产经营部为运营风险管理部门、计划财务部为财务风险管理部门、办公室为合规风险管理部门、审计监察部为全面风险管理监督部门、企划部为全面风险管理信息系统支持部门。
6、内部审计制度
为规范和加强江苏省农垦集团有限公司（以下简称集团公司）内部审计工 作，强化内部监督，维护集团内部运营和管理秩序，根据国家有关法律法规， 结合集团公司实际情况，制定了《江苏省农垦集团有限公司内部审计管理制度》。
集团公司内部审计工作由审计监察部负责。审计监察部根据工作需要配备适当数量的专职内部审计人员。内部审计人员应当具备与其从事的内部审计工作相适应的政治素质、专业知识、业务能力和工作经验。
集团公司内部审计的范围包括：
（1）集团公司本部的内部审计；
（2）集团公司对子公司及其他直属单位的审计；
（3）必要时，对集团三级公司的审计。
各层级审计的内容包括财务审计、业务审计、管理审计、专项审计、离任或任期经济责任审计。
按照省国资委规定纳入社会审计范围的集团公司、子公司及其他直属单位年度财务报表审计、财政专项资金审计、集团公司负责人离任审计等，不纳入内部审计范围，审计监察部不再重复审计。
内部审计工作内容包括：（1）财务审计；（2）业务审计；（3）管理审计；
（4）专项审计；（5）离任或任期经济责任审计。审计监察部应配合、参与外部审计及检查工作。审计监察部应在业务上指导子公司及其他直属单位内部审计机构的工作。审计监察部根据集团公司的实际情况与当年的经营计划，于每年 12 月底前编制下一年度内部审计计划。
7、关联交易管理制度
为了规范发行人关联交易的决策管理，确保公司关联交易的公允性，维护
公司及其出资人的利益，发行人对集团内部各子公司之间、集团子公司与其关联方之间发生的转移资源或者义务的事项进行了明确规定。
关联交易包括但不限于下列事项：购买或者出售资产；对外投资（含委托 理财、委托贷款等）；提供财务资助；提供担保（反担保除外）；租入或者租出 资产；委托或者受托管理资产和业务；赠与或者受赠资产；债权、债务重组； 签订许可使用协议；转让或者受让研究与开发项目；购买原材料、燃料、动力；销售产品、商品；提供或者接受劳务；委托或者受托销售；与关联人共同投资；其他通过约定可能引致资源或者义务转移的事项。
公司关联交易活动应当遵循公开、公平、公正的商业原则。公司应当采取有效措施防止关联人以垄断采购和销售业务渠道等方式干预公司的经营，损害公司利益。关联交易的价格原则上应不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准。
8、子公司管理制度
为规范江苏省农垦集团有限公司（简称集团公司）与其子公司的关系，加强对子公司的支持、指导和管理，促进各子公司按现代公司制度规范运作，全面落实公司的发展战略和经营方针，防范公司整体经营和财务风险，根据国家有关法律、法规的规定及《公司章程》，结合公司实际情况，特制定《江苏省农垦集团有限公司对子公司管理制度》。
本公司适用于全资子公司、控股子公司和境外子公司。
（1）全资子公司。指集团公司单独出资组建、拥有 100%注册资本的子公司。
（2）控股子公司。指集团公司拥有 50%以上股权、或未拥有 50%以上股权但拥有实质控制权的子公司。
（3）境外子公司。指集团公司及各级子公司在我国境外以及香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区依据当地法律出资设立的独资及控股公司。
集团公司对所属企业实行分级管理体制。集团公司直接管理子公司（二级企业）。子公司（二级企业）应当强化对三级企业的监督管理，切实履行出资人
职责。必要时，集团公司可以对三级企业的运营和财务情况进行直接监控。集团公司对子公司采取集权与分权相结合的管理体制。集团公司在涉及战略制定与实施、预算编制与下达、重要财务与经营事项、重大资产处置、重要干部任免、重大项目投资决策、大额资金的使用、绩效考核等重要活动，实行集权管理方式。对子公司资金实行统一集中管理。具体按《江苏省农垦集团有限公司资金管理办法》执行。集团公司各职能部门分别在本部门职责范围内对子公司实行条线管理。
集团公司各职能部门应依照本制度及相关内控制度，及时、有效地对子公司做好管理、指导、监督等工作。集团公司各职能部门对子公司的职能管理应向三级企业延伸，在对子公司的检查、考核中，应了解和关注三级企业经营管理状况，作为对子公司工作考核的重要内容。
9、信息化管理制度
为规范和加强江苏省农垦集团有限公司（简称集团公司）信息系统建设及运行管理，保障信息及信息系统安全，充分发挥信息系统在经营、管理等方面的作用，根据国家有关法律法规规定，结合集团公司实际情况，制订《江苏省农垦集团有限公司信息化管理办法》。
各子公司应参照本办法制定适用于本单位内部信息系统管理的相应制度，并报集团公司企划部备案。集团公司各职能部门和各子公司的网络建设、信息应用系统的规划与引进、信息设备的调配、整合与开发等均适用本办法。
为加强信息化工作的领导，集团公司成立信息化工作领导小组。各子公司也应成立相应组织，并根据工作需要成立相应的机构或明确工作职责，配备相应的人员。集团公司信息化工作的管理职能设在企划部，负责组织、开展信息化建设的日常工作。集团公司信息化工作领导小组对集团公司信息化工作实行统一领导，决策重大问题。集团公司负责整合集团信息化资源、统一打造信息化业务平台，子公司应服从集团公司统一管理。集团公司根据国家规划每五年制定一次《集团公司信息化建设规划纲要》（简称《规划》）。
10、安全生产管理制度
为规范和加强垦区企业安全生产管理，根据《中华人民共和国安全生产法》和《江苏省安全生产条例》等有关法律法规，结合垦区实际，特制定《江苏省 农垦集团有限公司安全生产管理办法》。
集团公司及企业分别成立以主要负责人为第一责任人的安全生产领导机构，负责组织、指导、管理、协调垦区和本单位的安全生产工作。设置安全监督管 理部门，配备一定数量的专（兼）职安全生产管理人员，具体负责本单位的安 全生产监管工作。各层级单位（子企业、车间、生产管理区等）应设立以主要 负责人为第一责任人的安全生产领导小组，配备专（兼）职安全生产管理人员。
集团公司设立安全生产委员会（简称安委会），成员由集团公司总经理及分管领导和各部门负责人组成。安委会下设办公室，归口集团公司资产经营部。各层级单位全面负责本企业安全生产管理工作。
11、突发事件管理制度
公司为加强农业突发公共事件信息调度与报送工作，确保各类农业突发公共事件得到及时有效的处置，制定《江苏省农垦集团有限公司农业突发公共事件信息调度与报送管理办法》。
农业突发公共事件是指突然发生，造成或者可能造成重大人员伤亡、财产损失、生态环境破坏和严重社会危害，危及公共安全的紧急事件。农业突发公共事件主要包括农业自然灾害、农业事故灾难、农业公共卫生事件和农业社会安全事件等四大类。
集团公司成立农业突发公共事件信息调度与报送工作领导小组，领导小组下设办公室挂靠农业发展部，主要负责农业突发公共信息的调度与报送。各农场、农业企业成立农业突发公共事件信息调度与报送工作领导小组，领导小组下设办公室，负责农场区域内或企业突发公共事件信息的调度与报送。
农场、农业企业设立的农业突发公共事件办公室负责收集对农业可能造成重大影响的农业突发公共事件信息，并对信息进行整理、加工和分析，及时、客观、真实地调度和报送应急信息，切实做到不迟报、不谎报、不瞒报、不漏报。
12、合同管理制度
为规范和加强江苏省农垦集团有限公司（简称集团公司）的合同签订、执行等环节的管理工作，降低合同风险，根据《中华人民共和国合同法》等相关法律法规规定，结合集团公司实际情况，制订了《江苏省农垦集团有限公司合同管理办法》。
本办法适用于集团公司总部对外签订履行的建立民事权利义务关系的除劳动合同以外的各类合同、协议。
集团公司合同管理采取“分散经办、集中归口管理”的方式，力求实现合同管理、审查与经办分离，健全合同管理的制衡机制。
合同的承办部门负责合同相对方资信情况、履约能力等情况的调查。集团公司实行合同会签制度，合同签订实行法律审查制度。集团公司签订的合同均应由董事长或其授权人签署。非经授权，任何部门和个人不得对外签署合同。对外签订合同应当使用合同专用章，不得使用部门印章对外签订合同。
合同承办部门是合同履行的责任部门，应当严格按照合同条款，督促合同对方及时履约，并负责本公司有关条款义务的履行。合同履行中的书面签证、来往信函、文书、电报等，合同承办部门应当及时整理、妥善保管。法律事务室负责制定合同编码，各部门应在合同签订前填写编码，以便合同文件检索和管理。实行合同台账管理制度和合同备案管理制度。
合同履行结束前因故变更、解除的，按合同谈判、起草、评审、签署、用印等控制过程执行。合同履行过程中出现纠纷的，应分别情况处理。合同履行过程中的付款和结算按照相关资金管理办法的规定执行。
法律事务室应定期或不定期对各部门合同签订、执行等情况进行检查。年度合同检查结果应以书面形式报告总经理办公会。
13、资金运营内控制度
公司为加强资金运营效率，保证资金筹措的整体运作，采用资金预算管理制度，通过科学的资金预算，对集团公司及所属企业合理安排资金收支、xx资金余缺、及时筹措调度资金，实现资金使用价值的最大化，合理确定资金的
需求量，防止筹措不足影响公司正常经营和筹措过剩造成资金闲置浪费，选择 最优的筹资渠道和方式，力求最低的融资成本取得生产经营活动所需的资金。 公司为加强资金的投放管理，提高经济效益，建立了资金投入效果的保证机制，抓好资金的源头管理。一方面，优化内部资金结构，另一方面保证长短期投资 的合理结合，控制流动性风险。
14、短期资金调度预案
为有效处置在短期资金管理方面的重大风险事件，规范应对短期资金调度 方面的行为，最大程度地预防和减少风险事件对企业造成的危害和损失，公司 制定了短期资金调度应急预案，应对短期资金调度风险。首先，建立货币资金 循环的自检系统，保证应有的现金存量。加强对大额资金和重点资金的调度、 运用和监控管理，建立以事务分管为核心的货币资金内部控制制度，通过合理 的职责分工和资金作业程序，使得每笔资金使用都有相关经手人、责任人，及 时查证核对；其次，加强资金预算管理，各下属公司定期上报年度和月度资金 预算，结合企业年度及月度生产经营计划、资本性收支预算及筹资预算，对企 业年度及下一月度资金流量进行合理预测。集团公司通过财务分析找出不同时 期的现金流均衡点，设置资金预警控制、预算分析系统，细化资金的收支预算，量入为出、统筹安排，以确保资金利用的合理性和计划性，避免出现资金短缺 的情况。最后，如公司各下属单位出现短期资金缺口，应及时上报公司资金管 理中心，由资金管理中心统一考虑资金安排上报公司总经理及相关领导审批， 首先调用公司内部存量资金进行调度安排，如果还存在资金缺口，则考虑将公 司变现能力强的流动资产变现，保证短期资金xx。
（三）与控股股东及实际控制人之间的相互独立情况
发行人具有独立的企业法人资格，自主经营、独立核算、自负盈亏，具备 完整、规范的产、供、销生产经营管理体制和运行机制，在资产、人员、机构、财务、业务等方面与股东完全分开，独立运作。
1、资产方面独立情况
发行人拥有的主要生产经营性资产权属清楚，与出资者之间的产权关系明晰，发行人对其所有资产有完全的控制支配权，不存在资产、资金及其他资源
被出资者、实际控制人无偿占用的情况。
2、人员方面独立情况
发行人董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》《公司章程》的有关规定产生；发行人与出资人在劳动、人事及工资管理等方面相互独立，设立了独立的劳动人事职能部门，并独立进行劳动、人事及工资管理。
3、机构方面独立情况
公司机构完整，依照《公司法》及其他规章制度，建立了健全独立的组织架构，所有机构设置程度和机构职能独立，内部机构独立运作。
4、财务方面独立情况
公司设立独立的财务部门，建立了独立的财务会计核算体系和规范的对子公司和分公司的财务管理制度，能够独立作出财务决策。公司独立开设银行帐户及作为独立的纳税人，依法独立纳税，不存在出资者干预公司财务运作及资金使用的情况，在财务方面完全独立于出资者。
5、业务经营方面独立情况
发行人独立于控股股东，具有独立完整的业务体系，具有自主经营能力。发行人出资人、董事会和高管人员均按照《公司法》和《公司章程》规定各司其职。发行人拥有完整的采购供应体系，独立于出资者的生产系统、辅助生产系统和配套设施和独立的销售运作体系，其独立开展业务，不依赖于任何股东及关联方。公司主营业务与控股股东及关联方不存在同业竞争关系。
综上所述，本公司在资产、人员、机构、财务、业务方面均独立于控股股东、实际控制人，本公司具有独立完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
（四）信息披露事务相关安排
具体安排详见募集说明书“第九节 信息披露安排”。
六、发行人董事、监事、高级管理人员情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
截至本募集说明书摘要签署日，发行人董事、监事和高级管理人员情况如
下：
发行人董事、监事及高级管理人员情况①
姓名 | 职务 | 任期起始日期 |
魏红军 | 党委书记、董事长 | 2017 年 8 月至今 |
xxx | 总经理、党委副书记、董事 | 2014 年 7 月至今 |
xx明 | 党委副书记、董事 | 2013 年 5 月至今 |
xxx | 党委委员、职工董事 | 2018 年 1 月至今 |
王远见 | 外部董事 | 2020 年 7 月至今 |
xxx | 外部董事 | 2017 年 4 月至今 |
xxx | 外部董事 | 2017 年 4 月至今 |
x x | 外部董事 | 2017 年 4 月至今 |
xxx | 外部董事 | 2022 年 2 月至今 |
xxx | 职工监事 | 2012 年 12 月至今 |
xxx | 党委委员、副总经理 | 2016 年 5 月至今 |
xxx | 党委委员、总会计师 | 2017 年 12 月至今 |
xxx | 党委委员、纪委书记 | 2019 年 3 月至今 |
xxx | x总经理 | 2019 年 10 月至今 |
xxx | 党委委员、副总经理 | 2020 年 6 月至今 |
①发行人第三届董事会第 114 次会议审议通过《关于修改江苏省农垦集团公司章程部分条款的议案》，
同意修改《公司章程》第十八条为：“董事会成员 9 人，其中外派董事 5 人”。目前章程修正案已提请股东江苏省国资委确认，尚未能取得批文，因此公司章程尚未变更。
（二）董事、监事、高级管理人员简历
1、董事会成员
xxx先生，党委书记、董事长，1963 年 10 月生，大学学历，农学学士，高级农经师。1985 年 8 月至 2000 年 6 月历任xxxxxxxxxxxxxxx、
xx，xxxxxxx、xxxxxx主任、人事处处长；2002 年 6 月至 2007
年 3 月任苏州农业职业技术学院党委书记；2007 年 3 月至 2013 年 11 月任镇江
市委常委、组织部部长；2013 年 11 月至 2017 年 8 月历任江苏省国土资源厅副厅长、党组成员、党组副书记；2017 年 8 月至今任江苏省农垦集团有限公司党委书记、董事长。
xxxxx，总经理、党委副书记、董事，1964 年 4 月生，省委党校研究生学历，高级农经师。1982 年 6 月至 2000 年 1 月历任江苏省国营白马湖农场教师、农技员、种鸡场场长、饲料厂厂长、三分场副场长、种子公司经理、副场长、场长、党委书记；2000 年 1 月至 2014 年 7 月历任江苏省农垦集团有限公司副总经理、党委委员；2014 年 7 月至今任江苏省农垦集团有限公司总经理、党委副书记、董事。
xxx先生，党委副书记、董事，1963 年 10 月生，研究生学历，工程硕士，高级工程师。1990 年 6 月至 2002 年 9 月历任江苏省农垦总公司农业处开发
办副主任科员、土地管理资源开发处科长、副处长、人事部副部长；2002 年 9
月至 2010 年 3 月历任南京中山大厦总经理、党委副书记（正处级）、党委书记；
2010 年 3 月至 2013 年 5 月历任江苏省农垦集团有限公司办公室主任、董事会秘书、纪委委员；2013 年 5 月至今先后任江苏省农垦集团有限公司党委委员、副总经理、党委副书记。
xxxxx，党委委员、工会主席、总经理助理、党委组织部部长、职工董事，1963 年 7 月出生，研究员级高级政工师，省委党校研究生学历。1978 年 12 月至 1992 年 2 月历任南京化学工业集团公司工人、教师、宣传干事、党委宣
传部政研室副主任（副科级）；1992 年 2 月至 1996 年 8 月历任江苏经济管理干部学院办公室副科级秘书、主任助理、秘书科科长、培训部办公室主任；1996年 8 月至 2018 年 1 月历任江苏省农垦总公司政治处正科级、科长，江苏省国营
