Common use of Допустими активи Clause in Contracts

Допустими активи. Управляващото дружество е взело решение, че Фондът може да инвестира само в: Прехвърлими ценни книжа и Инструменти на паричния пазар (i) прехвърлими ценни книжа и инструменти на паричния пазар, допуснати на официалния пазар на фондова борса в Разрешена страна (“Официален пазар”) и/или (ii) прехвърлими ценни книжа и инструменти на паричния пазар, търгувани на друг регулиран пазар, функциониращ редовно, признат и публично достъпен в Разрешена страна (“Регулиран пазар”) и/или (iii) наскоро издадени прехвърлими ценни книжа и инструменти на паричния пазар, ако условията на емисията включват ангажимент да бъде направено искане за допускане на Официален пазар или Регулиран пазар и това допускане бъде осигурено в рамките на една година от издаването им (за тази цел “Разрешена страна” означава държава членка на Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (“ОИСР”) и всички други държави в Европа, Северна и Южна Америка, Африка, Азия, Тихоокеанския басейн и Океания) и/или (iv) инструменти на паричния пазар, различни от приетите на Официален пазар или от търгуваните на Регулиран пазар, които са ликвидни и чиято стойност може да бъде точно определена по всяко време, ако върху емисията или емитента на тези инструменти се осъществява надзор с цел защита на инвеститорите и спестяванията и при положение че тези инструменти са: - издадени или гарантирани от централен, регионален или местен орган или централна банка на Държава членка, Европейската централна банка, Европейския съюз или Европейската инвестиционна банка, държава, която не е Държава членка или, в случаите на Федерална държава – от един от членовете съставляващи федерацията или от публична международна организация, към която принадлежи една или повече Държави членки; за целите на тази подточка „Държава членка“ означава държава членка на ЕС или държава от Европейското Икономическо Пространство („ЕИП“), различна от Държава членка от ЕС, или - са издадени от предприятие, някои от акциите на което са допуснати на Официален пазар или които се търгуват на Регулираните пазари, за които се говори в точки (i) и (ii) по-горе, или - са издадени или гарантирани от организация, която подлежи на надежден надзор в съответствие с критериите, установени от Правото на Общността, или от организация, която е длъжна да спазва и съответно съблюдава правилата за добро управление, смятани от Комисията за надзор на финансовия сектор (“КНФС”) за поне толкова строги, колкото тези, установени от Правото на Общността, като например кредитна институция, която има седалище в държава членка на ОИСР и Държава, която участва в Специалната група за финансови действия срещу прането на пари (“Държава от СГФД”), или - са издадени от други органи, принадлежащи към категориите, одобрени от КНФС, при условие че към инвестициите в такива инструменти се прилагат правила за защита на инвеститорите, еквивалентни на тези, посочени в предходните три параграфа и при условие че Емитентът е дружество, чиито капитал и резерви възлизат на поне десет милиона евро (10 000 000 евро) и което представя и публикува годишните си финансови отчети в съответствие с четвъртата директива 78/660/ЕИО, и е юридическо лице, което в рамките на група дружества, включваща едно или повече дружества, търгувани на фондова борса, се занимава с финансирането на групата или е лице, което се занимава с финансирането на различни форми на секюритизация, печелещи от ликвидна линия на банкиране. Инструментите на паричния пазар означават инструменти, които обикновено се търгуват на паричния пазар и които са ликвидни и имат стойност, която може да бъде точно определена по всяко време. Като общо правило критерият “обикновено се търгуват на паричния пазар” обхваща инструменти, които по принцип към момента на издаването си имат падеж след по-малко от 397 дни или остатъчен падеж след не повече от 397 дни, или чиято доходност редовно се актуализира на база на пазарните условия най-малко на всеки 397 дни. Фондът няма да инвестира, въпреки всичко повече от 10% от нетните активи на който и да е Подфонд в прехвърлими ценни книжа или инструменти на паричния пазар, различни от тези, споменати в точки от (i) до (iv); и/или (v) Дяловете от ПКИПЦК, разрешени с Директива 2009/65/ЕС и/или други предприятия за колективно инвестиране (“ПКИ”) по смисъла на Член 1, алинея 2, точки а) и б) на Директива 2009/65/EC, независимо дали са учредени в Държава членка или в друга държава, при условие че: - тези други ПКИ са получили разрешение по закони, които предвиждат, че те подлежат на