Common use of Article Clause in Contracts

Article. 41 Разходи за сметка на инвеститорите Expenses for the account of the investors (1) (изм. – реш. от 26.02.2013 г., доп. – реш. от 18.02.2015 г., изм. – реш. от 14.12.2017 г., изм. – реш. от 07.03.2022 г., изм. – реш. от 31.10.2022 г.) Управляващото дружество не включва в емисионната стойност на закупуваните дялове надбавка с цел покриване на разходите по продажбата. Независимо от посоченото в предходното изречение и съгласно чл. 23, ал. 2 по- горе, инвеститорите следва да имат предвид, че при възлагане на дистрибуцията на дялове на Фонда на трето лице, е възможно дистрибуторът да начислява за сметка на инвеститора такси при продажба на дялове на Фонда, като размерът на тези такси при продажба на дяловете не може да надхвърля 0.50 (нула цяло и петдесет) на сто от нетната стойност на активите на един дял. (1) (amended – resolution dated 26.02.2013, supplemented – resolution dated 18.02.2015, amended – resolution dated 14.12.2017, amended – resolution dated 07.03.2022, amended – resolution dated 31.10.2022) The Management Company does not include in the issuance value of the purchased units increase for the purpose of covering the expenses for the sale. Notwithstanding the preceding sentence and in accordance with Art. 23, para. 2 hereinabove, the investors should bear in mind that upon assigning the distribution of the Fund’s units to a third party, the distributor may charge the investor fees for the sale of the Fund units whereas the amount of these fees shall not exceed 0.50 (zero point fifty) per cent of the net asset value per unit. (2) (доп. – реш. от 19.12.2016 г., изм. – реш. от 14.12.2017 г., изм. – реш. от 07.03.2022 г.) Управляващото дружество не включва в цената на обратно изкупуване на дяловете отбив с цел покриване на разходите по обратното изкупуване. При възлагане на дистрибуцията на дялове на Фонда на трето лице, дистрибуторът няма право да начислява за сметка на инвеститора такси при обратно изкупуване на дялове на Фонда.

Article. 41 Разходи за сметка на инвеститорите Expenses for the account of the investors41 (1) (изм. – реш. от 26.02.2013 г., доп. – реш. от 18.02.2015 г., изм. – реш. от 14.12.2017 г., изм. – реш. от 07.03.2022 г., изм. – реш. от 31.10.2022 г.) Управляващото дружество не включва в емисионната стойност на закупуваните дялове надбавка с цел покриване на разходите по продажбата. Независимо от посоченото в предходното изречение и съгласно чл. 23, ал. 2 по- горе, инвеститорите следва да имат предвид, че при възлагане на дистрибуцията на дялове на Фонда на трето лице, е възможно дистрибуторът да начислява за сметка на инвеститора такси при продажба на дялове на Фонда, като размерът на тези такси при продажба на дяловете не може да надхвърля 0.50 1.50 (нула едно цяло и петдесет) на сто от нетната стойност на активите на един дял. (1) (amended – resolution dated 26.02.2013, supplemented – resolution dated 18.02.2015, amended – resolution dated 14.12.2017, amended – resolution dated 07.03.2022, amended – resolution dated 31.10.2022) The Management Company does not include in the issuance value of the purchased units increase for the purpose of covering the expenses for the sale. Notwithstanding the preceding sentence and in accordance with Art. 23, para. 2 hereinabove, the investors should bear in mind that upon assigning the distribution of the Fund’s units to a third party, the distributor may charge the investor fees for the sale of the Fund units whereas the amount of these fees shall not exceed 0.50 1.50 (zero one point fifty) per cent of the net asset value per unit. (2) (доп. – реш. от 19.12.2016 г., изм. – реш. от 14.12.2017 г., изм. – реш. от 07.03.2022 г.) Управляващото дружество не включва в цената на обратно изкупуване на дяловете отбив с цел покриване на разходите по обратното изкупуване. При възлагане на дистрибуцията на дялове на Фонда на трето лице, дистрибуторът няма право да начислява за сметка на инвеститора такси при обратно изкупуване на дялове на Фонда.