沿湖农场党委副书记、副场长（挂职），江苏省农垦集团有限公司人事部（党委组织宣传部）副部长、企划部（党委宣传部）副部长（主持工作）、企划部（党委宣传部）部长、人力资源部（党委组织部）部长、老干部处处长、机关党委副书记、总经理助理；2018 年 1 月至今任江苏省农垦集团有限公司党委委员、工会主席、总经理助理、党委组织部部长、职工董事。
xxx先生，外部董事，1961 年 10 月生，中央党校研究生学历，高级会计师、高级国际商务师。曾任中国工艺品进出口总公司江苏省分公司财务科副科长、财务部副经理；省外经贸委财务基建处副科长、科长；省海外企业集团有限公司计划财务部副总经理、总经理；江苏海外集团物技（轻纺）有限公司董事长、总经理；江苏省海外企业有限公司总裁助理；江苏海企长城股份有限公司董事长、总经理、党总支书记；省海外企业集团有限公司副总裁、总裁、党委委员、党委副书记、董事。
xxxxx，外部董事，1984 年 12 月生，法学博士，南京大学法学院副 教授，南京大学中德法学研究所研究员，南京大学人文社会科学高等教育研究 院驻院学者，德国奥斯纳布xx大学法学院交换教师，教育部首届博士生学术 新人奖获得者，江苏省青蓝工程优秀青年骨干教师，江苏紫金传媒智库研究员，江苏高校区域法治发展协同创新中心研究员，江苏省优秀博士学位论文获得者， 2014 年以来兼任中国广告协会法律咨询委员会常委、副秘书长。
xxxxx，外部董事，1963 年 1 月生，南京农业大学经济管理学院教授，博士生导师。兼任中国农业技术经济学会副理事长；中国外国农业经济研究会 副会长；教育部高等学校农业经济管理类专业教学指导委员会副主任委员；全 国农业推广硕士专业学位研究生培养农村与区域发展领域协作组组长；国家发 改委以及江苏省价格决策专家咨询委员会委员；国家农产品质量风险评估专家 委员会委员；江苏省农业经济学会常务副会长；江苏省食品药品安全委员会咨 询专家；农业部软科学委员会专家委员。
xx先生，外部董事，1961 年 3 月生，管理学博士，教授，博士生导师。东南大学经管院工商管理系主任，江苏省注册管理顾问师协会理事长，中共江苏省委决策咨询委员，中国管理现代化研究会理事。中国企业管理权威奖“xx
x企业改革与发展学术基金奖”获得者，国内知名的商业模式创新与重塑问题专家。
xxx，外部董事，1961 年生。曾任省粮油食品工业公司副总经理、省粮油工业公司副总经理、省粮食集团有限责任公司企业发展管理部总经理、省粮食集团有限责任公司企业发展管理部总经理兼江苏三零面粉有限公司董事长、省粮食集团有限责任公司副总经理、党委委员、省粮食集团有限责任公司党委副书记。
2、监事会成员
xxx先生，职工监事，1963 年 9 月生，研究生学历，法学硕士，高级经济师。1984 年 7 月至 1984 年 9 月在江苏省淮阴县王庄中学、南吴集中学、南陈
集中学任英语教师；1984 年 9 月至 1987 年 7 月淮阴师范专科学校英语专业学习；
1987 年 8 月至 1989 年 9 月在淮阴县陈集中学任教；1989 年 9 月至 1991 年 7 月
在东北师范大学马列部研究生中国社会主义建设专业学习；1991 年 9 月至 1996
年 1 月任江苏省委党校经济学教研室讲师；1996 年 1 月至 2012 年 12 月历任江 苏省农垦总公司办公室秘书科主任科员，江苏省农垦建筑安装工程总公司副总 经理、党委副书记，江苏省农垦集团有限公司办公室副主任、社会事业部部长、法律顾问；2012 年 12 月至今任江苏省农垦集团有限公司总法律顾问、社会事 业部部长、职工监事。
截至本募集说明书摘要签署日，发行人监事会成员正在委派过程中。
3、高级管理人员
xxxxx，党委委员、副总经理，1966 年 3 月生，大学学历、农学学士、农业推广研究员。1989 年 8 月至 1990 年 7 月任江苏省国营五里江农场农业科技
术员；1990 年 7 月至 2002 年 5 月历任江苏省农垦总公司农业处科员、副主任科
员、主任科员、副部长；2002 年 5 月至 2011 年 11 月历任江苏省农垦大华种业
集团有限公司总经理、党委书记、董事；2011 年 11 月至 2013 年 9 月历任江苏 省农垦农业发展有限公司副总裁、党委委员兼任工会主席、董事、党委副书记、总裁；2013 年 9 月至 2016 年 5 月历任江苏省农垦集团有限公司办公室主任、党 委办公室主任、党委委员；2016 年 5 月至今任江苏省农垦集团有限公司党委委
员、副总经理。
xxx女士，党委委员、总会计师，1965 年 2 月生，省委党校研究生学历，高级会计师。1983 年 7 月至 2004 年 3 月历任江苏省财政厅工交处办事员、科员、副科长，工业企业财务处综合科科长，工交处省属企事业科科长，工交处助理 调研员，企业处助理调研员、副处长；2004 年 3 月至 2017 年 12 月历任江苏省 国资委副处职干部，企业改革发展处副处长，第一监事会正处职专职监事，财 务监督与考核评价处处长；2017 年 12 月至今任江苏省农垦集团有限公司党委 委员、总会计师。
xxxxx，党委委员、纪委书记，1970 年 7 月生，全日制大学学历，学士学位、副研究员。曾在盐城市环境监理处工作，先后曾任盐城市委组织部干部一科干事、机关干部科副科级组织员、县（市、区）干部科副科级组织员、青年干部科副科级组织员、机关干部科正科级组织员，江苏省委组织部正科级组织员、副处级组织员、副调研员、组织二处副处长、组织一处副处长、干部一处调研员、组织三处处长。2019 年 3 月至今任江苏省农垦集团有限公司党委委员、纪委书记。
xxxxx，副总经理，1971 年 8 月生，研究生学历，工商管理硕士，经济师。1993 年 8 月至 2006 年 12 月历任江苏省粮油贸易公司员工、期货部副经
理、期货部经理；2006 年 12 月至 2019 年 10 月历任江苏省粮食集团有限责任公 司投资部副总经理、总经理，江苏省海鸿粮油有限公司执行董事、法定代表人，江苏省粮食集团有限责任公司副总经理、职工董事；2019 年 10 月至今任江苏 省农垦集团有限公司副总经理。
xxx先生，党委委员、副总经理，1966 年生，大学学历，农业推广硕士 学位，高级经济师，高级畜牧师。曾任江苏省淮海农场奶牛场技术员、多种经 营科技术员、畜牧兽医站技术员，江苏省农垦总公司畜水处普查员，江苏省淮 海农场多种经营公司科员、多种经营公司副经理兼乳品厂厂长、牛奶公司经理、办公室副主任、办公室主任、党委委员、副场长、党委书记、纪委书记、工会 主席，江苏省滨淮农场场长、党委副书记，江苏省新洋农场场长、党委委员、 党委副书记、纪委书记、党委书记，江苏省农垦农业发展有限公司新洋分公司
总经理，农垦集团办公室副主任、党委办公室副主任、办公室主任、党委办公室主任、董事会秘书，江苏省农垦农业发展有限公司党委委员、党委副书记、总裁、董事。现任农垦集团党委委员、副总经理，江苏省农垦农业发展股份有限公司党委书记。
截至本募集说明书摘要签署日，发行人董事、监事及高级管理人员未持有公司股权及债券。
（三）董事、监事、高级管理人员设置的合法、合规性
发行人现董事会成员为 9 人，其中 1 名为职工董事，其余 8 名董事均由股
东省国资委委派任命。发行人第三届董事会第 114 次会议审议通过《关于修改 江苏省农垦集团公司章程部分条款的议案》，同意修改《公司章程》第十八条为： “董事会成员 9 人，其中外派董事 5 人”。目前章程修正案已提请股东江苏省国 资委确认，尚未能取得批文。
发行人的《章程修正案》需经股东审批后方能生效，但 8 名非职工董事的任职均取得了相关有权机构的批准，发行人董事人数亦未违反《公司法》的规定，该情形对发行人的公司治理不会造成不利影响。
截至本募集说明书摘要签署日，发行人董事、监事及高级管理人员不存在公务员兼职情况。
截至本募集说明书摘要签署日，发行人尚有 5 位监事缺位，原因是所涉及的监事会成员江苏省国资委尚在委派过程中。报告期内发行人监事会成员未全部到位，且监事人数尚未达到《公司法》规定的监事会最低人数要求，但不会对发行人的日常生产经营造成重大不利影响，不会对本期债券发行构成重大不利影响。
（四）公司及董事、监事、高级管理人员近三年及一期违法违规情况公司外部董事xx先生在担任神雾节能股份有限公司独立董事期间，于
2020 年 6 月受到深交所通报批评的纪律处分（《关于对神雾节能股份有限公司
及相关当事人给予纪律处分的决定》（深证上〔2020〕558 号））。
上述情况不会对本期发行造成重大不利影响，发行人董事、监事、高级管
理人员在近三年及一期不存在重大违法违规及受处罚的情况。
七、发行人主营业务情况
（一）发行人营业总体情况
目前，公司主要业务范围包括农林牧渔及食品加工、贸易物流及相关服务、投资及房地产、通用设备制造等。
（二）发行人最近三年营业收入、毛利润及毛利率情况
报告期内，发行人的营业收入主要来自农业、商业、房地产等板块，具体如下：
最近三年发行人营业收入情况表
单位：万元、%
业务板块 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 | |||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
农业 | 872,028.13 | 47.88 | 680,074.63 | 47.14 | 922,033.87 | 66.05 |
工业 | 342,442.28 | 18.80 | 315,864.91 | 21.90 | 27,386.74 | 1.96 |
商业 | 236,254.16 | 12.97 | 245,373.49 | 17.01 | 244,735.11 | 17.53 |
房地产 | 265,271.66 | 14.56 | 127,073.94 | 8.81 | 76,575.78 | 5.49 |
服务业 | 27,182.64 | 1.49 | 24,129.57 | 1.67 | 51,871.43 | 3.72 |
其他 | 78,288.47 | 4.30 | 50,114.36 | 3.47 | 73,404.68 | 5.26 |
合计 | 1,821,467.34 | 100.00 | 1,442,630.90 | 100.00 | 1,396,007.61 | 100.00 |
从营业收入来看，发行人主营业务突出，最近三年，公司第一大收入均为农业板块收入，占比分别为 66.05%、47.17%和 47.88%；农业和商业是公司营业收入的主要来源，两者合计占比分别为 83.58%、64.15%和 60.85%。发行人房地产板块收入波动较大，最近三年，房地产板块收入分别为 76,575.78 万元、
127,073.94 万元和 265,271.66 万元，占公司主营业务收入的比例分别为 5.49%、
8.81%和 14.56%。发行人农业板块收入波动较大主要系 2019 年发行人下属子公司苏垦农发收购了金太阳粮油股份有限公司，将该部分收入划分至农业收入，公司已于 2020 年调整收入分类口径，将该部分收入重新划分至工业业务板块，因此呈现波动。
发行人近三年营业成本情况如下表所示。
最近三年发行人营业成本情况表
单位：万元、%
业务板块 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 | |||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
农业 | 687,074.84 | 50.03 | 493,615.68 | 45.21 | 735,175.90 | 67.62 |
工业 | 301,028.32 | 21.92 | 282,173.60 | 25.84 | 10,685.06 | 0.98 |
商业 | 217,062.72 | 15.81 | 234,840.06 | 21.51 | 239,795.28 | 22.06 |
房地产 | 135,155.72 | 9.84 | 43,909.98 | 4.02 | 36,130.77 | 3.32 |
服务业 | 12,349.80 | 0.90 | 17,362.49 | 1.59 | 45,128.76 | 4.15 |
其他 | 20,665.86 | 1.50 | 20,036.07 | 1.83 | 20,262.13 | 1.86 |
合计 | 1,373,337.27 | 100.00 | 1,091,937.87 | 100.00 | 1,087,177.89 | 100.00 |
最近三年，与主营业务收入相对应，公司第一大主营业务成本均为农业板块营业成本，占比分别为 67.62%、45.21%和 50.03%；农业和商业是公司营业成本的主要构成板块，两者合计占比分别为 89.68%、66.72%和 65.84%。
发行人近三年营业务毛利情况如下表所示。
最近三年发行人主营业务毛利情况表
单位：万元、%
业务板块 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 | |||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
农业 | 184,953.29 | 41.27 | 186,458.95 | 53.17 | 186,857.97 | 60.51 |
工业 | 41,413.96 | 9.24 | 33,691.31 | 9.61 | 16,701.68 | 5.41 |
商业 | 19,191.44 | 4.28 | 10,533.43 | 3.00 | 4,939.83 | 1.60 |
房地产 | 130,115.93 | 29.04 | 83,163.96 | 23.71 | 40,445.01 | 13.10 |
服务业 | 14,832.84 | 3.31 | 6,767.08 | 1.93 | 6,742.67 | 2.18 |
其他 | 57,622.61 | 12.86 | 30,078.29 | 8.58 | 53,142.55 | 17.21 |
合计 | 448,130.07 | 100.00 | 350,693.03 | 100.00 | 308,829.72 | 100.00 |
最近三年发行人营业毛利率情况表
业务板块 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 |
农业 | 21.21% | 27.42% | 20.27% |
工业 | 12.09% | 10.67% | 60.98% |
商业 | 8.12% | 4.29% | 2.02% |
房地产 | 49.05% | 65.45% | 52.82% |
服务业 | 54.57% | 28.04% | 13.00% |
其他 | 73.60% | 60.02% | 72.40% |
合计 | 24.60% | 24.31% | 22.12% |
最近三年，公司营业毛利率一直处于较高的水平，公司营业毛利率较高的业务板块为农业和房地产板块。2019 年工业板块毛利率较 2018 年上升 377.90%主要系 2019 年发行人工业板块收入划分有所变化。2020 年工业板块毛利率较 2019 年下降 82.50%，主要系 2019 年下属子公司苏垦农发收购了金太阳粮油股
份有限公司，将该部分收入划分至农业收入，公司于 2020 年调整收入分类口径，将该部分收入重新划分至工业业务板块，后续该部分毛利率预计将保持稳定状 态。
（三）报告期内发行人主要业务板块经营情况
1、农业板块
截至 2021 年末，公司有 18 个农场公司，分布在苏北 13 个县（市、区）
（即 31°50′N～34°8′N、118°37′S～121°21′S 范围内）。公司下属农场具备独特的农业生产条件，地处亚热带和暖温带的过渡地区，区域内四季分明、雨量较充沛、日照较充足、无霜期较长。年积温约 5,000℃～5,500℃，年平均气温 13.7～15.4℃，年光照约为 2,100～2,250 小时，年降水量 850～1,100mm，年平均无霜期 215～235 天。发行人下属子公司江苏省农垦农业发展股份有限公司是公司专营种子、稻米等农业产业化龙头公司。
截至 2019-2021 年末公司拥有的土地总面积分别为 179.25 万亩、179.60 万
亩和 178.50 万亩，其中耕地面积分别为 96.52 万亩、96.08 万亩和 95.67 万亩。发行人近三年末拥有土地情况表
单位：万亩
项目 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
项目 | 2021 年末 | 2020 年末 | 2019 年末 |
土地总面积 | 178.50 | 179.60 | 179.25 |
