Common use of Кредитен риск Clause in Contracts

Кредитен риск. Кредитният риск е възможността от намаляване на стойността на позицията в определен финансов инструмент при неочаквани събития от кредитен характер, свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещна страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност. Правилата за управление на риск на Фонда разграничават следните типове риск: • Контрагентен риск - риск от неизпълнение на задълженията от насрещната страна по извънборсови сделки; • Сетълмент риск - възможността Фондът да не получи насрещни парични средства или финансови инструменти от контрагент на датата на сетълмент, след като той е изпълнил задълженията по дадени сделки към този контрагент. • Инвестиционен кредитен риск - рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена дългова ценна книга поради кредитно събитие при емитента на този инструмент. Кредитно събитие включва обявяване в несъстоятелност, неплатежоспособност, съществена промяна в капиталовата структура, намаляване на кредитния рейтинг и др. Използваният метод за изчисляване на общата рискова експозиция на Фонда, свързана с деривативни финансови инструменти, е методът на поетите задължения, съгласно Насоките на Комитета на европейските регулатори на ценни книжа (CESR). Към 31.12.2023 г. Фондът има една позиция в деривативен финансов инструмент - форуърден договор за замяна на валута (щатски долар) с вальор 25.01.2024 г. Няма кредитна експозиции по форуърдния договор, като общата рискова експозиция при използване на метода на поетите задължения е на стойност 559 хил. лв., което представлява 19.97 % спрямо нетната стойност на активите на Фонда. За периода 01.01-31.12.2023 г., Фондът не е сключвал репо сделки с финансови инструменти. За периода 01.01-31.12.2023 г., Фондът не е бил страна по сделки за финансиране с ценни книжа и суапове за обща доходност. Кредитната експозиция към датата на изготвяне на отчета за финансовото състояние, е формирана от общата балансова стойност на разплащателните сметки в банки и инвестициите в дългови инструменти (по брутна цена): 2023 % от общата стойност на активите 2022 % от общата стойност на активите Парични средства 355 12.63 1 129 43.65 Дългови ценни книжа за търгуване Вземания, свързани с дългови финансови активи 482 - 17.15 - - 1 - 0.03 Анализ на качеството на предоставените банкови влогове, на база оценката на кредитните институции на рейтинговата агенция Fitch, приравнена към скалата на рейтинговата агенция „Стандарт енд Пуърс” (представени по брутна стойност) е както следва: 2023 % от общата 2022 % от общата стойност на стойност на активите активите Банкови влогове от ВВВ+ до ВВВ- 355 12.63 1 129 43.65 Анализ на качеството на кредитната експозиция, на база оценката на рейтинговата агенция „Стандарт енд Пуърс” (представени по брутна цена) е както следва: от AA+ до AA- 482 17.15 - - Разпределението на инвестициите в облигации (представени по брутна цена) по икономически отрасли е както следва: Структурата на портфейла от държавен дълг по страни-емитенти (на база държавни ценни книжа, представени по брутна цена) е както следва: Република Франция AA 482 17.15 Общо 482 17.15 Към 31 декември 2022 г., Фондът не притежава дългови ценни книжа. Матуритетната структура на портфейла от държавен дълг по страни-емитенти е както следва:

Кредитен риск. Кредитният риск е възможността от намаляване на стойността на позицията в определен финансов инструмент при неочаквани събития от кредитен характер, свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещна страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност. Правилата за управление на риск на Фонда разграничават следните типове риск: • Контрагентен риск - риск от неизпълнение на задълженията от насрещната страна по извънборсови сделки; • Сетълмент риск - възможността Фондът да не получи насрещни парични средства или финансови инструменти от контрагент на датата на сетълмент, след като той е изпълнил задълженията по дадени сделки към този контрагент. • Инвестиционен кредитен риск - рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена дългова ценна книга поради кредитно събитие при емитента на този инструмент. Кредитно събитие включва обявяване в несъстоятелност, неплатежоспособност, съществена промяна в капиталовата структура, намаляване на кредитния рейтинг и др. Използваният метод за изчисляване на общата рискова експозиция на Фонда, свързана с деривативни финансови инструменти, е методът на поетите задължения, съгласно Насоките на Комитета на европейските регулатори на ценни книжа (CESR). Към 31.12.2023 г. Фондът има една позиция в деривативен финансов инструмент - форуърден договор за замяна на валута (щатски долар) с вальор 25.01.2024 г. Няма кредитна експозиции по форуърдния договор, като общата рискова експозиция при използване на метода на поетите задължения е на стойност 559 хил. лв., което представлява 19.97 % спрямо нетната стойност на активите на Фонда. За периода 01.01-31.12.2023 г., Фондът не е сключвал репо сделки с финансови инструменти. За периода 01.01-31.12.2023 г., Фондът не е бил страна по сделки за финансиране с