Article. 41 37 Разходи за сметка на инвеститорите Expenses for the account of the investors (1) (изм. – реш. от 26.02.2013 г., доп. – реш. от 18.02.2015 г., изм. – реш. от 14.12.2017 г., изм. – реш. от 07.03.2022 г., изм. – реш. от 31.10.2022 г.) Управляващото дружество не включва в емисионната стойност на закупуваните дялове надбавка надбавка, с цел покриване на разходите по продажбата. Независимо от посоченото в предходното изречение и съгласно чл. 2319, ал. 2 по- горе, инвеститорите следва да имат предвид, че при възлагане на дистрибуцията на дялове на Фонда на трето лице, е възможно дистрибуторът да начислява за сметка на инвеститора такси при продажба на дялове на Фонда, като размерът на тези такси при продажба на дяловете не може да надхвърля 0.50 1.50 (нула едно цяло и петдесет) на сто от нетната стойност на активите на един дял. (1) (amended – resolution dated 26.02.2013, supplemented – resolution dated 18.02.2015, amended – resolution dated 14.12.2017, amended – resolution dated 07.03.2022, amended – resolution dated 31.10.2022) The Management Company does not include in the issuance value of the purchased units increase for the purpose of covering the expenses for the sale. Notwithstanding the preceding sentence and in accordance with Art. 2319, para. 2 hereinabove, the investors should bear in mind that upon assigning the distribution of the Fund’s units to a third party, the distributor may charge the investor fees for the sale of the Fund units whereas the amount of these fees shall not exceed 0.50 1.50 (zero one point fifty) per cent of the net asset value per unit. (2) (доп. – реш. от 19.12.2016 г., изм. – реш. от 14.12.2017 г., изм. – реш. от 07.03.2022 г.) Управляващото дружество не включва в цената на обратно (2) (supplemented – resolution dated 19.12.2016, amended – resolution dated 14.12.2017, amended – resolution dated 07.03.2022) The Management Company does not include изкупуване на дяловете отбив с цел покриване на разходите по обратното изкупуване. При възлагане на дистрибуцията на дялове на Фонда на трето лице, дистрибуторът няма право да начислява за сметка на инвеститора такси при обратно изкупуване на дялове на Фонда. in the redemption value of the units’ deduction for the purpose of covering the redemption expenses. Upon assigning the distribution of the Fund’s units to a third party, the distributor has no right to charge the investor fees for the redemption of Fund units. (3) (отм. – реш. от 14.12.2017 г., нова –- реш. от 07.03.2022 г.) Независимо от предвиденото в ал. 1 и 2, в случаите, посочени в чл. 36, ал. 2 – 4, такси за продажба и обратно изкупуване не се събират. (3) (repealed – resolution dated 14.12.2017, new – resolution dated 07.03.2022) Notwithstanding the provisions of para. 1 and 2, in the cases referred to in Art. 36, para. 2 - 4, sales and redemption fees are not collected. (4) (изм. – реш. от 07.07.2020 г.) За допълнителни услуги, оказвани на инвеститорите, като издаване на удостоверение за притежаваните дялове, пощенски разходи по изпращане на потвърждения за придобиване/обратно изкупуване на дялове, инвеститорите заплащат такси по Тарифата на Управляващото дружество, съответно по тарифата на дистрибутора (ако дистрибуцията на дялове е възложена от Управляващото дружество на трето лице).

Article. 41 37 Разходи за сметка на инвеститорите Expenses for the account of the investors (1) (изм. – реш. от 26.02.2013 г., доп. – реш. от 18.02.2015 г., изм. – реш. от 14.12.2017 г., изм. – реш. от 07.03.2022 г., изм. – реш. от 31.10.2022 г.) Управляващото дружество не включва в емисионната стойност на закупуваните дялове надбавка надбавка, с цел покриване на разходите по продажбата. Независимо от посоченото в предходното изречение и съгласно чл. 2319, ал. 2 по- горе, инвеститорите следва да имат предвид, че при възлагане на дистрибуцията на дялове на Фонда на трето лице, е възможно дистрибуторът да начислява за сметка на инвеститора такси при продажба на дялове на Фонда, като размерът на тези такси при продажба на дяловете не може да надхвърля 0.50 (нула цяло и петдесет) на сто от нетната стойност на активите на един дял. (1) (amended – resolution dated 26.02.2013, supplemented – resolution dated 18.02.2015, amended – resolution dated 14.12.2017, amended – resolution dated 07.03.2022, amended изм. – resolution dated 31.10.2022реш. от 31.10.2022 г.) The Management Company does not include in the issuance value of the purchased units increase for the purpose of covering the expenses for the sale. Notwithstanding the preceding sentence and in accordance with Art. 2319, para. 2 hereinabove, the investors should bear in mind that upon assigning the distribution of the Fund’s units to a third party, the distributor may charge the investor fees for the sale of the Fund units whereas the amount of these fees shall not exceed 0.50 (zero point fifty) per cent of the net asset value per unit. (2) (доп. – реш. от 19.12.2016 г., изм. – реш. от 14.12.2017 г., изм. – реш. от 07.03.2022 г.) Управляващото дружество не включва в цената на обратно изкупуване на дяловете отбив с цел покриване на разходите по обратното изкупуване. При възлагане на дистрибуцията на дялове на Фонда на трето лице, дистрибуторът няма право да начислява за сметка на инвеститора такси при обратно изкупуване на дялове на Фонда.