其中：耕地 | 95.67 | 96.08 | 96.52 |
林地 | 29.66 | 29.80 | 29.93 |
河流水面 | 19.52 | 19.52 | 19.61 |
发行人农业板块最主要的经营主体是江苏省农垦农业发展股份有限公司
（以下简称“苏垦农发”）。苏垦农发是一家以自主经营种植基地为核心资源优势的农作物种植、良种育繁、农产品加工及销售全产业链规模化的国有大型农业企业。苏垦农发主营业务为稻麦种植、种子生产、大米加工及其产品销售等。同时发行人农业板块的麦芽业务由子公司江苏省农垦麦芽有限公司（以下简称 “苏垦麦芽”）运营，养殖业由发行人下属农场组织养殖。
发行人以自主生产粮食为基础，通过承包和流转土地从事稻麦原粮（含商品粮和种子原粮）种植，截至 2021 年秋播，发行人经营约 118.54 万亩规模化
种植基地，其中流转农村土地 23.04 万亩。
发行人通过全产业链布局，由下属龙头子公司苏垦农发从事稻麦种子生产加工和大米加工业务，主要销售水稻种子、小麦种子、大米、小麦以及大麦等农产品。同时，发行人以自主经营种植业基地需求为支撑，形成规模化农资采购优势，取得优质、优价的化肥、农药以及秧盘等农资供应。发行人通过子公司苏垦麦芽采购大麦原粮，进行深加工生产销售麦芽。发行的养殖业务主要由发行人利用下属农场的优势，组织养殖水产、奶牛等。
发行人的农业板块生产经营结构如下：
发行人
苏垦农发
苏垦麦芽
各农场
种植并销售种子、大
米、水稻、小麦、大麦及农资等
麦芽生产销售
组织水产、奶牛等养
殖销售
苏垦农发全产业链的主营业务架构示意如下：
苏垦农发坚持并大力发展以“自主经营基地”“规模化”和“全产业链”为特点 的现代农业，并辅以信息化技术，逐渐建立起了较完整的农产品质量追溯体系。该质量追溯体系可以实现从消费者至稻谷原粮生产田间的信息追溯，是对食品 安全进行监管的基础和载体。苏垦米业自 2008 年开始建设该质量追溯体系，至
2021 年末苏垦米业大米的稻谷原粮种植基地可追溯面积已达到 95.5 万亩。
发行人近三年农业板块主营业务收入构成情况表
单位：万元、%
产品类别 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | |||
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
大小麦 | 208,022.98 | 23.86 | 129,636.57 | 19.06 | 103,028.87 | 11.17 |
水稻 | 56,286.38 | 6.45 | 71,968.60 | 10.58 | 91,252.61 | 9.90 |
大米 | 135,535.09 | 15.54 | 125,561.08 | 18.46 | 96,019.27 | 10.41 |
种子 | 148,127.46 | 16.99 | 117,123.33 | 17.22 | 99,924.29 | 10.84 |
承包金 | 21,841.70 | 2.50 | 19,939.14 | 2.93 | 18,781.69 | 2.04 |
农资 | 132,219.64 | 15.16 | 79,970.28 | 11.76 | 145,332.83 | 15.76 |
麦芽 | 71,955.11 | 8.25 | 63,615.73 | 9.35 | 76,608.62 | 8.31 |
养殖 | 39,901.27 | 4.58 | 46,430.30 | 6.83 | 29,924.55 | 3.25 |
其他 | 58,138.50 | 6.67 | 25,829.60 | 3.80 | 261,161.14 | 28.32 |
合计 | 872,028.13 | 100.00 | 680,074.63 | 100.00 | 922,033.87 | 100.00 |
（1）种业收入
近三年公司种子的产销量稳步增长，公司种子产量分别为 36.32 万吨、
42.41 万吨和 45.63 万吨，销售量分别为 37.60 万吨、40.69 万吨和 45.79 万吨，其中麦种和水稻种子的产量占比分别超过 70%和 20%。近三年，麦种的产量分别为 27.26 万吨、31.79 万吨和 34.23 万吨，占比分别为 75.06%、78.13%和 75.02%，销售量分别为 27.99 万吨、29.64 万吨和 33.82 万吨，占比分别为 74.44%、72.84%和 73.86%；近三年，水稻种子产量分别为 9.03 万吨、10.60 万吨和 11.26 万吨，占比分别为 24.86%、24.90%和 24.68%，销售量分别为 9.51万吨、10.84 万吨和 11.57 万吨，占比分别为 25.29%、26.64%和 25.27%。
发行人种子生产加工业务主要为水稻种、小麦种以及大麦种等的选育、制种、加工和销售，由苏垦农发下属子公司大华种业运营。大华种业在制种环节采取以“公司+基地”为主、以“公司+农户”为辅的方式制种而取得种子原粮，再将种子原粮加工为种子后对外销售。大华种业的“公司+基地”制种方式是全产业链经营模式的重要内容，依托自主经营规模化种植基地有效保证制种环节种子
原粮的数量和质量需求；同时，根据不同年份气候变化对品种生长的影响，大华种业采取“公司+农户”制种方式作为补充，主要委托大华种业各分子公司xx农户制种而取得种子原粮。
主要生产的种子产品包括水稻种（主要为粳稻种）、小麦种、大麦种、玉米种等。其中，麦种和水稻种子是公司的主导种子产品，2021 年二者合计销量占种子销量的 99.70%。发行人种子产品主要在江苏省内及xx省份销售。
近几年随着种子销售量的增加和种子价格的上涨，公司种子销售收入稳步增加，2019-2021 年度，公司种子分别实现销售收入 11.70 亿元、12.73 亿元和
16.43 亿元。近三年公司种子产销量情况如下：
发行人近三年种子产销量情况表
单位：万吨
项目 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
产量 | 45.63 | 42.41 | 36.32 |
其中：水稻种 | 11.26 | 10.52 | 9.03 |
麦种 | 34.23 | 31.79 | 27.26 |
其他种 | 0.14 | 0.10 | 0.04 |
销量 | 45.79 | 40.69 | 37.60 |
其中：水稻种 | 11.57 | 29.64 | 9.51 |
麦种 | 33.82 | 10.84 | 27.99 |
其他种 | 0.40 | 0.21 | 0.10 |
销售均价（元/吨） | 3,430.44 | 3,129.59 | 3,111.20 |
销售收入（亿元） | 16.43 | 12.73 | 11.70 |
注：子公司大华种业销售分为对内供应和对外销售两大类，本表数据含对内供应，与分板块合并对外的销售收入口径不同。
发行人种业的主要研究机构为江苏省大华种业育种研究院，下设 1 个综合管理部、3 个研究所、1 个分子育种中心、2 个南繁基地，15 个生态试验站，配备研发人员 45 人。
截至 2021 年末，公司已经育成并具有自主知识产权的“华粳”“华麦”“xx”
等系列农作物新优品种 41 个，其中水稻 22 个，小麦 9 个、玉米 9 个，棉花 1
个，并取得 11 项植物新品种权（不含受让取得），为公司的可持续发展奠定了
基础。目前，大华种业具有种子生产能力 39.80 万吨/年，位列全国前 10 名。
发行人下属子公司大华种业常年承担国家和省级水稻、小麦、玉米、棉花、大豆等农作物新品种各类试验，与数家农业高等院校和科研院所建立了长期合 作关系，通过引种鉴定、试验示范以及跟踪考察等手段，取得了“镇麦 168”“淮 x 28”“徐麦 99”以及“郑麦 9023”等多个品种经营权。
公司独立主持研究的“水稻小穗头成因及其控制技术的应用”课题分别于 2006 年、2007 年荣获江苏省政府“科技进步奖”三等奖和农业部“中华农业科技奖”三等奖。“特种优质香粳糯稻品种大华香糯的选育与应用”荣获江苏省“科学技术奖”三等奖。2011 年被评为“中国产学研合作创新示范企业”，2011 年荣获 “中国产学研合作创新奖”，2012 年建立了“江苏省企业研究生工作站”，此外曾被认定为江苏省创新型企业、被评为江苏省企业创新先进单位。2016 年经江苏省科技厅验收合格建成了“江苏省小麦育种工程技术研究中心”。
报告期内，种子主要销售客户包括江苏天丰种业有限公司、江苏明天种业科技股份有限公司、江苏金土地种业有限公司、安徽皖垦种业股份有限公司、江苏苏乐种业科技有限公司等，近三年发行人对上述主要客户销售情况如下表所示：
2021 年种子主要销售情况表
单位：万元，%
销售客户名称 | 2021 年度 | |
销售金额 | 占比 | |
江苏天丰种业有限公司 | 3,957.36 | 2.30 |
江苏明天种业科技股份有限公司 | 3,455.77 | 2.01 |
伏广传 | 2,681.15 | 1.56 |
xxx | 2,381.53 | 1.38 |
江苏金土地种业有限公司 | 2,282.99 | 1.33 |
合计 | 14,758.80 | 8.58 |
2020 年种子主要销售情况表
单位：万元，%
销售客户名称 | 2020 年 | |
销售金额 | 占比 | |
江苏天丰种业有限公司 | 2,915.67 | 2.29 |
江苏明天种业科技股份有限公司 | 2,552.34 | 2.00 |
江苏金土地种业有限公司 | 2,138.59 | 1.68 |
安徽皖垦种业股份有限公司 | 1,612.77 | 1.27 |
江苏苏乐种业科技有限公司 | 1,129.55 | 0.89 |
合计 | 10,348.92 | 8.13 |
2019 年种子主要销售情况表
单位：万元，%
销售客户名称 | 2019 年 | |
销售金额 | 占比 | |
江苏天丰种业有限公司 | 3,348.86 | 2.86 |
江苏明天种业科技股份有限公司 | 3,377.66 | 2.89 |
中国种子集团有限公司江苏分公司 | 1,281.28 | 1.10 |
江苏省高科种业科技有限公司 | 952.45 | 0.81 |
江苏金土地种业有限公司 | 865.51 | 0.74 |
合计 | 9,825.76 | 8.40 |
（2）稻米收入
发行人的大米加工业务由苏垦农发的全资子公司苏垦米业运营。发行人的大米加工业务的稻谷原粮以自产为主、对外采购为辅，主要产品大米可根据下游客户不同分为民用米和食品工业米。苏垦米业已建立 ISO 质量管理体系、环境管理体系、食品安全管理体系及农产品质量追溯体系。苏垦米业大米产品纳入农产品质量追溯体系是本公司全产业链经营模式的重要内容，可以实现从消费者至稻谷原粮种植田间全过程的信息追溯。苏垦米业自 2008 年起开始建设农
产品质量追溯体系，截至 2021 年末苏垦米业大米的稻谷原粮种植基地可追溯面
积达到 95.5 万亩。苏垦米业拥有先进的精米生产线 15 条，2021 年大米加工线
设计生产能力为 41.5 万吨/年，实际生产大米为 30.62 万吨。是江苏省内最大的大米加工企业之一。苏垦米业大米加工量较为稳定，产能利用率约 60%。
发行人民用米主要为中高档粳米，主要销往江浙沪区域，部分销往广东、
福建等其他十余省市，与杭州联华华商集团有限公司、深圳市xxx米业有限公司和湖州恒亮食品贸易有限公司等公司建立了稳定的业务合作关系。同时，苏垦米业凭借可靠的质量保障，成为 2013 年第二届亚洲青年运动会、2014 年第二届夏季青年奥林匹克运动会运动员餐厅大米供应商；取得了向南京市大部分主城区中小学食堂供应大米的资格，并供应大米。发行人食品工业米主要销售给百威英博投资（中国）有限公司、宜宾五粮液有机农业发展有限公司等企业。
发行人自主种植业基地目前采取统一经营模式和发包经营模式两种模式经营。发包经营模式下苏垦农发收取承包费后，所属耕地的投入和产出由承包方承担和所有。统一经营模式下，发行人自行投入并享有产出成果。根据自主经营种植业基地所处区域地理、气候条件，发行人种植主要分为夏熟（上年 11 月
-当年 5 月）和秋熟（当年 6 月-当年 10 月）两季，夏熟主要种植小麦和大麦，
秋熟主要种植水稻。例如，2020 年小麦及大麦收获面积为 2020 年 5 月收获面积，
2020 年水稻收获面积为 2020 年 10 月收获面积。
最近三年，苏垦农发统一经营模式下主要粮食作物收获面积如下表所示。苏垦农发近三年主要粮食作物收获面积情况表
单位：万亩
收获面积 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
大麦 | 5.82 | 6.95 | 1.73 |
小麦 | 92.25 | 95.41 | 102.45 |
水稻 | 100.11 | 101.06 | 106.97 |
合计 | 198.18 | 203.42 | 211.15 |
注 1：发行人种植业主要分为夏熟（11 月-5 月）和秋熟（6 月-10 月）两季，夏熟主要种植大麦和小麦，秋熟主要种植水稻，与会计年度存在一定的时间差异；
注 2：上述面积包括所有集体种植和联合承包模式下种植农作物的收获面积，未包含发包经营模式下种植农作物的收获面积。
发行人种植业基地所处区域的地理、气候条件决定了适宜种植的农作物。报告期内分夏熟和秋熟，分别种植大麦、小麦和水稻。报告期内，发行人统一经营模式下的主要粮食作物的产量情况如下表所示。
发行人近三年主要粮食作物产量情况表
单位：万吨
产量 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
大麦 | 2.90 | 3.69 | 0.93 |
小麦 | 51.03 | 52.81 | 53.30 |
水稻 | 60.87 | 61.62 | 71.90 |
合计 | 114.80 | 118.12 | 126.13 |
发行人以自主经营种植基地为基础，集稻麦种植、制种、加工、销售全产业链为一体；种植基地产出的小麦、水稻等粮食产品主要用于自有种子产品生产和大米产品生产，大麦、小麦以及水稻等粮食产品除用于自有加工业务外存在部分对外销售的情况。
发行人种植业务主要农产品平均对外销售价格如下表所示。
发行人近三年种植业务主要农产品平均对外销售价格情况表
单位：元/kg
项目 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
大麦 | 2.04 | 2.09 | 2.11 |
小麦 | 2.51 | 2.29 | 2.18 |
水稻 | 2.50 | 2.64 | 2.41 |
公司稻谷采购情况如下表所示。
发行人近三年稻谷采购情况表
单位：万吨，元/吨
项目 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
采购量 | 70.40 | 65.43 | 76.18 |
采购均价 | 2,546.52 | 2,492.70 | 2,263.56 |
发行人目前拥有制米生产线 15 条，年加工能力 41.50 万吨，生产的“苏垦大米”为中国名牌产品。发行人的大米产销量呈较快的增长态势，2019-2021 年度发行人大米销量分别为 24.86 万吨、32.86 万吨和 34.57 万吨。近三年发行人大
米产销量情况如下表所示。
发行人近三年大米产销量情况表
单位：万吨，元/吨
项目 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 |
产量 | 30.62 | 29.90 | 22.02 |
销量 | 34.57 | 32.86 | 24.86 |
销售均价 | 3,599.40 | 3,821.09 | 3,861.95 |
发行人近三年大米产量明显小于销量，主要系发行人经营部分工业原粮的销售，例如工业性大米。由于发行人在市场上的品质口碑较高，品牌做的好，很多食品厂商在购买工业原粮的时候，优选发行人作为供应商。对于部分质量要求较低工业原粮的购买者，发行人可从外面厂商采购，经品质检验合格后再销售给采购商。
公司建立了较好的大米销售渠道，民用米主要是通过超市向市场销售，公司与杭州联华华商集团有限公司、深圳市xxx米业有限公司以及湖州恒亮食品贸易有限公司等建立了长期稳定的供货关系；工业用米主要是销售百威英博投资（中国）有限公司、宜宾五粮液有机农业发展有限公司等大客户，销售渠道稳定。近三年发行人米业对前五大客户的销售额占比分别 19.42%、21.40%和 21.01%，占比较高。
近三年发行人米业主要销售客户情况如下表所示。
发行人近三年种米业主要销售客户情况表
单位：吨，万元，%
序号 | 客户名称 | 品种 | 数量 | 占比 | 金额 | 占比 |
2021 年度 | ||||||
1 | 联华超市股份有限公司 | 民用米 | 20,890.67 | 6.82 | 8,040.32 | 5.89 |
2 | 百威投资（中国）有限公司 | 工业用米 | 17,889.71 | 5.84 | 6,645.27 | 4.87 |
3 | 深圳市xxx米业有限公司 | 民用米 | 21,580.95 | 7.05 | 6,454.80 | 4.73 |
4 | 江苏今世缘酒业股份有限公司 | 工业用米 | 14,308.25 | 4.67 | 6,063.22 | 4.44 |
序号 | 客户名称 | 品种 | 数量 | 占比 | 金额 | 占比 |
5 | 佛山市海天（xx）调味食品有限公司 | 工业用米 | 4,115.75 | 1.34 | 1,475.71 | 1.08 |
合计 | 78,785.33 | 25.73 | 28,679.32 | 21.01 | ||
2020 年度 | ||||||
1 | 联华超市股份有限公司 | 民用米 | 21,010.47 | 6.39 | 8,006.96 | 6.38 |
2 | 宜宾五粮液有机农业发展有限公 司 | 工业用米 | 11,733.99 | 3.57 | 7,201.79 | 5.74 |
3 | 百威英博投资（中国）有限公司 | 工业用米 | 16,115.78 | 4.91 | 5,358.26 | 4.27 |
4 | 湖州恒亮食品贸易有限公司 | 民用米 | 7,249.51 | 2.21 | 3,050.17 | 2.43 |
5 | 海南玖田实业有限公司 | 民用米 | 8,457.66 | 2.57 | 3,253.04 | 2.59 |
合计 | 64,567.40 | 19.65 | 26,870.22 | 21.40 | ||
2019 年度 | ||||||
1 | 百威英博投资（中国）有限公司 | 工业用米 | 15,668.36 | 6.3 | 5,560.45 | 5.79 |
2 | 宜宾五粮液有机农业发展有限公 司 | 工业用米 | 6,705.86 | 2.7 | 3,676.86 | 3.83 |
3 | 杭州联华华商集团有限公司 | 民用米 | 8,283.72 | 3.33 | 3,092.40 | 3.22 |
4 | 深圳市xxx米业有限公司 | 民用米 | 8,426.96 | 3.39 | 3,091.09 | 3.22 |
5 | 湖州恒亮食品贸易有限公司 | 民用米 | 6,955.32 | 2.8 | 3,221.45 | 3.36 |
合计 | 46,040.22 | 18.52 | 18,642.25 | 19.42 | ||
（3）养殖业收入
公司养殖业主要包括水产养殖、奶牛养殖。水产养殖的主要产品包括大宗淡水鱼、对虾、龙虾、河蟹等，由农场组织核心区生产，水产品销售直接在塘口销售于批发商。奶牛养殖以公司养殖场为主，农场组织职工小区养殖为辅，产品生鲜乳按协议价格销售给江苏三元双宝公司、南京卫岗乳业等。
近三年公司养殖业销售收入情况如下表所示。
发行人近三年养殖业销售收入情况表
单位：亿元
项目 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
水产品销售收入 | 2.48 | 1.77 | 1.72 |
牛奶销售收入 | 1.68 | 1.27 | 1.70 |
项目 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
合计 | 4.16 | 3.04 | 2.52 |
近三年公司养殖业情况如下表所示。
发行人近三年养殖业情况表
单位：头，吨，亩，万吨
项目 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 |
奶牛存栏量 | 11,432 | 8,964 | 6,095 |
牛奶产量 | 34,829 | 28,027 | 30,178 |
养殖水面 | 62,478 | 63,309 | 62,603 |
水产品总产量 | 5.85 | 5.80 | 5.75 |
农业板块中养殖业近三年水产品销售收入持续上升，主要系发行人扩大了水产养殖业的经营规模。
发行人水产养殖业持续健康发展。发行人不断加大对生产设施的改造升级，近几年实施鱼塘标准化改造工程，累计改造升级老塘口近 2 万亩。2015 年，全 资设立了金鲤渔业公司，新开发鱼塘 50 个，建成水电配套的标准化池塘 7,100
亩，连续 5 年盈利 300 万元以上。发行人不断延伸产业链，加快产业化推进步
伐。从 2012 年起开展对虾育苗业务，到 2021 年末，已发展虾育苗养殖大棚
103 个，农场公司不断优化南美白对虾苗种淡化流程，逐渐形成公司自有的规范操作体系，严格控制淡化虾苗质量，积极拓展销售市场，2021 年销售淡化虾苗 13.16 亿尾，实现利润约 1,200 万元。发行人深化创新集体养殖体制机制，增强水产养殖发展后劲。2021 年，公司在东辛农场、滨淮农场和临海农场等地开展水产集体养殖 1.5 万亩，比 2013 年增加了 7 倍多，进一步提升了公司水产品产量和盈利能力。
奶牛养殖业是公司养殖业发展的重点。公司年牛奶产量超过 3 万吨。到
2021 年末，公司拥有 3 个奶牛养殖小区、4 个规模化国有牧场，存栏优质高产
奶牛 11,432 头。同时，对外积极寻求战略合作，公司与南京卫岗乳业在达成牛奶购销与公牛犊售买协议的基础上，签订了战略合作协议，推进产业发展，已
成为南京卫岗乳业优质奶源基地。
（4）麦芽
公司的麦芽业务主要由子公司苏垦麦芽经营，苏垦麦芽拥有超过 20 万吨/年的麦芽生产能力。公司所引进的德国先进的塔式制麦设备，采用“二段浸麦-六层发芽-三层烘干”的先进技术。
麦芽生产所需的啤麦原粮主要是从澳大利亚、加拿大、法国等国家进口以及从发行人所属农场采购。
近三年苏垦麦芽采购、生产情况如下：
苏垦麦芽近三年采购、生产情况表
项目 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 |
原粮采购（万吨） | 19.09 | 25.80 | 27.26 |
其中：国产麦采购量（万吨） | 2.46 | 2.93 | 1.03 |
国产麦采购均价（元/吨） | 2,200 | 2,100 | 2,100 |
进口麦采购量（万吨） | 16.63 | 22.87 | 26.23 |
进口麦采购均价（元/吨） | 2,576.87 | 2,235.9 | 2,287.82 |
麦芽产量（万吨） | 21.65 | 20.24 | 23.18 |
麦芽销量（万吨） | 22.59 | 19.50 | 23.85 |
销售均价（元/吨） | 3,184.64 | 3,262.35 | 3,212.10 |
销售收入（万元） | 71,955.11 | 63,615.73 | 76,608.62 |
发行人农业板块中麦芽近三年原材料采购量、麦芽产量波动较大的原因主要系主要是对采购方式进行了调整，由原来按销售订单采购转化为按产能计划采购，确保低库存运作并取得了效果，大大节约资金占用成本。
2019-2021 年度，公司麦芽的产量为 23.18 万吨、20.24 万吨和 21.65 万吨，
销售量为 23.85 万吨、19.50 万吨和 22.59 万吨，销售均价分别为 3,212.10 元/吨、
3,262.35 元/吨和 3，184.64 元/吨。2019-2021 年度， 分别实现销售收入
76,608.62 万元、63,615.73 万元和 71,955.11 万元。目前公司的主要客户是华润、百威、燕京啤酒等。
近一年发行人麦芽业务主要销售客户情况如下：
2021 年度麦芽主要销售客户情况表
单位：万元
销售客户名称 | 2021 年 | |
销售金额 | 占比 | |
华润雪花啤酒(中国)有限公司 | 29,015.70 | 35.69% |
百威雪津啤酒有限公司 | 14,281.44 | 17.56% |
百威（佛山）啤酒有限公司 | 4,173.68 | 5.13% |
百威（武汉）啤酒有限公司 | 3,817.31 | 4.69% |
百威雪津（南昌）啤酒有限公司 | 3,588.85 | 4.41% |
广州南沙珠江啤酒有限公司 | 3,098.71 | 3.81% |
百威（河南）啤酒有限公司 | 2,593.51 | 3.19% |
百威（宿迁）啤酒有限公司 | 2,551.65 | 3.14% |
燕京啤酒（桂林漓泉）股份有限公司 | 1,882.53 | 2.32% |
百威雪津（吉水）啤酒有限公司 | 1,817.01 | 2.23% |
合计 | 66,820.39 | 82.17% |
2、工业板块
2019-2021 年，公司工业板块分别实现主营业务收入 27,386.74 万元、
315,864.91 万元和 342,442.28 万元，占比为 1.96%、21.90%和 18.80%，2019-
2021 年工业板块实现的主营业务毛利分别为 16,701.68 万元、33,691.31 万元和
41,413.96 万元，占公司主营业务毛利的 5.41%、9.61%和 9.24%。该板块毛利率相对较低，分别为 60.98%、10.67%和 12.09%。2019 年工业板块毛利率较 2018年上升 377.90%主要系 2019 年发行人工业板块收入划分有所变化。2020 年工业板块毛利率较 2019 年下降 82.50%主要系 2019 年下属子公司苏垦农发收购了金
太阳粮油股份有限公司，将该部分收入划分至农业收入，公司于 2020 年调整收入分类口径，将该部分收入重新划分至工业业务板块，后续该部分毛利率预计将保持稳定状态。
2021 年工业板块主要由三部分业务构成：一是农场自来水、电力以及项目 工程业务；二是二级子公司江苏省勤奋药业有限公司从事的药品制造业务；三 是三级子公司金太阳粮油股份有限公司从事的食用植物油加工业务。金太阳粮 油股份有限公司于 2019 年年初被集团下属上市子公司苏垦农发收购并纳入合并，
2021 年金太阳粮油股份有限公司食用植物油加工业务实现营业收入 31.32 亿元，占工业板块收入的 91.46%，太阳股份主要介绍如下：
太阳股份专注于健康、绿色、中高端类食用油研发与精深加工，现拥有“葵 王”“金太阳”等多个品牌。公司目前产品结构以葵花籽油、菜籽油、大豆油为主，调和油、玉米油、橄榄油等其他油品为辅。金太阳粮油作为江苏省级农业产业 化经营重点龙头企业，先后被评为“中国粮油十佳高质量发展标杆企业”“中国百 佳粮油企业”“全国油脂加工五十强企业”“全国葵花油加工十强企业”“中国好粮 油示范企业”“中国健康粮油金奖”，并被农业农村部评定为 “国家油菜籽加工技 术研发专业中心”，其“葵王”“金太阳”商标先后被认定为江苏省著名商标，“葵 王”系列产品被评为“中国十佳粮油优质特色产品”。“葵王”葵花籽食用油先后荣 获“99 中国国际农业博览会名牌产品”、“第三届中国国际新技术名优产品博览会 金牌奖”、“中国食用油十大品牌”。
公司销售模式主要包括以下三种类型：（1）品牌销售模式。分现代直营渠 道和经销商渠道。现代直营由公司直接供货到大润发、苏果、文峰等全国性连 锁xx，在xx A 类门店中由公司招收专职导购员负责门店销售，与消费者实 施一对一的销售模式，树立品牌、展示形象。渠道经销商是通过经销商在各自 区域的xx进行铺市服务、销售，通过各个渠道经销商在各自区域拥有上百家 的网点，实现较大市场辅市率及占有率。（2）精品油销售模式。公司生产的精 品葵花油等产品，因品质一流、专利技术、独创工艺和质量远 远优于国标，销 售对象主要为国内十大品牌的生产商，是首选供应商，销售地区覆盖江苏、上 海、浙江、 湖北、山东、广东、内蒙等地。精品油销售价格每天根据市场行情 变动情况以及国内市场供需情况确定，合同中约定质量、价格、结算方式、提 货时间、运输方式、争议解决方式等条款。合同执行人员负责跟进后续发货数 量、收货数量、开具发票、催收货款等事宜。（3）普通油销售及加工费收入模 式。普通油销售收入主要来自一些粮油批发商消费客户的销售；加工费收入主 要是来自利用公司品控管理的优势及灌装富余产能为一些品牌油提供灌装服务。
公司产品主要以菜花油、菜籽油和大豆油为主，其中葵花油 2021 年占营业收入的比重为 26.06%，菜籽油 2021 年占营业收入的比重为 27.78%，大豆油
2021 年占营业收入的比重为 31.12%，如下表所示。
表：2021 年主要产品营业收入
单位：万元
类别 | 2021 年 | |
营业收入 | 占营业收入的比重 | |
葵花油 | 81,649.86 | 26.06% |
菜籽油 | 87,022.55 | 27.78% |
大豆油 | 97,482.31 | 31.12% |
玉米油 | 19,125.53 | 6.10% |
调和油 | 3,931.07 | 1.25% |
橄榄油 | 342.18 | 0.11% |
其他油 | 14,177.27 | 4.53% |
副产品 | 2,253.13 | 0.72% |
合计 | 305,983.89 | 97.67% |
公司销售渠道较为稳定，下游主要客户为中粮四海丰(张家港)贸易有限公司、莱阳鲁花高端食用油有限公司、中粮悠采厨房食品(上海)有限公司等， 2021 年前五名客户销售金额为 88,466.24 万元，占比为 28.24%，如下表所示。
表：2021 年度主要销售客户情况
单位：万元
序 号 | 客户 | 销售金额 | 年度销售占 比 | 是否存在关 联关系 |
1 | 中粮四海丰(张家港)贸易有限公司 | 42,882.9 | 13.69% | 否 |
2 | 莱阳鲁花高端食用油有限公司 | 18,423.33 | 5.88% | 否 |
3 | 中粮悠采厨房食品(上海)有限公司 | 11,517.92 | 3.68% | 否 |
4 | 北大荒粮油食品有限公司 | 8,741.16 | 2.79% | 否 |
5 | 南通宝丰贸易有限公司 | 6,900.92 | 2.2% | 否 |
合计 | 88,466.24 | 28.24% | 否 | |
公司上游供应商主要为安徽安粮国际发展有限公司、上海楷烨粮油贸易有限公司等，2021 年前五名供应商采购金额为 92,421.45 万元，占年度采购占比分别为 30.74%，如下表所示。
表：2021 年度主要供应商情况
单位：万元
序 号 | 供应商 | 采购金额 | 年度采购占比 | 是否存在关联关 系 |
1 | 安徽安粮国际发展有限公司 | 34,032.49 | 11.32% | 否 |
2 | 上海佰融实业有限公司 | 19,518.7 | 6.49% | 否 |
3 | 上海浦耀农产品有限公司 | 16,136 | 5.37% | 否 |
4 | 上海楷烨粮油贸易有限公司 | 12,981.18 | 4.32% | 否 |
5 | 上海xx辛粮油贸易有限公 司 | 9,753.07 | 3.24% | 否 |
合计 | 92,421.45 | 30.74% | 否 | |
3、商业板块
公司商业板块 2019-2021 年度分别实现主营业务收入 244,735.11 万元、
245,373.49 万元和 236,254.16 万元，占比为 17.53%、17.01%和 12.97%，收入水
平在公司各业务板块的较高水平，但主营业务毛利水平较低，2019-2021 年度实现的主营业务毛利为 4,939.83 万元、10,533.43 万元和 19,191.44 万元，仅占公司全部主营业务毛利的 1.60%、3.00%和 4.28%，毛利率分别为 2.02%、4.29%和 8.12%。发行人近三年商业板块主营业务收入构成情况如下表所示。
发行人近三年商业板块主营业务收入构成情况表
单位：亿元，%
业务板块 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 | |||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
汽车服务 | 13.32 | 56.37 | 16.18 | 65.96 | 18.40 | 75.19 |
钢材贸易 | 7.27 | 30.77 | 5.09 | 20.75 | 5.13 | 20.96 |
其他 | 3.04 | 12.87 | 3.26 | 13.29 | 0.94 | 3.85 |
合计 | 23.63 | 100.00 | 24.53 | 100.00 | 24.47 | 100.00 |
注：其他包括服装批发、日用品批发、烟酒批发零售、装饰材料销售等等，业务零散在各个单位，占比均较小。
发行人近三年商业板块主营业务成本构成情况表
单位：亿元，%
业务板块 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 | |||
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | |
汽车服务 | 11.93 | 54.95 | 14.97 | 63.76 | 16.90 | 70.48 |
钢材贸易 | 7.1 | 32.70 | 4.98 | 21.21 | 5.06 | 21.10 |
其他 | 2.68 | 12.34 | 3.53 | 15.03 | 2.02 | 8.42 |
合计 | 21.71 | 100.00 | 23.48 | 100.00 | 23.98 | 100.00 |
发行人近三年商业板块毛利率构成情况表
业务板块 | 2021 年 | 2020 年 | 2019 年 |
汽车服务 | 10.44% | 7.48% | 8.15% |
钢材贸易 | 2.34% | 2.16% | 1.36% |
其他 | 11.84% | -8.28% | -114.89% |
合计 | 8.13% | 4.29% | 2.02% |
公司商业板块主要由江苏省xx集团有限公司（以下简称“xx集团”）和江苏省农垦金属材料有限公司（以下简称“苏垦金属材料”）经营和管理。xx集团以汽车贸易服务为主业，以维修服务、汽车金融、汽车装潢等为辅业。公司的商品贸易采取自营模式，自营业务的占比约为 90%。自营业务基本以销定供应商以及销售客户的形式开展。公司通过与供应商建立长期合作关系，获得优惠的贸易条件，降低业务风险，同时为客户提供稳定、优质的货源，获取利润。苏垦金属材料主营建材和板材的贸易，与多家大型建筑施工单位建立了稳定的合作关系。
（1）汽车贸易
公司的汽车贸易服务主业已发展成为集整车销售、配件供应、维修服务、汽车装潢、汽车金融、汽车租赁、旧车交易、汽车油辅料生产、车友俱乐部、信息反馈于一体的现代汽车销售服务集团，综合实力位居南京汽车销售服务集团前 5 名。主要包括新车销售、汽车装潢维修服务及二手车交易中介服务。
1）新车销售及维修服务
xx集团主要经营轿车系列 5 个品牌，拥有 8 个汽车销售 4S 店，销售的品牌主要包括上海大众系列、一汽大众系列（不含奥迪）、克莱斯勒系列、东风本田系列、上汽荣威系列等。2019-2021 年度，xx集团新车销售量分别为 1.07
万辆、0.92 万辆和 0.76 万辆，实现销售收入 14.78 亿元、12.73 亿元和 10.24 亿元。公司销售量最大的品牌是上海大众系列，2019-2021 年度的销售量分别为
5,968 辆、5,381 辆和 4,261 辆，销售收入为 8.75 亿元、7.64 亿元和 5.92 亿元。近几年公司还引进了东风本田、上汽荣威等市场畅销的汽车品牌，进一步优化提升了汽车主业品牌的结构。近一年及一期xx集团销售收入前五大汽车品牌情况如下表所示。
xx集团 2021 年销售收入前五大汽车品牌情况表
单位：辆，亿元，%
汽车品牌 | 数量 | 金额 | 金额占比 |
上海大众 | 4,261 | 5.92 | 57.86% |
东风本田 | 1,000 | 1.46 | 14.22% |
一汽大众 | 458 | 6.32 | 6.17% |
上汽荣威 | 508 | 0.38 | 3.76% |
克莱斯勒 | 155 | 0.37 | 3.64% |
合 计 | 6382 | 14.45 | 85.64% |
xx集团 2020 年度销售收入前五大汽车品牌情况表
单位：辆，亿元，%
汽车品牌 | 数量 | 金额 | 金额占比 |
上汽大众 | 5,381 | 7.64 | 60.02 |
东风本田 | 1,585 | 2.24 | 17.6 |
一汽大众 | 1,320 | 1.7 | 13.35 |
克莱斯勒 | 311 | 0.66 | 5.18 |
上汽荣威 | 542 | 0.45 | 3.53 |
合 计 | 9,139 | 12.69 | 99.66 |
随着市场竞争日趋激烈，新车销售已进入微利时代，公司的 4S 店越来越依赖保养、维修以及保险、装潢、车贷等服务，2019-2021 年度分别实现维修服务收入 15,315.50 万元、14,557.70 万元和 13,032.32 万元。
2）二手车交易中介服务
公司原拥有江苏省最大的旧机动车交易市场，市场设有 2,000 平方米的交 易大厅、30,000 平方米停车场，2,000 平方米经纪人办公区。为更好发展，2018 年已搬迁至玄武大道 719 号，营业大厅：300 平方米，经营场地：58,600 平方米，
场地内经纪人用房：96 间；车位：990 个。2019-2021 年度旧车交易市场的成交量分别 23,956 辆、23,592 辆和 22,613 辆，成交额为 9.77 亿元、9.62 亿元和
10.39 亿元，公司收取的中介交易费分别为 180.75 万元、175.78 万元和 170.05
万元。
（2）金属材料贸易
金属材料贸易主要由子公司江苏省农垦金属材料有限公司（以下简称“苏垦 金属材料”）运营，主要贸易产品为建材和板材，2019-2021 年度，金属材料贸 易收入为 51,319.2 万元、50,948.64 和 53,439.81 万元。苏垦金属材料在华东地区 建材和板材销售有超强的影响力，先后与北京中铁、中铁二十四局、上海建工、中建一局等多家大型建筑施工单位建立了稳定的合作关系，主要承接的项目有 x镇铁路、南通xx大道、东方大道、江北大道快速化改造工程、昆山中环快 速化工程xx路涉铁标段、南京xxx园等项目。公司已逐渐成为南京钢材市 场有绝对影响力的钢材经销商，代理钢厂 5 星经销商,还被南京市相关部门授予
“三信三优”企业，2014 年 10 月荣获“江苏省企业信用贯标证书”。近三年发行人金属材料销售情况如下表所示。
发行人近三年金属材料销售情况表
单位：万吨，万元
项目 | 2021 年度 | 2020 年度 | 2019 年度 | |
建材 | 销量 | 11.36 | 9.53 | 10.91 |
销售收入 | 53,439.81 | 32,393.3 | 38,738.87 | |
板材 | 销量 | 3.60 | 4.76 | 3.38 |
销售收入 | 19,234.22 | 18,555.35 | 12,580.32 | |
合计 | 销量 | 14.96 | 14.29 | 14.29 |
销售收入 | 72,674.03 | 50,948.64 | 51,319.20 | |
近三年发行人主要供应商采购情况如下：
2021 年金属材料贸易业务向主要供应商采购情况表
单位：万元，%
供应商名称 | 是否是关联方 | 2021 年 |
采购金额 | 占比 | ||
安徽长江钢铁贸易南京有限公司 | 否 | 29,412.14 | 37.16% |
江苏永钢集团有限公司 | 否 | 7,187.30 | 9.08% |
上海钢银电子商务股份有限公司 | 否 | 6,172.20 | 7.80% |
浙江协和首信钢业有限公司 | 否 | 3,568.46 | 4.51% |
绍兴远鼎新材科技有限公司 | 否 | 3,372.33 | 4.26% |
合计 | 45,838.22 | 62.81% |
2020 年度金属材料贸易业务向主要供应商采购情况表
单位：万元，%
供应商名称 | 是否是关联方 | 2020 年度 | |
采购金额 | 占比 | ||
安徽长江钢铁贸易南京有限公司 | 否 | 25,100.15 | 43.70 |
日照宝华新材料有限公司 | 否 | 7,416.88. | 9.49 |
江苏永钢集团有限公司 | 否 | 5,449.24 | 4.95 |
浙江协和首信钢业有限公司 | 否 | 3,481.01 | 12.91 |
无锡中钢供应链集团有限公司 | 否 | 2,844.70 | 6.06 |
合计 | 44,291.98 | 77.11 | |
2019 年度金属材料贸易业务向主要供应商采购情况表
单位：万元，%
供应商名称 | 是否是关联方 | 2019 年度 | |
采购金额 | 占比 | ||
安徽长江钢铁贸易南京有限公司 | 否 | 24,947.65 | 42.91 |
江苏永钢集团有限公司 | 否 | 13,481.21 | 23.19 |
无锡中钢供应链管理有限公司 | 否 | 7,298.47 | 12.55 |
日照宝华新材料有限公司 | 否 | 3,626.53 | 6.24 |
日照钢铁控股集团有限公司 | 否 | 2,649.86 | 4.56 |
合计 | 52,003.72 | 89.45 | |
近三年发行人主要销售客户情况如下：
2021 年金属材料主要销售客户情况表
单位：万元，%
客户名称 | 是否是关联方 | 2021 年度 | |
销售收入 | 占比 | ||
徐州华美经营服务有限公司 | 否 | 12,142.44 | 14.82 |
南通四建集团有限公司 | 否 | 7,639.59 | 9.32 |
上海钢银电子商务股份有限公司 | 否 | 6,222.03 | 7.59 |
江苏农垦连云港建筑工程有限公司 | 是 | 5,064.46 | 6.18 |
南京沃凯恒隆投资管理有限公司 | 否 | 3,839.02 | 4.68 |
合计 | 34,907.55 | 42.60 | |
2020 年金属材料主要销售客户情况表
单位：万元，%
客户名称 | 是否是关联方 | 2020 年度 | |
销售收入 | 占比 | ||
上海钢银电子商务股份有限公司 | 否 | 4,618.09 | 9.06 |
南通四建集团有限公司 | 否 | 3,371.51 | 6.62 |
江苏东晟物资贸易有限公司 | 否 | 2,836.52 | 5.57 |
上海姚业钢铁物资有限公司 | 否 | 2,156.71 | 4.23 |
南京汇雄物资有限公司 | 否 | 1,253.84 | 2.46 |
合计 | 14,236.67 | 27.94 | |
2019 年度金属材料主要销售客户情况表
单位：万元，%
客户名称 | 是否是关联方 | 2019 年度 | |
销售收入 | 占比 | ||
上海诚通国际贸易有限公司 | 否 | 7,485.86 | 14.59 |
上海钢银电子商务股份有限公司 | 否 | 6,485.65 | 12.64 |
江苏省新材料科技发展有限公司 | 否 | 1,790.69 | 3.49 |
南通四建集团有限公司 | 否 | 1,761.8 | 3.43 |
扬中市琪闰金属材料有限公司 | 否 | 1,371.22 | 2.67 |
合计 | 18,895.22 | 36.82 | |
4、房地产板块
公司房地产板块业务 2019-2021 年度收入分别为 76,575.78 万元、
127,073.94 万元和 265,271.66 万元，占公司主营业务收入的比例分别为 5.49%、
8.81%和 14.56%，是公司主营业务板块的重要组成部分。公司房地产板块的主营业务毛利率较高，2019-2021 年度分别为 52.82%、65.45%和 49.05%。目前，公司由子公司江苏通宇房地产开发有限公司下属的江苏通宇投资有限公司、连云港运通房地产开发有限公司、江苏农垦新福地投资发展有限公司经营房地产业务。
公司房地产项目由控股子公司江苏通宇房地产开发有限责任公司下属的三 家房地产开发公司运营。（1）根据《中华人民共和国房地产开发企业资质证书》，江苏通宇投资有限公司、连云港运通房地产开发公司、江苏农垦新福地发展有 限公司均具有房地产项目开发二级资质；（2）发行人在信息披露中不存在未披 露或者失实披露违法违规行为，或者该违法行为重大、受到行政处罚或受到刑 事处罚；（3）公司房地产项目开发资金来源为自有资金和银行借款，项目四证 以及环评齐全，项目运营合法合规，公司房地产项目开发主体具备相关资质、 公司未发生违法违规行为；（4）公司诚信合法经营， 不存在“囤地”“捂盘惜 售”“哄抬房价”“信贷违规”“销售违规”“无证开发”等问题，无受到监管机构处分 的记录或造成严重社会负面的事件出现。发行人所有已完工、交付和在建的房 地产开发项目均证件齐全，手续合法合规。
（1）房地产项目情况
截至 2021 年末公司房地产项目情况如下表所示。
截至 2021 年末发行人房地产项目情况表
项目名称 | 项目总投资 （万元） | 截至 2021 年项目进度和已投入资金（万 元） | 可售建筑面积 （m2） | 已销售面积 （m2） | 已回笼资金 （万元） | 拿地时间 |
xxx园 | 285,000.00 | 265,838.57 | 323,000.00 | 246,126.64 | 388,488.58 | 2009.6 |
xxxx | 80,000.00 | 78,020.82 | 56,000.00 | 53,101.00 | 92,847.00 | 2012.5 |
xxx园一 期 | 145,000.00 | 132,001.68 | 200,000.00 | 137,685.91 | 245,433.57 | 2013.11 |
xxx园二 期 | 85,000.00 | 73,020.16 | 57,000.00 | 5,175.85 | 11,804.31 | 2013.11 |
新福地广场 | 20,000.00 | 12,128.91 | 25,945.29 | 0.00 | 0.00 | 2013.5 |
项目名称 | 项目总投资 （万元） | 截至 2021 年项目进度和已投入资金（万 元） | 可售建筑面积 （m2） | 已销售面积 （m2） | 已回笼资金 （万元） | 拿地时间 |
xxx园 | 78,000.00 | 63,719.08 | 131,210.00 | 127,657.78 | 111,471.26 | 2014.4 |
xxx园 | 65,000.00 | 43,435.99 | 61,450.65 | 56,339.20 | 65,904.36 | 2018.1 |
凤凰星城一 期 | 38,400.00 | 38,400.00 | 82,407.98 | 82,012.11 | 55,870.00 | 2008.2 |
凤凰星城二 期 | 39,000.00 | 34,303.00 | 77,008.565838.570 | 75,961.72 | 55,872.33 | 2008.2 |
凤凰星城三 期 | 38,700.00 | 36,774.00 | 93,998.41 | 90,493.80 | 76,401.00 | 2008.2 |
凤凰星城四 期 | 57,200.00 | 15,254.41 | 109,440.44 | 3,070.96 | 2,031.80 | 2008.2 |
xxx园 | 170,000.00 | 172,437.53 | 1,716,00.00 | 72,822.46 | 179,309.05 | 2015.8 |
xxx园 | 100,000.00 | 98,571.28 | 87,800.00 | 42,283.13 | 115,554.88 | 2015.8 |
xxx园 | 90,000.00 | 78,814.99 | 101,200.00 | 49,026.66 | 135,331.27 | 2013.7 |
xxx园 | 300,000.00 | 277,767.56 | 141,000.00 | 0.00 | 0.00 | 2017.3 |
2019G10 | 200,000.00 | 160,395.25 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 2020.8 |
2021G07 | 80,000.00 | 46,949.57 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 2021.12 |
2021G22 | 120,000.00 | 76,569.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 2022.3 |
合计 | 2,006,300.00 | 1,704,401.80 | 1,719,061.27 | 1,041,757.22 | 1,536,319.41 |
1）xxx园
2007 年，江苏通宇房地产开发公司通过南京市国土局土地招拍挂竞拍到浦
口区珠江镇象山路东侧面积达 520 亩的一幅地块。江苏通宇投资有限公司成立后，立即投入到该地块的开发中去。此幅地块地处珠江镇市区，背靠老山国家森林公园，位置优越，环境优美。公司计划分两阶段进行开发：第一阶段是以
“xxx园”命名的公寓住宅及公共配套设施开发；第二阶段则以别墅开发为主，将根据市场需求，打造多栋高档别墅区。