ценни книжа и суапове за обща доходност. Кредитната експозиция към датата на изготвяне на отчета за финансовото състояние, е формирана от общата балансова стойност на разплащателните и депозитни сметки в банки и банки, инвестициите в дългови инструменти (по брутна цена): 2023 % от общата стойност ), както и вземания по лихви и продажби/амортизационни плащания на активите 2022 % от общата стойност на активите финансови инструменти: Парични средства 355 12.63 1 129 43.65 Дългови ценни книжа за търгуване Вземания, свързани с дългови финансови активи 482 - 17.15 - - 1 - 0.03 Анализ на качеството на предоставените банкови влогове, на база оценката на кредитните институции на рейтинговата агенция Fitch, приравнена към скалата на рейтинговата агенция „Стандарт енд Пуърс” (представени по брутна стойност) е както следва: 2023 % от общата 2022 % от общата стойност на стойност на активите активите Банкови влогове от ВВВ+ до ВВВ- 355 12.63 1 129 43.65 Анализ на качеството на кредитната експозиция, на база оценката на рейтинговата агенция „Стандарт енд Пуърс” (представени по брутна цена) е както следва: от AA+ до AA- 482 17.15 - - Разпределението на инвестициите в облигации (представени по брутна цена) по икономически отрасли е както следва: Структурата на портфейла от държавен дълг по страни-емитенти (на база държавни ценни книжа, представени по брутна цена) е както следва: Република Франция AA 482 17.15 Общо 482 17.15 198 21.59 Към 31 декември 2022 г., Фондът не притежава дългови ценни книжа. Матуритетната структура Към края на портфейла отчетния период, Фондът има просрочени обезценени вземания по корпоративни облигации на 1 емитент. За определяне на просрочието по тези финансови активи към края на 2022 г. е използвана началната дата, на която е обявена предсрочната изискуемост на съответната корпоративна облигация (подробна информация за номиналния размер на вземанията, обезпеченията, обезценката и срока на просрочие е представена в приложение 15 „Приблизителни счетоводни оценки и допускания”, точка „Финансови инструменти, които не са отчетени по справедлива стойност”). Общият размер на тези вземания е 0.03% от държавен дълг общите активи към 31.12.2022 г. За изчисляването на общата рискова експозиция се използва метода на поетите задължения, съгласно Насоките на Комитета на европейските регулатори на ценни книжа (CESR). Към 31.12.2022 г., Фондът няма позиции в деривативни финансови инструменти. За периода 01.01.2022 г. – 31.12.2022 г., Фондът не е сключвал сделки с деривативни финансови инструменти и репо сделки. За периода 01.01.2022 г. – 31.12.2022 г., Фондът не е бил страна по страни-емитенти е както следва:сделки за финансиране с ценни книжа и суапове за обща доходност.

Кредитен риск. Кредитният риск е възможността от намаляване на стойността на позицията в определен финансов инструмент при неочаквани събития от кредитен характер, свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещна страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност. Правилата за управление на риск на Фонда разграничават следните типове риск: • Контрагентен риск - – риск от неизпълнение на задълженията от насрещната страна по извънборсови сделки; • Сетълмент риск - – възможността Фондът Фонда да не получи насрещни парични средства или финансови инструменти от контрагент на датата на сетълмент, след като той е изпълнил задълженията по дадени сделки към този контрагент. • Инвестиционен кредитен риск - – рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена дългова ценна книга поради кредитно събитие при емитента на този инструмент. Кредитно събитие включва обявяване в несъстоятелност, неплатежоспособност, съществена промяна в капиталовата структура, намаляване на кредитния рейтинг и др. Използваният метод за изчисляване на общата рискова експозиция на Фонда, Фонда свързана с деривативни финансови инструменти, инструменти е методът на поетите задължения, съгласно Насоките на Комитета на европейските регулатори на ценни книжа (CESR). Към 31.12.2023 31.12.2020 г. Фондът има една позиция няма позиции в деривативен финансов инструмент - форуърден договор за замяна на валута (щатски долар) с вальор 25.01.2024 г. Няма кредитна експозиции по форуърдния договор, като общата рискова експозиция при използване на метода на поетите задължения е на стойност 559 хил. лв., което представлява 19.97 % спрямо нетната стойност на активите на Фондадеривативни финансови инструменти. За периода 01.01-31.12.2023 01.01.2020 г., . – 31.12.2020 г. Фондът не е сключвал репо сделки с финансови инструменти. За периода 01.01-31.12.2023 г., Фондът не е бил страна по сделки за финансиране с ценни книжа и суапове за обща доходност. Кредитната експозиция към датата на изготвяне на отчета за финансовото състояние, е формирана от общата балансова стойност на разплащателните и депозитни сметки в банки и банки, инвестициите в дългови инструменти (по брутна цена): 2023 ), както и вземания по лихви и продажби/амортизационни плащания на финансови инструменти и дивиденти: 2020 % от общата стойност на активите 2022 2019 % от общата стойност на активите Парични средства 355 12.63 1 129 