Article. 41 Разходи за сметка на инвеститорите Expenses for the account of the investors28 (1) (изм. – реш. от 26.02.2013 07.03.2022 г., доп. – реш. от 18.02.2015 г., изм. – реш. от 14.12.2017 г., изм. – реш. от 07.03.2022 г., изм. – реш. от 31.10.2022 г.) Управляващото дружество Всеки инвеститор във Фонда има право, по всяко време, в рамките на работните дни и време, но не включва в емисионната стойност на закупуваните дялове надбавка с цел покриване на разходите по продажбата. Независимо от посоченото в предходното изречение и съгласно чл. 23, ал. 2 по- горе, инвеститорите следва да имат предвид, че при възлагане на дистрибуцията на дялове на Фонда на трето лице, е възможно дистрибуторът да начислява за сметка на инвеститора такси при продажба на дялове на Фонда, като размерът на тези такси при продажба на дяловете не може да надхвърля 0.50 (нула цяло и петдесет) на сто от нетната стойност на активите на един дял. (1) (amended – resolution dated 26.02.201307.03.2022, supplemented – resolution dated 18.02.2015, amended – resolution dated 14.12.2017, amended – resolution dated 07.03.2022, amended – resolution dated 31.10.2022) The Management Company does not include in the issuance value of the purchased units increase for the purpose of covering the expenses for the sale. Notwithstanding the preceding sentence and in accordance with Art. 23, para. 2 hereinabove, the investors should bear in mind that upon assigning the distribution of the Fund’s units to a third party, the distributor may charge the Each investor fees for the sale of the Fund has right, at any time within the working days and time but късно от 17:00 часа, да иска притежаваните от него дялове да бъдат изкупени обратно от Фонда при условията, предвидени в тези Правила и Проспекта, освен когато обратното изкупуване е спряно в предвидените в закона или в тези Правила случаи. not later than 17:00 o’clock to want from the Fund to redeem its units whereas under the amount of conditions laid down in these fees shall not exceed 0.50 (zero point fifty) per cent of Rules and the net asset value per unitProspectus, except for in the cases specified in the law or these Rules when the redemption is suspended. (2) Искането за обратно изкупуване може да се отнася за част или за всички притежавани от инвеститора дялове. (доп. – реш. от 19.12.2016 г2) All or part of the units owned by a unitholder may be subject to the redemption request., изм. – реш. от 14.12.2017 г., (3) (изм. – реш. от 07.03.2022 г.) Управляващото дружество не включва в цената на обратно Обратното изкупуване на дяловете отбив с цел покриване се извършва по цена, равна на разходите по обратното изкупуваненетната стойност на активите на един дял. При възлагане издаден частичен дял обратното изкупуване се извършва по цена, равна на дистрибуцията нетната стойност на дялове активите на Фонда на трето лицеедин дял, дистрибуторът няма право да начислява умножена по частта от един цял дял, притежавана от инвеститора. (3) (amended – resolution dated 07.03.2022) The redemption of the units shall be performed against price, equal to the net asset value of one unit. In respect of an issued fractional unit the redemption shall be made against a price, equal to the net asset value of one unit multiplied by the fraction of one whole unit held by the investor. (4) (изм. – реш. от 07.03.2022 г.) Поръчките за сметка на инвеститора такси при обратно изкупуване на дялове се изпълняват обичайно до края на Фондаработния ден, следващ датата на подаване на поръчката, но не по-късно от десет дни от подаването на поръчката, по първата цена на обратно изкупуване, обявена след деня на подаване на поръчката. (4) (amended – resolution dated 07.03.2022) The orders for redemption of units are usually executed until the end of the business day following the date of placed the order but not later than ten days from placing the order at the first redemption price, announced after the day on which the order was placed.