本项目位于浦口区xx街道象山路 18 号，靠近老山公园。土地于 2007 年
取得，土地成本为 4.4 亿元，楼面地价为 1,542.64 元/平方米。
第一阶段工程规划开发总建筑面积 28.5 万平米。其中：小高层住宅 32 栋，
25.4 万平米；商业等配套设施 1.06 万平米；九年一贯制学校及幼儿园各一所。目前，xxx园住宅项目基本已销售完毕并已交付。一期已实现销售收入
3.09 亿元，二期已实现销售收入 9.86 亿元，三期已实现销售收入 10.04 亿元。
第二阶段别墅，分二期开发，该项目总建筑面积为 6.6 万平方米，总投入
为 8.5 亿元，一期共 34 套已全部销售，已交付，实现销售收入 2.82 亿元。二期
别墅已竣工，共 77 套，其中已销售 75 套，销售回款 13.13 亿元。
序号 | 许可证名称 | 项目 | 证件编号 |
1 | 《国有土地使用证》 | xxx园住宅、别墅、社区中心 | 宁浦国用（2012）第 00655 号 宁浦国用（2013）第 02003 号 宁浦国用（2009）第 01680 号 |
2 | 《建设用地规划许可 证》 | xxx园住宅、别 墅、社区中心 | 宁规浦口用地（2007）0002 号 |
3 | 《建设工程规划许可证》 | xxx园住宅三期 | 建字第 320111201280009 号 建字第 320111201081104 号 |
xxx园别墅 | 建字第 32011120128 0059 号 建字第 320111201380013 号 | ||
xxx园社区中心 | 建字第 320111201380074 号 | ||
4 | 《建设工程施工许可证》 | 住宅三期 | 宁建 320111020110013 号 宁建 320111020120110 号 |
别墅 | 宁建 320102020130013 号 | ||
社区中心 | 宁建 320102020140095 | ||
5 | 《关于象山路 18 号项目环境影响报告书的批 复》 | xxx园 | 浦环发（2009）9 号 |
6 | 《商品房预售许可证》 | xxx园别墅 | 宁房销第 2014300116 号 宁房销第 2016300030 号 |
xxx园住宅 | 宁房销第 2014300035 号 宁房销第 2013300187 号 宁房销第 2013300131 号 宁房销第 2013300125 号 宁房销第 2013300107 号 宁房销第 2013300073 号 宁房销第 2013300039 号 宁房销第 2013300040 号 | ||
社区中心 | 无 | ||
别墅 | 宁房销第 2014300116 号 宁房销第 2016300030 号 宁房销第 2018300045 号 宁房销第 2019300022 号 |
xxx园社区中心总建筑面积为 5.8 万平方米，已竣工，目前正在招商中。xxx园已经取得的许可证情况表
2）林xxx
该项目位于栖霞区经五路西侧。地块东至经五路；西至规划道路；北至规划道路；南至规划道路。地块北侧即为红太阳装饰城，东侧为壹城住宅小区，
目前xx生活氛围较浓。
该项目位于城北板块核心地段，地处栖霞大道与经五路交汇处南侧，多条公交线路直达，距离迈皋桥地铁站仅 2.5 公里；距离规划建设的地铁 6、7 号线万寿村站仅 900 米，15 分钟畅达新街口。聚合了购物、餐饮、娱乐、办公、居住等配套。
本项目为栖霞区迈桥街道万寿术季家街 02 地块，红太阳装饰城对面。土地
取得时间为 2011 年 11 月，土地成本为 3.8 亿元，楼面地价为 6,798 元/平方。
项目占地面积 22,359.2 平方米，总建筑面积为 74,955.01 ㎡。其中，地上面
积 55,868.15 ㎡，地下面积 19,086.86 ㎡。地上建筑面积分为：住宅 43,768.64 ㎡，
沿街商业 11,808.23 ㎡。地下建筑面积分为：汽车库 19,086.86 ㎡（355 个产权车
位），储藏室 2,812.56 ㎡。
该项目可售面积 56,000 平方米，该项目共有 3 幢 18 层住宅共计 392 套，和
2 幢商业共计 44 套。截至 2021 年末，住宅部分已销售完并已交付，实现销售收
入 9.28 亿元，尚有 2,100 余平米商业未售，该项目已完工交付，未清算。
xxxx已经取得的许可证情况表
序号 | 许可证名称 | 项目 | 证件编号 |
1 | 《国有土地使用证》 | 林xxx住宅、商 业 | xxx用（2012）第 03622 号 |
2 | 《建设用地规划许可证》 | 林xxx住宅、商 业 | 地字第 320113201211245 号 |
3 | 《建设工程规划许可证》 | 林xxx住宅、商 业 | 建字第 320113201211229 号 |
4 | 《建设工程施工许可证》 | 林xxx住宅、商 业 | 宁建 320100020120301 号 宁建 320100020120230 号 |
5 | 《关于林xxx开发项目 环境影响报告书的批复》 | 林xxx住宅、商 业 | 宁环表复[2011]128 号 |
6 | 《商品房预售许可证》 | 林xxx住宅、商业 | 宁房销第 2013100057 号 宁房销第号 2013100118 号 宁房销第号 2014100044 号 |
3）福地广场
项目总占地面积 21,587 平方米，总建筑面积 35,102 平方米，其中地上建筑
面积 17,262 平方米，地下建筑面积 17,840 平方米。项目位于南通市苏园区江安
路 33 号，至上海仅一小时车程。土地于 2013 年 5 月取得，土地成本为 1,640 万
元，楼面地价为 950 元/平方米。
该项目由 7 幢规模不等的公建及一个大地下室组成：A 号楼为 5 层商务办公楼，B-G 号楼为商业建筑。其中办公面积 4,517.87 平米，地上商业面积 12,145.3 平米，地下商业面积 7,105.57 平米，地下车位 234 个。项目工程总投资
额为 2.0 亿左右。目前该项目整体自持，并出租。
项目以餐饮、休闲、娱乐为主的主题商业中心，业态以餐饮、咖啡茶座、银行、移动、便利店、xx等为主，搭配其他商业零售，主要为苏通园区配套服务。
截至 2021 年末，福地商业广场目前已签约商户 26 家，签约商业总面积
13,988.73 平米，办公面积 4,517.87 平米，总体出租率达到 88%。其中餐饮 12
家，零售 4 家，教育培训 2 家，休闲娱乐 3 家，银行 1 家，农场办公楼 2 家，
中介 2 家。
新福地广场已经取得的许可证情况表
序号 | 许可证名称 | 项目 | 类型 | 证件编号 |
1 | 《国有土地使用证》 | 新福地广场 | 商业 | 通开国用（2013）第 03050026 号 |
2 | 《建设用地规划许可 证》 | 新福地广场 | 商业 | 地字第 320605201420004 号 |
3 | 《建设工程规划许可 证》 | 新福地广场 | 商业 | 建字第 320605201420007 号 |
4 | 《建设工程施工许可 证》 | 新福地广场 | 商业 | 通建 320691020150010 号 |
5 | 《关于新福地便利中心目环境影响报告书的批 复》 | 新福地广场 | 商业 | 苏通环表复[2014]1 号 |
6 | 《商品房现售备案证 明》 | 新福地广场 | 商业 | 通开发房现售备案第 2018005 号 |
7 | 不动产权证书 | 新福地广场 | 商业 | 苏（2019）南通开发区不动产权第 0019370 号-0019371 号 苏（2019）南通开发区不动产权第 0019454 号-0019463 号 苏（2019）南通开发区不动产权第 0019484 号-0019493 号 苏（2019）南通开发区不动产权第 0019501 号-0019510 号 苏（2019）南通开发区不动产权第 0019552 号-0019560 号 苏（2019）南通开发区不动产权第 0019579 号-0019598 号 苏（2019）南通开发区不动产权第 0019038 号-0019039 号 苏（2019）南通开发区不动产 |
权第 0017475 号 苏（2019）南通开发区不动产权第 0017482 号 苏（2019）南通开发区不动产权第 0017490 号 苏（2019）南通开发区不动产 权第 0017502 号 |
4）林景熙园（一期）
xxxxxx园一期（G60）,位于浦口区沿山大道南侧，南工大东侧 02 号地块。地块北侧为xxx园二期（G59）地块，东侧为区域中央公园，南侧为某商业地块，西侧为工业大学。该地块背靠 10 万公顷老山森林公园，内部为原生态坡地地形，生态环境优越。地块距离已经建成通车的南京长江隧道出口约 5 分钟车程。该项目区位条件优越，交通便捷，综合条件较好。土地取得时间
为 2012 年 12 月，土地成本为 3.9 亿元，楼面地价 3,283 元/平方米。
该项目占地面积约 7.6 万㎡，其中，二类居住用地 7.3 万㎡，基层社区中心
6000 ㎡。二类居住用地，容积率 1.91，总建筑面积约 20 万㎡，其中，地上建
筑面积约 14 万㎡，地下室建筑面积约 6 万㎡（地下商业 2200 ㎡，储藏室 9400
㎡，其它为车库）。基层社区中心用地，容积率 1.2，总建筑面积约 1.18 万㎡，其中，地上建筑面积约 0.71 万㎡，地下室建筑面积约 0.47 万㎡。
该项目为法式建筑风格，全部为 11 层小高层及部分沿街商业。G60 地块占地面积 79,189.8 平方米，建筑面积 211,938.7 平方米，可售住宅 126,038.22 平方
x，2015 年 9 月开始销售，截至 2021 年末，已售 137685.91 平方米，实现收入
24.54 亿元。
江苏通宇xxx园二期（G59）,位于浦口区沿山大道南侧，南工大东侧 01号地块。地块南侧为xxx园一期（G60）地块，东侧为区域中央公园，北侧为老山森林公园，西侧为工业大学。该地块背靠 10 万公顷老山森林公园，内部为原生态坡地地形，生态环境优越。地块距离已经建成通车的南京长江隧道出口约 5 分钟车程。该项目区位条件优越，交通便捷，综合条件较好。
该项目占地面积约 5.95 万㎡，容积率 0.59，总建筑面积约 5.8 万㎡，其中，
地上建筑面积约 3.5 万㎡，地下室建筑面积约 2.3 万㎡。
该项目全部采用天然石材干挂的法式风格别墅，产品类型为 3F 的联排别墅
及以 3F 为主，2F 为辅的双拼别墅。G59 占地面积 59,514.5 平方米，建筑面积
59,000 平方米，可售面积为 57,000.00，还未开盘销售。
xxx园（一期、二期）已经取得的许可证情况表
序号 | 许可证名称 | 项目 | 类型 | 证件编号 |
1 | 《国有土地使用 证》 | xxx园一期、 二期 | 住宅+商业 | 宁浦国用（2013）第 06207 号 宁浦国用（2013）第 06206 号 |
2 | 《建设用地规划 许可证》 | xxx园一期、 二期 | 住宅+商业 | 地字第 320111201410079 号 地字第 320111201410086 号 |
3 | 《建设工程规划 许可证》 | xxx园一期、 二期 | 住宅+商业 | 建字第 320111201410413 号 建字第 320111201510035 号 |
4 | 《建设工程施工许可证》 | xxx园一期、二期 | 住宅+商业 | 宁建 320102020150002 号 宁建 320111201506010101 号 宁建 320111201510300201 号 宁建 320111201508070401 号 宁建 320111201601250101 号 宁建 320111201601290201 号 |
5 | 《关于xxx园开发项目环境影响报告书的批 复》 | xxx园住宅、商业 | 住宅+商业 | 浦环建[2014]4 号 |
6 | 《商品房预售许可证》 | xxx园一期 | 住宅+商业 | 宁房销第 2015300114 号 宁房销第 2015300153 号 宁房销第 2015300175 号 宁房销第 2016300015 号 宁房销第 2016300064 号 |
xxx园二期 | 住宅+商业 | 宁房销第 2020700043 号 |
5）凤凰星城
凤凰星城位于连云港市海州区海宁东路南科苑路东，距连云港新市政府南
1.5 公里，紧邻市政中央景观大道。本项目为连云港市海州区郁州街道，属于新城区板块，靠近市政府、新海高级中学。项目于 2008 年 2 月取得，土地成本为 9,722 万元，楼面地价为 262.8 元/平方米。
项目总用地面积 18.35 万平米，地上建筑面积约 37 万平米，其中商业办公
11 万平米，住宅约 25.4 万平米。一期总建筑面积 98,827.7 平方米，可售 8.2 万平方米， 已销售 99%， 并已交付， 实现收入 5.59 亿元； 二期地上总面积 102,774.24 平方米，可销售面积 78,707.93 平方米，已销售 98%，并已交付使用，
实现收入 5.32 亿元（不含税）；三期建筑面积 123,158 平方米，可销售面积
92,933 平方米，于 2017 年 11 月预售，截至 2021 年末已销售 90,493.8 万平方，
已实现收入 7.64 亿元；四期建筑面积 147,832.1 平方米， 可售面积 109,440.44
平方米，截至 2021 年末已售 3,070.96 平方米，实现收入 0.2 亿元。
凤凰星城已经取得的许可证情况表
序号 | 许可证名称 | 项目 | 证件编号 |
1 | 《国有土地使用证》 | 凤凰星城住宅、商业 | x国用（2013）第 XP006642 号连 国 用 （2013）第 XP006646号 ； 连 国 用 （2013） 第 XP006643 号；连国用（2013）第 XP004190 号；连国用（2013）第 XP003656 号 x国用（2015）第XP009868 号 |
2 | 《建设用地规划许可证》 | 凤凰星城住宅、商业 | 地字第 320701201000044A；地字第 320701201000044B；地字第 320701201000044C； 地字第 320701201000044D。 |
3 | 《建设工程规划许可证》 | 凤凰星城住宅、商业 | 建字第 320701201100012-1；建 字第 320701201100012-2；建字 第 320701201500085 号；建字第 320701201600039-1 号；建字第 320701201600039-2 号。 |
4 | 《建设工程施工许可证》 | 凤凰星城住宅、商业 | 建 320700020130018 号 建 320700020130019 号 建 320700020130020 号 建 320706201603310101 号 建 320706201604050101 号 建 320706201604260101 号 建 320706201704280101 号 建 320706201704280201 号 建 320706201705160101 号 320706201704010101 号 |
5 | 《关于凤凰星城开发项目 环境影响报告书的批复》 | 凤凰星城住宅、商 业 | 连环发【2008】166 号 |
6 | 《商品房预售许可证》 | 凤凰星城住宅、商业 | x住房售证字第（2013）076 号连住房售证字第（2014）012 号连住房售证字第（2014）029 号连住房售证字第（2015）038 号连住房售证字第（2015）062 号连住房售证字第（2015）088 号连住房售证字第（2016）113 号连住房售证字第（2016）044 号连住房售证字第（2017）008 号连住房售证字第（2016）094 号连住房售证字第（2017）001 号连住房售证字第（2017）012 号连住房售证字第（2016）078 号连住房售证字第（2016）056 号连住房售证字第（2016）129 号 x住房售证字第（2017）050 号 |
连住房售证字第（2017）104 号 x住房售证字第（2017）121 号连住房售证字第（2017）000 x |
0）xxxx（X00000 x块）
项目位于南通市苏通园区江嘉路 33 号，地处上海一小时生活圈。土地取得
时间为 2014 年 4 月，土地成本为 1.33 亿元，楼面地价为 1,032 元/平方米。
项目总占地面积 80,885.61 平方米，总建筑面积 186,384 平方米，其中地上
建筑面积 129,411 平方米，地下建筑面积 56,973 平方米。项目容积率 1.6，建筑
密度≤25%。规划总投资 7.8 亿。该项目由 29 幢四层带电梯联排别墅及 7 幢十八