43.65 Дългови ценни книжа за търгуване Вземания, свързани с дългови финансови активи 482 - 17.15 - - 1 - 0.03 Анализ на качеството на предоставените банкови влогове, на база оценката на кредитните институции на рейтинговата агенция Fitch, приравнена към скалата на рейтинговата агенция „Стандарт енд Пуърс” (представени по брутна стойност) е както следва: 2023 % от общата 2022 % от общата стойност на стойност на активите активите Банкови влогове от ВВВ+ до ВВВ- 355 12.63 1 129 43.65 Анализ на качеството на кредитната експозиция, на база оценката на рейтинговата агенция „Стандарт енд Пуърс” (представени по брутна цена) е както следва: от AA+ до AA- 482 17.15 - - Разпределението на инвестициите в облигации (представени по брутна цена) по икономически отрасли е както следва: Структурата на портфейла от държавен дълг по страни-емитенти (на база държавни ценни книжа, представени по брутна цена) е както следва: Република Франция AA 482 17.15 Общо 482 17.15 Към 31 декември 2022 г., Фондът не притежава дългови ценни книжа. Матуритетната структура на портфейла от държавен дълг по страни-емитенти е както следва:активите

Кредитен риск. Кредитният риск е възможността от намаляване на стойността на позицията в определен финансов инструмент при неочаквани събития от кредитен характер, свързани с емитентите на финансови инструменти, насрещна страна по борсови и извънборсови сделки, както и държавите, в които те извършват дейност. Правилата за управление на риск на Фонда разграничават следните типове риск: • Контрагентен риск - – риск от неизпълнение на задълженията от насрещната страна по извънборсови сделки; • Сетълмент риск - – възможността Фондът да не получи насрещни парични средства или финансови инструменти от контрагент на датата на сетълмент, след като той е изпълнил задълженията по дадени сделки към този контрагент. • Инвестиционен кредитен риск - – рискът от намаляване на стойността на инвестицията в дадена дългова ценна книга поради кредитно събитие при емитента на този инструмент. Кредитно събитие включва обявяване в несъстоятелност, неплатежоспособност, съществена промяна в капиталовата структура, намаляване на кредитния рейтинг и др. Използваният метод за изчисляване на общата рискова експозиция на Фонда, Фонда свързана с деривативни финансови инструменти, инструменти е методът на поетите задължения, съгласно Насоките на Комитета на европейските регулатори на ценни книжа (CESR). Към 31.12.2023 31.12.2022 г. ., Фондът има една позиция в деривативен финансов инструмент - – форуърден договор за замяна на валута (щатски долардолари) с вальор 25.01.2024 27.01.2023 г. Няма кредитна експозиции по форуърдния договор., като кредитната експозиция на Фонда е в размер на 0 хил. лв., а общата рискова експозиция при използване на метода на поетите задължения е на стойност 559 404 хил. лв. (220 хил. щ.д.), което представлява 19.97 9.15 % спрямо нетната стойност на активите на Фонда. За периода 01.01-31.12.2023 01.01.2022 г., . – 31.12.2022 г. Фондът не е сключвал репо сделки с финансови инструменти. За периода 01.01-31.12.2023 01.01.2022 г. – 31.12.2022 г., Фондът не е бил страна по сделки за финансиране с ценни книжа и суапове за обща доходност. Кредитната експозиция към датата на изготвяне на отчета за финансовото състояние, е формирана от общата балансова стойност на разплащателните и депозитни сметки в банки и банки, инвестициите в дългови инструменти (по брутна цена): 2023 ), както и вземания по лихви и продажби/амортизационни плащания на финансови инструменти и дивиденти: 2022 % от общата стойност на активите 2022 2021 % от общата стойност на активите Парични средства 355 12.63 1 129 43.65 245 28.18 1 032 26.43 Дългови ценни книжа за търгуване Вземания, свързани с дългови финансови активи 482 - 17.15 - - 1 - 0.03 200 4.53 231 5.92 Анализ на качеството на предоставените банкови влогове, на база оценката на кредитните институции на рейтинговата агенция Fitch„Фитч“, приравнена към скалата на рейтинговата агенция „Стандарт енд Пуърс” (представени по брутна стойност) е както следва: 2023 % от общата 2022 % от общата стойност на стойност на активите активите Банкови влогове от ВВВ+ до ВВВ- 355 12.63 1 129 43.65 245 28.18 1 032 26.43 Анализ на качеството на кредитната експозиция, на база оценката на рейтинговата агенция „Стандарт енд Пуърс” (представени по брутна цена) е както следва: от AA+ BBВ+ до AA- 482 17.15 - - BВB- 120 2.72 135 3.46 Корпоративни облигации от BB+ до BB-* 80 1.81 96 2.46 Разпределението на инвестициите в облигации (представени по брутна цена) по икономически отрасли е както следва: В хиляди лева 2022 % от общата стойност на активите 2021 % от общата стойност на активите Държавен дълг 120 2.72 135 3.46 Финансови институции 80 1.81 96 2.46 Структурата на портфейла от държавен дълг по страни-емитенти (на база държавни ценни книжа, представени по брутна цена) е както следва: Република Франция AA 482 17.15 Общо 482 17.15 Към 31 декември 2022 г., Фондът не притежава дългови ценни книжа. Казахстан BBB- 120 2.72 Република Казахстан BBB- 135 3.46 Матуритетната структура на портфейла от държавен дълг по страни-емитенти е както следва: