Инвестиционна политика. Подфондът цели да достигне Инвестиционната си цел както следва: - основно, инвестирайки главно в портфейл от банкови депозити, инструменти на паричния пазар, дългови ценни книжа, ценни книжа, обезпечени с ипотеки и ценни книжа, обезпечени с активи. Подфондът не може да инвестира повече от 20% от активите си в ценни книжа, обезпечени с ипотеки и ценни книжа, обезпечени с активи. Подфондът може да инвестира повече от 35% от активите си в Гръцки държавни облигации. - на второ място, влизайки в една или повече извън борсови деривативни транзакции, наречени Суап, обвързан с акции съгласно (“Суап договори”) с цел да изпълни инвестиционните си цели. Ефектът от тази транзакция е че Подфондът заменя част от дохода на портфейла си за доходи, специално създадени за Инвестиционната цел на Подфонда. Датата на приключване на Суап договорите е определена да бъде 16 ноември 2022. Страната/ите по Суап договора ще бъдат избрани от следните кредитни институции: Barclays Bank PLC; BNP Paribas S.A.; Deutsche Bank AG; JPMorgan Chase Bank N.A.; Royal Bank of Scotland PLC; Société Générale S.A; Goldman Sachs International. Името/ната на страната/ите по Суап договора и подписаните договори ще бъдат достъпни за проверка, по искане на инвеститор/и през нормалното работно време на адреса на регистрация на Управляващото дружество. Страната/ите по Суап договора плащат или получават от Подфонда по време на Инвестиционния период, сумите, описани в Суап договора/ите; потоците по плащанията ще допринесат за реализацията на Деривативната инвестиционна стратегия. Нетната стойност на активите на Подфонда, а от там и стойността на дяловете на Подфонда ще се увеличи (или намали) в съответствие с оценката както на портфейла от ценни книжа, така и на Суап договорите. Общата номинална стойност на Суап договорите в деня на стартиране ще отговаря на Нетната Стойност на Активите на Подфонда и ще бъде актуализирана на текуща база, в съответствие с оценките, предоставени на ежедневна база от страната/ите по Суап договора, за да се вземат предвид поръчките за записвания и обратни изкупувания в Подфонда. Възможността на Подфонда да изпълни Инвестиционните си цели зависи от възможността на страните по Суап договора да изпълнят задълженията си по договора. Също, така споменатата възможност на Подфонда да изпълни Инвестиционната цел е зависима от представянето на инвестиционния портфейл (т.е. инвеститорите могат да материализират загуба върху капитала си в случаи на неплатежоспособност на емитенти в инвести...
Инвестиционна политика. Стратегически цели при прилагането на финансовия инструмент
Инвестиционна политика. Инвестиционната стратегия на Фонда предвижда активно инвестиране предимно в акции на местни компании. При вземането на инвестиционни решения, Управляващото дружество ще анализира перспективни сектори в страната и ще избира конкретни емитенти, съобразно тяхното финансово състояние, тенденции за развитие, ликвидност, кредитна история и др.С цел диверсификация на риска Управляващото дружество може да инвестира и в акции на водещи чуждестрани компании с голяма капитализация (т.нар. blue chips), опериращи както на развити, така и на развиващи се пазари.
Инвестиционна политика. Инвестиционната политика на Фонда предвижда инвестиране в ликвидни български и чуждестранни финансови инструменти – основно акции и ценни книжа с фиксирана доходност, допуснатни до или търгувани на регулиран пазар по смисъла на ЗПФИ, като крайната цел е структуриране и поддържане на портфейл, който да осигури оптимален доход при ограничаване на риска. За изпълнението на тази стратегия управляващото дружество на Договорният фонд прилага модела на активно управление на портфейла от финансови инструменти и парични средства. Фондът ще сключва репо сделки с ценни книжа, както и ще използва хеджиране за ограничаване на пазарните рискове при необходимост.
Инвестиционна политика. 7 СТРУКТУРА НА ИНВЕСТИЦИИТЕ 7
Инвестиционна политика. Инвестиционната стратегия на Фонда предвижда инвестиране в ликвидни финансови инструменти – основно в ценни книжа и инструменти на паричния пазар, като крайната цел е структуриране и поддържане на портфейл от финансови инструменти с висока степен на ликвидност, който да осигури оптимален доход при ниско ниво на риска. За изпълнението на тази стратегия Управляващото дружество ще прилага модела на активно управление на портфейла от финансови инструменти и парични средства. Фондът ще сключва репо сделки с ценни книжа за осигуряване на ликвидност при спазването на изискванията на чл. 197, ал. 1и 2 и чл. 176, ал. 1 от ЗППЦК, както и ще използва хеджиране за ограничаване на пазарните рискове при необходимост. Съгласно Правилата на Фонда, реализирания доход не се разпределя между притежателите на дялове. Реализираната от Фонда печалба се реинвестира, а реализираната загуба намалява нетната стойност на активите на Фонда. Реинвестирането на дохода се извършва в съответствие с инвестиционните цели, стратегии, политика и ограничения на Фонда, при отчитане на конкретните пазарни условия и при спазване на закона и Правилата на Фонда.
Инвестиционна политика. Стратегически цели при прилагането на финансови инструменти за микрокредитиране