序号 | 许可证名称 | 项目 | 类型 | 证件编号 |
1 | 《国有土地使用 证》 | xxx园 | 住宅 | 通开国用（2014）第 03050065 号 |
2 | 《建设用地规划 许可证》 | xxx园 | 住宅 | 地字第 320605201710005 号 |
3 | 《建设工程规划许可证》 | xxx园 | 住宅 | 建字第 320605201710012 号 建字第 320605201710021 号 建字第 320605201810023 号 建字第 320605201910027 号 |
4 | 《建设工程施工许可证》 | xxx园 | 住宅 | 320691201710240201 320691201710240101 320612201805290201 320612201808230101 320612201910150101 |
5 | 《关于江苏农垦新福地投资发展有限公司xx路南、通四河北 121 亩地块项目 的核准通知》 | xxx园 | 住宅 | 苏通管项[2015]43 号 |
6 | 《关于江苏农垦新福地投资发展有限公司苏通科技产业园通四河北侧 121 亩地块项目环境影响报 告表的批复》 | xxx园 | 住宅 | 苏通环表复[2015]13 号 |
7 | 《商品房预售许可证》 | xxx园 | 住宅 | 通开发房预售证第 2018002 号 通开发房预售证第 2018009 号 通开发房预售证第 2018063 号 通开发房预售证第 2019029 号 通开发房预售证第 2019071 号 |
层高层组成。截至 2021 年末,已销售 12.6 万平方，已实现收入 10.22 亿元。江景瑞园（R14007）已经取得的许可证情况表
8 | 《建筑工程竣工 验收备案证明 书》 | xxx园 | 住宅 | 通苏通建竣验（2020）011 号 |
7）xxx园
2018 年 8 月 17 日，江苏通宇投资有限公司通过南通市国土局土地招拍挂竞
拍到苏通科技产业园苏五河东、xx西路西、xx路南、苏六河北面积达 52 亩 的一幅地块。江苏通宇投资有限公司出资设立了全资子公司南通丰汇房地产开 发有限公司，并将 R18022 地块土地使用权转与南通丰汇房地产开发有限公司，后南通丰汇房地产开发有限公司立即投入到该地块的开发中去。此幅地块地处 苏通园区中心，东临苏通园区 CBD 中心xx湖（规划中），位置优越，环境优 美。公司计划分两次进行开盘销售：产品为以“xxx园”命名的高层住宅。
本项目位于南通市苏通科技产业园区xx西路，靠近xx湖（规划中）。土地于 2018 年取得，土地成本为 2.3 亿元，楼面地价为 3,689 元/平方米。
xxx园工程规划开发总建筑面积 86,173 平方米。其中：高层住宅 9 栋，
61,433 平方米；物业用房、地下车库等配套设施 24,740 平方米。
目前，xxx园住宅项目已经预售， 截至 2021 年末已实现销售面积
56,399.2 平方米，销售回款 65,904.36 万元。
xxx园已经取得的许可证情况表
序号 | 许可证名称 | 项目 | 类型 | 证件编号 |
1 | 《不动产权证书》 | xxx园 | 住宅 | 苏（2018）南通开发区不动产权第 0024736 号 |
2 | 《建设用地规划许 可证》 | xxx园 | 住宅 | 地字第 320605201810026 号 |
3 | 《建设工程规划许 可证》 | xxx园 | 住宅 | 建字第 320605201910009 号 |
4 | 《建设工程施工许可证》 | xxx园 | 住宅 | 施 工 许 可 证 编 号 320612201907050201 施 工 许 可 证 编 号 320612201907050101 |
5 | 《江苏省房屋建设和市政基础设施工程施工图设计文件 审查合格书》 | xxx园 | 住宅 | 10121（2019）第 0000 x 00000（0000）x 0000 x |
0 | 《建设工程抗震设 防审查证书》 | xxx园 | 住宅 | 通建抗审（通建 2019）009ST 号 |
7 | 《商品房预售许可 证》 | xxx园 | 住宅 | 通苏通房预售证[2020]013 号 |
8）xxx园
项目位于浦口区新浦路七号。地块东至迎江路；西至新浦路；北至临河路；南至下河街路。
地块距离南京长江隧道出口约 3 公里，距离珠江镇中心直线距离约 2.5 公
里，距离地铁 1 号线西延线康华站约 1.5 公里，东侧即为中铁江佑铂庭项目。
交通方面来看：南京长江隧道已通车，过江只需 5 分钟车程，浦集线、浦
赛线分别到达河西万达中心及赛虹桥；地铁一号线西延线将在 2014 年前建成通车，届时河西与珠江镇将融为一体。生活配套方面来看：地块既可以享受珠江镇中心，也可以河西的成熟商业配套。
地块紧靠南京长江隧道出口，交通便捷。随着中铁江佑铂庭、东方万汇城、雅居乐项目的陆续开发及隧道口亚洲最大的滑雪场开建，区域正在高速发展， 未来潜力巨大。总建筑面积为 94,910 ㎡。其中，地上面积 72,730 ㎡，地下面积
22,180 ㎡。地上建筑面积分为：住宅 55,080 ㎡，沿街商业 11,850 ㎡，幼儿园
3,800 ㎡，基层社区中心 3,000 ㎡。地下建筑面积分为：汽车库 22,180 ㎡（493个车位）。
2011 年 11 月以 2.62 亿元取得该项目，总建筑面积为 7.8 万平方米，楼面地
价 4,201.53 元/平方米。目前项目已经取得《国有土地使用证》（宁浦国用
（2013）第 03754 号）、《建设用地规划许可证》（宁规城中用地[2002]0235 号），
2017 年 12 月底开始销售，2017 年 12 月底开始销售，截至 2021 年末，已售
49,026.66 平方米，回笼资金 13.53 亿元，已完工交付。
新浦路已经取得的许可证情况表
序号 | 许可证名称 | 项目 | 证件编号 |
1 | 《国有土地使用证》 | 新浦路（xxx园） | 宁浦国用（2013）第 03754 号 |
2 | 《建设用地规划许可证》 | 新浦路（xxx园） | 地字第 320111201610532 |
3 | 《建设工程规划许可证》 | 新浦路（xxx园） | 建字第 320111201610474 |
4 | 《建设工程施工许可证》 | 新浦路（xxx园） | 320111201609300101 320111201704280101 |
320111201704280201 320111201705080101 320111201703060201 | |||
5 | 《环评批复》 | 新浦路（xxx园） | 浦环表复（2016）27 号 |
6 | 《商品房预售许可证》 | 新浦路（xxx园） | 宁房销第 2017300105 宁房销第 2018300040 号 |
9）xxx园
项目位于浦口区七里桥北路西侧 3 号地块，东至七里桥北路，南至现状道
路，西至现状，北至现状。地块背靠老山，西侧为公园，距离地铁 10 号线工业
大学站约 3 公里。项目靠近老山公园，项目土地于 2014 年 12 月取得，土地成
本为 4.9 亿元，楼面地价为 7,920 元/平方米。
地块总占地面积为 38,666.86 平方米（58 亩），容积率为 1.6，建筑高度≤35
米，建筑密度≤25%，用地性质为二类居住用地。套型建筑 90 平方米以下住宅
建筑面积占住房总建筑面积的比例>50%。总建筑面积为 88,772.5 平方米，总投
序号 | 许可证名称 | 项目 | 证件编号 |
1 | 《国有土地使用证》 | xxx园 | 宁浦国用（2015）第 26462 号 |
2 | 《建设用地规划许可证》 | xxx园 | 建字第 320111201610335 号 |
3 | 《建设工程规划许可证》 | xxx园 | 建字第 320111201610335 |
4 | 《建设工程施工许可证》 | xxx园 | 320111201702240201 320111201702240101 |
5 | 《环评批复》 | xxx园 | 浦环表复（2016）16 号 |
6 | 《商品房预售许可证》 | xxx园 | 宁房销第 2019700040 号 宁房销第 2018700067 号 |
入为 10 亿元，截至 2021 年末已销售 42,283.13 平方，已实现收入 11.56 万元。xxx园已经取得的许可证情况表
10）xxx园
项目位于浦口区七里桥北路西侧 2 号地块，东至七里桥北路，南至规划道
路，西至规划道路，北至规划道路。地块背靠老山，西侧为公园，距离地铁 10
号线工业大学站约 3 公里。项目靠近老山公园，项目土地于 2014 年 12 月取得，
土地成本为 8.3 亿元，楼面地价为 7,149 元/平方米。
地块总占地面积为 77,392.2 平方米（116 亩），容积率为 1.5，建筑高度≤35
米，建筑密度≤25%，用地性质为二类居住用地。套型建筑 90 平方米以下住宅
建筑面积占住房总建筑面积的比例>50%。该项目总建筑面积为 173,609.10 平方
x，总投资额为 17 亿元，本项目工程主体已完工。截至 2021 年末已销售
72,822.46 平方，已实现收入 179,309.05 万元。
xxx园已经取得的许可证情况表
序号 | 许可证名称 | 项目 | 证件编号 |
1 | 《国有土地使用证》 | xxx园 | 宁浦国用（2015）第 34054 号 |
2 | 《建设用地规划许可 证》 | xxx园 | 地字第 320111201610371 |
3 | 《建设工程规划许可 证》 | xxx园 | 建字第 320111201610508 |
4 | 《建设工程施工许可证》 | xxx园 | 320111201701090101 320111201805140601 320111201805210201 320111201805280201 320111201805070101 320111201807110301 |
5 | 《环评批复》 | xxx园 | 浦环表复（2016）15 号 |
6 | 《商品房预售许可证》 | xxx园 | 无 |
11）xxx园
浦口区泰山街道东大路以南地块，东至现状，南至现状，西至泰山中路， 北至东大路。地块紧靠东南大学成贤学院，距离地铁 3 号线星火路站约 800 米。该项目区位条件优越，交通便捷，综合条件较好。项目靠近老山公园，项目土 地于 2016 年 12 月取得，土地成本为 18.5 亿元，楼面地价为 19,560 元/平方米。
该项目总占地面积为 31,525.46 平方米（47.3 亩），容积率为 3.0，总建筑面 积约 14.2 万㎡，其中，地上建筑面积约 9.38 万㎡，地下室建筑面积约 4.82 万㎡。
总投入 30 亿元，现该项目工程主休已封顶，截至 2021 年末尚未销售。
本项目主要由于土地价格较高导致开发成本高于以往项目。按照xx价格测算，高层 3.5 万/平销售价格计算，本项目预计盈利 2 亿左右。
xxx园已经取得的许可证情况表
序号 | 许可证名称 | 项目 | 类型 | 证件编号 |
1 | 《国有土地使用证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 宁浦不动产权第 0038946 宁浦不动产权第 0038944 |
2 | 《建设用地规划许可证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 浦发改备（2017）46 号 |
3 | 《建设工程规划许可证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 建字第 320111201730027 |
4 | 《建设工程施工许可证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 编号 320195201901281101 |
5 | 《环评批复》 | xxx园 | 住宅+商业 | 宁新区管审环表复（2017）10 号 |
6 | 《商品房预售许可证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 无 |
12）2019G10 地块
NO.新区 2019G10 地块位于南京江北新区江北快速路以东、四方路以南。东至规划绿地及居住中心，南至兴隆路，西至江北快速路，北至四方路。地块紧靠南京长江隧道，西侧为南京工业大学（浦口校区），距离地铁十号线南京工业大学站约 1 公里，属于江北新区的核心区。
该地块总占地面积为 30,979.62 平方米（x 46 亩），容积率为 2.0，用地性 质为二类居住用地，建筑高度≤60 米，建筑密度≤20%，绿地率≥35%。起拍价为：
10.2 亿元（x 2,217 万元/亩），最终成交价为 13.8 亿元（x 3,000 万元/亩），楼面地价 22,500 元/㎡。
①地块要求装配式建筑面积比例为 100%，住宅建筑单体预制装配率不低于 50%，无容积率奖励。
②地块内建筑须达到绿色建筑二星级标准
2019G10 地块已经取得的许可证情况表
序号 | 许可证名称 | 项目 | 类型 | 证件编号 |
1 | 《国有土地使用证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 苏（2020）宁浦不动产权第 0015003 号 |
2 | 《建设工程规划许可证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 建字第 320111202050025 号 |
3 | 《立项备案》 | xxx园 | 住宅+商业 | 宁新区管审备（2020）120 号 |
4 | 《建设用地规划许可证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 地字第 32011202010049 号 |
5 | 《建设工程施工许可证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 320195202108091101 号 |
6 | 《商品房预售许可证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 无 |
13）2021G07 地块
NO.新区 2021G07 地块位于江北新区浦乌路以东、定向河路以南。东至现状，南至规划道路，西至浦乌路，北至定向河。地块靠近南京xxx隧道，属于江北新区的核心区。
该地块总占地面积为 12930.97 平方米（约 19.4 亩），容积率为 1.5，用地性 质为二类居住用地，建筑高度≤35 米，建筑密度≤20%，绿地率≥35%。起拍价为：
3.9 亿元，最高限价为：4.5 亿元。
地块要求装配式建筑面积比例为 100%，住宅建筑单体预制装配率不低于 50%，住宅建筑 100%实行全装修成品房交付。
2021G07 地块已经取得的许可证情况表
序号 | 许可证名称 | 项目 | 类型 | 证件编号 |
1 | 《国有土地使用证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 苏（2022）宁浦不动产权第 0003606 号 |
2 | 《建设工程规划许可证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 建字第 320111202100292 号 |
3 | 《立项备案》 | xxx园 | 住宅+商业 | 宁新区管审备（2021）378 号 |
4 | 《建设用地规划许可证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 地字第 32011202100058 号 |
5 | 《建设工程施工许可证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 无 |
6 | 《商品房预售许可证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 无 |
14）2021G22 地块
NO.新区 2021G22 地块位于江北新区珍珠河以东、广西埂大街以北 。东至规划道路，南至规划道路，西至 珍珠河，北至广西埂大街。
规划用地总面积 18874.06 平方米，出让面积 18874.06 平方米，出让价格
7.65 亿元。土地出让年限 70 年，容积率在 1.01-2.0 之间，用地性质为 Rb 商住混合用地，建筑高度≤60 米。
2021G22 地块已经取得的许可证情况表
序号 | 许可证名称 | 项目 | 类型 | 证件编号 |