Article. 41 Разходи за сметка на инвеститорите Expenses for the account of the investors (1) (изм. – реш. от 26.02.2013 г., доп. – реш. от 18.02.2015 г., изм. – реш. от 14.12.2017 г., изм. – реш. от 07.03.2022 г., изм. – реш. от 31.10.2022 г.) Управляващото дружество не включва в емисионната стойност на закупуваните дялове надбавка с цел покриване на разходите по продажбата. Независимо от посоченото в предходното изречение и съгласно чл. 23, ал. 2 по- горе, инвеститорите следва да имат предвид, че при възлагане на дистрибуцията на дялове на Фонда на трето лице, е възможно дистрибуторът да начислява за сметка на инвеститора такси при продажба на дялове на Фонда, като размерът на тези такси при продажба на дяловете не може да надхвърля 0.50 1.50 (нула едно цяло и петдесет) на сто от нетната стойност на активите на един дял. (1) (amended – resolution dated 26.02.2013, supplemented – resolution dated 18.02.2015, amended – resolution dated 14.12.2017, amended – resolution dated 07.03.2022, amended – resolution dated 31.10.2022) The Management Company does not include in the issuance value of the purchased units increase for the purpose of covering the expenses for the sale. Notwithstanding the preceding sentence and in accordance with Art. 23, para. 2 hereinabove, the investors should bear in mind that upon assigning the distribution of the Fund’s units to a third party, the distributor may charge the investor fees for the sale of the Fund units whereas the amount of these fees shall not exceed 0.50 1.50 (zero one point fifty) per cent of the net asset value per unit. (2) (доп. – реш. от 19.12.2016 г., изм. – реш. от 14.12.2017 г., изм. – реш. от 07.03.2022 г.) Управляващото дружество не включва в цената на обратно изкупуване на дяловете отбив с цел покриване на разходите по обратното изкупуване. При възлагане на дистрибуцията на дялове на Фонда на трето лице, дистрибуторът няма право да начислява за сметка на инвеститора такси при обратно изкупуване на дялове на Фонда.

Article. 41 Разходи за сметка 16 Нетна стойност на инвеститорите Expenses for the account of the investorsактивите Net asset value (1) (изм. – реш. от 26.02.2013 г., доп. – реш. от 18.02.2015 г., изм. – реш. от 14.12.2017 г., изм. – реш. от 07.03.2022 г., изм. – реш. от 31.10.2022 30.09.2016 г.) Управляващото дружество не включва в емисионната стойност на закупуваните дялове надбавка с цел покриване на разходите по продажбата. Независимо от посоченото в предходното изречение и съгласно чл. 23, ал. 2 по- горе, инвеститорите следва да имат предвид, че при възлагане на дистрибуцията на дялове на Фонда на трето лице, е възможно дистрибуторът да начислява за сметка на инвеститора такси при продажба на дялове на Фонда, като размерът на тези такси при продажба на дяловете не може да надхвърля 0.50 (нула цяло и петдесет) на сто от нетната Нетната стойност на активите на един дялДоговорния фонд трябва да бъде минимум 500 000 лв. и този минимален размер трябва да бъде достигнат до две години от получаване на разрешението за организиране и управление на (1) (amended – resolution dated 26.02.2013, supplemented – resolution dated 18.02.2015, amended – resolution dated 14.12.2017, amended – resolution dated 07.03.2022, amended – resolution dated 31.10.202230.09.2016) The Management Company does not include in the issuance net asset value of the purchased units increase Contractual Fund should be at least 500 000 BGN. This minimal amount has to be reached within two years after receipt of the permit for the purpose of covering the expenses for the sale. Notwithstanding the preceding sentence organization and in accordance with Art. 23, para. 2 hereinabove, the investors should bear in mind that upon assigning the distribution management of the Fund’s units to a third party. If the net Фонда. Ако нетната стойност на активите на Фонда не достигне 500 000 лв. в срока по изречение първо или в продължение на 6 последователни месеца средномесечната нетна стойност на активите на Фонда е по-малка от 500 000 лв., the distributor may charge the investor fees for the sale Управляващото дружество трябва в срок 10 работни дни да оповести причините за това, мерките, които ще предприеме за привличане на нови инвеститори, и срока, в който тези мерки ще бъдат приложени и в който се очаква Фондът да възстанови размера на нетната стойност на активите си. Срокът от 10 работни дни по изречение второ започва да тече от изтичането на срока от две години по изречение първо, съответно от изтичането на 6 последователни месеца по изречение второ. asset value of the Fund units whereas does not reach 500 000 BGN within the amount term specified in the previous sentence or if during 6 consecutive months the average monthly net asset value of the Fund is less than 500 000 BGN, the Management Company within 10 business days has to serve a notice of the reasons for this, the measures which it shall undertake in order to attract new investors, and