ИЗПОЛЗВАН МЕТОД ЗА ИЗЧИСЛЯВАНЕ НА ОБЩАТА РИСКОВА ЕКСПОЗИЦИЯ НА ФОНДА. Управляващото дружество прилага краткосрочна и дългосрочна стратегия за управление на пазарния риск, свързан с осъществяването на дейността на Фонда. Общият риск на портфейла на договорния фонд се измерва чрез историческата волатилност на цената на дяловете/акциите, измерена чрез стандартно отклонение. Управляващото дружество извършва при необходимост обратно тестване с цел да верифицира устойчивостта на модела за оценка на риска, измерен с подхода „Стандартно отклонение на НСА“ (тестове за преглед на валидността). При обратното тестване Управляващото дружество прилага процес на оценяване на точността и качеството на модела „Стандартно отклонение на нетната стойност на активите“, като се сравняват генерираните от модела измервания на максималната допустима едномесечна загуба на Фонда, с действително наблюдаваните печалби и загуби за периода на обратно тестване. Дългосрочната стратегия за управление на ценовия риск е портфейлът на Фонда да бъде достатъчно добре диверсифициран по държави, компании, отрасли и валути така, че основният риск, който да се носи, да е пазарният риск като цяло и да се минимизира специфичното влияние на отделните компании. УД ще се стреми инвестицията в никоя отделна държава и съответно политическите и макроикономическите рискове, присъщи само на нея, да не влияят прекалено силно на резултатите на Фонда. Краткосрочната стратегия за управление на ценовия риск включва наблюдение и измерване на историческата волатилност на отделните пазари, корелацията между тях и промените в тази корелация. Ръководителят на отдел „Управление на риска” следи ежедневно ограниченията на инвестициите по групи финансови инструменти, описани в правилата на Фонда, като по този начин осигурява спазването на определената рискова политика на Фонда. Всяко преминаване на ограниченията по предходното изречение се документира от отдела за управление на риска и се докладва на управителните органи на Управляващото дружество за предприемане на коригиращи действия.