надзор, считан от Комисията за надзор на финансовия сектор (“КНФС”) за еквивалентен на този, установен от Правото на Общността, и че е постигнато достатъчно добро сътрудничеството между надзорните органи; - нивото на защита на Притежателите на Дялове в другите ПКИ е еквивалентно на това, което се осигурява на Притежателите на Дялове в ПКИПЦК, и по-специално правилата за отделянето на активите, за ползването и предоставянето на заеми на ценни книжа и продажби на прехвърлими ценни книжа и инструменти на паричния пазар, които ПКИ не притежава, са еквивалентни с изискванията на Директива 2009/65/EC; - дейността на другите ПКИ се отчита в шестмесечни и годишни финансови отчети, за да може да се направи оценка на активите и задълженията, приходите и операциите през отчетния период; - не повече от 10% общо от активите на ПКИПЦК или на другите ПКИ (или от активите на съответния подфонд), чието придобиване се цели, могат съгласно учредителните им документи да се инвестират в дялове на други ПКИПЦК и ПКИ. От Фонда не могат да се събират такси при покупка или обратно изкупуване, ако Фондът инвестира в дялове на други ПКИПЦК и/или други ПКИ, които са управлявани, директно или по делегация, от Мениджъра на инвестициите, отговарящ за управлението на активите на съответния Подфонд или от друга компания, с която Мениджърът на инвестициите или Управляващото дружество са свързани посредством общо управление или контрол, или чрез съществено пряко или косвено дялово участие. Възнаграждение за управление може да се събира и на двете нива (Фонда и ПКИПЦК/ПКИ, в които се инвестира), но общият размер на възнагражденията за управление върху частта от активите, инвестирани от Фонда в ПКИПЦК/ПКИ не може да надвишава 4% от нетните активи на година и/или (vi) депозити в кредитни институции, които се изплащат при поискване или могат да бъдат оттеглени, и с падеж след не повече от 12 месеца, при условие че кредитната институция има адрес на регистрация в Държава членка, а ако адресът на регистрацията й се намира в трета държава, при условие че кредитната институция е длъжна да спазва правила за добро управление, които според КНФС са поне толкова строги, колкото тези, установени от Правото на Общността, като например кредитна институция, която има седалище в държава членка на ОИСР и Държава от СГФД и/или

Допустими активи. Управляващото дружество е взело решение, че Фондът може да инвестира само в: Прехвърлими ценни книжа и Инструменти на паричния пазар (i) прехвърлими ценни книжа и инструменти на паричния пазар, допуснати на официалния пазар на фондова борса в Разрешена страна (“Официален пазар”) и/или (ii) прехвърлими ценни книжа и инструменти на паричния пазар, търгувани на друг регулиран пазар, функциониращ редовно, признат и публично достъпен в Разрешена страна (“Регулиран пазар”) и/или (iii) наскоро издадени прехвърлими ценни книжа и инструменти на паричния пазар, ако условията на емисията включват ангажимент да бъде направено искане за допускане на Официален пазар или Регулиран пазар и това допускане бъде осигурено в рамките на една година от издаването им (за тази цел “Разрешена страна” означава държава членка на Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (“ОИСР”) и всички други държави в Европа, Северна и Южна Америка, Африка, Азия, Тихоокеанския басейн и Океания) и/или (iv) инструменти на паричния пазар, различни от приетите на Официален пазар или от търгуваните на Регулиран пазар, които са ликвидни и чиято стойност може да бъде точно определена по всяко време, ако върху емисията или емитента на тези инструменти се осъществява надзор с цел защита на инвеститорите и спестяванията и при положение че тези инструменти са: - издадени или гарантирани от централен, регионален или местен орган или централна банка на Държава членка, Европейската централна банка, Европейския съюз или Европейската инвестиционна банка, държава, която не е Държава членка или, в случаите на Федерална държава – от един от членовете съставляващи федерацията или от публична международна организация, към която принадлежи една или повече Държави членки; за целите на тази подточка „Държава членка“ означава държава членка на ЕС или държава от Европейското Икономическо Пространство („ЕИП“), различна от Държава членка от ЕС, или - са издадени от предприятие, някои от акциите на което са допуснати на Официален пазар или които се търгуват на Регулираните пазари, за които се говори в точки (i) и (ii) по-горе, или - са издадени или гарантирани от организация, която подлежи на надежден надзор в съответствие с критериите, установени от Правото на