Кредитен риск. Това е рискът издателят (дружеството – емитент) на дългови финансови инструменти и инструменти на паричния пазар, съответно лицето предоставило обезпечение, да бъде в невъзможност да изпълни своите задължения, в частност да изплати навреме главницата и/или дължимите лихви. При договори за обратно изкупуване, ако контрагентът на ЦКБ Актив не може да изпълни задължението си да изкупи обратно ценните книжа, Фондът може да понесе загуба, доколкото приходите от продажбата на обезпечението са по-малки от цената на обратното изкупуване, когато тя е фиксирана. Когато конкретните финансови инструменти и инструменти на паричния пазар, в които Фондът е инвестирал, имат кредитен рейтинг, кредитният риск включва възможността за понижение на кредитния рейтинг. Оценките на рейтинговите агенции Стандарт енд Пуърс, Муудис и Фитч (Standard and Poor’s, Moody’s, Fitch) са международно признат барометър за кредитния риск на финансови инструменти. Но и тези рейтинги не са перфектни: те са направени на база минали събития и не отразяват в същата степен на точност възможни бъдещи обстоятелства. Очакваме голямата част от инвестициите на ЦКБ Актив да бъдат в финансови инструменти и инструменти на паричния пазар, които нямат кредитен рейтинг. Управляващото Дружество ще се стреми да редуцира кредитния риск при инвестиране в инструменти без кредитен рейтинг посредством извършване на кредитен анализ, диверсификация на инвестициите и наблюдение на събитията и тенденциите в икономическите и политически условия. Няма сигурност, че тези действия на Управляващото Дружество ще предотвратят загуби.
Кредитен риск. Това е рискът издателят (дружеството - емитент) на дългови финансови инструменти и инструменти на паричния пазар, съответно лицето предоставило обезпечение, да бъде в невъзможност да изпълни своите задължения, в частност да изплати навреме главницата и/или дължимите лихви. Когато конкретните финансови инструменти и инструменти на паричния пазар, в които Фондът е инвестирал, имат кредитен рейтинг, кредитният риск включва възможността за понижение на кредитния рейтинг. Оценките на рейтинговите агенции Стандарт енд Пуърс, Муудис и Фитч (Standard and Poor's, Moody's, Fitch) са международно признат барометър за кредитния риск на финансови инструменти. Но и тези рейтинги не са перфектни: те са направени на база минали събития и не отразяват в същата степен на точност възможни бъдещи обстоятелства. Очакваме голямата част от инвестициите на „ЦКБ Прайвит“ да бъдат във финансови инструменти и инструменти на паричния пазар, които нямат кредитен рейтинг. Управляващото Дружество ще се стреми да редуцира кредитния риск при инвестиране в инструменти без кредитен рейтинг посредством извършване на кредитен анализ, диверсификация на инвестициите и наблюдение на събитията и тенденциите в икономическите и политически условия. Няма сигурност, че тези действия на Управляващото Дружество ще предотвратят загуби.
Кредитен риск. Кредитният риск се отнася до риска даден емитент на държани от Фонда облигации или подобни инструменти на паричния пазар, или деривативни инструменти, търгувани извънборсово, да не изпълни задълженията си за плащане на лихви и за изплащане на главницата, при което Фондът няма да може да си възстанови инвестицията.