1 | 《国有土地使用证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 苏（2022）宁浦不动产权第 0013002 号 |
2 | 《建设工程规划许可证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 无 |
3 | 《立项备案》 | xxx园 | 住宅+商业 | 宁新区管审备（2022）263 号 |
4 | 《建设用地规划许可证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 地字第 320111202050006 号 |
5 | 《建设工程施工许可证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 无 |
6 | 《商品房预售许可证》 | xxx园 | 住宅+商业 | 无 |
（2）未来投资计划
截至 2021 年末发行人主要房地产业务项目的未来投资计划情况如下表所示：
发行人主要房地产业务项目的未来投资计划情况表
单位：万元
序号 | 项目名称 | 项目投资单位 | 项目所在地 | 项目建设类型 | 投资总额 | 2021 年末完成投资 | 累计完成投资 | 未来投资 |
1 | xxx园 | 通宇投资 | 南京 | 住宅、别墅 | 285,000.00 | 265,838.57 | 265,838.57 | 19,161.43 |
2 | xxx园一期 | 通宇投资 | 南京 | 住宅、商业 | 145,000.00 | 132,001.68 | 132,001.68 | 12,998.32 |
3 | xxx园二期 | 通宇投资 | 南京 | 别墅 | 85,000.00 | 73,020.16 | 73,020.16 | 11,979.84 |
4 | xxx园 | 南通新福地 | 南通 | 住宅、别墅 | 78,000.00 | 63,719.08 | 63,719.08 | 14,280.92 |
5 | xxx园 | 丰汇房产 | 南通 | 住宅 | 65,000.00 | 43,435.99 | 43,435.99 | 21,564.01 |
6 | 凤凰星城四期 | 运通房产 | 连云 港 | 商业 | 57,200.00 | 15,254.41 | 15,254.41 | 41,945.59 |
7 | xxx园 | 通宇投资 | 南京 | 住宅、别墅 | 185,000.00 | 172,437.53 | 172,437.53 | 12,562.47 |
8 | xxx园 | 通宇投资 | 南京 | 住宅、别墅 | 100,000.00 | 98,571.28 | 98,571.28 | 1,428.72 |
9 | xxx园 | 通宇投资 | 南京 | 住宅、别墅 | 90,000.00 | 78,814.99 | 78,814.99 | 11,185.01 |
10 | xxx园 | 通宇投资 | 南京 | 住宅、商业 | 300,000.00 | 277,768.56 | 277,768.56 | 22,231.44 |
11 | 2019G10 | xx置业 | 南京 | 住宅 | 200,000.00 | 160,395.25 | 160,395.25 | 39,604.75 |
12 | 2021G07 | 通宇置业 | 南京 | 住宅 | 80,000.00 | 46,949.57 | 46,949.57 | 33,030.43 |
13 | 2021G22 | 通宇置业 | 南京 | 住宅 | 120,000.00 | 76,569.00 | 76,569.00 | 43,431.00 |
注 1：发行人涉及在建项目较多，且单项金额较小，尤其是子公司的在建工程。因此在此仅列举了总投资金额在 3,000 万元以上的在建项目。
（四）发行人相关业务资质
截至 2021 年末，公司主要相关业务资质情况如下：
发行人房地产业务主要相关业务资质情况表
序号 | 持证企业 | 证书名称 | 证书编号 | 登记部门 | 有效期至 |
1 | 江苏通宇投资有限公司 | 中华人民共和国房地产开发企业资质证书 | 南京 KF07489 | 中华人民共和国住房和城乡建设 部 | 2022 年 9 月 9 日 |
2 | 南京中山大 厦有限公司 | 卫生许可证 | 宁卫公字（2002） 第 0018 号 | 南京市玄武区卫 生和计划生育局 | 2025 年 1 月 18 日 |
3 | 南京中山大厦有限公司 | 食品经营许可证 | JY23201020039306 | 南京市玄武区食 品药品监督管理局 | 2022 年 6 月 28 日 |
（五）发行人所在行业状况
1、农业行业概况
（1）稻麦种植业情况
目前，我国粮食种植业主要以家庭联产承包经营为主体的组织生产形式，国家实行小麦、稻谷最低收购价。粮食种植业作为国计民生产业，竞争性并不明显。随着国家农业产业化、规模化、标准化生产政策的推广以及农村土地流转规模持续扩大，稻麦种植业将向产业化发展，规模化种植是农业生产的趋势和方向，农业科技创新将成为提高农业单产和生产效率的有效手段，未来将出现越来越多的组织化粮食生产企业。
（2）种子行业情况
目前，我国种子行业因农作物种植受自然条件的影响而存在显著的区域性经营和集中度较低的特征。2011 年以来，在国家一系列改革政策措施推动下，种业整体发展水平显著提升，确保了国家种业安全和粮食安全。同时，国内大型种企不断通过产业并购等方式整合行业资源，使得优质资源得以向优势企业集中，从而提升大型种子企业的规模化优势。
近年来，种业自主创新能力明显提升，种业企业品种权申请和授权数量以 及品种审定数量已全面超过科研教学单位，企业创新主体地位逐步显现。目前，生产上大面积推广应用的所有水稻和小麦品种均是自主知识产权品种，有力保 障了农业生产和农民用种安全。2014 年 5 月 30 日，农业部品种审定委员会发布
《国家级水稻玉米品种审定绿色通道试验指南（试行）》，允许有实力的“育繁推一体化”种子企业自行开展自有品种区域试验、生产试验，绿色通道试行后，种子品种审定的速度明显加快，2017 年新审定种子品种数量出现爆发式增长，通过绿色通道审定，大型种子企业可以快速将研发成果进行市场转化，从而进一步巩固自身优势。
（3）大米加工行业情况
1）大米加工行业总体格局
我国大米加工企业以中小企业为主，资源综合利用水平普遍差，产能利用率较低。而且，大米加工企业存在“小、散、低”的状况，严重缺乏具有自主知识产权、自有品牌、具有核心竞争力的大型龙头企业。近年来，大米加工行业产能过剩已经显现，加工企业争夺粮源和销售市场的竞争十分激烈，正逐步向规模化、品牌化、产业化方向发展，且随着国家政策调整，大米加工行业面临着“洗牌”格局。
2）华东区域大米加工行业竞争格局
由于大米加工行业的区域性特点，其竞争主要体现在区域性竞争方面，具体竞争格局表现为小规模大米加工企业之间在低端市场的竞争以及区域性优势品牌和全国性品牌在中高端市场之间的竞争。在各区域市场，前述竞争形式均同时存在。华东区域作为我国水稻主产区域，大米加工企业之间也面临着较为激烈的竞争。中粮控股、益海嘉里、华润五丰以及其他粮食系统背景的大米加工企业之间竞争较为激烈。
（4）农资贸易行业情况
近年来，因产能过剩造成的供需倒挂、产品价格下跌和日益严格的安全、环保监管，再加上化肥农药使用量零增长到负增长的持续实施，化肥农药行业目前仍处于去产能、结构优化和产品、技术双升级的关键阶段。同时，在国家宏观政策的引导下，近几年我国农业呈现出土地流转加速、规模化、专业化、现代化、去小农化的发展趋势，家庭农场、农民专业合作社、农业产业龙头企业等新型农业经营主体发展迅猛。这些新型农业经营主体和现代化农业生产方式对化肥销售企业及化肥产品本身提出了更高的要求，不断升级化肥农药产品结构和终端农户用肥用药体验，将成为化肥农药经销企业在未来竞争中胜出的关键。
2、食用植物油行业概况
随着我国国民经济水平的发展，消费者对于食用植物油的需求量不断提升，食用植物油加工行业蓬勃发展，但自 2011 年开始，我国食用植物油市场产能开
始严重过剩，市场竞争激烈，行业整体盈利能力下降，行业优势资源不断向竞争力强的企业集中，市场份额排名前 15 的食用植物油加工企业的产能占我国总产能的 85%左右。同时，消费者对食用植物油需求也呈现出多样化趋势，普通油品在一定程度上已难以满足特定消费者对营养、健康的需求，具有营养、保健、美味的特种食用油产品呈现出巨大市场空间，生产工艺先进、质量较高和生产过程安全的中小包装产品和以葵花籽油、玉米胚芽油为代表的高档食用植物油市场份额不断提高。
3、汽车贸易行业概况
（1）政策支持和有利的消费环境
政策支持和有利的消费环境是促进乘用车市场发展的重要因素。近年,中国政府发布了一系列针对汽车市场的相关政策，为汽车的生产和经销进一步设定标准，消除汽车消费过程中的各种不合理限制。例如，国务院在 2012 年 10 月
颁布缺陷汽车产品召回管理条例，自 2013 年 1 月 1 日起生效。在 2012 年 12 月，
质量监督检验检疫总局颁布家用汽车产品修理、更换、退货责任规定，自 2013
年 10 月 1 日起生效。中国有利的汽车消费环境将进一步刺激未来几年的乘用车销量。
（2）中国乘用车市场的置换旺季
中国乘用车市场在近几年快速增长。2011-2020 年,中国乘用车市场销量从 1,447.2 万辆增长至 2,017.8 万辆，年均复合增速达到 3.76%。随着消费结构的逐渐升级，乘用车置换需求也随之增加。一、二线城市基本上已经完成了初次购买，在此城市的新车销售，是以二手车置换中高级车需求来驱动的。2018 年、 2019 年、2020 年首次购车人比例已经低于 40%，超过 60%的人是通过置换或增购来实现的。预计未来中国乘用车市场置换需求占比将不断上升，当置换需求占比超过首次购车需求,售后服务规模也将随之快速增长。未来，考虑到收入水平持续上升、中国居民购买力不断提高以及中国消费结构不断升级，超豪华、豪华和中高端品牌的目标消费群体将成为增购换购的主体。
（3）二手乘用车市场强劲增长
在《二手车流通管理办法》中规定，中国二手车市场经营主体包括四类：二手车经销企业、二手车拍卖企业、二手车经纪企业和二手车评估企业。2018年，如果不计算一对一的二手车交易，只计算通过二手车经营主体交易的二手车市场，二手车经纪企业的二手车交易量最大，约占市场份额的 84.5%；通过汽车经销商途径的二手车交易量占比为 13.5%；通过二手车拍卖公司和二手车评估公司途径的二手车交易量占比均为 1%。近年来，随着国民经济的快速增长及民用汽车拥有量的迅速提升，中国二手乘用车市场进入快速发展通道。2011- 2019 年，中国二手乘用车交易量从 268.1 万辆增长至 1,492.3 万辆，年均复合增速达到 23.94%。近年来,中国二手车市场呈现迅速增长趋势，但对比汽车成熟市场国家，仍处于初期的发展阶段。2011-2019 年，美国二手车交易量是新车销量的 2-3 倍，英国二手车交易量一直保持在新车销量的 2 倍以上，日本二手车交
易量是新车销量的 1.2 倍以上，而同期中国二手乘用车交易量占新车销量的比例不足二分之一。这表明，中国二手车交易市场在未来具有较大的增长潜力。随着乘用车保有量的提升、车辆更换周期的缩短及政策环境的不断改善，中国二手乘用车市场将持续快速发展。2011-2019 年，随着中国二手乘用车交易量的快速增长，中国二手乘用车交易额从 1,707.4 亿元增长至 9,356.86 亿元，年均复合增速达到 23.69%。随着各地落实“全面取消限迁政策”，各地二手车交易量也大幅度上升。2019 年二手车异地交易总量为 419.5 万辆，占总交易量的比例创历史的提升到 27.9%。在各地对二手车交易限制放宽的情况下，我国二手车市场的交易量有望在接下来几年的时间内出现大幅增长。
（4）疫情对中国汽车市场影响
受疫情影响，车企及零部件企业延迟开工，导致 2020 年一季度汽车产量受挫。以疫情严重的湖北省为例，2019 年湖北省汽车产量超过 220 万，约占全国汽车产量的 9%。武汉作为全国 VI 大汽车产业集群重点发展城市之一，聚集着多家整车企业，疫情使汽车零部件供应体系无法按时恢复生产，进而影响整体汽车产业，必将导致一季度汽车产量严重受挫。疫情期间，汽车经销商暂停营业，消费者或延迟购车需求，导致 2020 年一季度汽车销量受挫。此外，复工延迟、物流影响，使得原材料及运输成本上浮，导致零部件制造企业生产成本增加，产业链末端的中小型企业面临资金链断裂，甚至破产问题，这进一步加剧
整个行业的经营风险。伴随着 2020 年 5 月以来的企业复工复产，中国汽车产销行业逐渐回归正轨。
4、房地产行业概况
2018 年，全国实现商品房销售面积 17.2 亿㎡，同比增长 1.78%；实现商品 房销售金额 15.0 万亿元，同比增长 11.94%；销售面积和销售金额同创历史新高，但在政策高压的累积效应之下，销售面积和金额同比增速分别较 2017 年放缓
6.4 和 1.5 个百分点。从 2018 年的整体市场情况看，在政策的积极引导下，市场的需求复苏，成交量一直在稳定增长，一、二线城市比较明显，价格也有所上升，但大多数的三四线城市仍然面临着较大库存去化压力。
2019 年，在“房住不炒”的总基调下，房地产市场延续平稳态势。融资监管 趋紧、限购政策不放松仍是房地产政策的主旋律。中央层面方面先后出台了房 贷款利率“换锚”、租赁市场整治、全国落户放宽。而地方针对性出台调整政策，当中包括对人才进行限购政策的微调，对住房公积金政策进行调整，对政府购 买棚改模式取消，对三限房摇号选房等，推进“因城施策”。2019 年，全国实现 商品房销售金额 15.97 万亿元，同比增长 6.5%；商品房销售面积 17.16 亿㎡， 较 2018 年历史高位微降 0.1%；行业规模增速继续放缓，销售金额和面积同比 增速分别较 2018 年减少 5.7%和 1.4%。
2020 年，中央坚持“房住不炒”的调控总基调不变，上半年为降低疫情防控 对房地产市场的影响，各地灵活因城施策，从供需两端陆续出台房地产相关扶 持政策；而下半年起，房地产调控政策有所转向，中央强调不将房地产作为短 期刺激经济的手段，稳地价、稳房价、稳预期，深圳、杭州、西安等地收紧了 房地产限购、首付等政策，此外对无房家庭的倾斜、预售资金的监管也多有涉 及，房地产金融监管持续强化。总体而言，房地产政策由上半年的稳中偏松逐 渐过渡到下半年的稳中偏紧。2020 年，全国商品房销售面积 176,086 万平方米，比上年增长 2.6%。其中，住宅销售面积增长 3.2%，办公楼销售面积下降 10.4%，商业营业用房销售面积下降 8.7%。商品房销售额 173,613 亿元，增长 8.7%。其 中，住宅销售额增长 10.8%，办公楼销售额下降 5.3%，商业营业用房销售额下 降 11.2%。
（六）发行人行业地位及竞争优势
1、发行人行业地位
发行人是江苏省国有独资大型企业，2021 年实现利润总额 35.33 亿元。种子、大米、养殖业以及高效农业的产销量在江苏省处于领先地位，部分农产品在全国市场也具有一定竞争优势。
发行人下属子公司大华种业现有"大华牌"水稻种子、小麦种子、大麦种子
3 个"江苏省名牌产品"，2012 年"大华"商标被国家商标局认定为"中国驰名商标"。建成包括 5 个国家级小麦种子生产基地、2 个国家级杂交水稻种子生产基地在 x的、基本达到"旱涝保收"的标准化种子生产基地 50 万。
苏垦米业是中国大米十大品牌之一，江苏省著名商标，绿色食品，江苏省稻米行业农业产业化的国家重点龙头企业，江苏省综合实力最强的大型股份制国有粮食企业。从种植、收储、加工到销售全过程实施 ISO7301:2002（E）国际稻米标准。通过 ISO9001 国际质量管理体系、ISO14001 国际环境管理体系和食品安全管理体系（HACCP）认证。“苏垦”牌大米被赋予了“生态、新鲜、美味、健康”的内涵，被许可使用绿色食品和有机食品标志。公司被农业部农垦局确定为农产品质量追溯系统实施单位。目前，拥有大米生产线 15 条，加工能力
41.5 万吨；稻谷烘干线 15 条，日烘干稻谷能力 4,700 吨；总仓容能力 38.1 万吨。
2、发行人竞争优势
公司在农业、商贸等领域拥有较强的竞争优势，市场占有率较高，具备良好的可持续发展能力，主要体现在以下几个方面：
（1）较强的政策支持优势
发行人旗下的农业和商贸业关系到国计民生和社会稳定，是国家重点支持和鼓励发展的行业，近几年政府出台了一系列政策鼓励农业和商贸等行业的发展，并且在税收优惠和财政补贴方面提供了较强的支持。在企业所得税方面，发行人子公司从事农产品种植业务的利润免征企业所得税。根据《中华人民共和国增值税暂行条例》相关规定，农业生产者销售的自产农产品免征增值税，发行人销售自产水稻、小麦以及大麦等农产品免征增值税。