Общността, или от организация, която е длъжна да спазва и съответно съблюдава правилата за добро управление, смятани от Комисията за надзор на финансовия сектор (“КНФС”) за поне толкова строги, колкото тези, установени от Правото на Общността, като например кредитна институция, която има седалище в държава членка на ОИСР и Държава, която участва в Специалната група за финансови действия срещу прането на пари (“Държава от СГФД”), или - са издадени от други органи, принадлежащи към категориите, одобрени от КНФС, при условие че към инвестициите в такива инструменти се прилагат правила за защита на инвеститорите, еквивалентни на тези, посочени в предходните три параграфа и при условие че Емитентът е дружество, чиито капитал и резерви възлизат на поне десет милиона евро (10 000 000 евро) и което представя и публикува годишните си финансови отчети в съответствие с четвъртата директива 78/660/ЕИО, и е юридическо лице, което в рамките на група дружества, включваща едно или повече дружества, търгувани на фондова борса, се занимава с финансирането на групата или е лице, което се занимава с финансирането на различни форми на секюритизация, печелещи от ликвидна линия на банкиране. Инструментите на паричния пазар означават инструменти, които обикновено се търгуват на паричния пазар и които са ликвидни и имат стойност, която може да бъде точно определена по всяко време. Като общо правило критерият “обикновено се търгуват на паричния пазар” обхваща инструменти, които по принцип към момента на издаването си имат падеж след по-малко от 397 дни или остатъчен падеж след не повече от 397 дни, или чиято доходност редовно се актуализира на база на пазарните условия най-най- малко на всеки 397 дни. Фондът няма да инвестира, въпреки всичко повече от 10% от нетните активи на който и да е Подфонд в прехвърлими ценни книжа или инструменти на паричния пазар, различни от тези, споменати в точки от (i) до (iv); и/или (v) Дяловете от ПКИПЦК, разрешени с Директива 2009/65/ЕС и/или други предприятия за колективно инвестиране (“ПКИ”) по смисъла на Член 1, алинея 2, точки а) и б) на Директива 2009/65/EC, независимо дали са учредени в Държава членка или в друга държава, при условие че: - тези други ПКИ са получили разрешение по закони, които предвиждат, че те подлежат на надзор, считан от Комисията за надзор на финансовия сектор (“КНФС”) за еквивалентен на този, установен от Правото на Общността, и че е постигнато достатъчно добро сътрудничеството между надзорните органи; - нивото на защита на Притежателите на Дялове в другите ПКИ е еквивалентно на това, което се осигурява на Притежателите на Дялове в ПКИПЦК, и по-специално правилата за отделянето на активите, за ползването и предоставянето на заеми на ценни книжа и продажби на прехвърлими ценни книжа и инструменти на паричния пазар, които ПКИ не притежава, са еквивалентни с изискванията на Директива 2009/65/EC; - дейността на другите ПКИ се отчита в шестмесечни и годишни финансови отчети, за да може да се направи оценка на активите и задълженията, приходите и операциите през отчетния период; - не повече от 10% общо от активите на ПКИПЦК или на другите ПКИ (или от активите на съответния подфонд), чието придобиване се цели, могат съгласно учредителните им документи да се инвестират в дялове на други ПКИПЦК и ПКИ. От Фонда не могат да се събират такси при покупка или обратно изкупуване, ако Фондът инвестира в дялове на други ПКИПЦК и/или други ПКИ, които са управлявани, директно или по делегация, от Мениджъра на инвестициите, отговарящ за управлението на активите на съответния Подфонд или от друга компания, с която Мениджърът на инвестициите или Управляващото дружество са свързани посредством общо управление или контрол, или чрез съществено пряко или косвено дялово участие. Възнаграждение за управление може да се събира и на двете нива (Фонда и ПКИПЦК/ПКИ, в които се инвестира), но общият размер на възнагражденията за управление върху частта от активите, инвестирани от Фонда в ПКИПЦК/ПКИ не може да надвишава 4% от нетните активи на година и/или (vi) депозити в кредитни институции, които се изплащат при поискване или могат да бъдат оттеглени, и с падеж след не повече от 12 месеца, при условие че кредитната институция има адрес на регистрация в Държава членка, а ако адресът на регистрацията й се намира в трета държава, при условие че кредитната институция е длъжна да спазва правила за добро управление, които според КНФС са поне толкова строги, колкото тези, установени от Правото на Общността, като например кредитна институция, която има седалище в държава членка на ОИСР и Държава от СГФД и/или