Кредитен риск. Кредитният риск е възможността от намаляване на стойността на позицията в определен финансов инструмент при неочаквани събития от кредитен характер, свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещна страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност. Правилата за управление на риск на Фонда разграничават следните типове риск: • Контрагентен риск - риск от неизпълнение на задълженията от насрещната страна по извънборсови сделки; • Сетълмент риск - възможността Фондът да не получи насрещни парични средства или финансови инструменти от контрагент на датата на сетълмент, след като той е изпълнил задълженията по дадени сделки към този контрагент. • Инвестиционен кредитен риск - рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена дългова ценна книга поради кредитно събитие при емитента на този инструмент. Кредитно събитие включва обявяване в несъстоятелност, неплатежоспособност, съществена промяна в капиталовата структура, намаляване на кредитния рейтинг и др. Кредитната експозиция към датата на изготвяне на отчета за финансовото състояние, е формирана от общата балансова стойност на разплащателните и депозитни сметки в банки, инвестициите в дългови инструменти (по брутна цена), както и вземания по лихви и продажби/амортизационни плащания на финансови инструменти: Парични средства Вземания, свързани с дългови финансови активи Анализ на качеството на предоставените банкови влогове, на база оценката на кредитните институции на рейтинговата агенция Fitch, приравнена към скалата на рейтинговата агенция „Стандарт енд Пуърс” (представени по брутна стойност) е както следва: Банкови влогове от ВВВ+ до ВВВ- 1 129 43.65 198 21.59 Към 31 декември 2022 г., Фондът не притежава дългови ценни книжа. Към края на отчетния период, Фондът има просрочени обезценени вземания по корпоративни облигации на 1 емитент. За определяне на просрочието по тези финансови активи към края на 2022 г. е използвана началната дата, на която е обявена предсрочната изискуемост на съответната корпоративна облигация (подробна информация за номиналния размер на вземанията, обезпеченията, обезценката и срока на просрочие е представена в приложение 15 „Приблизителни счетоводни оценки и допускания”, точка „Финансови инструменти, които не са отчетени по справедлива стойност”). Общият размер на тези вземания е 0.03% от общите активи към 31.12.2022 г. За изчисляването на общата рискова експозиция се използва метода на поетите задължения, съгласно Насоките на...
Кредитен риск. Това е рискът, свързан с неплащане от насрещна страна. Насрещната страна може да бъде страна по борсови и извънборсови сделки или депозитара на Фонда.
Кредитен риск. Издателят, съответно лицето гарантиращо дълговите книжа, в които инвестира Фонда, може да не е в състояние или да откаже да изплати дължимите лихви или главница.
Кредитен риск. 1. Когато търгува с ДЗР, Клиентът ефективно сключва извънборсови трансакции (OTC). Това предполага, че всяка позиция отворена чрез ЮБХ не може да бъде затворена от друг посредник. ОТС сделките могат да включват по-голям риск в сравнение със сделките на регулирани пазари, като например традиционните борси. Това се дължи на факта, че ОТС сделките нямат централен контрагент и всяка страна по сделката носи определен кредитен риск (или риск от неизпълнение).
Кредитен риск рискът, че насрещната страна, която дължи изпълнение по хеджиращата сделка, може да не изпълни задължението си на падежа на договора за валутен форуърд;
Кредитен риск. Дружеството търгува единствено с утвърдени, платежоспособни контрагенти. Неговата политика е, че всички клиенти, които желаят да търгуват на отложено плащане, подлежат на процедури за проверка на тяхната платежоспособност. Освен това, салдата по търговските вземанията се следят текущо, в резултат на което експозицията на Дружеството по трудносъбираеми и несъбираеми вземания не е съществена. Дружеството отчита съществени транзакции и вземания по продажби от свързани лица. Съществените експозиции се очаква да бъдат уредени в хода на нормалния кредитен срок. Кредитният риск, който възниква от другите финансови активи на Дружеството, като например, парични средства и други финансови активи, представлява кредитната експозицията на Дружеството, произтичаща от възможността неговите контрагенти да не изпълнят своите задължения. Максималната кредитна експозиция на Дружеството по повод на признатите финансови активи, възлиза на съответната им стойност по баланса към 30.09.2020 г.
Кредитен риск. Дружеството търгува единствено с утвърдени, платежоспособни контрагенти. Неговата политика е, че всички клиенти, които желаят да търгуват на отложено плащане, подлежат на процедури за проверка на тяхната платежоспособност. Освен това, салдата по търговските вземанията се следят текущо, в резултат на което експозицията на Дружеството по трудносъбираеми и несъбираеми вземания не е съществена. Дружеството отчита съществени транзакции и вземания по продажби от свързани лица. Съществените експозиции се очаква да бъдат уредени в хода на нормалния кредитен срок. Кредитният риск, който възниква от другите финансови активи на Дружеството, като например, парични средства и други финансови активи, представлява кредитната експозицията на Дружеството, произтичаща от възможността неговите контрагенти да не изпълнят своите задължения. Максималната кредитна експозиция на Дружеството по повод на признатите финансови активи, възлиза на съответната им стойност по баланса към 31 декември 2018 г.