of the term, in which these fees measures shall not exceed 0.50 (zero point fifty) per cent of be applied and in which the Fund is expected to recover the net asset value per unitof its assets. The term of 10 business days under the second sentence shall start from the expiration of the 2-year term under the first sentence, respectively after the expiration of the 6 consecutive months under the second sentence. (2) (доп. нова – реш. от 19.12.2016 30.09.2016 г., изм) Оповестяването по ал. 1 се извършва на интернет страницата на Управляващото дружество и по друг подходящ начин с оглед установените средства за контакт с инвеститорите. Управляващото дружество представя на Комисията копие от оповестената информация до края на следващия работен ден след оповестяването ѝ и информация за резултатите от предприетите мерки до 10-о число всеки месец до достигане на минималния размер по ал. 1. (2) (new – resolution dated 30.09.2016) The notification pursuant to para. 1 shall be made on the internet site of the Management Company or in any other appropriate manner in view of the established means of communications with the investors. The Management Company shall submit to the Commission a copy of the published information until the end of the business day following the day of its publication as well as information of the results of the undertaken measures within the 10th day of each month until the minimum amount under para. 1 is reached. (3) (предишна ал. 2 – реш. от 14.12.2017 30.09.2016 г.) Нетната стойност на активите по ал. 1 е стойността на правата (активите) на Договорния фонд, измнамалена със стойността на неговите задължения (пасиви). Нетната стойност на активите на Фонда се определя по реда на чл. 24, ал. 6. (3) (previous para. 2 – resolution dated 30.09.2016) The net asset value under para. 1 is the value of the rights (the assets) of the Contractual Fund decreased with the value of its obligations (liabilities). The net asset value of Fund shall be determined under the order of Art. 24, para. 6. (4) (предишна ал. 3 – реш. от 07.03.2022 30.09.2016 г.) Управляващото дружество не включва Нетната стойност на активите на Договорния фонд се увеличава или намалява съобразно промяната в цената броя издадени и обратно изкупени дялове, както и в резултат на обратно изкупуване промяната на дяловете отбив с цел покриване пазарната цена на разходите по обратното изкупуване. При възлагане на дистрибуцията на дялове инвестициите на Фонда на трето лицеи неговите задължения. (4) (previous para. 3 – resolution dated 30.09.2016) The net asset value of the Contractual Fund shall be increased or reduced in accordance with the change in the number of issued and repurchased units, дистрибуторът няма право да начислява за сметка на инвеститора такси при обратно изкупуване на дялове на Фондаas well as a result of the change of the market value of Fund’s investments and its obligations.

Article. 41 Разходи за сметка на инвеститорите Expenses for the account of the investors (1) (изм. – реш. от 26.02.2013 г., доп. – реш. от 18.02.2015 г., изм. – реш. от 14.12.2017 г., изм. – реш. от 07.03.2022 г., изм. – реш. от 31.10.2022 11.11.2022 г.) Управляващото дружество не включва в емисионната стойност на закупуваните дялове надбавка с цел покриване на разходите по продажбата. Независимо от посоченото в предходното изречение и съгласно чл. 2322, ал. 2 4 по- горе, инвеститорите следва да имат предвид, че при възлагане на дистрибуцията на дялове на Фонда на трето лице, е възможно дистрибуторът да начислява за сметка на инвеститора такси при продажба на дялове на Фонда, като размерът на тези такси при продажба на дяловете не може да надхвърля 0.50 1.50 (нула едно цяло и петдесет) на сто от нетната стойност на активите на един дял. (1) (amended – resolution dated 26.02.2013, supplemented – resolution dated 18.02.2015, amended – resolution dated 14.12.2017, amended – resolution dated 07.03.2022, amended – resolution dated 31.10.202211.11.2022) The Management Company does not include in the issuance value of the purchased units increase for the purpose of covering the expenses for the sale. Notwithstanding the preceding sentence and in accordance with Art. 2322, para. 2 4 hereinabove, the investors should bear in mind that upon assigning the distribution of the Fund’s units to a third party, the distributor may charge the investor fees for the sale of the Fund units whereas the amount of these fees shall not exceed 0.50 1.50 (zero one point fifty) per cent of the net asset value per unit. (2) (доп. – реш. от 19.12.2016 г., изм. – реш. от 14.12.2017 г., изм. – реш. от 07.03.2022 г.) Управляващото дружество не включва в цената на обратно изкупуване на дяловете отбив с цел покриване на разходите по обратното изкупуване. При възлагане на дистрибуцията на дялове на Фонда на трето лице, дистрибуторът няма право да начислява за сметка на инвеститора такси при обратно изкупуване на дялове на Фонда.